交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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交 银 施罗 德 环球 精 选价 值 证券 投 资基 金
2011 年 年度 报告
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有 限公司 （以下简称 “中国建设银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .................................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ....................................................................................................... 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.7 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.9 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 14
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 14
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ................................................................ 37
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ................................................................................................ 38
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 .................................... 38
8.5 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 49
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ................................................................................ 51
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 51
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 .................... 51
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8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .............................. 51
8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 52
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ............................................................ 53
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 61
§ 13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 61
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 61
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码
519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基 金份额总额 136,230,417.89份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过全球资产配置 和灵 活分散投资，在有 效分 散和控制
风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产 ，通 过对全球宏观经济 和各 经济体的
基本面分析，在不 同区 域间进行有效资产 配置 ，自下而
上精选证券，挖掘 定价 合理、具备持续竞 争优 势的上市
公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70% ×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30% ×恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股 票基 金为主要投资对象 ，属 于较高预
期风险和预期收益 的证 券投资基金品种， 其预 期风险和
收益水平高于混合 型基 金和债券型基金。 此外 ，本基金
在全球范围内进行 投资 ，除了需要承担国 际市 场的市场
波动风险之外，还 面临 汇率风险、国别风 险、 新兴市场
风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有
限公司
信息披露
姓名 陈超 尹东
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负责人 联系电
话
021-61055050 010-67595003
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188 号交通
银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大
街 25 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打
银行大厦 10 楼
北京市西城区闹市口
大街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 王洪章
2.4 境 外投 资顾 问和境外 资产 托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
Schroder Investment Management
Limited
JPMorgan Chase Bank ，National
Association
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway, Columbus,
OH43240, U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New
York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.6 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
有限公司
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心
11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
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3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -15,829,229.42 18,871,347.06 127,586,319.39
本期利润 -55,248,800.22 2,446,246.55 188,340,131.86
加权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.3573 0.0105 0.6444
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率
-25.25% 0.71% 50.49%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-23.90% 1.46% 72.31%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 24,382,742.79 78,892,161.16 87,985,105.74
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
0.179 0.444 0.345
期末基金资产净值 160,613,160.68 282,962,640.04 400,363,770.72
期末基金份额净值 1.179 1.594 1.571
3.1.3 累 计期 末指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
29.46% 70.11% 67.65%
注： 1、 本基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后的实际收益
水平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 3.33% 1.25% 6.46% 1.37% -3.13% -0.12%
过去六个月 -20.87% 1.43% -13.55% 1.49% -7.32% -0.06%
过去一年 -23.90% 1.18% -12.27% 1.20% -11.63% -0.02%
过去三年 33.05% 1.22% 33.37% 1.24% -0.32% -0.02%
自基金合同
生效起至今
29.46% 1.15% -6.81% 1.60% 36.27% -0.45%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
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3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：图示日期为 2008 年 8 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合 同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
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2011 年 0.450 3,306,667.88 4,614,250.63 7,920,918.51 -
2010 年 - - - - -
2009 年 0.800 14,870,788.10 9,864,887.42 24,735,675.52 -
合计 1.250 18,177,455.98 14,479,138.05 32,656,594.03 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （ 基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数 证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投 资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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郑伟辉
本基金的基
金经理
2008-08-22 - 34 年
郑伟辉先生，中国国籍。大
专学历。曾任施罗德投资管
理（香港）有限公司独立 投
资基金主管，负责管理香港
机构客户、大型退休基金、
慈善基金及私人客户基金。
2007 年加入交银施罗德基金
管理有限公司。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告( 如适用) 之日为准 。
2 、 本 表 所 列 基 金经 理 证 券 从 业 年 限 中的“ 证 券 从 业 ” 的 含 义遵从 中 国 证 券 业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
Virginie
Maison
neuve
施罗德集团资产 配置委员
会成员、多区域（全球及
国际）股票投资主管
24 年
Virginie Maisonneuve 女 士， 法国
高等商业管理学院工商管理硕
士，CFA 。 历 任 苏 格 兰 Martin
Currie 资 产管 理公司 欧 洲大陆股
票基金基金经理，波士顿
Batterymarch 财 务 管 理 公 司 基 金
经理， 纽约 Clay Finlay 公司投资
总 监 、 董 事 、管 理 委 员会 及 投 资
策略委员会委员。 2004 年加入施
罗德投资管理有限公司。
4.3 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.4 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.4.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金 运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
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内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.4.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.5 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.5.1 报 告期 内基 金 投资 策略 和运作 分析
2011 年是本基金投资以来最具挑战性的一年， 全年录得 23.90% 的负收益。2011 年
发生了一些较大的动荡性事件， 日本地震、 阿 拉伯国家巨变和欧债危机等大事件影响着
国际政治与经济格局， 而对金融市场来说， 欧债危机的持续深化、 美国经济复苏的反复、
中国通胀导致的持续紧缩均对市场形成较强的压力，造成 2011 年全 球股票市场的波动
大幅提升。
回顾 2011 年各市场情 况，美国股市虽然经历了一系列震动，但是最终道琼斯工业
平均指数收涨 6.13% ， 位列发达市场第一名， 其中美股的公用事业成为表现最好的行业。
虽然美国 是次贷危机的 “震中” ，2011 年其经 济也同样面临二次探底的威胁， 但由于欧
债危机的影响，美股市场在 2011 年大部分时 间承担了避险的作用，美联储的量化宽松
为市场提供了充足的流动性， 美国企业盈利能力依然较强、 资产负债表也较为稳健， 这
些都维持了整个市场的相对稳定。
受欧债进一步恶化的影响， 欧洲市场领跌全球。 边缘国家最为糟糕， 希腊雅典 ASE
指数下跌 53% 。为全球主要股市跌幅榜第一。核心国家也表现较弱，其中巴黎 CAC40
指数下跌 17.8% 、德国法兰克福 DAX 指数下 跌 15.4% 、伦敦富时指数下跌 5.6% 。
新兴市场本年溃 败，遭受重创。几个主要金砖国家中，印度孟买指数下跌 23.7% 、
俄罗斯 RTS 指数下跌 22.8% 、 香港恒生指数下 跌 20% 、 巴西圣保罗指 数下跌 18.1%。资
金外流是新兴市场国家股市下跌的元凶， 这其中最严重的是印度市场， 除了股市下挫外，
印度卢比相对美元全年下跌 16% 。新兴市场国家在 2011 年普遍面临了较高的通胀的威
胁，政策不断紧缩，同时经济增速开始下降，导致了市场大幅下挫。
关于本基金的运作，基于 2011 年动荡的市场 环境、整体市场风险水平上升，以及
我们在将中小股票和高风险股票转化为相对防御性股票时调整有限等因素， 基 金业绩相
应受到影响。今后本基金将在市场面临较大风险时，更好地适时调整仓位以控制风险。
4.5.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.179 元， 本报告期份额净值增长率为
-23.90% ，同期业绩比 较基准增长率为-12.27% 。
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4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，欧债危机继续成为 2012 年金融市 场主要的一个波动源。首先，欧债危
机背景下的国家财政紧缩预计将使得欧洲经济陷入衰退， 从而拖累全球经济增长。 在这
种情景下， 大宗商品价格可能下降， 有利于出 口型经济体的贸易增长， 另外那些对食品
及能源进口依赖度较高的国家， 因为其 CPI 构 成中食品方面的因素占比较大， 也可能会
从中受惠。 其次， 欧洲央行最近推出的 LTRO 计划显著帮助了欧债危机国家的国债收益
率下行， 其政府的短期融资能力得到提升， 并改善了银行间的流动性。 2012 年 2 月末将
有第二期的 LTRO 推出 ， 随着整体流动性的提升， 欧债的短期风险在降低。 但是， 这些
货币未来对全球通胀的影响， 以及 3-5 月间欧债偿债高峰期能否安然度过， 我们尚需观
察。 总之， 欧洲的债务重组是势所必然， 财政改革也势在必行， 推动欧元区统一财政体
系之路仍 任重道远。 在解决欧债危机的路上可能依然充满艰难险阻， 我们尚需保持谨慎
