景 顺 长 城 新兴 成 长 股 票型 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：
2012 年3 月30 日
景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 全 部 独立 董 事 签字 同
意，并由 董事长 签发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 28 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
普 华永 道 中 天 会计 师 事 务所 有 限公 司 为 本 基金 出 具 了无 保 留意 见 的 审 计报 告 ， 基金 管 理人 在 本报
告中对相 关事项 亦有详 细说 明，请投 资者注 意阅读 。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至2011 年 12 月 31 日 止。 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 景顺长城 新兴成 长股票
基金主代 码 260108
交易代码 260108
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年6 月 28 日
基金管理 人 景顺长城 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 3,413,706,528.49 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 以长期看好中国经济增长和资本市场发展为立 足 点 ， 通
过投资于具有合理值的高成长性上市公司股票，以获取
基金资产 的长期 稳定增 值。
投资策略 本基金重点投资于成长型公司。根据不同类型成长型公
司扩张起源的背景因素，本基金主要采取 “ 自 下 而 上 ”
的投资策 略，并 结合估 值因 素最终确 定投资 标的。
业绩比较 基准 富时中国 A600 成长指数×8 0 % ＋同业存款利 率 ×2 0 % 。
风险收益 特征 本基金是 风险程 度较高 的投 资品种。
注： 鉴 于 新 华富 时 指 数系 列 的 编制 机 构 新华 富 时 指数 公 司 的股 东 富 时集 团 已 正式 宣 布 成为 新 华 富时 指
数公司的 全资股 东， 其编 制 的新华富 时指数 系列已 正式 更名为富 时中国 指数系 列，本公司于 2011 年 3
月 24 日发布公告将 本基金 业绩比较 基准修 改为富 时中 国 A600 成长指数×8 0 % ＋同业存款利 率 ×2 0 % 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 景顺长城 基金管 理有限 公司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责
人
姓名 杨皞阳 蒋松云
联系电话 0755-82370388 010-66105799
电子邮箱 investor@invescogreatwall.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
4008888606 95588
传真 0755-22381339 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.invescogreatwall.com 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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基金年度 报告备 置地点 基金管理 人的办 公场所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间数据和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实 现收益 -72,574,665.03 223,559,087.33 -115,946,652.83
本期利润 -1,111,212,698.93 -86,690,300.72 1,479,328,286.81
加权平均 基金份 额本期 利润 -0.3156 -0.0219 0.2863
本期基金 份额净 值增长 率 -32.56% -1.70% 35.61%
3.1.2 期末数据和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供 分配基 金份额 利润 -0.3348 -0.0143 0.0132
期末基金 资产净 值 2,270,839,645.40 3,658,439,877.38 4,235,096,041.30
期末 基金 份额净 值 0.665 0.986 1.013
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
3 、 基金份 额净值 的计算 精 确到小数 点后三 位， 小数点 后第四位 四舍五 入， 由此产 生的误差 计入基 金资
产。
4 、 上述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 ， 计 入费用 后实际 收益水平 要低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -15.61% 1.61% -9.55% 1.20% -6.06% 0.41%
过去六个 月 -26.36% 1.46% -20.17% 1.12% -6.19% 0.34%
过去一年 -32.56% 1.46% -24.01% 1.07% -8.55% 0.39%
过去三年 -10.10% 1.52% 28.90% 1.37% -39.00% 0.15%
过去五年 -2.94% 1.73% 10.19% 1.73% -13.13% 0.00%
自基金合 同
生效起至 今
52.09% 1.68% 52.88% 1.68% -0.79% 0.00% 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基 金 的资 产 配 置比 例 为 ：对 于 股 票的 投 资 不少 于 基 金资 产 净 值的 65% ，持 有 现 金或 者 到 期日 在
一年以内 的政府 债券的 比例 不低于基 金资产 净值的 5%。 本基金投 资于成 长型上 市公 司的股票 比例高 于
非现金基 金资产 的 80%。 本基金自 2006 年 6 月 28 日合同生效日 起至 2006 年12 月27 日为建仓期。 建
仓期结束 时，本 基金投 资组 合达到上 述投资 组合比 例的 要求。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式 发放
总额
再投资形 式发
放总额
年度利润 分配合
计
备注
2011 - - - -
2010 0.100 13,982,157.57 22,784,649.09 36,766,806.66 一次分红
2009 - - - -
合计 0.100 13,982,157.57 22,784,649.09 36,766,806.66
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管 理人景 顺长城 基金 管理有限 公司 （以下 简称 “ 公司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 中国证监 会证监
