汇添富民营 活力股票型 证券投资基 金 2011
年年度报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 3 月 30 日
汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要 提示
基金 管理人的董 事会、董 事保证 本报告所载 资料不存 在虚假 记载、误导 性陈述或 重大遗 漏，并 对
其内 容的真实 性、准确 性和完整 性承担个 别及连带 的法律责 任。本年 度报告已 经三分之 二以上独 立董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 20 日 复核了本 报告
中的 财务指标 、净值表 现、利润 分配情况 、财务会 计报告、 投资组合 报告等内 容，保证 复核内容 不存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金 的过往业绩 并不代表 其未来 表现。投资 有风险， 投资者 在作出投资 决策前应 仔细阅 读本基 金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
本报告期 自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 汇添富民 营活力 股票
基金主代 码 470009
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2010 年 5 月 5 日
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 588,807,373.20 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金采用自下而上的方法，精选与中国经济发展密切
相关的优秀民营企业上市公司股票进行投资布局，在科
学严格管 理风险 的前提 下， 力求基金 资产的 中长期 增值 。
投资策略 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配
置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确定
大类资产配置比例以有效规避系统性风险，个股精选策
略用于挖掘成长性较高且估值有吸引力的优秀民营企业
上市公司以获取超额收益。本基金通过投资于具有良好
的公司治理结构、灵活的用人和分配机制、独特的核心
竞争优势等突出特征的优秀民营企业，以分享优秀民营
企业成长 所带来 的资本 增值 。
业绩比较 基准 中证民营 企业综 合指数×80% + 上证国债 指数×20%
风险收益 特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风
险较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合
型基金、 债券型 基金及 货币 市场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 汇添富基 金管理 有限公 司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 李文 赵会军
联系电话 021-28932888 010-66105799
电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.99fund.com
基金年度 报告备 置地点 上海市富 城路 99 号震 旦国 际大楼 21 楼 汇添 富基金 管
理有限公 司
汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2011 年
2010 年 5 月 5 日 （基 金合同 生 效日）-2010
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -94,575,849.26 105,738,136.55
本期利 润 -164,729,882.78 123,878,263.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2372 0.1133
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.78% 15.00%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0890 0.1502
期末基 金资 产净 值 536,403,969.44 915,929,975.97
期末基 金份 额净 值 0.911 1.150
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ；本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、上述 基金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易基 金的 各项费 用( 例如 ：基 金的 申 购赎回 费等)，计 入费
用后实际 收益水 平要低 于所 列数字。
3 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
4 、本基金的 《基金 合同》 生效日为 2010 年 5 月 5 日，至本报 告期末 未满三 年， 因此主要 会计数 据和
财务指标 只列示 从基金 合同 生效日至 2011 年 12 月 31 日数据， 特此说 明。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -5.20% 0.94% -10.86% 1.30% 5.66% -0.36%
过去六个 月 -14.38% 0.91% -19.18% 1.21% 4.80% -0.30%
过去一年 -20.78% 1.00% -23.95% 1.15% 3.17% -0.15%
自基金合 同
生效日起 至
今
-8.90% 1.12% -15.63% 1.28% 6.73% -0.16%
注：本基 金的《 基金合 同》 生效日为 2010 年 5 月 5 日 ，至本报 告期末 未满三年 。 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基 金建仓 期为本 《基 金合同》 生效之 日(2010 年 5 月 5 日) 起 6 个 月，建 仓 期结束时 各项资 产配
置比例符 合合同 规定。 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本基 金的《 基金合 同》生效 日为 2010 年 5 月 5 日，至本报 告期末 未满五 年。
2 、合同生效 当年按 实际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金成 立于 2010 年 5 月 5 日，2010 年度和 2011 年 度均未进 行利润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
汇添富基 金管理 有限公 司成 立于 2005 年 2 月， 总部设在 上海陆家 嘴 ， 公司 旗下设 立 了北京分 公司 、
南方分公司和汇添富资产管理( 香港) 有限公司 (China Universal Asset Management (Hong Kong)
Company Limited) 。
截至 2011 年 12 月，汇添富 资产管理 规模接 近 600 亿元人民币， 是业内 最早一 批获 得 QDII 资格、
最早一批 开展专 户业务 、首 批获得 RQFII 资格的 基金管 理公司， 同时也 是全国 社会 保障基金 的投资 管汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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理人 。经过七 年的发展 ，公司已 成为业务 布局完善 、管理体 系严谨、 团队稳定 优秀、文 化优势突 出、
品牌日益 确立， 具有较 强综 合竞争实 力的资 产管理 公司 。
2011 年，汇添富大力发 展公 募基金业 务，全 年新发 7 只 基金，分 别是汇 添富保 本混 合基金、 汇添
富社会责 任股票 型基金 ，汇 添富可转 换债券 基金、 汇添 富黄金及 贵金属 基金、 汇添 富深证 300ETF 基
金及其联 接基金 ， 汇添 富信 用债债券 基金。 目前， 公司 共管理 19 只证券投 资基金 ， 形成了 覆盖高 、 中 、
低各类风 险收益 特征的 产品 线。
汇添富始 终坚持“ 以企业 基 本分析为 立足点, 挑选高 质量 的证券， 把握市 场脉络， 做中 长期投资 布局,
以获得持 续稳定 增长的 较高 的长期投 资收益” 这一长 期 价值投资 理念 ， 并在 投资研 究中坚定 有效地 贯彻
