汇添富价值 精选股票型 证券投资基 金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 3 月 30 日
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金 管理人的董 事会、董 事保证 本报告所载 资料不存 在虚假 记载、误导 性陈述或 重大遗 漏，并 对
其内 容的真实 性、准确 性和完整 性承担个 别及连带 的法律责 任。本年 度报告已 经三分之 二以上独 立董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 20 日 复核了本 报告
中的 财务指标 、净值表 现、利润 分配情况 、财务会 计报告、 投资组合 报告等内 容，保证 复核内容 不存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金 的过往业绩 并不代表 其未来 表现。投资 有风险， 投资者 在作出投资 决策前应 仔细阅 读本基 金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告期 自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示 及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金 简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要 财务 指标、 基金净 值表现及 利润分 配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 8
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 14
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 14
§6 审计 报告 .................................................................................................................................................... 15
§7 年度 财务 报表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投资 组合 报告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 41
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 41
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 46
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 46
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 46
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 47
8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 47
§9 基金 份额 持有人 信息 ................................................................................................................................ 47 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 47
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 48
§10 开 放式基 金份额 变动 .............................................................................................................................. 48
§11 重大 事件揭 示........................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 48
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 48
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 49
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 49
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 49
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 49
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 49
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 51
§12 备 查文件 目录 .......................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 56
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 56
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 汇添富价 值精选 股票型 证券 投资基金
基金简称 汇添富价 值精选 股票
基金主代 码 519069
前端交易 代码 519069
后端交易 代码 519070
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年 1 月 23 日
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 2,763,595,253.57 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效管理
风险的前 提下， 追求基 金资 产的中长 期稳健 增值。
投资策略 本基金投 资策略 的重点 是资 产配置和 精选股 票策略 。
业绩比较 基准 沪深 300 指数收益率×80%+ 上证国债 指数收 益率×20% 。
风险收益 特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较
高收益的 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 汇添富基 金管理 有限公 司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 李文 赵会军
联系电话 021-28932888 010-66105799
电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
注册地址 上海市黄 浦区大 沽路 288 号
6 栋 538 室
北京市西 城区复 兴门内 大街 55 号
办公地址 上海市富 城路 99 号震旦国
际大楼 21 层
北京市西 城区复 兴门内 大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表 人 桂水发 姜建清
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2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 《中国证 券报 》 、 《上海 证券 报》和《 证券时 报》
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.99fund.com
基金年度 报告备 置地点 上海市富 城路 99 号震 旦国 际大楼 21 楼 汇添 富基金 管
理有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方广场
东方经贸 城安永 大楼 16 层
注册登记 机构 中国证券 登记结 算有限 责任 公司 北京市西 城区太 平桥大 街 17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2011 年 2010 年
2009 年 1 月 23 日( 基
金合同 生效 日) 至
2009 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -103,014,431.76 188,282,634.19 411,255,952.36
本期利 润 -616,927,317.15 251,032,932.02 528,523,866.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3659 0.2195 0.5299
本期加 权平 均净 值利 润率 -25.26% 13.93% 41.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.69% 10.29% 63.60%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配利 润 -14,393,861.57 788,095,031.96 426,255,584.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0052 0.5549 0.4755
期末基金 资产 净值 2,749,201,392.00 2,431,698,180.49 1,466,835,629.77
期末基 金份 额净 值 0.995 1.712 1.636
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 41.30% 80.43% 63.60%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ；本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、上述 基金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易基 金的 各项费 用( 例 如：基 金的 申 购赎回 费等) ，计
入费用后 实际收 益水平 要低 于所列数 字。
3 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
4 、 本基金 的 《 基金合 同》 生效日为 2009 年 1 月 23 日 ， 至本 报告期 末未满 三年 ， 因此主要 会计数汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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据和财务 指标只 列示从 基金 合同生效 日至 2011 年 12 月 31 日数据，特此 说明。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -4.64% 1.19% -7.05% 1.12% 2.41% 0.07%
过去六个 月 -16.00% 1.13% -17.91% 1.09% 1.91% 0.04%
过去一年 -21.69% 1.12% -19.20% 1.04% -2.49% 0.08%
自基金合 同
生效日起 至
今
41.30% 1.41% 13.56% 1.33% 27.74% 0.08%
注：本基 金的《 基金合 同》 生效日为 2009 年 1 月 23 日 ，至本报 告期末 未满三 年。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动 及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基 金建仓 期为本 《基 金合同》 生效之 日（2009 年 1 月 23 日） 起 6 个 月， 建仓期结 束时各 项资汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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产配置比 例符合 合同规 定。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本基 金的《 基金合 同》生效 日为 2009 年 1 月 23 日，至本报 告期末 未满五 年。
2 、合同生效当年按 实 际存续期 计算， 不按整 个自 然年度进 行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2011 3.900 858,016,699.54 194,099,194.31 1,052,115,893.85
2010 0.800 41,606,743.02 27,153,572.79 68,760,315.81
2009 - - - -
合计 4.700 899,623,442.56 221,252,767.10 1,120,876,209.66
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
汇添富基 金管理 有限公 司成 立于 2005 年 2 月， 总部设在 上海陆家 嘴， 公司旗 下设立 了北京分 公司 、
南方分公司和汇添富资产管理( 香港) 有限公司 (China Universal Asset Management (Hong Kong)
Company Limited) 。
截至 2011 年 12 月，汇添富 资产管理 规模接 近 600 亿元人民币， 是业内 最早一 批获 得 QDII 资格、
最早一批 开展专 户业务 、首 批获得 RQFII 资格的 基金管 理公司， 同时也 是全国 社会 保障基金 的投资 管
理人 。经过七 年的发展 ，公司已 成为业务 布局完善 、管理体 系严谨、 团队稳定 优秀、文 化优势突 出、
品牌日益 确立， 具有较 强综 合竞争实 力的资 产管理 公司 。
2011 年， 汇添富大力 发展公 募基金业 务， 全年新 发 7 只基金， 分别是 汇添富 保本混 合基金 、 汇添
富社会责 任股票 型基金 ，汇 添富可转 换债券 基金、 汇添 富黄金及 贵金属 基金、 汇添 富深证 300ETF 基
金及其联 接基金 ， 汇添 富信 用债债券 基金。 目前， 公司 共管理 19 只证券投 资基金 ， 形成了 覆盖高 、 中 、
低各类风 险收益 特征的 产品 线。
汇添富始终坚持“以 企业基 本分析为立足点, 挑选 高质 量的证券，把握市 场脉络， 做中长期投资布
局, 以获得 持续稳 定增长 的较 高的长期 投资收 益” 这一 长 期价值投 资理念， 并在投 资 研究中坚 定有效 地贯
彻和执行 。2011 年，汇添富 整体投资 业绩继 续保持 行业 优秀。
2011 年，汇添富专户业 务 快速发展 ，在全 年市场 大幅 下跌的背 景下， 13 只专户 组合当年 实现了
正收益， 专户业 务综合 实力 和竞争力 进一步 提升。
2011 年，汇添富国 际业务 取得重大 突破， 成为业 内第 一批获得 RQFII 资格、第 一批获得 RQFII
外汇额度 、第一 批获得 香港 证监会产 品批文 、第一 家在 港正式发 行 RQFII 产品的基 金公司。
2011 年， 汇添富正式开展社 保组合管 理， 是业 内少数 几 家在权益 类和固 定收益 类产 品上同时 和社
保展开合 作的基 金公司 之一 。
2011 年， 汇添富电子商务业 务实现跨 越式发 展， 公司 推 出全国首 张货币 市场基 金直 接支付消 费账
单的信用 卡——“ 添富信 用 卡” 。 该 卡集信 用卡消 费信 贷功能和 基金投 资功能 于一 体， 开 创了“ 货 币基金
支付消费 账单”的新 模 式，在 “2012 WORLD 营销 大会” 中， “ 添富 信用卡” 营销 项目获 得 2011 年度金
赢销奖中 的最佳 互动创 新奖 。
2011 年， 汇添富着力实 现贴 心的客户 服务与 投资者 教育 工作。公司积 极开展 “ 添 富 通行证升 级” 、
“ 定 投计算 器” 等活 动， 得 到 广大客户 的大力 支持和 踊跃 参与。 同 时， 公 司进一 步大 力开展“ 投 资者见 面
会” 、 “ 添富 之约” 客 户沙龙、 投资者“ 走 进汇添 富” 和“ 走 进上市公 司” 等全 方位的 投 资者服务 与教育活 动。
2011 年， 汇添富持续 推进社 会慈善事 业， 积极探 索企业 慈善公益 事业新 形式 ， 不断 丰富公益 活动
新内 容，持续 推进公益 项目长期 建设。在 上海汇添 富公益基 金会的整 体平台下 ，汇添富 积极与社 会组
织、企业 团体合 作，举 办了 众多有影 响力的 活动， 提升 了基金业 的整体 社会形 象。
展望 2012 年， 基金行业 仍将 面临巨大 的压力 和挑战 。 汇 添富全体 员工将 进一步 发扬 “ 正直 、 激情 、
团队、 客户第 一、 感恩” 的 企业价值 观， 不畏挑 战， 不 惧困难 ， 以更 加积极 的心态 ， 大力 深化变 革， 全汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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面提 升公司核 心竞争力 ，为实现 汇添富基 金中长期 发展目标 打下更加 坚实的基 础，为中 国基金业 的繁
荣发展做 出贡献 。
2011 年，汇添富凭借稳 健的 经营管理 和优秀 业绩， 荣获 权威机构 评选的 多个奖 项：
1 、汇添富优 势精选 混合基 金荣获《 中国证 券报》 评选 的“2010 五年持续 优胜混 合 型金牛基 金” 。