基金字［2003］76 号文批准 设立的证 券投资 基金管 理公 司， 由 长城证 券有限 责任公 司、 景 顺资产 管理景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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有限公司 、 开 滦 （ 集团 ） 有 限责任公 司、 大连实 德集团 有限公司 共同发 起设立 ， 并 于 2003 年6 月 9 日
获得开业 批文，注 册资本 1.3 亿元人民币， 目前，各 家 出资比例 分别为 49%、49%、1% 、1%。总部设在
深圳，在 北京、 上海、 广州 设有分公 司。
截止2011 年 12 月31 日， 景顺长城 基金管 理有限 公司 管理景顺 长城景 系列开 放式 证券投资 基金、
景 顺长 城 内 需增 长 开 放式 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城鼎 益 股 票型 证 券 投资 基 金 （LOF ） 、 景顺 长 城 资源 垄
断 股票 型 证 券投 资 基 金（LOF ） 、 景顺 长 城 新 兴成 长 股 票 型 证券 投 资 基金 、 景 顺长 城 内 需增 长 贰 号股 票
型 证券 投 资 基金 、 景 顺长 城 精 选蓝 筹 股 票型 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城公 司 治 理股 票 型 证券 投 资 基金 、
景 顺长 城 能 源基 建 股 票型 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城中 小 盘 股票 型 证 券投 资 基 金、 景 顺 长城 稳 定 收益 债
券型证券 投资基 金、 景顺长 城大中华 股票型 证券投 资基 金、 景 顺长城 核心竞 争力股 票型证券 投资基 金。
其 中景 顺 长 城景 系 列 开放 式 证 券投 资 基 金下 设 景 顺长 城 优 选股 票 证 券投 资 基 金、 景 顺 长城 货 币 市场 证
券投资基 金、景 顺长城 动力 平衡证券 投资基 金。
本公司采 用团队 投资方 式， 即通过整 个投资 部门全 体人 员的共同 努力， 争取良 好投 资业绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助理 ） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邓春鸣
本 基 金 基 金 经
理 ， 投 资 副 总
监 ， 景 顺 长 城
公 司 治 理 股 票
型 证 券 投 资 基
金基金经 理
2010 年5 月29 日 - 10
电子科技大学管理学学士、
复旦大学 经济学 硕士，CFA。
曾任职于招商证券证券投资
部和资产管理部，也曾担任
宝盈基金行业研究员、基金
经理助理 等职务 ；2007 年 3
月加入本 公司。
注：1 、 对 基金的 首任基 金 经理， 其 “ 任 职日期 ”按基 金合同生 效日填 写， “ 离任 日期 ”为 根据公 司决
定的解聘 日期 （公告 前一日 ） ； 对此后 的非首 任基金 经 理， “ 任职日 期 ”指 根据公 司决定聘 任后的 公告
日期， “ 离任日 期 ”指 根据 公司决定 的解聘 日期（ 公告 前一日 ） ；
2 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作管
理 办法》 、 《 证 券投 资 基 金 销 售 管理 办 法 》和 《 证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理 办 法》 等 有 关法 律 法 规及 各
项实施准 则、 《景 顺长城 新 兴成长股 票型证 券投资 基金 基金合同 》 和 其他有 关法律 法规的规 定， 本着诚
实 信用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 在严 格 控 制风 险 的 基础 上 ， 为基 金 持 有人 谋 求 最大 利
益。 本报 告期内 ， 由于 本基 金管理人 对外披 露的 2010 年基金年 度报告 未对公 司相 关高级管 理人员 2010景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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年度被深 圳证监 局 采取 监管 谈话等行 政监管 措施的 原因 及结论进 行披露 ， 深圳 证 监 局于 2011 年 7 月 1
日向本基 金管理 人出具 了 《 监管提示 函》 ， 本 基金管 理 人已及时 向深圳 证监局 提交 了书面整 改报告 。 除
此 之外 ， 基 金运 作 整 体合 法 合 规， 未 发 现损 害 基 金持 有 人 利益 的 行 为。 基 金 的投 资 范 围、 投 资 比例 及
投资组合 符合有 关法律 法规 及基金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制 度及 流 程 ，通 过 系 统和 人 工 等各 种 方 式在 各 业 务环 节 严 格控 制 交 易公 平 执 行， 公 平 对待 旗 下 管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，本 基金管 理人 管理的其 他基金 的投资 风格 与本基金 的投资 风格不 相似 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内未 发现 异常交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年的股票市场在全 年的 货币紧缩 及下半 年经济 加速 下滑的影 响下， 呈现了 全面 下跌的走 势 ，
绝 大部 分 行 业及 板 块 都取 得 负 收益 。 相 对而 言 ， 白酒 、 银 行、 地 产 行业 有 明 显超 额 收 益， 而 大 量的 中
小 市值 股 票 和强 周 期 性股 票 有 明显 超 额 负收 益 。 本基 金 全 年的 持 仓 结构 变 化 不大 ， 基 本以 低 估 值蓝 筹
和资源品 为主， 但由于 下半 年资源品 的跌幅 较大， 本基 金在年度 内未能 取得超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年度，本基金份额 净值 增长率为-32.56% ，低于业绩比较基 准收益 率 8.55%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在货币政 策紧缩 作用下 ， 下 半年的宏 观经济 出现了 快速 下滑， 直到目 前仍未 看到有 效放松 ， 因此 ，
新 一轮 的 扩 张周 期 已 经延 后 。 但最 近 一 个季 度 的 政策 已 经 开始 预 调 微调 ， 我 们认 为 政 策负 面 影 响的 边
际作用在 开始减 轻， 新一 轮 的扩 张周 期离我 们越来 越近 。 对未来的 增长周 期， 我 们 仍然有几 个判断：1 ）
结构更均 衡， 包括内 需与外 需的均衡 、 投 资与消 费的均 衡；2 ） 成本更 高， 主要表 现为中低 端劳动 力成
本的较快 上升趋 势及持 续较 高的价格 水平 ， 或许 还可能 叠加较高 的资金 成本 ；3 ） 经济增长 的波动 性减
