金元比联宝石动力混合型证券投资基金
2011年年度报告摘要
2011年 12月 31 日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月三十日
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
1
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 3 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1月 1日起至 12 月 31 日止。
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 金元比联宝石动力混合
基金主代码 620001
交易代码
620001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 8月15 日
基金管理人 金元惠理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 508,853,267.71 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业，追求本基金资产的
稳定收益与长期资本增值。
投资策略
在不同的市场阶段，本基金将分别从宏观经济情景、各类资产收益
风险预期等方面进行深入分析，在股票与债券资产之间进行策略性
资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化
基金资产组合。本基金股票投资策略由采用自上而下的资产配置计
划与自下而上的选股计划组成。本基金的债券投资策略主要包括债
券投资组合策略和个券选择策略。本公司将充分考虑权证资产的收
益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨
慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
业绩比较基准 中信标普 300 指数×50%+中信国债指数×50%
风险收益特征
本基金为一只稳健增长型的混合型基金，其风险收益特征从长期平
均及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场型基
金，属于中等预期收益、中等预期风险的证券投资基金品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元惠理基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 符刃 赵会军
联系电话 021-68882815 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 id@jykbc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68881801 95588
传真 021-68881875 010—66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.jykbc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人办公地址
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年
2010年10月 1日（基金运
作首日）至2010 年12 月
31 日
本期已实现收益 -76,993,792.58 7,890,568.62
本期利润 -141,603,529.60 37,259,625.07
加权平均基金份额本期利润 -0.2593 0.0574
本期基金份额净值增长率 -25.02% 4.88%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2268 0.0123
期末基金资产净值 393,450,289.63 624,757,313.01
期末基金份额净值 0.7732 1.0312
注：1：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
3：表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日。
4：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.15% 1.02% -3.62% 0.69% -2.53% 0.33%
过去六个月 -12.95% 0.96% -10.70% 0.68% -2.25% 0.28%
过去一年 -25.02% 0.95% -11.44% 0.65% -13.58% 0.30%
自转型之日
起至今
-21.36% 1.00% -8.72% 0.70% -12.64% 0.30%
注： （1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
（2）本基金选择中信标普 300 指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中信标普国债
指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：中信标普 300 指数收益率×50%
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＋中信标普国债指数收益率×50%。
（3）本基金自 2010 年 10 月 1 日起，已由保本型基金转型为混合型基金；
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
金元比联宝石动力混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 10 月 1 日至2011 年12 月 31 日）
（1）本基金从 2010 年 10 月1 日起正式转型为混合型证券投资基金；
（2）本基金转型后业绩比较基准为:中信标普 300 指数*50% + 中信国债指数*50%；
（3）本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的 40%-60%；债券为 35%-55%；
现金比例在 5%以上；本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金元比联宝石动力混合型证券投资基金
每年净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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3.3过去三年基金利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 ---- -
2010 0.600 54,585,900.00 - 54,585,900.00 -
2011 ---- -
合计 0.600 54,585,900.00 - 54,585,900.00 -
注：本基金自 2010 年 10 月 1 日起正式转型为混合型证券投资基金，转型前利润分配情况如
