交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 1 页 共 31 页
交 银 施罗 德 环球 精 选价 值 证券 投 资基 金
2011 年 年度 报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 2 页 共 31 页
§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司 （以下简称 “中国建设银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 3 页 共 31 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码
519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 136,230,417.89份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过全球资产配置 和灵 活分散投资，在有 效分 散和控制
风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产 ，通 过对全球宏观经济 和各 经济体的
基本面分析，在不 同区 域间进行有效资产 配置 ，自下而
上精选证券，挖掘 定价 合理、具备持续竞 争优 势的上市
公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70% ×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30% ×恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股 票基 金为主要投资对象 ，属 于较高预
期风险和预期收益 的证 券投资基金品种， 其预 期风险和
收益水平高于混合 型基 金和债券型基金。 此外 ，本基金
在全球范围内进行 投资 ，除了需要承担国 际市 场的市场
波动风险之外，还 面临 汇率风险、国别风 险、 新兴市场
风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有
限公司
信息披露
姓名 陈超 尹东
联系电 021-61055050 010-67595003
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 4 页 共 31 页
负责人
话
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
2.4 境 外投 资顾 问和境外 资产 托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
Schroder Investment Management
Limited
JPMorgan Chase Bank ，National
Association
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway, Columbus,
OH43240, U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New
York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -15,829,229.42 18,871,347.06 127,586,319.39
本期利润 -55,248,800.22 2,446,246.55 188,340,131.86
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.3573 0.0105 0.6444
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-23.90% 1.46% 72.31%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
0.179 0.444 0.345
期末基金资产净值 160,613,160.68 282,962,640.04 400,363,770.72
期末基金份额净值 1.179 1.594 1.571
注： 1、 本基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后的实际收益
水平要低于所列数字；
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 5 页 共 31 页
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 3.33% 1.25% 6.46% 1.37% -3.13% -0.12%
过去六个月 -20.87% 1.43% -13.55% 1.49% -7.32% -0.06%
过去一年 -23.90% 1.18% -12.27% 1.20% -11.63% -0.02%
过去三年 33.05% 1.22% 33.37% 1.24% -0.32% -0.02%
自基金合同
生效起至今
29.46% 1.15% -6.81% 1.60% 36.27% -0.45%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 6 页 共 31 页
注：图示日期为 2008 年 8 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合 同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2011 年 0.450 3,306,667.88 4,614,250.63 7,920,918.51 -
2010 年 - - - - -
2009 年 0.800 14,870,788.10 9,864,887.42 24,735,675.52 -
合计 1.250 18,177,455.98 14,479,138.05 32,656,594.03 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同 生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 7 页 共 31 页
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资 基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（ 基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郑伟辉
本基金的基
金经理
2008-08-22 - 34 年
郑伟辉先生，中国国籍。大
专学历。曾任施罗德投资管
理（香港）有限公司独立投
资基金主 管 ， 负 责 管 理 香 港
机构客户、大型退休基金、
慈善基金及私人客户基金。
2007 年加入交银施罗德基金
管理有限公司。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告( 如适用) 之日为准 。
2 、 本 表 所 列 基 金经 理 证 券 从 业 年 限 中的“ 证 券 从 业 ” 的 含 义遵从 中 国 证 券 业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
Virginie
Maison
neuve
施罗德集团资产配置委员
会成员、多区域（全球及
国际）股票投资主管
24 年
Virginie Maisonneuve 女 士， 法国
高等商业管理学院工商管理硕
士，CFA 。 历 任 苏 格 兰 Martin
Currie 资 产管 理公司 欧 洲大陆股
票基金基金经理，波士顿
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 8 页 共 31 页
Batterymarch 财 务 管 理 公 司 基 金
经理， 纽约 Clay Finlay 公司投资
总 监 、 董 事 、管 理 委 员会 及 投 资
策略委员会委员。 2004 年加入施
罗德投资管理有限公司。
4.3 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.4 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.4.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公 平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.4.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.5 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.5.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年是本基金投资以来最具挑战性的一年， 全年录得 23.90% 的负收益。2011 年