和执行。2011 年，汇添富 整 体投资业 绩继续 保持行 业优 秀。
2011 年，汇添富专 户业务 快速发展 ，在全 年市场 大幅 下跌的背 景下， 13 只专户 组合当年 实现了
正收益， 专户业 务综合 实力 和竞争力 进一步 提升。
2011 年， 汇添富国 际业务 取 得重大突 破， 成 为业内 第一 批获得 RQFII 资格、 第一批 获得 RQFII 外
汇额度、 第一批 获得香 港证 监会产品 批文、 第一家 在港 正式发行 RQFII 产品 的基金 公司。
2011 年，汇添富正式 开展社 保组合管 理，是 业内少 数几 家在权益 类和固 定收益 类产 品上同时 和社
保展开合 作的基 金公司 之一 。
2011 年，汇添富电子 商务业 务实现跨 越式发 展，公 司推 出全国首 张货币 市场基 金直 接支付消 费账
单的信用 卡——“ 添富信 用 卡” 。 该 卡集信 用卡消 费信 贷功能和 基金投 资功能 于一 体， 开 创了“ 货 币基金
支付消费 账单”的新 模 式，在 “2012 WORLD 营销 大会” 中， “ 添富 信用卡” 营销 项目获 得 2011 年度金
赢销奖中 的最佳 互动创 新奖 。
2011 年，汇添富着 力实现 贴 心的客户 服务与 投资者 教育 工作。公 司积极 开展 “ 添富 通行证升 级” 、
“ 定 投计算 器” 等活 动， 得 到 广大客户 的大力 支持和 踊跃 参与。 同 时， 公 司进一 步大 力开展“ 投 资者见 面
会” 、 “ 添富 之约” 客 户沙龙、 投资者“ 走 进汇添 富” 和“ 走 进上市公 司” 等全 方位的 投 资者服务 与教育 活动 。
2011 年，汇添富持续 推进社 会慈善事 业，积 极探索 企业 慈善公益 事业新 形式， 不断 丰富公益 活动
新内 容，持续 推进公益 项目长期 建设。在 上海汇添 富公益基 金会的整 体平台下 ，汇添富 积极与社 会组
织、企业 团体合 作，举 办了 众多有影 响力的 活动， 提升 了基金业 的整体 社会形 象。
展望 2012 年， 基金行业仍 将 面临巨大 的压力 和挑战 。 汇 添富全体 员工将 进一步 发扬 “ 正直 、 激情 、
团队、 客户第 一、 感恩” 的 企业价值 观， 不畏挑 战， 不 惧困难 ， 以更 加积极 的心态 ， 大力 深化变 革， 全
面提 升公司核 心竞争力 ，为实现 汇添富基 金中长期 发展目标 打下更加 坚实的基 础，为中 国基金业 的繁
荣发展做 出贡献 。
2011 年，汇添富凭 借稳健 的 经营管理 和优秀 业绩， 荣获 权威机构 评选的 多个奖 项： 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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1 、汇添富优 势精选 混合基 金荣获《 中国证 券报》 评选 的“2010 五年持续 优胜混 合 型金牛基 金” 。
2 、汇添富基 金荣获 《上海 证券报》 评选的 2010 年度“ 金基金· 创 新公司 奖” 。
3 、 汇添富策 略回报 股票基 金荣获 《 上海证 券报》 评 选 的 2010 年度一年期“ 金基金· 主动型股 票基金
奖” 。
4 、汇添富基 金荣获 《证券 时报》评 选的“2010 年度十 大明星基 金公司 奖” 。
5 、汇添富策 略回报 股票基 金荣获《 证券时 报》评 选的“2010 年度股票型 明星基 金 奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
齐东超
本基金的
基金经理,
汇添富成
长焦点股
票型证券
投资基金
的基金经
理， 投资 研
究总部研
究总监助
理
2010 年 5 月 5
日
- 7 年
国籍：中
国。学历 ：
清华大学
工学硕士 。
相关业务
资格： 证 券
投资基金
从业资格 。
从业经历 ：
曾任海通
证券研究
所证券分
析师， 2005
年 4 月加
入汇添富
基金管理
有限公司 ，
任行业分
析师、 投 资
研究总部
研究总监
助理， 2009
年 2 月 2
日至 2009
年 7 月 27
日任汇添
富成长焦
点股票型
证券投资
基金的基
金经理助汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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理，2009
年 7 月 28
日至今任
汇添富成
长焦点股
票型证券
投资基金
的基金经
理，2010
年 5 月 5
日至今任
汇添富民
营活力股
票型证券
投资基金
的基金经
理。
注：1 、 基金的 首任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 为基金 合 同生效日 ， 其“ 离 职日期” 为 根据公司 决议确 定的
解聘日期 ；
2 、非首任基 金经理 ，其“ 任 职日期” 和“ 离任日 期” 分别 指根据公 司决议 确定的 聘任 日期和解 聘日期 ；
3 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基 金管理人在 本报告期 内严格 遵守《中华 人民共和 国证券 投资基金法 》及其他 相关法 律法规 、
证监 会规定和 本基金合 同的约定 ，本着诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在严格 控制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基 金管理人已 依据中国 证监会 《证券投资 基金管理 公司公 平交易制度 指导意见 》建立 起健全 、
有效 、规范的 公平交易 制度体系 和公平交 易机制， 涵盖了各 投资组合 、各投资 市场、各 投资标的 ，贯
穿了 授权、研 究分析、 投资决策 、交易执 行、业绩 评估全过 程，并通 过分析报 告、监控 、稽核保 证制
度流程的 有效执 行。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基 金采用自下 而上的方 法，精 选与中国经 济发展密 切相关 的优秀民营 企业上市 公司股 票进行 投
资布 局，在科 学严格管 理风险的 前提下， 力求基金 资产的中 长期增值 。与本基 金管理人 旗下其他 基金汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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投资组合 风格不 同。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ，公司 公平交 易制 度执行情 况良好 ，未发 生任 何异常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年市场走势之 低迷超 出 了绝大多 数投资 者的预 期 。 一方面 ， 中 小市值 个股持 续 的对 2010 年的
结构 性牛市实 施纠偏； 另一方面 ，中、大 盘蓝筹股 纷纷表现 出盈利增 长乏力的 态势，遭 受估值和 盈利
的双 杀；以水 泥、工程 机械为代 表的投资 品行业上 半年表现 抢眼，但 顶点迹象 初现就急 速的下挫 ；唯
有食品饮 料板块 得以横 贯全 年，实现 正收益 。
正如我们 在过去 一年的 屡次 报告中与 您沟通 的观点 ， 2011 年是对整个中 国经济 走势 的反映 。 自 2001
年加入 WTO 始，中 国经济 取得了十 年高增 长的辉 煌成 就，其中 出口和 投资是 主要 驱动力， 消费随 着
国民 收入的持 续提升和 人口结构 的变化在 近几年也 逐渐发力 。但金融 危机之后 ，出口陷 入低迷；4 万
亿刺 激下的投 资成为主 要驱动力 ，并逐渐 显现出严 重的弊端 （高房价 、地方融 资平台的 债务风险 和高
通胀等 ） ， 掣肘其 继续发 力 ； 消费 后周期 的特征 也逐渐 显现。 中国经 济高增 长持续 性的结构 性问题 不断
显现，是 2011 年全年深度 熊市的深 层次原 因。
民营 上市公司感 受到的困 难超出 了我们之前 的预期， 具体投 资中我们也 切实感受 到了这 一群体性
的相对弱 势。 一季度 初， 我 们基本减 持了创 业板和 中小 板的次新 股， 主要源于 2010 年全年的上 市公司
研究和投 资工作 ， 我 们意识 到市场高 估了这 类股票 的长 期成长性 ； 二 季度中 后期由 于可选标 的的缺 乏，
我们 有意识的 加大了对 业绩基准 权重股的 配置，但 此后的市 场表现教 育我们， 失去了增 长的价值 股，
股权 价值将呈 现出极大 的波动性 和欺骗性 ；三、四 季度我们 重新较大 幅度的调 整持仓股 票，并显 著的
提升 了在单一 个股上的 持仓权重 。从最后 结果来看 ，一季度 初我们较 好的规避 了中小市 值的风险 ，二
