汇添富价值 精选股票型 证券投资基 金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 3 月 30 日
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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§1 重 要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 20 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2011 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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§2 基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 汇添富 价值 精选 股票
基金主 代码 519069
前端交 易代 码 519069
后端交 易代 码 519070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 23 日
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,763,595,253.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金精选价值 相对低估 的优质公司股票 ，在有效 管理风险
的前提 下， 追求 基金 资产 的中长 期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 投资策 略的 重点 是资 产 配置 和精 选股 票策 略。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×80%+ 上证 国债 指数 收益 率×20% 。
风险收 益特 征 本基金为股票型 基金，属 于证券投资基金 中较高风 险较高收
益的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 汇添富 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李文 赵会军
联系电 话 021-28932888 010-66105799
电子邮 箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.99fund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 富城 路99 号 震旦 国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金
管理有 限公 司
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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§3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年
2009 年1 月 23 日 （基
金合同 生效 日）
-2009 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -103,014,431.76 188,282,634.19 411,255,952.36
本期利 润 -616,927,317.15 251,032,932.02 528,523,866.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3659 0.2195 0.5299
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.69% 10.29% 63.60%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0052 0.5549 0.4755
期末 基金 资产 净值 2,749,201,392.00 2,431,698,180.49 1,466,835,629.77
期末基 金份 额净 值 0.995 1.712 1.636
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用( 例如： 基金 的 申购赎 回费 等)，计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4、 本基 金的 《基 金合 同》 生效日 为 2009 年 1 月 23 日， 至 本报 告期 末未 满三 年， 因 此主 要会 计数
据和财 务指 标只 列示 从基 金合同 生效 日 至 2011 年 12 月 31 日数 据， 特此 说明。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.64% 1.19% -7.05% 1.12% 2.41% 0.07%
过去六 个月 -16.00% 1.13% -17.91% 1.09% 1.91% 0.04%
过去一 年 -21.69% 1.12% -19.20% 1.04% -2.49% 0.08%
自基金 合同
生效日 起至
今
41.30% 1.41% 13.56% 1.33% 27.74% 0.08%
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2009 年 1 月 23 日， 至本 报告 期末 未满 三年。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年 1 月 23 日）起 6 个月， 建 仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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注：1 、 本基 金的 《基 金合同 》 生效 日为 2009 年 1 月 23 日 ，至 本报 告期 末未满 五 年。
2、合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金份 额
分红数
现金形式 发放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2011 3.900 858,016,699.54 194,099,194.31 1,052,115,893.85
2010 0.800 41,606,743.02 27,153,572.79 68,760,315.81
2009 - - - -
合计 4.700 899,623,442.56 221,252,767.10 1,120,876,209.66
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
汇添富 基金 管理 有限 公司 成立 于 2005 年 2 月， 总部设 在 上海 陆家 嘴， 公司 旗下 设 立了 北京 分汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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公司、 南方 分公 司和 汇添 富资产 管理(香港) 有限 公司 (China Universal Asset Management (Hong
Kong) Company Limited) 。
截至 2011 年 12 月 ，汇 添富 资 产管 理规 模接近 600 亿元人 民币 ，是 业内 最早 一批获 得 QDII
资格、 最早 一批 开展 专户 业务、 首批 获得 RQFII 资 格的基 金管 理公 司， 同时 也是全 国社 会保 障 基
金的投资管理 人。经过 七 年的发展，公 司已成为 业 务布局完善、 管理体系 严 谨、团队稳 定优秀、
文化优 势突 出、 品牌 日益 确立， 具有 较强 综合 竞争 实力的 资产 管理 公司 。
2011 年 ，汇 添富 大力 发展公 募 基金 业务 ，全 年新发 7 只基 金， 分别 是汇 添富 保本混 合基 金、
汇添富社会责任股票型基 金，汇添富可转换债券基 金、汇添富黄金及贵金属 基金、汇添富深证