发生了一些较大的动荡性事件， 日本地震、 阿 拉伯国家巨变和欧债危机等大事件影响着
国际政治与经济格局， 而对金融市场来说， 欧债危机的持续深化、 美国经济复苏的反复、
中国通胀导致的持续紧缩均对市场形成较强的压力，造成 2011 年全 球股票市场的波动
大幅提升。
回顾 2011 年各市场情 况，美国股市虽然经历了一系列震动，但是最终道琼斯工业
平均指数收涨 6.13% ， 位列发达市场第一名， 其中美股的公用事业成为表现最好的行业。
虽然美国是次贷危 机的 “震中” ，2011 年其经 济也同样面临二次探底的威胁， 但由于欧
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 9 页 共 31 页
债危机的影响，美股市场在 2011 年大部分时 间承担了避险的作用，美联储的量化宽松
为市场提供了充足的流动性， 美国企业盈利能力依然较强、 资产负债表也较为稳健， 这
些都维持了整个市场的相对稳定。
受欧债进一步恶化的影响， 欧洲市场领跌全球。 边缘国家最为糟糕， 希腊雅典 ASE
指数下跌 53% 。为全球主要股市跌幅榜第一。核心国家也表现较弱，其中巴黎 CAC40
指数下跌 17.8% 、德国法兰克福 DAX 指数下 跌 15.4% 、伦敦富时指数下跌 5.6% 。
新兴市场本年溃败，遭受 重创。几个主要金砖国家中，印度孟买指数下跌 23.7% 、
俄罗斯 RTS 指数下跌 22.8% 、 香港恒生指数下 跌 20% 、 巴西圣保罗指 数下跌 18.1%。资
金外流是新兴市场国家股市下跌的元凶， 这其中最严重的是印度市场， 除了股市下挫外，
印度卢比相对美元全年下跌 16% 。新兴市场国家在 2011 年普遍面临了较高的通胀的威
胁，政策不断紧缩，同时经济增速开始下降，导致了市场大幅下挫。
关于本基金的运作，基于 2011 年动荡的市场 环境、整体市场风险水平上升，以及
我们在将中小股票和高风险股票转化为相对防御性股票时调整有限等因素， 基金业绩相
应受到影响。今后本基金将在市场面临较大风险时，更好地适时调整仓位以控制风险。
4.5.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.179 元， 本报告期份额净值增长率为
-23.90% ，同期业绩比 较基准增长率为-12.27% 。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，欧债危机继续成为 2012 年金融市 场主要的一个波动源。首先，欧债危
机背景下的国家财政紧缩预计将使得欧洲经济陷入衰退， 从而拖累全球经济增长。 在这
种情景下， 大宗商品价格可能下降， 有利于出口型经济 体的贸易增长， 另外那些对食品
及能源进口依赖度较高的国家， 因为其 CPI 构 成中食品方面的因素占比较大， 也可能会
从中受惠。 其次， 欧洲央行最近推出的 LTRO 计划显著帮助了欧债危机国家的国债收益
率下行， 其政府的短期融资能力得到提升， 并改善了银行间的流动性。 2012 年 2 月末将
有第二期的 LTRO 推出 ， 随着整体流动性的提升， 欧债的短期风险在降低。 但是， 这些
货币未来对全球通胀的影响， 以及 3-5 月间欧债偿债高峰期能否安然度过， 我们尚需观
察。 总之， 欧洲的债务重组是势所必然， 财政改革也势在必行， 推动欧元区统一财政体
系之路仍任重道远 。 在解决欧债危机的路上可能依然充满艰难险阻， 我们尚需保持谨慎
的态度。
美国经济在 2012 年继 续复苏，整体表现可能会较为稳定。虽然依然处在去杠杆的
过程中， 我们不确定这种去杠杆需要持续多久， 但在过去的三年中金融部门和私人部门
的资产负债表得到一定程度的修复， 银行的流动性和放贷能力得到提升。 私人部门层面，
房价开始有触底企稳的迹象， 失业的状况在改善， 消费信心有所提升。 我们认为， 虽然
这种复苏的力度可能不会很强，但经济整体的风险也预计不会很大。从企业层面来看，
美国企业大多为全球性企业， 特别是新兴市场的需求较为强劲， 在危机 后的几年中， 其
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 10 页 共 31 页
盈利表现较强，资产负债表也很稳健，企业间的并购活跃，这些均对市场形成支撑。
中国方面， 政策的效果逐渐显现， 需要关注政策的拐点。 在过去的一年中， 通胀和
房价的压力已经开始得到缓解，我们认为中央政府 2012 年的政策空 间正在扩大。特别
是 房 地 产 方 面 的 政 策 的 变 化 ， 将 会 对 市 场 情 绪 和 房 地 产 本 身 的 基 本 面 产 生 决 定 性 的 影
响。
我们相信，发达国家的低利率政策及改善的货币环境将在 2012 年维 持较长时间，
虽然始终面临一些无法消除的中短期风险， 但随着股票价格的不断下跌， 投资的收益风
险比在动态地提高， 我们将一如既往地努力把握 其中的一些投资机会， 为投资者获取良
好回报。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期 末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内， 根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金对上一年度应分配的可分
配利润进行了一次收益分配，具体情况参见 年度报告正文 7.4.11 利润分配情况。
本基金未对本报告期利润进行分配。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责 地履行了基金托管人应尽的义务。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 11 页 共 31 页
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支、 利润分配等方面进行了认真的复核， 对本
基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 7,920,918.51 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务 指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 交 银 施 罗 德 环 球 精 选 价 值 证 券 投 资 基 金
2011 年 12 月 31 日的 资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告{ 普华永道中天审字(2012) 第
20420 号}。投资者可通过本基金年度报 告正文查看该审计报告全文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 18,522,758.57 20,309,366.56
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 142,753,462.88 260,975,180.56
其中：股票投资
141,376,118.40 260,975,180.56
基金投资
1,377,344.48 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 12 页 共 31 页
应收证券清算款
- 4,265,105.87
应收利息 7.4.7.5 1,972.29 2,124.90
应收股利
153,429.10 130,419.97
应收申购款
168,009.18 62,886.37
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - 32,316.42
资 产总 计
161,599,632.02 285,777,400.65
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 32,316.42
应付赎回款
301,572.98 1,814,257.06
应付管理人报酬
249,151.31 442,356.97
应付托管费
48,446.10 86,013.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 387,300.95 439,816.34
负 债合 计
986,471.34 2,814,760.61
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 136,230,417.89 177,515,776.99
未分配利润 7.4.7.10 24,382,742.79 105,446,863.05
所有者权益合计
160,613,160.68 282,962,640.04
负 债和 所有者 权益 总计
161,599,632.02 285,777,400.65