季度在权 重价值 股的配 置上 遭受严重 损失， 三四季 度通 过精选个 股又重 新获得 了较 好的超额 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本年度本 基金组 合实现 收益 率为-20.78% ， 虽 战胜业 绩 基准 3.17% ， 但未能 为您创 造正收益 。 我 们
对此深表 歉意。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年，我们 仍然维 持之前发 布的第 四季度 报告 的观点， 组合管 理的主 要指 导思路包 括“ 围
绕消费与 服务资 产，警 惕价 值股陷阱 ，远离 边缘化 资产 ，聚焦优 质中盘 成长股 ，重 个股轻仓 位” 。
经济 结构调整将 是未来相 当长一 段时间的主 旋律，如 果经济 能有二次腾 飞，那一 定是消 费和服 务汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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的崛 起，以消 费与服务 为核心， 将是最合 理的选择 。但消费 和服务类 公司将不 同于传统 的重化工 业，
对公 司商业技 巧的要求 更高，企 业综合素 质的差异 将产生迥 异的结果 。这一领 域中，民 营企业已 经并
有望持续 表现出 体制性 优势 ，令人期 待。
过去 的十年，中 国工厂的 背景下 ，崛起了一 批大型制 造性企 业，这类公 司目前普 遍表现 出低增 长
低估 值的特征 。但随着 经济结构 调整的延 续，上述 公司如果 不能在业 务转型方 面取得突 破，庞大 的资
产和人员 负担将 大幅度 侵蚀 企业盈利 ，最终 损害股 东价 值。应重 点警惕 踏入价 值股 陷阱。
过去 两年，尤其 是创业板 市场推 出以来，大 量成立时 间不长 、行业空间 容量有限 、治理 结构缺 乏
考验的公 司登陆 A 股市场 ，显著改 变了 A 股 市场股 票数量相 对稀缺 的格局 。另 一方面， 创业板 的 PE
财富 效应也催 生了更为 巨大的体 外拟上市 资产，必 将对中低 质量证券 产生持续 的压力。 我们预计 ，低
质量 个股的低 流动性将 成为常态 ，小盘股 习惯性高 估的现象 将被纠正 ，买错股 票的风险 也大幅增 加。
这一类公 司以民 营类企 业为 主，相关 风险需 重点防 范。
经济 结构调整时 期，经济 运行的 困难度将大 幅增加， 投机的 风险也会加 剧，行业 好大家 好的局 面
将不 再有，这 将为优势 企业营造 一个更平 稳的发展 环境，我 们将有望 看到一批 增速更合 理更持久 的成
长故事。 经过 2011 年的持续下跌，A 股权重 股的估 值 风险得到 较大程 度的释 放， 为这一类 公司提 供了
合适的买 入时机 。展望 2012 年，“nifty-fifity” 的 故事有 望在 A 股上 演，我 们将期 待寻找到 更多这 样的
公司，为 持有人 创造回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告 期内，本 基金管理人 严格遵 守《企业 会计准则 》 、 《证券 投资基金 会计核算业 务指引 》以及 中
国证 券监督管 理委员会 颁布的《 关于证券 投资基金 执行〈企 业会计准 则〉估值 业务及份 额净值计 价有
关事 项的通知 》与《关 于进一步 规范证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》等相 关规定和 基金合同 的约
定， 日常估值 由本基金 管理人同 本基金托 管人一同 进行，基 金份额净 值由本基 金管理人 完成估值 后，
经本 基金托管 人复核无 误后由本 基金管理 人对外公 布。月末 、年中和 年末估值 复核与基 金会计账 务的
核对同时 进行。
报告 期内，公司 制定了证 券投资 基金的估值 政策和程 序，并 由投资研究 部、固定 收益部 、集中 交
易室、 基金营 运部和 稽核监 察部人员 及基金 经理等 组成 了估值委 员会 ， 负责 研究 、 指导基金 估值业 务。
估值 委员会成 员均为公 司各部门 人员，均 具有基金 从业资格 、专业胜 任能力和 相关工作 经历，且 之间
不存 在任何重 大利益冲 突。基金 经理作为 公司估值 委员会的 成员，不 介入基金 日常估值 业务，但 应参
加估 值小组会 议，可以 提议测算 某一投资 品种的估 值调整影 响，并有 权表决有 关议案但 仅享有一 票表
决权， 从而将 其影响 程度进 行适当限 制， 保证基 金估值 的公平 、 合理 ， 保持 估值政 策和程序 的一贯 性。 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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报告 期内，本基 金与中央 国债登 记结算有限 责任公司 根据《 中债收益率 曲线和中 债估值 最终用 户
服务协议 》而取 得中债 估值 服务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金《基金合 同》约定 ：在符 合有关基金 分红条件 的前提 下，本基金 每年收益 分配次 数最多 为
6 次，每次收 益分配 比例不 得低于该 次收益 分配基 准日 可供分配 利润的 10% ，若 《 基金合同 》生效 不
满 3 个月可不进 行收益 分配 。
本基金本 报告期 内未进 行利 润分配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年，本基金托管 人在对 汇添富民 营活力 股票型 证券 投资基金 的托管 过程中 ，严 格遵守《 证券
投资 基金法》 及其他法 律法规和 基金合同 的有关规 定，不存 在任何损 害基金份 额持有人 利益的行 为，
完全尽职 尽责地 履行了 基金 托管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年，汇添富民营 活力股 票型证券 投资基 金的管 理人——汇添 富基金 管理有 限公 司在汇添 富民
营活 力股票型 证券投资 基金的投 资运作、 基金资产 净值计算 、基金份 额申购赎 回价格计 算、基金 费用
开支 等问题上 ，不存在 任何损害 基金份额 持有人利 益的行为 ，在各重 要方面的 运作严格 按照基金 合同
的规定进 行。本 报告期 内， 汇添富民 营活力 股票型 证券 投资基金 未进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人 依法对 汇添富 基金 管理有限 公司编 制和披 露的 汇添富民 营活力 股票型 证券 投资基 金 2011
年年度报 告中财 务指标 、 净 值表现 、 利润 分配情 况、 财 务会计报 告、 投资组 合报告 等内容进 行了核 查，
以上内容 真实、 准确和 完整 。
§6 审计报 告
本报告期 的基金 财务会 计报 告经安永 华明会 计师事 务所 审计， 注册 会计师 徐艳、 汤骏 于 2012 年 3
月 29 日签字出具了安 永华 明(2012) 审字第 60466941_B11 号标准无保留意 见的审 计报告。 投资者 可通
过年度报 告正文 查看审 计报 告全文。 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ：汇添 富民营 活力 股票型证 券投资 基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 143,318,457.39 91,288,452.34
结算备 付金 445,529.32 5,250,572.46
存出保 证金 788,331.44 1,847,081.70
交易性 金融 资产 390,842,223.11 827,787,988.91
其中： 股票 投资 390,842,223.11 787,627,988.91
基金投 资 - -
债券投 资 - 40,160,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 2,349,074.74 -
应收利 息 25,077.10 1,249,171.13
应收股 利 - -
应收申 购款 82,689.78 972,185.56
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 537,851,382.88 928,395,452.10
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 31,740.81 9,537,444.00
应付管 理人 报酬 717,017.49 1,253,645.90
应付托 管费 119,502.89 208,940.99
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 239,046.79 1,119,500.11
应交税 费 - -
应付利 息 - - 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 340,105.46 345,945.13