的态度。
美国经济在 2012 年继 续复苏，整体表现可能会较为稳定。虽然依然处在去杠杆的
过程中， 我们不确定这种去杠杆需要持续多久， 但在过去的三年中金融部门和私人部门
的资产负债表得到一定程度的修复， 银行的流动性和放贷能力得到提升。 私人部门层面，
房价开始有触底企稳的迹象， 失业的状况在改善， 消费信心有所提升。 我们认为， 虽然
这种复苏的力度可能不会很强，但经济整体的风险也预计不会很大。从企业层面来看，
美国企业大多为全球性企业， 特别是新兴市场的需求较为强劲 ， 在危机后的几年中， 其
盈利表现较强，资产负债表也很稳健，企业间的并购活跃，这些均对市场形成支撑。
中国方面， 政策的效果逐渐显现， 需要关注政策的拐点。 在过去的一年中， 通胀和
房价的压力已经开始得到缓解，我们认为中央政府 2012 年的政策空 间正在扩大。特别
是 房 地 产 方 面 的 政 策 的 变 化 ， 将 会 对 市 场 情 绪 和 房 地 产 本 身 的 基 本 面 产 生 决 定 性 的 影
响。
我们相信，发达国家的低利率政策及改善的货币环境将在 2012 年维 持较长时间，
虽然始终面临一些无法消除的中短期风险， 但随着股票价格的不断下跌， 投资的收益风
险比在动态地提高， 我们将一如既往地 努力把握其中的一些投资机会， 为投资者获取良
好回报。
4.7 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2011 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等有关
法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，
强化监察稽核职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金 投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公司内部控制制度和业务流程，提升制度流程的质量和贯彻力度。
2011 年 ， 公 司 以 提 升制 度 和 业 务 流 程 的 指 导性 和 执 行 力 为 强 化 内 部控 制 的 重 要 抓
手， 以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点， 通过整理完善
公司各项制度和业务流程， 强化制度流程的规范性、 易读性和可操作性， 促进公司各项
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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制度流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。
（二） 建立公司业务部门定期营运风险主动评估机制， 强化业务部门对风险的主动
管理责任。
公司 2010 年组织开展 了全面内部风险评估项目，对各业务部门的主要风险点进行
了整理， 汇总形成了公司的主要风险数据库。 2011 年， 在上述公司风险数据库的基础上，
公司建立了营运风险评 估系统， 所有业务部门每季度对本部门主要风险点和相关风险管
理有效性进行评估更新， 通过此方式， 强化业务部门主管的主动风险管理责任， 也便于
公司风险管理部门对风险点和风险管理措施情况进行持续追踪， 提升公司持续风险评估
的时效性，提供公司整体风险状况分布等汇总信息。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
2011 年， 公司监察稽核部门通过开展全面覆盖各主要环节的内部审计和检查， 检查
公司从投资、 销售到后台业务各方面运作的合规性和内部控制的有效性。 监察稽核部通
过对基金投资、 销售、 运营等部门的内部控制关键点进行定期抽 查， 确认业务部门在相
关业务执行过程中是否按公司制度落实内部控制要求， 有关风险是否得到有效控制， 并
对发现的异常情况进行调查和处理，促进公司内部控制体系的不断完善。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性 。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏 感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.9 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内， 根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金对上一年度应分配的可分
配利润进行了一次收益分配，具体情况参见 7.4.11 利润分配情况。
本基金未对本报告期利润进行分配。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守 了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支、 利润分配等方面进行了认真的复核， 对本
基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 7,920,918.51 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2012) 第 20420 号
交银施罗德环球精选价值证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我 们 审 计 了 后 附 的 交 银 施 罗 德 环 球 精 选 价 值 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 交 银 施 罗 德
环球精选基金”) 的财务报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润
表和所有者权 益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
一、 管 理层对 财务 报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 交 银 施 罗 德 环 球 精 选 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施 罗 德 基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监 会”) 发 布 的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或 错误导致的重
大错报。
二、 注 册会计 师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照 中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的
审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审 计意见
我们认为， 上述交银施罗德环球精选基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编制， 公允反映了交银施罗德环球精选基金 2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
中国 ? 上海市
注册会计师
金
毅
2012 年 3 月 20 日
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 18,522,758.57 20,309,366.56
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 142,753,462.88 260,975,180.56
其中：股票投资
141,376,118.40 260,975,180.56
基金投资
1,377,344.48 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
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衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 4,265,105.87
应收利息 7.4.7.5 1,972.29 2,124.90
应收股利
153,429.10 130,419.97
应收申购款
168,009.18 62,886.37
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - 32,316.42
资 产总 计
161,599,632.02 285,777,400.65
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 32,316.42
应付赎回款
301,572.98 1,814,257.06
应付管理人报酬
249,151.31 442,356.97
应付托管费
48,446.10 86,013.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 387,300.95 439,816.34
负 债合 计
986,471.34 2,814,760.61
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 136,230,417.89 177,515,776.99
未分配利润 7.4.7.10 24,382,742.79 105,446,863.05
所有者权益合计
160,613,160.68 282,962,640.04
负 债和 所有者 权益 总计
161,599,632.02 285,777,400.65
注： 报告截止日 2011 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.179 元， 基金份额总额 136,230,417.89
份。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期 上 年度 可比期 间
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2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
-48,774,428.10 14,618,247.02
1.利息收入
79,694.70 52,447.89
其中：存款利息收入 7.4.7.11 79,694.70 52,447.89
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-8,552,695.24 31,655,668.02
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -11,800,134.12 27,154,542.29
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 61,133.55 424,093.74
股利收益 7.4.7.16 3,186,305.33 4,077,031.99
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-39,419,570.80 -16,425,100.51
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-926,023.97 -856,044.48
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 44,167.21 191,276.10
减： 二 、费用
6,474,372.12 12,172,000.47
1．管理人报酬
3,956,426.72 6,250,367.73
2．托管费
769,305.24 1,215,349.23
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 1,243,929.77 4,119,102.36
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 504,710.39 587,181.15
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-55,248,800.22 2,446,246.55
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-55,248,800.22 2,446,246.55
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 177,515,776.99 105,446,863.05 282,962,640.04
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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（基金净值）
二、 本期经营活动产生
的基金净 值变动数 （本
期利润）
- -55,248,800.22 -55,248,800.22
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-41,285,359.10 -17,894,401.53 -59,179,760.63
其中：1.基金申购款 14,771,571.66 6,479,980.26 21,251,551.92
2.基金赎回款 -56,056,930.76 -24,374,381.79 -80,431,312.55
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -7,920,918.51 -7,920,918.51
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
136,230,417.89 24,382,742.79 160,613,160.68
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
254,877,988.54 145,485,782.18 400,363,770.72
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,446,246.55 2,446,246.55
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-77,362,211.55 -42,485,165.68 -119,847,377.23
其中：1.基金申购款 65,512,910.67 33,091,989.99 98,604,900.66
2.基金赎回款 -142,875,122.22 -75,577,155.67 -218,452,277.89
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
177,515,776.99 105,446,863.05 282,962,640.04
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码 （序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 ( 以下简称 “本基金” ) 经中国 证券监督管理
委员会 ( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2008] 第 635 号 《关于核 准交银施罗德环球
精选价值证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币 508,068,907.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2008) 第 130 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德环球精
选价值证券投资基金基金合同》 于 2008 年 8 月 22 日正式生效， 基金合同生效日的基金
份额总额为 508,425,627.85 份基金份额， 其中认购资金利息折合 356,720.19 份基金份额。
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份
有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行 (JP Morgan & Chase Bank) ，境外投资顾问
为施罗德投资管理有限公司 (Schroder Investment Management Limited) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试行办法》 和 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金
的 投 资 范 围 为 在 已 与 中 国 证 监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 市 场
挂牌交易的股票 ( 包括股票存托凭证) ， 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录
的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金、 债券、 货币市场工 具以及中国证监会
允 许 本 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 的 投 资 组 合 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-100% ，债券、货币市场工具以及中国证 监会允许本基金投资的 其他金融工具占基