下：以 2009 年 12 月 23 日已实现的可分配收益为基准，权益登记日及除息日为 2010-1-11，
每 10 份基金份额派发红利 0.1000 元，现金形式发放总额 23,976,147.66 元；转型后利润分配
情况如下：以 2010 年 11 月 30 日已实现的可分配收益为基准，权益登记日及除息日为
2010-12-15，每 10 份基金份额派发红利 0.5000 元，现金形式发放总额 30,609,752.34 元。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元惠理基金管理有限公司（原名为“金元比联基金管理有限公司” ）成立于 2006 年 11 月，
是由金元证券有限责任公司和比利时联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基金管理
公司。公司注册地为上海，注册资本 1.5 亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有 51%的
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股份，比利时联合资产管理公司持有 49%的股份。2007 年 8 月金元证券有限责任公司改制
为金元证券股份有限公司。截至 2011 年 12 月 31 日本基金管理人管理金元比联宝石动力混
合型证券投资基金（原金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金） 、金元比联成长动力灵
活配置混合型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、金元比联价值增长股票型
证券投资基金、金元比联核心动力股票型证券投资基金、金元比联消费主题股票型证券投资
基金和金元比联保本混合型证券投资基金共七只开放式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
夏福陆
本基金
基金经
理
2010-12-16 2011-12-22 6
基金经理。河海大学工学学士，
华东师范大学经济学硕士。 曾任
湘财证券研究员， 富邦证券研究
员，兴业证券高级行业研究员。
2009年 12 月加入本公司，历任
高级行业研究员， 金元比联宝石
动力混合型证券投资基金的基
金经理助理和金元比联丰利债
券型证券投资基金的基金经理
助理、 金元比联宝石动力混合型
证券投资基金的基金经理。6 年
证券、基金等金融行业从业经
历，具有基金从业资格。
侯斌
本基金
基金经
理
2011-12-22 - 9
基金经理。 上海财经大学经济学
学士。 曾任光大保德信基金管理
有限公司行业研究员。 2010年6
月加入本公司， 历任高级行业研
究员， 金元比联成长动力灵活配
置混合型证券投资基金的基金
经理助理和金元比联核心动力
股票型证券投资基金的基金经
理助理， 现任金元比联成长动力
灵活配置混合型证券投资基金、
金元比联核心动力股票型证券
投资基金和金元比联宝石动力
混合型证券投资基金的基金经
理。9 年基金等金融行业从业经
历，具有基金从业资格。
注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、 《金
元比联宝石动力混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相
隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度
的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年年初，金元比联宝石动力基金认为以成长股为代表的中国股市会具有较好的投
资机会，因此一直采取了比较稳定的仓位以及个股配置。在仓位上一直坚持高仓位，而个股
选择上全年侧重投资于电子、信息服务、信息设备行业的中小板和创业板股票。然而，上证
综指 2011 年全年跌 21.7%，沪深 300 指数全年跌 25%，申万电子行业全年跌 41.4%，申万
信息设备全年跌 35.5%，申万信息服务全年跌 26%。重仓行业跌幅比沪深 300 指数跌幅大。
年初的误判使得金元比联宝石动力基金 2011 年业绩不理想。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金收益为-25.02%，同期基金比较基准收益为-11.44%，基金跑输业绩比
较基准。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金对 2012 年中国股市的总体表现持谨慎态度，原因在于我们认为使得股市在 2011
年表现不佳的因素继续存在：首先国内经济增速会进一步回落。在房地产行业去泡沫背景下
国内投资增速下滑，在欧债危机影响下中国的出口前景也不会太理想，消费虽然仍然会保持
稳定增长但难以拉动经济快速增长；其次中国的流动性难以大幅宽松。国内 CPI 虽然逐月下
行，但截至 2011 年 12 月仍然高于 4%，这制约了货币政策大幅放松的可能。偏紧的流动性
可能仍然会持续较长一段时间。经济增速继续下行和流动性继续偏紧，使得股市总体表现可
能仍然低位震荡。当然我们全年要对政策保持足够的关注，如果美国和欧洲释放大量的流动
性以刺激经济，或者中国重新启动宽松的货币政策，那么我们认为股市可能在流动性的驱动
下会有比较良好的表现。
虽然本基金对 2012 年股市整体表现谨慎，但是本基金认为以金融、地产为代表的大盘
蓝筹股的估值水平已经非常低，这使得上证综指下行空间有限。同时由于 2011 年整体跌幅
比较大，很多成长股估值水平目前已经不贵，进入可投资区域。本基金认为以金融为代表的
大盘蓝筹股以及低估值的成长股目前已经具有较好投资价值， 本基金将采取自下而上的选股
方法来精选个股。在行业上本基金看好金融、医药、食品饮料、品牌服装、现代农业等行业。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.7.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运营总监、基金会计室、投资
部、集中交易室、监察稽核部部门经理组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权
人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运营总监是估值工作小组的组长， 运营总监在基金会计室经理或者其他两个估值小组成
员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
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估值决策由估值工作小组 2/3 或以上多数票通过。
4.7.1.2 基金会计室的职责分工
基金会计室负责日常证券资产估值。该室和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金会计室定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计室职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计室经理认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.7.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.7.1.4 集中交易室的职责分工
