交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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交 银 施罗 德 趋势 优 先股 票 证券 投 资基 金
2011 年 年度 报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限 公司 （以下简称 “中国工商银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银趋势股票
基金主代码 519702
交易代码
519702( 前端) 519703( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,236,293,531.31份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金力图通过把 握中 国人口变化的重 大 趋势 ，精选受
益其中的优势行业 和个 股，在控制风险并 保持 基金资产
良好的流动性的前 提下 ，力争实现基金资 产的 长期稳定
增值。
投资策略
本基金充分发挥基 金管 理人的研究优势， 将严 谨、规范
化的选股方法与积 极主 动的投资风格相结 合， 在分析和
判断未来人口趋势 的重 大转变对国民消费 倾向 、国家收
入分配政策、产业 升级 和区域发展方向等 战略 决策的重
要影响以及其中所 蕴涵 的行业投资机会的 基础 上，挖掘
受益其中的优势行业，精选个股，以谋求超额收益。
业绩比较基准
75% × 沪 深300 指 数 收 益 率+25% × 中 信 标 普 全 债 指 数 收
益率
风险收益特征
本基金是一只股票 型基 金，属于基金中的 高风 险品种，
本 基 金 的 风 险 与 预 期 收 益 高 于 混 合 型 基 金 和 债 券 型 基
金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限
公司
信息披
姓名 陈超 赵会军
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露负责
人
联系电
话
021-61055050 010-66105799
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95588
传真 021-61055054 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年
2010 年 12 月 22 日 （ 基金 合
同 生效 日）至 2010 年 12 月
31 日
本期已实现收益 -179,987,680.84 -560,048.71
本期利润 -553,271,130.73 7,589,677.59
加权平均基金份额本期利润 -0.2383 0.0029
本期基金份额净值增长率 -25.22% 0.30%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.250 -0.000
期末基金资产净值 1,677,834,887.86 2,667,370,722.96
期末基金份额净值 0.750 1.003
注： 1、 本基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后的实际收益
水平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 -9.86% 1.25% -6.20% 1.06% -3.66% 0.19%
过去六个月 -21.71% 1.14% -17.08% 1.02% -4.63% 0.12%
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过去一年 -25.22% 0.99% -18.35% 0.98% -6.87% 0.01%
自基金合同
生效起至今
-25.00% 0.98% -20.67% 0.98% -4.33% 0.00%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 12 月 22 日。本基金建仓期为自基 金合同生效日
起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本基金各项资产配置比例符合基金合同及
招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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注： 图示日期为 2010 年 12 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日。 基金合 同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2011 年 - - - - -
2010 年 - - - - -
合计 - - - - -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人 民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
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23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交 银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋 势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
管华雨
本基金的
基金经理、
交银施罗
德成长股
票证券投
资基金基
金经理、 公
司权益部
总经理
2010-12-22 - 9 年
管华雨先生，CFA ， 博 士 学
历 。 历 任 申 银 万 国 证 券 股 份
有 限 公 司 投 资 部 投 资 经 理 、
高 级 投 资 经 理 ， 信 诚 基 金 管
理 有 限 公 司 分 析 师 、 基 金 经
理助理和基金经理。其中
2007 年 5 月至 2010 年 5 月担
任 信 诚 四 季 红 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理。2010 年加
入 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 公 司 权 益 部 副 总
经理。
张迎军
本基金的
基金经理、
交银施罗
德保本混
合型证券
投资基金
基金经理、
公司固定
收益部副
2011-05-03 - 11 年
张 迎 军 先 生 ， 经 济 学 硕 士 。
历 任 申 银 万 国 证 券 研 究 所 市
场 研 究 部 、 策 略 研 究 部 研 究
员， 中国太平洋保险 （ 集团）
股 份 有 限 公 司 资 金 运 用 管 理
中 心 投 资 经 理 ， 太 平 洋 资 产
管 理 有 限 公 司 组 合 管 理 部 组
合经理。2008 年加入交银施
罗德基金管理有限公司 。
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总经理
黄义志
本基金的
基金经理
助理
2010-12-22 2011-03-30 10 年
黄 义 志 先 生 ， 复 旦 大 学 经 济
学 硕 士 。 历 任 海 通 证 券 股 份
有 限 公 司 研 究 所 分 析 师 、 高
级 分 析 师 ， 申 万 巴 黎 基 金 管
理 有 限 公 司 （ 现 申 万 菱 信 基
金 管 理 有 限 公 司 ） 分 析 师 、
基金经理助理。2008 年加入
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 投 资 研 究 部 高 级 分
析师、基金经理助理。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告（如适用）之日为准。
2 、本表所列基金经 理 证券从业年限中的“ 证 券从业”的含义遵从 中 国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、 2012 年 3 月 13 日本基金管理人发布公告， 经公司总经理办公会议审议通过， 管
华雨先生不再担任本基金基金经理， 张迎军先生自 公告日起单独管理本基金。 详情请见
《 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 交 银 施 罗 德 趋 势 优 先 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
