交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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交 银 施罗 德 先锋 股 票证 券 投资 基 金
2011 年 年度 报告
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公 司 （以下简称 “中国农业银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ...................................................................................................... 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................ 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本 基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 13
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 14
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................................. 14
§ 7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 17
7.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 18
§ 8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ............................................................................................... 37
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 38
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 41
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 41
8.9 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 42
§ 9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 42
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9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................... 42
§ 10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 43
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 43
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 .......................................................................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 43
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 43
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 43
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 43
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 44
11.8 其 他重 大事 件 .............................................................................................................................. 45
§ 12 ................................................................................................................................................................ 47
§ 13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 47
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 47
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 48
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 48
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 交银施罗德先锋股票证券投资基金
基金简称 交银先锋股票
基金主代码 519698
交易代码
519698( 前端) 519699( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月10日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,689,099,723.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金主要通过投 资于 经过严格的品质筛 选且 具有持续
成长潜力企业的股 票， 特别是处于快速成 长过 程中的中
型及小型企业股票 ，在 适度控制风险的前 提下 ，为基金
份额持有人谋求长期持续的资本 增值。
投资策略
本基金充分发挥基 金管 理人的研究优势， 在分 析和判断
宏观经济运行和行 业景 气变化，以及上市 公司 成长潜力
的基础上， 主要通过优选成长性好、 成长具有可持续性、
成长质量优良、定 价相 对合理的股票，特 别是 处于快速
成长过程中的中型 及小 型企业股票进行投 资， 以谋求超
额收益。
业绩比较基准 75% ×中证700指数+25% ×中信全债指数
风险收益特征
本基金是一只股票 型基 金，以具有持续成 长潜 力企业的
股票，特别是处于 快速 成长过程中的中型 及小 型企业为
主要投资对象，属 于证 券投资基金中较高 预期 收益和较
高风险的品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国农业银行股份有限
公司
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信息
披露
负责
人
姓名 陈超 李芳菲
联系电
话
021-61055050 010-63201510
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599
传真 021-61055054 010-63201816
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188 号交通
银行大楼二层（裙）
北京市东城区建国门内
大街 69 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打
银行大厦 10 楼
北京市西城区复兴门内
大街 28 号凯晨世贸中心
东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 钱文挥 蒋超良
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
有限公司
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心
11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年
2009 年 4 月 10 日
（ 基金 合同生 效
日 ）至 2009 年 12
月 31 日
本期已实现收益 -232,794,054.85 396,251,191.38 618,544,145.52
本期利润 -541,193,189.68 171,668,278.87 970,191,410.64
加权平均基金份额本期利润 -0.3369 0.0718 0.2634
本期加权平均净值利润率 -29.91% 6.20% 23.39%
本期基金份额净值增长率 -25.73% 6.15% 24.57%
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3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -103,028,969.18 434,667,850.72 468,242,487.90
期末可供分配基金份额利润 -0.0610 0.2954 0.1730
期末基金资产净值 1,586,070,754.07 1,906,322,486.74 3,372,459,135.75
期末基金份额净值 0.9390 1.2954 1.2457
3.1.3 累 计期 末指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 -1.78% 32.24% 24.57%
注： 1、 上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易 基金的各项费用， 计入费用后的实际收
益水平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 -6.29% 1.30% -10.70% 1.22% 4.41% 0.08%
过去六个月 -20.24% 1.24% -21.23% 1.15% 0.99% 0.09%
过去一年 -25.73% 1.17% -24.89% 1.11% -0.84% 0.06%
自基金合同
生效起至今
-1.78% 1.39% 8.87% 1.33% -10.65% 0.06%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
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3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：图示日期为 2009 年 4 月 10 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合 同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基
金份额分
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