弱 ，以 投 资 带动 的 传 统产 业 的 过高 增 速 难以 再 现 ，消 费 对 经济 的 贡 献逐 步 提 高， 同 时 新兴 产 业 逐步 孕景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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育。
证券市场 经历了 两年半 的流 动性紧缩 （至 少在 M2 和 M1 的意义上 是如此 ） ， 同时 目 前正在经 历因为
经 济增 速 下 滑而 带 来 的盈 利 下 滑。 从 这 个意 义 上 说， 盈 利 下滑 的 预 期一 旦 兑 现， 市 场 就处 在 估 值与 业
绩 的双 重 底 部之 中 。 尽管 我 们 很难 预 测 盈利 下 滑 的持 续 时 间， 但 我 们看 好 经 济的 长 期 增长 趋 势 。同 时
我 们对 大 消 费时 代 的 来临 充 满 信心 ， 看 好大 消 费 板块 的 长 期投 资 价 值。 另 外 ，我 们 也 对有 实 质 性盈 利
潜 力的 新 兴 产业 密 切 关注 。 我 们将 在 这 些行 业 中 寻找 优 秀 的、 估 值 合理 甚 至 低估 的 公 司， 希 望 能给 持
有人带来 长期稳 定的超 额收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与 估值流 程各方 及人员的 职责分 工、专 业胜 任能力和 相关工 作经历
公 司成 立 基 金 估值 小 组 对基 金 财产 的 估 值 方法 及 估 值程 序 作决 策 ， 基 金估 值 小 组在 遵 守法 律 法规
的 前提 下 ， 通过 参 考 行 业 协 会 的估 值 意 见及 独 立 第三 方 机 构估 值 数 据等 方 式 ，谨 慎 合 理地 制 定 高效 可
行的估值 方法， 以求公 平对 待投资者 。
估 值小 组 成 员 包括 公 司 投资 部 、交 易 管 理 部、 基 金 事务 部 、法 律 、 监 察稽 核 部 、风 险 控制 岗 等相
关人员。
基 金日 常 估 值 由基 金 管 理人 同 基金 托 管 人 一同 进 行 。基 金 份额 净 值 由 基金 管 理 人完 成 估值 后 ，将
估值结果 以书面 形式或 双方 认可的其 他方式 报给基 金托 管人， 基金 托管人 按基金 合 同规定的 估值方 法、
时 间、 程 序 进行 复 核 ，基 金 托 管人 复 核 无误 后 返 回给 基 金 管理 人 ， 由基 金 管 理人 对 外 公布 。 月 末、 年
中和年末 估值复 核与基 金会 计账目的 核对同 时进行 。
当发 生 了 影 响 估值 方 法 和程 序 的有 效 性 及 适用 性 的 情况 时 ，通 过 会 议 方式 启 动 估值 小 组的 运 作。
对 长期 停 牌 股票 等 没 有市 价 的 投资 品 种 ，由 投 资 部人 员 凭 借其 丰 富 的专 业 技 能和 对 市 场产 品 的 长期 深
入的跟踪 研究 ， 综合 宏观经 济、 行 业发展 及个股 状况等 各方面因 素， 从价值 投资的 角度进行 理论分 析，
并 根据 分 析 的结 果 向 基金 估 值 小组 提 出 有关 估 值 方法 或 估 值模 型 的 建议 。 风 险控 制 人 员根 据 投 资部 提
出 的估 值 方 法或 估 值 模型 进 行 计算 及 验 证， 并 根 据计 算 和 验证 的 结 果与 投 资 部共 同 确 定估 值 方 法并 提
交 估值 小 组 。估 值 小 组共 同 讨 论通 过 后 ，基 金 事 务部 基 金 会计 根 据 估值 小 组 确认 的 估 值方 法 对 各基 金
进 行估 值 核 算并 与 基 金托 管 行 核对 。 法 律、 监 察 稽核 部 相 关人 员 负 责监 察 执 行估 值 政 策及 程 序 的合 规
性，控制 执行中 可能发 生的 风险，并 对有关 信息披 露文 件进行合 规性审 查。
基 金估 值 小 组 核心 成 员 均具 有 五年 以 上 证 券、 基 金 行业 工 作经 验 ， 具 备专 业 胜 任能 力 和相 关 从业
资格，精 通各自 领域的 理论 知识，熟 悉政策 法规， 并具 有丰富的 实践经 验。
2 、基金经理 参 与或 决定估 值的程度
基 金经 理 在 需 要时 出 席 估值 小 组会 议 ， 凭 借其 丰 富 的专 业 技能 和 对 市 场产 品 的 长期 深 入的 跟 踪研景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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究，向估 值小组 提出估 值建 议。估值 小组将 充分考 虑基 金经理的 意见和 建议， 确定 估值 方法 。
3 、参与估值 流程各 方之间 存在的任 何重大 利益冲 突
估 值小 组 秉 承 基金 持 有 人利 益 至上 的 宗 旨 ，在 估 值 方法 的 选择 上 力 求 客观 、 公 允， 在 数据 的 采集
方面力求 公开、 获取方 便、 操作性强 、不易 操纵。
本基金参 与估值 流程的 各方 之间不存 在任何 重大的 利益 冲突。
4 、已签约的 任何定 价服务 的性质与 程度
本基金管 理人尚 未与定 价服 务机构签 署任何 协议。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 内未实 施利 润分配。
截 止本 报 告 期 末， 根 据 相关 法 律法 规 和 基 金合 同 的 要求 以 及本 基 金 的 实际 运 作 情况 ， 报告 期 内本
基金未满 足收益 分配条 件， 不进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年， 本基金托管人 在对 景顺长城 新兴成 长股票 型证 券投资基 金的托 管过程 中，严格遵守《证
券投资基 金法 》 及其 他法律 法规和基 金合同 的有关 规定 ， 不存 在任何 损害基 金份额 持有人利 益的行 为，
完全尽职 尽责地 履行了 基金 托管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年， 景顺长城新 兴成长 股票型证 券投资 基金的 管理 人 —— 景 顺长城 基金管 理有 限公司在 景顺
长 城新 兴 成 长股 票 型 证券 投 资 基金 的 投 资运 作 、 基金 资 产 净值 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格 计 算、 基
金 费用 开 支 等问 题 上 ，不 存 在 任何 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 ，在 各 重 要方 面 的 运作 严 格 按照 基
金合同的 规定进 行。本 报告 期内，景 顺长城 新兴成 长股 票型证券 投资基 金未进 行利 润分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 依 法 对景 顺 长 城基 金 管理 有 限 公 司编 制 和 披露 的 景顺 长 城 新 兴成 长 股 票型 证 券投 资 基金
2011 年年度报告中财务 指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财务 会计报 告、投资组 合 报告等内 容进行 了
核查，以 上内容 真实、 准确 和完整。
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§6 审计报 告
本 报告 期 内 ， 普华 永 道 中天 会 计师 事 务 所 有限 公 司 对本 基 金出 具 了 无 保留 意 见 的审 计 报告 ， 投资