金资产的 0%-40% 。本基金的业绩比较基准为 ：70% × 标 准 普 尔 全 球大 中 盘 指 数 (S&P
Global LargeMidCap Index)+30% ×恒生指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核 算业务指引》 、 《交银施罗德环球精选价值证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
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2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前持有的股票投资( 包括股票存托凭证) 、 基金投资和衍生工 具( 主要为权证
投资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的
金融资产在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和各类应收款项等。 应
收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的 初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计
量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 21 页 共 62 页
平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持 有的 股票投 资 、 基金投 资 和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 按 如 下原则确 定 公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 和 基 金 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 及 基 金 分 红 收 益 扣 除 股 票 和 基
金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 22 页 共 62 页
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ； 处 置 时 其 公 允 价 值 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的 则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金
份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利
润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民 币入账。
外币货币性项目， 于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币， 所产生的折算差
额直接计入汇兑损益科目。 以公允价值计量的外币非货币性项目， 于估值日采用估值日
的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 管 理 人 能
够定期评 价该 组成部 分 的经营成 果， 以决定 向 其配置资 源、评 价其 业 绩；(3) 本基 金 能
够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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无。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未 发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关
于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境 外的差价收入，其涉及 的境外所得税税 收政策 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境 外的股利收益，其涉及 的境外所得税税收政策 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 18,522,758.57 20,309,366.56
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 18,522,758.57 20,309,366.56
注： 于 2011 年 12 月 31 日， 活期存款中包括的外币余额为美元活期存款 388,099.26 元( 折
合人民币 2,445,374.62 元) 和港币活期存款 9,218,889.25 元( 折合人民币 7,479,320.66 元) 。
于 2010 年 12 月 31 日， 活期存款中包括的外币余额为美元活期存款 632,486.93 元( 折合
人民币 4,188,771.18 元) 和港币活期存款 5,474,749.66 元( 折合人民币 4,664,180.83 元) 。
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 149,399,474.76 141,376,118.40 -8,023,356.36
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 1,377,092.15 1,377,344.48 252.33
其他 - - -
合计 150,776,566.91 142,753,462.88 -8,023,104.03
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 229,578,713.79 260,975,180.56 31,396,466.77
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 229,578,713.79 260,975,180.56 31,396,466.77
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金 本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,967.94 2,121.72
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - -
应 收 买 入 返 售 证 券 利
息
- -
应收申购款利息 4.35 3.18
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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其他 - -
合计 1,972.29 2,124.90
7.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
应收在途资金 - 32,316.42
合计 - 32,316.42
7.4.7.7 应 付交 易费 用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 792.73 3,360.02
预提审计费 60,000.00 60,000.00
预提信息披露 费 300,000.00 300,000.00
预提税务顾问费 26,508.22 44,403.51
应付在途资金 - 32,052.81
合计 387,300.95 439,816.34
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 177,515,776.99 177,515,776.99
本期申购 14,771,571.66 14,771,571.66
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -56,056,930.76 -56,056,930.76
本期末 136,230,417.89 136,230,417.89
注：申购含红利再投 。
7.4.7.10 未 分配 利润
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单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 78,892,161.16 26,554,701.89 105,446,863.05
本期利润 -15,829,229.42 -39,419,570.80 -55,248,800.22
本期基金份额交易产生
的变动数
-17,236,257.32 -658,144.21 -17,894,401.53
其中：基金申购款 5,879,832.40 600,147.86 6,479,980.26
基金赎回款 -23,116,089.72 -1,258,292.07 -24,374,381.79
本期已分配利润 -7,920,918.51 - -7,920,918.51
本期末 37,905,755.91 -13,523,013.12 24,382,742.79
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
活期存款利息收入 79,627.79 52,007.86
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 66.91 440.03
合计 79,694.70 52,447.89
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 332,628,136.55 882,196,565.27
减：卖出股票成本总额 344,428,270.67 855,042,022.98
买卖股票差价收入 -11,800,134.12 27,154,542.29
7.4.7.13 债 券投 资收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无债券投资收益。
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 27 页 共 62 页
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
卖出权证成交总额 61,133.55 424,093.74
减：卖出权证成本总额 - -
买卖权证差价收入 61,133.55 424,093.74
注：买卖权证差价收入包含权证行权差价收入。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 3,136,391.26 4,077,031.99
基金投资产生的股利收益 49,914.07 -
合计 3,186,305.33 4,077,031.99
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -39,419,570.80 -16,425,100.51
——股票投资 -39,419,823.13 -16,425,100.51
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 252.33 -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -39,419,570.80 -16,425,100.51
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 44,167.21 191,276.10
合计 44,167.21 191,276.10
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所市场交易费用 1,243,929.77 4,119,102.36
银行间市场交易费用 - -
合计 1,243,929.77 4,119,102.36
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
税务顾问费 108,228.07 105,759.09
银行汇划费用 2,493.27 3,226.84
其他 33,989.05 118,195.22
合计 504,710.39 587,181.15
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行 股份有限公司( “中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司 ( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
摩根大通银行 境外资产托管人
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东、 境外投资顾问
中国国际海运集装箱 ( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
3,956,426.72 6,250,367.73
其中： 支付销售机构的客
户维护费
506,406.26 807,722.27
注 ： 支付 基 金管 理人 交银 施 罗德 基 金公 司的 管理 人 报酬 按 前一 日基 金资 产 净值 1.8% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一 日基金资产净值×1.8% ÷当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
769,305.24 1,215,349.23
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.35% ÷当年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 30 页 共 62 页
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
期初持有的基金份额 21,334,716.22 21,334,716.22
期间申购/ 买入总份额 614,243.27 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 21,948,959.49 21,334,716.22
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份额比例
16.11% 12.02%
注：期间申购/ 买入总份额含红利再投份额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 8,599,029.30 79,534.21 11,457,284.96 50,802.65
摩根大通银行 9,923,729.27 93.58 8,852,081.60 1,205.21
合计 18,522,758.57 79,627.79 20,309,366.56 52,007.86
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和 境外资产托管人摩根大通银行
保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期 利润分配
合计
备注
2011-01-12 2011-01-11 0.450 3,306,667.88 4,614,250.63 7,920,918.51 -
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合计 - - 0.450 3,306,667.88 4,614,250.63 7,920,918.51 -
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
于本报告期末，本基金无从事 债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工 具风 险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 以 股 票 为 主 要 投 资 对 象 ， 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。 本基金在日常经营活动中涉
及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 此外， 本基金在全球范围内
进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、
新兴市场风险等海外市场投资所 面临的特别投资风险。 本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取
得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评 估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、 建议职能， 定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风险控制委员会、 风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 32 页 共 62 页
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行摩根大通银行， 与该银
行存款相关的信用风险不重大。 本基金在在境内交易所进行的债券交易均以中国证券登
