交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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交 银 施罗 德 增利 债 券证 券 投资 基 金
2011 年 年度 报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 （以下简称 “中国建设银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银增利债券
基金主代码 519680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年3月31日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,361,929,815.98份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 交银增利债券A/B 交银增利债券C
下属分级基金的交易代码
519680 （前端）、519681
（后端）
519682
报告期末下属分级基金的
份额总额
924,206,467.85 份 437,723,348.13 份
注： 本基金 A 类基金份 额采用前端收费模式，B 类基金份额采用后端 收费模式， 前端交
易代码即为 A 类基金份额交易代码，后端交易代码即为 B 类基金份额 交易代码。
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金根据宏观经 济运 行状况和金融市场 的运 行趋势，
自上而下进行宏观 分析 ，自下而上精选个 券， 在控制信
用风险、利率风险 、流 动性风险前提下， 主要 通过投资
承担一定信用风险 、具 有较高息票率的债 券， 实现基金
资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金在分析和判 断宏 观经济运行状况和 金融 市场运行
趋势的基础上，动 态调 整大类金融资产比 例， 自上而下
决定债券组合久期 、期 限结构配置及债券 类别 配置，自
下而上地配置债券类属和精选个券。
业绩比较基准 中债企业债总指数
风险收益特征
本基金是一只债券 型基 金，在证券投资基 金中 属于中等
风险的品种，其长 期平 均风险和预期收益 高于 货币市场
基金，低于股票型基金。
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有
限公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 陈超 尹东
联系电话 021-61055050 010-67595003
电子邮箱
xxpl@jysld.com,
disclosure@jysld.com
yindong.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5000，
021-61055000
010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2011 年 2010 年 2009 年
交银增利债券
A/B
交银增利债券 C
交银增利债券
A/B
交银增利债券 C
交银增利债券
A/B
交银增利债券 C
本期已实现收益 53,291,806.63 24,483,539.20 145,887,074.42 66,885,561.23 409,123,459.41 251,411,160.69
本期利润 -60,799,803.88 -31,055,456.86 85,023,244.71 45,350,070.82 166,669,537.93 35,345,688.91
加 权 平 均 基 金 份
额本期利润
-0.0586 -0.0626 0.0460 0.0520 0.0516 0.0177
本 期 基 金 份 额 净
值增长率
-5.74% -6.13% 5.57% 5.11% 6.97% 6.50%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
交银增利债券
A/B
交银增利债券 C
交银增利债券
A/B
交银增利债券 C
交银增利债券
A/B
交银增利债券 C
期 末 可 供 分 配 基
金份额利润
-0.0539 -0.0547 0.0699 0.0612 0.0576 0.0540
期 末 基 金 资 产 净
值
874,401,962.59 413,782,982.65 1,409,921,522.20 617,048,119.66 2,430,039,608.48 1,138,152,201.01
期 末 基 金 份 额 净
值
0.9461 0.9453 1.0699 1.0612 1.0821 1.0784
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注：1 、本基金 A/B 类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的
实际收益水平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1．
交 银增利 债券 A/B ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 5.58% 0.29% 3.03% 0.17% 2.55% 0.12%
过去六个月 -4.22% 0.34% 0.13% 0.14% -4.35% 0.20%
过去一年 -5.74% 0.33% -0.78% 0.11% -4.96% 0.22%
过去三年 6.45% 0.37% -3.71% 0.11% 10.16% 0.26%
自基金合同
生效起至今
20.33% 0.35% 5.77% 0.17% 14.56% 0.18%
2．
交 银增利 债券 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 5.47% 0.29% 3.03% 0.17% 2.44% 0.12%
过去六个月 -4.42% 0.34% 0.13% 0.14% -4.55% 0.20%
过去一年 -6.13% 0.33% -0.78% 0.11% -5.35% 0.22%
过去三年 5.08% 0.37% -3.71% 0.11% 8.79% 0.26%
自基金合同
生效起至今
18.38% 0.35% 5.77% 0.17% 12.61% 0.18%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
1、交银增利债券 A/B
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2、交银增利债券 C
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、交银增利债券 A/B
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注：图示日期为 2008 年 3 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合 同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。
2、交银增利债券 C
注：图示日期为 2008 年 3 月 31 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合 同生效当年的 净值
增长率按照当年实际存续期计算。
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
1、交银增利债券 A/B ：
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分
配合计
备注
2011 年 0.660 52,606,093.65 28,709,780.36 81,315,874.01 -
2010 年 0.700 114,308,791.51 30,070,328.93 144,379,120.44 -
2009 年 0.910 255,334,338.45 63,995,757.36 319,330,095.81 -
合计 2.270 422,249,223.61 122,775,866.65 545,025,090.26 -
.