300ETF 基金及其联 接基 金 ，汇添 富信 用债 债券 基金 。目前 ，公 司共 管理 19 只证 券 投资 基金 ，形
成了覆 盖高 、中 、低 各类 风险收 益特 征的 产品 线。
汇 添富 始终 坚持“ 以 企业基本 分析 为立 足点,挑 选高质量 的证 券， 把握市 场脉 络， 做中 长期 投
资 布局,以 获得持 续稳 定增长 的较 高的长 期投资 收益” 这 一长 期价值 投资理 念，并 在投 资研究 中坚
定有效 地贯 彻和 执行 。2011 年， 汇添 富整 体投 资业 绩继续 保持 行业 优秀 。
2011 年 ，汇 添富 专户 业务 快速发 展， 在全 年市 场大 幅下跌 的背 景下， 13 只 专户组 合当 年实
现了正 收益 ，专 户业 务综 合实力 和竞 争力 进一 步提 升。
2011 年， 汇添 富国 际业 务取 得 重大 突破， 成为 业内 第一 批 获得 RQFII 资格、 第 一批获 得 RQFII
外汇额 度、 第一 批获 得香 港证监 会产 品批 文、 第一 家在港 正式 发 行 RQFII 产品的基 金公 司。
2011 年， 汇添 富正 式开 展社 保 组合 管理， 是业 内少数 几 家在 权益 类和 固定 收益 类 产品 上同 时
和社保 展开 合作 的基 金公 司之一 。
2011 年 ， 汇 添富 电子 商务 业务实 现跨 越式 发展 ， 公 司推出 全国 首张 货币 市场 基金直 接支 付消
费账单的信用卡——“ 添富 信用卡” 。该卡集信用卡消费信贷功能和基金投资功能于一体，开创了
“ 货币 基金 支付 消费 账单” 的新模 式， 在 “2012 WORLD 营销 大会” 中， “添富信 用 卡”营销 项目 获
得 2011 年度 金赢 销奖 中的最 佳 互动 创新 奖。
2011 年， 汇添 富着 力实 现 贴心的 客户 服务 与投 资者 教育工 作。 公司 积极 开展 “ 添富 通行 证升
级” 、 “定投 计算 器” 等 活动， 得到 广大 客户 的大 力支持 和 踊跃 参与。 同时， 公司进 一 步大 力开 展“ 投
资者见 面会” 、“ 添富 之约” 客户沙 龙、 投资 者“走进 汇添 富” 和“走进 上市 公司”等全 方 位的 投资 者服
务与教 育活 动。
2011 年， 汇添 富持 续推 进 社会慈 善事 业， 积极 探索 企业慈善 公益 事业 新形 式， 不 断丰 富公 益
活动新内容， 持续推进 公 益项目长期建 设。在上 海 汇添富公益基 金会的整 体 平台下，汇 添富积极
与社会 组织 、企 业团 体合 作，举 办了 众多 有影 响力 的活动 ，提 升了 基金 业的 整体社 会形 象。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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展望 2012 年， 基金 行业 仍 将面临 巨大 的压 力和 挑战 。汇添 富全 体员 工将 进一 步发扬 “正直 、
激情 、 团 队、 客户 第一 、 感恩” 的 企业 价值 观， 不畏挑 战， 不惧 困难 ， 以 更加积 极 的心 态， 大 力深
化变革，全面 提升公司 核 心竞争力，为 实现汇添 富 基金中长期发 展目标打 下 更加坚实的 基础，为
中国基 金业 的繁 荣发 展做 出贡献 。
2011 年 ，汇 添富 凭借 稳健的经营 管理 和优 秀业 绩， 荣获权 威机 构评 选的 多个 奖项：
1、 汇添 富优 势精 选混 合基金 荣 获 《 中国 证券 报》 评选的“2010 五年 持续 优胜 混合型 金 牛基 金” 。
2、 汇添 富基 金荣 获《 上海证 券 报》 评选的 2010 年度“金 基金?创新 公司 奖” 。
3、汇 添富 策略 回报 股票 基 金荣获 《上 海证 券报 》评 选的 2010 年 度一 年期“金基 金? 主动 型股
票基金 奖” 。
4、 汇添 富基 金荣 获《 证券时 报 》评 选的“2010 年 度十大 明 星基 金公 司奖” 。
5、 汇添 富策 略回 报股 票基金 荣 获《 证券 时报 》评 选的“2010 年度 股票 型明 星基金 奖” 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓翔
本基金的
基金经
理，汇添
富均衡增
长股票型
证券投资
基金的基
金经理 。
2009 年 1 月 23 日 - 10 年
国籍: 中 国。 学历:
南京理工大学产
业经济 学硕 士。 相
关业务资格: 证券
投资基金从业资
格。从业经历: 曾
任宁波中粮国际
仓储运输有限公
司业务 员、 华 泰证
券有限责任公司
行业研 究员、 上海
申银万国研究所
有限责任公司行
业研究 员、 建 信基
金管理有限公司
行业研 究员。 2007
年 4 月加入汇添
富基金管理有限
公司任行业研究
员,2009 年 1 月 23
日至今任汇添富
价值精选股票型
证券投资基金的
基金经 理,2010 年汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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1 月 8 日至 今任 汇
添富均衡增长股
票型基证券投基
金的基 金经 理。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、非 首任基 金经 理 ，其“ 任 职日期” 和“离 任日期” 分别 指根据 公司决 议确 定的聘 任日期 和解
聘日期 ；
3 、证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他相关法律 法
规、证监会规 定和本基 金 合同的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金持 有 人利益的行 为。本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 机 制，涵盖了各 投资组合 、 各投资市场 、各投资
标的， 贯穿 了授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评 估全 过程 ， 并 通过分 析报 告、 监控 、
稽核保 证制 度流 程的 有效 执行。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：本基金为股票型基金，股票投资对象主要是“ 价值相对低估的优质公司股票” ，与本基金
管理人 旗下 其他 基金 投资 组合风 格不 同。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 公司 公平 交易 制度执 行情 况良 好， 未发 生任何 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年 中国 经济 经历 了内忧 外 患的 一年。 虽然 年初经 济 表现 依然 强劲， 企业利 润 保持 较快 增汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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长，但中央政 府针对高 通 货和高房价局 面实施的 严 厉的宏观调控 和房地产 调 控政策，大 大打击了
投机气氛和一 部分真实 需 求，下半年尤 其是四季 度 后分析师开始 不断下调 上 市公司盈利 预测。海
外经济方面， 欧债危机 愈 演愈烈，突发 性的海啸 对 作为全球经济 强国和制 造 业基地的日 本造成巨
大打击并引发 连锁反应 ， 埃及、利比亚 、叙利亚 等 国出现的地缘 政治危机 也 在一定程度 波及了中
国经济 和股 市。 而在 经济 增长面 临重 重困 难之 际，A 股 市场 大小 非减 持意 愿强 烈 ，新 股和 再融资
则保持了很高 的频率， 中 小股票估值高 估值的泡 沫 开始破裂，致 使投资者 信 心遭受重大 打击。综
合多方 面因 素影 响，A 股 市场全 年表 现低 迷， 全年 沪深 300 指 数下跌 25.0% ，分行 业看 ，食 品原
料 、 金 融服 务等 跌幅 相对较 小， 而有 色金 属、 电 子元 器 件、 机 械设 备等 周期性 行 业居 跌幅 榜前 列。
本基金 在 2011 年延 续了 以 自下而 上选 股为 主的 投资 风格 ， 在 行业 配置 上超 配食 品饮料 、 旅游、
商业等大消费 行业，并 保 持业绩持续超 预期而估 值 处于历史底部 的金融股 的 较高配置比 例，取得