注：1 、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.179 元，基金份额总额
136,230,417.89 份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为 年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于 基金管理人 网站的年度报告正文。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附 注号 本期 上 年度 可比期 间
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 13 页 共 31 页
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
-48,774,428.10 14,618,247.02
1.利息收入
79,694.70 52,447.89
其中：存款利息收入 7.4.7.11 79,694.70 52,447.89
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-8,552,695.24 31,655,668.02
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -11,800,134.12 27,154,542.29
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 61,133.55 424,093.74
股利收益 7.4.7.16 3,186,305.33 4,077,031.99
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-39,419,570.80 -16,425,100.51
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-926,023.97 -856,044.48
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 44,167.21 191,276.10
减： 二 、费用
6,474,372.12 12,172,000.47
1．管理人报酬
3,956,426.72 6,250,367.73
2．托管费
769,305.24 1,215,349.23
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 1,243,929.77 4,119,102.36
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 504,710.39 587,181.15
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-55,248,800.22 2,446,246.55
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-55,248,800.22 2,446,246.55
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 177,515,776.99 105,446,863.05 282,962,640.04
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 14 页 共 31 页
（基金净值）
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -55,248,800.22 -55,248,800.22
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-41,285,359.10 -17,894,401.53 -59,179,760.63
其中：1.基金申购款 14,771,571.66 6,479,980.26 21,251,551.92
2.基金赎回款 -56,056,930.76 -24,374,381.79 -80,431,312.55
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -7,920,918.51 -7,920,918.51
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
136,230,417.89 24,382,742.79 160,613,160.68
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
254,877,988.54 145,485,782.18 400,363,770.72
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,446,246.55 2,446,246.55
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-77,362,211.55 -42,485,165.68 -119,847,377.23
其中：1.基金申购款 65,512,910.67 33,091,989.99 98,604,900.66
2.基金赎回款 -142,875,122.22 -75,577,155.67 -218,452,277.89
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
177,515,776.99 105,446,863.05 282,962,640.04
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码 （序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签 署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 15 页 共 31 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 ( 以下简称 “本基金” ) 经中国 证券监督管理
委员会 ( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2008] 第 635 号 《关于核 准交银施罗德环球
精选价值证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括 认购资金利
息共募集人民币 508,068,907.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2008) 第 130 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德环球精
选价值证券投资基金基金合同》 于 2008 年 8 月 22 日正式生效， 基金合同生效日的基金
份额总额为 508,425,627.85 份基金份额， 其中认购资金利息折合 356,720.19 份基金份额。
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份
有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行 (JP Morgan & Chase Bank) ，境外投资顾问
为施罗德投资管理有限公司 (Schroder Investment Management Limited) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试行办法》 和 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金
的 投 资 范 围 为 在 已 与 中 国 证 监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 市 场
挂牌交易的股票 ( 包括股票存托凭证) ， 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录
的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金、 债券、 货币市场工 具以 及中国证监会
允 许 本 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 的 投 资 组 合 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-100% ，债券、货币市场工具以及中国证 监会允许本基金投资的 其他金融工具占基
金资产的 0%-40% 。本基金的业绩比较基准为 ：70% × 标 准 普 尔 全 球大 中 盘 指 数 (S&P
