交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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交 银 施罗 德 稳健 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2011 年 年度 报告
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份 有限公司 （以下简称 “中国建设银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ...................................................................................................... 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................ 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有 关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 13
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 13
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................................. 13
§ 7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 14
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 14
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 15
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 16
7.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 18
§ 8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 36
8.2 期 末按 行业 分类 的 股 票投资 组合 ............................................................................................... 36
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 37
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 40
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 41
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 41
8.9 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 41
§ 9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 42
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9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................... 42
§ 10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 42
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 43
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 .......................................................................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 43
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 43
11.5 为基 金进 行审 计 的 会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 43
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 43
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 43
11.8 其 他重 大事 件 .............................................................................................................................. 45
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................................................... 47
§ 13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 48
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 48
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 48
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 48
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
基金 简称 交银稳健配置混合
基金主代码 519690
交易代码
519690( 前端) 519691( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,588,552,614.75份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金将坚持并不 断深 化价值投资的基本 理念 ，充分发
挥专业研究与管理 能力 ，根据宏观经济周 期和 市场环境
的变化，自上而下 灵活 配置资产，自 下而 上精 选证券，
有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略
把握宏观经济和投 资市 场的变化趋势，根 据经 济周期理
论动态调整投资组 合比 例，自上而下配置 资产 ，自下而
上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准
65% ×MSCI中国A 股 指 数+35% × 新 华 巴 克 莱 资 本 中 国
全债指数
风险收益特征
本基金是一只混合 型基 金，属于证券投资 基金 产品中的
中等风险品种，本 基金 的风险与预期收益 处于 股票型基
金和债券型基金之间。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限 公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披
露负责
姓名 陈超 尹东
联系电
话
021-61055050 010-67595003
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人 电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188 号交通
银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大街
25 号
办公 地址
上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打
银行大厦 10 楼
北京市西城区闹市口大
街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 王洪章
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登 载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所
普华永道中天会计师事务所
有限公司
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心
11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -519,020,605.39 448,148,146.43 1,722,814,162.41
本期利润 -1,334,496,672.28 -524,927,375.10 3,825,853,339.25
加权平均基金份额本期利润 -0.3533 -0.1015 0.8195
本期加权平均净值利润率 -26.11% -7.06% 42.37%
本期基金份额净值增长率 -22.91% -3.73% 85.46%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 637,586,868.17 2,312,813,238.96 6,006,510,970.46
期末可供分配基金份额利润 0.1777 0.5277 1.2411
期末基金资产净值 4,226,139,482.92 6,695,694,599.76 10,846,268,794.78
期末基金份额净值 1.1777 1.5277 2.2411
3.1.3 累 计期 末指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 154.63% 230.31% 243.10%
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注： 1、 上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含 公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 -4.29% 1.17% -5.58% 0.94% 1.29% 0.23%
过去六个月 -12.88% 1.04% -15.29% 0.90% 2.41% 0.14%
过去一年 -22.91% 1.09% -17.00% 0.86% -5.91% 0.23%
过去三年 37.64% 1.58% 25.01% 1.08% 12.63% 0.50%
过去五年 62.08% 1.80% 25.56% 1.39% 36.52% 0.41%
自基金合同
生效起至今
154.63% 1.74% 70.29% 1.35% 84.34% 0.39%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准 收 益率的 比较
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注：图示日期为 2007 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2011 年 - - - - -
2010 年 6.250 2,012,210,456.99 1,552,565,903.06 3,564,776,360.05 -