记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 在境外交易所进行的交易均
通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投 资品种的信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31
日，本基金未持有信用类债券(2010 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过 基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的 10% ，
持有货币市场基金可以不受上述限制， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有任何一只境外基金， 不得超过该境外基金总份额的 20% 。 本基金所持所有证
券均在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值 ( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未 折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款， 除银行存款 外大部分金融资产和金
融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2011 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 18,522,758.57 - - - 18,522,758.57
交易性金融资产 - - - 142,753,462.88 142,753,462.88
应收利息
- - - 1,972.29 1,972.29
应收股利 - - - 153,429.10 153,429.10
应收申购款 103,479.14 - - 64,530.04 168,009.18
资 产总计 18,626,237.71 - - 142,973,394.31 161,599,632.02
负债
应付赎回款 - - - 301,572.98 301,572.98
应付管理人报酬 - - - 249,151.31 249,151.31
应付托管费 - - - 48,446.10 48,446.10
其他负债 - - - 387,300.95 387,300.95
负 债总计 - - - 986,471.34 986,471.34
利率 敏感度 缺口 18,626,237.71 - - 141,986,922.97 160,613,160.68
上 期末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 20,309,366.56 - - - 20,309,366.56
交易性金融资产 - - - 260,975,180.56 260,975,180.56
应收证券清算款 - - - 4,265,105.87 4,265,105.87
应收利息
- - - 2,124.90 2,124.90
应收股利 - - - 130,419.97 130,419.97
应收申购款 - - - 62,886.37 62,886.37
其他资产 - - - 32,316.42 32,316.42
资 产总计 20,309,366.56 - - 265,468,034.09 285,777,400.65
负债
应付证券清算款 - - - 32,316.42 32,316.42
应付赎回款 - - - 1,814,257.06 1,814,257.06
应付管理人报酬 - - - 442,356.97 442,356.97
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应付托管费 - - - 86,013.82 86,013.82
其他负债 - - - 439,816.34 439,816.34
负 债总计 - - - 2,814,760.61 2,814,760.61
利率 敏感度 缺口 20,309,366.56 - - 262,653,273.48 282,962,640.04
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合 约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金未持有交易性债券投资(2010 年 12 月 31 日：同) ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险敞 口
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币计价的资产
银行存 款 2,445,374.62 7,479,320.66 - 9,924,695.28
交易性 金融 资产 51,184,477.12 52,883,472.57 38,685,513.19 142,753,462.88
应收股 利 94,842.79 - 58,586.31 153,429.10
资产合计 53,724,694.53 60,362,793.23 38,744,099.50 152,831,587.26
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资 产 负 债 表 外 汇 风
险敞口净额 53,724,694.53 60,362,793.23 38,744,099.50 152,831,587.26
项目
上 期末
2010 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币计价的资产
银行存 款 4,188,771.18 4,664,180.83 - 8,852,952.01
交易性 金融 资产 85,434,548.58 113,630,186.44 61,910,445.54 260,975,180.56
应收证 券清 算款 - 4,265,105.87 - 4,265,105.87
应收利 息 14.70 2.33 - 17.03
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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应收股 利 47,602.97 12,268.00 70,549.00 130,419.97
其他资 产 - - 32,316.42 32,316.42
资产合计 89,670,937.43 122,571,743.47 62,013,310.96 274,255,991.86
以外币计价的负债
应付证 券清 算款 - - 32,316.42 32,316.42
其他负 债 32,052.81 - - 32,052.81
负债合计 32,052.81 - 32,316.42 64,369.23
资 产 负 债 表 外 汇 风
险敞口净额 89,638,884.62 122,571,743.47 61,980,994.54 274,191,622.63
7.4.13.4.2.2 外汇 风险的 敏感 性分析
假设
除汇率以 外的其 他市场 变 量保持不 变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债 表日 基金资 产 净值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1. 所有 外币相 对人民 币 升值 5% 增加约 764 增加约 1,371
2. 所有 外币相 对人民 币 贬值 5% 减少约 764 减少约 1,371
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市的股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况 或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 。 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-100% ， 债券、 货 币市场 工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基
金资产的 0%-40% 。 此 外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 141,376,118.40 88.02
260,975,180.5
6
92.23
交易性金 融资产 － 基金 投资 1,377,344.48 0.86 - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计
142,753,462.88
88.88
260,975,180.5
6
92.23
7.4.13.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比 较基准( 附注 7.4.1) 以 外的其 他市场 变量 保持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位 ：人民 币 万元)
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1) 上升 5%
增加约 764 增加约 1,408
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1) 下降 5%
减少约 764 减少约 1,408
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价 值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 142,753,462.88 元 ，无属于第二层级和第三 层级的余额(2010 年 12 月 31 日：第一
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 37 页 共 62 页
层级 260,953,116.95 元，第二层级 22,063.61 元，无第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属 层 级
未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 141,376,118.40 87.49
其中：普通股 132,040,827.97 81.71
存托凭证 9,335,290.43 5.78
2 基金投资 1,377,344.48 0.85
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,522,758.57 11.46
8 其他各项资产 323,410.57 0.20
9 合计 161,599,632.02 100.00
8.2 期 末在 各个 国家（地 区） 证券市 场的 权益投 资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
香港 52,883,472.57 32.93
美国 47,830,603.13 29.78
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英国 9,926,134.91 6.18
韩国 4,524,062.96 2.82
日本 3,993,543.50 2.49
法国 3,531,001.37 2.20
挪威 3,195,934.19 1.99
德国 2,678,973.31 1.67
澳大利亚 2,425,714.20 1.51
新加坡 2,420,904.97 1.51
比利时 1,941,549.38 1.21
瑞士 1,429,977.08 0.89
加拿大 1,251,255.81 0.78
荷兰 1,180,565.85 0.74
巴西 1,082,881.49 0.67
新西兰 1,079,543.68 0.67
合计 141,376,118.40 88.02
注：1 、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2 、ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
8.3 期 末按 行业 分类的权 益投 资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
金融 26,279,484.28 16.36
信息技术 25,436,819.04 15.84
必需消费品 18,481,674.99 11.51
能源 14,045,228.77 8.74
非必需消费品 12,114,647.00 7.54
工业 11,093,011.34 6.91
公用事业 9,896,558.75 6.16
保健 8,501,249.01 5.29
电信服务 8,308,585.81 5.17
材料 7,218,859.41 4.49
合计 141,376,118.40 88.02
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有权 益投 资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 TENCEN 腾讯控 股 700 HK 香港证 香港 36,000 4,559,203.31 2.84
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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T
HOLDIN
GS
LIMITED
有限公 司 券交易
所
2
INDUST
RIAL
AND
COMME
RICAL
BANK
OF
CHINA
LIMITED
中国工 商
银行股 份
有限公 司
1398 HK
香港证
券交易
所
香港 1,000,000 3,740,110.91 2.33
3
FAR
EAST
HORIZO
N
LIMITED
远东宏 信
有限公 司
3360 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 3,373,401.55 2.10
4
BAIDU
INC
百度集 团 BIDU US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,800 2,788,690.13 1.74
5
CHINA
MOBILE
LTD.
中国移 动
有限公 司
941 HK
香港证
券交易
所
香港 44,000 2,709,430.45 1.69
6
HUANE
NG
POWER
INTERN
ATIONA
L INC.
华能国 际
电力股份
有限公 司
902 HK
香港证
券交易
所
香港 800,000 2,680,548.03 1.67
7
CHINA
PETROL
EUM &
CHEMIC
AL
CORPOR
ATION
中国石 油
化工股 份
有限公 司
386 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 2,651,341.09 1.65
8
UNI-PRE
SIDENT
CHINA
HOLDIN
GS LTD.
统一企 业
中国控 股
有限公 司
220 HK
香港证
券交易
所
香港 685,000 2,584,205.70 1.61
9
ZTE
CORPOR
中兴通 讯
股份有 限
763 HK
香港证
券交易
香港 130,000 2,568,182.44 1.60
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 40 页 共 62 页
ATION 公司 所
10
POWER
ASSETS
HOLDIN
GS LTD.
电能实 业
有限公 司
6 HK
香港证
券交易
所
香港 54,000 2,516,908.04 1.57
11
HUADIA
N
POWER
INTERN
ATIONA
L
CORPOR
ATION
LTD.
华电国 际
电力股 份
有限公 司
1071 HK
香港证
券交易
所
香港 2,020,000 2,507,415.78 1.56
12
GOOGLE
INC.
谷歌公 司 GOOG US
纳斯达
克证券
交易所
美国 611 2,486,618.05 1.55
13
WAL-MA
RT
STORES
INC
沃尔玛 百
货有限 公
司
WMT US
纽约证
券交易
所
美国 5,691 2,142,899.29 1.33
14
PFIZER
INC.
辉瑞制 药
有限公 司
PFE US
纽约证
券交易
所
美国 14,358 1,957,734.49 1.22
15
ANHEUS
ER-BUS
CH
INBEV
NV NPV
- ABI BB
布鲁塞
尔证券
交易所
比 利时 5,018 1,941,549.38 1.21
16
APPLE
INC.
苹果股 份
有限公 司
AAPL US
纳斯达
克证券
交易所
美国 755 1,926,657.70 1.20
17
SAMSU
NG
ELECTR
ONICS
CO LTD
三星电 子
公司
005930 KS
韩国证
券交易
所
韩国 332 1,920,418.74 1.20
18
BRISTOL
-MYERS
SQUIBB
COMPA
NY
百时美 施
贵宝公 司
BMY US
纽约证
券交易
所
美国 8,637 1,917,791.58 1.19
19
GEA
GROUP
德国基 伊
埃集团
G1A GR
德国证
券交易
德国 10,611 1,896,349.99 1.18
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 41 页 共 62 页
AG 所
20
CHINA
TELECO
M
CORPOR
ATION
LTD.
