交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 1 页 共 26 页
交 银 施罗 德 上证 180 公司 治理 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资
基 金 联接 基 金
2011 年 年度 报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 2 页 共 26 页
§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （以下简称 “中国农业银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文 。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 3 页 共 26 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银上证180公司治理ETF 联接
基金主代码 519686
交易代码
519686( 前端) 519687( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月29日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,183,432,165.61份
基金合同存续期 不定期
2.1.1目 标基 金基本 情况
基金名称 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510010
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2009 年 9 月 25 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2009 年 12 月 15 日
基金管理人名称 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
注：本表所列的基金主代码 510010 为目标基 金的二级市场交易代码，目标基金的一级
市场申购赎回代码为 510011 。
2.2 基 金产 品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟 踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 通 过 把 全 部 或 接 近 全 部 的 基 金 资 产 投 资 于 目 标
ETF 、 标 的 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 进 行 被 动 式 指 数 化
投 资 ， 正 常 情 况 下 投 资 于 目 标ETF 的 比 例 不 低 于 基 金 资
产净值的90% 。
业绩比较基准
上证180 公 司 治 理 指 数 ×95% ＋ 银 行 活 期 存 款 税 后 收 益
率×5%
风险收益特征
本基金属ETF 联 接 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金 、 债
券基金与货币市场 基金 。本基金为指数型 基金 ，紧密跟
踪标的指数，具有 和标 的指数所代表的股 票市 场相似的
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 4 页 共 26 页
风险收益特征，属 于证 券投资基金中风险 较高 、收益较
高的品种。
2.2.1目 标基 金产品 说明
投资目标 紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 与 跟 踪 误 差 最
小化。
投资策略
本基金采用完全复制法，跟踪上证 180 公司 治理指
数 ， 以 完 全 按 照 标 的 指 数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建
基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。
股 票 在 投 资 组 合 中 的 权 重 原 则 上 根 据 标 的 指 数 成 份
股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 调 整 。 但 在 因 特 殊 情
况 （ 如 流 动 性 不 足 等 ） 导 致 无 法 获 得 足 够 数 量 的 股
票 时 ， 基 金 管 理 人 将 搭 配 使 用 其 他 合 理 方 法 进 行 适
当的替代。
业绩比较基准 上证 180 公司治理指数
风险收益特征
本 基 金 属 股 票 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金 、 债
券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 紧
密 跟 踪 标 的 指 数 ， 具 有 和 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市
场 相 似 的 风 险 收 益 特 征 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 风 险
较高、收益较高的品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国农业银行股份有限
公司
信息
披露
负责
人
姓名 陈超 李芳菲
联系电
话
021-61055050 010-63201510
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599
传真 021-61055054 010-63201816
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 5 页 共 26 页
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年
2009 年 9 月 29 日 （ 基
金 合同 生效日 ）至
2009 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -98,485,957.85 -230,328,962.19 -63,371,785.52
本期利润 -676,173,332.48 -1,066,352,231.87 103,495,850.34
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.1521 -0.1845 0.0146
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-18.74% -16.95% 1.50%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
-0.315 -0.157 -0.009
期末基金资产净值 2,866,198,795.45 4,004,340,379.91 7,112,742,144.69
期末基金份额净值 0.685 0.843 1.015
注： 1、 本基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后的实际收益
水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 -4.60% 1.34% -4.37% 1.33% -0.23% 0.01%
过去六个月 -19.22% 1.33% -18.87% 1.32% -0.35% 0.01%
过去一年 -18.74% 1.26% -19.15% 1.25% 0.41% 0.01%
自基金合同
生效起至 今
-31.50% 1.36% -22.80% 1.42% -8.70% -0.06%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 6 页 共 26 页
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：图示日期为 2009 年 9 月 29 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合 同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基
金份额分
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 7 页 共 26 页
红数
2011 年 - - - - -
2010 年 - - - - -
2009 年 - - - - -
合计 - - - - -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行 并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日 ：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 8 页 共 26 页
屈乐伟
本基金及交