Global LargeMidCap Index)+30% ×恒生指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德环球精选价值证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 16 页 共 31 页
2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关
于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境 外的差价收入，其涉及 的境外所得税税收政策 按照相关国家
或地区税收法律和 法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境 外的股利收益，其涉及 的境外所得税税收政策 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司 ( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
摩根大通银行 境外资产托管人
施罗 德投资管理有限公司 基金管理人的股东、 境外投资顾问
中国国际海运集装箱 ( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 17 页 共 31 页
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
3,956,426.72 6,250,367.73
其中： 支付销售机构的客
户维护费
506,406.26 807,722.27
注 ： 支付 基 金管 理人 交银 施 罗德 基 金公 司的 管理 人 报酬 按 前一 日基 金资 产 净值 1.8% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8% ÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
769,305.24 1,215,349.23
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.35% ÷当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 18 页 共 31 页
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
期初持有的基金份额 21,334,716.22 21,334,716.22
期间申购/ 买入总份额 614,243.27 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 21,948,959.49 21,334,716.22
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份额比例
16.11% 12.02%
注：期间申购/ 买入总份额含红利再投份额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 8,599,029.30 79,534.21 11,457,284.96 50,802.65
摩根大通银行 9,923,729.27 93.58 8,852,081.60 1,205.21
合计 18,522,758.57 79,627.79 20,309,366.56 52,007.86
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行
保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌 等 流通受 限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 19 页 共 31 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
于本报告期末，本基金无从事 债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资 产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 142,753,462.88 元 ，无属于第二层级和第三层级的余额(2010 年 12 月 31 日：第一
层级 260,953,116.95 元，第二层级 22,063.61 元，无第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所属层级
未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 141,376,118.40 87.49
其中：普通股 132,040,827.97 81.71
存托凭证 9,335,290.43 5.78
2 基金投资 1,377,344.48 0.85
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 20 页 共 31 页
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,522,758.57 11.46
8 其他各项资产 323,410.57 0.20
9 合计 161,599,632.02 100.00
8.2 期 末在 各个 国家（地 区） 证券市 场的 权益投 资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
香港 52,883,472.57 32.93
美国 47,830,603.13 29.78
英国 9,926,134.91 6.18
韩国 4,524,062.96 2.82
日本 3,993,543.50 2.49
法国 3,531,001.37 2.20
挪威 3,195,934.19 1.99
德国 2,678,973.31 1.67
澳大利亚 2,425,714.20 1.51
新加坡 2,420,904.97 1.51
比利时 1,941,549.38 1.21
瑞士 1,429,977.08 0.89
加拿大 1,251,255.81 0.78
荷兰 1,180,565.85 0.74
巴西 1,082,881.49 0.67
新西兰 1,079,543.68 0.67
合计 141,376,118.40 88.02
注：1 、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2 、ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
8.3 期 末按 行业 分类的权 益投 资组合
金额单位：人民币元
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 21 页 共 31 页
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
金融 26,279,484.28 16.36
信息技术 25,436,819.04 15.84
必需消费品 18,481,674.99 11.51
能源 14,045,228.77 8.74
非必需消费品 12,114,647.00 7.54
工业 11,093,011.34 6.91
公用事业 9,896,558.75 6.16
保健 8,501,249.01 5.29
电信服务 8,308,585.81 5.17
材料 7,218,859.41 4.49
合计 141,376,118.40 88.02
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 权益 投资明 细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
TENCEN
T
HOLDIN
GS
LIMITED
腾讯控 股
有限公 司
700 HK
香港证
券交易
所
香 港 36,000 4,559,203.31 2.84
2
INDUST
RIAL
AND
COMME
RICAL
BANK
OF
CHINA
LIMITED
中国工 商
银行股 份
有限公 司
1398 HK
香港证
券交易
所
香港 1,000,000 3,740,110.91 2.33
3
FAR
EAST
HORIZO
N
LIMITED
远东宏 信
有限公 司
3360 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 3,373,401.55 2.10
4
BAIDU
INC
百度集 团 BIDU US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,800 2,788,690.13 1.74
5 CHINA 中国移 动 941 HK 香港证 香港 44,000 2,709,430.45 1.69
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 22 页 共 31 页
MOBILE
LTD.