中国电 信
股份有 限
公司
728 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 1,792,981.58 1.12
21
GLAXOS
MITHKL
INE PLC
葛兰素 史
克公司
GSK LN
伦敦证
券交易
所
英国 12,200 1,757,704.04 1.09
22
STATOIL
ASA
挪威国 家
石油公 司
STL NO
挪威证
券交易
所
挪威 10,638 1,724,427.61 1.07
23
SEVEN
& I
HOLDIN
GS CO.,
LTD
- 3382 JP
东京证
券交易
所
日本 9,500 1,669,284.06 1.04
24
JPMORG
AN
CHASE
& CO,
摩根大 通
公司
JPM US
纽约证
券交易
所
美国 7,906 1,656,345.94 1.03
25
CHINA
MERCH
ANTS
BANK
CO.,
LIMITED
招商银 行
股份有 限
公司
3968 HK
香港证
券交易
所
香港 130,000 1,655,871.23 1.03
26
SAFRAN
SA
- SAF FP
巴黎证
券交易
所
法国 8,513 1,615,752.94 1.01
27
CHINA
PACIFIC
INSURA
NCE
(GROUP)
CO., LTD
中国太 平
洋保险 （ 集
团） 股份 有
限公司
2601 HK
香港证
券交易
所
香港 90,000 1,613,683.43 1.00
28
CELANE
SE
INTERN
ATIONA
L
CORPOR
ATION
瑟兰斯 国
际股份 有
限公司
CE US
纽约证
券交易
所
美国 5,780 1,612,278.07 1.00
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 42 页 共 62 页
29
CHINA
UNICOM
(HONG
KONG)
LIMITED
中国联 合
网络通 信
( 香港)股份
有限公 司
762 HK
香港证
券交易
所
香港 120,000 1,590,804.66 0.99
30
UNITED
UTILITIE
S GROUP
PLC
- UU/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 26,697 1,584,020.29 0.99
31
PRUDEN
TIAL
PLC
英国保 诚
集团
PRU LN
伦敦证
券交易
所
英 国 25,120 1,570,385.19 0.98
32
PETROC
HINA
COMPA
NY
LIMITED
中国石 油
天然气 有
限公司
857 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 1,569,061.71 0.98
33
FANUC
CORPOR
ATION
- 6954 JP
东京证
券交易
所
日本 1,600 1,543,990.48 0.96
34
GILEAD
SCIENC
ES INC.
吉利德 科
技公司
GILD US
纳斯达
克证券
交易所
美国 5,971 1,539,896.04 0.96
35
XSTRAT
A PLC
斯特拉 塔
公司
XTA LN
伦敦证
券交易
所
英国 15,650 1,498,576.27 0.93
36
UNITED
TECHNO
LOGIES
CORPOR
ATION
联合科 技
公司
UTX US
纽约证
券交易
所
美国 3,244 1,493,968.34 0.93
37
BG
GROUP
PLC
英国天 然
气集团
BG/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 11,026 1,486,003.59 0.93
38
DNB
ASA
- DNB NO
挪威证
券交易
所
挪威 23,799 1,471,506.58 0.92
39
DOLLAR
GENERA
L CORP.
- DG US
纽约证
券交易
所
美国 5,645 1,463,291.40 0.91
40
MICROS
OFT
CORPOR
ATION
微软公 司 MSFT US
纳斯达
克证券
交易所
美国 8,871 1,451,041.57 0.90
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 43 页 共 62 页
41
COMCA
ST
CORPOR
ATION
康卡斯 特
公司
CMCSA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 9,613 1,436,127.78 0.89
42
NESTLE
SA
雀巢集 团 NESN VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 3,930 1,429,977.08 0.89
43
SHINHA
N
FINANCI
AL
GROUP
CO., LTD
韩国新 韩
金融集 团
055550 KS
韩国证
券交易
所
韩国 6,280 1,364,799.83 0.85
44
SHENGU
AN
HOLDIN
GS
(GROUP)
LTD.
神冠控 股
（集团 ） 有
限公司
829 HK
香港证
券交易
所
香港 370,000 1,350,820.97 0.84
45
FEDEX
CORPOR
ATION
美 国联 邦
快递公 司
FDX US
纽约证
券交易
所
美国 2,556 1,344,936.93 0.84
46
NEWCR
EST
MINING
LTD
澳大利 亚
纽克雷 斯
特矿业 公
司
NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 7,020 1,342,270.38 0.84
47
COGNIZ
ANT
TECHNO
LOGY
SOLUTI
ONS
CORPOR
ATION
- CTSH US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,304 1,338,816.74 0.83
48
HCA
HOLDIN
GS INC.
- HCA US
纽约证
券交易
所
美国 9,568 1,328,122.86 0.83
49
SINA
CORPOR
ATION
新浪 SINA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,000 1,310,587.20 0.82
50
KRAFT
FOODS
INC.
卡夫食 品
公司
KFT US
纽约证
券交易
所
美国 5,517 1,298,710.76 0.81
51 CHECK - CHKP US 纳斯达 美国 3,910 1,294,402.71 0.81
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 44 页 共 62 页
POINT
SOFTWA
RE
TECHNO
LOGIES
LTD
克证券
交易所
52
DIAGEO
PLC
- DGE LN
伦敦证
券交易
所
英国 9,344 1,286,761.98 0.80
53
ITAU
UNIBAN
CO
HOLDIN
G
SA-ADR
- ITUB US
纽约证
券交易
所
美国 10,900 1,274,697.27 0.79
54
SUNCOR
ENERGY
INC
森科能 源
公司
SU US
纽约证
券交易
所
美国 6,995 1,270,676.35 0.79
55
BAKER
HUGHES
INCORP
ORATED
贝克休 斯
公司
BHI US
纽约证
券交易
所
美国 4,108 1,259,002.49 0.78
56
WANT
WANT
CHINA
HOLDIN
GS LTD.
中国旺 旺
控股有 限
公司
151 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 1,257,521.02 0.78
57
HEWLET
T-PACKA
RD
COMPA
NY
惠普公 司 HPQ US
纽约证
券交易
所
美国 7,735 1,255,477.01 0.78
58
SHOPPE
RS
DRUG
MART
CORPOR
ATION
- SC CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 4,915 1,251,255.81 0.78
59
PETROL
EO
BRASIL
EIRO
S.A.
巴西石 油
公司
PBR US
纽约证
券交易
所
美国 7,924 1,240,719.04 0.77
60 HYUND - 012330 KS 韩国证 韩国 776 1,238,844.39 0.77
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 45 页 共 62 页
AI
MOBIS
券交易
所
61
JARDINE
STRATE
GIC
HOLDIN
GS
LIMITED
怡和策 略
控股有 限
公司
JS SP
新加坡
证券交
易所
新加坡 7,077 1,233,845.96 0.77
62
UNITED
OVERSE
AS
BANK
LIMITED
大华银 行 UOB SP
新加坡
证券交
易所
新加坡 16,000 1,187,059.01 0.74
63
ING
GROEP
N.V.
荷兰国 际
集团
INGA NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 25,960 1,180,565.85 0.74
64
HENGA
N
INTERN
ATIONA
LGROUP
CO., LTD
恒安国 际
集团有 限
公司
1044 HK
香港证
券交易
所
香港 20,000 1,178,824.54 0.73
65
BORGW
ARNER
INC.
- BWA US
纽约证
券交易
所
美国 2,901 1,165,097.78 0.73
66
CIE
GENERA
LE DES
ETABLIS
SEMENT
S
MICHELI
N
- ML FP
巴黎证
券交易
所
法国 3,106 1,160,354.64 0.72
67
GOLDM
AN
SACHS
GROUP,
INC.
高盛集 团
有限公 司
GS US
纽约证
券交易
所
美国 2,034 1,158,953.65 0.72
68
CHINA
COMMU
NICATIO
NS
SERVICE
中国通 信
服务股 份
有限公 司
552 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 1,135,825.44 0.71
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 46 页 共 62 页
S
CORPOR
ATION
LTD.