者可通过 年度报 告正文 查看 审计报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 景顺 长城新 兴成 长股票型 证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 143,517,232.25 218,858,828.00
结算备付 金
- 2,371,054.81
存出保证 金
375,611.89 2,131,130.11
交易性金 融资产 7.4.7.2 2,131,455,952.52 3,437,161,981.06
其中：股 票投资
2,131,455,952.52 3,431,469,855.66
基金投资
- -
债券投资
- 5,692,125.40
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 - -
应收证券 清算款
- 9,605,366.10
应收利息 7.4.7.5 24,978.28 61,269.27
应收股利
- -
应收申购 款
175,547.10 325,864.85
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,275,549,322.04 3,670,515,494.20
负 债 和 所有 者 权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- -
应付赎回 款
342,839.11 1,842,103.09 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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应付管理 人报酬
3,032,331.13 4,651,969.78
应付托管 费
505,388.53 775,328.31
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 7.4.7.7 121,589.11 4,191,447.09
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 707,528.76 614,768.55
负债合计
4,709,676.64 12,075,616.82
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 3,413,706,528.49 3,711,348,667.27
未分配利 润 7.4.7.10 -1,142,866,883.09 -52,908,789.89
所有者权 益合计
2,270,839,645.40 3,658,439,877.38
负债和所 有者权 益总计
2,275,549,322.04 3,670,515,494.20
注：报告 截止日 2011 年 12 月31 日，基金份额 净值 0.665 元，基金份额 总额 3,413,706,528.49 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 景顺 长城新 兴成 长股票型 证券投 资基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
-1,052,136,654.74 -3,349,167.65
1.利息收入
1,719,541.68 4,519,274.53
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 1,717,203.53 4,493,905.87
债券利息 收入
2,338.15 25,368.66
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
- -
其他利息 收入
- -
2.投资收益（损 失以“- ” 填列）
-15,318,576.42 302,230,902.13
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -42,296,280.06 280,694,182.09
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 2,267,869.08 691,649.31
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利 收益 7.4.7.15 24,709,834.56 20,845,070.73
3.公允价值变动 收益（ 损失 以“- ”
号填列）
7.4.7.16 -1,038,638,033.90 -310,249,388.05
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填列）
- - 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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5. 其他收入（损 失以“- ” 号填列） 7.4.7.17 100,413.90 150,043.74
减 ： 二 、费 用
59,076,044.19 83,341,133.07
1 ．管理人报 酬
46,533,021.23 55,557,856.69
2 ．托管费
7,755,503.58 9,259,642.74
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 4,361,580.09 18,093,905.48
5 ．利息支出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产支 出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 425,939.29 429,728.16
三 、 利 润总 额 （亏 损 总额 以 “-”号
填列）
-1,111,212,698.93 -86,690,300.72
减：所得 税费用
- -
四 、 净利 润 （ 净亏 损 以 “- ” 号 填 列 ）
-1,111,212,698.93 -86,690,300.72
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 景顺 长城新 兴成 长股票型 证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
3,711,348,667.27 -52,908,789.89 3,658,439,877.38
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -1,111,212,698.93 -1,111,212,698.93
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-297,642,138.78 21,254,605.73 -276,387,533.05
其中：1.基金申 购款 123,917,207.32 -9,200,551.67 114,716,655.65
2.基金赎回款 -421,559,346.10 30,455,157.40 -391,104,188.70
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