变更的公告》 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易 ， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
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本 投 资 组 合 与 公 司 旗 下 同 属 于 中 高 风 险 投 资 风 格 的 证 券 投 资 基 金 交 银 成 长 之 间
2011 年度业绩表现差异为-7.52% ， 业绩表现 差异主要来源于不同基金经理投资风格、 行
业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年沪深股市表现 似乎“熊冠全球”，沪深 300 指数全年下跌 25% ，并且几乎
以全年最低点收盘，这样的 市场走势出乎了我们的事前预判。探讨沪深股市 2011 年为
何走出这样的市场走势， 或许可以从以下角度进行思考： 从估值的角度看， 上证综指 2011
年 2165 点对应沪深 300 的市盈率为 10.27 倍， 2008 年上证综指 1664 点对应沪深 300 的
市盈率为 12.39 倍，2005 年上证综指 998 点 对应沪深 300 的市盈率 为 12.17 倍，估值已
跌回了历史最低水平。 如果用 “股市是经济的晴雨表” 的逻辑来分析， 如此低的估值水
平所隐含的假设是 “2012 年中国经济会负增长” 。 显然， 这样的逻辑难以解释。 我们认
为， 相对合理的解释有两条逻辑。 第一 、 投资者对目前 “重融资轻回报” 的股市制度颇
为绝望。 第二、 虽然经 过十几年的发展，A 股 市场依然是流动性推动主导的市场。 货币
供应量变化所导致的流动性趋势性变化，对 A 股市场趋势性变化依然起到决定性作用。
用 M1 、 M2 的季调环比数据看， 上证综指 2005 年 998 点时 M1 、 M2 为 9.8% 、 13% ， 2008
年 1664 点时 M1 、 M2 为 5.4% 、 12.5% ， 2011 年 2165 点时 M1 、 M2 为 3.6% 、 9.2% 。 2011
年高通胀所导致的货币政策紧缩效应，使得 2011 年下半年 A 股市场的流动性状况回到
了历史低位水平。 回顾 2011 年本基金投资运作， 在 2011 年初作为一只次新成立的基金，
本基金对市场较为谨慎， 保持了较低的股票仓位。 建仓总体策略立足于中长期视角， 选
择具有处于持续景气周期、 竞争格局良好、 估 值合理及商业模式上具有亮点的行业与个
股， 重点布局了建筑建材、 食品饮料、 医药、 工程机械、 金融、 家电 等行业相关个股 ，
2011 年前 8 个月表现 相对较好，获得了一定的相对超额收益。进入 2011 年 9 月后，沪
深股市进入加速下跌阶段。 除了银行股外， 其他行业板块呈现普遍轮跌走势， 尤其以创
业板、 中小板为代表的成长股领跌市场。 本基金由于低配银行股， 并且持有一定比例 立
足中长期视角所挑选的成长股， 尽管适度降低了股票仓位， 但由于股票组合贝塔值较高，
故后 4 个月本基金净值表现受到影响。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 0.750 元， 本报告期份额净值增长率为
-25.22% ，同期业绩比 较基准增长率为-18.35% 。
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2012 年的 A 股股 票，机遇与挑战并存。一方面，市场的整体估值水平回到了
历史低位水平。并且，随着通胀下行，经济增长减速，货币政策趋向宽松是可预期的。
因此，2012 年整体流动性状况大概率上会比 2011 年好。这些为 整个市场提供投资机会
创造了基本条件。虽然 2012 年一季度经济 增速可能还处于下行阶段，但从历史上看，
流动性拐点出现时， 市场底部出现的概率也相对较大。 另一方面， 整个市场的估值体系
正处于重构之中。 受制于各种约束条件， 中国经济转型的长期性与艰巨性会给不同投资
人产生不同预期， 相应地对不同行业与公司估值重构产生不同影响。 此外， 目前整个 A
股市场估值中枢中长期趋势性下行的态势还没有结束， 市场还存在相当部分结构性估值
高估的行业与板块。 这些都是投资不可忽视的风险。 但总体而言， 我们认为只要管理层
在股市制度建设层面有相应的实质性举措出台， 以逐渐恢复市场信心， 在目前估值水平
处于历史低位水平的基础上， 预期 2012 年的 A 股市场表现与投资机会将很可能比 2011
年好。 本基金将力争把握股票市场出现的投资机会， 努力为基金投资人创造较好的业绩
回报。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格 及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
§ 5
托 管 人报告
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5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年，本基金托管人在对交银施罗德趋势优先股票证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及 其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2011 年， 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金的管理人 ——交银施罗德基金管理
有限公司在交银施罗德趋势优先股票证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基
金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 交银施罗
德趋势优 先股票证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 交 银 施 罗 德 趋 势 优 先
股票证券投资基金 2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
2012 年 3 月 20 日
§ 6
审 计 报告
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 交 银 施 罗 德 趋 势 优 先 股 票 证 券 投 资 基 金
2011 年 12 月 31 日的 资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告{ 普华永道中天审字(2012) 第
20279 号}。投资者可通过本基金年度报 告正文查看该审计报告全文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 112,118,607.29 951,392,198.45
结算备付金
1,548,279.28 -
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存出保证金
918,539.53 -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,472,520,003.36 271,820,029.75
其中：股票投资
1,345,790,003.36 271,820,029.75
基金投资
- -
债券投资
126,730,000.00 -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 100,000,000.00 1,479,755,180.89
应收证券清算款
4,377,393.58 -
应收利息 7.4.7.5 1,236,542.59 822,145.85
应收股利
- -
应收申购款
1,881.02 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
1,692,721,246.65 2,703,789,554.94
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
9,116,072.29 35,027,421.66
应付赎回款
1,953,007.39 -
应付管理人报酬
2,141,282.53 983,396.21
应付托管费
356,880.39 163,899.37