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红数
2011 年 0.300 26,686,164.38 17,067,872.35 43,754,036.73 -
2010 年 0.250 46,014,848.22 19,130,752.99 65,145,601.21 -
2009 年 - - - - -
合计 0.550 72,701,012.60 36,198,625.34 108,899,637.94 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （ 基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基 金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基 金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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史伟
本基金的基
金经理、交
银施罗德主
题优选灵活
配置混合型
证券投资基
金基金经
理、公司权
益部副总经
理
2009-04-10 - 10 年
史伟先生，英国雷丁大学经
济学硕士。历任东方证券证
券投资部行业研究员，华宝
兴业基金管理有限公司高级
研究员、基金经理助理、基
金经理。2008 年加入交银施
罗德基金管理有限公司。
李永兴
本基金基金
经理助理
2010-04-23 - 5 年
李永兴先生，经济学硕士。
2006 年加入交银施罗德基金
管理有限公司，历任投资研
究部研究员。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告（如适用）之日为准。
2 、本表所列基金经 理 证券从业年限中的“ 证 券从业”的含义遵从 中 国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、经公司总经理办公会议审议通过，李永兴先生自 2012 年 3 月 20 日起不再担任
本基金基金经理助理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责 、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体 收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本 投 资 组 合 与 公 司 旗 下 同 属 于 中 高 风 险 投 资 风 格 的 证 券 投 资 基 金 交 银 成 长 之 间
2011 年度业绩表现差异为-8.03% ， 业绩表现 差异主要来源于不同基金经理投资风格、 行
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业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年沪深 300 指数下跌了 25% ， 本基金下 跌了 25.73% 。 2011 年 股市延续了 2010
年的巨大结构分化， 但不再是非周期股大幅战胜周期股， 周期股中银行、 地产相对抗跌，
而有色、 机械等下跌明显； 而非周期股也是有所分化， 食品饮料跌幅相对较小， 但是商
业、医药指数跌幅居前，全年下跌超过 50% 的小市值股票比比皆是。本基金在 2010 年
末持有了较多的中小市值股票， 在一季度的操作思路转化需要一定的时间与过程。 二季
度本基金在经济增长走弱， 通胀还高的局面下， 显著降低了仓位， 为持有人规避了一定
的风险。6 月末本基金根据国内通胀与货币政策的“历史经验”，判断国内紧缩政策即
将结束， 故作出行情反转的判断， 作出了加仓的决策。 但是 7 月末随着持续超预期的通
胀数据， 国内紧缩政策并未改变， 股市在低估值的基础上，8、9 月份继续快速下跌， 本
基金净值也随之下跌。 本基金在三季度股市快速下跌期间， 也逐步降低了仓位， 但是纠
结于过低的估值等因素， 仓位降低并不显著。 四季度国家货币信贷紧缩的效果全面显现，
资产价格呈现全面下跌， 包括股票、 房地产、 艺术品等等。 具体到股票市场， 全面出现
熊市特征， 即使是基本面较好与估值较 低的股票都无法抵御下行风险。 低估值的金融股
与地产股表现相对抗跌， 而小市值股票、 特别是题材股纷纷遭受重创。 整体而言， 似乎
无论是机构投资者还是 个人投资者，2011 年均 难 以 取 得 好 的 投 资 回报 。 可 以 说 ，2011
年四季度股市的表现，是一种对价值投资者的历练。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.9390 元，本报告 期份额净值增长率
为-25.73% ，同期业绩 比较基准增长率为-24.89% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2011 年 11 月 CPI 季调 环比折年率从正转负， 通胀压力初步开始消除。 中央对于通
胀的关注逐渐转移到通胀与增长并重，特别是 11 月央行先下调央 票利率、继而降低准
备金率， 意味着紧缩的货币政策结束， 未来将逐步进入刺激经济的状态。 财政政策伴随
货币政策亦出现了微调， 国务院通过了增值税改革试点。 商务部先后多次谈到消费刺激
政策， 如进一步出台家电消费刺激、 特别是节能领域的刺激。 铁路、 公路、 水利等项目
的建设或多或少开始重启、 复工等。 各个省市也积极跟进， 四川、 贵州、 广西等地都推
出了重大固定资产投资项目， 一些城市甚至在略微放松地产调控政策。 正是在国家一系
列政策预调微调后，2011 年 11 月开始，银行 贷款的同比增速虽变化不大，但是环比增
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长已经显著提高，甚至环比折年率达到接近 20% 的水平。在如此的贷款增长下，M2 同
比增长已经启稳回升， 而 M1 增速的底部也基本确认。 在货币与信贷逐步宽松的环境下，
票据转贴现利率从 2011 年 4 季度逐步回落， 银行间信贷与回购利率在 2012 年春节后也
逐步结束紧张状态，甚至全社会整体利率的预期也正在出现逐步回落。在如此前提下，
股市市场整体估值将结束收缩状态， 逐步进入到估值回升状态， 那么股市出现领先经济
复苏的上涨也合情合理， 并符合历史规律。 从 目前时 点观察， 无论周期股还是非周期股，
市盈率与市净率基本达到历史低位。 更加值得重视的是， 2011 年 12 月至 2012 年 1 月份，
甚至出现了产业资本增持金额超过减持金额的局面。 从估值角度而言， 无论是产业资本
还是金融资本， 目前的股市似乎都具备较为显著的投资价值。 虽然政策放松的力度与实
践争议较大， 但是更加确定的是， 随着通胀的逐步回落， 经济平稳增长大概率上将成为
中央的政策选择， 虽然央行究竟具体何时降低准备金率存在技术选择问题， 但逐渐趋松
则预计基本没有悬念。 当然， 在通胀回落速度不快的时候， 央行释放信贷的速度可能也
会略低， 如 2012 年 1 月通胀 4.5% ， 则当月信贷明显低于预期。 在全球政策都保增长的
环境下， 2012 年年初全球股市都出现了上涨， 尤其是通胀压力回落， 政策放松的新兴经
济体股市都出现了明显的上涨， 我们有理由相信， 如中央政策进一步微调刺激增长， 那
么国内股市可能将出现阶段性投资机会。本基金较为看好 2012 年一 季度、甚至包括二
季度的股市基本表现。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2011 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等有关
法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责， 落实风险控制，
强化监察稽核职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金 投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公司内部控制制度和业务流程，提升制度流程的质量和贯彻力度。
2011 年 ， 公 司 以 提 升制 度 和 业 务 流 程 的 指 导性 和 执 行 力 为 强 化 内 部控 制 的 重 要 抓
手， 以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点， 通过整理完善
公司各项制度和业务流程， 强化制度流程的规范性、 易读性和可操作性， 促进公司各项
制度流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化 内部控制。
（二） 建立公司业务部门定期营运风险主动评估机制， 强化业务部门对风险的主动
管理责任。
公司 2010 年组织开展 了全面内部风险评估项目，对各业务部门的主要风险点进行
了整理， 汇总形成了公司的主要风险数据库。 2011 年， 在上述公司风险数据库的基础上，
公司建立了营运风险评估系统， 所有业务部门每季度对本部门主要风险点和相关风险管
理有效性进行评估更新， 通过此方式， 强化业务部门主管的主动风险管理责任， 也便于
公司风险管理部门对风险点和风险管理措施情况进行持续追踪， 提升公司持续风险评估
的时效性，提供公司整体风险状况分 布等汇总信息。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 13 页 共 48 页
2011 年， 公司监察稽核部门通过开展全面覆盖各主要环节的内部审计和检查， 检查
公司从投资、 销售到后台业务各方面运作的合规性和内部控制的有效性。 监察稽核部通
过对基金投资、 销售、 运营等部门的内部控制关键点进行定期抽查， 确认业务部门在相
关业务执行过程中是否按公司制度落实内部控制要求， 有关风险是否得到有效控制， 并
对发现的异常情况进行调查和处理，促进公司内部控制体系的不断完善。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有 效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期 对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内， 根据相关法律法规和基金 合同要求， 本基金对上一年度应分配的可分
配利润进行了一次收益分配，具体情况参见 7.4.11 利润分配情况。
本基金未对本报告期利润进行分配 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管交银施罗德先锋股票证券投资基金的过程中， 本基金托管人 — 中国农业银行
股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等相关法律法规的规定以及 《交银施罗德先
锋股票证券投资基金基金合同》 、 《交银施罗 德先锋股票证券投资基金托管协议》 的约
定，对交银施罗德先 锋 股票证券投资基金管 理 人 — 交 银 施 罗 德 基 金管理 有 限 公 司 2011
年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必
要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 14 页 共 48 页
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德先锋股票证券投资基金