3,413,706,528.49 -1,142,866,883.09 2,270,839,645.40
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
4,179,855,674.45 55,240,366.85 4,235,096,041.30 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -86,690,300.72 -86,690,300.72
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-468,507,007.18 15,307,950.64 -453,199,056.54
其中：1.基金申 购款 228,999,774.40 -2,621,266.38 226,378,508.02
2.基金赎回款 -697,506,781.58 17,929,217.02 -679,577,564.56
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -36,766,806.66 -36,766,806.66
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
3,711,348,667.27 -52,908,789.89 3,658,439,877.38
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 许义明______
______ 吴建军______
____ 邵媛媛____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 新 兴 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下
简称“ 中 国证监 会 ”) 证监 基金字[2006]第 89 号《关于同意景 顺长城 新兴成 长股 票型证券 投资基 金募
集 的批 复 》 核准 ， 由 景顺 长 城 基金 管 理 有限 公 司 依照 《 中 华人 民 共 和国 证 券 投资 基 金 法》 和 《 景顺 长
城 新兴 成 长 股票 型 证 券投 资 基 金基 金 合 同》 负 责 公开 募 集 。本 基 金 为契 约 型 开放 式 ， 存续 期 限 不定 ，
首次设立 募集不 包括认 购资 金利息共 募集人 民币 5,921,069,020.42 元， 业经普华永 道中天会 计师事 务
所有限公 司普华 永道中 天验 字(2006) 第 86 号验资报告 予以验证 。经向 中国证 监会 备案， 《景顺 长城新
兴成长股 票型证 券投资 基金 基金合同 》于 2006 年 6 月 28 日正式生效， 基金合 同 生效日的 基金份 额总
额为 5,923,088,471.85 份基金份额 ，其中 认购资 金利 息折合 2,019,451.43 份基金份额。 本基金 的基
金管理人 为景顺 长城基 金管 理有限公 司，基 金托管 人为 中国工商 银行股 份有限 公司 。
根 据《 中 华 人 民共 和 国 证券 投 资基 金 法 》 和《 景 顺 长城 新 兴成 长 股 票 型证 券 投 资基 金 基金 合 同》
的 有关 规 定 ，本 基 金 的投 资 范 围为 国 内 依法 公 开 发行 、 上 市的 股 票 、债 券 及 中国 证 监 会批 准 的 允许 基
金 投资 的 其 他金 融 工 具。 本 基 金是 一 只 较高 持 股 的股 票 型 基金 ， 对 于股 票 的 投资 不 少 于基 金 资 产净 值
的 65% ，持有现金或 者到期 日在一年 以内的 政府债 券的 比例不低 于基金 资产净 值 的 5% 。本基金的 业绩
比较基准 为：富 时中国 A600 成长指数( 原名 为新华 富 时 600 成长指数) ×8 0 % ＋同业存款利 率 ×2 0 % 。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人景 顺长城 基金管 理有 限公司于 2012 年 3 月 23 日 批准报出 。 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《景 顺
长城新兴 成长股 票型证 券投 资基金基 金合同 》和在 财务 报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会 发布的 有
关规定及 允许的 基金行 业实 务操作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2011 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2011 年 12 月
31 日的财 务状况 以及 2011 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期 所采用 的会计 政策 、会计估 计与最 近一期 年度 报告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息红利 个人所 得 税
有关政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红 利有 关个人所 得税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1
号《关于 企业所 得税若 干优 惠政策的 通知》 及其他 相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(2) 基金买卖股票、 债券的 差价收入 暂免征 营业税 和企 业所得税 。
(3) 对基金取得的企 业债券 利息收入 ， 由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代扣 代缴 20% 的个人
所得税 ， 暂不 征收企 业所得 税。 对 基金取 得的股 票的股 息、 红 利收入 ， 由上 市公司 在向基金 派发股 息、景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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红利时暂 减按50% 计入个人 应纳税所 得额 ， 依照 现行税 法规定即 20%代扣代 缴个人 所得税 ， 暂不 征收企
业所得税 。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股票 不征收 股票交 易印 花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
景顺长城 基金管 理有限 公司 基金管理 人、注 册登记 机构 、基金销 售机构
中国工商 银行股 份有限 公司 (“ 中国工商 银行 ”) 基金托管 人、基 金代销 机构
长城证券 有限责 任公司(“ 长城证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
景顺资产 管理有 限公司 基金管理 人的股 东
大连实德 集团有 限公司 基金管理 人的股 东
开滦( 集团) 有限 责任公 司 基金管理 人的股 东
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
长城证券 - - 199,638,258.23 1.68%
