交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 1 页 共 27 页
交 银 施罗 德 稳健 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2011 年 年度 报告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 三月三 十日
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 2 页 共 27 页
§ 1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有 限公司 （以下简称 “中国建设银行” ） 根据本基金
合同规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 3 页 共 27 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银稳健配置混合
基金主代码 519690
交易代码
519690( 前端) 519691( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,588,552,614.75份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金将坚持并不 断深 化价值投资的基本 理念 ，充分发
挥专业研究与管理 能力 ，根据宏观经济周 期和 市场环境
的变化，自上而下 灵活 配置资产，自下而 上精 选证券，
有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略
把握宏观经济和投 资市 场的变化趋势，根 据经 济周期理
论动态调整投资组 合比 例，自上而下配置 资产 ，自下而
上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准
65% ×MSCI中国A 股 指 数+35% × 新 华 巴 克 莱 资 本 中 国
全债指数
风险收益特征
本基金是一只混合 型基 金，属于证券投资 基金 产品中的
中等风险品种，本 基金 的风险与预期收益 处于 股票型基
金和债券型基金之间。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 陈超 尹东
联系电
话
021-61055050 010-67595003
电子邮 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 4 页 共 27 页
箱
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载 基 金 年 度报 告 正 文的 管 理 人
互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§ 3
主 要 财务指 标 、 基金 净值 表现 及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -519,020,605.39 448,148,146.43 1,722,814,162.41
本期利润 -1,334,496,672.28 -524,927,375.10 3,825,853,339.25
加权平均基金份额本期利润 -0.3533 -0.1015 0.8195
本期基金份额净值增长率 -22.91% -3.73% 85.46%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利润 0.1777 0.5277 1.2411
期末基金资产净值 4,226,139,482.92 6,695,694,599.76 10,846,268,794.78
期末基金份额净值 1.1777 1.5277 2.2411
注： 1、 上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -4.29% 1.17% -5.58% 0.94% 1.29% 0.23%
过去六个月 -12.88% 1.04% -15.29% 0.90% 2.41% 0.14%
过去一年 -22.91% 1.09% -17.00% 0.86% -5.91% 0.23%
过去三年 37.64% 1.58% 25.01% 1.08% 12.63% 0.50%
过去五年 62.08% 1.80% 25.56% 1.39% 36.52% 0.41%
自基金合同
生效起至今
154.63% 1.74% 70.29% 1.35% 84.34% 0.39%
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 5 页 共 27 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：图示日期为 2007 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 6 页 共 27 页
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2011 年 - - - - -
2010 年 6.250 2,012,210,456.99 1,552,565,903.06 3,564,776,360.05 -
2009 年 - - - - -
合计 6.250 2,012,210,456.99 1,552,565,903.06 3,564,776,360.05 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司 。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金 合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009 年 9 月 29 日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日 ：2010 年 6 月 30
日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日： 2010 年 12 月 22 日） 、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 7 页 共 27 页
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张科兵
本基金的
基金经理、
公司研究
部总经理
2011-07-19 - 8 年
张 科 兵 先 生 ， 上 海 交 通 大 学
学 士 学 历 。 历 任 安 达 信 （ 上
海 ） 企 业 咨 询 有 限 公 司 审 计
部 高 级 审 计 师 ， 普 华 永 道 国
际 会 计 师 事 务 所 审 计 部 项 目
经 理 ， 第 一 证 券 有 限 责 任 公
司 投 资 部 投 资 经 理 ， 申万巴
黎 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 现 申
万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ）
投资管理部高级研究员。
2007 年加入交银施罗德基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研
究员、研究部副总经理。
华昕
本基金的
基金经理
2009-09-10 2011-08-04 15 年
华昕先生，CFA ， 牛 津 大 学
商学院 MBA 。 历任北 京房地
产 信 托 投 资 公 司 上 海 证 券 业
务 部 证 券 分 析 研 究 员 ， 日 兴
证 券 有 限 公 司 投 资 分 析 师 ，
和 升 国 际 有 限 公 司 中 国 研 究
主 管 ， 大 华 继 显 有 限 公 司 中
国 研 究 部 主 管 ， 中 银 国 际 控
股有限公司执行总经理。
2008 年加入交银施罗德基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 总
监。
注：1 、 本 表 所列 基 金经 理 任 职 日 期 和离 职 日期 均 以 基 金 合 同生 效 日或 公 司 作 出 决 定 并
公告( 如适用) 之日为准 。
2 、本表所列基金经 理 证 券 从 业 年 限 中的“ 证 券 从 业 ” 的 含 义遵从 中 国 证 券 业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资 比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 8 页 共 27 页
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本 投 资 组 合 与 公 司 旗 下 同 属 于 中 高 风 险 投 资 风 格 的 证 券 投 资 基 金 交 银 成 长 之 间
2011 年度业绩表现差异为-5.21% ， 与其他投资风格相似的证券投资基金业绩表现差异未
超出 5% 。业绩表现差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的
不同。无不公平交易因素。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2011 年，是复杂 的一年，在严酷的国内宏观调控和欧债危机的内外 夹击下，
大部分时间里股债双熊，A 股也经历了历史上 第三大熊市。 年初， 在 月度加息， 加存款
准备金率的伴随下， 经济强劲， 无论是工程机械、 水泥、 氟化工都体现出欣欣向荣的景