① 对基金会计室的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计室关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告。
4.7.1.5 监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
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④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本托管人在对金元比联宝石动力混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年，金元比联宝石动力混合型证券投资基金的管理人——金元比联基金有限公司
在金元比联宝石动力混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，金元比联宝石动力混合型证券投
资基金未进行利润分配。
2011 年，金元比联宝石动力混合型证券投资基金因证券市场波动发生过不符合基金合
同中所规定的投资比例限制的情况，我行及时向金元比联基金管理有限公司发送提示函件，
金元比联基金管理有限公司在规定时间内及时对投资组合进行披露或调整， 未给基金持有人
造成损失。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对金元比联基金管理有限公司编制和披露的金元比联宝石动力混合型证
券投资基金 2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
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二○一二年三月十九日
§6审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2012）审字第60657709_B04号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 金元比联宝石动力混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的金元比联宝石动力混合型证券投资基金
财务报表，包括2011年12月31日的资产负债表、2011年度的利
润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是金元比联宝石动力混合型证券
投资基金的基金管理人金元惠理基金管理有限公司 （原名为 “金
元比联基金管理有限公司” ）的责任。这种责任包括： （1）按照
企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审
计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师
职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在
重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和
披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列
报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内
部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选
用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务
报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则的规定编制，公允反映了金元比联宝石动力混合型证券投资
基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净
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值变动情况。
注册会计师的姓名 徐 艳
袁 凌
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
审计报告日期 2012-03-23
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：金元比联宝石动力混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款
7.2.4.7.
1
31,847,947.52 2,003,875.49
结算备付金
470,227.37 397,638.80
存出保证金
625,000.04 754,681.59
交易性金融资产
7.2.4.
7.2
326,503,202.15 623,994,826.04
其中：股票投资
7.2.4.
7.2
162,595,202.15 362,939,542.64
基金投资
--
债券投资
7.2.4.
7.2
163,908,000.00 261,055,283.40
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
7.2.4.
7.3
--
买入返售金融资产
7.2.4.
7.4
--
应收证券清算款
35,513,620.06 -
应收利息
7.2.4.
7.5
1,674,120.03 2,212,378.39
应收股利
--
应收申购款
13,497.58 32,767.79
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
396,647,614.75 629,396,168.10
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
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2011年12月31日 2010年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
7.2.4.
7.3
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 1,668,354.32
应付赎回款
1,191,721.25 485,416.22
应付管理人报酬
523,903.41 821,717.33
应付托管费
87,317.26 136,952.89
应付销售服务费
--
应付交易费用
7.2.4.
7.6
324,346.65 456,356.13
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
7.2.4.
7.7
1,070,036.55 1,070,058.20
负债合计
3,197,325.12 4,638,855.09
所有者权益：
实收基金
7.2.4.
7.8
508,853,267.71 605,834,026.63
未分配利润
7.2.4.