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本 期和上 年度 可 比期 间未通过 关联方 交易单 元进 行权证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币 元
关联方名 称
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
长城证券 - - - -
关联方名 称
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31 日 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
长城证券 162,205.87 1.64% - -
注：1. 上 述 佣金 按 市 场佣 金 率 计算 ， 以 扣除 由 中 国证 券 登 记结 算 有 限责 任 公 司收 取 的 证管 费 和 经手 费
后的净额 列示。
2.该类佣金协议 的服务 范围 还包括佣 金收取 方为本 基金 提供的证 券投资 研究成 果和 市场信息 服务等 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年
12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 46,533,021.23 55,557,856.69
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 10,887,634.08 13,130,376.69
注： 支付基 金管理 人景顺 长 城基金管 理有限 公司的 管理 人报酬按 前一日 基金资 产净 值 1.5%的年费率计
提，逐日 累计至 每月月 底， 按月支付 。其计 算公式 为：
日管理人 报酬＝ 前一日 基金 资产净值 X1.5%/当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年12
月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 7,755,503.58 9,259,642.74
注： 支 付 基 金 托管 人 中 国工 商 银行 的 托 管 费按 前 一 日基 金 资产 净 值 0.25%的年 费 率 计 提， 逐 日 累计 至
每月月底 ，按月 支付。 其计 算公式为 ：
日托管费 ＝前一 日基金 资产 净值 X0.25%/ 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本 期和上 年度可 比期 间未与关 联方进 行银行 间同 业市场的 债券( 含回 购) 交易 。 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金基 金管理 人于本 期和 上年度可 比期间 均未运 用固 有资金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联 方 投资本 基金 的情况
除基金管 理人之 外，本 基金 的其他关 联方于 本期末 和上 年度末均 未投资 本基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国工商银行 143,517,232.25 1,687,969.89 218,858,828.00 4,425,240.00
注：本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国工 商银行 保管 ， 按银行 同业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 期和上 年度可 比期 间在承销 期内未 参与关 联方 承销证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金无 因认购 新发/ 增发 证券而于 期末持 有的流 通受 限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌等流通 受限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 ，本基 金未 从事银行 间市场 债券正 回购 交易， 无 质押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 ，本基 金未 从事证券 交易所 债券正 回购 交易，无 质押债 券。 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计 量的金 融工具
不 以公 允 价 值 计量 的 金 融资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面价 值 与公 允 价值
相差很小 。
(b) 以公允价值计量 的金融 工具
(i) 金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第 二层 级 ： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算的) 可 观 察到 的 、 除 第 一 层级 中 的 市 场
报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金融工具公 允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
2,131,455,952.52 元 ， 无 属 于 第 二 层 级 和 第 三 层 级 的 余 额(2010 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级
3,437,161,981.06 元，无第二层级和 第三层 级) 。
(iii) 公允价值所属 层次间 的 重大变 动
对于证券 交易所 上市的 股票 和债券， 若 出现重 大事项 停 牌或交易 不活跃( 包 括涨跌 停时的交 易不活
跃) 等情况， 本 基金分 别于停 牌日至交 易恢复 活跃日 期间 及交易不 活跃期 间不将 相关 股票和债 券的公 允
价 值列 入 第 一层 级 ； 并根 据 估 值调 整 中 采用 的 不 可观 察 输 入值 对 于 公允 价 值 的影 响 程 度， 确 定 相关 股
票和债券 公允价 值应属 第二 层级或第 三层级 。
(iv) 第三层次公允价值 余额 和本期变 动金额
无。
(2) 除公允价值外， 截至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 2,131,455,952.52 93.67
其中：股 票 2,131,455,952.52 93.67
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 143,517,232.25 6.31
6 其他各项 资产 576,137.27 0.03
7 合计 2,275,549,322.04 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 512,494,822.92 22.57
C 制造业 962,205,212.47 42.37
C0 食品、饮 料
130,888,739.42 5.76
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 3,873,195.30 0.17
C5
电子 30,461,383.10 1.34
C6
金属、非金属 314,216,432.46 13.84
C7
机械、设备、仪 表 379,516,024.40 16.71