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 851,595.28 224,114.74
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 467,520.91 20,000.00
负 债合 计
14,886,358.79 36,418,831.98
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 2,236,293,531.31 2,659,781,045.37
未分配利润 7.4.7.10 -558,458,643.45 7,589,677.59
所 有者 权益合 计
1,677,834,887.86 2,667,370,722.96
负 债和 所有者 权益 总计
1,692,721,246.65 2,703,789,554.94
注：1. 报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.750 元，基金份额总额
2,236,293,531.31 份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2011 年度 和 2010 年 12 月 22 日( 基金合同生效日)
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 13 页 共 31 页
至 2010 年 12 月 31 日止期间。
3 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为 年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于 基金管理人 网站的年度报告正文。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 12 月 22 日
（ 基金 合同生 效
日 ）至 2010 年 12
月 31 日
一 、收 入
-506,926,040.42 9,025,043.21
1.利息收入
13,563,081.47 875,316.91
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,450,385.07 581,574.27
债券利息收入
4,084,833.11 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
7,027,863.29 293,742.64
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-148,092,270.22 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -165,861,629.15 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 2,493,151.80 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 15,276,207.13 -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-373,283,449.89 8,149,726.30
4.汇兑收益 （ 损失以“- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 886,598.22 -
减： 二 、费用
46,345,090.31 1,435,365.62
1．管理人报酬
32,500,980.12 983,396.21
2．托管费
5,416,830.07 163,899.37
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 7,897,515.55 266,507.04
5．利息支出
59,573.22 -
其中：卖出回购金融资产支出
59,573.22 -
6．其他费用 7.4.7.20 470,191.35 21,563.00
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-553,271,130.73 7,589,677.59
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-553,271,130.73 7,589,677.59
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,659,781,045.37 7,589,677.59 2,667,370,722.96
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -553,271,130.73 -553,271,130.73
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-423,487,514.06 -12,777,190.31 -436,264,704.37
其中：1.基金申购款 312,033,836.14 -40,150,614.17 271,883,221.97
2.基金赎回款 -735,521,350.20 27,373,423.86 -708,147,926.34
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,236,293,531.31 -558,458,643.45 1,677,834,887.86
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 12 月 22 日（基 金合 同生效 日） 至 2010 年 12 月 31
日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,659,781,045.37 - 2,659,781,045.37
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 7,589,677.59 7,589,677.59
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,659,781,045.37 7,589,677.59 2,667,370,722.96
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗 德趋 势优先 股 票证券投 资基 金( 以下 简称“本 基金”) 经 中 国证券监 督管理
委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2010] 第 1477 号 《关于 核准交银施罗德趋势
优先股票证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币 2,658,553,177.07 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2010) 第 406 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德趋势
优先股票证券投资基金基金合同》于 2010 年 12 月 22 日正式生效，基金合 同生效日的
基金份额总额为 2,659,781,045.37 份基金份额， 其中认购资金利息折合 1,227,868.30 份基
金份额。 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德趋势优先股票证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的股票、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券和法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的
60%-95% ； 债券、 货币 市场工具、 现金、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ，其中基金 持有的权证不超过基
金资产净值的 3% ，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：75% ×沪深 300 指数收益率