有限公 司 券交易
所
6
HUANE
NG
POWER
INTERN
ATIONA
L INC.
华能国 际
电力股 份
有限公 司
902 HK
香港证
券交易
所
香港 800,000 2,680,548.03 1.67
7
CHINA
PETROL
EUM &
CHEMIC
AL
CORPOR
ATION
中国石 油
化工股 份
有限公 司
386 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 2,651,341.09 1.65
8
UNI-PRE
SIDENT
CHINA
HOLDIN
GS LTD.
统一企 业
中国控 股
有限公 司
220 HK
香港证
券交易
所
香港 685,000 2,584,205.70 1.61
9
ZTE
CORPOR
ATION
中兴通 讯
股份有 限
公司
763 HK
香港证
券交易
所
香港 130,000 2,568,182.44 1.60
10
POWER
ASSETS
HOLDIN
GS LTD.
电能实 业
有限公 司
6 HK
香港证
券交易
所
香港 54,000 2,516,908.04 1.57
注：1 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
2 、 投 资 者 欲 了 解本 报 告 期 末 基 金 投 资的所 有 权 益 明 细 ， 应 阅读登 载 于 基 金 管 理 人
网站的年度报告正文。
8.5 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.5.1累 计买 入金额 超出期 初基 金资产 净值2% 或前20 名 的权益 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例（％）
1 CHINA MERCHANTS BANK CO., LIMITED 3968 HK 9,192,697.22 3.25
2
INDUSTRIAL AND COMMERICAL BANK OF
CHINA LIMITED
1398 HK 7,779,072.78 2.75
3 ANHUI CONCH CEMENT CO., LTD 914 HK 7,121,686.38 2.52
4
LUK FOOK HOLDINGS (INTERNATIONAL)
LTD.
590 HK 4,385,506.80 1.55
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 23 页 共 31 页
5 TENCENT HOLDINGS LIMITED 700 HK 4,102,988.87 1.45
6 POLY (HONG KONG) INVESTMENTS LTD. 119 HK 3,918,322.38 1.38
7 HEWLETT-PACKARD COMPANY HPQ US 3,380,134.01 1.19
8 ZIJIN MINING GROUP CO., LTD 2899 HK 3,229,103.75 1.14
9 I.T LIMITED 999 HK 3,124,144.05 1.10
10 SINA CORPORATION SINA US 2,815,685.52 1.00
11 CHINA SHENHUA ENERGY CO., LTD 1088 HK 2,803,360.51 0.99
12 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD 2007 HK 2,799,270.96 0.99
13 CHINA MOBILE LTD. 941 HK 2,745,282.92 0.97
14 FAR EAST HORIZON LIMITED 3360 HK 2,682,396.80 0.95
15 CHINA TELECOM CORPORATION LTD. 728 HK 2,680,703.43 0.95
16 HUANENG POWER INTERNATIONAL INC. 902 HK 2,599,197.21 0.92
17 RENHE COMMERCIAL HOLDINGS CO., LTD 1387 HK 2,579,257.81 0.91
18 POWER ASSETS HOLDINGS LTD. 6 HK 2,562,726.58 0.91
19 UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS LTD. 220 HK 2,518,319.98 0.89
20 APPLE INC. AAPL US 2,515,431.44 0.89
注：1 、 “本期累计买入 金额” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用；
2 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5.2累 计卖 出金额 超出期 初基 金资产 净值2% 或前20 名 的权益 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比例（％）
1 MING FUNG JEWELLERY GROUP LTD 860 HK 10,512,830.13 3.72
2
INDUSTRIAL AND COMMERICAL BANK OF
CHINA LIMITED
1398 HK 8,732,710.37 3.09
3 ANHUI CONCH CEMENT CO., LTD 914 HK 7,986,409.09 2.82
4 CHINA MERCHANTS BANK CO., LIMITED 3968 HK 7,522,600.01 2.66
5 I.T LIMITED 999 HK 6,451,870.04 2.28
6 PETROCHINA COMPANY LIMITED 857 HK 6,276,007.25 2.22
7 BANK OF CHINA LTD 3988 HK 6,248,785.15 2.21
8 CNOOC LIMITED 883 HK 5,480,523.52 1.94
9
PICC PROPERTY AND CASUALTY COMPANY
LIMITED
2328 HK 4,737,279.55 1.67
10 BAIDU INC BIDU US 4,662,922.94 1.65
11
LUK FOOK HOLDINGS (INTERNATIONAL)
LTD.