2009 年 - - - - -
合计 6.250 2,012,210,456.99 1,552,565,903.06 3,564,776,360.05 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资 基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
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23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投 资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张科兵
本基金的
基金经理、
公司研究
部总经理
2011-07-19 - 8 年
张 科 兵 先 生 ， 上 海 交 通 大 学
学 士 学 历 。 历 任 安 达 信 （ 上
海 ） 企 业 咨 询 有 限 公 司 审 计
部 高 级 审 计 师 ， 普 华 永 道 国
际 会 计 师 事 务 所 审 计 部 项 目
经 理 ， 第 一 证 券 有 限 责 任 公
司 投 资 部 投 资 经 理 ， 申万巴
黎 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 现 申
万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ）
投资管理部高级研究员。
2007 年加入交银施罗德基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研
究员、研究部副总经理。
华昕
本基金的
基金经理
2009-09-10 2011-08-04 15 年
华昕先生，CFA ， 牛 津 大 学
商学院 MBA 。 历任北 京房地
产 信 托 投 资 公 司 上 海 证 券 业
务 部 证 券 分 析 研 究 员 ， 日 兴
证 券 有 限 公 司 投 资 分 析 师 ，
和 升 国 际 有 限 公 司 中 国 研 究
主 管 ， 大 华 继 显 有 限 公 司 中
国 研 究 部 主 管 ， 中 银 国 际 控
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股有限公司执行总经理。
2008 年加入交银施罗德基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 总
监。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告( 如适用) 之日为准 。
2 、 本 表 所 列 基 金经 理 证 券 从 业 年 限 中的“ 证 券 从 业 ” 的 含 义遵从 中 国 证 券 业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度 来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本 投 资 组 合 与 公 司 旗 下 同 属 于 中 高 风 险 投 资 风 格 的 证 券 投 资 基 金 交 银 成 长 之 间
2011 年度业绩表现差异为-5.21% ， 与其他投资风格相似的证券投资基金业绩表现差异未
超出 5% 。业绩表现差异主要来源于不同基金 经理投资风格、行业配置和选股策略上的
不同。无不公平交易因素。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2011 年，是复杂 的一年，在严酷的国内宏观调控和欧债危机的内外夹击下，
大部分时间里股债双熊，A 股也经历了历史上 第三大熊市。 年初， 在 月度加息， 加存款
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准备金率的伴随下， 经济强劲， 无论是工程机械、 水泥、 氟化工都体现出欣欣向荣的景
象。 但随着二季度房地产调控再度加码， 而通胀则顽强 上行， 宏观经济逐渐展现出滞胀
特征。 在通胀一再超出预期见顶时间和高度后， 货币政策在三季度的强烈紧缩终于将经
济带入衰退阶段； 紧张的资金链使社会融资成本在三季度末创出新高， 内外交困下， 步
步下滑的实体经 济盈利 和迟迟无法放松 的货币 政策调控导致 A 股市 场经历了惨烈的盈
利和估值的 “双杀” 。 在经济景气下滑， 融资密度不减， 大小非减持不断的情况下， 从
投资品到消费品都无法躲过此次系统性的估值水平下移。
2011 年初， 本基金持仓以金融股和成长股为主， 在保险股和医药股的超配上受到了
较明显的相对业绩比较基准的超额损失。进入 5 月份，面对日趋明朗的经济滞胀态势，
本基金大幅减持了有业绩下调压力的部分周期性股票， 增持了食品饮料等成长性行业中
的龙头公司，大幅降低了仓位到 50% 附近，在随后的市场下跌中表现出较好的抗跌性。
四季度末， 在社会融资成本明显回落， 以降低存款准备金率为代表的货币政策正式转向
后 ， 本基 金 回补 了 部分周 期 性行 业 配置 ， 大幅提 高 了年 底 股票 投 资仓位 到 90.27% ，增
加了组合的弹性以及均衡性。一定程度上也对冲了最后的消费股补跌损失。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.1777 元，本报告 期份额净 值增长率
为-22.91% ，同期业绩 比较基准增长率为-17.00% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2012 年， 本基金认为有理由相信投资前景较 2011 年乐观。 首先， 经历连续两
年大幅下跌， 从大类资产上， 相对于房地产等其它投资， 股票市场的低估值已经具有一
定的吸引力，已经开始吸引产业资本入市增持；其次，由于国内通胀已经在 2011 年见
顶，PMI 也在 2011 年破过 50 的枯荣线，所以 2012 年不管是货币政策还是产业政策都
具备一定的空间可以期待放松和增长； 另外， 广谱利率的下降、 上市公司派息比 例的提
高都可能会推动提升 A 股的估值修复空间。 但是， 我们也要看到， 此 次经济的调整并不
像股市一样惨烈而充分， 仍然处于较高水平的通胀同比， 和过去几年积累的巨大的货币
存量使得货币政策的力度较为有限。 同时， 由于房地产调控的持续， 实体经济暂时也缺
少能够完全替代其规模的拉动力，经济的增长可能较为缓慢。
本基金将努力以确定性高增长、 估值合适的优质成长股作为核心持仓； 以流动性好、
低估值、 可能成为未来产业政策着力点的部分周期性股票作为波段操作的标的。 以更审
慎积极的态度，把握可能出现的机会，力争为持有人创造好的回报。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2011 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等有关
法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，
强化监察稽核职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金 投资人的合法权益。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公司内部控制制度和业务流程，提升制度流程的质量和贯彻力度。
2011 年 ， 公 司 以 提 升制 度 和 业 务 流 程 的 指 导性 和 执 行 力 为 强 化 内 部控 制 的 重 要 抓
手， 以内部管理制度的 全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点， 通过整理完善
公司各项制度和业务流程， 强化制度流程的规范性、 易读性和可操作性， 促进公司各项
制度流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。
（二） 建立公司业务部门定期营运风险主动评估机制， 强化业务部门对风险的主动
管理责任。
公司 2010 年组织开展 了全面内部风险评估项目，对各业务部门的主要风险点进行
了整理， 汇总形成了公司的主要风险数据库。 2011 年， 在上述公司风险数据库的基础上，
公司建立了营运风险评估系统， 所有业务部门每季度对本部门主要风险点和相关风险管
理有效 性进行评估更新， 通过此方式， 强化业务部门主管的主动风险管理责任， 也便于
公司风险管理部门对风险点和风险管理措施情况进行持续追踪， 提升公司持续风险评估
的时效性，提供公司整体风险状况分布等汇总信息。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
2011 年， 公司监察稽核部门通过开展全面覆盖各主要环节的内部审计和检查， 检查
公司从投资、 销售到后台业务各方面运作的合规性和内部控制的有效性。 监察稽核部通
过对基金投资、 销售、 运营等部门的内部控制关键点进行定期抽查， 确认业务部门在相
关业务执行过程中是否按公司制度落实内部控制 要求， 有关风险是否得到有效控制， 并
对发现的异常情况进行调查和处理，促进公司内部控制体系的不断完善。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普 遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人 参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
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4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润 分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2012) 第 20404 号
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我 们 审 计 了 后 附 的 交 银 施 罗 德 稳 健 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 交 银 施 罗
德稳健配置基金”) 的财务报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利
润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 交 银 施 罗 德 稳 健 配 置 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施 罗 德 基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执行和维护必 要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
二、注册会计师的责任
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我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择 的
审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为， 上述交银施罗德稳健配置基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编制， 公允反映了交银施罗德稳健配置基金 2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
中国
上海市
注册会计师
金
毅
2012 年 3 月 20 日