+25% ×中信标普全债 指数收益率。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.2 会计 报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德趋势优先股票证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操 作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度和 2010 年 12 月 22 日( 基金合 同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止期
间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日
及 2010 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2011 年度和 2010 年 12 月 22 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本财务报表的实际编制期间为
2011 年度和 2010 年 12 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目 前持 有的股 票 投资、债 券投 资和衍 生 工具( 主要为 权证投 资) 分类为以 公 允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益 的 金 融 负 债 。 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计 入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持 有的 股票投 资 、债券投 资和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 按 如 下原则确 定 公
允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 按其估 值日的 市 场交易 价格确 定公允 价 值；估 值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市场 的金 融工具 ，如估 值日无 交 易且最 近交易 日后经 济 环境发 生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当 金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用市场 参 与者普 遍认同 且被以 往 市场实 际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并 自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分 配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持 有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金
份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利
润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 管 理 人 能
够定期评 价该 组成部 分 的经营成 果， 以决定 向 其配置资 源、评 价其 业 绩；(3) 本基 金 能
够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允 价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项 停牌等情况，本基金根 据中国证
监会公 告[2008]38 号《关于进 一步规 范证券 投 资基金 估值业 务的指 导 意见》 ，根据 具体
情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指
数收益法等估值技术进行估值。
(b) 对于在锁定期内的 非公开发行股票， 根据 中国证监会基金部通知[2006]37 号 《关
于 进 一 步 加 强 基金 投 资非 公 开 发 行 股 票风 险 控制 有 关 问 题 的 通知 》 ，若 在 证 券 交 易 所 挂
牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公 开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内
总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场 交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中 央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债 券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，由发 行 债券的 企业在 向基金 派 发利息 时代扣
代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市 公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税
法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 ( “中国工商银行 ” ) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司 ( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
施罗德投 资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱 ( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年12 月22 日（基金合同
生效日）至2010 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
32,500,980.12 983,396.21
其中： 支付销售机构的客 8,039,382.20 242,029.53
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户维护费
注 ： 支付 基 金管 理人 交银 施 罗德 基 金公 司的 管理 人 报酬 按 前一 日基 金资 产 净值 1.5% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% ÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年12 月22 日（基金合同
生效日）至2010 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
5,416,830.07 163,899.37
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ÷当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的 债券( 含
回购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年12 月22 日 （基金合同
生效日）至2010 年12 月31
日
基金合同生效日（2010 年
12 月 22 日）持有的基 金份
额
- 20,001,800.00
期初持有的基金份额 20,001,800.00 -
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 20,001,800.00 20,001,800.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份额比例
0.89% 0.75%
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 22 页 共 31 页
注： 基金管理人交银施罗德基金管理有限公司认购本基金的交易委托交通银行办理， 适
用招募说明书中规定的认购费率，认购费为 1,000.00 元。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年12 月22 日（基金合同生效