负债合 计 1,447,413.44 12,465,476.13
所有者权益：
实收基 金 588,807,373.20 796,333,398.07
未分配 利润 -52,403,403.76 119,596,577.90
所有者 权益 合计 536,403,969.44 915,929,975.97
负债和 所有 者权 益总 计 537,851,382.88 928,395,452.10
注：报告 截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额 净值 0.911 元，基金份额总 额 588,807,373.20 份。
7.2 利 润表
会计主体 ：汇添 富民营 活力 股票型证 券投资 基金
本报告期 ： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 5 月 5 日 （基金合同 生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -146,827,624.47 144,383,243.32
1.利息 收入 2,152,063.21 3,763,539.57
其中： 存款 利息 收入 897,203.31 2,680,803.02
债券利 息收 入 959,209.54 864,395.51
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 295,650.36 218,341.04
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） -79,175,404.44 121,014,820.58
其中： 股票 投资 收益 -84,299,571.89 119,842,605.08
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -424,533.80 900,880.80
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,548,701.25 271,334.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-70,154,033.52 18,140,126.65
4.汇兑 收益 （损 失以“-”号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 349,750.28 1,464,756.52
减：二、费用 17,902,258.31 20,504,980.12
1．管 理人 报酬 11,017,118.84 11,220,044.56
2．托 管费 1,836,186.47 1,870,007.48
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 4,590,099.49 7,078,467.59
5． 利息 支出 8,739.51 18,697.99 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,739.51 18,697.99
6． 其他 费用 450,114.00 317,762.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号
填列）
-164,729,882.78 123,878,263.20
注： 由于本 基金于 2010 年 5 月 5 日成立， 因此上 年度 可比期间 只列示 从基金 合同 生效日至 2010 年 12
月 31 日数据，特此 说明。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ：汇添 富民营 活力 股票型证 券投资 基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
796,333,398.07 119,596,577.90 915,929,975.97
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -164,729,882.78 -164,729,882.78
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以“-” 号填 列）
-207,526,024.87 -7,270,098.88 -214,796,123.75
其中：1. 基金 申购款 85,906,633.19 7,403,061.77 93,309,694.96
2. 基金赎回款 -293,432,658.06 -14,673,160.65 -308,105,818.71
四、 本 期向基 金份额 持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
588,807,373.20 -52,403,403.76 536,403,969.44
项目
上年度可 比期间
2010 年 5 月 5 日（基金 合 同生效日 ） 至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
1,407,531,401.75 - 1,407,531,401.75
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 123,878,263.20 123,878,263.20
三、 本 期基金 份额交 易产生 -611,198,003.68 -4,281,685.30 -615,479,688.98 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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的基金净 值变动 数
（净值减 少以“-” 号填 列）
其中：1. 基金 申购款 453,686,106.58 102,627,038.97 556,313,145.55
2. 基金赎回款 -1,064,884,110.26 -106,908,724.27 -1,171,792,834.53
四、 本 期向基 金份额 持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
796,333,398.07 119,596,577.90 915,929,975.97
注： 由于本 基金于 2010 年 5 月 5 日成立， 因此上 年度 可比期间 只列示 从基金 合同 生效日至 2010 年 12
月 31 日数据，特此 说明。
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______林利军______
______陈灿辉______
____王小练____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
汇 添富民 营活力 股票型 证券投 资基金 (以下简 称“本基金”)，系经 中国证 券监督 管理 委员会 （以 下
简称“ 中国 证监会” ） 证监许 可[2010]308 号文 《关于核 准汇添富 民营活 力股票 型证 券投资基 金募集 的批
复》 的 核准，由基金 管理人 汇添富基 金管理 有限公 司向 社会公开 发行募 集，基金合 同于 2010 年 5 月 5
日正式生 效， 首次设 立募集 规模为 1,407,531,401.75 份 基金份额 。 本 基金为 契约型 开放式 ， 存续 期限不
定。 本基金的 基金管理 人、注册 登记机构 均为汇添 富基金管 理有限公 司，基金 托管人为 中国工商 银行
股份有限 公司。
本基 金采用自下 而上的方 法，精 选与中国经 济发展密 切相关 的优秀民营 企业上市 公司股 票进行 投
资布 局，在科 学严格管 理风险的 前提下， 力求基金 资产的中 长期增值 。本基金 的投资范 围为具有 良好
流动 性的金融 工具，包 括国内依 法发行上 市的股票 、债券、 货币市场 工具、权 证、资产 支持证券 以及
法律 法规或中 国证监会 允许基金 投资的其 他金融工 具。如法 律法规或 中国证监 会以后允 许基金投 资其
他品 种，本基 金管理人 在履行适 当程序后 ，可以将 其纳入本 基金的投 资范围。 本基金以 民营企业 上市
公司为股 票主要 投资对 象， 投资于民 营企业 上市公 司股 票的资产 占股票 资产的 比例 不低于 80% 。 本基
金的业绩 比较基 准为： 中证 民营企业 综合指 数×80% + 上证国债 指数×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则—基本 准 则》和 38 项具体会计汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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准则、 其 后颁布 的应用 指南 、 解释以 及其他 相关规 定( 以 下合称“ 企 业会计 准则”) 编制 ， 同时， 对于在 具