590 HK 4,240,816.29 1.50
12
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY
LIMITED
2628 HK 4,089,066.71 1.45
13 SINO PROSPER STATE GOLD RESOURCES 766 HK 4,063,247.39 1.44
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 24 页 共 31 页
HOLDINGS LTD
14 CHINA UNICOM (HONG KONG) LIMITED 762 HK 4,027,270.87 1.42
15 CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR CTRP US 3,884,377.66 1.37
16 ALIBABA.COM LTD 1688 HK 3,433,423.32 1.21
17
PING AN INSURANCE(GROUP) COMPANY OF
CHINA LIMITED
2318 HK 3,315,044.17 1.17
18 MICROSOFT CORPORATION MSFT US 3,302,363.30 1.17
19 HYUNDAI MOTOR COMPANY
005380
KS
3,268,332.43 1.16
20 NOVARTIS AG
NOVN
VX
3,268,107.55 1.15
注：1 、 “本期累计卖出 金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用；
2 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 265,648,332.87
卖出收入（成 交）总额 332,628,136.55
8.6 期 末按 债券 信用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名基 金投资 明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1
MFA
Financial
Inc.
房地产投
资信托基
金
开放
式
MFA Finan
cial Inc.
1,377,344.48 0.86
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 25 页 共 31 页
8.11 投 资组 合报 告附注
8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.11.2 本基金投资的前 十名股票中，没有超出基金合同规定 的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末 其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 153,429.10
4 应收利息 1,972.29
5 应收申购款 168,009.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 323,410.57
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本 报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
6,759 20,155.41 23,818,449.10 17.48% 112,411,968.79 82.52%
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 26 页 共 31 页
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
351,153.85 0.26%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2008 年 8 月 22 日) 基金
份额总额
508,425,627.85
本报告期期初基金份额总额 177,515,776.99
本报告期基金总申购份额 14,771,571.66
减：本报告期基金总赎回份额 56,056,930.76
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期 末基金份额总额 136,230,417.89
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国
建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ，
其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕115 号） 。 解 聘罗中涛中国建设
银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管 人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知， 解聘
李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日
发布任免通知 ，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 27 页 共 31 页
本期审计费用为 60,000 元。 自本基金基金合同生效以来， 本基金未改聘为其审计的会计
师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管 理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交
易
单
元
数
量
股票交 易 基金交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Morgan Stanley Hong
Kong
-
57,735,804.49 9.68%
86,603.75 10.61% -
CLSA Ltd - 54,577,146.65 9.15%
120,493.40 14.76% -
UBS Securities Hong
Kong Ltd
-
47,953,619.24 8.04%
47,861.92 5.86% -
Goldman Sachs (ASIA)
Securities Limited
-
45,419,865.93 7.61%
73,274.44 8.97% -
Instinet Europe Limited
London
-
37,986,969.68 6.37%
26,780.99 3.28% -
UOB Kay Hian(Hong
Kong) Limited
-
35,934,962.32 6.02%
43,121.97 5.28% -
Yuanta
Securities(HONG
KONG)Company
Limited
-
31,207,455.85 5.23%
42,130.09 5.16% -
CICC Hong Kong
Securities Limited
-
26,380,118.81 4.42%
39,570.21 4.85% -
China Merchants
Securities (HK) Co.Ltd.