7.9
-115,402,978.08 18,923,286.38
所有者权益合计
393,450,289.63 624,757,313.01
负债和所有者权益总计
396,647,614.75 629,396,168.10
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.7732 元，基金份额总额
508,853,267.71 份。
7.2利润表
会计主体：金元比联宝石动力混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年10月1日（基金运作
首日）至2010年12月31日
一、收入
-130,686,239.87 41,318,898.54
1.利息收入
5,519,035.99 2,249,733.34
其中：存款利息收入 7.2.4.7.10 85,782.22 105,505.44
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
14
债券利息收入
5,426,432.83 2,144,227.90
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
6,820.94 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-71,602,035.98 9,675,352.25
其中：股票投资收益 7.2.4.7.11 -72,714,805.85 10,330,512.25
基金投资收益
--
债券投资收益 7.2.4.7.12 -632,993.23 -655,160.00
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 7.2.4.7.13 --
股利收益 7.2.4.7.14 1,745,763.10 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.2.4.7.15
-64,609,737.02 29,369,056.45
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.2.4.7.16
6,497.14 24,756.50
减：二、费用
10,917,289.73 4,059,273.47
1．管理人报酬
7,403,929.75 2,647,201.74
2．托管费
1,233,988.34 441,200.32
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.2.4.7.17 1,919,512.40 838,167.02
5．利息支出
727.74 51,284.03
其中：卖出回购金融资产支出
727.74 51,284.03
6．其他费用 7.2.4.7.18 359,131.50 81,420.36
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-141,603,529.60 37,259,625.07
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-141,603,529.60 37,259,625.07
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元比联宝石动力混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
15
一、期初所有者权益（基金净值） 605,834,026.63 18,923,286.38 624,757,313.01
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -141,603,529.60 -141,603,529.60
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-96,980,758.92 7,277,265.14 -89,703,493.78
其中：1.基金申购款 6,592,303.39 -598,322.82 5,993,980.57
2.基金赎回款 -103,573,062.31 7,875,587.96 -95,697,474.35
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 508,853,267.71 -115,402,978.08 393,450,289.63
上年度可比期间
2010年10月1日（基金运作首日）至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 765,571,227.19 22,728,990.63 788,300,217.82
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 37,259,625.07 37,259,625.07
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-159,737,200.56 -10,455,576.98 -170,192,777.54
其中：1.基金申购款 6,577,537.07 417,058.41 6,994,595.48
2.基金赎回款 -166,314,737.63 -10,872,635.39 -177,187,373.02
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -30,609,752.34 -30,609,752.34
五、期末所有者权益（基金净值） 605,834,026.63 18,923,286.38 624,757,313.01
报告附注为财务报表的组成部分
本报告从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：张嘉宾，主管会计工作负责人：符刃，会计机构负责人：季泽
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元比联宝石动力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，由金元比联宝石动力保
本混合型证券投资基金转型而成。金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金于 2010 年 8
月 16 日保本期到期，由于不符合保本基金存续条件，按照《金元比联宝石动力保本混合型
证券投资基金基金合同》约定，该基金由保本混合型基金转型为非保本混合型基金，相应调
整基金投资目标、投资策略、业绩比较基准和费率等，同时修订基金合同，并更名为“金元
比联宝石动力混合型证券投资基金” 。本基金于 2010 年 10 月 1 日起始运作。本基金为契约
型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人与注册登记机构为金元惠理基金管理有限公
司（原名为“金元比联基金管理有限公司” ） ，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
16
本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业， 追求本基金资产的稳定收益与长期资本
增值。本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金采用行业配置指导下的
个股精选策略。本基金业绩比较基准为：中信标普 300 指数×50%+中信国债指数×50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项
的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及自 2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日止期间的经营成果和净值变动情
况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金
会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止；本期财务报表的实
际编制期间系 2011 年 1月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以
人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
17
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）
或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债；本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为
有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发
生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，
应当确认为当期收益;每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收
益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转
移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认
该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处
理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对
该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