了一定的效果 。但在资 产 配置层面，由 于对经济 和 股市的困难前 景缺乏充 分 的认识，持 续保持较
高仓位 的策 略在 下半 年市 场单边 下跌 过程 中增 加了 损失， 其中 的经 验教 训值 得总结 和反 思。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2011 年 ，本 基金 年收 益率-21.69% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率-19.20% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2012 年国 内外 宏观 经济 前 景依然 十分 复杂 与艰 难。 海外经 济方 面， 欧债 危机 短期内 无法 找到
根治的解决办 法，欧洲 经 济形势严峻并 将对全球 经 济与金融市场 产生不利 影 响。国内经 济方面，
房地产投资可 能出现大 幅 萎缩，并对上 下游相关 产 业链需求造成 冲击。一 二 季度有可能 出现本轮
经济下滑的阶 段性低点 ， 但下半年经济 能否出现 较 强力度的复苏 目前尚不 明 朗，这主要 取决于政
府对财 政政 策、 货币 与信 贷政策 、地 产调 控政 策的 使用与 调整 。
证券市场方面 ，我们认 为 宏观调控、经 济下行、 企 业利润下滑已 成为市场 一 致预期，并在 之
前股市的大幅 下跌中得 到 较大程度的反 应。从工 业 企业库存、企 业新接订 单 、全社会用 电量等指
标看， 目前 经济 形势与 08 年因需 求出 现断 崖式 下跌 而造成 的剧 烈下 滑有 显著 不同。 目前 A 股市
场 整 体估 值水 平已 经低于 08 年， 而大 股东 和高 管增持 现 象也 越来 越多。 因此， 虽然 短期 负面 因素
仍然很多，但 也无需对 市 场前景过度悲 观。尤其 是 目前市场上已 经出现一 批 以银行、食 品饮料、
商业、信息服 务等为代 表 的估值较低、 业绩稳定 增 长的股票，从 长期看， 在 市场系统性 下跌过程
中这些股票可 能迎来较 好 的投资机会。 我们将继 续 加强对个股的 深入研究 ， 努力寻找盈 利模式清
晰、核心竞争 力突出、 治 理结构优良、 管理层充 满 企业家精神且 估值合理 的 公司，积极 构建具有
较高的 收益 风险 比的 投资 组合， 力争 获得 持续 的超 额收益 ， 以 此回 报持 有人 对我们 的关 心和 信 任 。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知 》 与《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》等相 关规定和
基金合同的约 定，日常 估 值由本基金管 理人同本 基 金托管人一同 进行，基 金 份额净值由 本基金管
理人完成估值 后，经本 基 金托管人复核 无误后由 本 基金管理人对 外公布。 月 末、年中和 年末估值
复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。
报告期内，公 司制定了 证 券投资基金的 估值政策 和 程序，并由投 资研究部 、 固定收益部、 集
中交易室、基 金营运部 和 稽核监察部人 员及基金 经 理等组成了估 值委员会 ， 负责研究、 指导基金
估值业务。估 值委员会 成 员均为公司各 部门人员 ， 均具有基金从 业资格、 专 业胜任能力 和相关工
作经历，且之 间不存在 任 何重大利益冲 突。基金 经 理作为公司估 值委员会 的 成员，不介 入基金日
常估值业务， 但应参加 估 值小组会议， 可以提议 测 算某一投资品 种的估值 调 整影响，并 有权表决
有关议案但仅 享有一票 表 决权，从而将 其影响程 度 进行适当限制 ，保证基 金 估值的公平 、合理，
保持估 值政 策和 程序 的一 贯性。
报告期内，本 基金与中 央 国债登记结算 有限责任 公 司根据《中债 收益率曲 线 和中债估值最 终
用户服 务协 议》 而取 得中 债估值 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金《基金 合同》约 定 ：在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 12 次， 全年 分配 比例 不得低 于年 度可 供分 配收 益的 15% ， 若基 金合 同生效 不满 3 个月 可不 进
行收益 分配 。
本基金 于 2011 年 3 月 18 日实 施利 润分 配， 每份 基金份 额派 发红 利 0.09 元人 民 币。
本基金 于 2011 年 12 月 2 日实 施利 润分 配， 每份 基金份 额派 发红 利 0.30 元人 民 币。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2011 年， 本基 金托 管人 在 对汇添 富价 值精 选股 票型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2011 年， 汇 添富 价值 精选 股票型 证券 投资 基金 的管 理人—— 汇添 富基 金管 理有 限 公司 在汇添
富价值精选股 票型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，汇添富 价 值精选股票型 证券投资 基 金对基金份 额持有人
进 行了 2 次利 润分 配， 分配 金 额为 1,052,115,893.85 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对汇添富 基 金管理有限公 司编制和 披 露的汇添富价 值精选股 票 型证券投资基 金
2011 年 年度 报告 中财 务指标 、 净 值表 现、 利润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审 计报告
本报告期的基金财务会 计报告经安永华明会计 师事务所审计，注册会 计师徐艳、汤
骏于 2012 年 3 月 29 日 签字出具了安永华明 （2012） 审字第 60466941_B08 号标准无保留
意见的审计报告。投 资 者可通过年度报告正 文 查看审计报告全文。
§7 年 度财务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 133,579,097.87 209,802,370.62
结算备 付金 8,232,776.86 6,104,009.23
存出保 证金 1,957,464.34 2,156,052.24
交易性 金融 资产 2,548,190,721.53 2,236,427,749.01
其中： 股票 投资 2,463,037,726.41 2,186,212,749.01 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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基金投 资 - -
债券投 资 85,152,995.12 50,215,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 5,999,241.72 -
应收利 息 1,341,711.61 1,512,340.74
应收股 利 - -
应收申 购款 58,315,039.49 26,087,878.83
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,757,616,053.42 2,482,090,400.67
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 44,889,917.48
应付赎 回款 1,987,557.95 95,683.43
应付管 理人 报酬 3,727,847.98 2,840,212.54
应付托 管费 621,307.96 473,368.75
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,730,600.59 1,662,725.73
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 347,346.94 430,312.25
负债合 计 8,414,661.42 50,392,220.18
所有者权益：