体会计核 算和信 息披露 方面 ， 也参 考了中 国证券 业协会 制定的 《证券 投资基 金会计 核算业务 指引 》 、 中
国证监会 制定的 《 关于进 一 步规范证 券投资 基金估 值业 务的指导 意见 》 、 《 关于证 券 投资基金 执行<企业
会计准则> 估值业 务及份 额 净值计价 有关事 项的通 知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管 理办法 》 、 《 证券投 资
基金信息 披露内 容与格 式准 则》 第 2 号 《 年度 报告的 内 容与格式 》 、 《 证券投 资基金 信息披露 编报规 则》
第 3 号 《会计报 表附注 的编 制及披露 》 、 证监会 公告[2010]5 号关于发布 《证 券投资 基金信息 披露 XBRL
模板第 3 号< 年度 报告和 半 年度报告> 》及其 他中国 证 监会颁布 的相关 规定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 本报 告期所采 用的会计政策 、会计估 计与最近一期 年度报告 相一致的说明
本报告期 所采用 的会计 政策 、会计估 计与最 近一期 年度 报告相一 致。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财 政部、 国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证 券( 股票) 交易 印
花税税率 ，由原 先的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部、 国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让方按 证券( 股
票) 交易印花 税税率 缴纳印 花税，受 让方不 再征收 ，税 率不变；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置试点 改革有 关税 收政策问 题的通
知》 的规定， 股权分置 改革过程 中因非流 通股股东 向流通股 股东支付 对价而发 生的股权 转让，暂 免征
收印花税 。
2. 营业税、企 业所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投 资基 金税 收政 策的通 知》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资 基金( 封闭 式证券 投资基金 ，开放 式证券 投资 基金) 管理人 运用基 金
买卖股票 、债券 的差价 收入 ，继续免 征营业 税和企 业所 得税；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置试点 改革有 关税 收政策问 题的通汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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知》 的规定， 股权分置 改革中非 流通股股 东通过对 价方式向 流通股股 东支付的 股份、现 金等收入 ，暂
免征收流 通股股 东应缴 纳的 企业所得 税；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税[2008]1 号文 《关于企 业所得税 若干优 惠政策 的通 知》 的规 定， 对
证券 投资基金 从证券市 场中取得 的收入， 包括买卖 股票、债 券的差价 收入，股 权的股息 、红利收 入，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据财 政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关 于开 放式 证 券投 资基 金有 关 税收 问题 的通
知》 ， 对基 金取得 的股票 的 股息、 红利及 债券的 利息等 收入， 由上市 公司、 债券发 行企业等 在向基 金派
发时代扣 代缴 20% 的个 人所 得税；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]107 号文 《关于 股息红利 有关个 人所得 税政 策的补充 通知 》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券 投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息红 利所得， 按照财 税
[2005]102 号文规定，扣缴 义务人在 代扣代 缴个人 所得 税时，减 按 50% 计算应 纳税 所得额；
根据财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置试点 改革有 关税 收政策问 题的通
知》 的规定， 股权分置 改革中非 流通股股 东通过对 价方式向 流通股股 东支付的 股份、现 金等收入 ，暂
免征收流 通股股 东应缴 纳的 个人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
汇添富基 金管理 有限公 司 基金管理 人、基 金销售 机构 、基金注 册登记 机构
中国工商 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
东方证券 股份有 限公司 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
东航金戎 控股有 限责任 公司 基金管理 人的股 东
文汇新民 联合报 业集团 基金管理 人的股 东
汇添富资 产管理 （香港 ）有 限公司 基金管理 人的子 公司
上海汇添 富公益 基金会 与基金管 理人同 一批关 键管 理人员
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年5 月5 日（基金合同生 效日）至2010 年12
月31 日 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例(%)
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
(%)
东方证券股份
有限公司
1,142,764,883.76 38.83 2,861,518,999.87 58.57
7.4.8.1.2 债券 交易
金额单位：人 民币元
关联方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年5 月5 日 （基金合同生 效日） 至2010 年12
月31 日
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例(%)
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
(%)
东方证券股份
有限公司
29,079,666.40 71.98 19,825,744.80 100.00
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年5 月5 日 （基金合同生 效日） 至2010 年12
月31 日
回购成交 金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例(%)
回购成交 金额
占当期债 券
回购
成交总额 的比例
(%)
东方证券股份
有限公司
100,000,000.00 100.00 360,000,000.00 88.85
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位 ：人民币 元
关联方名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
(%)
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
(%)
东方证券股份
有限公司
953,269.49 39.11 56,519.78 23.64 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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关联方名 称
上年度可 比期间
2010 年5 月5 日（基金合同生 效日）至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
(%)
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
(%)
东方证券股份
有限公司