18
有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资;债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资;权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易
费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部
公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本， 按
实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以使用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。本基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
19
负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获
得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价
的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产
可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定
公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)
股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近
交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响
证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，
确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市价，
确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，按中国证监会相关规定处理；
2)
债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最
近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
20
响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市
价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易
市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变
化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如
最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充
足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术
确定公允价值；
3)
权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按
最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易
市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交
易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，
上市流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
5)
其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
21
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执
行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示；除此以外，金融资产和金融负债在资产
负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额； 由于申购和赎回引起的实收基金份
额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认； 上述申购和赎回分别包括基金转换所
引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金； 已实现损益平准金指在申购或
赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比
例计算的金额；未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按
累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额； 损益平准金于基金申购确认日或基金赎
回确认日确认；
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额
转入“未分配利润/(累计亏损)” 。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若提前支取定期存
款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息
收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净
额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券
发行机构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持
证券发行机构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以使用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
22
额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差
额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上
市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠
计量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以使用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年至多 4 次，全年合计的基
金收益分配比例不得低于本基金该年度可分配净收益的 10%，若基金合同生效不满 3 个月
可不进行收益分配。
(2) 本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资。
(3) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。
(4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。
(5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
(6) 每一基金份额享有同等分配权。
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
23
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 4月 24 日起， 调整证券 （股
票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税；
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
24
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自 2005 年 6月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金元惠理基金管理有限公司（原名为“金元比联基
金管理有限公司”）
基金管理人、基金发起人/注册登记机构、基金
销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
比利时联合资产管理有限公司 基金管理人的股东
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年10月1日 （基金运作首日）
至2010年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 24,212,494.28 1.94% - -
7.4.8.1.2权证交易
本报告期及上年可比期间 2010 年 10 月 1 日（基金运作首日）至 2010 年 12 月 31 日止
均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3债券交易
本报告期及上年可比期间 2010 年 10 月 1 日（基金运作首日）至 2010 年 12 月 31 日止
均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
25
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年10月1日（基金运作首日）