的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利
润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的交银施罗
德先锋股票证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计
报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2012 年 3 月 28 日
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2012) 第 20427 号
交银施罗德先锋股票证券投资基金全体基金份额持有人： ：
我 们 审 计 了 后 附 的 交 银 施 罗 德 先 锋 股 票 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 交 银 施 罗 德 先 锋
基金”) 的财务报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有
者权益( 基金净值) 变动 表以及财务报表附注。
一、 管 理层对 财务 报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 交 银 施 罗 德 先 锋 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施 罗 德 基 金 管
理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会”) 发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设 计、 执行和 维护必 要的内 部控制 ， 以使财 务报表 不存在 由 于舞弊 或错误 导致
的重大错报。
二、 注 册会计 师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的 审计证据。 选择的
审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审 计意见
我们认为， 上述交银施罗德先锋基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制， 公允反映了交银施罗德先锋基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的
经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国注册会计师 汪
棣
中国? 上海市
中国注册会计师 金
毅
2012 年3 月20 日
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德先锋股票证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 103,817,794.37 315,678,399.27
结算备付金
2,558,748.92 5,834,452.92
存出保证金
1,209,524.77 2,317,551.96
交易性金融资产 7.4.7.2 1,482,652,105.52 1,482,127,301.86
其中：股票投资
1,482,652,105.52 1,482,127,301.86
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 207,500,361.25
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 25,740.17 86,711.66
应收股利
- -
应收申购款
80,275.42 1,249,087.83
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
1,590,344,189.17 2,014,793,866.75
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 100,933,919.11
应付赎回款
245,635.77 855,222.58
应付管理人报酬
2,039,820.88 2,475,386.62
应付托管费
339,970.15 412,564.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,251,600.44 3,388,208.16
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 396,407.86 406,079.10
负 债合 计
4,273,435.10 108,471,380.01
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,689,099,723.25 1,471,654,636.02
未分配利润 7.4.7.10 -103,028,969.18 434,667,850.72
所 有者 权益合 计
1,586,070,754.07 1,906,322,486.74
负 债和 所有者 权益 总计
1,590,344,189.17 2,014,793,866.75
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9390 元，基金份额总额
1,689,099,723.25 份。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德先锋股票证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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一 、收 入
-496,387,213.41 251,567,191.62
1.利息收入
2,360,603.04 4,556,951.88
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,017,609.89 2,618,168.90
债券利息收入
- 1,557,000.00
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
342,993.15 381,782.98
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-190,781,340.16 469,110,565.18
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -207,421,504.93 452,466,071.98
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -38,100.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 16,640,164.77 16,682,593.20
3. 公允价值变动收益（损失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-308,399,134.83 -224,582,912.51
4.汇兑收益 （ 损失以“- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 432,658.54 2,482,587.07
减： 二 、费用
44,805,976.27 79,898,912.75
1．管理人报酬
27,158,702.11 41,848,651.79
2．托管费
4,526,450.36 6,974,775.32
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 12,698,318.85 30,636,216.17
5．利息支出
- 18,061.38
其中：卖出回购金融资产支出
- 18,061.38
6．其他费用 7.4.7.20 422,504.95 421,208.09
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-541,193,189.68 171,668,278.87
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-541,193,189.68 171,668,278.87
7.3 所 有者 权益 （ 基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德先锋股票证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,471,654,636.02 434,667,850.72 1,906,322,486.74
二、 本期经营活动产生 - -541,193,189.68 -541,193,189.68
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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的基金净值变动数 （本
期利润）
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
217,445,087.23 47,250,406.51 264,695,493.74
其中：1.基金申购款 673,850,560.38 138,741,997.95 812,592,558.33
2.基金赎回款 -456,405,473.15 -91,491,591.44 -547,897,064.59
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -43,754,036.73 -43,754,036.73
五 、 期 末 所 有 者权益
（基金净值）
1,689,099,723.25 -103,028,969.18 1,586,070,754.07
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,707,245,189.29 665,213,946.46 3,372,459,135.75
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 171,668,278.87 171,668,278.87
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-1,235,590,553.27 -337,068,773.40 -1,572,659,326.67
其中：1.基金申购款 966,431,685.30 147,454,468.15 1,113,886,153.45
2.基金赎回款 -2,202,022,238.57 -484,523,241.55 -2,686,545,480.12
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -65,145,601.21 -65,145,601.21
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,471,654,636.02 434,667,850.72 1,906,322,486.74