银上证 180
公司治理
ETF 基金经
理、交银深
证 300 价值
ETF 及联接
基金经理
2009-09-29 - 15 年
屈乐伟先生，数理系硕士。
历任广发证券北京业务总部
研发部经理、投资部经理；
华夏基金管理有限公司基金
管理部分析师、市场部高级
经理、风险控制评估小组成
员以及上证 50ETF 基 金经理
助理。2006 年加入交银施罗
德基金管理有限公司。
蔡铮
本基金及交
银上证 180
公司治理
ETF 基金经
理助理、交
银深证 300
价值 ETF
及联 接基金
经理助理
2011-03-07 - 3 年
蔡铮先生，复旦大学电子工
程硕士。历任瑞士银行香港
分行分析员。2009 年加入交
银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公
司，历任投资研究部数量分
析师。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告（如适用）之日为准。
2 、 本 表 所 列 基 金经 理 证 券 从 业 年 限 中的“ 证 券 从 业 ” 的 含 义遵从 中 国 证 券 业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法 》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控 制度来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 9 页 共 26 页
本 投 资 组 合 与 公 司 旗 下 投 资 风 格 相 似 的 其 他 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 表 现 未 出 现 差 异
超过 5% 的情形。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年， 在全球经济增速放缓、 国内通胀不断加剧、 货币政策日益趋紧、IPO 持续
不断、 人民币升值压力加大等因素影响下， 股指屡创新低。 四季度， 虽然在货币政策放
松预期及降低银行准备金等利好的刺激下， 市场有一轮小反弹， 但由于政策的力度明显
弱于预期， 其后市场的下跌幅度大大超出了多数人的预期及承受能力，A 股最终以恐慌
性的下跌方式收盘。2011 年上证综指创出两年来的新低，整体跌幅超过 20% ，成为全
球跌幅最大的股市之一。 在如此弱市下， 高仓位的指数基 金则会相应受之影响。 按基金
合同规定，交银上证 180 公司治理 ETF 联接 基金保持着高仓位，净值跟随目标 ETF 跟
踪的标的指数下跌， 本基金的业绩比较基准 2011 年收益率-19.15% ， 本基金净值收益率
-18.74% ，超额收益 0.41% ，日均跟踪偏离度 0.07% ，年化跟踪误差 0.08% 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 0.685 元， 本报告期份额净值增长率为
-18.74% ， 同期业绩比 较基准增长率为-19.15% 。 本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为
0.07% ，跟踪误差为 0.08% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2012 年预计仍然会是复杂的一年， 战略机会和结构性风险或将同在。 战略机会主要
体现在目前 A 股的估值水平已较低，并且影响 2011 年 A 股市场的利空正在逐渐减弱。
国外美国经济总体开始转好，欧债危机或许会在 2012 年三月前化解 ，市场做空动力逐
渐释放， 有利于市场整体企稳走强。 从经济基本面来看， 随着 CPI 形 成拐点后持续回落，
通胀压力减轻， 经济增速回落但软着陆的可能性较大， 未来有望筑底走稳步入新的上升
周期。 结构性风险主要由产业转型主导， 其不仅会使不同产 业间上市公司表现分化， 还
可能导致诸如大小盘等风格间的转化。 激进的投资者或可追逐市场热点， 而力求降低个
股风险的投资者可考虑配置指数基金。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 10 页 共 26 页
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考 信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金的过
程中， 本基金托管人 — 中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等相关
法律法规的规定以及 《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》 、 《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联
接基金托管协议》 的约定， 对交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资
基金联接基金管理人 — 交银施罗德基金管理有限公司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托
管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德上证 180 公司治理交易
型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购
赎回价格的计算、 基金费用开支、 利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的交银施罗
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 11 页 共 26 页
德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金年度报告中的财务指标、
净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未
发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2012 年 3 月 28 日
§ 6
审 计 报告
普华永道中天 会计师事务所有限公司对 交银施罗德 上证 180 公司治理 交易型开放式
指数证券投资基金 联接基金 2011 年 12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、所
有者权益( 基金 净 值) 变动 表 以 及 财 务报 表 附 注 出 具 了 标 准 无保 留 意 见的 审 计 报 告{普华
永道中天 审字(2012)第 20270 号}。投资者 可通过本基金年度报 告正文查看该审计报告
全文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 275,430.24 41,552,208.44
结算备付金
- 87,324.28
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 2,860,962,732.15 3,965,124,224.91
其中：股票投资
1,004,792.15 29,477,578.51
基金投资
2,709,857,940.00 3,759,430,646.40
债券投资
150,100,000.00 176,216,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,246,902.18 -
应收利息 7.4.7.5 2,987,052.11 1,938,592.25
应收股利
- -
应收申购款
62,670.77 132,840.26
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 12 页 共 26 页
资 产总 计
2,867,784,787.45 4,009,085,190.14
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出 回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,351,845.89
应付赎回款
885,354.81 1,929,415.37
应付管理人报酬
69,243.37 131,435.12
应付托管费
13,848.69 26,287.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 17,038.13 531,688.63
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 600,507.00 774,138.20
负 债合 计
1,585,992.00 4,744,810.23
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 4,183,432,165.61 4,749,330,251.32
未分配利润 7.4.7.10 -1,317,233,370.16 -744,989,871.41