2、交银增利债券 C ：
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分
配合计
备注
2011 年 0.540 17,161,821.34 13,965,362.66 31,127,184.00 -
2010 年 0.700 40,322,185.27 24,684,448.49 65,006,633.76 -
2009 年 0.860 121,062,674.19 53,561,006.18 174,623,680.37 -
合计 2.100 178,546,680.80 92,210,817.33 270,757,498.13 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。 公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合 同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
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交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李家春
本基金的基
金经理、交
银施罗德双
利债券证券
投资基金基
金经理、公
司固定收益
部副总经理
2008-03-31 - 12 年
李家春先生， 香港大学 MBA 。
历 任 长 江 证 券 有 限 责 任 公 司
投 资 经 理 ， 汉 唐 证 券 有 限 责
任公司高级经理、 投资主管，
泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
研究员。2006 年加入交银施
罗德基金管理有限公司。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告( 如适用) 之日为准 。
2 、 本 表 所 列 基 金经 理 证 券 从 业 年 限 中的“ 证 券 从 业 ” 的 含 义遵从 中 国 证 券 业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本 报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易 。 报告期内发
现一次投资于某流通受限股票， 由于该股票处于流通受限期内， 基金管理人无法操作从
而导致被动超出监督比例， 自该股票可流通日后 基金管理人已及时调整该股票 持仓至监
督比例范围以内。 除上述情形外， 基金投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法
规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
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理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本 投 资 组 合 与 公 司 旗 下 投 资 风 格 相 似 的 其 他 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 表 现 未 出 现 差 异
超过 5% 的情形。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年政策基调虽然仍为 “稳健的货币政策和积极的财政政策” ， 但是在全年大部
分时间里， 管理层似乎把控制物价摆在了宏观调控的首要位置， 所以在实际执行中货币
政策是偏紧的，这与 2010 年有着较大的区别。随着宏观调控措施的逐步见效，中国宏
观经济呈现从高位逐季回落的走势，2011 年 GDP 增长 9.2% ， 继续保持全球领先， 但单
季 GDP 增速已经从一季度的 9.7% 回落到四季度的 8.9% 。 全年通货膨胀都保持在较高水
平，年度 CPI 涨幅为 5.4% ，月度最高数据为 7 月份的 6.5% ，当月也 创下了 PPI 的年内
高点 7.5% 。 但随后 PPI 出现快速下行， 至 12 月已经降低至 1.7% ，CPI 则表现出较强的
粘性，迟迟不能回落到调控目标 4% 以下。从 PPI 和工业增加值来看 ，经济活动水平的
下降幅度似乎超过了 GDP 显示的幅度，值得关注。
出于控制物价的需要， 央行从 2010 年 10 月开始到 2011 年 8 月的 11 个月间连续密
集出台紧缩政策， 累计九次提高存款准备金率， 五次提高存贷款基准利率， 并且在 2011
年 8 月又出台了扩大准备金缴存范围的规定 （在其后的半年时间内再度冻结银行资金万
亿左右） 。 这些举措大 大降低了银行体系派生货币的能力， 全年信贷增速被控制在 16%
以内，货币供应量增长的速度也随之大幅下降，截止 2011 年底 M1 、M2 增长分别仅为
7.9% 和 13.6% ， 这为抑制经济过热和通货膨胀提供了货币条件。 同时这些紧缩措施也极
大地影响了银行体系的流动性，金融机构超储率一度低于 1% 的水平，而银行间回购和
拆借利率则多次大幅飙升， 甚至对金融市场的正常运行都构成了重大冲击。 这种情况的
多次出现， 迫使央行在 11 月底又降低了一次准备金率， 并且在 2012 年春节期间罕见的
多次使用逆回购来弥补银行间市场流动性的缺失。
连续的货币政策调整， 特别是处在历史高位的准备 金率， 不仅仅对宏观经济产生显
著影响，也对债券和股票市场产生了重大影响，特别是在 2011 年三 季度出现少有的股
债双杀行情。沪深 300 指数在 2011 年下跌了 25% ，其中三季度下跌了约 15% ，这也导
致中信标普可转债指数在三季度出现近 15% 的 下跌。中债企业债( 全价) 总指数则在三季
度下跌了 2.8% ， 而全年 累计仅下跌了 0.77% 。 由于本基金配置了相对较高仓位的可转债，
导致本基金自成立以来第一次出现了全年负收益，同时也低于业绩比较基准的情况。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日， 交银增利债券 A/B 份额净值为 0.9461 元， 本报告期份额
净值增长率为-5.74% ， 同期业绩比较基准增长率为-0.78% ； 交银增利债券 C 份额净值为
0.9453 元，本报告期份额净值增长率为-6.13% ，同期业绩比较基准增长率为-0.78% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2012 年，我们预 计货币收缩的威力将继续产生影响，通胀水平有望回落到管
理层的目标值下方。 随着治理通货膨胀取得阶段性成果， 保持经济增速在适度水平的稳
定同时促进经济结构的转型将成为政策的首要目标， 预调微调将成为政策的主要展现形
式。 在不出现极端事件冲击的情况下， 我们认为金融市场的自我修复以及流动性在一定
程度上存在改善的空间， 将使得多数金融资产取得正回报的概率加大， 相对而言， 我们
认为中高等评级的信用债经风险调整后的收益率较具吸引力。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金 估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓 证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内， 根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金对上一年度应分配的可分