2 、汇添富基 金荣获 《上海 证券报》 评选的 2010 年度“ 金基金· 创 新公司 奖” 。
3 、 汇添富 策略回 报股票 基 金荣获 《上海 证券报 》 评选 的 2010 年度一年期“ 金基金· 主动型股 票基金 奖” 。
4 、汇添富基 金荣获 《证券 时报》评 选的“2010 年度十 大明星基 金公司奖” 。
5 、汇添富策 略回报 股票基 金荣获《 证券时 报》评 选的“2010 年度股票型 明星基 金 奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈晓翔
本基金的
基金经理 ，
汇添富均
衡增长股
票型证券
投资基金
的基金经
理。
2009 年 1 月 23 日 - 10 年
国籍: 中国。学历:
南京理工大学产业
经济学硕士。相关
业务资格: 证券投
资基金从业资格。
从业经历: 曾任宁
波中粮国际仓储运
输有限公司业务
员、华泰证券有限
责任公司行业研究
员、上海申银万国
研究所有限责任公
司行业研究员、建
信基金管理有限公
司行业研究员。
2007 年 4 月加入汇
添富基金管理有限
公司任行业研究
员,2009 年 1 月 23
日至今任汇添富价
值精选股票型证券
投资基金的基金经
理,2010 年 1 月 8 日
至今任汇添富均衡
增长股票型基证券
投基金的基金经
理。
注：1 、 基金的 首任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 为基金 合 同生效日 ， 其“ 离 职日期” 为 根据公司 决议确 定的
解聘日期 ； 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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2、 非首 任基 金经理， 其“任职 日期” 和“离任 日期” 分 别指 根据公 司决议 确定 的聘任 日期 和解聘 日
期；
3 、证券从业的 含义遵 从行业协 会《证 券业从 业人 员资格管 理办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基 金管理人在 本报告期 内严格 遵守《中华 人民共和 国证券 投资基金法 》及其他 相关法 律法规 、
证监 会规定和 本基金合 同的约定 ，本着诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在严格 控制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基 金管理人已 依据中国 证监会 《证券投资 基金管理 公司公 平交易制度 指导意见 》建立 起健全 、
有效 、规范的 公平交易 制度体系 和公平交 易机制， 涵盖了各 投资组合 、各投资 市场、各 投资标的 ，贯
穿了 授权、研 究分析、 投资决策 、交易执 行、业绩 评估全过 程，并通 过分析报 告、监控 、稽核保 证制
度流程的 有效执 行。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金为股票型基金，股票投资对象主要是“价值相对 低估的优质公司股票” ，与本基金管理人旗
下其他基 金投资 组合风 格不 同。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ，公司 公平交 易制 度执行情 况良好 ，未发 生任 何异常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年中国经济经历 了内忧 外患的一 年。虽 然年初 经济 表现依然 强劲， 企业利 润保 持较快增 长，
但中 央政府针 对高通货 和高房价 局面实施 的严厉的 宏观调控 和房地产 调控政策 ，大大打 击了投机 气氛
和一 部分真实 需求，下 半年尤其 是四季度 后分析师 开始不断 下调上市 公司盈利 预测。海 外经济方 面，
欧债 危机愈演 愈烈，突 发性的海 啸对作为 全球经济 强国和制 造业基地 的日本造 成巨大打 击并引发 连锁
反应 ，埃及、 利比亚、 叙利亚等 国出现的 地缘政治 危机也在 一定程度 波及了中 国经济和 股市。而 在经
济增长面 临重重 困难之 际，A 股市 场大小 非减持 意愿强 烈，新股 和再融 资则保 持了 很高的频 率，中 小
股票估值 高估值 的泡沫 开始 破裂，致 使投资 者信心 遭受 重大打击 。综合 多方面 因素 影响，A 股市 场全汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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年表现低 迷，全 年沪深 300 指数下跌 25.0% ，分行 业看 ，食品原 料、金 融服务 等跌 幅相对较 小，而 有
色金属、 电子元 器件、 机械 设备等周 期性行 业居跌 幅榜 前列。
本基金在 2011 年延续了以 自下而上 选股为 主的投 资风 格， 在 行业配 置上超 配食品 饮料、 旅游 、 商
业等 大消费行 业，并保 持业绩持 续超预期 而估值处 于历史底 部的金融 股的较高 配置比例 ，取得了 一定
的效 果。但在 资产配置 层面，由 于对经济 和股市的 困难前景 缺乏充分 的认识， 持续保持 较高仓位 的策
略在下半 年市场 单边下 跌过 程中增加 了损失 ，其中 的经 验教训值 得总结 和反思 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年，本基金年 收益率-21.69% ，同期业绩比 较基准 收益率-19.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年国内外宏观经济 前景 依然十分 复杂与 艰难。 海 外 经济方面，欧债危 机短期 内 无法找到 根治
的解 决办法， 欧洲经济 形势严峻 并将对全 球经济与 金融市场 产生不利 影响。国 内经济方 面，房地 产投
资可 能出现大 幅萎缩， 并对上下 游相关产 业链需求 造成冲击 。一二季 度有可能 出现本轮 经济下滑 的阶
段性 低点，但 下半年经 济能否出 现较强力 度的复苏 目前尚不 明朗，这 主要取决 于政府对 财政政策 、货
币与信贷 政策、 地产调 控政 策的使用 与调整 。
证券 市场方面， 我们认为 宏观调 控、经济下 行、企业 利润下 滑已成为市 场一致预 期，并 在之前 股
市的 大幅下跌 中得到较 大程度的 反应。从 工业企业 库存、企 业新接订 单、全社 会用电量 等指标看 ，目
前经济形 势与 08 年因 需求 出现断崖 式下跌 而造成 的剧 烈下滑有 显著不 同。目 前 A 股市场 整体估 值水
平已经低 于 08 年， 而大 股 东和高管 增持现 象也越 来越 多。 因 此， 虽 然短期 负面因 素仍然很 多， 但也无
需对 市场前景 过度悲观 。尤其是 目前市场 上已经出 现一批以 银行、食 品饮料、 商业、信 息服务等 为代
表的 估值较低 、业绩稳 定增长的 股票，从 长期看， 在市场系 统性下跌 过程中这 些股票可 能迎来较 好的
投资 机会。我 们将继续 加强对个 股的深入 研究，努 力寻找盈 利模式清 晰、核心 竞争力突 出、治理 结构
优良 、管理层 充满企业 家精神且 估值合理 的公司， 积极构建 具有较高 的收益风 险比的投 资组合， 力争
获得持续 的超额 收益， 以此 回报持有 人对我 们的关 心和 信任。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期 内， 公司以 维护基 金份额持 人利益 为宗旨 ， 有 效地组织 开展对 基金运 作的 内部监察 稽核 。
督察 长和稽核 监察部门 根据独立 、客观、 公正的原 则，认真 履行职责 ，通过常 规稽核、 专项检查 和系
统监 控等方式 方法积极 开展工作 ，强化对 基金运作 和公司运 营的合规 性监察， 促进内部 控制和风 险管
理的不断 改进， 并依照 规定 定期向监 管机关 、董事 会报 送监察稽 核报告 。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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本报告期 内，本 基金管 理人 内部监察 工作主 要包括 以下 几个方面 ：
（一）完 善规章 制度， 健全 内部控制 体系
在本 报告期内， 督察长和 稽核监 察部门积极 督促公司 各部门 按照法律法 规和监管 机构规 定对相 关
制度 的合法性 、规范性 、有效性 和时效性 进行了评 估，并根 据各项业 务特点、 业务发展 实际，建 立和
健全 了业务规 章、岗位 手册和业 务操作流 程，进一 步明确了 内部控制 和风险管 理责任， 公司内部 控制
体系和风 险管理 体系更 加成 熟和完善 ，为切 实维护 基金 持有人利 益奠定 了坚实 的基 础。
（二）加 强稽核 监察， 确保 基金运作 和公司 经营合 法合 规
本报 告期内，督 察长和稽 核监察 部门坚持以 法律法规 和公司 各项制度为 依据，按 照监管 机构的 要
求对 基金运作 和公司经 营所涉及 的各个环 节实施了 严格的稽 核监察， 包括对基 金投资交 易行为、 投资
指标 的监控， 对投资组 合的风险 度量、评 估和建议 ，对基金 信息披露 的审核、 监督，对 基金销售 、营
销的稽核 、 控 制， 对基金 营 运、 技 术系统 的稽核 、 评 估 ， 切实 保证了 基金运 作和公 司经营的 合法合 规。
（三）强 化培训 教育， 提高 全员合规 意识
本报 告期内，督 察长和稽 核监察 部门积极推 动公司强 化内部 控制和风险 管理的教 育培训 。公司 及
相关 部门通过 及时、有 序和针对 性的法律 法规、制 度规章、 风险案例 的研讨、 培训和交 流，提升 了员
工的 风险意识 、合规意 识，提高 了员工内 部控制、 风险管理 的技能和 水平，公 司内部控 制和风险 管理
基础得到 夯实和 优化。
通过 上述工作， 本报告期 内，本 基金管理人 所管理的 基金运 作合法合规 ，充分维 护和保 障了基 金
份额 持有人的 合法权益 。本基金 管理人将 一如既往 地本着诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金
资产 ，继续加 强内部控 制和风险 管理，进 一步提高 稽核监察 工作的科 学性和有 效性，充 分保障基 金份
额持有人 的合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告 期内，本 基金管理人 严格遵 守《企业 会计准则 》 、 《证券 投资基金 会计核算业 务指引 》以及 中
国证 券监督管 理委员会 颁布的《 关于证券 投资基金 执行〈企 业会计准 则〉估值 业务及份 额净值计 价有
关事 项的通知 》与《关 于进一步 规范证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》等相 关规定和 基金合同 的约
定， 日常估值 由本基金 管理人同 本基金托 管人一同 进行，基 金份额净 值由本基 金管理人 完成估值 后，
经本 基金托管 人复核无 误后由本 基金管理 人对外公 布。月末 、年中和 年末估值 复核与基 金会计账 务的
核对同时 进行。
报告 期内，公司 制定了证 券投资 基金的估值 政策和程 序，并 由投资研究 部、固定 收益部 、集中 交
易室、 基金营 运部和 稽核监 察部人员 及基金 经理等 组成 了估值委 员会 ， 负责 研究 、 指导基金 估值业 务。
估值 委员会成 员均为公 司各部门 人员，均 具有基金 从业资格 、专业胜 任能力和 相关工作 经历，且 之间汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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不存 在任何重 大利益冲 突。基金 经理作为 公司估值 委员会的 成员，不 介入基金 日常估值 业务，但 应参
加估 值小组会 议，可以 提议测算 某一投资 品种的估 值调整影 响，并有 权表决有 关议案但 仅享有一 票表
决权， 从而将 其影响 程度进 行适当限 制， 保证基 金估值 的公平 、 合理 ， 保持 估值政 策和程序 的一贯 性。
报告 期内，本基 金与中央 国债登 记结算有限 责任公司 根据《 中债收益率 曲线和中 债估值 最终用 户
服务协议 》而取 得中债 估值 服务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金《基金合 同》约定 ：在符 合有关基金 分红条件 的前提 下，本基金 每年收益 分配次 数最多 为
12 次， 全年分 配比例 不得低 于年度可 供分配 收益的 15% ， 若基 金合同 生效不 满 3 个月可不进 行收益 分
配。
本基金于 2011 年 3 月 18 日实施利润分 配，每 份基金份 额派发 红利 0.09 元人民币 。
本基金于 2011 年 12 月 2 日实施利润 分配， 每份 基金份额 派发红 利 0.30 元 人民币。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年，本基金托管 人在对 汇添富价 值精选 股票型 证券 投资基金 的托管 过程中 ，严 格遵守《 证券
投资 基金法》 及其他法 律法规和 基金合同 的有关规 定，不存 在任何损 害基金份 额持有人 利益的行 为，
完全尽职 尽责地 履行了 基金 托管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年，汇添富价值 精选股 票型证券 投资基 金的管 理人——汇添 富基金 管理有 限公 司在汇添 富价
值精 选股票型 证券投资 基金的投 资运作、 基金资产 净值计算 、基金份 额申购赎 回价格计 算、基金 费用
开支 等问题上 ，不存在 任何损害 基金份额 持有人利 益的行为 ，在各重 要方面的 运作严格 按照基金 合同
的规定进 行。本 报告期 内， 汇添富价 值精选 股票型 证券 投资基金 对基金 份额持 有人 进行了 2 次利 润分
配，分配 金额为 1,052,115,893.85 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对汇添富基金管理有限公司编制和披露的汇添富价值精选股票型证券投资基金
2011 年年度报告中财 务指标 、净值表 现、利 润分配 情况 、财务会 计报告 、投资 组合 报告等内 容进行 了
核查，以 上内容 真实、 准确 和完整。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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§6 审计报 告
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 汇添富价 值精选 股票型 证券 投资基金 全体基 金份额 持有 人：
引言段 我们审计 了后附 的汇添 富价 值精选股 票型证 券投资 基金 财务报表 ，
包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债 表、2011 年度的利 润表和所 有
者权益（ 基金净 值）变 动表 以及财务 报表附 注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编制和公允列报财务报表是汇添富价值精选股票型证券投资基金
的基金管 理人汇 添富基 金管 理有限公 司的责 任。 这 种责 任包括 ： （1 ）
按照企业 会计准 则的规 定编 制财务报 表， 并 使其实 现公 允反映 ； （2 ）
设计、 执行 和维护 必要的 内 部控制， 以 使财务 报表不 存 在由于舞 弊
或错误而 导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制，公允反 映了汇 添富价 值精选股 票型证 券投资 基金 2011 年 12
月 31 日的财务状况 以及 2011 年度的经营 成果和 净值变 动情况。
注册会计 师的姓 名 徐 艳、汤 骏
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 中国
北京
审计报告 日期 2012 年 3 月 29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ：汇添 富价值 精选 股票型证 券投资 基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 133,579,097.87 209,802,370.62
结算备 付金
8,232,776.86 6,104,009.23
存出保 证金
1,957,464.34 2,156,052.24
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,548,190,721.53 2,236,427,749.01
其中： 股票 投资
2,463,037,726.41 2,186,212,749.01
基金投 资
- -
债券投 资
85,152,995.12 50,215,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金融 资产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
5,999,241.72 -
应收利 息 7.4.7.5 1,341,711.61 1,512,340.74
应收股 利
- -
应收申 购款
58,315,039.49 26,087,878.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,757,616,053.42 2,482,090,400.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 44,889,917.48
应付赎 回款
1,987,557.95 95,683.43
应付管 理人 报酬
3,727,847.98 2,840,212.54
应付托 管费
621,307.96 473,368.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,730,600.59 1,662,725.73