2,382,576.45 58.80 266,144.72 23.78
注： 上述佣金 按市场佣 金率计 算，扣除 证券公司 需承担的 费用( 包括但 不限于买( 卖) 经 手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券交 易所 买( 卖) 证管 费等 ） 。管理 人因 此从关 联方 获取 的其他 服务 主要包 括： 为本基
金提供的 证券投 资研究 成果 和市场信 息服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年 5 月 5 日（基金合同 生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
当期发生 的基金应支付的
管理费
11,017,118.84 11,220,044.56
其中：支 付销售机构的客
户维护费
1,997,076.79 1,954,438.61
注：基金 管理费 按前一 日基 金资产净 值的 1.50％年费率 计提。计 算方法 如下：
H ＝E×1.50％÷ 当年天数
H 为每日应 计提的 基金管 理 费
E 为前一日基 金资产 净值
基金 管理费每 日计算， 逐日累计 至每月月 末，按月 支付，由 基金管理 人向基金 托管人发 送基金管 理费
划款指令 ，基金 托管人 复核 后于次月 前 2 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支付 给基 金管理人 。若遇 法
定节假日 、公休 假等, 支 付日 期顺延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年 5 月 5 日（基金合同 生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
当期发生 的基金应支付的
托管费
1,836,186.47 1,870,007.48
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.25% 的年 费率计提 。计算 方法如 下：
H=E×0.25%÷ 当年天数 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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H 为每日应 计提的 基金托 管 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金 托管费每 日计算， 逐日累计 至每月月 末，按月 支付，由 基金管理 人向基金 托管人发 送基金托 管费
划款指令 ，基金 托管人 复核 后于次月 前 2 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支取 。若 遇法定节 假日、 公
休日等, 支 付日期 顺延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 2011 年度和 2010 年 度均未与 关联方 进行银 行间 同业市场 债券（ 回购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 5 月 5 日 （基金合同生效日）
至 2010 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
5 月 5 日 ） 持 有的 基金 份额
- 50,044,375.00
期初持 有的 基金 份额
50,044,375.00 -
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出总 份额 - -
期末持有 的基金 份额 50,044,375.00 50,044,375.00
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例(%)
8.50 6.28
注： 本 公司于 2010 年 3 月 31 日运用固有 资金 50,000,000.00 元认购本基金份额 50,044,375.00 份 （含募
集期利息 结转的 份额 ） ，认 购费用 1,000.00 元，符合招 募说明书 规定的 认购费 率。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位 ：份
关联
方名
称
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例
(%)
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例(%)
上海汇
添富公
益基金
会
1,984,126.98 0.34 1,984,126.98 0.25 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 22 页 共 31 页
注： 上 海汇添 富公益 基金会 于 2010 年 4 月 30 日运用 2,000,000.00 元认购本基金份 额 1,984,126.98份（ 含
募集期利 息结转 的份额 ） ， 认购费用 15,873.02 元，符合招募说 明书规 定的认 购费 率。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年 5 月 5 日（基金合同 生效日） 至 2010 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国工商银行
股份有限公司
143,318,457.39 875,359.81 91,288,452.34 2,639,314.92
注： 由关联方 保管的银 行存款余 额及当期 产生的利 息收入包 含了关联 方保管的 银行存款 期末余额 、除
了最低备 付金以 外的结 算备 付金期末 余额及 当期产 生的 利息收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 2011 年度及 2010 年 度在承销 期内均 未参与 关联 方承销证 券。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 期末未 持有因 认购 新发/ 增 发而流 通受限 的证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
600315
上海
家化
2011 年 12 月 30 日
重大事
项停牌
34.09 2012 年 1 月 4 日 34.75 404,303 13,470,309.99 13,782,689.27 -
300026
红日
药业
2011 年 12 月 27 日
重组停
牌
25.00 2012 年 2 月 29 日 27.50 154,214 4,010,859.00 3,855,350.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 期末未 持有银 行间 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 期末未 持有交 易所 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 23 页 共 31 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 390,842,223.11 72.67
其中：股 票 390,842,223.11 72.67
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 143,763,986.71 26.73
6 其他各项 资产 3,245,173.06 0.60
7 合计 537,851,382.88 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 210,103,106.60 39.17
C0 食品、饮 料
59,855,100.00 11.16
C1
纺织、服装、皮 毛 6,621,339.10 1.23
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 39,384,176.95 7.34
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 22,616,400.00 4.22
C7
机械、设备、仪 表 4,190,000.00 0.78
C8
医药、生物制品 66,490,794.55 12.40
C99
其他制造业 10,945,296.00 2.04
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 36,600,317.70 6.82 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 24 页 共 31 页