配利润进行了一次收益分配，具体情况参见 年度报告正文 7.4.11 利润分配情况。
本基金未对本报告期利润进行分配。
§ 5
托 管 人报告
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5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督， 发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例， 未发现基金管
理人有损害基 金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额：交银增利债券 A/B 为 81,315,874.01 元，
交银增利债券 C 为 31,127,184.00 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天 会计师事务所有限公司对 交银施罗德 增利债券证券投资基金 2011 年
12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、 所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注 出具了标准无保留意见的审计报告{普华永道中天 审字(2012)第 20416 号}。投
资者可通过本基金年度报 告正文查看该审计报告全文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,826,317.59 27,903,851.82
结算备付金
30,282,725.43 18,465,994.80
存出保证金
23,732.19 301,627.46
交易性金融资产 7.4.7.2 2,006,382,405.71 2,514,026,064.40
其中：股票投资
58,349,785.16 387,289,084.57
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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基金投资
- -
债券投资
1,948,032,620.55 2,126,736,979.83
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
29,457,379.39 -
应收利息 7.4.7.5 30,815,381.07 25,017,568.35
应收股利
- -
应收申购款
- 2,725,651.91
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
2,101,787,941.38 2,588,440,758.74
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易 性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
807,783,192.97 546,499,072.75
应付证券清算款
- 5,057,950.74
应付赎回款
288,902.35 4,082,024.06
应付管理人报酬
656,154.45 1,124,415.92
应付托管费
218,718.13 374,805.29
应付销售服务费
137,135.31 245,034.31
应付交易费用 7.4.7.7 38,195.78 184,356.19
应交税费
3,754,445.78 3,155,565.78
应付利息
340,158.11 354,548.98
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 386,093.26 393,342.86
负 债合 计
813,602,996.14 561,471,116.88
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,361,929,815.98 1,899,344,110.45
未分配利润 7.4.7.10 -73,744,870.74 127,625,531.41
所 有者 权益合 计
1,288,184,945.24 2,026,969,641.86
负 债和 所有者 权益 总计
2,101,787,941.38 2,588,440,758.74
注：1 、 报告截止日 2011 年 12 月 31 日，A/B 类基金份额净值 0.9461 元，C 类基金份额
净值 0.9453 元， 基金份额总额 1,361,929,815.98 份， 其中 A/B 类基金 份额 924,206,467.85
份，C 类基金份额 437,723,348.13 份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所 列附注号为 年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于 基金管理人 网站的年度报告正文。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
-58,997,877.77 171,617,668.79
1.利息收入
76,554,703.31 104,559,070.66
其中：存款利息收入 7.4.7.11 657,183.76 1,358,019.44
债券利息收入
75,897,519.55 103,141,110.51
资产支持证券利息收入
- 59,190.71
买入返售金融资产收入
- 750.00
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
33,783,081.55 148,826,729.60
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -738,442.38 109,635,423.61
基金投资收益
债券投资收益 7.4.7.13 34,188,885.90 38,327,980.13
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - 45,130.05
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 332,638.03 818,195.81
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17 -169,630,606.57 -82,399,320.12
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 294,943.94 631,188.65
减： 二 、费用
32,857,382.97 41,244,353.26
1．管理人报酬
8,977,796.47 17,042,127.64
2．托管费
2,992,598.80 5,680,709.05
3．销售服务费
1,940,398.19 3,645,307.36
4．交易费用 7.4.7.19 1,188,855.76 1,801,621.40
5．利息支出
17,317,150.46 12,619,389.79
其中：卖出回购金融资产支出
17,317,150.46 12,619,389.79
6．其他费用 7.4.7.20 440,583.29 455,198.02