应交税 费
- -
应付利息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 347,346.94 430,312.25
负债合 计
8,414,661.42 50,392,220.18
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,763,595,253.57 1,420,314,069.90
未分配 利润 7.4.7.10 -14,393,861.57 1,011,384,110.59
所有者 权益 合计
2,749,201,392.00 2,431,698,180.49
负债 和所 有者 权益 总计
2,757,616,053.42 2,482,090,400.67 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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注：1 、后附 会计报 表附注 为本会计 报表的 组成部 分。
2 、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净 值 0.995 元，基金份额总额 2,763,595,253.57 份。
7.2 利 润表
会计主体 ：汇添 富价值 精选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
-554,850,972.79 299,810,098.85
1.利息 收入
3,514,894.09 2,887,085.59
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,622,947.83 1,416,285.58
债券利 息收 入
1,811,305.64 1,470,800.01
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
80,640.62 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-45,977,359.98 231,483,705.04
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -65,016,528.68 222,568,101.78
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -605,612.39 1,077,429.41
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 19,644,781.09 7,838,173.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 -513,912,885.39 62,750,297.83
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 1,524,378.49 2,689,010.39
减：二、费用
62,076,344.36 48,777,166.83
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 36,510,632.03 26,974,485.70
2．托 管费 7.4.10.2.2 6,085,105.32 4,495,747.68
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.18 18,900,409.14 16,765,096.29
5． 利息 支出
130,146.87 90,417.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
130,146.87 90,417.15
6． 其他 费用 7.4.7.19 450,051.00 451,420.01
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号
填列）
-616,927,317.15 251,032,932.02
注：后附 会计报 表附注 为本 会计报表 的组成 部分。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ：汇添 富价值 精选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
1,420,314,069.90 1,011,384,110.59 2,431,698,180.49
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -616,927,317.15 -616,927,317.15
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以“-” 号填 列）
1,343,281,183.67 643,265,238.84 1,986,546,422.51
其中：1. 基金 申购款 2,416,272,505.29 855,147,869.01 3,271,420,374.30
2. 基金赎回款 -1,072,991,321.62 -211,882,630.17 -1,284,873,951.79
四、 本 期向基 金份额 持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-” 号填
列）
- -1,052,115,893.85 -1,052,115,893.85
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
2,763,595,253.57 -14,393,861.57 2,749,201,392.00
项目
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
896,451,468.30 570,384,161.47 1,466,835,629.77
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 251,032,932.02 251,032,932.02
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以“-” 号填 列）
523,862,601.60 258,727,332.91 782,589,934.51
其中：1. 基金 申购款 1,901,706,350.99 1,163,627,351.12 3,065,333,702.11
2. 基金赎回款 -1,377,843,749.39 -904,900,018.21 -2,282,743,767.60
四、 本 期向基 金份额 持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-” 号填
列）
- -68,760,315.81 -68,760,315.81 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
1,420,314,069.90 1,011,384,110.59 2,431,698,180.49
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______林利军______
______ 陈灿辉______
____王小练____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
汇添富价值精选股票型证券投资基金( 以下简称“本基金”) ，系经中国证券监督管理 委员会( 以下简
称“ 中国证 监会”) 证监 基金字[2008]1317 号文《关于同意 汇添富价 值精选 股票型 证券 投资基金 募集的 批
复》的核 准，由 汇添富 基金 管理有限 公司作 为发起 人向 社会公开 发行募 集，基 金合 同于 2009 年 1 月
23 日正式生效。 首次设 立 募集规模 为 1,512,522,680.68 份基金份额 。本基 金为契 约型开放 式，存 续期
限不 定。本基 金的基金 管理人为 汇添富基 金管理有 限公司， 注册登记 机构为中 国证券登 记结算有 限责
任公司， 基金托 管人为 中国 工商银行 股份有 限公司 。
本基金坚持长期价值投资的理念，采用深入的“自下而 上” 的公司基本面分析方法，精选价值相对
低估 的优质公 司进行投 资布局， 通过科学 的组合管 理，实现 投资目标 。本基金 的投资范 围为具有 良好
流动 性的金融 工具，包 括国内依 法发行上 市的股票 、债券、 权证、资 产支持证 券以及经 中国证监 会批
准的 允许基金 投资的其 他金融工 具。如法 律法规或 监管机构 以后允许 基金投资 其他品种 ，基金管 理人
在履 行适当程 序后，可 以将其纳 入投资范 围。添富 价值精选 基金采用 灵活积极 的资产配 置和股票 投资
策略。本 基金的 业绩比 较基 准为：沪 深 300 指数收益率×80%+ 上证国债指 数收益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则—基本 准 则》和 38 项具体会计
准则、 其 后颁布 的应用 指南 、 解释以 及其他 相关规 定( 以 下合称“ 企 业会计 准则”) 编制 ， 同时， 对于在 具
体会计核 算和信 息披露 方面 ， 也参 考了中 国证券 业协会 制定的 《证券 投资基 金会计 核算业务 指引 》 、 中
国证监会 制定的 《 关于进 一 步规范证 券投资 基金估 值业 务的指导 意见 》 、 《 关于证 券 投资基金 执行<企业
会计准则> 估值业 务及份 额 净值计价 有关事 项的通 知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管 理办法 》 、 《 证券投 资
基金信息 披露内 容与格 式准 则》 第 2 号 《 年度 报告的 内 容与格式 》 、 《 证券投 资基金 信息披露 编报规 则》
第 3 号 《会计报 表附注 的编 制及披露 》 、 证监会 公告[2010]5 号关于发布 《证 券投资 基金信息 披露 XBRL
模板第 3 号< 年度 报告和 半 年度报告> 》及其 他中国 证 监会颁布 的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财 务报表 所载财 务信 息依照企 业会计 准则及 应用 指南、 《证券 投资基 金会计 核算业务 指引》
和其他相 关规定 所厘定 的主 要会计政 策和会 计估计 编制 。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基 金记账本位 币和编制 本财务 报表所采用 的货币均 为人民 币。除有特 别说明外 ，均以 人民币 元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融资产( 或 负债) ， 并 形成 其他单位 的金融 负债( 或资 产) 或权益工 具的
合同。
（1 ）金融资 产分类
本基 金的金融资 产于初始 确认时 分为以下两 类：以公 允价值 计量且其变 动计入当 期损益 的金融 资
产、贷款 和应收 款项；
本基 金目前持有 的以公允 价值计 量且其变动 计入当期 损益的 金融资产主 要包括股 票投资 、债券 投
资和衍生 工具( 主要 系权证 投资) ；
（2 ）金融负 债分类
本基 金的金融负 债于初始 确认时 归类为以公 允价值计 量且其 变动计入当 期损益的 金融负 债和其 他
金融负债 ；本基 金目前 持有 的金融负 债划分 为其他 金融 负债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于 成为金 融工具 合同 的一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债；
划分 为以公允价 值计量且 其变动 计入当期损 益的金融 资产的 股票、债券 等，以及 不作为 有效套 期
工具的衍 生工具 ， 按 照取得 时的公允 价值作 为初始 确认 金额， 相关的 交易费 用在发 生时计入 当期损 益；
在持 有以公允价 值计量且 其变动 计入当期损 益的金融 资产期 间取得的利 息或现金 股利， 应当确 认
为当 期收益； 每日，本 基金将以 公允价值 计量且其 变动计入 当期损益 的金融资 产或金融 负债的公 允价汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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值变动计 入当期 损益；
处置 该金融资产 或金融负 债时， 其公允价值 与初始入 账金额 之间的差额 应确认为 投资收 益，同 时
调整公允 价值变 动收益 ；
当收 取该金融资 产现金流 量的合 同权利终止 ，或该金 融资产 已转移，且 符合金融 资产转 移的终 止
确认条件 的，金 融资产 将终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全部 或部分已 经解除 的，该 金融 负债或其 一部分 将终止 确认 ；
金融资产 转移 ， 是指 本基金 将金融资 产让与 或交付 给该 金融资产 发行方 以外的 另一 方( 转入方)；本
基金 已将金融 资产所有 权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方的， 终止确认 该金融资 产；保留 了金
融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报酬的 ，不终止 确认该金 融资产； 本基金既 没有转移 也没有保 留金
融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报酬的 ，分别下 列情况处 理：放弃 了对该金 融资产控 制的，终 止确
认该 金融资产 并确认产 生的资产 和负债； 未放弃对 该金融资 产控制的 ，按照其 继续涉入 所转移金 融资
产的程度 确认有 关金融 资产 ，并相应 确认有 关负债 ；
本基金主 要金融 工具的 成本 计价方法 具体如 下：
（1 ）股票投 资
买入 股票于成交 日确认为 股票投 资；股票投 资成本， 按成交 日应支付的 全部价款 扣除交 易费用 入
账；
卖出股票 于成交 日确认 股票 投资收益 ；卖出 股票的 成本 按移动加 权平均 法于成 交日 结转；
（2 ）债券投 资
买入 债券于成交 日确认为 债券投 资；债券投 资成本， 按成交 日应支付的 全部价款 扣除交 易费用 入
账，其中 所包含 的债券 应收 利息单独 核算， 不构成 债券 投资成本 ；
买入 零息债券视 同到期一 次性还 本付息的附 息债券， 根据其 发行价、到 期价和发 行期限 按直线 法
推算内含 票面利 率后， 按上 述会计处 理方法 核算；
卖出债券 于成交 日确认 债券 投资收益 ；卖出 债券的 成本 按移动加 权平均 法结转 ；
（3 ）权证投 资
买入 权证于成交 日确认为 权证投 资；权证投 资成本按 成交日 应支付的全 部价款扣 除交易 费用后 入
账；
卖出权证 于成交 日确认 衍生 工具投资 收益； 卖出权 证的 成本按移 动加权 平均法 于成 交日结转 ；
（4 ）分离交 易可转 债
申购 新发行的分 离交易可 转债于 获得日，按 可分离权 证公允 价值占分离 交易可转 债全部 公允价 值
的比 例将购买 分离交易 可转债实 际支付全 部价款的 一部分确 认为权证 投资成本 ，按实际 支付的全 部价汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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款扣减可 分离权 证确定 的成 本确认债 券成本 ；
上市后， 上市流 通的债 券和 权证分别 按上述(2)、(3)中相关原则 进行计 算；
（5 ）回购协 议
基金持有 的回购 协议( 封闭 式回购) ， 以成 本列示 ， 按 实 际利率( 当实 际利率 与合同 利率差异 较小时 ，
也可以用 合同利 率) 在实际 持有期间 内逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允 价值是指在 公平交易 中熟悉 情况的交易 双方自愿 进行资 产交换或者 债务清偿 的金额 。本基 金
的公 允价值的 计量分为 三个层次 ，第一层 次是本基 金在计量 日能获得 相同资产 或负债在 活跃市场 上报
价的 ，以该报 价为依据 确定公允 价值；第 二层次是 本基金在 计量日能 获得类似 资产或负 债在活跃 市场
上的 报价，或 相同或类 似资产或 负债在非 活跃市场 上的报价 的，以该 报价为依 据做必要 调整确定 公允
价值 ；第三层 次是本基 金无法获 得相同或 类似资产 可比市场 交易价格 的，以其 他反映市 场参与者 对资
产或负债 定价时 所使用 的参 数为依据 确定公 允价值 。本 基金主要 金融工 具的估 值方 法如下：
1) 股票投资
(1)上市流通的股 票的估 值
上市 流通的股票 按估值日 该股票 在证券交易 所的收盘 价估值 。估值日无 交易的但 最近交 易日后 经
济环 境未发生 重大变化 且证券发 行机构未 发生影响 证券价格 的重大事 件的，按 最近交易 日的收盘 价估
值； 如最近交 易日后经 济环境发 生了重大 变化或证 券发行机 构发生了 影响证券 价格的重 大事件， 可参
考 类 似投资品 种的现行 市价及重 大变化因 素，调整 最近交易 市价，确 定公允价 值。如有 充足证据 表明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2)未上市的股票 的估值
A. 送股、转增股、公开增发 新股或配股的股票， 以其在 证券交易所挂牌的同 一证券 估值日的估值
方法估值 ；
B. 首次公开发行的股票，采 用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况
下，按其 成本价 计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易 所上市后，以其在证券交易 所挂牌的同一