实收基 金 2,763,595,253.57 1,420,314,069.90
未分配 利润 -14,393,861.57 1,011,384,110.59
所有者 权益 合计 2,749,201,392.00 2,431,698,180.49
负债和 所有 者权 益总 计 2,757,616,053.42 2,482,090,400.67
注： 报 告截 止日 2011 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净值 0.995 元， 基金 份额 总额 2,763,595,253.57 份。
7.2 利润表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选股票 型证 券投 资基金
本报告 期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日
一、收入 -554,850,972.79 299,810,098.85
1.利息 收入 3,514,894.09 2,887,085.59
其中： 存款 利息 收入 1,622,947.83 1,416,285.58
债券利 息收 入 1,811,305.64 1,470,800.01
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 80,640.62 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） -45,977,359.98 231,483,705.04
其中： 股票 投资 收益 -65,016,528.68 222,568,101.78
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -605,612.39 1,077,429.41
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 19,644,781.09 7,838,173.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-513,912,885.39 62,750,297.83
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,524,378.49 2,689,010.39
减：二、费用 62,076,344.36 48,777,166.83
1．管 理人 报酬 36,510,632.03 26,974,485.70
2．托 管费 6,085,105.32 4,495,747.68
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 18,900,409.14 16,765,096.29
5． 利息 支出 130,146.87 90,417.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 130,146.87 90,417.15
6． 其他 费用 450,051.00 451,420.01
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号
填列）
-616,927,317.15 251,032,932.02
注：后 附会 计报 表附 注为 本会计 报表 的组 成部 分。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权益 （基
金净值 ）
1,420,314,069.90 1,011,384,110.59 2,431,698,180.49
二 、本期经 营活动产 生的
基 金净值变 动数（本 期利
润）
- -616,927,317.15 -616,927,317.15
三 、本期基 金份额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
1,343,281,183.67 643,265,238.84 1,986,546,422.51
其中：1.基金 申购 款 2,416,272,505.29 855,147,869.01 3,271,420,374.30
2.基 金赎 回款 -1,072,991,321.62 -211,882,630.17 -1,284,873,951.79
四 、本期向 基金份额 持有
人 分配利润 产生的基 金净
值变动 （净 值减 少以“-” 号
填列）
- -1,052,115,893.85 -1,052,115,893.85
五 、期末所 有者权益 （基
金净值 ）
2,763,595,253.57 -14,393,861.57 2,749,201,392.00
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权益 （基
金净值 ）
896,451,468.30 570,384,161.47 1,466,835,629.77
二 、本期经 营活动产 生的
基 金净值变 动数（本 期利
润）
- 251,032,932.02 251,032,932.02
三 、本期基 金份额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
523,862,601.60 258,727,332.91 782,589,934.51
其中：1.基金 申购 款 1,901,706,350.99 1,163,627,351.12 3,065,333,702.11
2.基 金赎 回款 -1,377,843,749.39 -904,900,018.21 -2,282,743,767.60
四 、本期向 基金份额 持有
人 分配利润 产生的基 金净
值变动 （净 值减 少以“-” 号
填列）
- -68,760,315.81 -68,760,315.81
五 、期末所 有者权益 （基
金净值 ）
1,420,314,069.90 1,011,384,110.59 2,431,698,180.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表 由 下列 负责 人签 署： 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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______ 林 利军______
______陈灿 辉______
____ 王 小练____
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情况
汇添富价值精选股票型证券投资基金( 以下简称“ 本 基金”) ，系经中国证券监督管理委员会( 以
下简称“中国 证监 会”) 证监 基金字[2008]1317 号文 《 关于同 意汇 添富 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
募集的批复》 的核准， 由 汇添富基金管 理有限公 司 作为发起人向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2009 年 1 月 23 日正 式生 效。 首 次设 立募 集规 模为 1,512,522,680.68 份基 金份 额。 本 基金 为契 约型
开放式，存续 期限不定 。 本基金的基金 管理人为 汇 添富基金管理 有限公司 ， 注册登记机 构为中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
本基金坚持长期价值投资的理念，采用深入的“ 自下而上” 的公司基本面分析方法，精选价值
相对低估的优 质公司进 行 投资布局，通 过科学的 组 合管理，实现 投资目标 。 本基金的投 资范围为
具有良好流动 性的金融 工 具，包括国内 依法发行 上 市的股票、债 券、权证 、 资产支持证 券以及经
中国证监会批 准的允许 基 金投资的其他 金融工具 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金 投资其他
品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围。 添富价值 精 选基金采用 灵活积极
的资产 配置 和股 票投 资策 略。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指 数收 益率×80%+上 证国 债指