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 13,825,209.84 2.58
H 批发和零 售贸易 86,138,588.97 16.06
I 金融、保 险业 44,175,000.00 8.24
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 390,842,223.11 72.86
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 000861 海印股份 3,208,985 44,380,262.55 8.27
2 600016 民生银行 7,500,000 44,175,000.00 8.24
3 000869 张
裕Ａ 390,000 42,081,000.00 7.85
4 002081 金 螳 螂 1,037,130 36,600,317.70 6.82
5 002250 联化科技 1,356,011 25,601,487.68 4.77
6 600660 福耀玻璃 2,820,000 22,616,400.00 4.22
7 000650 仁和药业 1,822,943 21,893,545.43 4.08
8 000501 鄂武商Ａ 1,239,540 18,902,985.00 3.52
9 600887 伊利股份 870,000 17,774,100.00 3.31
10 002004 华邦制药 482,268 16,397,112.00 3.06
注： 投资 者欲了 解本报 告期 末基金投 资的所 有股票 明细 ， 应阅读 登载于 本公司 网站 www.99fund.com 的
年度报告 正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 600016 民生银行 88,418,022.16 9.65
2 002004 华邦制药 61,371,403.40 6.70
3 002024 苏宁电器 58,314,507.52 6.37
4 600660 福耀玻璃 54,385,133.19 5.94
5 000861 海印股份 46,739,081.07 5.10 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 25 页 共 31 页
6 600688 S 上石化 46,114,219.78 5.03
7 002081 金螳螂 44,533,259.57 4.86
8 600089 特变电工 42,572,733.22 4.65
9 000501 鄂武商 A 39,661,621.05 4.33
10 600415 小商品城 38,519,323.80 4.21
11 600233 大杨创世 38,385,683.61 4.19
12 600240 华业地产 35,690,600.00 3.90
13 600331 宏达股份 34,205,583.58 3.73
14 000780 平庄能源 33,802,795.96 3.69
15 000869 张裕 A 32,826,165.89 3.58
16 002250 联化科技 31,765,135.96 3.47
17 000961 中南建设 30,751,114.72 3.36
18 600335 *ST 盛工 29,625,936.57 3.23
19 000527 美的电器 27,582,455.33 3.01
20 000650 仁和药业 26,450,540.54 2.89
21 000026 飞亚达 A 25,789,883.49 2.82
22 000063 中兴通讯 25,540,412.58 2.79
23 000968 煤气化 24,983,903.00 2.73
24 002384 东山精密 22,946,996.30 2.51
25 600887 伊利股份 21,270,812.75 2.32
26 000603 ST 盛达 20,646,672.92 2.25
27 600146 大元股份 19,861,664.84 2.17
28 600612 老凤祥 19,115,435.05 2.09
29 600518 康美药业 18,489,135.74 2.02
注：本项“ 买入金 额” 按买 入 成交金额 填列， 不考虑 相关 交易费用 。
8.4.2
累计 卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 000861 海印股份 71,881,229.22 7.85
2 600146 大元股份 69,563,549.22 7.59
3 000915 山大华特 56,203,420.94 6.14
4 600016 民生银行 54,563,680.80 5.96
5 600240 华业地产 52,250,450.18 5.70
6 600415 小商品城 49,734,816.75 5.43
7 600688 S 上石化 48,929,526.42 5.34 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 26 页 共 31 页
8 000876 新希望 46,049,765.52 5.03
9 002024 苏宁电器 40,624,808.32 4.44
10 300022 吉峰农机 39,880,355.58 4.35
11 600089 特变电工 35,514,484.60 3.88
12 600079 人福医药 34,108,126.66 3.72
13 002004 华邦制药 33,208,400.30 3.63
14 300099 尤洛卡 31,651,128.04 3.46
15 002153 石基信息 31,239,982.02 3.41
16 600335 *ST 盛工 30,162,812.26 3.29
17 000780 平庄能源 29,509,955.18 3.22
18 600331 宏达股份 28,383,399.25 3.10
19 002003 伟星股份 28,204,190.96 3.08
20 002384 东山精密 26,541,150.36 2.90
21 600518 康美药业 26,426,823.53 2.89
22 000989 九芝堂 25,907,395.79 2.83
23 000026 飞亚达 A 25,815,445.54 2.82
24 600233 大杨创世 25,098,174.93 2.74
25 000629 攀钢钒钛 25,032,583.75 2.73
26 000527 美的电器 22,791,170.43 2.49
27 000968 煤气化 21,935,117.96 2.39
28 000961 中南建设 21,333,448.62 2.33
29 300027 华谊兄弟 20,025,340.78 2.19
30 002106 莱宝高科 19,683,984.16 2.15
31 000603 ST 盛达 19,008,789.92 2.08
32 000063 中兴通讯 18,707,103.17 2.04
33 000528 柳工 18,553,324.68 2.03
注：本项“ 卖出金 额” 按卖 出 成交金额 填列， 不考虑 相关 交易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 1,352,049,645.09
卖出股票 收入（ 成交） 总额 1,593,759,685.48
注：本项“ 买入股 票成本” 和“ 卖 出股票 收入” 均 按买卖 成 交金额填 列，不 考虑相 关交 易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 27 页 共 31 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名 权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本报告期内 本基金 投资的 前十名证 券的发 行主体 本期 没有被监 管部门 立案调 查， 或在报告 编制
日前一年 内受到 公开谴 责、 处罚的情 形。
8.9.2
基金投资的 前十名 股票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 788,331.44
2 应收证券 清算款 2,349,074.74
3 应收股利 -
4 应收利息 25,077.10
5 应收申购 款 82,689.78
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,245,173.06
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数 户均持有 的基 持有人结 构 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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( 户) 金份额 机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例(%)