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 211,367,656.46 205,081,267.24
结算备付金
7,924,417.38 13,602,234.79
存出保证金
3,607,668.91 3,677,975.86
交易性金融资产 7.4.7.2 3,991,945,918.95 6,480,263,530.94
其中：股票投资
3,838,848,918.95 6,329,944,530.94
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基金投资
- -
债券投资
153,097,000.00 150,319,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
32,600,644.02 9,316,146.62
应收利息 7.4.7.5 4,011,429.23 4,720,766.72
应收股利
- -
应收申购款
990,382.41 1,642,847.04
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
4,252,448,117.36 6,718,304,769.21
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
14,006,882.89 -
应付赎回款
1,646,622.68 2,633,762.08
应付管理人报酬
5,536,770.19 8,897,405.11
应付托管费
922,795.04 1,482,900.85
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,521,979.25 8,145,218.72
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,673,584.39 1,450,882.69
负 债合 计
26,308,634.44 22,610,169.45
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 3,588,552,614.75 4,382,881,360.80
未分配利润 7.4.7.10 637,586,868.17 2,312,813,238.96
所 有者 权益合 计
4,226,139,482.92 6,695,694,599.76
负 债和 所有者 权益 总计
4,252,448,117.36 6,718,304,769.21
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1777 元，基金份额总额
3,588,552,614.75 份。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
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单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
-1,219,647,291.78 -348,869,851.71
1.利息收入
18,171,241.62 11,291,754.73
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,378,130.45 2,574,929.28
债券利息收入
6,697,880.38 8,438,580.75
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
7,095,230.79 278,244.70
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-423,267,876.02 607,490,226.79
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -448,216,924.21 553,875,167.72
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -986,331.69 -3,995,274.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 25,935,379.88 57,610,333.07
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-815,476,066.89 -973,075,521.53
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 925,409.51 5,423,688.30
减： 二 、费用
114,849,380.50 176,057,523.39
1．管理人报酬
76,940,081.37 111,479,255.48
2．托管费
12,823,346.80 18,579,875.84
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 24,555,243.82 45,382,461.46
5．利息支出
69,190.29 104,816.13
其中：卖出回购金融资产支出
69,190.29 104,816.13
6．其他费用 7.4.7.20 461,518.22 511,114.48
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-1,334,496,672.28 -524,927,375.10
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-1,334,496,672.28 -524,927,375.10
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
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实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,382,881,360.80 2,312,813,238.96 6,695,694,599.76
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -1,334,496,672.28 -1,334,496,672.28
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-794,328,746.05 -340,729,698.51 -1,135,058,444.56
其中：1.基金申购款 283,579,641.01 99,111,853.16 382,691,494.17
2.基金赎回款 -1,077,908,387.06 -439,841,551.67 -1,517,749,938.73
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,588,552,614.75 637,586,868.17 4,226,139,482.92
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,839,757,824.32 6,006,510,970.46 10,846,268,794.78
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -524,927,375.10 -524,927,375.10
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-456,876,463.52 396,006,003.65 -60,870,459.87
其中：1.基金申购款 3,186,758,781.09 2,182,731,496.78 5,369,490,277.87
2.基金赎回款 -3,643,635,244.61 -1,786,725,493.13 -5,430,360,737.74
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -3,564,776,360.05 -3,564,776,360.05
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,382,881,360.80 2,312,813,238.96 6,695,694,599.76
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
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7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗 德稳 健配置 混 合型证券 投资 基金( 以 下简称“ 本基金 ”) 经 中国证券 监督管
理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基金字[2006] 第 78 号 《关 于同意交银施罗德稳
健配置混合型证券投资基金募集申请的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基
金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币 7,011,427,454.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2006) 第 73 号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案， 《交银
施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2006 年 6 月 14 日正式生效， 基金合
同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 7,016,138,522.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
4,711,067.18 份基金 份 额。本基金 的基金管 理 人为交银施 罗德基金 管 理有限公司 ，基 金
托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投 资基金法》 和 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票、 债券、 现金、 短期金 融工具、 权证及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的
35%-95% ；债券资产占 基金资产净值的 0%-60% ；现金、短期金融工具以及中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的 5%-65% ，其中基金 保留的现金以及投
资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较
基准为：65% ×MSCI 中国 A 股指数+35% × 新华巴克莱资本中国债券指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