数收益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本准 则》 和 38 项 具体
会计准 则、 其后 颁布 的应 用指南 、解 释以 及其 他相 关规定( 以下 合称“ 企业 会 计准则”)编 制， 同时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券业协会 制定的《 证 券投资基金 会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《关 于证 券
投资基 金执 行<企业 会计 准则> 估值 业务 及份 额净 值计 价有关 事项 的通 知》 、 《 证 券投资 基金 信息 披
露管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 2 号《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表附 注 的编 制及披 露》 、证 监 会公告[2010]5 号关
于发布 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会
颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2011 年 12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2011 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券(股票)
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券(股票) 交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的 通 知》 的规 定， 股权 分置改 革 过程 中因 非流 通股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2.营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的 通知 》的规
定 ，自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金， 开 放式 证 券投资 基金) 管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，继 续免 征营 业税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2008]1 号 文 《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的规 定，
对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3.个 人所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》 ， 对基 金取 得的 股票 的股息 、 红利 及债 券的 利 息等收 入 ， 由 上市 公司 、 债券发 行企 业等 在向
基 金 派发 时代 扣代缴 20% 的个人 所得 税； 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号 文规 定， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴 个人所 得税 时， 减按 50%计算 应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
汇添富 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
东航金 戎控 股有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
文汇新 民联 合报 业集 团 基金管 理人 的股 东
汇添富 资产 管理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
上海汇 添富 公益 基金 会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东方证券股份
5,927,500,697.12 46.88% 5,364,680,782.78 47.84%
7.4.8.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东方证券股份
48,323,721.41 84.61% - -
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
4,962,017.22 47.01% 476,383.61 27.53%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
东方证券股份
有限公司
4,476,384.81 47.98% 492,892.57 29.65%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算，扣 除证券公 司需 承担的费用( 包括 但不限于 买( 卖) 经手费、证 券
结 算风 险基 金和 上海 证券交 易所 买( 卖) 证 管费 等） 。管 理人 因此 从关 联方 获取的 其他 服务 主要 包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
36,510,632.03 26,974,485.70
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,768,746.36 1,836,616.57
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.50 ％年 费率计 提。 计 算方 法如 下：
H ＝E×1.50 ％÷当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费每日 计算，逐日 累计至每 月月末，按月支 付。由基 金管理人向基金 托管人发 送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个工 作 日内 从基 金财 产中 一次 性 支付 给基 金管理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
6,085,105.32 4,495,747.68
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%÷当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费每日 计算，逐日 累计至每 月月末，按月支 付。由基 金管理人向基金 托管人发 送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个工 作 日内 从基 金财 产中 一次 性 支付 给基 金托管
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 2011 年度和 2010 年 度均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券（ 回购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 47,480,912.67 47,480,912.67
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 47,480,912.67 47,480,912.67
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.72% 3.34%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本年 度末 及上 年度 末 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 均未 持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 21 页 共 32 页
中国工商银行
股份有限公司