日）至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 112,118,607.29 2,361,046.70 951,392,198.45 581,574.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销 证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002081 金 螳 螂 2011-11-23 2012-11-26 非公开发 行 36.00 35.29 800,000 28,800,000.00 28,232,000.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可作为特定
投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所
认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌 等 流通受 限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 23 页 共 31 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量 的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日 ，本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额
为1,317,558,003.36 元 ，属于第 二层 级的余额 为154,962,000.00 元， 无属于第三层 级的
余额(2010 年12月31 日 ：第一层级271,820,029.75 元，无第二层级和 第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第 三层级。
(iv) 第三层次公允价值 余 额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 1,345,790,003.36 79.50
其中：股票 1,345,790,003.36 79.50
2 固定收益投资 126,730,000.00 7.49
其中：债券 126,730,000.00 7.49
资产支持证券 - -
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,000.00 5.91
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 113,666,886.57 6.72
6 其他各项资产 6,534,356.72 0.39
7 合计 1,692,721,246.65 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 98,005,895.99 5.84
C 制造业 808,136,403.00 48.17
C0
食品、饮料 146,671,032.45 8.74
C1
纺织、服装、皮毛 15,878,857.80 0.95
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 16,703,169.60 1.00
C6
金属、非金属 83,439,763.71 4.97
C7
机械、设备、仪表 382,792,295.96 22.81
C8
医药、生物制品 162,651,283.48 9.69
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 166,807,347.84 9.94
F 交通运输、仓储业 21,983,376.20 1.31
G 信息技术业 82,330,404.61 4.91
H 批发和零售贸易 93,946,185.00 5.60
I 金融、保险业 7,200,000.00 0.43
J 房地产业 28,853,900.49 1.72
K 社会服务业 38,526,490.23 2.30
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,345,790,003.36 80.21
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
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（％）
1 600276 恒瑞医药 2,618,647 77,092,967.68 4.59
2 600031 三一重工 5,249,649 65,830,598.46 3.92
3 000157 中联重科 8,449,765 64,978,692.85 3.87
4 002081 金 螳 螂 1,734,836 61,222,362.44 3.65
5 600519 贵州茅台 285,808 55,246,686.40 3.29
6 600859 王府井 1,655,389 53,154,540.79 3.17
7 000651 格力电器 2,849,787 49,272,817.23 2.94
8 002123 荣信股份 2,680,392 43,770,801.36 2.61
9 000527 美的电器 3,499,864 42,838,335.36 2.55
10 000401 冀东水泥 2,458,624 40,985,262.08 2.44
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 113,100,808.27 4.24
2 000157 中联重科 98,744,874.89 3.70
3 601699 潞安环能 97,657,099.82 3.66
4 000338 潍柴动力 95,887,877.59 3.59
5 600031 三一重工 91,684,840.14 3.44
6 600585 海螺水泥 88,140,827.86 3.30
7 000401 冀东水泥 86,759,748.25 3.25
8 002129 中环股份 86,484,981.83 3.24
9 600383 金地集团 84,003,677.18 3.15
10 600519 贵州茅台 83,740,303.78 3.14
11 600547 山东黄金 82,016,970.69 3.07
12 600000 浦发银行 81,787,740.64 3.07
13 002123 荣信股份 81,368,325.12 3.05
14 000568 泸州老窖 71,323,616.44 2.67
15 600879 航天电子 71,050,540.41 2.66
16 000858 五 粮 液 70,679,351.88 2.65
17 600837 海通证券 70,140,198.24 2.63
18 000527 美的电器 66,103,279.90 2.48
19 000651 格力电器 66,094,493.76 2.48
20 002081 金 螳 螂 65,450,411.45 2.45
21 002375 亚厦股份 64,650,710.62 2.42
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22 000759 中百集团 64,204,608.87 2.41
23 600016 民生银行 63,360,227.04 2.38
24 000983 西山煤电 62,654,412.62 2.35
25 601899 紫金矿业 62,264,667.51 2.33
26 000776 广发证券 60,746,486.44 2.28
27 600276 恒瑞医药 60,121,122.91 2.25
28 601766 中国南车 56,540,721.24 2.12
29 600859 王府井 53,529,977.81 2.01
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 101,191,749.64 3.79
2 600383 金地集团 71,987,146.05 2.70
3 000858 五 粮 液 69,998,671.30 2.62
4 600016 民生银行 68,569,500.00 2.57
5 600518 康美药业 67,605,936.51 2.53
6 600837 海通证券 66,820,010.41 2.51
7 600000 浦发银行 63,925,684.58 2.40
8 002304 洋河股份 63,332,941.00 2.37
9 600535 天士力 56,525,454.72 2.12
10 600547 山东黄金 56,387,667.40 2.11
11 000983 西山煤电 52,154,574.72 1.96