证券估值 日的估 值方法 估值 ；
D. 非公开发 行有明 确锁定 期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行的 股票按以 下方法 估值：
a. 估值日在 证券交 易所上 市 交易的 同一股 票的 市价低 于 非公开 发行股 票的 初始取 得 成本时 ，采用
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估值日 该非公 开发 行股票的 价值； 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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b. 估值日在证券 交易所 上市 交易的同 一股票 的市价 高于 非公开发 行股票 的初始 取得 成本时 ， 按 中
国证监会 相关规 定处理 ；
2) 债券投资
（1 ） 证券 交易所 市场实 行 净价交易 的债券 按估值 日收 盘价估值 。 估 值日无 交易的 但最近交 易日后
经济 环境未发 生重大变 化且证券 发行机构 未发生影 响证券价 格的重大 事件的， 按最近交 易日的收 盘价
估值 ；如最近 交易日后 经济环境 发生了重 大变化或 证券发行 机构发生 了影响证 券价格的 重大事件 ，可
参考 类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 因素，调 整最近交 易市价， 确定公允 价值。如 有充足证 据表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整最近 交易 市价，确 定公允 价值；
（2 ） 证券交易 所市场 未实行 净价交易 的债券 按估值 日收 盘价减去 债券收 盘价中 所含 的债券应 收利
息得 到的净价 进行估值 。估值日 无交易的 但最近交 易日后经 济环境未 发生重大 变化且证 券发行机 构未
发生 影响证券 价格的重 大事件的 ，按最近 交易日债 券收盘净 价估值； 如最近交 易日后经 济环境发 生了
重大 变化或证 券发行机 构发生了 影响证券 价格的重 大事件， 可参考类 似投资品 种的现行 市价及重 大变
化因素 ， 调整 最近交 易市价 ， 确定 公允价 值。 如有充 足 证据表明 最近交 易市价 不能 真实反映 公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定公 允价值；
(3)未上市债 券、交 易所 以大 宗交易 方式 转让 的资产 支持 证券， 采用 估值 技术确 定公 允价值 ，在 估
值技术难 以可靠 计量公 允价 值的情况 下，按 成本进 行后 续计量；
(4)在全国银 行间债 券市 场交 易的债 券、 资产 支持证 券等 固定收 益品 种， 采用估 值技 术确定 公允 价
值；
3) 权证投资
(1)上市流通 的权证 按估 值日 该权证 在证 券交 易所的 收盘 价估值 。估 值日 无交易 的但 最近交 易日 后
经济 环境未发 生重大变 化且证券 发行机构 未发生影 响证券价 格的重大 事件的， 按最近交 易日的收 盘价
估值 ；如最近 交易日后 经济环境 发生了重 大变化或 证券发行 机构发生 了影响证 券价格的 重大事件 ，可
参考 类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 因素，调 整最近交 易市价， 确定公允 价值。如 有充足证 据表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整最近 交易 市价，确 定公允 价值；
(2)未上市流通的 权证 ， 采用 估值技术 确定公 允价值 ， 在 估值技术 难以可 靠计量 公允 价值的情 况下 ，
按成本计 量；
(3)因持有股票而 享有的 配股 权证，采 用估值 技术确 定公 允价值进 行估值 ；
4) 分离交易可转 债
分离 交易可转债 ，上市日 前，采 用估值技术 分别对债 券和权 证进行估值 ；自上市 日起， 上市流 通
的债券和 权证分 别按上 述 2) 、3) 中的相关原 则进行 估值 ； 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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5) 其他
(1)如有确凿 证据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客观 反映 金融资 产公 允价 值的， 基金 管理人 可根 据
具体情况 与基金 托管人 商定 后，按最 能反映 公允价 值的 方法估值 ；
(2)如有新增事项 ，按国 家最 新规定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本 基金具有抵 销已确认 金融资 产和金融负 债的法定 权利， 且该种法定 权利现在 是可执 行的 ，同
时本 基金计划 以净额结 算或同时 变现该金 融资产和 清偿该金 融负债时 ，金融资 产和金融 负债以相 互抵
销后 的金额在 资产负债 表内列示 。除此以 外，金融 资产和金 融负债在 资产负债 表内分别 列示，不 予相
互抵销。
7.4.4.7 实收 基金
实收 基金为对外 发行的基 金份额 总额所对应 的金额。 由于申 购和赎回引 起的实收 基金份 额变动 分
别于 基金申购 确认日及 基金赎回 确认日确 认。上述 申购和赎 回分别包 括基金转 换所引起 的转入基 金的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益 平准金包括 已实现损 益平准 金和未实现 损益平准 金。已 实现损益平 准金指在 申购或 赎回基 金
份 额时，申购或赎回款 项中 包含的按累计未分配的 已实 现收益/( 损失) 占基金 净值比 例计算的金额。未
实现损益平准金指在申 购或 赎回基金份额时，申购 或赎 回款项中包含的按累计 未实 现利得/( 损失) 占基
金净值比 例计算 的金额 。损 益平准金 于基金 申购确 认日 或基金赎 回确认 日确认 。
未实 现损 益平 准金 与已 实 现损 益平 准金 均在“ 损 益平 准金” 科 目中 核算， 并于 期末 全额 转入“ 未分配 利
润/( 累计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
(1)存款利息 收入按 存款 的本 金与适 用的 利率 逐日计 提的 金额入 账； 若提 前支取 定期 存款， 按协 议
规定 的利率及 持有期重 新计算存 款利息收 入，并根 据提前支 取所实际 收到的利 息收入与 账面已确 认的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2)债券利息 收入按 债券 票面 价值与 票面 利率 或内含 票面 利率计 算的 金额 扣除应 由债 券发行 机构 代
扣代缴的 个人所 得税后 的净 额确认， 在债券 实际持 有期 内逐日计 提；
(3)资产支持 证券利 息收 入按 证券票 面价 值与 票面利 率计 算的金 额， 扣除 应由资 产支 持证券 发行 机
构代扣代 缴的个 人所得 税后 的净额确 认，在 证券实 际持 有期内逐 日计提 ；
(4)买入返售金融 资产收 入， 按买入返 售金融 资产的 摊余 成本及实 际利率( 当 实际利 率与合同 利率差汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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异较小时 ，也可 以用合 同利 率) ，在回购 期内逐 日计提 ；
(5)股票投资收益/(损失) 于卖 出股票成 交日确 认，并 按卖 出股票成 交金额 与其成 本的 差额入账 ；
(6)债券投资收益/(损失) 于成 交日确认 ，并按 成交总 额与 其成本、 应收利 息的差 额入 账；
(7)衍生工具收益/( 损失) 于卖 出权证成 交日确 认，并 按卖 出权证成 交金额 与其成 本的 差额入账 ；
(8)股利收益 于除息 日确 认， 并按上 市公 司宣 告的分 红派 息比例 计算 的金 额扣除 应由 上市公 司代 扣
代缴的个 人所得 税后的 净额 入账；
(9)公允价 值变 动收 益/( 损失) 系 本基 金持 有的 采用公 允价值 模式 计量 的交 易性金 融资产 、交 易性 金
融负债等 公允价 值变动 形成 的应计入 当期损 益的利 得或 损失；
(10) 其他收入在主要 风险和 报酬已经 转移给 对方， 经济 利益很可 能流入 且金额 可以 可靠计量 的时候
确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管理费按 前一日 基金 资产净值 的 1.50% 的年费率 逐日计提 ；
(2) 基金托管费按前 一 日基金资 产净值 的 0.25% 的年费率逐 日计提 ；
(3) 卖出回购证券支出 ，按卖出回购金融 资产的摊 余成本及实际利率( 当实 际 利率与合同利率差 异
较小时， 也可以 用合同 利率) 在回购期内 逐日计 提；
(4) 其他费用系根据 有 关法规及 相应协 议规定 ， 按 实际支出 金额， 列入当 期基 金费用； 如 果影 响基
金份额净 值小数 点后第 四位 的，则采 用待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)在符合有关基 金分红 条件 的前提下 ， 本 基金每 年收益 分配次数 最多为 12 次， 全年 分配比例 不得
低于年度 可供分 配收益 的 15% ，若基 金合同 生效不 满 3 个月可不 进行收 益分配 ；
(2)本基金收 益分配 方式 分两 种：现 金分 红与 红利再 投资 ，投资 人可 选择 现金红 利或 将现金 红利 按
除权 日的基金 份额净值 自动转为 基金份额 进行再投 资；若投 资者不选 择，本基 金默认的 收益分配 方式
是现金分 红；
(3) 本基金投资当 期出现 净亏 损，则不 进行收 益分配 ；
(4)本基金当年收 益应先 弥补 上一年度 亏损后 ，才可 进行 当年收益 分配；
(5)本基金收益分 配后基 金份 额净值不 能低于 面值；
(6)每一基金份额 享有同 等分 配权；
(7)法律法规或监 管机关 另有 规定的， 从其规 定。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财 政部、 国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证 券( 股票) 交易 印
花税税率 ，由原 先的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部、 国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让方按 证券( 股
票) 交易印花 税税率 缴纳印 花税，受 让方不 再征收 ，税 率不变；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置试点 改革有 关税 收政策问 题的通
知》 的规定， 股权分置 改革过程 中因非流 通股股东 向流通股 股东支付 对价而发 生的股权 转让，暂 免征
收印花税 。
2. 营业税、企 业所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投 资基 金税 收政 策的通 知》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资 基金( 封闭 式证券 投资基金 ，开放 式证券 投资 基金) 管理人 运用基 金
买卖股票 、债券 的差价 收入 ，继续免 征营业 税和企 业所 得税；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置试点 改革有 关税 收政策问 题的通
知》 的规定， 股权分置 改革中非 流通股股 东通过对 价方式向 流通股股 东支付的 股份、现 金等收入 ，暂
免征收流 通股股 东应缴 纳的 企业所得 税；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税[2008]1 号文 《关于企 业所得税 若干优 惠政策 的通 知》 的规 定， 对
证券 投资基金 从证券市 场中取得 的收入， 包括买卖 股票、债 券的差价 收入，股 权的股息 、红利收 入，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据财 政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关 于开 放式 证 券投 资基 金有 关 税收 问题 的通
知》 ， 对基 金取得 的股票 的 股息、 红利及 债券的 利息等 收入， 由上市 公司、 债券发 行企业等 在向基 金派汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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发时代扣 代缴 20% 的个 人所 得税；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]107 号文 《关于 股息红利 有关个 人所得 税政 策的补充 通知 》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券 投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息红 利所得， 按照财 税
[2005]102 号文规定，扣缴 义务人在 代扣代 缴个人 所得 税时，减 按 50% 计算应 纳税 所得额；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置试点 改革有 关税 收政策问 题的通
知》 的规定， 股权分置 改革中非 流通股股 东通过对 价方式向 流通股股 东支付的 股份、现 金等收入 ，暂
免征收流 通股股 东应缴 纳的 个人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 133,579,097.87 209,802,370.62
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 133,579,097.87 209,802,370.62
注：本基 金 2011 年度未投资于定期 存款。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 2,797,167,370.40 2,463,037,726.41 -334,129,643.99
债券
交易所市 场 36,515,124.82 36,742,995.12 227,870.30
银行间市 场 48,402,900.00 48,410,000.00 7,100.00
合计 84,918,024.82 85,152,995.12 234,970.30
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,882,085,395.22 2,548,190,721.53 -333,894,673.69
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 2,005,502,737.31 2,186,212,749.01 180,710,011.70
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 50,906,800.00 50,215,000.00 -691,800.00 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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合计 50,906,800.00 50,215,000.00 -691,800.00
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,056,409,537.31 2,236,427,749.01 180,018,211.70
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本 期末和 上年度 末均 未持有衍 生金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本期末和上 年末 均未持有 买入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本期末和上 年度 末均未持 有买断 式逆回 购交 易中取得 的债券 。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应收活期 存款利 息 26,910.58 29,765.98
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 3,704.70 2,136.40
应收债券 利息 1,311,096.33 1,480,438.36
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 1,341,711.61 1,512,340.74
7.4.7.6 其他 资产
本基金本期末和上 年度 末均未持 有其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 1,730,215.09 1,662,112.08
银行间市 场应付 交易费 用 385.50 613.65 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 29 页 共 57 页
合计 1,730,600.59 1,662,725.73
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 - -
应付赎回 费 7,346.94 312.25
预提信息 披露费 340,000.00 340,000.00