133,579,097.87 1,470,147.58 209,802,370.62 1,279,048.85
注： 由 关联 方保 管的 银行 存 款余额 及当 期产 生的 利息 收入包 含了 关联 方保 管的 银行存 款期 末余 额、
除了最 低备 付金 以外 的结 算备付 金期 末余 额及 当期 产生的 利息 收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 2011 年度及 2010 年度 在承 销期 内均 未参 与 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002081
金 螳
螂
2011 年
11 月 23
日
2012 年
11 月
26 日
非公开
发行流
通受限
36.00 35.29 823,671 29,652,156.00 29,067,349.59 -
601100
恒立
油缸
2011 年
10 月 21
日
2012 年
1 月 30
日
网下新
股流通
受限
23.00 16.71 785,046 18,056,058.00 13,118,118.66 -
601928
凤凰
传媒
2011 年
11 月 24
日
2012 年
2 月 29
日
网下新
股流通
受限
8.80 8.36 1,196,760 10,531,488.00 10,004,913.60 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300043
星辉
车模
2011 年
10 月
26 日
重组
停牌
17.85
2012
年 1 月
9 日
16.07 600,000 9,427,045.78 10,710,000.00 -
600315
上海
家化
2011 年
12 月
30 日
重大
事项
停牌
34.09
2012
年 1 月
4 日
34.75 232,249 8,053,731.45 7,917,368.41 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投 资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,463,037,726.41 89.32
其中： 股票 2,463,037,726.41 89.32
2 固定收 益投 资 85,152,995.12 3.09
其中： 债券 85,152,995.12 3.09
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 141,811,874.73 5.14
6 其他各 项资 产 67,613,457.16 2.45
7 合计 2,757,616,053.42 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 123,376,737.20 4.49
C 制造业 962,640,942.05 35.02
C0 食品、 饮料
350,443,404.43 12.75
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 35,031,227.49 1.27
C4
石 油、 化 学、 塑 胶、 塑料 51,605,961.49 1.88
C5
电子 7,591,839.05 0.28
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 368,471,651.02 13.40
C8
医 药、 生物 制品 127,322,924.97 4.63 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
C99
其 他制 造业 22,173,933.60 0.81
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 119,920,358.21 4.36
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 229,773,355.65 8.36
H 批发和 零售 贸易 239,458,840.41 8.71
I 金融、 保险 业 586,623,617.88 21.34
J 房地产 业 10,166,054.00 0.37
K 社会服 务业 146,273,211.91 5.32
L 传播与 文化 产业 10,004,913.60 0.36
M 综合类 34,799,695.50 1.27
合计 2,463,037,726.41 89.59
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601318 中国平 安 4,799,929 165,309,554.76 6.01
2 601288 农业银 行 50,000,000 131,000,000.00 4.77
3 600519 贵州茅 台 650,000 125,645,000.00 4.57
4 600036 招商银 行 10,000,000 118,700,000.00 4.32
5 000858 五 粮 液 2,999,932 98,397,769.60 3.58
6 300124 汇川技 术 1,767,535 95,800,397.00 3.48
7 600016 民生银 行 16,000,000 94,240,000.00 3.43
8 002159 三特索 道 5,979,892 87,904,412.40 3.20
9 000669 领先科 技 4,500,000 86,625,000.00 3.15
10 600697 欧亚集 团 3,250,000 86,612,500.00 3.15
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期 初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601288 农业银 行 361,278,996.19 14.86
2 600016 民生银 行 293,608,579.25 12.07
3 600036 招商银 行 212,925,611.05 8.76
4 600519 贵州茅 台 169,082,766.22 6.95 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
5 600690 青岛海 尔 165,336,651.65 6.80
6 002081 金螳螂 154,008,075.90 6.33
7 601601 中国太 保 145,070,377.01 5.97
8 600000 浦发银 行 144,521,106.44 5.94
9 601899 紫金矿 业 136,784,982.21 5.63
10 600141 兴发集 团 133,828,509.15 5.50
11 300124 汇川技 术 126,433,138.14 5.20
12 000501 鄂 武商 A 110,492,771.29 4.54
13 000568 泸州老 窖 106,851,336.85 4.39
14 600697 欧亚集 团 105,897,062.83 4.35
15 000527 美的电 器 101,687,675.08 4.18
16 600117 西宁特 钢 97,177,257.04 4.00
17 600887 伊利股 份 94,148,747.76 3.87
18 000937 冀中能 源 91,701,918.27 3.77
19 000933 神火股 份 89,706,790.88 3.69
20 600585 海螺水 泥 86,095,197.75 3.54
21 600581 八一钢 铁 85,276,658.33 3.51
22 000961 中南建 设 84,950,272.17 3.49
23 601318 中国平 安 82,955,977.60 3.41
24 600970 中材国 际 81,352,655.25 3.35
25 000915 山大华 特 81,266,076.77 3.34
26 000338 潍柴动 力 80,172,832.42 3.30
27 600188 兖州煤 业 77,256,538.85 3.18
28 300228 富瑞特 装 76,299,877.85 3.14
29 000528 柳工 74,917,664.96 3.08
30 600805 悦达投 资 73,484,029.79 3.02
31 600079 人福医 药 72,033,712.66 2.96