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息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目 前持 有的股 票 投资、债 券投 资和衍 生 工具( 主要为 权证投 资) 分类为以 公 允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益 的 金 融 负 债 。 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对 于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有
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的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持 有的 股票投 资 、债券投 资和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 按 如 下原则确 定 公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生 影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可 能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的
实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金
份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利
润中的已实现 部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 管 理 人 能 够
定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取
得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营
分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市 的股票， 若出现重大事项停牌等情况， 本基金根据中国证监
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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会公告[2008]38 号《关 于进 一 步规范 证券投 资 基金估 值业务 的指导 意 见》 ， 根据具 体情
况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数
收益法等估值技术进行估值。
(b) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中 国证监会基金部通知[2006]37 号 《关
于 进 一 步 加 强 基金 投 资非 公 开 发 行 股 票风 险 控制 有 关 问 题 的 通知 》 ，若 在 证 券 交 易 所 挂
牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按 锁定期内已经过交易天数占锁定期内
总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策 的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由
上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法
规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 211,367,656.46 205,081,267.24
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 211,367,656.46 205,081,267.24
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,215,326,830.86 3,838,848,918.95 -376,477,911.91
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 153,054,457.52 153,097,000.00 42,542.48
合计 153,054,457.52 153,097,000.00 42,542.48
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,368,381,288.38 3,991,945,918.95 -376,435,369.43
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,889,076,143.48 6,329,944,530.94 440,868,387.46
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 152,146,690.00 150,319,000.00 -1,827,690.00
合计 152,146,690.00 150,319,000.00 -1,827,690.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,041,222,833.48 6,480,263,530.94 439,040,697.46
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 49,554.30 52,540.74
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,922.60 5,236.77
应收债券利息 3,957,927.87 4,662,969.95
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 24.46 19.26
其他 - -
合计 4,011,429.23 4,720,766.72
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,520,169.25 8,144,848.72
银行间市场应付交易费用 1,810.00 370.00
合计 2,521,979.25 8,145,218.72
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 2,042.54 5,716.35
应付后端申购费 4,691.85 5,166.34
预提审计费 116,850.00 140,000.00
预提信息披露费 300,000.00 300,000.00
合计 1,673,584.39 1,450,882.69
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,382,881,360.80 4,382,881,360.80
本期申购 283,579,641.01 283,579,641.01
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -1,077,908,387.06 -1,077,908,387.06
本期末 3,588,552,614.75 3,588,552,614.75
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,166,659,073.87 -853,845,834.91 2,312,813,238.96
本期利润 -519,020,605.39 -815,476,066.89 -1,334,496,672.28
本期基金份额交易产生
的变动数
-563,012,516.82 222,282,818.31 -340,729,698.51
其中：基金 申购款 190,647,776.36 -91,535,923.20 99,111,853.16
基金赎回款 -753,660,293.18 313,818,741.51 -439,841,551.67
本期已分配利润 - - -
本期末 2,084,625,951.66 -1,447,039,083.49 637,586,868.17
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
活期存款利息收入 4,262,686.72 2,397,431.98
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 113,909.88 136,439.03
其他 1,533.85 41,058.27
合计 4,378,130.45 2,574,929.28
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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月 31 日 12 月 31 日
卖出股票成交总额 8,582,765,955.85 16,238,580,837.28
减：卖出股票成本总额 9,030,982,880.06 15,684,705,669.56
买卖股票差价收入 -448,216,924.21 553,875,167.72
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成交总额
519,408,411.57 671,163,243.98
减：卖出债券（债转股及
债券到期兑付）成本总额
509,644,719.46 661,313,444.00
减：应收利息总额 10,750,023.80 13,845,073.98
债券投资收益 -986,331.69 -3,995,274.00
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 25,935,379.88 57,610,333.07
基金投资产生的股利收益 - -
合计 25,935,379.88 57,610,333.07
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -815,476,066.89 -973,075,521.53
——股票投资 -817,346,299.37 -973,898,115.53
——债券投资 1,870,232.48 822,594.00
——资产支持证券投资 - -
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——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -815,476,066.89 -973,075,521.53
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 811,103.33 5,112,750.80
基金转换费收入 114,306.18 280,931.73
印花税手续费返还 - 30,005.77
合计 925,409.51 5,423,688.30
注：1 、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2 、基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所市场交易费用 24,552,793.82 45,380,061.46
银行间市场交易费用 2,450.00 2,400.00
合计 24,555,243.82 45,382,461.46
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
审计费用 116,850.00 140,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行汇划费 26,308.22 52,754.48