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗 德先 锋股票 证 券投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”) 经中国 证 券监督管 理委员
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009] 第 141 号《关于核准交银施 罗德先锋股票
证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》和《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次 设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币 4,468,879,295.84 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字
(2009) 第 057 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德先锋股票证券投
资基金基金合同》于 2009 年 4 月 10 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为
4,470,679,078.59 份基金份额， 其中认购资金利息折合 1,799,782.75 份基金份额。 本基金
的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德先锋股票证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、 债券、 货币市场
工具、 权证、 资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 60%-95% ， 债 券、 货币市场工具、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资
产的比例为 5%-40% ， 其中现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业绩比较基准为：75% ×中证 700 指数+25% ×中信
全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德先锋股票证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 20 页 共 48 页
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资 。
本基金目 前持 有的股 票 投资、债 券投 资和衍 生 工具( 主要为 权证投 资) 分类为以 公 允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益 的 金 融 负 债 。 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收 项目。 应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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本基金持 有的 股票投 资 、债券投 资和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 按 如 下原则确 定 公
允价值并进行估值 ：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 按其估 值日的 市 场交易 价格确 定公允 价 值；估 值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市场 的金 融工具 ，如估 值日无 交 易且最 近交易 日后经 济 环境发 生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当 金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用市场 参 与者普 遍认同 且被以 往 市场实 际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情 况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入 未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项 在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金
份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利
润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 管 理 人 能
够定期评 价该 组成部 分 的经营成 果， 以决定 向 其配置资 源、评 价其 业 绩；(3) 本基 金 能
够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的 公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资 基 金 估 值 业 务的 指 导意 见 》 ， 根 据 具体 情 况采 用 《 中 国 证 券业 协 会基 金 估 值 工 作 小 组
关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
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于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用 估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金 有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债 券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，由发 行 债券的 企业在 向 基金 派 发利息 时代扣
代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税
法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 103,817,794.37 315,678,399.27
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 103,817,794.37 315,678,399.27
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7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,663,986,887.74 1,482,652,105.52 -181,334,782.22
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,663,986,887.74 1,482,652,105.52 -181,334,782.22
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,355,062,949.25 1,482,127,301.86 127,064,352.61
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,355,062,949.25 1,482,127,301.86 127,064,352.61
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交 易 所 买 入 返 售 金 融
资产
-
-
银 行 间 买 入 返 售 金 融
资产
-
-
合计 - -
项目 上年度末
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2010 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交 易 所 买 入 返 售 金 融
资产
100,000,000.00
-
银 行 间 买 入 返 售 金 融
资产
107,500,361.25
-
合计 207,500,361.25 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 24,472.97 68,317.10
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,266.54 2,246.20
应收债券利息 - -
应 收 买 入 返 售 证 券 利
息
- 16,147.02
应收申购款利息 0.66 1.34
其他 - -
合计 25,740.17 86,711.66
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,251,600.44 3,387,846.91
银行间市场应付交易费用 - 361.25
合计 1,251,600.44 3,388,208.16
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
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项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 462.91 1,907.74
预提信息披露费 300,000.00 300,000.00
应付后端申购费 944.95 4,171.36
预提审计费 95,000.00 100,000.00
合计 396,407.86 406,079.10
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,471,654,636.02 1,471,654,636.02
本期申购 673,850,560.38 673,850,560.38
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -456,405,473.15 -456,405,473.15
本期末 1,689,099,723.25 1,689,099,723.25
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配 利润合计
上年度末 540,423,650.69 -105,755,799.97 434,667,850.72
本期利润 -232,794,054.85 -308,399,134.83 -541,193,189.68
本期基金份额交易产生
的变动数
75,832,170.69 -28,581,764.18 47,250,406.51
其中：基金申购款 225,043,032.21 -86,301,034.26 138,741,997.95
基金赎回款 -149,210,861.52 57,719,270.08 -91,491,591.44
本期已分配利润 -43,754,036.73 - -43,754,036.73