预提审计 费 - 90,000.00
合计 347,346.94 430,312.25
7.4.7.9 实收 基金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 1,420,314,069.90 1,420,314,069.90
本期申购 2,416,272,505.29 2,416,272,505.29
本期赎回 （以“-” 号填 列） -1,072,991,321.62 -1,072,991,321.62
本期末 2,763,595,253.57 2,763,595,253.57
注：表中“ 本 期申购” 包含 红利再投 、转换 入份额 ，“ 本期赎回” 包含转 换出份 额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 788,095,031.96 223,289,078.63 1,011,384,110.59
本期利润 -103,014,431.76 -513,912,885.39 -616,927,317.15
本期基金份额交易
产生的变 动数
661,870,559.52 -18,605,320.68 643,265,238.84
其中：基 金申购 款 918,977,112.73 -63,829,243.72 855,147,869.01
基金赎回 款 -257,106,553.21 45,223,923.04 -211,882,630.17
本期已分 配利润 -1,052,115,893.85 - -1,052,115,893.85
本期末 294,835,265.87 -309,229,127.44 -14,393,861.57
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目 本期 上年度可 比期间 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 30 页 共 57 页
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
活期存款 利息收 入 1,470,147.58 1,279,048.85
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 87,501.41 60,565.71
其他 65,298.84 76,671.02
合计 1,622,947.83 1,416,285.58
注：表中“ 其他” 指 直销申 购 款利息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益——买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 5,924,309,328.89 5,353,327,807.84
减：卖出 股票成 本总额 5,989,325,857.57 5,130,759,706.06
买卖股票 差价收 入 -65,016,528.68 222,568,101.78
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
卖出债券 （债转 股及债 券到
期兑付） 成交总 额
64,147,241.17 103,878,996.75
减：卖出 债券（ 债转股 及债
券到期兑 付）成 本总额
62,433,655.76 102,460,800.00
减：应收 利息总 额 2,319,197.80 340,767.34
债券投资 收益 -605,612.39 1,077,429.41
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本期末和 上期 末均未投 资衍生 工具。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 31 页 共 57 页
股票投资 产生的 股利收 益 19,644,781.09 7,838,173.85
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 19,644,781.09 7,838,173.85
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日
1. 交易性金融 资产 -513,912,885.39 62,750,297.83
——股票 投资 -514,839,655.69 63,442,097.83
——债券 投资 926,770.30 -691,800.00
——资产 支持证 券投资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证 投资 - -
3. 其他 - -
合计 -513,912,885.39 62,750,297.83
7.4.7.17 其他 收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
基金赎回 费收入 1,524,378.49 2,689,010.39
合计 1,524,378.49 2,689,010.39
7.4.7.18 交易 费用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日
交易所市 场交易 费用
18,900,134.14 16,764,546.29
银行间市 场交易 费用 275.00 550.00
合计
18,900,409.14 16,765,096.29
7.4.7.19 其他 费用
单位：人 民币元
项目 本期 上年度可 比期间 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 32 页 共 57 页
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露 费 340,000.00 340,000.00
银行划款 费用 2,051.00 3,420.01
帐户维护 费 18,000.00 18,000.00
合计 450,051.00 451,420.01
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的重 大或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务 报表批 准日， 本基 金无需要 披露的 资产负 债表 日后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
汇添富基 金管理 有限公 司 基金管理 人、基 金销售 机构
中国工商 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
东方证券 股份有 限公司 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
东航金戎 控股有 限责任 公司 基金管理 人的股 东
文汇新民 联合报 业集团 基金管理 人的股 东
汇添富资 产管理(香港) 有限 公司 基金管理 人的子 公司
上海汇添 富公益 基金会 与基金管 理人同 一批关 键管 理人员
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
东方证券 股份
有限公司
5,927,500,697.12 46.88% 5,364,680,782.78 47.84%
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 33 页 共 57 页
7.4.10.1.2 债券 交易
金 额单 位：人 民币 元
关联方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
东方证券 股份
有限公司
48,323,721.41 84.61% - -
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位 ：人民币 元
关联方名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
东方证券 股
份有限公 司
4,962,017.22 47.01% 476,383.61 27.53%
关联方名 称
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
东方证券 股
份有限公 司
4,476,384.81 47.98% 492,892.57 29.65%
注： 上述佣金 按市场佣 金率计 算，扣除 证券公司 需承担的 费用( 包括但 不限于买( 卖) 经 手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券交 易所 买( 卖) 证管 费等 ） 。管理 人因 此从关 联方 获取 的其他 服务 主要包 括： 为本基
金提供的 证券投 资研究 成果 和市场信 息服务 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
当期发生 的基金应支付的
管理费
36,510,632.03 26,974,485.70
其中：支 付销售机构的客
户维护费
1,768,746.36 1,836,616.57
注：基金 管理费 按前一 日基 金资产净 值的 1.50％年费率 计提。计 算方法 如下：
H ＝E×1.50％÷ 当年天数 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 34 页 共 57 页
H 为每日应 计提的 基金管 理 费
E 为前一日基 金资产 净值
基金 管理费每 日计算， 逐日累计 至每月月 末，按月 支付。由 基金管理 人向基金 托管人发 送基金管 理费
划付指令 ，基金 托管人 复核 后于次月 前 2 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支付 给基 金管理人 。若遇 法
定节假日 、公休 假等， 支付 日期顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
当期发生 的基金应支付的
托管费
6,085,105.32 4,495,747.68
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.25% 的年 费率计提 。计算 方法如 下：
H=E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应 计提的 基金托 管 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金 托管费每 日计算， 逐日累计 至每月月 末，按月 支付。由 基金管理 人向基金 托管人发 送基金托 管费
划付指令 ，基金 托管人 复核 后于次月 前 2 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支付 给基 金托管人 。若遇 法
定节假日 、公休 假等， 支付 日期顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 2011 年度和 2010 年度均未与 关联方 进行银 行间同业 市场债 券（回 购） 交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日
期初持 有的 基金 份额
47,480,912.67 47,480,912.67
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出总 份额 - -
期末持有 的基金 份额 47,480,912.67 47,480,912.67
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
1.72% 3.34% 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 35 页 共 57 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本年度末 及上年 度末除 基金 管理人之 外的其 他关联 方均 未持有本 基金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国工商 银
行股份有 限
公司
133,579,097.87 1,470,147.58 209,802,370.62 1,279,048.85
注： 由关联方 保管的银 行存款余 额及当期 产生的利 息收入包 含了关联 方保管的 银行存款 期末余额 、除
了最低备 付金以 外的结 算备 付金期末 余额及 当期产 生的 利息收入 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 2011 年度及 2010 年 度在承销 期内均 未参与 关联 方承销证 券
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况——非货币 市场 基金
金额单位 ：人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额 分红
数
现金形式
发放总额
再投资形 式
发放总额
本期利润 分配
合计
备注
1 2011 年
12 月 2
日
2011 年 12 月 2 日
3.000 772,011,916.74 144,267,802.44 916,279,719.18
2 2011 年 3
月 18 日
2011 年 3 月 18 日
0.900 86,004,782.80 49,831,391.87 135,836,174.67
合
计
- - 3.900 858,016,699.54 194,099,194.31 1,052,115,893.85
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持 有的 流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
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002081
金
螳
螂
2011 年
11 月 23
日
2012
年 11
月 26
日
非公开
发行流
通受限
36.00 35.29 823,671 29,652,156.00 29,067,349.59 -
601100
恒立
油缸
2011 年
10 月 21
日
2012
年 1 月
30 日
网下新
股流通
受限
23.00 16.71 785,046 18,056,058.00 13,118,118.66 -
601928
凤凰
传媒
2011 年
11 月 24
日
2012
年 2 月
29 日
网下新
股流通
受限
8.80 8.36 1,196,760 10,531,488.00 10,004,913.60 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
300043
星辉
车模
2011 年 10 月 26
日
重组停
牌
17.85 2012 年 1 月 9 日 16.07 600,000 9,427,045.78 10,710,000.00 -
600315
上海
家化
2011 年 12 月 30
日
重大事
项停牌
34.09 2012 年 1 月 4 日 34.75 232,249 8,053,731.45 7,917,368.41 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 期末未 持有银 行间 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 期末未 持有交 易所 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金在日常经 营活动中 涉及的 财务风险主 要包括信 用风险 、流动性风 险及市场 风险。 本基金 管
理人 制定了政 策和程序 来识别及 分析这些 风险，并 设定适当 的风险限 额及内部 控制流程 ，通过可 靠的
管理及信 息系统 持续监 控上 述各类风 险。
本基金管理人建 立了董 事会、经 营管理 层、风 险管 理部门、 各职能 部门四 级风 险管理组 织架构 ，
并明确了 相应的 风险管 理职 能。
7.4.13.2 信用 风险
信用 风险是指基 金在交易 过程中 因交易对手 未履行合 约责任 ，或者基金 所投资证 券之发 行人出 现汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 37 页 共 57 页
违约 、拒绝支 付到期本 息，导致 基金资产 损失和收 益变化的 风险。本 基金均投 资于具有 良好信用 等级
的证 券，且通 过分散化 投资以分 散信用风 险。本基 金投资于 一家公司 发行的证 券市值不 超过基金 资产
净值的 10% ， 且本基 金与由 本基金管 理人管 理的其 他基 金共同持 有一家 公司发 行的 证券，不 得超过 该
证券的 10% 。
本基金的 银行存 款均存 放于 信用良好 的银行， 申购交 易 均通过具 有基金 销售资 格的 金融机构 进行 ，
另外 ，在交易 所进行的 交易均与 中国证券 登记结算 有限责任 公司完成 证券交收 和款项清 算，因此 违约
风险 发生的可 能性很小 ；基金在 进行银行 间同业市 场交易前 均对交易 对手进行 信用评估 ，以控制 相应
的信用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风险是指 基金所持 金融工 具变现的难 易程度。 本基金 的流动性风 险一方面 来自于 基金份 额
持有 人可随时 要求赎回 其持有的 基金份额 ，另一方 面来自于 投资品种 所处的交 易市场不 活跃而带 来的
变现困难 。
本基金所 持大部 分证券 在证 券交易所 上市 ， 其余 亦可在 银行间同 业市场 交易 ， 因此 ， 除在附 注 7.4.12
中列 示的本基 金于年末 持有的流 通受限证 券外，本 年末本基 金的其他 资产均能 及时变现 。此外， 本基
金可 通过卖出 回购金融 资产方式 借入短期 资金应对 流动性需 求，其上 限一般不 超过基金 持有的债 券资
产的公允 价值。
本基 金管理人每 日预测本 基金的 流动性需求 ，并同时 通过独 立的风险管 理部门设 定流动 性比例 要