其他 360.00 360.00
合计 461,518.22 511,114.48
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
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7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
76,940,081.37 111,479,255.48
其中： 支付销售机构的客
户维护费
12,752,240.02 16,878,497.47
注 ： 支付 基 金管 理人 交银 施 罗德 基 金公 司的 管理 人 报酬 按 前一 日基 金资 产 净值 1.5% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% ÷当年天数。
7.4.10.2.2基金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
12,823,346.80 18,579,875.84
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ÷当年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
- - 97,000,000.00 14,102.46 - -
交通银行
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 196,000,000.00 98,977.29
交通银行 - - 300,000,000.00 193,731.37 - -
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
期初持有的基金份额 74,967,209.47 53,110,370.40
期间申购/ 买入总份额 - 21,856,839.07
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 74,967,209.47 74,967,209.47
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份额比例
2.09% 1.71%
注：上年度可比期间申购/ 买入总份额为红利再投份额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 211,367,656.46 4,262,686.72 205,081,267.24 2,397,431.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
本报告期内本基金无利润分配。
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002081 金 螳 螂 2011-11-23 2012-11-26 非公开发 行 36.00 35.29 1,200,000 43,200,000.00 42,348,000.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可作为特定
投资者， 认购由中国证监 会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所
认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
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7.4.13 金融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风险 管理 政策和 组织 架构
本基金是一只混合型基金， 属于证券投资基金产品中的中等风险品种， 本基金的风
险与预期收益处于股票型基金和债券型基金 之间。 本基金力争在有效分散风险的前提下
谋求实现基金资产长期稳定增长。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法发行上市的股票、 债券、 现金、 短 期金融工具、 权证及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体 系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规 审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可 承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2011 年 12 月 31 日，
本基金持有的 信用类债券 占基金资产净值的比例为 3.62%(2010 年 12 月 31 日：无) 。
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7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力 的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除在附注 7.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外， 均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价 值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定 到期日 且 不计息， 因此账 面余额 即为未折 现的合 约到
期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮 动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等， 其余 大
部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度
上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行
监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
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单位：人民币元
本期末
2011 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 211,367,656.46 - - - 211,367,656.46
结算备付 金 7,924,417.38 - - - 7,924,417.38
存出保证 金 - - - 3,607,668.91 3,607,668.91
交易性金 融资产 - 105,962,000.00 47,135,000.00 3,838,848,918.95 3,991,945,918.95
应收证券 清算款 - - - 32,600,644.02 32,600,644.02
应收利息 - - - 4,011,429.23 4,011,429.23
应收申购 款 - - - 990,382.41 990,382.41
资产总计 219,292,073.84 105,962,000.00 47,135,000.00 3,880,059,043.52 4,252,448,117.36
负债
应付证券 清算款 - - - 14,006,882.89 14,006,882.89
应付赎回 款 - - - 1,646,622.68 1,646,622.68
应付管理 人报酬 - - - 5,536,770.19 5,536,770.19
应付托管 费 - - - 922,795.04 922,795.04
应付交易 费用 - - - 2,521,979.25 2,521,979.25
其他负债 - - - 1,673,584.39 1,673,584.39
负债总计 - - - 26,308,634.44 26,308,634.44
利率敏感度缺口 219,292,073.84 105,962,000.00 47,135,000.00 3,853,750,409.08 4,226,139,482.92
上年度末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 205,081,267.24 - - - 205,081,267.24
结算备付 金 13,602,234.79 - - - 13,602,234.79
存出保证 金 - - - 3,677,975.86 3,677,975.86
交易性金 融资产 150,319,000.00 - - 6,329,944,530.94 6,480,263,530.94
应收证券 清算款 - - - 9,316,146.62 9,316,146.62
应收利息 - - - 4,720,766.72 4,720,766.72
应收申购 款 21,771.40 - - 1,621,075.64 1,642,847.04
资产总计 369,024,273.43 - - 6,349,280,495.78 6,718,304,769.21
负债
应付赎回 款 - - - 2,633,762.08 2,633,762.08
应付管理 人报酬 - - - 8,897,405.11 8,897,405.11
应付托管 费 - - - 1,482,900.85 1,482,900.85
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第 34 页 共 48 页
应付交易 费用 - - - 8,145,218.72 8,145,218.72
其他负债 - - - 1,450,882.69 1,450,882.69
负债总计 - - - 22,610,169.45 22,610,169.45
利率敏感度缺口 369,024,273.43 - - 6,326,670,326.33 6,695,694,599.76
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风 险的 敏感 性分析
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为 3.62%(2010 年 12 月 31 日： 2.25%) ， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2010 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险 。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票资产占基
金资产净值的 35%-95% ；债券资产占基金资产净值的 0%-60% ；现 金、短期金融工具
以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的 5%-65% 。 此外， 本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单位：人民币 元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 3,838,848,918.95 90.84 6,329,944,530.94 94.54
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,838,848,918.95 90.84 6,329,944,530.94 94.54