象。 但随着二季度房地产调控再度加码， 而通胀则顽强上行， 宏观经济逐渐展现出滞胀
特征。 在通胀一再超出预期见顶时间和高度后， 货币政策在三季度的强烈紧缩终于将经
济带入衰退阶段； 紧张的资金链使社会融资成本在三季度末创出新高， 内外交困下， 步
步下滑的实体经 济盈利 和迟迟无法放松 的货币 政策调控导致 A 股市 场经历了惨烈的盈
利和估值的 “双杀” 。 在经济景气下滑， 融资密度不减， 大小非减持不断的情况下， 从
投资品到消费品都无法躲过此次系统性的估值水平下移。
2011 年初， 本基金持仓以金融股和成长股为主， 在保险股和医药股的超配上受到了
较明显的相对业绩比较基准的超额损失。进入 5 月份，面对日趋明朗的经济滞胀态势，
本基金大幅减持了有业绩下调压力的部分周期性股票， 增持了食品饮料等成长性行业中
的龙头公司，大幅降低了仓位到 50% 附近，在随后的市场下跌中表现出较好的抗跌性。
四季度末， 在社会融资成本明显回落， 以降低存款准备金率为代表的货币政策正式转向
后 ， 本基 金 回补 了 部分周 期 性行 业 配置 ， 大幅提 高 了年 底 股 票 投 资仓位 到 90.27% ，增
加了组合的弹性以及均衡性。一定程度上也对冲了最后的消费股补跌损失。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.1777 元，本报告 期份额净值增长率
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 9 页 共 27 页
为-22.91% ，同期业绩 比较基准增长率为-17.00% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2012 年， 本基金认为有理由相信投资前景较 2011 年乐观。 首先， 经历连续两
年大幅下跌， 从大类资产上， 相对于房地产等其它投资， 股票市场的低估值已经具有一
定的吸引力，已经开始吸引 产业资本入市增持；其次，由于国内通胀已经在 2011 年见
顶，PMI 也在 2011 年破过 50 的枯荣线，所以 2012 年不管是货币政策还是产业政策都
具备一定的空间可以期待放松和增长； 另外， 广谱利率的下降、 上市公司派息比例的提
高都可能会推动提升 A 股的估值修复空间。 但是， 我们也要看到， 此 次经济的调整并不
像股市一样惨烈而充分， 仍然处于较高水平的通胀同比， 和过去几年积累的巨大的货币
存量使得货币政策的力度较为有限。 同时， 由于房地产调控的持续， 实体经济暂时也缺
少能够完全替代其规模的拉动力，经济的增长可能较为缓慢。
本基金将努力以 确定性高增长、 估值合适的优质成长股作为核心持仓； 以流动性好、
低估值、 可能成为未来产业政策着力点的部分周期性股票作为波段操作的标的。 以更审
慎积极的态度，把握可能出现的机会，力争为持有人创造好的回报。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公 平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由 量
化投资 部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易 情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
§ 5
托 管 人报告
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 10 页 共 27 页
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 交 银 施 罗 德 稳 健 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2011 年 12 月 31 日的 资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告{ 普华永道中天审字(2012) 第
20404 号}。投资者可通过本基金年度报 告正文查看该审计报告全文。
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 211,367,656.46 205,081,267.24
结算备付金
7,924,417.38 13,602,234.79
存出保证金
3,607,668.91 3,677,975.86
交易性金融资产 7.4.7.2 3,991,945,918.95 6,480,263,530.94
其中：股票投资
3,838,848,918.95 6,329,944,530.94
基金投资
- -
债券投资
153,097,000.00 150,319,000.00
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 11 页 共 27 页
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
32,600,644.02 9,316,146.62
应收利息 7.4.7.5 4,011,429.23 4,720,766.72
应收股利
- -
应收申购款
990,382.41 1,642,847.04
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
4,252,448,117.36 6,718,304,769.21
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2011 年 12 月 31 日
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
14,006,882.89 -
应付赎回款
1,646,622.68 2,633,762.08
应付管理人报酬
5,536,770.19 8,897,405.11
应付托管费
922,795.04 1,482,900.85
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,521,979.25 8,145,218.72
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,673,584.39 1,450,882.69
负 债合 计
26,308,634.44 22,610,169.45
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 3,588,552,614.75 4,382,881,360.80
未分配利润 7.4.7.10 637,586,868.17 2,312,813,238.96
所 有者 权益合 计
4,226,139,482.92 6,695,694,599.76
负 债和 所有者 权益 总计
4,252,448,117.36 6,718,304,769.21
注：1 、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1777 元，基金份额总额
3,588,552,614.75 份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号 为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于 基金管理人 网站的年度报告正文。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 12 页 共 27 页
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
-1,219,647,291.78 -348,869,851.71
1.利息收入
18,171,241.62 11,291,754.73
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,378,130.45 2,574,929.28
债券利息收入
6,697,880.38 8,438,580.75
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
7,095,230.79 278,244.70
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-423,267,876.02 607,490,226.79
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -448,216,924.21 553,875,167.72
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -986,331.69 -3,995,274.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 25,935,379.88 57,610,333.07
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-815,476,066.89 -973,075,521.53
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 925,409.51 5,423,688.30
减： 二 、费用
114,849,380.50 176,057,523.39
1．管理人报酬
76,940,081.37 111,479,255.48
2．托管费
12,823,346.80 18,579,875.84
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 24,555,243.82 45,382,461.46