本期末 339,707,729.80 -442,736,698.98 -103,028,969.18
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
活期存款利息收入 1,943,898.82 2,511,571.03
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
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结算备付金利息收入 56,265.70 102,399.02
其他 17,445.37 4,198.85
合计 2,017,609.89 2,618,168.90
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 4,022,957,995.45 10,688,308,624.03
减：卖出股票成本总额 4,230,379,500.38 10,235,842,552.05
买卖股票差价收入 -207,421,504.93 452,466,071.98
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成交总额
- 150,000,000.00
减：卖出债券（债转股及
债券到期兑付）成本总额
- 147,443,100.00
减：应收利息总额 - 2,595,000.00
债券投资收益 - -38,100.00
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 16,640,164.77 16,682,593.20
基金投资产生的股利收益 - -
合计 16,640,164.77 16,682,593.20
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7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -308,399,134.83 -224,582,912.51
——股票投资 -308,399,134.83 -224,582,912.51
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -308,399,134.83 -224,582,912.51
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 359,748.52 2,182,022.76
基金转 换费收入 72,910.02 300,564.31
合计 432,658.54 2,482,587.07
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的
赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所市场交易费用 12,698,318.85 30,635,691.17
银行间市场交易费用 - 525.00
合计 12,698,318.85 30,636,216.17
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
审计费 95,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
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债券账 户维护费 18,000.00 18,000.00
银行汇划 费 9,174.95 3,208.09
其他 330.00 -
合计 422,504.95 421,208.09
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 ( “中国农业银行 ” ) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
27,158,702.11 41,848,651.79
其中： 支付销售机构的客
户维护费
4,118,072.48 5,719,923.89
注 ： 支付 基 金管 理人 交银 施 罗德 基 金公 司的 管理 人 报酬 按 前一 日基 金资 产 净值 1.5% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.5% ÷当年天数。
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7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
4,526,450.36 6,974,775.32
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% ÷当年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行
- - - - - -
中国农业银行
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - - 100,000,000.00 64,497.12 - -
中国农业银行 - - - - 99,000,000.00 18,061.38
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
期初持有的基金份额 30,627,086.90 30,010,550.00
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
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期间申购/ 买入总份额 756,411.14 616,536.90
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 31,383,498.04 30,627,086.90
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份额比例
1.86% 2.08%
注：期间申购/ 买入总份额为红利再投份额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 103,817,794.37 1,943,898.82 315,678,399.27 2,511,571.03
注：本基金的银行存款由基金托 管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期 利润分配
合计
备注
1 2011-01-12 2011-01-12 0.300 26,686,164.38 17,067,872.35 43,754,036.73 -
合计 - - 0.300 26,686,164.38 17,067,872.35 43,754,036.73 -
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
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于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工 具风 险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策和 组织 架构
本基金是一只股票型基金， 以具有持续成长潜力企业的股票， 特别是处于快速成长
过程中的中型及小型企业为主要投资对象， 追求超额收益， 属于证券投资基金中较高预
期收益和较高风险的品种。 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、 债券、 货币
市场工具、 权证、 资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品
种。 本基金在日常经营活动中面临 的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收
益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、 建议职能， 定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风险控制委员会、 风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分 的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
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行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2011 年 12 月 31 日，
本基金未持有信用类债券(2010 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制 因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持证券在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产均能以合理价
格适时变现。 此外， 本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定 到期日 且 不计息， 因此账 面余额 即为未折 现的合 约到
期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率 风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金等， 其余 大部分金融资
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产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行 监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2011 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 103,817,794.37 - - - 103,817,794.37
结算备付金 2,558,748.92 - - - 2,558,748.92
存出保证金 - - - 1,209,524.77 1,209,524.77
交易性金融资产 - - - 1,482,652,105.52 1,482,652,105.52
应收利息
- - - 25,740.17 25,740.17
应收申购款 1,088.57 - - 79,186.85 80,275.42
资 产总计 106,377,631.86 - - 1,483,966,557.31 1,590,344,189.17
负债
应付赎回款 - - - 245,635.77 245,635.77
应付管理人报酬 - - - 2,039,820.88 2,039,820.88
应付托管费 - - - 339,970.15 339,970.15
应付交易费用 - - - 1,251,600.44 1,251,600.44
其他负债 - - - 396,407.86 396,407.86
负 债总计 - - - 4,273,435.10 4,273,435.10