7.4.13.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除“MSCI 中国 A 股 ”指数 以外的 其他市 场变量 保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位 ：人民 币 万元)
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1. “MSCI 中国 A 股 ”指数
上升 5%
增加约 15,938 增加约 31,223
2. “MSCI 中国 A 股 ”指数
下降 5%
减少约 15,938 减少 约 31,223
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债 主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 3,796,500,918.95 元， 属于第二层级的余额为 195,445,000.00 元， 无属于第三层级的
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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余额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 6,093,427,605.70 元，第二层级 386,835,925.24 元，
无第三层级) 。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 3,838,848,918.95 90.27
其中：股票 3,838,848,918.95 90.27
2 固定收益投资 153,097,000.00 3.60
其中：债券 153,097,000.00 3.60
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 219,292,073.84 5.16
6 其他各项资产 41,210,124.57 0.97
7 合计 4,252,448,117.36 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 330,615,842.59 7.82
C 制造业 1,922,484,501.00 45.49
C0
食品、饮料 638,226,135.62 15.10
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C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 90,921,243.36 2.15
C5
电子 125,111,540.52 2.96
C6
金属、非金属 18,595,575.01 0.44
C7
机械、设备、仪表 597,798,164.62 14.15
C8
医药、生物制品 386,617,317.95 9.15
C99
其他制造业 65,214,523.92 1.54
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 159,921,528.95 3.78
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 119,292,892.80 2.82
H 批发和零售贸易 537,913,963.18 12.73
I 金融、保险业 153,823,526.94 3.64
J 房地产业 570,608,574.45 13.50
K 社会服务业 44,188,089.04 1.05
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,838,848,918.95 90.84
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000895 双汇发展 3,475,320 243,098,634.00 5.75
2 000858 五 粮 液 6,000,000 196,800,000.00 4.66
3 600048 保利地产 17,499,878 174,998,780.00 4.14
4 000024 招商地产 9,400,173 169,203,114.00 4.00
5 000651 格力电器 8,929,009 154,382,565.61 3.65
6 600276 恒瑞医药 5,155,311 151,772,355.84 3.59
7 000937 冀中能源 8,499,756 143,305,886.16 3.39
8 600519 贵州茅台 550,000 106,315,000.00 2.52
9 600518 康美药业 8,999,951 100,979,450.22 2.39
10 000963 华东医药 3,549,684 94,492,588.08 2.24
11 600837 海通证券 12,499,954 92,624,659.14 2.19
12 002073 软控股份 6,007,216 90,889,178.08 2.15
13 000002 万 科Ａ 11,999,980 89,639,850.60 2.12
14 002146 荣盛发展 10,092,936 88,817,836.80 2.10
15 600694 大商股份 2,638,690 87,815,603.20 2.08
16 600406 国电南瑞 2,669,644 83,292,892.80 1.97
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 38 页 共 48 页
17 600312 平高电气 9,946,437 83,052,748.95 1.97
18 000650 仁和药业 6,641,289 79,761,880.89 1.89
19 600859 王府井 2,476,863 79,532,070.93 1.88
20 000961 中南建设 9,219,798 77,630,699.16 1.84
21 600858 银座股份 3,764,647 73,862,374.14 1.75
22 601699 潞安环能 3,456,208 73,133,361.28 1.73
23 600123 兰花科创 1,849,714 71,916,880.32 1.70
24 000887 中鼎股份 6,359,862 71,739,243.36 1.70
25 600697 欧亚集团 2,516,083 67,053,611.95 1.59
26 002017 东信和平 5,394,088 65,214,523.92 1.54
27 000028 一致药业 3,049,828 65,113,827.80 1.54
28 002415 海康威视 1,512,369 65,031,867.00 1.54
29 000869 张 裕Ａ 587,483 63,389,415.70 1.50
30 601788 光大证券 5,999,889 61,198,867.80 1.45
31 600967 北方创业 3,315,981 55,675,320.99 1.32
32 600376 首开股份 4,999,895 47,948,993.05 1.13
33 600104 上海汽车 3,000,000 42,420,000.00 1.00
34 002081 金 螳 螂 1,200,000 42,348,000.00 1.00
35 000538 云南白药 783,427 41,521,631.00 0.98
36 600038 哈飞股份 2,315,657 40,338,744.94 0.95
37 002482 广田股份 1,694,647 39,942,829.79 0.95
38 600588 用友软件 2,000,000 36,000,000.00 0.85
39 601010 文峰股份 1,999,793 30,896,801.85 0.73
40 000596 古井贡酒 332,904 28,623,085.92 0.68
41 600547 山东黄金 999,997 28,389,914.83 0.67
42 600893 航空动力 1,999,931 27,179,062.29 0.64
43 300046 台基股份 1,641,062 26,256,992.00 0.62
44 000826 桑德环境 949,850 23,936,220.00 0.57
45 300048 合康变频 1,259,872 20,901,276.48 0.49
46 300012 华测检测 1,142,882 20,251,869.04 0.48
47 002334 英威腾 784,517 19,793,363.91 0.47
48 300005 探路者 1,090,301 19,788,963.15 0.47
49 600778 友好集团 1,999,806 19,358,122.08 0.46
50 000792 盐湖股份 600,000 19,182,000.00 0.45
51 000630 铜陵有色 1,106,221 18,595,575.01 0.44
52 600582 天地科技 999,957 18,499,204.50 0.44
53 002123 荣信股份 1,000,000 16,330,000.00 0.39
54 300091 金通灵 1,371,950 14,679,865.00 0.35
55 002353 杰瑞股份 198,140 13,869,800.00 0.33
56 002025 航天电器 999,999 12,879,987.12 0.30
57 600535 天士力 300,000 12,582,000.00 0.30
58 002236 大华股份 238,139 11,811,694.40 0.28
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59 601633 长城汽车 882,821 10,567,367.37 0.25
60 000823 超声电子 1,150,000 9,131,000.00 0.22
61 600587 新华医疗 98,705 3,089,466.50 0.07
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600016 民生银行 310,016,366.72 4.63
2 600036 招商银行 293,839,311.57 4.39
3 000002 万 科Ａ 241,881,599.47 3.61
4 600837 海通证券 240,991,927.42 3.60
5 000651 格力电器 239,041,151.65 3.57
6 000895 双汇发展 228,924,910.05 3.42
7 601088 中国神华 226,563,355.44 3.38
8 000792 盐湖股份 201,131,549.69 3.00
9 600048 保利地产 195,191,633.34 2.92
10 000024 招商地产 180,220,886.67 2.69
11 600276 恒瑞医药 158,412,558.57 2.37
12 000937 冀中能源 158,130,627.65 2.36
13 600585 海螺水泥 144,752,296.28 2.16
14 601699 潞安环能 133,734,504.78 2.00
15 600123 兰花科创 121,244,451.46 1.81
16 601601 中国太保 119,870,929.08 1.79
17 002073 软控股份 117,756,014.89 1.76
18 600376 首开股份 113,386,609.00 1.69
19 002161 远 望 谷 108,888,216.34 1.63
20 600694 大商股份 107,704,129.01 1.61