至2010年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 20,600,000.00 100.00% - -
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限 20,580.75 2.00% 20,580.75 6.35%
上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手
费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等） 。管理人因此从关联方获得的
其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年10月1日（基金运作首日）
至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
7,403,929.75 2,647,201.74
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,775,665.68 633,711.73
注：a.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H为每日应支付的基金管理费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
b.根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人与基金销售机构在基金
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
26
销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销
售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年10月1日（基金运作首日）
至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
1,233,988.34 441,200.32
注：a.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数,
H为每日应支付的基金托管费,
E 为前一日的基金资产净值,基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，
由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作
日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年可比期间 2010 年 10 月 1 日（基金运作首日）至 2011 年 12
月 31 日止均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券（含回购）交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年可比期间 2010 年 10 月 1 日（基金运作首日）至 2010 年 12
月 31 日止均未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 10 月 1 日（基金运作首日）至
2010年 12 月 31 日
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
27
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
31,847,947.52 77,947.38 2,003,875.49 95,711.40
注： 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限
责任公司， 2011 年度获得的利息收入为人民币 7681.83（2010年 10 月 1 日（基金运作首日）
至 2010 年 12 月 31 日止期间获得的利息收入为人民币 9,648.16 元） ，2011 年末结算备付金
余额为人民币 470227.37元（2010 年末结算备付金余额为人民币 397,638.80 元)。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年可比期间 2010 年 10 月 1 日（基金运作首日）至 2010 年 12 月
31 日止均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（2011 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有流通受限的证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 162,595,202.15 40.99
其中：股票 162,595,202.15 40.99
2 固定收益投资 163,908,000.00 41.32
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
28
其中：债券 163,908,000.00 41.32
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 32,318,174.89 8.15
6 其他各项资产 37,826,237.71 9.54
7 合计 396,647,614.75 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 66,658,997.85 16.94
C0
食品、饮料 16,025,932.20 4.07
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 455,200.00 0.12
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 31,923,674.65 8.11
C8
医药、生物制品 18,254,191.00 4.64
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 42,370,089.30 10.77
H 批发和零售贸易 9,078,880.00 2.31
I 金融、保险业 34,033,645.00 8.65
J 房地产业 - -
K 社会服务业 10,453,590.00 2.66
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 162,595,202.15 41.33
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
29
1 000063 中兴通讯 1,700,597 28,740,089.30 7.30
2 300124 汇川技术 360,500 19,539,100.00 4.97
3 000568 泸州老窖 341,714 12,745,932.20 3.24
4 002007 华兰生物 500,000 12,505,000.00 3.18
5 002474 榕基软件 280,000 10,920,000.00 2.78
6 000826 桑德环境 414,825 10,453,590.00 2.66
7 002091 江苏国泰 716,000 9,078,880.00 2.31
8 600000 浦发银行 700,000 5,943,000.00 1.51
9 600016 民生银行 1,000,000 5,890,000.00 1.50
10 002252 上海莱士 240,150 5,749,191.00 1.46
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600707 彩虹股份 49,604,889.92 7.94
2 300054 鼎龙股份 44,554,491.92 7.13
3 000063 中兴通讯 39,759,755.73 6.36
4 300150 世纪瑞尔 36,980,884.03 5.92
5 300124 汇川技术 30,570,827.57 4.89
6 600036 招商银行 26,476,762.00 4.24
7 601898 中煤能源 21,076,138.80 3.37
8 601318 中国平安 19,039,142.83 3.05
9 300183 东软载波 18,894,056.31 3.02
10 300257 开山股份 18,616,919.58 2.98
11 000503 海虹控股 18,418,476.49 2.95
12 600141 兴发集团 17,480,880.61 2.80
13 002474 榕基软件 17,141,344.41 2.74
14 300203 聚光科技 16,811,116.89 2.69
15 000826 桑德环境 16,698,392.01 2.67
16 600015 华夏银行 16,279,027.98 2.61
17 600362 江西铜业 15,814,643.81 2.53
18 600016 民生银行 15,773,000.00 2.52
19 000568 泸州老窖 12,878,904.72 2.06
20 002007 华兰生物 12,721,322.81 2.04
注：本项的“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
30
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300054 鼎龙股份 55,089,840.01 8.82
2 600707 彩虹股份 32,123,877.84 5.14
3 002106 莱宝高科 31,253,282.19 5.00
4 002081 金 螳 螂 29,500,408.91 4.72