C8
医药、生物制品 103,249,437.79 4.55
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 1,134,217.77 0.05
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 960,064.80 0.04
H 批发和零 售贸易 21,400,080.87 0.94
I 金融、保 险业 607,554,608.53 26.75
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 25,706,945.16 1.13
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,131,455,952.52 93.86 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 28 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601166 兴业银行 10,526,699 131,794,271.48 5.80
2 601818 光大银行 40,734,249 117,314,637.12 5.17
3 601318 中国平安 3,187,882 109,790,656.08 4.83
4 300124 汇川技术 1,988,740 107,789,708.00 4.75
5 000937 冀中能源 6,311,508 106,412,024.88 4.69
6 601699 潞安环能 4,424,762 93,627,963.92 4.12
7 000630 铜陵有色 5,200,000 87,412,000.00 3.85
8 601766 中国南车 19,304,779 83,589,693.07 3.68
9 000876 新 希 望 4,659,982 78,054,698.50 3.44
10 000878 云南铜业 4,742,392 76,352,511.20 3.36
注 ：投 资 者 欲了 解 本 报告 期 末 基金 投 资 的所 有 股 票明 细 ， 应阅 读 登 载于 基 金 管理 人 网 站的 年 度 报告 正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 601766 中国南车 127,854,089.77 3.49
2 600362 江西铜业 113,459,954.63 3.10
3 601299 中国北车 90,077,437.59 2.46
4 000876 新 希 望 87,278,922.03 2.39
5 300157 恒泰艾普 82,791,742.13 2.26
6 000623 吉林敖东 77,678,753.28 2.12
7 601336 新华保险 69,358,462.42 1.90
8 601166 兴业银行 63,796,458.53 1.74
9 601818 光大银行 56,178,362.14 1.54
10 000807 云铝股份 53,438,514.39 1.46
11 002140 东华科技 52,623,646.86 1.44
12 600997 开滦股份 49,332,537.97 1.35 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 28 页
13 000527 美的电器 49,115,487.39 1.34
14 600195 中牧股份 48,491,789.01 1.33
15 002028 思源电气 37,308,643.60 1.02
16 000878 云南铜业 36,082,942.49 0.99
17 002074 东源电器 35,186,549.58 0.96
18 600546 山煤国际 32,906,311.20 0.90
19 000630 铜陵有色 29,865,149.00 0.82
20 000888 峨眉山Ａ 24,807,576.19 0.68
注：买入 金额按 成交金 额（ 成交单价 乘以成 交数量 ）填 列，不考 虑相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 000425 徐工机械 197,462,604.92 5.40
2 600739 辽宁成大 113,407,337.69 3.10
3 000983 西山煤电 100,520,750.13 2.75
4 600048 保利地产 88,726,011.80 2.43
5 600376 首开股份 83,202,459.61 2.27
6 000895 双汇发展 69,179,194.21 1.89
7 000024 招商地产 68,304,894.04 1.87
8 000528 柳
工 62,488,734.78 1.71
9 600528 中铁二局 58,413,628.86 1.60
10 600266 北京城建 55,197,001.86 1.51
11 601607 上海医药 53,214,450.85 1.45
12 002140 东华科技 52,604,115.03 1.44
13 000936 华 西 村 49,634,279.95 1.36
14 002086 东方海洋 41,883,093.03 1.14
15 601169 北京银行 41,803,968.68 1.14
16 600426 华鲁恒升 36,714,757.36 1.00
17 000982 中银绒业 34,315,205.54 0.94
18 600837 海通证券 34,000,419.01 0.93
19 000061 农 产 品 30,277,002.66 0.83
20 000933 神火股份 25,984,824.71 0.71
注：卖出 金额按 成交金 额（ 成交单价 乘以成 交数量 ）填 列，不考 虑相关 交易费 用。
景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 28 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 1,290,252,512.62
卖出股票 收入（ 成交） 总额 1,512,024,227.20
注： 买 入 股 票的 成 本 总额 及 卖 出股 票 的 收入 总 额 均按 买 卖 股票 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填
列，不考 虑相关 交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.7
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本报告期内 未出现 基金投 资的前十 名证券 的发行 主体 被监管部 门立案 调查或 者在 报告编制 日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚的情况 。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 未超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 375,611.89
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,978.28
5 应收申购 款 175,547.10
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 576,137.27