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数 量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601601 中国太保 615,142,416.33 9.19
2 601318 中国平安 509,457,748.67 7.61
3 002024 苏宁电器 307,582,790.27 4.59
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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4 600016 民生银行 303,369,692.60 4.53
5 601607 上海医药 289,460,245.78 4.32
6 002129 中环股份 275,612,911.58 4.12
7 600036 招商银行 265,399,707.94 3.96
8 000063 中兴通讯 232,342,186.33 3.47
9 601088 中国神华 201,262,487.34 3.01
10 600875 东方电气 198,105,143.07 2.96
11 000962 东方钽业 173,974,707.14 2.60
12 600585 海螺水泥 168,330,161.73 2.51
13 000848 承德露露 160,502,600.80 2.40
14 000792 盐湖股份 150,161,905.90 2.24
15 600887 伊利股份 147,471,147.09 2.20
16 000858 五 粮 液 138,988,117.73 2.08
17 000002 万 科Ａ 133,181,993.93 1.99
18 600837 海通证券 132,960,681.08 1.99
19 300002 神州泰岳 125,805,118.77 1.88
20 600511 国药股份 120,943,012.65 1.81
注： “本期累计卖出金 额” 按卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,357,233,567.44
卖出股票的收入（成交）总额 8,582,765,955.85
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的 债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 153,097,000.00 3.62
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 153,097,000.00 3.62
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1080127 10 杭交投债 500,000 47,980,000.00 1.14
2 1080054 10 镇江水投债 500,000 47,135,000.00 1.12
3 1080035 10 天保投资债 400,000 38,556,000.00 0.91
4 1180079 11 霍煤债 02 200,000 19,426,000.00 0.46
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期 末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券之一五粮液（证券代码：000858 ）于 2011 年 5
月 28 日公告，公司于 2011 年 5 月 27 日收到 中国证监会关于其信息披露存在违法事实
的《行政处罚决定书》 。
本基金管理人对该证券 投资决策程序的说明如 下：本基金管理人对证 券投资特别是
重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。 本基金在证监会公布处罚决定前已经持有该
证券， 对该证 券的投资也严格执行投资决策流程。 在对该证券的选择上， 严格执行公司
股票池审核流程进入核心股票池； 在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公
司动向， 在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响， 经过分析认为此事件对上市
公司财务状况、 经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响， 所以不影响对该公司基
本面和公司治理的投资判断。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,607,668.91
2 应收证券清算款 32,600,644.02
3 应收股利 -
4 应收利息 4,011,429.23
5 应收申购款 990,382.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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8 其他 -
9 合计 41,210,124.57
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
167,740 21,393.54 295,311,915.65 8.23% 3,293,240,699.10 91.77%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
481,839.60 0.01%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2006 年 6 月 14 日) 基金
份额总额
7,016,138,522.08
本报告期期初基金份额总额 4,382,881,360.80
本报告期基金总申购份额 283,579,641.01
减：本报告期基金总赎回份额 1,077,908,387.06
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,588,552,614.75
注：1 、如果本报告期间发 生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国
建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ，
其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕115 号） 。 解 聘罗中涛中国建设
银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管 人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知， 解聘
李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日
发布任免通知 ，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所 ，
本期审计费用为 116,850.00 元。 自本基金基金 合同生效以来， 本基金 未改聘为其审计的
会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级 管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东 方 证 券 股 份
有限公 司
2 3,017,025,486.64 19.18% 2,456,082.58 18.73%
-
中 信 证 券 股 份
有限公 司
1 1,654,239,467.28 10.52% 1,406,098.84 10.72%
-
招 商 证 券 股 份 1 1,623,340,727.63 10.32% 1,318,974.15 10.06% -
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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有限公 司
申 银 万 国 证 券
股份有 限公 司
1 1,409,768,997.11 8.96% 1,198,303.97 9.14%
-
北 京 高 华 证 券
有限责 任公 司
1 1,295,538,808.51 8.24% 1,101,203.78 8.40%
-
中 国 银 河 证 券
股份有 限公 司
2 1,102,032,938.48 7.01% 933,795.83 7.12%
-
华 融 证 券 股 份
有限公 司
1 1,080,856,966.84 6.87% 918,729.76 7.01%
-
中 信 建 投 证 券
有限责 任公 司
2 1,006,679,609.62 6.40% 817,934.81 6.24%
-
齐 鲁 证 券 有 限
公司
1 837,910,135.00 5.33% 680,808.60 5.19%
-
国 信 证 券 股份
有限公 司
1 788,888,611.38 5.02% 670,553.17 5.11%
-
中 国 国 际 金 融
有限公 司
1 669,013,198.16 4.25% 568,661.26 4.34%
-
长 城 证 券 有 限
责任公 司
1 236,309,034.48 1.50% 192,002.31 1.46%
-
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
1 223,760,519.15 1.42% 190,193.93 1.45%
-
第 一 创 业 证 券
有限责 任公 司
1 221,392,749.00 1.41% 188,184.33 1.44%
-
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
1 217,376,346.70 1.38% 184,770.60 1.41%
-
红 塔 证 券 股 份
有限公 司
1 180,006,476.84 1.14% 153,005.20 1.17%
-
兴 业 证 券 股 份
有限公 司
1 163,612,585.31 1.04% 132,935.80 1.01%
-
西 部 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
-
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申 银 万 国 证
券 股 份 有 限
公司
409,930,531.50 45.25% - - - -
中 国 银 河 证 290,506,026.20 32.07% 300,000,000.00 13.95% - -
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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券 股 份 有 限
公司
红 塔 证 券 股
份有限 公司
84,502,752.50 9.33% - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
51,035,323.40 5.63% 200,000,000.00 9.30% - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
27,397,850.00 3.02% - - - -
华 融 证 券 股
份有限 公司
21,518,513.10 2.38% - - - -
国泰君 安 证
券 股 份 有 限
公司
21,011,874.10 2.32% - - - -
北 京 高 华 证
券 有 限 责 任
公司
- - 650,000,000.00 30.23% - -
第 一 创 业 证