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-91,855,260.74 130,373,315.53
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-91,855,260.74 130,373,315.53
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,899,344,110.45 127,625,531.41 2,026,969,641.86
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -91,855,260.74 -91,855,260.74
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-537,414,294.47 2,927,916.60 -534,486,377.87
其中 ：1.基金申购款 581,846,841.54 -19,282,065.53 562,564,776.01
2.基金赎回款 -1,119,261,136.01 22,209,982.13 -1,097,051,153.88
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -112,443,058.01 -112,443,058.01
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,361,929,815.98 -73,744,870.74 1,288,184,945.24
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,301,018,399.96 267,173,409.53 3,568,191,809.49
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 130,373,315.53 130,373,315.53
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-1,401,674,289.51 -60,535,439.45 -1,462,209,728.96
其中：1.基金申购款 3,092,338,852.98 186,694,415.52 3,279,033,268.50
2.基金赎回款 -4,494,013,142.49 -247,229,854.97 -4,741,242,997.46
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -209,385,754.20 -209,385,754.20
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,899,344,110.45 127,625,531.41 2,026,969,641.86
报告附注为财务报表的组成部分
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本报告页码 （序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗 德增 利债券 证 券投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”) 经中国 证 券监督管 理委员
会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金字[2008] 第 239 号《关于核 准交银施罗德增利债
券证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《交银施罗 德增利债券证券投资基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次 设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币 10,315,946,853.63 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008) 第 029 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德增利债券证券投
资基金基金合同》于 2008 年 3 月 31 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为
10,322,807,118.45 份基金份额，其中认购资金利息折合 6,860,264.82 份基金份额。本基
金的基金管理人为交银施罗德基 金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限
公司。
根据 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 和 《交银施罗德增利债券证券
投 资 基 金 招 募 说明 书 》 ， 本 基 金 自 募 集期 起 根据 费 用 收 取 方 式的 不 同， 将 基 金 份 额 分 为
不同的类别。 在投资者申购时收取前端申购费用的， 称为 A 类； 在投资者赎回时收取后
端申购费用的， 称为 B 类； 不收取申购、 赎回 费用， 而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的， 称为 C 类。 本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存， 各类基金份额分别
计算基金份额净值。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各类别基金份额之
间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德增利债券证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的股票， 权证投资仅限于参与可分
离交易转债申购而获得的权证， 即本基金不从二级市场购买股票或权证。 本基金的投资
组 合 比 例 为 ： 固 定 收 益 类 资 产( 包 括 国 债 、 金 融 债 、 央 行 票 据 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期
融资券、 资产支持证券、 次级债、 可转换债券等) 占基金资产的比例为 80%-100% ， 其中
次级债、资产支持证券( 含资产收益计划) 和可 转换债券占基金资产的比例为 0-40% ，基
金 保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净
值的 5% ；股票、权证等资产占基金资产的比例为 0-20% ，其中权证资产占基金资产净
值的比例为 0-3% 。本 基金的业绩比较基准为：中债企业债总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