32 002024 苏宁电 器 71,280,899.80 2.93
33 002353 杰瑞股 份 67,148,755.05 2.76
34 600403 大有能 源 66,457,492.87 2.73
35 000876 新希望 64,431,544.40 2.65
36 002155 辰州矿 业 64,143,287.71 2.64
37 600312 平高电 气 62,688,653.02 2.58
38 002106 莱宝高 科 61,682,731.73 2.54
39 601100 恒立油 缸 60,824,604.90 2.50
40 000778 新兴铸 管 60,586,458.97 2.49 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
41 000629 攀钢钒 钛 57,661,282.42 2.37
42 000858 五粮液 57,168,035.90 2.35
43 601699 潞安环 能 55,645,478.91 2.29
44 300170 汉得信 息 52,940,103.46 2.18
45 600216 浙江医 药 52,383,833.64 2.15
46 000895 双汇发 展 49,846,616.63 2.05
47 600997 开滦股 份 49,233,410.43 2.02
注：本 项“ 买入 金额” 按买 入成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 217,970,029.83 8.96
2 601288 农业银 行 217,781,584.51 8.96
3 600036 招商银 行 193,919,927.43 7.97
4 000568 泸州老 窖 153,973,450.74 6.33
5 601601 中国太 保 133,917,303.67 5.51
6 000527 美的电 器 116,086,771.96 4.77
7 000876 新希望 113,137,696.27 4.65
8 601899 紫金矿 业 103,134,362.81 4.24
9 000629 攀钢钒 钛 101,452,025.01 4.17
10 600141 兴发集 团 99,916,147.06 4.11
11 600690 青岛海 尔 98,531,179.13 4.05
12 300039 上海凯 宝 97,623,746.71 4.01
13 000012 南玻 A 96,333,809.76 3.96
14 300124 汇川技 术 91,642,390.05 3.77
15 600117 西宁特 钢 91,538,092.32 3.76
16 600585 海螺水 泥 90,851,840.09 3.74
17 601111 中国国 航 88,557,457.81 3.64
18 002007 华兰生 物 87,103,909.17 3.58
19 000933 神火股 份 81,895,656.43 3.37
20 002081 金螳螂 79,229,661.14 3.26
21 600581 八一钢 铁 79,035,279.15 3.25
22 600188 兖州煤 业 76,328,092.38 3.14
23 600000 浦发银 行 72,329,313.11 2.97
24 000528 柳工 69,942,857.40 2.88
25 000961 中南建 设 69,703,940.75 2.87 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
26 000778 新兴铸 管 68,836,670.88 2.83
27 600970 中材国 际 68,564,297.40 2.82
28 002024 苏宁电 器 68,101,006.91 2.80
29 600805 悦达 投资 67,067,330.34 2.76
30 300228 富瑞特 装 66,831,906.11 2.75
31 000937 冀中能 源 66,831,260.52 2.75
32 000861 海印股 份 66,533,490.66 2.74
33 600415 小商品 城 64,598,597.28 2.66
34 002106 莱宝高 科 60,935,374.77 2.51
35 601699 潞安环 能 58,315,726.15 2.40
36 002230 科大讯 飞 56,335,839.66 2.32
37 600997 开滦股 份 56,180,036.38 2.31
38 600518 康美药 业 55,798,890.07 2.29
39 000888 峨 眉山 A 54,284,989.56 2.23
40 600403 大有能 源 53,029,789.93 2.18
41 600519 贵州茅 台 49,427,115.66 2.03
42 000501 鄂 武商 A 49,425,118.86 2.03
注：本 项“ 卖出 金额” 按卖 出成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,780,990,490.66
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,924,309,328.89
注：本 项“ 买入 股票 成本” 和“卖出 股票 收入” 均 按买 卖成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 48,410,000.00 1.76
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 36,742,995.12 1.34
8 其他 - -
9 合计 85,152,995.12 3.10 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 1101018 11 央票 18 500,000 48,410,000.00 1.76
2 110015 石化转 债 300,000 30,153,000.00 1.10
3 125887 中鼎转 债 62,371 6,589,995.12 0.24
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持有 资产 支持 证券 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基 金本 报告 期末未 持 有权 证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投 资前 十名 证券五 粮液 （000858 ）于 2011 年 5 月 27 日受 到证 监会行 政处 罚, 该 上市
公 司于 2009 年 9 月被 证监会 立 案调 查之 初， 我司 即对 其 可能 产生 的影 响进 行过 研 究评 估， 认为 此
事件并不影响 其经营业 绩 ，不会对其投 资价值造 成 较大影响。本 基金一直 重 仓持有该股 ，并经过
合理的 投资 决策 授权 审批 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,957,464.34
2 应收证 券清 算款 5,999,241.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,341,711.61
5 应收申 购款 58,315,039.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
8 其他 -
9 合计 67,613,457.16
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110015 石化转 债 30,153,000.00 1.10
2 125887 中鼎转 债 6,589,995.12 0.24
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
44,831 61,644.74 2,305,193,526.11 83.41% 458,401,727.46 16.59%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
16,636,435.70 0.60%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 1 月 23 日 ）基 金份 额总 额