求，对流 动性指 标进行 持续 的监测和 分析。
7.4.13.4 市场 风险
市场 风险是指基 金所持金 融工具 的公允价值 或未来现 金流量 因所处市场 各类价格 因素的 变动而 发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率 风险是指基 金的财务 状况和 现金流量受 市场利率 变动而 发生波动的 风险。本 基金的 生息资 产
主要为银 行存款 、结算 备付 金、部分 应收申 购款及 债券 投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 38 页 共 57 页
银行存款 133,579,097.87 - - - - - 133,579,097.87
结算备付 金 8,232,776.86 - - - - - 8,232,776.86
存出保证 金 - - - - - 1,957,464.34 1,957,464.34
交易性金 融
资产
- 48,410,000.00 - 6,589,995.12 30,153,000.00 2,463,037,726.41 2,548,190,721.53
应收证券 清
算款
- - - - - 5,999,241.72 5,999,241.72
应收利息 - - - - - 1,341,711.61 1,341,711.61
应收申购 款 58,191,623.45 - - - - 123,416.04 58,315,039.49
其他资产 - - - - - - -
资产总计 200,003,498.18 48,410,000.00 - 6,589,995.12 30,153,000.00
2,472,459,560.12 2,757,616,053.42
负债
应付赎回 款 - - - - - 1,987,557.95 1,987,557.95
应付管理 人
报酬
- - - - - 3,727,847.98 3,727,847.98
应付托管 费 - - - - - 621,307.96 621,307.96
应付交易 费
用
- - - - - 1,730,600.59 1,730,600.59
其他负债 - - - - - 347,346.94 347,346.94
负债总计 - - - - - 8,414,661.42 8,414,661.42
利率敏感 度
缺口
200,003,498.18 48,410,000.00 - 6,589,995.12 30,153,000.00 2,464,044,898.70
2,749,201,392.00
上年度末
2010 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 209,802,370.62 - - - - - 209,802,370.62
结算备付 金 6,104,009.23 - - - - - 6,104,009.23
存出保证 金 - - - - - 2,156,052.24 2,156,052.24
交易性金 融
资产
- - 50,215,000.00 - - 2,186,212,749.01 2,236,427,749.01
应收利息 - - - - - 1,512,340.74 1,512,340.74
应收申购 款 25,176,007.49 - - - - 911,871.34 26,087,878.83
资产总计 241,082,387.34 - 50,215,000.00 - - 2,190,793,013.33 2,482,090,400.67
负债
应付证券 清
算款
- - - - - 44,889,917.48 44,889,917.48
应付赎回 款 - - - - - 95,683.43 95,683.43
应付管理 人
报酬
- - - - - 2,840,212.54 2,840,212.54
应付托管 费 - - - - - 473,368.75 473,368.75
应付交易 费
用
- - - - - 1,662,725.73 1,662,725.73 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 39 页 共 57 页
其他负债 - - - - - 430,312.25 430,312.25
负债总计 - - - - - 50,392,220.18 50,392,220.18
利率敏感 度
缺口
241,082,387.34 - 50,215,000.00 - - 2,140,400,793.15 2,431,698,180.49
注： 上表统计 了本基金 交易的利 率风险敞 口。表中 所示为本 基金资产 及交易形 成负债的 公允价值 ，并
按照合约 规定的 重新定 价日 或到期日 孰早者 进行了 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 该利率敏感 性分析 基于本 基金于资 产负债 表日的 利率 风险状况 ；
2. 该利率敏感 性分析 假定所 有期限利 率均以 相同幅 度变 动 25 个基点，且除 利率之 外的其他
市场变量 保持不 变；
3. 该利率敏感 性分析 并未考 虑管理层 为减低 利率风 险而 可能采取 的风险 管理活 动；
4. 银行存款、 结算备 付金和 部分应收 申购款 均以活 期存 款利率计 息， 假定利 率变动 仅影响该
类资产的 未来收 益，而 对其 本身的公 允价值 无重大 影响 。
5. 该利率敏感 性分析 不包括 在交易所 交易的 可转换 债券 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末 （ 2011 年 12 月 31 日 ） 上年度末 （ 2010 年 12 月 31 日 ）
0.25% -29,487.91 -45,116.52
-0.25% 29,523.88 45,195.42
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
本基 金所面临的 其他价格 风险主 要系市场价 格风险。 市场价 格风险是指 基金所持 金融工 具的公 允
价值 或未来现 金流量因 除市场利 率和外汇 汇率以外 的市场价 格因素变 动而发生 波动的风 险。本基 金主
要投 资于证券 交易所上 市或银行 间同业市 场交易的 股票和债 券，所面 临的最大 市场价格 风险由所 持有
的金 融工具的 公允价值 决定。本 基金通过 投资组合 的分散化 降低市场 价格风险 ，并且本 基金管理 人每
日对本基 金所持 有的证 券价 格实施监 控。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 2,463,037,726.41 89.59 2,186,212,749.01 89.90 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 40 页 共 57 页
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 85,152,995.12 3.10 50,215,000.00 2.07
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,548,190,721.53 92.69 2,236,427,749.01 91.97
注： 本基 金股票 投资占 基金 资产的比 例为 60-95% ， 现 金、 债券 、 权证 以及中 国证 监会允许 基金投 资的
其他证券 品种占 基金资 产的 5-40% ， 其中 ， 基 金持有 权 证的市值 不得超 过基金 资产 净值的 3%，基 金 保
留的现金 以及到 期日在 一年 以内的政 府债券 的比例 合计 不低于基 金资产 净值的 5% 。于资产 负债表 日，
本基金面 临的整 体市场 价格 风险列示 如上表 。
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1. 本基金的市场 价格风 险主 要源于证 券市场的 系统性 风 险，即与 基金所投 资证券 的贝
塔系数紧 密相关 ；
2. 对于上市时间 不足一 年的 股票，使 用申银万 国行业 指 数替代股 票价格计 算其贝 塔 系
数；
3. 以下分析中 ，除市 场基准 发生变动 ，其他 影响基 金资 产净值的 风险变 量保持 不变 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2011 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
5% 109,032,478.87 96,152,916.02
-5% -109,032,478.87 -96,152,916.02
注： 本 基金管 理人运 用资本- 资产定价 模型方 法对本 基金 的市场价 格风险 进行分 析。 上表为市 场价格 风
险的 敏感性分 析，反映 了在其他 变量不变 的假设下 ，证券市 场组合的 价格发生 合理、可 能的变动 时，
将对基金 资产净 值产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 2,463,037,726.41 89.32
其中：股 票 2,463,037,726.41 89.32
2 固定收益 投资 85,152,995.12 3.09
其中：债 券 85,152,995.12 3.09 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 41 页 共 57 页
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 141,811,874.73 5.14
6 其他各项 资产 67,613,457.16 2.45
7 合计 2,757,616,053.42 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 123,376,737.20 4.49
C 制造业 962,640,942.05 35.02
C0 食品、饮 料
350,443,404.43 12.75
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 35,031,227.49 1.27
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 51,605,961.49 1.88
C5
电子 7,591,839.05 0.28
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪 表 368,471,651.02 13.40
C8
医药、生物制品 127,322,924.97 4.63
C99
其他制造业 22,173,933.60 0.81
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 119,920,358.21 4.36
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 229,773,355.65 8.36
H 批发和零 售贸易 239,458,840.41 8.71
I 金融、保 险业 586,623,617.88 21.34
J 房地产业 10,166,054.00 0.37
K 社会服务 业 146,273,211.91 5.32
L 传播与文 化产业 10,004,913.60 0.36
M 综合类 34,799,695.50 1.27
合计 2,463,037,726.41 89.59
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601318 中国平安 4,799,929 165,309,554.76 6.01 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 42 页 共 57 页
2 601288 农业银行 50,000,000 131,000,000.00 4.77
3 600519 贵州茅台 650,000 125,645,000.00 4.57
4 600036 招商银行 10,000,000 118,700,000.00 4.32
5 000858 五 粮 液 2,999,932 98,397,769.60 3.58
6 300124 汇川技术 1,767,535 95,800,397.00 3.48
7 600016 民生银行 16,000,000 94,240,000.00 3.43
8 002159 三特索道 5,979,892 87,904,412.40 3.20
9 000669 领先科技 4,500,000 86,625,000.00 3.15
10 600697 欧亚集团 3,250,000 86,612,500.00 3.15
11 000501 鄂武商Ａ 5,550,000 84,637,500.00 3.08
12 600000 浦发银行 8,208,488 69,690,063.12 2.53
13 002081 金 螳 螂 1,923,671 67,886,349.59 2.47
14 000338 潍柴动力 1,999,072 62,970,768.00 2.29
15 600887 伊利股份 3,074,861 62,819,410.23 2.29
16 600690 青岛海尔 6,200,000 55,366,000.00 2.01
17 002353 杰瑞股份 770,000 53,900,000.00 1.96
18 000961 中南建设 6,179,811 52,034,008.62 1.89
19 300170 汉得信息 2,663,931 49,202,805.57 1.79
20 600403 大有能源 1,856,288 45,868,876.48 1.67
21 600312 平高电气 5,398,584 45,078,176.40 1.64
22 600079 人福医药 2,141,257 41,262,022.39 1.50
23 000650 仁和药业 3,261,838 39,174,674.38 1.42
24 000888 峨眉山Ａ 1,977,567 36,248,803.11 1.32
25 600157 永泰能源 2,399,979 34,799,695.50 1.27
26 600706 ST 长信 2,919,803 32,701,793.60 1.19
27 601100 恒立油缸 1,940,000 32,417,400.00 1.18
28 600141 兴发集团 1,877,832 32,092,148.88 1.17
29 600729 重庆百货 907,800 28,995,132.00 1.05
30 600741 华域汽车 2,999,955 27,779,583.30 1.01
31 600702 沱牌舍得 1,650,000 27,439,500.00 1.00
32 000937 冀中能源 1,540,020 25,964,737.20 0.94
33 000895 双汇发展 356,708 24,951,724.60 0.91
34 000915 山大华特 2,069,799 24,423,628.20 0.89
35 002565 上海绿新 1,562,057 24,321,227.49 0.88
36 601899 紫金矿业 6,000,000 22,920,000.00 0.83
37 600612 老凤祥 849,576 22,173,933.60 0.81
38 002033 丽江旅游 1,140,206 22,119,996.40 0.80
39 300228 富瑞特装 450,000 18,315,000.00 0.67
40 000028 一致药业 838,219 17,895,975.65 0.65 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 43 页 共 57 页
41 000417 合肥百货 1,265,922 17,887,477.86 0.65
42 300257 开山股份 285,599 17,135,940.00 0.62
43 600588 用友软件 854,160 15,374,880.00 0.56
44 002155 辰州矿业 600,000 12,042,000.00 0.44
45 600276 恒瑞医药 400,000 11,776,000.00 0.43
46 600486 扬农化工 794,277 11,596,444.20 0.42
47 000568 泸州老窖 300,000 11,190,000.00 0.41
48 300043 星辉车模 600,000 10,710,000.00 0.39
49 000656 金科股份 861,530 10,166,054.00 0.37
50 601928 凤凰传媒 1,196,760 10,004,913.60 0.36
51 600216 浙江医药 500,000 9,945,000.00 0.36
52 000527 美的电器 800,000 9,792,000.00 0.36
53 000968 煤 气 化 600,000 8,550,000.00 0.31
54 600315 上海家化 232,249 7,917,368.41 0.29
55 601601 中国太保 400,000 7,684,000.00 0.28
56 300193 佳士科技 564,449 7,591,839.05 0.28
57 002123 荣信股份 233,704 3,816,386.32 0.14
58 000861 海印股份 248,030 3,430,254.90 0.12
59 000590 紫光古汉 80,000 741,600.00 0.03
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 601288 农业银行 361,278,996.19 14.86
2 600016 民生银行 293,608,579.25 12.07
3 600036 招商银行 212,925,611.05 8.76
4 600519 贵州茅台 169,082,766.22 6.95
5 600690 青岛海尔 165,336,651.65 6.80
6 002081 金螳螂 154,008,075.90 6.33