5．利息支出
69,190.29 104,816.13
其中：卖出回购金融资产支出
69,190.29 104,816.13
6．其他费用 7.4.7.20 461,518.22 511,114.48
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-1,334,496,672.28 -524,927,375.10
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列 ）
-1,334,496,672.28 -524,927,375.10
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 13 页 共 27 页
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,382,881,360.80 2,312,813,238.96 6,695,694,599.76
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -1,334,496,672.28 -1,334,496,672.28
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-794,328,746.05 -340,729,698.51 -1,135,058,444.56
其中：1.基金申购款 283,579,641.01 99,111,853.16 382,691,494.17
2.基金赎回款 -1,077,908,387.06 -439,841,551.67 -1,517,749,938.73
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,588,552,614.75 637,586,868.17 4,226,139,482.92
项目
上 年度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,839,757,824.32 6,006,510,970.46 10,846,268,794.78
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -524,927,375.10 -524,927,375.10
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-456,876,463.52 396,006,003.65 -60,870,459.87
其中：1.基金申购款 3,186,758,781.09 2,182,731,496.78 5,369,490,277.87
2.基金赎回款 -3,643,635,244.61 -1,786,725,493.13 -5,430,360,737.74
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -3,564,776,360.05 -3,564,776,360.05
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,382,881,360.80 2,312,813,238.96 6,695,694,599.76
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 14 页 共 27 页
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗 德稳 健配置 混 合型证券 投资 基金( 以 下简称“ 本基金 ”) 经 中国证券 监督管
理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基金字[2006] 第 78 号 《关 于同意交银施罗德稳
健配置混合型证券投资基金募集申请的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银 施罗德稳健配置混合型证券投资基金基
金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币 7,011,427,454.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2006) 第 73 号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案， 《交银
施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2006 年 6 月 14 日正式生效， 基金合
同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 7,016,138,522.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
4,711,067.18 份基金 份 额。本基金 的基金管 理 人为交 银施 罗德基金 管 理有限公司 ，基 金
托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票、 债券、 现金、 短期金 融工具、 权证及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的
35%-95% ；债券资产占 基金资产净值的 0%-60% ；现金、短期金融工具以及中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的 5%-65% ，其中基金 保留的现金以及投
资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较
基准为：65% ×MSCI 中国 A 股指数+35% × 新华巴克莱资本中国债券指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 15 页 共 27 页
本基金 2011 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2011 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业 所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由
上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法
规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售 机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司( “交通银行”) 基金管理人的股东、 基金代销机构
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 16 页 共 27 页
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
76,940,081.37 111,479,255.48
其中： 支付销售机构的客
户维护费
12,752,240.02 16,878,497.47
注 ： 支付 基 金管 理人 交银 施 罗德 基 金公 司的 管理 人 报酬 按 前一 日基 金资 产 净值 1.5% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% ÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
12,823,346.80 18,579,875.84
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ÷当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 17 页 共 27 页
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
- - 97,000,000.00 14,102.46 - -
交通银行
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 196,000,000.00 98,977.29
交通银行 - - 300,000,000.00 193,731.37 - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
期初持有的基金份额 74,967,209.47 53,110,370.40
期间申购/ 买入总份额 - 21,856,839.07
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 74,967,209.47 74,967,209.47
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份额比例
2.09% 1.71%
注：上年度可比期间申购/ 买入总份额为红利再投份额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款 余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 211,367,656.46 4,262,686.72 205,081,267.24 2,397,431.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 18 页 共 27 页
