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利鑫B(150042)

利鑫B:2012年第一季度报告查看PDF公告

 
定期报 告 
 
 第 1 页 共 10 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长信利 鑫分级债券型证券 投资基金2012 年第1 季度报告 
 
2012年3 月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司 
 
基金托管人:中 国 邮政储蓄银行 股份有限公司 
 





















报 告送出日期:2012 年4 月20日


定期报 告 第 2 页 共 10 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性 陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行 股份有限公司根据本基金合同规定, 于2012 年4 月16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 , 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012 年1月1日起至2012年3 月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简 称 长信利 鑫分 级债 基金主 代码 163003 基金运 作方 式 契约型 基金合 同生 效日 2011年6月24 日 报告期 末基 金份 额总 额 568,061,533.47 份 投资目 标 本 基 金 的 投 资 目 标 是 在 严 格 控 制 投 资 风 险 与 追 求 基 金资产 稳定 增值 的前 提下 , 力争为 各级 投资 者谋 求与 其风险 公正 匹配 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济 、 宏 观调控 政策 走向 以及 各类 资产市 场风 险收 益特 征及 其演变 趋势 的综 合分 析 、 比 较, 首 先采 用类 属配 置策 略进行 大类 资产 的配 置, 在 此基础 上 , 再 根据 对各 类资 产风险 收益 特征 的进 一步 分析预 测, 制定 各自 策略 。





业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属于 较低风 险 的 证券 投资 基金 品种, 其预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基 金, 低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。


定期报 告 第 3 页 共 10 页 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属两 级基 金的 基金 简称 长信利 鑫分 级债A 长信利 鑫分 级债B 下属两 级基 金的 交易 代码 163004 150042 报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 355,963,440.28 份 212,098,093.19 份 下属两 级基 金的 风险 收益 特征 低风险 、收 益稳 定 较高风 险、 较高 收益 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务 指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2012 年1月1 日-2012 年3 月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 5,142,786.18 2. 本期 利润 17,836,639.75 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0314 4. 期末 基金 资产 净值 593,813,744.61 5. 期末 基金 份额 净值 1.0453 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益) 扣除相 关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认 购或交易基金的各项费用(例如,封 闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.10% 0.06% 0.87% 0.05% 2.23% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变 动的比较


定期报 告 第 4 页 共 10 页 长信利鑫 长信利鑫基准 2011-06-24 2011-08-02 2011-09-08 2011-10-25 2011-12-01 2012-01-10 2012-02-23 2012-03-31 6% 5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 注: 1、 本基金基金合同 生效日为2011年6月24 日, 基金合同生效日至报告期期末, 本基金运作时间未满一年。图示日期为2011 年6月24日至2012年3月31 日。 2、 按基金合同规定, 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束 时, 本基金各项投资比 例已符合基金合同中关于投资范围、 资产配置 比例和投资 限制的有关规定:投 资 于固定收益类资产的 比 例不低于基金资产的80% ,投资于 非固定收益类资产的 比 例不高于基金资产的20% ,持有现金或者到 期 日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 3.3 其 他指标 单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 末(2012 年3 月31 日) 长信利 鑫分 级债A与 长信 利 鑫分级 债B 基金 份额 配比 1.67829628 :1 期末长 信利 鑫分 级债A份 额 参考净 值 1.0126 期末长 信利 鑫分 级债A份 额 累计参 考净 值 1.0346 期末长 信利 鑫分 级债B份 额 参考净 值 1.1003 期末长 信利 鑫分 级债B份 额 累计参 考净 值 1.1003 长信利 鑫分 级债A约 定年 收 益率( 单利 ) 4.65% 注: 根据 《基金合同》 的规定, 在基金合同生效日当日, 基金管理人将根据届时 中国人民银行公布并 执 行的金融机构 人民币1 年期银行定期存款基 准 利率设定 利 鑫A的首次年收益率; 在利鑫A的每个开放日, 基金管理人将根据该 日中国人民银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率 重 新 设 定 利 鑫A 的 年收益率,且约定收 益 率为单利。截至本报 告 期期末,长信利鑫分 级 债A年收 益 定期报 告 第 5 页 共 10 页 率为4.65% 。 根据本合 同成立后利鑫A的第一个开放日, 即2011年12 月23日中国人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率3.5% 的1.1 倍 +0.8% (小数点后2位)进行计算。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张文琍 固定收 益 部副总 监 、 本基金 的 基金经 理 、 长信中 短 债证券 投 资基金 的 基金经 理 2011 年6月 24日 - 18年 高级工 商管 理硕 士, 上海 财经大 学EMBA 毕 业, 具有 基金从 业资 格。 曾任 湖北 证券公 司交 易一 部交 易 员、长 江证 券有 限责 任公 司资产 管理 事业 部主 管、 债券事 业总 部投 资部 经 理、固 定收 益总 部交 易部 经理 。 2004 年9 月加 入长 信 基金管 理有 限责 任公 司, 历任长 信利 息收 益开 放式 证券投 资基 金交 易员 、基 金经理 助理 、长 信利 息收 益开放 式证 券投 资基 金 的 基金经 理职 务。 现任 固定 收益部 副总 监、 本基 金的 基金经 理和 长信 中短 债证 券投资 基金 的基 金经 理。 注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/ 变更基金经理的公告披露日为准。 2、本基金 基金经理 的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工 作经历为时间计算标准。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》的规定, 定期报 告 第 6 页 共 10 页 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 , 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为。 本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往 地本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金 运作和严格 控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 公司已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立 投 资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手 段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评 估和信 息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 除 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外 , 其余各投 资组合 均 未参与交易所公开竞价同日反向交易, 不涉及成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量 5%的情形,未发现可能异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 一季度债市经历了三个阶段。 春节前在政策放松的预期下, 债市走出一波单 边的牛市行情; 春节后 CPI 数据和PMI 数据的公布高于市场预期, 资金面出现波 动, 市场卖盘大增, 受此 影响以高等级信用债券为首的债券收益率曲线普遍上移 ; 随后的3 月份, 资金面改善推动债市继续走好, 短期限品种以及低评级信用产品 收益率下行相对明显, 直到临近月末时对基本面的不利预期开始影响债市, 债券 收益率逐步走平。 本季度我们考虑到市场变化, 适度增加了长期信用品种用以替换即将到期债 券,基本保证了基金净值的平稳增长。 在全球经济遇冷和国内经济结构转型过程中, 中国 2012 年经济增速 下降是 必须面临的阶段性问题。 两会的顺利召开明确了继续实施稳健的货币政策, 我们 定期报 告 第 7 页 共 10 页 认为, 在通胀回落以及工业企业利润等增长偏低的情况下, 政策的重点将从控通 胀转向保增长。 日前中央领导人强调 “政策需要预调微调” 进一步释放了政策趋 松信号,二季度政策的放松空间将增大,央行实施数量调控政策的可能性加大, 但节奏和频率可能低于市场预期。 总体来看, 基本面对债市仍是有利的, 但经过 前期大幅上涨后, 债市做多动能有所减弱, 后续投资需要在大类资产选择等细节 上多下功夫。 我们将采取谨慎地态度进行投资, 积极防范流动性风险, 密切关注国内外经 济局势变化, 需要重点规避信用风险, 努力抓住市场结构性机会和波段行情。 在 基金的日常投资中,将继续秉承诚信、专业、负责的精神,密切关注政策节奏, 更好地把握投资机会,争取为基金份额持有人谋求最大利益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012年3月31日, 本基金份额净值为1.0453 元,份额累计净值 为1.0591 元。本报告期内本基金净值增长率为3.10%,同期业绩比较基准收益率为0.87%。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元) 占基金 总 资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 792,749,819.77 88.50 其中: 债券 792,749,819.77 88.50