利率 敏感度 缺口 106,377,631.86 - - 1,479,693,122.21 1,586,070,754.07
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 315,678,399.27 - - - 315,678,399.27
结算备付金 5,834,452.92 - - - 5,834,452.92
存出保证金 - - - 2,317,551.96 2,317,551.96
交易性金融资产 - - - 1,482,127,301.86 1,482,127,301.86
买入返售金融资产 207,500,361.25 - - - 207,500,361.25
应收利息
- - - 86,711.66 86,711.66
应收申购款 - - - 1,249,087.83 1,249,087.83
资 产总计 529,013,213.44 - - 1,485,780,653.31 2,014,793,866.75
负债
应付证券清算款 - - - 100,933,919.11 100,933,919.11
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应付赎回款 - - - 855,222.58 855,222.58
应付管理人报酬 - - - 2,475,386.62 2,475,386.62
应付托管费 - - - 412,564.44 412,564.44
应付交易费用 - - - 3,388,208.16 3,388,208.16
其他负债 - - - 406,079.10 406,079.10
负 债总计 - - - 108,471,380.01 108,471,380.01
利率 敏感度 缺口 529,013,213.44 - - 1,377,309,273.30 1,906,322,486.74
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金未持有交易性债券投资(2010 年 12 月 31 日：同) ，
因此市场利率的 变动对于本基金资产净值无重大影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券 市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 “自上而下” 的多因素分析决策支持系统， 结合定性分析
和定量分析， 形成对不同市场的预测和判断， 确定基金资产在股票、 债券及货币市场工
具等类别资产间的分配比例， 并随着各类证券风险收益特征的相对变化， 动态调整股票
资产、债券资产和货币市场工具的比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票资产占基
金资产的比例为 60%-95% ，债券、货币市场 工具、权证、资产支持证券以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他证券品种 占基金资产的比例为 5%-40% 。 本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
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公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 1,482,652,105.52 93.48 1,482,127,301.86 77.75
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,482,652,105.52 93.48 1,482,127,301.86 77.75
7.4.13.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除“中证 700 ”指数 以外 的其他市 场变量 保持不 变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额( 单位：人民币万元)
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
“中证 700 ” 指数上 升 5% 增加约 5,888 增加约 6,899
“中证 700 ” 指数下 降 5% 减少约 5,888 减少约 6,899
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如 取自价格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日 ，本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额
为1,482,652,105.52 元， 无 属 于 第 二 层级 和 第三 层 级 的 余 额(2010 年12 月31 日 ： 第一 层
级1,482,127,301.86 元 ，无 第二层级和第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
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估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值 余 额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 1,482,652,105.52 93.23
其中：股票 1,482,652,105.52 93.23
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 106,376,543.29 6.69
6 其他各项资产 1,315,540.36 0.08
7 合计 1,590,344,189.17 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 31,562,440.00 1.99
C 制造业 949,009,534.78 59.83
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 62,416,710.51 3.94
C5
电子 124,146,757.00 7.83
C6
金属、非金属 175,917,738.77 11.09
C7
机械、设备、仪表 467,955,269.14 29.50
C8
医药、生物制品 118,573,059.36 7.48
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C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 48,013,258.80 3.03
F 交通运输、仓储业 48,436,932.16 3.05
G 信息技术业 108,983,391.60 6.87
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 248,991,281.78 15.70
K 社会服务业 47,655,266.40 3.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,482,652,105.52 93.48
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000002 万 科Ａ 17,785,774 132,859,731.78 8.38
2 000527 美的电器 10,254,601 125,516,316.24 7.91
3 000651 格力电器 7,254,314 125,427,089.06 7.91
4 000401 冀东水泥 7,305,479 121,782,334.93 7.68
5 600048 保利地产 11,613,155 116,131,550.00 7.32
6 600031 三一重工 6,159,920 77,245,396.80 4.87
7 600518 康美药业 6,605,928 74,118,512.16 4.67
8 300257 开山股份 1,147,377 68,842,620.00 4.34
9 002415 海康威视 1,500,935 64,540,205.00 4.07
10 600315 上海家化 1,830,939 62,416,710.51 3.94
11 002236 大华股份 1,201,745 59,606,552.00 3.76
12 600588 用友软件 3,106,307 55,913,526.00 3.53
13 600581 八一钢铁 7,405,664 54,135,403.84 3.41
14 600118 中国卫星 2,601,464 53,069,865.60 3.35
15 600125 铁龙物流 5,219,497 48,436,932.16 3.05
16 002431 棕榈园林 1,985,660 48,013,258.80 3.03
17 000826 桑德环境 1,891,082 47,655,266.40 3.00
18 600276 恒瑞医药 1,510,005 44,454,547.20 2.80
19 600761 安徽合力 3,891,960 39,620,152.80 2.50
20 002353 杰瑞股份 450,892 31,562,440.00 1.99
21 600066 宇通客车 1,323,064 31,303,694.24 1.97
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 39 页 共 48 页
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600048 保利地产 170,265,113.08 8.93
2 000527 美的电器 151,705,037.55 7.96
3 000651 格力电器 148,880,121.10 7.81
4 000002 万 科Ａ 138,545,530.55 7.27
5 000401 冀东水泥 136,105,043.58 7.14
6 600581 八一钢铁 114,121,690.94 5.99
7 600031 三一重工 112,374,312.57 5.89
8 600125 铁龙物流 108,035,078.20 5.67
9 601766 中国南车 104,475,791.50 5.48
10 601088 中国神华 98,759,704.31 5.18
11 002415 海康威视 94,868,602.04 4.98
12 600518 康美药业 93,093,636.90 4.88
13 600036 招商银行 91,870,245.95 4.82
14 600019 宝钢股份 89,949,494.46 4.72
15 002146 荣盛发展 87,346,157.22 4.58
16 000983 西山煤电 84,568,297.70 4.44
17 600835 上海机电 78,466,653.77 4.12
18 300257 开山股份 76,166,606.93 4.00
19 000568 泸州老窖 75,715,530.66 3.97
20 600315 上海家化 72,570,835.34 3.81
21 002129 中环股份 72,435,063.66 3.80
22 600231 凌钢股份 69,258,117.09 3.63