券 有 限 责 任
公司
- - 600,000,000.00 27.91% - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - 400,000,000.00 18.60% - -
注：1 、 报 告 期内 ， 本基 金 新 增 加 交 易单 元 为中 国 银 河 证 券 股份 有 限公 司 、 国 信 证 券 股
份有限公司 、 红塔证券股份有限公司、 兴业证券股份有限公司， 其它交易单元未发生变
化；
2 、租 用 证 券 公 司交 易 单 元 的 选 择 标 准主要 包 括 ： 券 商 基 本 面评价 （ 财 务 状 况 、 经
营状况） 、 券商研究机构 （评价报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、 租 用 证 券 公 司交 易 单 元 的 程 序 ： 首先根 据 租 用 证 券 公 司 交易单 元 的 选 择 标 准 进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 2010 年第四季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-21
2
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金招募说明书摘要（2010 年第 2 号）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-28
3
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 定期 定 额
投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-9
4 交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下 中国证券报、 上海证券 2011-3-9
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 46 页 共 48 页
部 分 基 金参 与广 发 华福证 券 有 限责 任 公
司 定 期 定额 投资 业 务前端 申 购 费率 优 惠
活动的公告
报、证券时报
5
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 2010 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-28
6
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 中 国
工 商 银 行延 长其 个 人电子 银 行 基金 前 端
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-1
7
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 2011 年第一季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-22
8
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 加
开 通 旗 下基 金在 部 分代销 机 构 代销 业 务
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-6
9
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开通
基金网上直销通联支付业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-25
10
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
旗 下 部 分基 金基 金 转换业 务 及 调整 基 金
转换业务规则的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-27
11
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与交 通 银行股 份 有 限公 司 基
金前端申购费率优惠活动延期的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-30
12
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 增 聘
张 科 兵 先生 为交 银 施罗德 稳 健 配置 混 合
型证券投资基金基金经理的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-19
13
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 2011 年第二季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-20
14
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 开 通
基 金 网 上直 销系 统 多交易 账 户 业务 的 公
告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-27
15
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 （更新） 招募说明书 摘要 （2011 年第
1 号）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-7-29
16
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 交 银
施 罗 德 稳健 配置 混 合型 证 券 投 资基 金 基
金经理变更的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-4
17
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 2011 年半年度报告（摘要）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-24
18
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与华 宝 证券有 限 责 任公 司 网
上 交 易 系统 基金 申 购及定 期 定 额投 资 业
务费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-8-31
19
交 银 施 罗德 稳健 配 置混合 型 证 券投 资 基
金 2011 年第三季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-10-24
20 交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下 中国证券报、 上海证券 2011-11-25
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 47 页 共 48 页
基 金 投 资苏 州金 螳 螂建筑 装 饰 股份 有 限
公司非公开发行股票的公告
报、证券时报
21
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与江 苏 银行股 份 有 限公 司 网
上银行前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-11-30
22
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 在 中
银 国 际 证券 有限 责 任公司 以 及 中信 万 通
证 券 有 限责 任公 司 增加开 通 旗 下部 分 基
金定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-7
23
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
基金场外代销机构变更的提示性公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-7
24
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 对 投
资人账户资料进行整合的提示性公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-23
25
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与华 夏 银行股 份 有 限公 司 基
金 网 上 银行 及定 期 定额投 资 业 务前 端 申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
26
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部分基金 参 与深 圳 发展银 行 股 份有 限 公
司 基 金 申购 及定 期 定额投 资 业 务前 端 申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
27
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金在 中国 工 商银行 股 份 有限 公 司
开 通 定 期定 额投 资 业务并 参 与 其基 金 定
期 定 额 投资 业务 前 端申购 费 率 优惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
28
交 银 施 罗德 基金 管 理有限 公 司 关于 旗 下
部 分 基 金参 与中 国 农业银 行 股 份有 限 公
司 基 金 网上 银行 前 端申购 费 率 优惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-12-30
§1 2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1 、2011 年 10 月 28 日 ，基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞
任的公告， 根据国家金融工作的需要， 郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司董事
会提出辞呈， 请求辞去中国建设银行股份有限公司董事长、 执行董事等职务。 根据 《中
华人民共和国公司法》 等相关法律法规和中国建设银行股份有限公司章程的规定， 郭树
清先生的辞任自辞呈送达中国建设银行股份有限公司董事会之日起生效。
2 、 2012 年 1 月 16 日， 基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职
的公告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任中国建设银行股份有限公司董事长、
执行董事。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
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§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人 的 网 站(www.jyfund.com ，www.jysld.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