所 有者 权益合 计
2,866,198,795.45 4,004,340,379.91
负 债和 所有者 权益 总计
2,867,784,787.45 4,009,085,190.14
注：1 、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.685 元，基金份额总额
4,183,432,165.61 份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为 年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于 基金管理人 网站的年度报告正文。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
-673,046,031.26 -1,059,730,422.57
1.利息收入
4,903,675.73 5,262,064.96
其中：存款利息收入 7.4.7.11 228,337.24 305,831.55
债券利息收入
4,675,338.49 4,956,233.41
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 13 页 共 26 页
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-100,818,243.28 -231,335,017.49
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,784,776.65 -12,779,255.03
基金投资收益
7.4.7.13 -98,765,803.
47
-220,964,556
.45
债券投资收益 7.4.7.14 60,564.40 1,402,734.08
资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 671,772.44 1,006,059.91
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.18
-577,687,374.63 -836,023,269.68
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.19 555,910.92 2,365,799.64
减： 二 、费用
3,127,301.22 6,621,809.30
1．管理人报酬
1,146,263.37 1,769,219.08
2．托管费
229,252.63 353,843.79
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 1,217,204.96 3,876,839.09
5．利息支出
164,257.79 172,073.37
其中：卖出回购金融资产支出
164,257.79 172,073.37
6．其他费用 7.4.7.21 370,322.47 449,833.97
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-676,173,332.48 -1,066,352,231.87
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-676,173,332.48 -1,066,352,231.87
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,749,330,251.32 -744,989,871.41 4,004,340,379.91
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -676,173,332.48 -676,173,332.48
三、 本期基金份额交易 -565,898,085.71 103,929,833.73 -461,968,251.98
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 14 页 共 26 页
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
其中：1.基金申购款 420,786,029.87 -57,607,121.83 363,178,908.04
2.基金赎回款 -986,684,115.58 161,536,955.56 -825,147,160.02
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金 净值）
4,183,432,165.61 -1,317,233,370.16 2,866,198,795.45
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
7,009,435,303.44 103,306,841.25 7,112,742,144.69
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -1,066,352,231.87 -1,066,352,231.87
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-2,260,105,052.12 218,055,519.21 -2,042,049,532.91
其中：1.基金申购款 259,354,273.88 -29,622,977.18 229,731,296.70
2.基金赎回款 -2,519,459,326.00 247,678,496.39 -2,271,780,829.61
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,749,330,251.32 -744,989,871.41 4,004,340,379.91
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ( 以下简称
“本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证监许可[2009] 第
795 号《关于核准交银施罗德上证 180 公司治 理交易型开放式指数证券投资基金及其联
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 15 页 共 26 页
接基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《交银 施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 7,086,898,822.16 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字 (2009) 第 194 号 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 于
2009 年 9 月 29 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 7,090,257,767.14 份基金
份额，其中认购资金利息折合 3,358,944.98 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施
罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金为上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金( 以下简称 “目标 ETF ” )
的联接基金。 目标 ETF 是采用完全复制法实现对上证 180 公司治理指数紧密跟踪的全被
动指数基金， 本基金主要通过 投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准 的紧密跟踪， 力争使
本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3% ，年跟踪误差不超过 4% 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德上证 180 公司治理交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 目 标
ETF 、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金持有的目标 ETF
资产占基金资产净值的比例不低于 90% ， 现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例
不低于基金资产净值的 5% ，也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的
其 它 金融 工 具。 在正 常市 场 情况 下 ，本 基金 日均 跟 踪偏 离 度的 绝对 值不 超 过 0.3%，年
跟踪误差不超过 4% 。本基金的业绩比较基准为：上证 180 公司治 理指数×95% ＋银行