-
25,340,926.82 4.25%
25,340.92 3.10% -
ITG Inc. New York - 25,305,525.79 4.24%
11,319.08 1.39% -
Morgan Stanley
International Ltd
-
23,802,305.81 3.99%
23,693.92 2.90% -
Investment Technology
Group Ltd Dublin
-
18,804,340.26 3.15%
21,746.72 2.66% -
Shenyin Wanguo
Securities(H.K.)Ltd
-
17,276,100.72 2.90%
25,914.17 3.17% -
CCB International
Securities Limited
-
14,311,323.78 2.40%
21,467.02 2.63% -
UBS Securities LLC
Stamford
-
12,545,519.67 2.10%
11,636.35 1.43% -
BOCI Securities - 12,481,247.73 2.09%
18,721.90 2.29% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 28 页 共 31 页
Limited
Merrill Lynch Pierce
Fenner Smith NY
-
9,918,062.79 1.66%
17,463.02 2.14% -
Bocom International
Securities Limited
-
9,206,733.89 1.54%
9,206.61 1.13% -
Instinet Corporation
New York (DMA)
-
7,670,573.68 1.29%
4,405.61 0.54% -
JP Morgan Securities
(Asia Pacific) Ltd
-
5,340,741.64 0.90%
6,229.35 0.76% -
Merrill Lynch London - 5,084,252.52 0.85%
7,608.27 0.93% -
MACSECS HK - 3,989,233.50 0.67%
4,787.10 0.59% -
PIPER JAFFRAY ASIA
SECURITIES
LIMITED
-
3,933,093.21 0.66%
5,113.13 0.63% -
LIQUIDNET EURO - 3,663,545.82 0.61%
4,952.69 0.61% -
CS First Boston
(Europe) Ltd
-
3,660,537.78 0.61%
4,122.46 0.50% -
Citigroup Global
Markets UK Equity
-
3,571,752.15 0.60%
5,357.67 0.66% -
Citigroup Global
Markets Ltd
-
3,335,603.41 0.56%
5,545.85 0.68% -
Morgan Grenfell & Co - 3,334,036.64 0.56%
4,373.85 0.54% -
UBS Securities Ltd - 2,695,639.95 0.45%
4,022.56 0.49% -
Credit Suisse (Hong
Kong) Ltd
-
2,633,688.50 0.44%
5,186.81 0.64% -
UBS Securities Asia Ltd - 2,592,023.72 0.43%
2,637.68 0.32% -
BTIG LLC
-
863,985.53 0.14% 1,377,092.15 100.00% 8,810.50 1.08% -
Citigroup Global
Markets Ltd
-
2,105,599.43 0.35%
3,135.57 0.38% -
Oriental Patron
Securities Limited
-
1,976,147.34 0.33%
19,761.47 2.42% -
CLSA Hong Kong - 1,963,752.51 0.33%
2,356.45 0.29% -
Goldman Sachs
Company New York
-
1,810,142.77 0.30%
2,281.12 0.28% -
Redburn Partners - 1,794,787.08 0.30%
897.35 0.11% -
Morgan Stanley Co. Intl
Ltd ( Seoul )
-
1,781,762.91 0.30%
5,345.30 0.65% -
RBC Dain Rauscher Inc
Minneapolis
-
1,765,618.48 0.30%
2,118.77 0.26% -
UBS Singapore DMA - 1,601,642.15 0.27%
480.51 0.06% -
Morgan Stanley Co.
New York
-
1,556,169.97 0.26%
2,100.53 0.26% -
Haitong International
Securities Company
-
1,474,225.54 0.25%
14,742.26 1.81% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 29 页 共 31 页
Limited
HSBC Securities Inc - 1,456,798.67 0.24%
874.09 0.11% -
ABS Sundal Collier - 1,256,172.21 0.21%
1,884.26 0.23% -
CORMARK SEC - 1,203,752.52 0.20%
1,890.35 0.23% -
Instinet Pacific Limited - 1,071,915.26 0.18%
535.95 0.07% -
ITG Australia Ltd
Melbourne
-
947,004.76 0.16%
609.08 0.07% -
Goldman Sachs JB Were
Pty Ltd Melbourne
-
944,561.04 0.16%
2,361.43 0.29% -
ITG Europe Ltd - 878,946.89 0.15%
1,054.73 0.13% -
Barclays Capital Group - 793,537.56 0.13%
1,190.25 0.15% -
Citigroup Global
Markets Australia Pty
-
784,238.34 0.13%
1,176.32 0.14% -
Investment Technology
Group Ltd Dublin
-
726,732.17 0.12%
872.05 0.11% -
Liquidnet Australia Pty
Ltd
-
676,503.25 0.11%
676.51 0.08% -
Goldman Sachs
International Ltd
London
-
625,158.53 0.10%
750.16 0.09% -
Nomura International
Ltd London
-
623,872.60 0.10%
803.97 0.10% -
Instinet Corporation - 613,387.91 0.10%
552.09 0.07% -
Mitsubishi Securities
International
-
570,157.04 0.10%
684.11 0.08% -
Samsung Securities Asia
Limited
-
536,389.82 0.09%
670.49 0.08% -
WALL ST ACCESS - 528,828.29 0.09%
779.05 0.10% -
Deutsche Securities Asia
Ltd
-
519,514.48 0.09%
779.30 0.10% -
JP Morgan Securities
LLC NY DMA
-
481,107.37 0.08%
163.20 0.02% -
DBS Vickers Securities
(Singapore) Pte
-
475,334.51 0.08%
142.57 0.02% -
JP Morgan Securities
Inc N.Y .