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7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财 务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德增利债券证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本 基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问题的通知》 财税[2004]78 号 《关于证券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项 列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
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缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由
上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法
规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
8,977,796.47 17,042,127.64
其中： 支付销售机构的客
户维护费
886,021.63 1,442,628.54
注： 支付基金管理人交银施罗德基金公司的基金管理人报酬按前一 日基金资产净值 0.6%
的 年 费 率 计 提 ，逐 日 累计 至 每 月 月 底 ，按 月 支付 。 其 计 算 公式 为 ：日 基 金 管 理 人 报 酬
＝前一日基金资产净值×0.6% ÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,992,598.80 5,680,709.05
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金
资产净值×0.2% ÷当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交通银行 928,334.96
中国建设银行 264,489.71
交银施罗德基金公司 193,291.64
合计 1,386,116.31
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交通银行 1,385,299.17
中国建设银行 536,712.44
交银施罗德基金公司 383,380.47
合计 2,305,392.08
注： 支付基金销售机构 的基金销售服务费按前一日的 C 类基金份额对应的基金资产净值
0.4% 的年费率计提， 逐 日累计至每月月底， 按月支付给交银施罗德基金公司， 再由交银
施罗德基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值×0.4% ÷当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
单 位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - 99,933,563.54 - - 2,824,800,000.00 627,303.90
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7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,826,317.59 281,693.64 27,903,851.82 1,223,021.90
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联 交易事项。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601669 中国水电 2011-09-29 2012-01-18 新股网下 申购 4.50 4.09 4,583,826 20,627,217.00 18,747,848.34 -
601100 恒立油缸 2011-10-21 2012-01-30 新股网下 申购 23.00 16.71 471,028 10,833,644.00 7,870,877.88 -
601028 玉龙股份 2011-10-31 2012-02-07 新股网下 申购 10.80 8.43 445,378 4,810,082.40 3,754,536.54 -
601336 新华保险 2011-12-09 2012-03-16 新股网下 申购 23.25 27.87 104,929 2,439,599.25 2,924,371.23 -
601555 东吴证券 2011-12-06 2012-03-12 新股网下 申购 6.50 6.57 126,621 823,036.50 831,899.97 -
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
122115 11 华锐 01 2011-12-29 2012-01-18 新债申购 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌 等 流通受 限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基 金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 372,148,281.77 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
088045 08联想 债 2012-01-06 101.32 300,000 30,396,000.00
110222 11国开22 2012-01-06 99.93 800,000 79,944,000.00
1182400 11平煤 化MTN3 2012-01-06 100.47 200,000 20,094,000.00
0980100 09常高 新债 2012-01-04 93.86 200,000 18,772,000.00
088016 08连云 发展 债 2012-01-04 101.48 700,000 71,036,000.00
088027 08嘉城 投债 2012-01-04 100.18 300,000 30,054,000.00
082002 08北京 银行01 2012-01-04 100.41 100,000 10,041,000.00
1080003 10乌城 投债 2012-01-04 98.41 300,000 29,523,000.00
1180020 11如东 东泰 债 2012-01-04 97.78 300,000 29,334,000.00
1180038 11锡盟 债 2012-01-05 96.29 200,000 19,258,000.00
1180044 11文登 债 2012-01-05 96.62 200,000 19,324,000.00
1180098 11江阴 开投 债 2012-01-05 97.54 200,000 19,508,000.00
1180158 11株城 发债 2012-01-05 100.04 100,000 10,004,000.00
合计
- - - 387,288,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 435,634,911.20 元， 于 2012 年 1 月 4 日到期。 该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券 交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 1,071,675,905.71 元， 属于第二层级的余额为 934,706,500.00 元， 无属于第三层级的