活期存款税后收益率×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德上证 180 公司治理交
易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经营成果和 基金净值变动情况等有关信
息。
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 16 页 共 26 页
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由
上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法
规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司( “中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司( “交通银行”)
基金管理人的股东、基金代销机
构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 17 页 共 26 页
上证180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
( “目标ETF ”)
本基金的基金管理人管理的其他
基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间 本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
1,146,263.37 1,769,219.08
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,675,459.58 5,193,533.15
注： 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部 分不收取管理费， 支付基金管理人交银施罗
德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产 净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应
资产净值后剩余部分( 若为负数，则取 0) 的 0.5% 年费率计提，逐日累计至每月月底，按
月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝( 前一日基金资产净值 –基金财产中目标 ETF 份额所 对应的资产净值) ×
0.5% ÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
229,252.63 353,843.79
注： 本基金基金财产中投 资于目标 ETF 的部 分不收取托管 费， 支付基金托管人中国农业
银行的托管费 按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额 所对应资产净值后
剩余部分( 若为负数，则取 0) 的 0.1% 年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其
计算公式为：
日托管费 ＝( 前一日基金资产净值 –基金财产中目标 ETF 份额所对应 的资产净值) ×0.1%
÷当年天数。
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 18 页 共 26 页
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含
回购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 275,430.24 216,662.73 41,552,208.44 296,459.62
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
于本报告期末，本基金持有 4,516,429,900.00 份目标 ETF 基金份额 ，占其总 份额的比例
为 93.65%(2010 年：持有 5,025,976,800.00 份 目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为
93.85%) 。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌 等 流通受 限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 19 页 共 26 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
于本报告期末，本基金无从事债券 正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可观 察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 2,710,862,732.15 元， 属于第二层级的余额为 150,100,000.00 元， 无属于第三层级的
余额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 3,788,908,224.91 元，第二层级 176,216,000.00 元，
无第三层级) 。
(iii)公 允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 20 页 共 26 页
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 1,004,792.15 0.04
其中：股票 1,004,792.15 0.04
2 基金投资 2,709,857,940.00 94.49
3 固定收益投资 150,100,000.00 5.23
其中：债券 150,100,000.00 5.23
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 275,430.24 0.01
7 其他各项资产 6,546,625.06 0.23
8 合计 2,867,784,787.45 100.00
8.2 期 末投 资目 标基金明 细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
1
上证 180
公司治理
交易型开
放式指数
证券投资
基金
股票型
交易型开
放式
交银施罗
德基金管
理有限公
司
2,709,857,940.00 94.55
8.3 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 111,381.07 0.00
C 制造业 166,857.06 0.01
C0
食品、饮料 5,390.28 0.00
C1
纺织、服装、皮毛 5,787.46 0.00
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 8,356.62 0.00
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 43,990.13 0.00
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 21 页 共 26 页
C7
机械、设备、仪表 94,600.42 0.00
C8
医药、生物制品 8,732.15 0.00
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 81,482.45 0.00
E 建筑业 46,533.33 0.00
F 交通运输、仓储业 44,072.39 0.00
G 信息技术业 35,372.68 0.00
H 批发和零售贸易 18,157.96 0.00
I 金融、保险业 448,489.95 0.02
J 房地产业 45,070.62 0.00
K 社会服务业 1,747.20 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 5,627.44 0.00
合计 1,004,792.15 0.04
8.4 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 5,707 67,742.09 0.00
2 600900 长江电力 10,003 63,619.08 0.00
3 600016 民生银行 10,424 61,397.36 0.00
4 601318 中国平安 1,547 53,278.68 0.00
5 600000 浦发银行 5,165 43,850.85 0.00
6 601166 兴业银行 3,485 43,632.20 0.00
7 601088 中国神华 1,523 38,577.59 0.00
8 600030 中信证券 3,179 30,868.09 0.00
9 601398 工商银行 7,046 29,875.04 0.00
10 600837 海通证券 3,797 28,135.77 0.00