景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
162,520 21,004.84 38,044,566.14 1.11% 3,375,661,962.35 98.89%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员 持有本开 放式基 金 2,501.53 0.0001%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同 生效日 （ 2006 年6 月28 日 ）基金份额总额
5,923,088,471.85
本报告期 期初基 金份额 总额 3,711,348,667.27
本报告期 基金总 申购份 额 123,917,207.32
减: 本报告期 基金总 赎回份 额 421,559,346.10
本报告期 基金拆 分变动 份额 -
本报告期 期末基 金份额 总额 3,413,706,528.49
注：总申 购份额 含转换 入份 额，总赎 回份额 含转换 出份 额。
景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 28 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报告 期内， 本基金 未 召 开基金份 额持有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本报告期 内，基 金管理 人于 2011 年 4 月 7 日发布公告，经 景顺长 城基金 管理 有限公司 董事会
表决通 过， 并经 中国 证券 监 督管理 委员 会证 监许 可［2011 ］414 号文核准， 同意 刘 焕喜先 生辞 去本公
司督察 长一 职， 转任 本公 司 副总经 理； 同时 聘任 黄卫 明 先生担 任本 公司 督察 长。 有 关公告 刊登 在中国
证券报、 上海证 券报、 证券 时报及基 金管理 人网站 上。
2 、基金管理 人于 2012 年 1 月 6 日发布公告 ，经景 顺长 城基金管 理有限 公司董 事会 审议通过 ，同
意蔡宝美 女 士辞 去本公 司副 总经理一 职。
3 、本报告期 内，本 基金托 管人的专 门基金 托管部 门无 重大人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报告 期内， 无涉及 基金 管理人、 基金财 产、基 金托 管业务的 重大诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报告 期内， 本基金 投资 策略未发 生改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金聘 请的普 华永道 中天 会计师事 务所有 限公司 已经 连续 6 年为本基 金提供 审计 服务，本 年度
应支付给 会计师 事务所 的报 酬为人民 币 103,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人 及其高 级管 理人 员、 托管 人 托管业 务部 门及 其高 级管 理 人员未 受到监
管部门的 任何稽 查和处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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华创证券有限
责任公司
1 845,227,185.67 30.29% 686,751.00 29.62% 未变
中国银河证券
股份有限公司
1 506,062,559.45 18.13% 430,153.70 18.55% 未变
兴业证券股份
有限公司
1 379,821,031.07 13.61% 308,605.82 13.31% 未变
方正证券股份
有限公司
1 315,151,357.30 11.29% 267,877.49 11.55% 新增
民生证券有限
责任公司
1 247,230,759.59 8.86% 210,144.82 9.06% 新增
中信建投证券
股份有限公司
2 209,948,834.23 7.52% 178,453.46 7.70% 新增一个
中信证券股份
有限公司
2 182,383,690.07 6.53% 148,187.15 6.39% 新增一个
国金证券股份
有限公司
1 69,358,462.42 2.49% 58,954.39 2.54% 未变
申银万国证券
股份有限公司
1 20,146,628.27 0.72% 17,124.62 0.74% 未变
海通证券股份
有限公司
1 15,553,259.31 0.56% 12,637.21 0.54% 未变
中国国际金融
有限公司
2 - - - - 未变
第一创业证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
安信证券股份
有限公司
1 - - - - 未变
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
招商证券股份
有限公司
1 - - - - 未变
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - 未变
长城证券有限
责任公司
1 - - - - 未变
注：基金 专用交 易单元 的选 择标准和 程序如 下：
1 ）选择标准
a 、资金实力 雄厚， 信誉良 好；
b 、财务状况 良好， 各项财 务指标显 示公司 经营状 况稳 定；
c 、经营行为 规范， 最近 两 年未因重 大违规 行为受 到监 管机关的 处罚；
d 、内部管理 规范、 严格， 具备健全 的内控 制度， 并能 满足本基 金运作 高度保 密的 要求； 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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e 、 该证券 经营机 构具有 较 强的研究 能力 ， 有固 定的研 究机构和 专门的 研究人 员， 能及时 、 全面 、 定 期
向 基金 管 理 人提 供 高 质量 的 咨 询服 务 ， 包括 宏 观 经济 报 告 、行 业 报 告、 市 场 走向 分 析 报告 、 个 股分 析
报告及其 他专门 报告以 及全 面的信息 服务。 并能根 据基 金 管理人 的特定 要求， 提供 专门研究 报告。
2 ）选择程序
基 金管 理 人 根据 以 上 标准 进 行 考察 后 ， 确定 证 券 经营 机 构 的选 择 。 基金 管 理 人与 被 选 择的 证 券 经营 机
构签订协 议。
11.7.2 基金 租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
华创证券有限
责任公司
5,276,920.20 100.00% - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - - 景顺长城新兴成长股票 2011 年 年度报告 摘要
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北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有 限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
景顺长城基金管理有限公司
2012 年3 月30 日