余额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 1,605,984,064.40 元，第二层级 908,042,000.00 元，
无第三 层级) 。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 58,349,785.16 2.78
其中：股票 58,349,785.16 2.78
2 固定收益投资 1,948,032,620.55 92.68
其中：债券 1,948,032,620.55 92.68
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资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付金合计 35,109,043.02 1.67
6 其他各项资产 60,296,492.65 2.87
7 合计 2,101,787,941.38 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 11,625,414.42 0.90
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 3,754,536.54 0.29
C7
机械、设备、仪表 7,870,877.88 0.61
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 22,056,172.00 1.71
E 建筑业 20,911,927.54 1.62
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 3,756,271.20 0.29
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 58,349,785.16 4.53
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值 占基金资产
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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净值比例
（％）
1 600886 国投电力 3,700,700 22,056,172.00 1.71
2 601669 中国水电 4,583,826 18,747,848.34 1.46
3 601100 恒立油缸 471,028 7,870,877.88 0.61
4 601028 玉龙股份 445,378 3,754,536.54 0.29
5 601336 新华保险 104,929 2,924,371.23 0.23
6 601886 江河幕墙 155,020 2,164,079.20 0.17
7 601555 东吴证券 126,621 831,899.97 0.06
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000783 长江证券 76,020,000.00 3.75
2 000630 铜陵有色 68,237,500.00 3.37
3 002582 好想你 34,224,000.00 1.69
4 600886 国投电力 23,055,361.00 1.14
5 601669 中国水电 20,627,217.00 1.02
6 002250 联化科技 11,443,638.00 0.56
7 601100 恒立油缸 10,833,644.00 0.53
8 002233 塔牌集团 7,768,800.00 0.38
9 601798 蓝科高新 5,826,601.00 0.29
10 601028 玉龙股份 4,810,082.40 0.24
11 601886 江河幕墙 3,100,400.00 0.15
12 601336 新华保险 2,439,599.25 0.12
13 601555 东吴证券 823,036.50 0.04
14 601558 华锐风电 360,000.00 0.02
15 300218 安利股份 18,000.00 0.00
16 300219 鸿利光电 8,000.00 0.00
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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例（％）
1 601006 大秦铁路 103,786,739.12 5.12
2 600795 国电电力 67,240,950.00 3.32
3 000630 铜陵有色 66,874,352.43 3.30
4 000783 长江证券 60,650,783.31 2.99
5 601818 光大银行 39,904,865.95 1.97
6 002582 好想你 39,739,876.79 1.96
7 601288 农业银行 35,444,383.02 1.75
8 300146 汤臣倍健 27,241,115.52 1.34
9 601098 中南传媒 13,468,038.69 0.66
10 002250 联化科技 11,242,284.55 0.55
11 600642 申能股份 10,754,837.14 0.53
12 300142 沃森生物 10,540,939.18 0.52
13 002459 天业通联 8,253,560.51 0.41
14 300139 福星晓程 8,189,397.27 0.40
15 002233 塔牌集团 7,631,178.12 0.38
16 601798 蓝科高新 7,123,920.51 0.35
17 601890 亚星锚链 5,212,320.08 0.26
18 002458 益生股份 4,918,975.36 0.24
19 300133 华策影视 4,815,387.80 0.24
20 300103 达刚路机 4,715,377.84 0.23
注： “本期累计卖出金 额” 按卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 269,595,879.15
卖出股票的收入（成交）总额 565,139,237.45
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 89,985,000.00 6.99
其中：政策性金融债 79,944,000.00 6.21
4 企业债券 1,383,927,223.30 107.43
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 70,284,000.00 5.46
7 可转债 403,836,397.25 31.35
8 其他 - -
9 合计 1,948,032,620.55 151.22
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 113002 工行转债 1,120,000 119,235,200.00 9.26
2 1180164 11 铁道 08 1,050,000 106,564,500.00 8.27
3 088031 08 天保投资债 800,000 81,464,000.00 6.32
4 110015 石化转债 800,000 80,408,000.00 6.24