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 83,970,201.06 9.37 6 其他各 项资 产 19,088,515.74 2.13 7 合计 895,808,536.57 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合


定期报 告 第 8 页 共 10 页 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 29,019,000.00 4.89 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 247,093,079.77 41.61 5 企业短 期融 资券 222,762,000.00 37.51 6 中期票 据 278,855,000.00 46.96 7 可转债 15,020,740.00 2.53 8 其他 - - 9 合计 792,749,819.77 133.50 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 1182315 11赣煤 炭MTN1 600,000 62,016,000.00 10.44 2 1182165 11三一MTN1 500,000 50,730,000.00 8.54 3 112044 11中泰01 400,000 41,240,000.00 6.94 4 122110 11众和 债 400,000 40,800,000.00 6.87 5 041159003 11北电CP001 300,000 30,507,000.00 5.14 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


定期报 告 第 9 页 共 10 页 5.8 投 资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主体未 出现被监管部门立案调 查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形 。 5.8.2 本基金投资的前十名股票 中,不存在超出基金合 同规定备选股票库的情 形。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 19,088,515.74 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 19,088,515.74 5.8.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 113001 中行转 债 10,040,320.00 1.69 2 113002 工行转 债 4,980,420.00 0.84 5.8.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.8.6 由于四舍五入的原因,分 项之和与合计项可能存 在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位: 份 长信利 鑫分 级债A 长信利 鑫分 级债B 报告期 期初 基金 份额 总额 355,963,440.28 212,098,093.19


定期报 告 第 10 页 共 10 页 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 - - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 355,963,440.28 212,098,093.19 注: 本基金基金合同生 效之日起5年内, 长信 利鑫分级债A在基金合同生效后每满 6个月开放一次, 接受投资者的申购与赎回; 长信利鑫分级债B封闭运作, 封闭期 内不接受申购与赎回 。 因本基金上一开放日为2011年12月23日, 本报 告期内未开 放 申购与赎回 ,故基金份额总额无变化 。 §7


备 查文件目录 7.1 备 查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》; 3、《长信利鑫分级债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信利鑫分级债券型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 7.2 存 放地点 基金管理人的住所。 7.3 查 阅方式 长信基金管理有 限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。 长信基金 管理有限责任公司 2012 年4月20日