持有份额
占总份
额比例
(%)
12,916 45,587.44 258,594,330.97 43.92 330,213,042.23 56.08
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例(%)
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
2,670,387.78 0.45
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 5 日 ）基 金份 额总额
1,407,531,401.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 796,333,398.07
本报告 期基 金总 申购 份额 85,906,633.19
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额
293,432,658.06
本报告 期期 末基 金份 额总 额
588,807,373.20
注：表内“ 总申购 份额” 含 转 换入份额 ；“ 总赎 回份额” 含 转换出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内没有 举行基 金份 额持有人 大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 《汇添 富保本 混合型 证券 投资基金 基金合 同》 于 2011 年 1 月 26 日 正式生 效， 陆文磊先 生任该
基金的基 金经理 。
2 、 《汇添 富社会 责任股 票型 证券投资 基金基 金合同 》于 2011 年 3 月 29 日正式生 效 ，欧阳沁 春先
生任该基 金的基 金经理 。
3 、 《汇添 富可转 换债券 债券 型证券投 资基金 基金合 同》 于 2011 年 6 月 17 日正 式生 效，王珏 池先
生任该基 金的基 金经理 。
4 、 基金管理人 2011 年 6 月 22 日公告， 王珏池 先生不 再 担任汇添 富增强 收益债 券型 证券投资 基金汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 29 页 共 31 页
的基金经 理，陆 文磊先 生继 续担任该 基金的 基金经 理。
5 、 基金管理 人 2011 年 6 月 22 日公告， 陆文 磊先生 不再 担任汇添 富货币 市场基 金的 基金经理 ， 王
珏池先生 继续担 任该基 金的 基金经理 。
6 、 基金管理人 2011 年 8 月 13 日公告， 经汇添 富基金 管 理有限公 司第二 届董事 会第 二十六次 会议
审议决定 ，因工 作变动 ，解 聘于东升 先生公 司副总 经理 职务。
7 、 《汇添 富黄金 及贵金 属证 券投资基 金（LOF ）基 金合 同》于 2011 年 8 月 31 日正式生效， 刘子
龙先生任 该基金 的基金 经理 。
8 、 《深证 300 交易型 开放式 指数证券 投资基 金基金 合同 》于 2011 年 9 月 16 日正式生效，吴 振翔
先生任该 基金的 基金经 理。
9 、 《汇添 富深证 300 交易型 开放式指 数证券 投资基 金联 接基金基 金合同 》于 2011 年 9 月 28 日正
式生效， 吴振翔 先生任 该基 金的基金 经理。
10、 基金管理人 2011 年 11 月 26 日公告， 何 仁科先 生 不再担任 汇添富 上证综 合指 数证券投 资基金
的基金经 理，吴 振翔先 生继 续担任该 基金的 基金经 理。
11 、 《汇添富 信用债 债券型 证券投资 基金基 金合同 》于 2011 年 12 月 20 日正式生效，王珏 池先生
任该基金 的基金 经理。
12、本报告期内 基金托 管人 的专门基 金托管 部门无 重大 人事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内无涉 及本基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金投 资策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
安永华明 会计师 事务所 自本 基金合同 生效日 （2010 年 5 月 5 日 ）起 至本 报告期 末， 为本基金 进行
审计。本 报告期 内已支 付当 期审计费 用为人 民币玖 万元 整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内未发 生基金 管理 人、托管 人及其 高级管 理人 员受稽查 或处罚 等情形 。
汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
第 30 页 共 31 页
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例(%)
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
(%)
东方证券 2 1,142,764,883.76 38.83 953,269.49 39.11 -
中信证券 2 803,131,343.53 27.29 652,549.41 26.77 -
国信证券 2 315,174,755.12 10.71 256,810.52 10.54 -
国金证券 2 278,391,497.52 9.46 234,063.38 9.60 -
招商证券 2 169,913,110.52 5.77 144,426.35 5.93 -
广发证券 2 141,586,582.50 4.81 119,159.44 4.89 -
中金公司 2 83,225,151.82 2.83 69,451.91 2.85 -
德邦证券 2 8,904,222.76 0.30 7,538.57 0.31 -
金元证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注： 此处的佣 金指通过 单一券商 的交易单 元进行股 票、权证 等交易而 合计支付 该券商的 佣金合计 ，不
单指股票 交易佣 金。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例(%)
成交金额
占当期债 券回
购
成交总额 的比
例(%)
东方证券 29,079,666.40 71.98 100,000,000.00 100.00
中信证券 - - - -
国信证券 - - - -
国金证券 6,174,000.00 15.28 - -
招商证券 - - - -
广发证券 5,145,000.00 12.74 - -
中金公司 - - - -
德邦证券 - - - -
金元证券 - - - -
民生证券 - - - - 汇添富民营活力股票 2011 年年 度报告摘要
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注：1 、专用 交易单 元的选 择标准和 程序：
（1 ）基金交 易交易 单元选 择和成交 量的分 配工作 由投 资研究部 统一负 责组织 、协 调和监督 。
（2 ）交易单 元分配 的目标 是按照证 监会的 有关规 定和 对券商服 务的评 价控制 交易 单元的分 配比例 。
（3 ） 投资 研究部 根据评 分 的结果决 定本月 的交易 单元 分配比例 。 其 标准是 按照上 个月券商 评分决 定本
月的交易 单元拟 分配比 例， 并在综合 考察年 度券商 的综 合排名及 累计的 交易分 配量 的基础上 进行调 整，
使得总的 交易量 的分配 符合 综合排名 ，同时 每个交 易单 元的分配 量不超 过总成 交量 的 30% 。
（4 ）每半年 综合考 虑近半 年及最新 的评分 情况， 作为 增加或更 换券商 交易单 元
的依据。
（5 ）调整租 用交易 单元的 选择及决 定交易 单元成 交量 的分布情 况由投 资研究 部决 定，投资 总监审 批。
（6 ） 成交 量分布 的决定 应 于每月第 一个工 作日完 成； 更换券商 交易单 元的决 定于 合同到期 前一个 月完
成。
（7 ） 调 整和更 换交易 单元所 涉及到的 交易单 元运行 费及 其他相关 费用 ， 基 金会计 应 负责协助 及时催 缴。
2 、 报告期内租 用证券 公司 交易单元 的变更 情况：
此 18 个交易单元与 汇添富 蓝筹稳健 混合型 证券投 资基 金共用。 本 报告期 新增 4 家 证券公司 的 5 个交易
单元 ：招商证 券（上交 所和深交 所交易单 元 ） 、德邦 证券（ 深交所交 易单元 ） 、 金元证 券（上交 所 交易
单元） 、民生 证券（ 上交所 交易单元 ） 。
汇添富基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日