5 113001 中行转债 846,370 80,049,674.60 6.21
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证 。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,732.19
2 应收证券清算款 29,457,379.39
3 应收股利 -
4 应收利息 30,815,381.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,296,492.65
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
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金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 113002 工行转债 119,235,200.00 9.26
2 110015 石化转债 80,408,000.00 6.24
3 113001 中行转债 80,049,674.60 6.21
4 110003 新钢转债 37,686,600.00 2.93
5 110007 博汇转债 28,824,000.00 2.24
6 110016 川投转债 13,971,456.00 1.08
7 110011 歌华转债 8,098,275.60 0.63
8 125887 中鼎转债 6,361,985.15 0.49
9 125731 美丰转债 3,722,047.30 0.29
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601669 中国水电 18,747,848.34 1.46 网下新股申购
2 601100 恒立油缸 7,870,877.88 0.61 网下新股申购
3 601028 玉龙股份 3,754,536.54 0.29 网下新股申购
4 601336 新华保险 2,924,371.23 0.23 网下新股申购
5 601555 东吴证券 831,899.97 0.06 网下新股申购
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
交银增
利债券
A/B
15,193 60,831.07 327,022,912.06 35.38% 597,183,555.79 64.62%
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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交银增
利债券
C
9,990 43,816.15 48,609,378.64 11.11% 389,113,969.49 88.89%
合计 25,183 54,081.32 375,632,290.70 27.58% 986,297,525.28 72.42%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业
人员持有本开放式基金
交银增利债券 A/B - -
交银增利债券 C 85,612.45 0.02%
合计 85,612.45 0.01%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
项目 交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
基金合同生效日(2008 年 3 月 31
日) 基金份额总额
7,419,837,721.23 2,902,969,397.22
本报告期期初基金份额总额 1,317,862,890.59 581,481,219.86
本报告期基金总申购份额 363,298,820.35 218,548,021.19
减：本报告期基金总赎回份额 756,955,243.09 362,305,892.92
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 924,206,467.85 437,723,348.13
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告 ， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国
建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ，
其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕115 号） 。 解 聘罗中涛中国建设
银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管 人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知， 解聘
交银施罗德增利债券证券投资基金 2011 年年度报告
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李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日
发布任免通知 ，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所。
报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有 限公司的审计费 85,500 元， 自本基金基金
合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名
称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证
券股份
有限公
司
1 292,124,878.00 51.69% 248,306.98 52.82% -
中银国
际证券
有限责
任公司
1 273,014,359.45 48.31% 221,825.94 47.18% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证
券股份
有限公
司
2,002,199,932.19 93.00% 59,035,200,000.00 99.46% - -
中银国
际证券
有限责
150,607,866.05 7.00% 320,391,000.00 0.54% - -
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任公司
注：1 、报告期内，本基金未新增加专用交易单元；
2 、 租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括： 券商基本面评价 （财务状况、
经营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时
性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、 租 用 证 券 公 司专 用 交 易 单 元 的 程 序：首 先 根 据 租 用 证 券 公司专 用 交 易 单 元 的 选
择标准进行综合评价， 然后根据评价选择基金专用交易单元。 研究部提交方案， 并上报
公司批准。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