7 601601 中国太保 145,070,377.01 5.97
8 600000 浦发银行 144,521,106.44 5.94
9 601899 紫金矿业 136,784,982.21 5.63
10 600141 兴发集团 133,828,509.15 5.50
11 300124 汇川技术 126,433,138.14 5.20
12 000501 鄂武商 A 110,492,771.29 4.54
13 000568 泸州老窖 106,851,336.85 4.39 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 44 页 共 57 页
14 600697 欧亚集团 105,897,062.83 4.35
15 000527 美的电器 101,687,675.08 4.18
16 600117 西宁特钢 97,177,257.04 4.00
17 600887 伊利股份 94,148,747.76 3.87
18 000937 冀中能源 91,701,918.27 3.77
19 000933 神火股份 89,706,790.88 3.69
20 600585 海螺水泥 86,095,197.75 3.54
21 600581 八一钢铁 85,276,658.33 3.51
22 000961 中南建设 84,950,272.17 3.49
23 601318 中国平安 82,955,977.60 3.41
24 600970 中材国际 81,352,655.25 3.35
25 000915 山大华特 81,266,076.77 3.34
26 000338 潍柴动力 80,172,832.42 3.30
27 600188 兖州煤业 77,256,538.85 3.18
28 300228 富瑞特装 76,299,877.85 3.14
29 000528 柳工 74,917,664.96 3.08
30 600805 悦达投资 73,484,029.79 3.02
31 600079 人福医药 72,033,712.66 2.96
32 002024 苏宁电器 71,280,899.80 2.93
33 002353 杰瑞股份 67,148,755.05 2.76
34 600403 大有能源 66,457,492.87 2.73
35 000876 新希望 64,431,544.40 2.65
36 002155 辰州矿业 64,143,287.71 2.64
37 600312 平高电气 62,688,653.02 2.58
38 002106 莱宝高科 61,682,731.73 2.54
39 601100 恒立油缸 60,824,604.90 2.50
40 000778 新兴铸管 60,586,458.97 2.49
41 000629 攀钢钒钛 57,661,282.42 2.37
42 000858 五粮液 57,168,035.90 2.35
43 601699 潞安环能 55,645,478.91 2.29
44 300170 汉得信息 52,940,103.46 2.18
45 600216 浙江医药 52,383,833.64 2.15
46 000895 双汇发展 49,846,616.63 2.05
47 600997 开滦股份 49,233,410.43 2.02
注：本项“ 买入金 额” 按买 入 成交金额 填列， 不考虑 相关 交易费用 。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 45 页 共 57 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 600016 民生银行 217,970,029.83 8.96
2 601288 农业银行 217,781,584.51 8.96
3 600036 招商银行 193,919,927.43 7.97
4 000568 泸州老窖 153,973,450.74 6.33
5 601601 中国太保 133,917,303.67 5.51
6 000527 美的电器 116,086,771.96 4.77
7 000876 新希望 113,137,696.27 4.65
8 601899 紫金矿业 103,134,362.81 4.24
9 000629 攀钢钒钛 101,452,025.01 4.17
10 600141 兴发集团 99,916,147.06 4.11
11 600690 青岛海尔 98,531,179.13 4.05
12 300039 上海凯宝 97,623,746.71 4.01
13 000012 南玻 A 96,333,809.76 3.96
14 300124 汇川技术 91,642,390.05 3.77
15 600117 西宁特钢 91,538,092.32 3.76
16 600585 海螺水泥 90,851,840.09 3.74
17 601111 中国国航 88,557,457.81 3.64
18 002007 华兰生物 87,103,909.17 3.58
19 000933 神火股份 81,895,656.43 3.37
20 002081 金螳螂 79,229,661.14 3.26
21 600581 八一钢铁 79,035,279.15 3.25
22 600188 兖州煤业 76,328,092.38 3.14
23 600000 浦发银行 72,329,313.11 2.97
24 000528 柳工 69,942,857.40 2.88
25 000961 中南建设 69,703,940.75 2.87
26 000778 新兴铸管 68,836,670.88 2.83
27 600970 中材国际 68,564,297.40 2.82
28 002024 苏宁电器 68,101,006.91 2.80
29 600805 悦达投资 67,067,330.34 2.76
30 300228 富瑞特装 66,831,906.11 2.75
31 000937 冀中能源 66,831,260.52 2.75
32 000861 海印股份 66,533,490.66 2.74
33 600415 小商品城 64,598,597.28 2.66
34 002106 莱宝高科 60,935,374.77 2.51 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 46 页 共 57 页
35 601699 潞安环能 58,315,726.15 2.40
36 002230 科大讯飞 56,335,839.66 2.32
37 600997 开滦股份 56,180,036.38 2.31
38 600518 康美药业 55,798,890.07 2.29
39 000888 峨眉山 A 54,284,989.56 2.23
40 600403 大有能源 53,029,789.93 2.18
41 600519 贵州茅台 49,427,115.66 2.03
42 000501 鄂武商 A 49,425,118.86 2.03
注：本项“ 卖出金 额” 按卖 出 成交金额 填列， 不考虑 相关 交易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 6,780,990,490.66
卖出股票 收入（ 成交） 总额 5,924,309,328.89
注：本项“ 买入股 票成本” 和“ 卖 出股票 收入” 均 按买卖 成 交金额填 列，不 考虑相 关交 易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,410,000.00 1.76
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 36,742,995.12 1.34
8 其他 - -
9 合计 85,152,995.12 3.10
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1101018 11 央票 18 500,000 48,410,000.00 1.76
2 110015 石化转债 300,000 30,153,000.00 1.10
3 125887 中鼎转债 62,371 6,589,995.12 0.24
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 47 页 共 57 页
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资 前十名 证券五 粮液（000858）于 2011 年 5 月 27 日受到证监会行 政处 罚, 该上市 公
司于 2009 年 9 月被证监会立案调查 之初 ， 我司 即对其 可能产生 的影响 进行过 研究 评估， 认为此
事件并不 影响其 经营业 绩， 不会对其 投资价 值造成 较大 影响。本 基金一 直重仓 持有 该股，并 经
过合理的 投资决 策授权 审批 。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 没有超出 基金合 同规定 的备 选股票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 1,957,464.34
2 应收证券 清算款 5,999,241.72
3 应收股利 -
4 应收利息 1,341,711.61
5 应收申购 款 58,315,039.49
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 67,613,457.16
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位 ：人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转债 30,153,000.00 1.10
2 125887 中鼎转债 6,589,995.12 0.24
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末 前十 名股票中 未存在 流通受 限的 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数 户均持有 的基 持有人结 构 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 48 页 共 57 页
( 户) 金份额 机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
44,831 61,644.74 2,305,193,526.11 83.41% 458,401,727.46 16.59%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
16,636,435.70 0.60%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 1 月 23 日 ）基 金份 额总 额
1,512,522,680.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,420,314,069.90
本报告 期基 金总 申购 份额 2,416,272,505.29
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,072,991,321.62
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,763,595,253.57
注：表内“ 总申购 份额” 含 红 利再投、 转换入 份额；“ 总 赎回份额” 含转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内没有 举行基 金份 额持有人 大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 《汇添 富保本 混合型 证券 投资基金 基金合 同》 于 2011 年 1 月 26 日 正式生 效， 陆文磊先 生任该
基金的基 金经理 。
2 、 《汇添 富社会 责任股 票型 证券投资 基金基 金合同 》于 2011 年 3 月 29 日正式生 效 ，欧阳沁 春先
生任该基 金的基 金经理 。
3 、 《汇添 富可转 换债券 债券 型证券投 资基金 基金合 同》 于 2011 年 6 月 17 日正 式生 效，王珏 池先
生任该基 金的基 金经理 。
4 、 基金管理人 2011 年 6 月 22 日公告， 王珏池 先生不 再 担任汇添 富增强 收益债 券型 证券投资 基金
的基金经 理，陆 文磊先 生继 续担任该 基金的 基金经 理。 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 49 页 共 57 页
5 、 基金管理 人 2011 年 6 月 22 日公告， 陆文 磊先生 不再 担任汇添 富货币 市场基 金的 基金经理 ， 王
珏池先生 继续担 任该基 金的 基金经理 。
6 、 基金管理人 2011 年 8 月 13 日公告， 经汇添 富基金 管 理有限公 司第二 届董事 会第 二十六次 会议
审议决定 ，因工 作变动 ，解 聘于东升 先生公 司副总 经理 职务。
7 、 《汇添 富黄金 及贵金 属证 券投资基 金（LOF ）基 金合 同》于 2011 年 8 月 31 日正式生效， 刘子
龙先生任 该基金 的基金 经理 。
8 、 《深证 300 交易型 开放式 指数证券 投资基 金基金 合同 》于 2011 年 9 月 16 日正式生效，吴 振翔
先生任该 基金的 基金经 理。
9 、 《汇添 富深证 300 交易型 开放式指 数证券 投资基 金联 接基金基 金合同 》于 2011 年 9 月 28 日正
式生效， 吴振翔 先生任 该基 金的基金 经理。
10、 基金管理人 2011 年 11 月 26 日公告， 何 仁科先 生 不再担任 汇添富 上证综 合指 数证券投 资基金
的基金经 理，吴 振翔先 生继 续担任该 基金的 基金经 理。
11 、 《汇添富 信用债 债券型 证券投资 基金基 金合同 》于 2011 年 12 月 20 日正式生效，王珏 池先生
任该基金 的基金 经理。
12、本报告期内 基金托 管人 的专门基 金托管 部门无 重大 人事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内无涉 及本基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金投 资策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
安永华明 会计师 事务所 自本 基金合同 生效日 （2009 年 1 月 23 日）起至 本报告 期 末，为本 基金进
行审计。 本报告 期内已 支付 当期审计 费用为 人民币 玖万 元整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内未发 生基金 管理 人、托管 人及其 高级管 理人 员受稽查 或处罚 等情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 50 页 共 57 页
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
东方证券 2 5,927,500,697.12 46.88% 4,962,017.22 47.01% -
中信证券 2 1,494,320,906.51 11.82% 1,214,145.56 11.50% -
广发证券 2 1,398,608,886.08 11.06% 1,179,690.59 11.18% -
国信证券 2 1,369,166,191.23 10.83% 1,131,490.32 10.72% -
招商证券 2 1,101,992,128.18 8.72% 936,690.04 8.87% -
中金公司 2 504,366,338.30 3.99% 421,642.80 3.99% -
国金证券 2 464,286,854.28 3.67% 390,598.46 3.70% -
德邦证券 2 384,341,343.37 3.04% 319,274.35 3.02% -
金元证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注： 此处的佣 金指通过 单一券商 的交易单 元进行股 票、权证 等交易而 合计支付 该券商的 佣金合计 ，不
单指股票 交易佣 金。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易
成交金额 占当期债 券成交 总额的 比例
东方证券 48,323,721.41 84.61%
中信证券 - -
广发证券 5,602,852.19 9.81%
国信证券 3,189,564.40 5.58%
招商证券 - -
中金公司 - -
国金证券 - -
德邦证券 - -
金元证券 - -
民生证券 - -
注：1 、专用 交易单 元的选 择标准和 程序：
（1 ）基金交 易交易 单元选 择和成交 量的分 配工作 由投 资研究部 统一负 责组织 、协 调和监督 。
（2 ）交易单元分配的目标是按照证监会的有关规定和对券商服务的评价控制交易单元的分配比
例。
（3 ） 投资 研究部 根据评 分 的结果决 定本月 的交易 单元 分配比例 。 其 标准是 按照上 个月券商 评分决汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 51 页 共 57 页
定本 月的交易 单元拟分 配比例， 并在综合 考察年度 券商的综 合排名及 累计的交 易分配量 的基础上 进行
调整，使 得总的 交易量 的分 配符合综 合排名 ，同时 每个 交易单元 的分配 量不超 过总 成交量的 30% 。
（4 ）每半年 综合考 虑近半 年及最新 的评分 情况， 作为 增加或更 换券商 交易单 元
的依据。
（5 ） 调整 租用交 易单元 的 选择及决 定交易 单元成 交量 的分布情 况由投 资研究 部决 定， 投 资总监 审
批。
（6 ） 成交 量分布 的决定 应 于每月第 一个工 作日完 成； 更换券商 交易单 元的决 定于 合同到期 前一个