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。
8.5 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 8,698,194.93 0.22
2 601318 中国平安 8,422,917.80 0.21
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 22 页 共 26 页
3 600016 民生银行 6,298,475.00 0.16
4 601166 兴业银行 5,901,865.90 0.15
5 600000 浦发银行 5,255,512.07 0.13
6 601088 中国神华 4,729,166.28 0.12
7 600030 中信证券 4,442,696.64 0.11
8 601601 中国太保 3,734,996.00 0.09
9 601398 工商银行 3,372,090.45 0.08
10 600031 三一重工 2,665,144.00 0.07
11 601006 大秦铁路 2,503,079.56 0.06
12 601939 建设银行 2,426,158.93 0.06
13 600837 海通证券 2,310,416.50 0.06
14 600050 中国联通 2,293,759.00 0.06
15 601857 中国石油 2,097,644.77 0.05
16 600900 长江电力 1,987,012.00 0.05
17 600111 包钢稀土 1,841,330.71 0.05
18 600089 特变电工 1,801,597.00 0.04
19 600019 宝钢股份 1,777,702.00 0.04
20 600048 保利地产 1,719,134.56 0.04
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 34,015,397.11 0.85
2 601318 中国平安 33,115,819.96 0.83
3 600016 民生银行 26,248,248.23 0.66
4 601166 兴业银行 23,340,574.86 0.58
5 600000 浦发银行 22,412,944.96 0.56
6 600030 中信证券 19,339,672.98 0.48
7 601088 中国神华 18,656,262.92 0.47
8 601601 中国太保 14,914,660.87 0.37
9 601398 工商银行 13,822,831.87 0.35
10 600837 海通证券 11,310,335.88 0.28
11 600031 三一重工 10,623,961.35 0.27
12 601006 大秦铁路 10,103,662.14 0.25
13 600050 中国联通 9,907,095.51 0.25
14 601939 建设银行 9,655,434.52 0.24
15 601857 中国石油 8,556,570.59 0.21
16 600900 长江电力 7,722,549.75 0.19
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 23 页 共 26 页
17 600048 保利地产 7,438,711.99 0.19
18 600089 特变电工 7,424,709.27 0.19
19 600019 宝钢股份 7,005,708.47 0.17
20 600362 江西铜业 6,647,956.15 0.17
注： “本期累计卖出金 额” 按卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.5.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 124,169,523.02
卖出股票的收入（成交）总额 520,950,546.42
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,100,000.00 5.24
其中：政策性金融债 150,100,000.00 5.24
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 150,100,000.00 5.24
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110414 11 农发 14 500,000 50,155,000.00 1.75
2 110308 11 进出 08 500,000 49,980,000.00 1.74
3 110222 11 国开 22 500,000 49,965,000.00 1.74
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 24 页 共 26 页
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 投 资组 合报 告附注
8.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超 出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.10.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 3,246,902.18
3 应收股利 -
4 应收利息 2,987,052.11
5 应收申购款 62,670.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,546,625.06
8.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.10.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 25 页 共 26 页
54,299 77,044.37 351,644,362.28 8.41% 3,831,787,803.33 91.59%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
343,779.12 0.01%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2009 年 9 月 29 日) 基金
份额总额
7,090,257,767.14
本报告期期初基金份额总额 4,749,330,251.32
本报告期基金总申购份额 420,786,029.87
减：本报告期基金总赎回份额 986,684,115.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,183,432,165.61
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第 二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 2011 年 1 月 21 日， 中国证监会核准中国农业银行
股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格 （证监许可 【2011 】116 号） ， 张健任
中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理 。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务 所为普华永道中天会计师事务所，
本期审计费用为 50,000 元。 自本基金基金合同生效以来， 本基金未改聘为其审计的会计
交银施罗德上证 180 公司治理 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告
第 26 页 共 26 页
师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
2 644,924,263.67 100.00% 548,184.19 100.00% -
中 国 国 际 金
融有限公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份有限公司
1 - - - - -
海 通 证 券 股
份有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
国 泰 君 安 证 券 股 份
有限公司
4,487,221.90 100.00% - - - - 391,797.64 100.00%
注：1 、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2 、 租 用 证 券 公 司交 易 单 元 的 选 择 标 准主要 包 括 ： 券 商 基 本 面评价 （ 财 务 状 况 、 经
营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司交 易 单元的程序：首先根 据 租用证券公司交易单 元 的选择标准进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