69
PEABOD
Y
ENERGY
CORPOR
ATION
皮博地 能
源公司
BTU US
纽约证
券交易
所
美国 5,285 1,102,571.49 0.69
70
BELLE
INTERN
ATIONA
L
HOLDIN
GS LTD.
百丽国 际
控股有 限
公司
1880 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,098,505.46 0.68
71
ORACLE
CORPOR
ATION
甲骨文 股
份有限 公
司
ORCL US
纳斯达
克证券
交易所
美国 6,780 1,095,770.62 0.68
72
HL
TECHNO
LOGY
GROUP
LTD
泓淋科 技
集团有 限
公司
1087 HK
香港证
券交易
所
香港 1,200,000 1,090,392.42 0.68
73
COMPA
NHIA
BRASIL
EIRA DE
DISTRIB
UICAO
GRUPO
PAO DE
ACUCA
R
- CBD US
纽约证
券交易
所
美国 4,748 1,089,864.40 0.68
74
ATLAS
IRON
LIMITED
- AGO AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 62,120 1,083,443.82 0.67
75
ANHAN
GUERA
EDUCAC
IONAL
PARTICI
PACOES
SA
- AEDU3 BZ
巴西证
券交易
所
巴西 15,964 1,082,881.49 0.67
76 QEP - QEP US 纽约证 美国 5,852 1,080,375.00 0.67
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 47 页 共 62 页
RESOUR
CES INC.
券交易
所
77
TELECO
M
CORPOR
ATION
OF NEW
ZEALAN
D
LIMITED
新西兰 电
信公司
TEL NZ
新西兰
证券交
易所
新西兰 106,114 1,079,543.68 0.67
78
PING AN
INSURA
NCE(GR
OUP)
COMPA
NY OF
CHINA
LIMITED
中国平 安
保险(集团)
股份有 限
公司
2318 HK
香港证
券交易
所
香港 25,000 1,038,468.97 0.65
79
CHINA
LIFE
INSURA
NCE
COMPA
NY
LIMITED
中国人 寿
保险股 份
有 限公 司
2628 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 934,622.07 0.58
80
SHANG
HAI
ELECTRI
C
GROUP
CO., LTD
上海电 气
集团股 份
有限公 司
2727 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 873,774.28 0.54
81
BALL
CORPOR
ATION
波尔公 司 BLL US
纽约证
券交易
所
美国 3,777 849,844.41 0.53
82
NETEAS
E.COM,
INC. -
ADR
网易 NTES US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,000 847,786.09 0.53
83
KABEL
DEUTSC
HLAND
HOLDIN
G AG
- KD8 GR
德国证
券交易
所
德国 2,440 782,623.32 0.49
84 SEKISUI 积水化 学 4204 JP 东京证 日本 15,000 780,268.96 0.49
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 48 页 共 62 页
CHEMIC
AL CO.,
LTD
工业株 式
会社
券交易
所
85
NEW
ORIENT
AL
EDUCAT
ION &
TECHNO
LOGY
GROUP,
INC.
新东方 教
育科技 集
团
EDU US
纽约证
券交易
所
美国 5,000 757,683.22 0.47
86
BNP
PARIBAS
S.A.
法国巴 黎
银行
BNP FP
巴黎证
券交易
所
法国 3,041 754,893.79 0.47
87
SBERBA
NK OF
RUSSIA
俄罗斯 联
邦储蓄 银
行
SBER LI
伦敦国
际交易
所
英国 11,882 742,683.55 0.46
88
GREAT
WALL
MOTOR
CO., LTD
长城汽 车
股份有 限
公司
2333 HK
香港证
券交易
所
香港 80,000 736,014.88 0.46
89
ZIJIN
MINING
GROUP
CO., LTD
紫金矿 业
集团股 份
有限公 司
2899 HK
香港证
券交易
所
香港 288,000 682,274.11 0.42
90
CNOOC
LIMITED
中国海 洋
石油有 限
公司
883 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 661,050.40 0.41
91
CHINA
RESOUR
CES
POWER
HOLDIN
GS CO.,
LTD
华润电 力
控股有 限
公司
836 HK
香港证
券交易
所
香港 50,000 607,666.61 0.38
92
CHINA
RESOUR
CES
LAND
LTD.
华润置 地
有限公 司
1109 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 607,504.35 0.38
93
QIHOO
360
TECHNO
奇虎 360 QIHU US
纽约证
券交易
所
美国 6,000 593,166.73 0.37
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 49 页 共 62 页
LOGY
CO.,
LTD. -
ADR
94
CHINA
OVERSE
AS
LAND &
INVEST
MENT
LTD
中国海 外
发展有 限
公司
688 HK
香港证
券交易
所
香港 50,000 526,536.22 0.33
95
LONGFO
R
PROPER
TIES
CO., LTD
龙湖地 产
有限公 司
960 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 427,394.89 0.27
96
SPRING
LAND
INTERN
ATIONA
L
HOLDIN
GS LTD.
华地国 际
控股有 限
公司
1700 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 412,953.68 0.26
97
ZHAOJI
N
MINING
INDUST
RY CO.,
LTD
招金矿 业
股份有 限
公司
1818 HK
香港证
券交易
所
香港 15,000 150,172.35 0.09
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.5.1累 计买 入金额 超出期 初基 金资产 净值2% 或前20 名 的权益 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例（％）
1 CHINA MERCHANTS BANK CO., LIMITED 3968 HK 9,192,697.22 3.25
2
INDUSTRIAL AND COMMERICAL BANK OF
CHINA LIMITED
1398 HK 7,779,072.78 2.75
3 ANHUI CONCH CEMENT CO., LTD 914 HK 7,121,686.38 2.52
4
LUK FOOK HOLDINGS (INTERNATIONAL)
LTD.
590 HK 4,385,506.80 1.55
5 TENCENT HOLDINGS LIMITED 700 HK 4,102,988.87 1.45
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 50 页 共 62 页
6 POLY (HONG KONG) INVESTMENTS LTD. 119 HK 3,918,322.38 1.38
7 HEWLETT-PACKARD COMPANY HPQ US 3,380,134.01 1.19
8 ZIJIN MINING GROUP CO., LTD 2899 HK 3,229,103.75 1.14
9 I.T LIMITED 999 HK 3,124,144.05 1.10
10 SINA CORPORATION SINA US 2,815,685.52 1.00
11 CHINA SHENHUA ENERGY CO., LTD 1088 HK 2,803,360.51 0.99
12 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD 2007 HK 2,799,270.96 0.99
13 CHINA MOBILE LTD. 941 HK 2,745,282.92 0.97
14 FAR EAST HORIZON LIMITED 3360 HK 2,682,396.80 0.95
15 CHINA TELECOM CORPORATION LTD. 728 HK 2,680,703.43 0.95
16 HUANENG POWER INTERNATIONAL INC. 902 HK 2,599,197.21 0.92
17 RENHE COMMERCIAL HOLDINGS CO., LTD 1387 HK 2,579,257.81 0.91
18 POWER ASSETS HOLDINGS LTD. 6 HK 2,562,726.58 0.91
19 UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS LTD. 220 HK 2,518,319.98 0.89
20 APPLE INC. AAPL US 2,515,431.44 0.89
注：1 、 “本期累计买入 金额” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用；
2 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5.2累 计卖 出金额 超出期 初基 金资产 净值2% 或前20 名 的权益 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比例（％）
1 MING FUNG JEWELLERY GROUP LTD 860 HK 10,512,830.13 3.72
2
INDUSTRIAL AND COMMERICAL BANK OF
CHINA LIMITED
1398 HK 8,732,710.37 3.09
3 ANHUI CONCH CEMENT CO., LTD 914 HK 7,986,409.09 2.82
4 CHINA MERCHANTS BANK CO., LIMITED 3968 HK 7,522,600.01 2.66
5 I.T LIMITED 999 HK 6,451,870.04 2.28
6 PETROCHINA COMPANY LIMITED 857 HK 6,276,007.25 2.22
7 BANK OF CHINA LTD 3988 HK 6,248,785.15 2.21
8 CNOOC LIMITED 883 HK 5,480,523.52 1.94
9
PICC PROPERTY AND CASUALTY COMPANY
LIMITED
2328 HK 4,737,279.55 1.67
10 BAIDU INC BIDU US 4,662,922.94 1.65
11
LUK FOOK HOLDINGS (INTERNATIONAL)
LTD.