月完成。
（7 ） 调整 和更换 交易单 元 所涉及到 的交易 单元运 行费 及其他相 关费用 ， 基 金会计 应负责协 助及时
催缴。
2 、 报告期内租 用证券 公司 交易单元 的变更 情况：
此 18 个交易单元与 汇添富 蓝筹稳健 混合型 证券投 资基 金共用。 本 报告期 新增 4 家 证券公司 的 5 个交易
单元 ：招商证 券（上交 所和深交 所交易单 元 ） 、德邦 证券（ 深交所交 易单元 ） 、 金元证 券（上 交所 交易
单元） 、民生 证券（ 上交所 交易单元）。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金 2010 年年度资产 净 值的公
告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 1 月 4 日
2
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2010 年第 4 季度报告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 1 月 21 日
3
汇添富基金管理有限公司关于增
加杭州银 行为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 2 月 17 日
4
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与浦发银行开展的
基金定投申购费率优惠活动的公
告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 1 日
5
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与杭州银行开展的
网上银行申购和定投基金费率优
惠活动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 8 日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 52 页 共 57 页
6
汇添富价值精选股票型证券投资
基更新招 募说明 书摘要
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 9 日
7
汇添富价值精选股票型证券投资
基更新招 募说明 书
管理人网 站 2011 年 3 月 9 日
8
汇添富价值精选股票型证券投资
基金收益 分配公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 15 日
9
汇添富基金管理有限公司关于开
通汇付天天盈账户进行网上直销
业务的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 17 日
10
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2010 年年度报告摘要
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 28 日
11
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2011 年年度报告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 28 日
12
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金继续参与中国工商银行个
人电子银行申购基金费率优惠活
动的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 30 日
13
汇添富基金管理有限公司关于开
通通联支付进行网上直销业务的
公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 3 月 30 日
14
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与中国农业银行网
上银行申购基金费率优惠活动的
公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 4 月 11 日
15
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金增加世纪证券为代销机构
的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 4 月 14 日
16
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2011 年第 1 季度报告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 4 月 22 日
17
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金在交通银行开通转换业务
的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 4 月 25 日
18
汇添富基金管理有限公司关于开 中国 证券 报 、上 海证 2011 年 4 月 27 日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 53 页 共 57 页
通招商银 行 i 理财 进行网 上 直销业
务的公告
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
19
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金参与江苏银行网上银行申
购基金费 率优惠 活动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 4 月 29 日
20
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金在中信证券开通基金定投
和转换业 务的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 4 月 29 日
21
汇添富基金管理有限公司关于增
加上海农商银行为代销机构的公
告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 5 月 9 日
22
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与上海农商银行开
展的网上银行申购和定投基金费
率优惠活 动的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 5 月 16 日
23
汇添富基金管理有限公司关于增
加恒泰长财证券为代销机构的公
告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 5 月 17 日
24
汇添富基金管理有限公司关于增
加中航证 券为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 5 月 27 日
25
汇添富基金管理有限公司关于开
通上海银行借记卡进行网上直销
业务的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 5 月 30 日
26
汇添富基金管理有限公司关于增
加财通证 券为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 6 月 7 日
27
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金参与交通银行电子渠道申
购基金费 率优惠 活动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 6 月 29 日
28
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金参与中信银行电子渠道申
购基金费 率优惠 活动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 6 月 29 日
29
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与浙商证券开展的
电子交易申购基金费率优惠活动
的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 6 月 29 日
30
关于招商 银行 i 理 财账户 持 有人通 中国 证券 报 、上 海证 2011 年 6 月 30 日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 54 页 共 57 页
过汇添富网上直销系统申购基金
费率调整 的公告
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
31
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金 2011 年上半年度资 产净值
的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 1 日
32
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与厦门证券开展的
网上交易系统申购基金费率优惠
活动的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 11 日
33
汇添富基金管理有限公司关于南
方分公司 办公地 址变更 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 14 日
34
汇添富基金管理有限公司关于增
加长城银 行为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 15 日
35
汇添富基金管理有限公司关于香
港子公司 办公地 址变更 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 19 日
36
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2011 年第 2 季度报告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 20 日
37
汇添富基金管理有限公司关于投
资者利益 保护的 温馨提 示
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 7 月 21 日
38
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与长江证券电子渠
道申购基 金费率 优惠活 动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 8 月 4 日
39
汇添富基金管理有限公司关于增
加南京银 行为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 8 月 12 日
40
汇添富基金管理有限公司关于高
级管理人 员变更 的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 8 月 13 日
41
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2011 年半年度报告
管理人网 站 2011 年 8 月 24 日
42
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2011 年半年度报告摘 要
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 8 月 24 日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 55 页 共 57 页
43
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与华宝证券开展的
网上交易系统申购基金费率优惠
活动的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 8 月 30 日
44
汇添富基金管理有限公司关于网
上直销系统使用中国农业银行借
记卡申购 基金费 率优惠 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 8 月 31 日
45
汇添富价值精选股票型证券投资
基更新招 募说明 书摘要 （2011 年第
2 号）
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 9 月 5 日
46
汇添富价值精选股票型证券投资
基更新招 募说明 书 （2011 年第2 号）
管理人网 站 2011 年 9 月 5 日
47
汇添富基金管理有限公司关于增
加红塔证 券为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 9 月 26 日
48
汇添富基金管理有限公司关于增
加五矿证 券为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 10 月 14 日
49
汇添富基金管理有限公司关于增
加天源证 券为代 销机构 的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 10 月 14 日
50
汇添富价值精选股票型证券投资
基金 2011 年第 3 季度报告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 10 月 26 日
51
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与华安证券开展的
网上交易系统申购和定投基金费
率优惠活 动的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 11 月 4 日
52
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金投 资金螳 螂 （002081）非 公
开发行股 票的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 11 月 24 日
53
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金参与江苏银行网上银行申
购基金费 率优惠 活动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 11 月 29 日
54
汇添富基金管理有限公司关于旗
下基金参与中国民族证券网上交
易系统申购基金费率优惠活动的
公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 11 月 29 日 汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 56 页 共 57 页
55
汇添富价值精选股票型证券投资
基金收益 分配公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 11 月 30 日
56
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金继续参与中国农业银
行网上银行申购基金费率优惠活
动的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 12 月 29 日
57
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金继续参与深圳发展银
行开展的电子渠道申购和定投基
金申购费 率优惠 活动的 公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 12 月 29 日
58
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与中信银行开展的
电子渠道申购基金费率优惠活动
的公告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 12 月 29 日
59
汇添富基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与中国工商银行
“2012 倾心回馈” 定投基金申购费
率优惠活 动的公 告
中国 证券 报 、上 海证
券报 、证 券 时报 、管
理人网站
2011 年 12 月 29 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 汇添富 价值精选 股票型 证券投 资基 金募集的 文件；
2 、 《汇添 富价值 精选股 票型 证券投资 基金基 金合同 》 ；
3 、 《汇添 富价值 精选股 票型 证券投资 基金托 管协议 》 ；
4 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照；
5 、报告期内 汇添富 价值精 选股票型 证券投 资基金 在指 定报刊上 披露的 各项公 告；
6 、中国证监 会要求 的其他 文件。
12.2 存放 地点
上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼
汇添富基金 管理有限 公司
12.3 查阅 方式
投资者可 于本基 金管理 人办 公时间预 约查阅 ， 或登 录基 金管理人 网站 www.99fund.com 查阅， 还可
拨打基金 管理人 客户服 务中 心电话：400-888-9918 查询相关信息 。
汇添富价值精选股票 2011 年年 度报告
第 57 页 共 57 页
汇添富基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日