23 000826 桑德环境 66,863,301.43 3.51
24 600588 用友软件 65,094,703.25 3.41
25 600383 金地集团 64,003,334.50 3.36
26 600276 恒瑞医药 62,095,739.36 3.26
27 002431 棕榈园林 61,938,702.09 3.25
28 002236 大华股份 60,239,378.67 3.16
29 601699 潞安环能 60,144,679.03 3.16
30 600030 中信证券 59,794,994.64 3.14
31 002073 软控股份 58,932,405.25 3.09
32 600585 海螺水泥 58,571,719.63 3.07
33 000937 冀中能源 57,076,426.42 2.99
34 601166 兴业银行 55,698,193.06 2.92
35 600118 中国卫星 55,476,818.55 2.91
36 600362 江西铜业 54,226,495.09 2.84
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 40 页 共 48 页
37 600050 中国联通 54,191,596.72 2.84
38 002353 杰瑞股份 50,311,202.81 2.64
39 601299 中国北车 49,126,184.76 2.58
40 600688 S 上石化 47,589,341.48 2.50
41 600015 华夏银行 43,606,637.11 2.29
42 600064 南京高科 41,769,735.34 2.19
43 002202 金风科技 39,891,421.39 2.09
44 600449 宁夏建材 39,811,629.66 2.09
45 600016 民生银行 38,546,052.20 2.02
46 601003 柳钢股份 38,352,379.23 2.01
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600125 铁龙物流 164,972,348.27 8.65
2 000568 泸州老窖 162,172,139.72 8.51
3 002266 浙富股份 129,399,157.07 6.79
4 600585 海螺水泥 91,338,513.07 4.79
5 002129 中环股份 90,200,360.07 4.73
6 601088 中国神华 86,572,335.39 4.54
7 601766 中国南车 85,972,439.40 4.51
8 600050 中国联通 84,494,818.23 4.43
9 600036 招商银行 81,933,813.75 4.30
10 000983 西山煤电 79,803,869.77 4.19
11 600062 双鹤药业 79,084,208.05 4.15
12 002024 苏宁电器 77,788,216.22 4.08
13 600496 精工钢构 76,624,566.31 4.02
14 600690 青岛海尔 73,558,587.10 3.86
15 002146 荣盛发展 69,377,957.04 3.64
16 600019 宝钢股份 67,773,443.62 3.56
17 000937 冀中能源 67,169,638.93 3.52
18 002080 中材科技 63,311,935.95 3.32
19 002073 软控股份 62,031,188.83 3.25
20 601699 潞安环能 60,584,393.92 3.18
21 600835 上海机电 55,519,996.51 2.91
22 600588 用友软件 55,393,859.02 2.91
23 600859 王府井 55,344,465.61 2.90
24 600383 金地集团 54,572,818.33 2.86
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 41 页 共 48 页
25 600048 保利地产 52,940,587.40 2.78
26 600519 贵州茅台 52,865,928.70 2.77
27 600231 凌钢股份 52,806,439.41 2.77
28 600030 中信证券 52,722,036.76 2.77
29 000418 小天鹅Ａ 49,567,224.94 2.60
30 601166 兴业银行 48,579,506.65 2.55
31 601299 中国北车 48,009,886.49 2.52
32 600362 江西铜业 46,088,713.73 2.42
33 600066 宇通客车 45,611,367.31 2.39
34 002155 辰州矿业 44,616,059.87 2.34
35 600600 青岛啤酒 44,219,486.37 2.32
36 600688 S 上石化 42,857,588.10 2.25
37 600422 昆明制药 42,285,033.41 2.22
38 002007 华兰生物 41,331,785.30 2.17
39 002123 荣信股份 40,078,999.52 2.10
40 600016 民生银行 38,401,764.91 2.01
注： “卖出股票收入” 均按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,539,303,438.87
卖出股票的收入（成交）总额 4,022,957,995.45
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （ 成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期期末未持有权证。
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 42 页 共 48 页
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,209,524.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,740.17
5 应收申购款 80,275.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,315,540.36
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
48,543 34,795.95 412,674,776.59 24.43% 1,276,424,946.66 75.57%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 43 页 共 48 页
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
3,933,639.05 0.23%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2009 年 4 月 10 日) 基金
份额总额
4,470,679,078.59
本报告期期初基 金份额总额 1,471,654,636.02
本报告期基金总申购份额 673,850,560.38
减：本报告期基金总赎回份额 456,405,473.15
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,689,099,723.25
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 2011 年 1 月 21 日， 中国证监会核准中国农业银行
股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格 （证监许可 【2011 】116 号） ， 张健任
中国农 业银行股份有限公司托管业务部总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，
本期审计费用为 95,000.00 元。自本基金基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的
会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期 内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 44 页 共 48 页
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国 金 证 券 股 份
有限公 司
2 1,412,733,675.78 16.61% 1,166,531.62 16.43%
-
瑞 银 证 券 有 限
责任公 司
1 1,104,549,642.97 12.99% 897,453.09 12.64%
-
宏 源 证 券 股 份
有限公 司
1 994,603,593.78 11.70% 845,410.26 11.91%
-
申 银 万 国 证 券
股份有 限公 司
2 736,836,198.35 8.66% 619,113.68 8.72%
-
中 信 证 券 股 份
有限公 司
1 551,501,858.71 6.49% 448,097.41 6.31%
-
海 通 证 券 股 份
有限公 司
1 533,533,860.02 6.27% 453,502.83 6.39%
-
安 信 证 券 股 份
有限公 司
2 446,395,975.57 5.25% 379,434.85 5.34%
-
兴 业 证 券 股 份
有限公 司
1 441,927,327.17 5.20% 375,636.18 5.29%
-
华 泰 联 合 证 券
有限责 任公 司
1 361,054,367.00 4.25% 293,360.09 4.13%
-
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
1 346,770,747.48 4.08% 294,755.77 4.15%
-
国 信 证 券 股 份
有限公 司
1 325,579,320.55 3.83% 276,742.23 3.90%
-
中 信 建 投 证 券
有限责 任公 司
1 247,898,686.84 2.92% 210,712.90 2.97%
-
中 国 中 投 证 券
有限责 任公 司
1 209,949,807.35 2.47% 178,456.37 2.51%
-
中 国 国 际 金 融
有限公 司
2 193,254,740.28 2.27% 157,218.35 2.21%
-
西 部 证 券 股 份
有限公 司
1 190,041,797.81 2.23% 161,532.89 2.28%
-
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
1 179,339,223.30 2.11% 152,439.34 2.15%
-
光 大 证 券 股 份
有限公 司
2 168,209,703.12 1.98% 137,897.39 1.94%
-
中 国 银 河 证 券
股份有 限公 司
1 55,064,105.02 0.65% 46,803.87 0.66%
-
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 45 页 共 48 页
招 商 证 券 股 份