-
439,549.38 0.07%
879.10 0.11% -
Goldman Sachs
International Limited
-
426,387.31 0.07%
511.61 0.06% -
Merrill Lynch
International Ldn DMA
-
421,722.30 0.07%
210.78 0.03% -
Credit Suisse First
Boston (Seoul) Ltd
-
383,926.32 0.06%
191.93 0.02% -
Jefferies & Co Inc - 336,042.92 0.06%
302.46 0.04% -
Royal Bank of Scotland - 334,257.77 0.06%
501.35 0.06% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 30 页 共 31 页
Plc London
Goldman Sachs
Execution and Clearing
DMA
-
301,730.42 0.05%
90.36 0.01% -
Banco Di Investimentos
CSFB Garantia SA
-
282,553.84 0.05%
565.10 0.07% -
UBS Securities
Singapore Ltd
-
271,286.44 0.05%
81.40 0.01% -
Southern Cross Equities
Limited
-
226,091.98 0.04%
565.24 0.07% -
JP Morgan Securities
Ltd
-
202,512.03 0.03%
303.75 0.04% -
Macquarie Equities Ltd
(Sydney)
-
175,730.78 0.03%
87.89 0.01% -
Mizuho Securities Co
(Tokyo)
-
175,098.85 0.03%
210.04 0.03% -
Citigroup Global
Markets New York
-
174,377.77 0.03%
358.33 0.04% -
Citigroup Global
Markets Ltd DMA
-
151,532.79 0.03%
45.41 0.01% -
Jefferies Intl Ltd
London
-
101,120.27 0.02%
151.70 0.02% -
Redburn Partners LLP
(DMA) London
-
63,355.30 0.01%
31.68 0.00% -
Macquarie Equities New
Zealand Ltd
-
56,255.81 0.01%
140.63 0.02% -
BRADESCO SEC - 35,560.00 0.01%
71.11 0.01% -
Merrill Lynch Far East
Limited
-
- -
- - -
S J LEVINSON - - -
- - -
Panmure Gordon
Limited
-
- -
- - -
Evolution Group Plc - - -
- - -
ITG Ltd - Hong Kong - - -
- - -
ICAP CORP LLC - - -
- - -
SG Securities (London)
Ltd
-
- -
- - -
JP Morgan Secs (Asia
Pacific) Korea
-
- -
- - -
CITIC Securities
Brokerage (HK) Limited
-
- -
- - -
ABN Amro Australia
Limited
-
- -
- - -
CSFB Singapore Secs - - -
- - -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011 年年度报告
第 31 页 共 31 页
PTE Limited
Macquarie
Securities(Singapore)Pte
Ltd
-
- -
- - -
Investec Securities
London
-
- -
- - -
Merrill Lynch Singapore
DMA
-
- -
- - -
BSCH New York - - -
- - -
Calyon Securities (New
York)
-
- -
- - -
Mizuho Securities Asia
Ltd (HongKong)
-
- -
- - -
J. & E.Davy - - -
- - -
UBS Securities Ltd -
Ldn DMA
-
- -
- - -
注：1 、 本 公 司从 事 境外 投 资 业 务 时 ，将 需 要委 托 境 外 券 商 代理 或 协助 进 行 交 易 操 作 。
本公司作为基金管理人将勤勉尽责地承担受信责任， 挑选、 委托合适 的境外券商以取得
有益于基金持有人利益 的最佳执行；
2 、 本 公 司 投 资 海外 市 场 ， 遵 循 公 平 分配、 最 佳 执 行 的 原 则 。本公 司 挑 选 券 商 并 开
户均主要遵循以下原则： 券商基本面评价， 包括财务状况和经营状况； 券商研究及服务
质量， 包括其研究报告质量、 数量和及时性， 包括券商在股票配售等公司行为发生时所
提供的服务； 券商的交易执行能力， 即是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得
较高质量的成交结果。 衡量券商交易执行能力的指标主要有： 是否完成交易、 成交的及
时性、 成交价格、 对市场价格及流动性的影响等。 能够及时准确高效地提供结算等后台
业务支持。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