5 600362 江西铜业 26,817,890.86 4.29
6 600036 招商银行 21,619,491.11 3.46
7 300183 东软载波 20,972,017.52 3.36
8 000936 华西股份 20,713,120.93 3.32
9 600141 兴发集团 20,036,255.11 3.21
10 601898 中煤能源 19,646,394.54 3.14
11 000503 海虹控股 19,619,522.00 3.14
12 300203 聚光科技 18,982,325.43 3.04
13 601318 中国平安 18,965,255.60 3.04
14 002304 洋河股份 17,829,062.38 2.85
15 002238 天威视讯 17,383,598.60 2.78
16 300150 世纪瑞尔 14,697,213.54 2.35
17 300257 开山股份 14,471,581.30 2.32
18 000423 东阿阿胶 14,153,233.53 2.27
19 000559 万向钱潮 13,328,331.87 2.13
20 000858 五 粮 液 13,213,325.74 2.11
注：本项的“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 593,117,546.29
卖出股票的收入（成交）总额 653,940,314.11
注：本项的“买入股票的成本” 、 “卖出股票的收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 6,009,000.00 1.53
2 央行票据 157,899,000.00 40.13
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 163,908,000.00 41.66
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1001069 10央票69 900,000 88,830,000.00 22.58
2 1001074
10 央行票据
74
700,000 69,069,000.00 17.55
3 010203 02 国债⑶ 60,000 6,009,000.00 1.53
4 - - -- -
5 - - -- -
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 625,000.04
2 应收证券清算款 35,513,620.06
3 应收股利 -
4 应收利息 1,674,120.03
5 应收申购款 13,497.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,826,237.71
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
32
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
29,524 17,235.24 1,781,139.99 0.35%507,072,127.72 99.65%
9.29.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
944.19 0.0002%
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年 10 月1 日)基金份额总额
765,571,227.19
本报告期期初基金份额总额
605,834,026.63
本报告期期间基金总申购份额
6,592,303.39
减：本报告期期间基金总赎回份额
103,573,062.31
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
508,853,267.71
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1. 本报告期内，基金管理人第二届董事会第五次会议于 2011 年 2 月 24 日审议通过，
批准易强先生辞去总经理职务，并任命邝晓星先生代为履行总经理职务；
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
33
2. 本报告期内，基金管理人于 2011年 5 月 24 日发布公告，任命张嘉宾先生为总经理;
3. 本报告期内，基金管理人第二届董事会第七次会议于 2011 年 11 月 21日审议通过，
批准陈凯先生辞去市场总监职务；
4. 本报告期内，基金管理人于 2011年 12 月 24 日发布公告，解聘夏福陆先生金元比联
宝石动力混合型证券投资基金的基金经理职务，并聘任候斌为该基金基金经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。本报告期内，应向安永华明会计师事务
所支付报酬人民币 60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券股份
有限公司
2 220,841,393.67 17.71% 180,191.81 17.49%
-
光大证券股份
有限公司
1 192,429,812.05 15.43% 156,350.24 15.18%
-
长江证券股份
有限公司
1 131,247,381.71 10.52% 111,560.15 10.83%
-
中国银河证券
股份有限公司
1 123,565,632.31 9.91% 100,397.37 9.75%
-
招商证券股份
有限公司
1 96,956,572.30 7.77% 78,778.39 7.65%
-
国泰君安证券
股份有限公司
2 94,459,614.07 7.57% 77,781.89 7.55%
-
海通证券股份
有限公司
1 89,051,550.86 7.14% 75,693.88 7.35%
-
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
34
中国国际金融
有限公司
2 83,529,196.63 6.70% 67,868.04 6.59%
-
东兴证券股份
有限公司
1 75,338,173.22 6.04% 64,037.10 6.22%
-
申银万国证券
股份有限公司
1 55,023,133.56 4.41% 46,769.78 4.54%
-
民生证券有限
责任公司
1 31,902,802.05 2.56% 25,921.17 2.52%
-
华泰联合证券
有限责任公司
1 28,500,103.69 2.29% 24,224.99 2.35%
-
金元证券股份
有限公司
1 24,212,494.28 1.94% 20,580.75 2.00%
-
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - -
-
华创证券有限
责任公司
1 - - - -
-
注：1：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29 号）和
《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规
定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较高、
报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准确的
信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
c.公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d.能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投资人
提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比， 并根据评比的结果选
择交易单元。
2：截至本报告期末 2011年 12 月 31 日，本基金新租用民生证券股份有限公司 1 个深圳交易
单元，华创证券股份有限公司 1 个上号交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份 - - - - - -
金元比联宝石动力混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要
35
有限公司
长江证券股份
有限公司
4,311,610.40 8.26% - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
24,492,336.84 46.94% - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
6,010,800.00 11.52% - - - -
民生证券有限
责任公司
- - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
17,363,147.20 33.28% - - - -
金元证券股份
有限公司
- -20,600,000.00100.00% - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
§12影响投资者决策的其他重要信息
经中国证监会核准， 本公司原外方股东比利时联合资产管理有限公司将持有本公司 49%
的股权转让给惠理基金管理香港有限公司。该项股权变更的工商登记手续已于 2012 年 3 月
15 日完成，公司名称变更为“金元惠理基金管理有限公司” 。 股权变更后，本公司的股权
结构为：金元证券股份有限公司持有 51%的股权，惠理基金管理香港有限公司持有 49%的
股权。本公司已于 2012 年 3 月 20 日发布《金元惠理基金管理有限公司关于公司股权、公司
名称和公司章程变更等相关事项的公告》 。
金元惠理基金管理有限公司
二〇一二年三月三十日