590 HK 4,240,816.29 1.50
12
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY
LIMITED
2628 HK 4,089,066.71 1.45
13
SINO PROSPER STATE GOLD RESOURCES
HOLDINGS LTD
766 HK 4,063,247.39 1.44
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 51 页 共 62 页
14 CHINA UNICOM (HONG KONG) LIMITED 762 HK 4,027,270.87 1.42
15 CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR CTRP US 3,884,377.66 1.37
16 ALIBABA.COM LTD 1688 HK 3,433,423.32 1.21
17
PING AN INSURANCE(GROUP) COMPANY OF
CHINA LIMITED
2318 HK 3,315,044.17 1.17
18 MICROSOFT CORPORATION MSFT US 3,302,363.30 1.17
19 HYUNDAI MOTOR COMPANY
005380
KS
3,268,332.43 1.16
20 NOVARTIS AG
NOVN
VX
3,268,107.55 1.15
注：1 、 “本期累计卖出 金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用；
2 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 265,648,332.87
卖出收入（成交）总额 332,628,136.55
8.6 期 末按 债券 信用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名基 金投资 明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1
MFA
Financial
Inc.
房地产投
资信托基
金
开放
式
MFA Finan
cial Inc.
1,377,344.48 0.86
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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8.11 投 资组 合报 告附注
8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.11.2 本基金投资的前 十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末 其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 153,429.10
4 应收利息 1,972.29
5 应收申购款 168,009.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 323,410.57
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之 间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
6,759 20,155.41 23,818,449.10 17.48% 112,411,968.79 82.52%
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 53 页 共 62 页
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
351,153.85 0.26%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2008 年 8 月 22 日) 基金
份额总额
508,425,627.85
本报告期期初基金份额总额 177,515,776.99
本报告期基金总申购份额 14,771,571.66
减：本报告期基金总赎回份额 56,056,930.76
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 136,230,417.89
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国
建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ，
其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕115 号） 。 解 聘罗中涛中国建设
银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管 人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知， 解聘
李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日
发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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本期审计费用为 60,000 元。 自本基金基金合同生效以来， 本基金未改聘为其审计的会计
师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交
易
单
元
数
量
股票交 易 基金交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Morgan Stanley Hong
Kong
-
57,735,804.49 9.68%
86,603.75 10.61% -
CLSA Ltd - 54,577,146.65 9.15%
120,493.40 14.76% -
UBS Securities Hong
Kong Ltd
-
47,953,619.24 8.04%
47,861.92 5.86% -
Goldman Sachs (ASIA)
Securities Limited
-
45,419,865.93 7.61%
73,274.44 8.97% -
Instinet Europe Limited
London
-
37,986,969.68 6.37%
26,780.99 3.28% -
UOB Kay Hian(Hong
Kong) Limited
-
35,934,962.32 6.02%
43,121.97 5.28% -
Yuanta
Securities(HONG
KONG)Company
Limited
-
31,207,455.85 5.23%
42,130.09 5.16% -
CICC Hong Kong
Securities Limited
-
26,380,118.81 4.42%
39,570.21 4.85% -
China Merchants
Securities (HK) Co.Ltd.
-
25,340,926.82 4.25%
25,340.92 3.10% -
ITG Inc. New York - 25,305,525.79 4.24%
11,319.08 1.39% -
Morgan Stanley
International Ltd
-
23,802,305.81 3.99%
23,693.92 2.90% -
Investment Technology
Group Ltd Dublin
-
18,804,340.26 3.15%
21,746.72 2.66% -
Shenyin Wanguo
Securities(H.K.)Ltd
-
17,276,100.72 2.90%
25,914.17 3.17% -
CCB International
Securities Limited
-
14,311,323.78 2.40%
21,467.02 2.63% -
UBS Securities LLC
Stamford
-
12,545,519.67 2.10%
11,636.35 1.43% -
BOCI Securities - 12,481,247.73 2.09%
18,721.90 2.29% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 55 页 共 62 页
Limited
Merrill Lynch Pierce
Fenner Smith NY
-
9,918,062.79 1.66%
17,463.02 2.14% -
Bocom International
Securities Limited
-
9,206,733.89 1.54%
9,206.61 1.13% -
Instinet Corporation
New York (DMA)
-
7,670,573.68 1.29%
4,405.61 0.54% -
JP Morgan Securities
(Asia Pacific) Ltd
-
5,340,741.64 0.90%
6,229.35 0.76% -
Merrill Lynch London - 5,084,252.52 0.85%
7,608.27 0.93% -
MACSECS HK - 3,989,233.50 0.67%
4,787.10 0.59% -
PIPER JAFFRAY ASIA
SECURITIES
LIMITED
-
3,933,093.21 0.66%
5,113.13 0.63% -
LIQUIDNET EURO - 3,663,545.82 0.61%
4,952.69 0.61% -
CS First Boston
(Europe) Ltd
-
3,660,537.78 0.61%
4,122.46 0.50% -
Citigroup Global
Markets UK Equity
-
3,571,752.15 0.60%
5,357.67 0.66% -
Citigroup Global
Markets Ltd
-
3,335,603.41 0.56%
5,545.85 0.68% -
Morgan Grenfell & Co - 3,334,036.64 0.56%
4,373.85 0.54% -
UBS Securities Ltd - 2,695,639.95 0.45%
4,022.56 0.49% -
Credit Suisse (Hong
Kong) Ltd
-
2,633,688.50 0.44%
5,186.81 0.64% -
UBS Securities Asia Ltd - 2,592,023.72 0.43%
2,637.68 0.32% -
BTIG LLC
-
863,985.53 0.14% 1,377,092.15 100.00% 8,810.50 1.08% -
Citigroup Global
Markets Ltd
-
2,105,599.43 0.35%
3,135.57 0.38% -
Oriental Patron
Securities Limited
-
1,976,147.34 0.33%
19,761.47 2.42% -
CLSA Hong Kong - 1,963,752.51 0.33%
2,356.45 0.29% -
Goldman Sachs
Company New York
-
1,810,142.77 0.30%
2,281.12 0.28% -
Redburn Partners - 1,794,787.08 0.30%
897.35 0.11% -
Morgan Stanley Co. Intl
Ltd ( Seoul )
-
1,781,762.91 0.30%
5,345.30 0.65% -
RBC Dain Rauscher Inc
Minneapolis
-
1,765,618.48 0.30%
2,118.77 0.26% -
UBS Singapore DMA - 1,601,642.15 0.27%
480.51 0.06% -
Morgan Stanley Co.
New York
-
1,556,169.97 0.26%
2,100.53 0.26% -
Haitong International
Securities Company
-
1,474,225.54 0.25%
14,742.26 1.81% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 56 页 共 62 页
Limited
HSBC Securities Inc - 1,456,798.67 0.24%
874.09 0.11% -
ABS Sundal Collier - 1,256,172.21 0.21%
1,884.26 0.23% -
CORMARK SEC - 1,203,752.52 0.20%
1,890.35 0.23% -
Instinet Pacific Limited - 1,071,915.26 0.18%
535.95 0.07% -
ITG Australia Ltd
Melbourne
-
947,004.76 0.16%
609.08 0.07% -
Goldman Sachs JB Were
Pty Ltd Melbourne
-
944,561.04 0.16%
2,361.43 0.29% -
ITG Europe Ltd - 878,946.89 0.15%
1,054.73 0.13% -
Barclays Capital Group - 793,537.56 0.13%
1,190.25 0.15% -
Citigroup Global
Markets Australia Pty
-
784,238.34 0.13%
1,176.32 0.14% -
Investment Technology
Group Ltd Dublin
-
726,732.17 0.12%
872.05 0.11% -
Liquidnet Australia Pty
Ltd
-
676,503.25 0.11%
676.51 0.08% -
Goldman Sachs
International Ltd
London
-
625,158.53 0.10%
750.16 0.09% -
Nomura International
Ltd London
-
623,872.60 0.10%
803.97 0.10% -
Instinet Corporation - 613,387.91 0.10%
552.09 0.07% -
Mitsubishi Securities
International
-
570,157.04 0.10%
684.11 0.08% -
Samsung Securities Asia
Limited
-
536,389.82 0.09%
670.49 0.08% -
WALL ST ACCESS - 528,828.29 0.09%
779.05 0.10% -
Deutsche Securities Asia
Ltd
-
519,514.48 0.09%
779.30 0.10% -
JP Morgan Securities
LLC NY DMA
-
481,107.37 0.08%
163.20 0.02% -
DBS Vickers Securities
(Singapore) Pte
-
475,334.51 0.08%
142.57 0.02% -
JP Morgan Securities
Inc N.Y .