12 000776 广发证券 50,407,649.86 1.89
13 601169 北京银行 47,308,465.28 1.77
14 000001 深发展Ａ 46,469,799.49 1.74
15 601699 潞安环能 45,769,748.80 1.72
16 601766 中国南车 44,860,135.71 1.68
17 000338 潍柴动力 41,388,882.54 1.55
18 601118 海南橡胶 40,876,728.79 1.53
19 600519 贵州茅台 39,529,192.05 1.48
20 002129 中环股份 38,820,306.72 1.46
注： “本期累计卖出金 额” 按卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
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买入股票的成本（成交）总额 3,668,307,743.99
卖出股票的收入（成交）总额 2,062,694,462.44
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 57,978,000.00 3.46
3 金融债券 29,964,000.00 1.79
其中：政策性金融债 29,964,000.00 1.79
4 企业债券 38,788,000.00 2.31
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 126,730,000.00 7.55
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1101082 11 央行票据 82 500,000 48,305,000.00 2.88
2 0980145 09 邕水务 400,000 38,788,000.00 2.31
3 070224 07 国开 24 100,000 10,055,000.00 0.60
4 090403 09 农发 03 100,000 9,962,000.00 0.59
5 090310 09 进出 10 100,000 9,947,000.00 0.59
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
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8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 918,539.53
2 应收证券清算款 4,377,393.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,236,542.59
5 应收申购款 1,881.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,534,356.72
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债 券。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002081 金 螳 螂 28,232,000.00 1.68 非公开发行
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
23,165 96,537.60 526,728,919.08 23.55% 1,709,564,612.23 76.45%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
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基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
2,315,180.73 0.10%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 12 月 22 日) 基金
份额总额
2,659,781,045.37
本报告期期初基金份额总额 2,659,781,045.37
本报告期基金总申购份额 312,033,836.14
减：本报告期基金总赎回份额 735,521,350.20
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,236,293,531.31
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内未召开基 金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本 基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，
本期审计费用为 104,500.00 元。该审计机构首次为本基金提供审计服务。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
北 京 高 华 证 券
有限责 任公 司
1 1,531,335,410.98 26.86% 1,301,628.21 27.39%
-
长 江 证 券 股 份
有限公 司
1 1,367,494,978.48 23.98% 1,112,024.33 23.40%
-
华 创 证 券 有 限
责任公 司
2 1,157,885,456.49 20.31% 957,813.41 20.15%
-
国 开 证 券 有 限
责任公 司
1 735,374,606.88 12.90% 625,069.50 13.15%
-
齐 鲁 证 券 有 限
公司
2 426,849,733.68 7.49% 356,640.02 7.50%
-
东 吴 证 券 股 份
有限公 司
1 178,833,978.62 3.14% 152,007.77 3.20%
-
瑞 银 证 券 有 限
责任公 司
1 178,061,612.38 3.12% 144,676.00 3.04%
-
民 生 证 券 有 限
责任公 司
1 64,965,837.88 1.14% 52,784.93 1.11%
-
广 发 证 券 股 份
有限公 司
1 51,454,195.42 0.90% 41,807.27 0.88%
-
东 方 证 券 股 份
有限公 司
1 9,946,395.62 0.17% 8,454.42 0.18%
-
申 银 万 国 证 券
股份有 限公 司
1 - - - -
-
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
北京高华证
券有限责任
公司
- - 2,821,900,000.00 56.25% - -
华创证券有
限责任 公司
16,467,096.80 76.84% 445,000,000.00 8.87% - -
国开证券有
限责任 公司
4,964,205.50 23.16% 910,000,000.00 18.14% - -
齐鲁证券有
限公司
- - 260,000,000.00 5.18% - -
东吴证券股
份有限 公司
- - 580,000,000.00 11.56% - -
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2011 年年度报告
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注：1 、 报 告 期内 ， 本基 金 新 增 交 易 单元 为 东方 证 券 股 份 有 限公 司 、民 生 证 券 有 限 责 任
公司、 齐鲁证券有限公司、 东吴证券股份有限公司、 瑞银证券有限责任公司和广发证券
股份有限公司 ，其它交易单元未发生变化；
2 、 租 用 证 券 公 司专 用 席 位 的 选 择 标 准主要 包 括 ： 券 商 基 本 面评价 （ 财 务 状 况 、 经
营状况） 、 券商研究机构评价报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性和
有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、 租 用 证 券 公 司专 用 席 位 的 程 序 ： 首先根 据 租 用 证 券 公 司 专用席 位 的 选 择 标 准 进
行综合评价，然后根据评价 选择基金专用席位。研究部提交方案，并上报公司批准。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