1,512,522,680.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,420,314,069.90
本报告 期基 金总 申购 份额 2,416,272,505.29
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,072,991,321.62
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,763,595,253.57
注：表 内“ 总 申购 份额” 含 红利再 投、 转换 入份 额；“ 总赎回 份额”含转 换出 份额。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告期 内没 有举 行基 金份 额 持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1、 《汇 添富 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》于 2011 年 1 月 26 日正 式生效 ， 陆文 磊先生
任该基 金的 基金 经理 。
2、 《汇 添富 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2011 年 3 月 29 日正式 生 效， 欧阳沁
春先生 任该 基金 的基 金经 理。
3、 《汇 添富 可转 换债 券债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》于 2011 年 6 月 17 日正 式 生效 ，王珏
池先生 任该 基金 的基 金经 理。
4、 基 金管 理人 2011 年 6 月 22 日公 告， 王 珏池 先生 不再担 任汇 添富增 强收 益债 券 型证 券投资
基金的 基金 经理 ，陆 文磊 先生继 续担 任该 基金 的基 金经理 。
5、 基 金管 理人 2011 年 6 月 22 日 公告， 陆文 磊先 生不 再 担任 汇添 富货 币市 场基 金 的基 金经 理，
王珏池 先生 继续 担任 该基 金的基 金经 理。
6、 基 金管 理人 2011 年 8 月 13 日公 告， 经 汇添 富基 金管理 有限 公司 第二 届董 事会第 二十 六 次
会议审 议决 定， 因工 作变 动，解 聘于 东升 先生 公司 副总经 理职 务。
7、 《汇 添富 黄金 及贵 金属 证券投 资基 金（LOF ）基金合同 》 于 2011 年 8 月 31 日正 式生 效，
刘子龙 先生 任该 基金 的基 金经理 。
8、《 深 证 300 交易 型开 放式 指 数证 券投 资基 金基 金合 同 》于 2011 年 9 月 16 日 正 式生 效，吴
振翔先 生任 该基 金的 基金 经理。
9、 《汇 添富 深证 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》于 2011 年 9 月 28
日正式 生效 ，吴 振翔 先生 任该基 金的 基金 经理 。
10、 基金 管理 人 2011 年 11 月 26 日 公告， 何仁 科先 生不再 担任 汇添 富上 证综 合指数 证券 投 资
基金的 基金 经理 ，吴 振翔 先生继 续担 任该 基金 的基 金经理 。
11 、 《汇 添富 信用 债债 券型证 券 投资 基金 基金 合同 》于 2011 年 12 月 20 日 正式生 效 ，王 珏池
先生任 该基 金的 基金 经理 。
12、本 报告 期内 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 投资 策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
安永华 明会 计师 事务 所自 本基金 合同 生效 日（2009 年 1 月 23 日） 起至 本报 告期 末 ，为 本基
金进行 审计 。本 报告 期内 已支付 当期 审计 费用 为人 民币玖 万元 整。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 等情 形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 5,927,500,697
.12
46.88% 4,962,017.22 47.01% -
中信证券 2 1,494,320,906
.51
11.82% 1,214,145.56 11.50% -
广发证券 2 1,398,608,886
.08
11.06% 1,179,690.59 11.18% -
国信证券 2 1,369,166,191
.23
10.83% 1,131,490.32 10.72% -
招商证券 2 1,101,992,128
.18
8.72% 936,690.04 8.87% -
中金公司 2 504,366,338.3
0
3.99% 421,642.80 3.99% -
国金证券 2 464,286,854.2 3.67% 390,598.46 3.70% - 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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8
德邦证券 2 384,341,343.3
7
3.04% 319,274.35 3.02% -
金元证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注： 此 处的 佣金 指通 过单 一券商 的交 易单 元进 行股 票、 权 证等 交易 而合 计支 付该券 商的 佣金 合计 ，
不单指 股票 交易 佣金 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
东方证券 48,323,721.41 84.61%
中信证券 - -
广发证券 5,602,852.19 9.81%
国信证券 3,189,564.40 5.58%
招商证券 - -
中金公司 - -
国金证券 - -
德邦证券 - -
金元证券 - -
民生证券 - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 基金 交易 交易 单元 选 择和成 交量 的分 配工 作由 投资研 究部 统一 负责 组织 、协调 和监 督。
（2 ）交易单元分配 的目标 是按照证监会的有 关规定 和对券商服务的评 价控制 交易单元的分配 比
例。
（3） 投 资研 究部 根据 评分的 结 果决 定本 月的 交易 单元 分 配比 例。 其标 准是 按照 上个 月券 商评 分决
定本月的交易 单元拟分 配 比例，并在综 合考察年 度 券商的综合排 名及累计 的 交易分配量 的基础上
进行调整，使 得总的交 易 量的分配符合 综合排名 ， 同时每个交易 单元的分 配 量不超过总 成交量的
30% 。
（4）每 半年 综合 考虑 近半年 及 最新 的评 分情 况， 作为 增 加或 更换 券商 交易 单元
的依据 。
（5） 调整 租用 交易 单元 的 选择及 决定 交易 单元 成交 量的分 布情 况由 投资 研究 部决定 ， 投 资总 监审
批。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告摘要
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（6） 成交 量分 布的 决定 应 于每月 第一 个工 作日 完成 ； 更换 券商 交易 单元 的决 定于合 同到 期前 一个
月完成 。
（7） 调 整和 更换 交易 单元所 涉 及到 的交 易单 元运 行费 及其 他相 关费 用， 基金 会计应 负责 协助 及时
催缴。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司交易 单元 的变 更情 况：
此 18 个交 易单 元与 汇添富 蓝 筹稳 健混 合型 证券 投资 基 金共 用。 本报 告期 新增 4 家证 券公 司的 5
个交易 单元 ： 招 商证 券 （ 上交所 和深 交所 交易 单元 ） 、 德邦 证券 （深 交所 交易 单元） 、 金 元证 券 （ 上
交所交 易单 元） 、民 生证 券 （上交所 交易 单元 ） 。
汇添富基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日