-
439,549.38 0.07%
879.10 0.11% -
Goldman Sachs
International Limited
-
426,387.31 0.07%
511.61 0.06% -
Merrill Lynch
International Ldn DMA
-
421,722.30 0.07%
210.78 0.03% -
Credit Suisse First
Boston (Seoul) Ltd
-
383,926.32 0.06%
191.93 0.02% -
Jefferies & Co Inc - 336,042.92 0.06%
302.46 0.04% -
Royal Bank of Scotland - 334,257.77 0.06%
501.35 0.06% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 57 页 共 62 页
Plc London
Goldman Sachs
Execution and Clearing
DMA
-
301,730.42 0.05%
90.36 0.01% -
Banco Di Investimentos
CSFB Garantia SA
-
282,553.84 0.05%
565.10 0.07% -
UBS Securities
Singapore Ltd
-
271,286.44 0.05%
81.40 0.01% -
Southern Cross Equities
Limited
-
226,091.98 0.04%
565.24 0.07% -
JP Morgan Securities
Ltd
-
202,512.03 0.03%
303.75 0.04% -
Macquarie Equities Ltd
(Sydney)
-
175,730.78 0.03%
87.89 0.01% -
Mizuho Securities Co
(Tokyo)
-
175,098.85 0.03%
210.04 0.03% -
Citigroup Global
Markets New York
-
174,377.77 0.03%
358.33 0.04% -
Citigroup Global
Markets Ltd DMA
-
151,532.79 0.03%
45.41 0.01% -
Jefferies Intl Ltd
London
-
101,120.27 0.02%
151.70 0.02% -
Redburn Partners LLP
(DMA) London
-
63,355.30 0.01%
31.68 0.00% -
Macquarie Equities New
Zealand Ltd
-
56,255.81 0.01%
140.63 0.02% -
BRADESCO SEC - 35,560.00 0.01%
71.11 0.01% -
Merrill Lynch Far East
Limited
-
- -
- - -
S J LEVINSON - - -
- - -
Panmure Gordon
Limited
-
- -
- - -
Evolution Group Plc - - -
- - -
ITG Ltd - Hong Kong - - -
- - -
ICAP CORP LLC - - -
- - -
SG Securities (London)
Ltd
-
- -
- - -
JP Morgan Secs (Asia
Pacific) Korea
-
- -
- - -
CITIC Securities
Brokerage (HK) Limited
-
- -
- - -
ABN Amro Australia
Limited
-
- -
- - -
CSFB Singapore Secs - - -
- - -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
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PTE Limited
Macquarie
Securities(Singapore)Pte
Ltd
-
- -
- - -
Investec Securities
London
-
- -
- - -
Merrill Lynch Singapore
DMA
-
- -
- - -
BSCH New York - - -
- - -
Calyon Securities (New
York)
-
- -
- - -
Mizuho Securities Asia
Ltd (HongKong)
-
- -
- - -
J. & E.Davy - - -
- - -
UBS Securities Ltd -
Ldn DMA
-
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注：1 、 本 公 司从 事 境外 投 资 业 务 时 ，将 需 要委 托 境 外 券 商 代理 或 协助 进 行 交 易 操 作 。
本公司作为基金管理人将勤勉尽责地承担受信责任， 挑选、 委托合适 的境外券商以取得
有益于基金持有人利益的最佳执行；
2 、 本 公 司 投 资 海外 市 场 ， 遵 循 公 平 分配、 最 佳 执 行 的 原 则 。本公 司 挑 选 券 商 并 开
户均主要遵循以下原则： 券商基本面评价， 包括财 务状况和经营状况； 券商研究及服务
质量， 包括其研究报告质量、 数量和及时性， 包括券商在股票配售等公司行为发生时所
提供的服务； 券商的交易执行能力， 即是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得
较高质量的成交结果。 衡量券商交易执行能力的指标主要有： 是否完成交易、 成交的及
时性、 成交价格、 对市场价格及流动性的影响等。 能够及时准确高效地提供结算等后台
业务支持。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
第三次分红预告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-7
2
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 第 三
次分红结果的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-13
3
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
2010 年第四季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-21
4
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 定期 定 额
投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-9
5 交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下 中国证券报、 上海证券 2011-3-9
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 59 页 共 62 页
部 分 基 金参 与广 发 华福证 券 有 限责 任 公
司 定 期 定额 投资 业 务 前端 申 购 费率 优 惠
活动的公告
报、证券时报
6
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
2010 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-28
7
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 代销 业 务
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-1
8
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
（更新）招募说明书摘要
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-8
9
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 后恢复 基 金 申购 、 赎
回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-20
10
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 暂停基 金 申 购、 赎 回
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-20
11
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
2011 年第一季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-22
12
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 暂停基 金 申 购、 赎 回
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-6
13
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 后恢复 基 金 申购 、 赎
回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-6
14
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 代销 业 务
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-6
15
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
基金网上直销通联支付业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-25
16
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 暂停基 金 申 购、 赎 回
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-28
17
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 后恢复 基 金 申购 、 赎
回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-28
18
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与交 通 银行股 份 有 限公 司 基
金前端申购费率优惠活动延期的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-30
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 60 页 共 62 页
19
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
2011 年第二季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-20
20
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
基 金 网 上直 销系 统 多交易 账 户 业务 的 公
告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-27
21
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
2011 年半年度报告（摘要）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-24
22
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与华 宝 证券有 限 责 任公 司 网
上 交 易 系统 基金 申 购及定 期 定 额投 资 业
务费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-31
23
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 暂停基 金 申 购、 赎 回
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-9-6
24
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 后恢复 基 金 申购 、 赎
回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-9-6
25
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
（更新）招募说明书摘要（2011 年第 2
号）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-9-30
26
交 银 施 罗德 环球 精 选价值 证 券 投资 基 金
2011 年第三季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-10-24
27
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与江 苏 银行股 份 有 限公 司 网
上银行前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-11-30
28
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
基金场外代销机构变更的提示性公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-7
29
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 暂停基 金 申 购、 赎 回
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-22
30
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 环球 精选 价 值证券 投 资 基金 于 境
外 主 要 市场 节假 日 后恢复 基 金 申购 、 赎
回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-22
31
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 对 投
资人账户资料进行整合的提示性公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-23
32
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与华 夏 银行股 份 有 限公 司 基
金 网 上 银行 及定 期 定额投 资 业 务前 端 申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
33 交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下 中国证券报、 上海证券 2011-12-30
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 61 页 共 62 页
部 分 基 金参 与深 圳 发展银 行 股 份有 限 公
司 基 金 申购 及定 期 定额投 资 业 务前 端 申
购费率优惠活动的公告
报、证券时报
34
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与中 国 农业银 行 股 份有 限 公
司 基 金 网上 银行 前 端申购 费 率 优惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
§1 2 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
1 、2011 年 10 月 28 日 ，基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞
任的公告， 根据国家金融工作的需要， 郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司董事
会提出辞呈， 请求辞去中国建设银行股份有限公司董事长、 执行董事等职务。 根据 《中
华人民共和国公司法》 等相关法律法规和中国建设银行股份有限公司章程的规定， 郭树
清先生的辞任自辞呈送达中国建设银行股份有限公司董事会之日起生效。
2 、 2012 年 1 月 16 日， 基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职
的公告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任中国建设银行股份有限公司董事长、
执行董事。
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见 书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人 的 网 站(www.jyfund.com ，www.jysld.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 62 页 共 62 页
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者 对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