有限公 司
1 4,995,734.80 0.06% 4,246.35 0.06%
-
天 源 证 券 经 纪
有限公 司
1 - - - -
-
长 城 证 券 有 限
责任公 司
1 - - - -
-
中 银 国 际 证 券
有限责 任公 司
2 - - - -
-
国 都 证 券 有 限
责任公 司
1 - - - -
-
国 海 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
-
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投证券
有限责 任公 司
- - 50,000,000.00 100.00% - -
注：1 、 报 告 期内 ， 本基 金 新 增 交 易 单元 为 中国 银 河 证 券 股 份有 限 公司 、 天 源 证 券 经 纪
有限公司 和国海证券股份有限公司，其它交易单元未发生变化；
2 、 租 用 证 券 公 司专 用 席 位 的 选 择 标 准主要 包 括 ： 券 商 基 本 面评价 （ 财 务 状 况 、 经
营状况） 、 券商研究机构评价报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性和
有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、 租 用 证 券 公 司专 用 席 位 的 程 序 ： 首先根 据 租 用 证 券 公 司 专用席 位 的 选 择 标 准 进
行综合评价，然后根据评价选择基金专用席位。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交 银 施 罗德 先锋 股 票证券 投 资 基金 第 二
次分红预告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-7
2
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 先锋 股票 证 券投资 基 金 第二 次 分
红结果的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-13
3
交银施罗德先锋股票证券投资基金
2010 年第四季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-21
4
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 定期 定 额
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-9
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 46 页 共 48 页
投资业务的公告
5
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与广 发 华福证 券 有 限责 任 公
司 定 期 定额 投资 业 务前端 申 购 费率 优 惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-9
6
交银施罗德先锋股票证券投资基金
2010 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-28
7
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 中 国
工 商 银 行延 长其 个 人电子 银 行 基金 前 端
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-1
8
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011
年第一季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-22
9
交银施罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 代销 业 务
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-6
10
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
基金网上直销通联支付业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-25
11
交 银 施 罗德 先锋 股 票证券 投 资 基金 （ 更
新）招募说明书摘要（2011 年第 1 号）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-25
12
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
旗 下 部 分基 金基 金 转换业 务 及 调整 基 金
转换业务规则的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-27
13
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与交 通 银行股 份 有 限公 司 基
金前端申购费率优惠活动延期的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-30
14
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011
年第二季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-20
15
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
基 金 网 上直 销系 统 多交易 账 户 业务 的 公
告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-27
16
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011
年半年度报告（摘要）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-24
17
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与华 宝 证券有 限 责 任公 司 网
上 交 易 系统 基金 申 购及定 期 定 额投 资 业
务费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-31
18
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
基 金 所 持停 牌股 票 估值调 整 及 对基 金 资
产净值影响的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-9-14
19
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011
年第三季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-10-24
20
交银施 罗德 先锋 股 票证券 投 资 基金 （ 更
新）招募说明书摘要(2011 年第 2 号)
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-11-24
21 交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下 中国证券报、 上海证券 2011-11-30
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 47 页 共 48 页
部 分 基 金参 与江 苏 银行股 份 有 限公 司 网
上银行前端申购费率优惠活动的公告
报、证券时报
22
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 在 中
银 国 际 证券 有限 责 任公司 以 及 中信 万 通
证 券 有 限责 任公 司 增加开 通 旗 下部 分 基
金定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-7
23
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
基金场外代销机构变更的提示性公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-7
24
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 对 投
资人账户资料进行整合的提示性公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-23
25
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与华 夏 银行股 份 有 限公 司 基
金 网 上 银行 及定 期 定额投 资 业 务前 端 申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
26
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与深 圳 发展银 行 股 份有 限 公
司 基 金 申购 及定 期 定额投 资 业 务前 端 申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
27
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金在 中国 工 商银行 股 份 有限 公 司
开 通 定 期定 额投 资 业务并 参 与 其基 金 定
期 定 额 投资 业务 前 端申购 费 率 优惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
28
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与中 国 农业银 行 股 份有 限 公
司 基 金 网上 银行 前 端申购 费 率 优惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
§1 2
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德先锋股票证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德先锋股票证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集交银施罗德先锋股票证券投资基金之法律意见书；
交银施罗德先锋股票证券投资基金 2011 年年度报告
第 48 页 共 48 页
8、报告期内交银施罗德先锋股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场 所。
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人 的 网 站(www.jyfund.com ，www.jysld.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