本报告期内及上年度可比期间本基金未在 承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002081 金 螳 螂 2011-11-23 2012-11-26 非公开发 行 36.00 35.29 1,200,000 43,200,000.00 42,348,000.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可作为特定
投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的 非公开发行股票， 所
认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌 等 流通受 限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计 量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如 取 自 价 格) 或 间 接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一 层 级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 19 页 共 27 页
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的 余
额为 3,796,500,918.95 元， 属于第二层级的余额为 195,445,000.00 元， 无属于第三层级的
余额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 6,093,427,605.70 元，第二层级 386,835,925.24 元，
无第三层级) 。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时
的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期
间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 3,838,848,918.95 90.27
其中：股票 3,838,848,918.95 90.27
2 固定收益投资 153,097,000.00 3.60
其中：债券 153,097,000.00 3.60
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 219,292,073.84 5.16
6 其他各项资产 41,210,124.57 0.97
7 合计 4,252,448,117.36 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比 例（％）
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 20 页 共 27 页
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 330,615,842.59 7.82
C 制造业 1,922,484,501.00 45.49
C0
食品、饮料 638,226,135.62 15.10
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 90,921,243.36 2.15
C5
电子 125,111,540.52 2.96
C6
金属、非金属 18,595,575.01 0.44
C7
机械、设备、仪表 597,798,164.62 14.15
C8
医药、生物制品 386,617,317.95 9.15
C99
其他制造业 65,214,523.92 1.54
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 159,921,528.95 3.78
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 119,292,892.80 2.82
H 批发和零售贸易 537,913,963.18 12.73
I 金融、保险业 153,823,526.94 3.64
J 房地产业 570,608,574.45 13.50
K 社会服务业 44,188,089.04 1.05
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,838,848,918.95 90.84
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000895 双汇发展 3,475,320 243,098,634.00 5.75
2 000858 五 粮 液 6,000,000 196,800,000.00 4.66
3 600048 保利地产 17,499,878 174,998,780.00 4.14
4 000024 招商地产 9,400,173 169,203,114.00 4.00
5 000651 格力电器 8,929,009 154,382,565.61 3.65
6 600276 恒瑞医药 5,155,311 151,772,355.84 3.59
7 000937 冀中能源 8,499,756 143,305,886.16 3.39
8 600519 贵州茅台 550,000 106,315,000.00 2.52
9 600518 康美药业 8,999,951 100,979,450.22 2.39
10 000963 华东医药 3,549,684 94,492,588.08 2.24
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 21 页 共 27 页
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600016 民生银行 310,016,366.72 4.63
2 600036 招商银行 293,839,311.57 4.39
3 000002 万 科Ａ 241,881,599.47 3.61
4 600837 海通证券 240,991,927.42 3.60
5 000651 格力电器 239,041,151.65 3.57
6 000895 双汇发展 228,924,910.05 3.42
7 601088 中国神华 226,563,355.44 3.38
8 000792 盐湖股份 201,131,549.69 3.00
9 600048 保利地产 195,191,633.34 2.92
10 000024 招商地产 180,220,886.67 2.69
11 600276 恒瑞医药 158,412,558.57 2.37
12 000937 冀中能源 158,130,627.65 2.36
13 600585 海螺水泥 144,752,296.28 2.16
14 601699 潞安环能 133,734,504.78 2.00
15 600123 兰花科创 121,244,451.46 1.81
16 601601 中国太保 119,870,929.08 1.79
17 002073 软控股份 117,756,014.89 1.76
18 600376 首开股份 113,386,609.00 1.69
19 002161 远 望 谷 108,888,216.34 1.63
20 600694 大商股份 107,704,129.01 1.61
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601601 中国太保 615,142,416.33 9.19
2 601318 中国平安 509,457,748.67 7.61
3 002024 苏宁电器 307,582,790.27 4.59
4 600016 民生银行 303,369,692.60 4.53
5 601607 上海医药 289,460,245.78 4.32
6 002129 中环股份 275,612,911.58 4.12
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 22 页 共 27 页
7 600036 招商银行 265,399,707.94 3.96
8 000063 中兴通讯 232,342,186.33 3.47
9 601088 中国神华 201,262,487.34 3.01
10 600875 东方电气 198,105,143.07 2.96
11 000962 东方钽业 173,974,707.14 2.60
12 600585 海螺水泥 168,330,161.73 2.51
13 000848 承德露露 160,502,600.80 2.40
14 000792 盐湖股份 150,161,905.90 2.24
15 600887 伊利股份 147,471,147.09 2.20
16 000858 五 粮 液 138,988,117.73 2.08
17 000002 万 科Ａ 133,181,993.93 1.99
18 600837 海通证券 132,960,681.08 1.99
19 300002 神州泰岳 125,805,118.77 1.88
20 600511 国药股份 120,943,012.65 1.81
注： “本期累计卖出金 额” 按卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,357,233,567.44
卖出股票的收入（成交）总额 8,582,765,955.85
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 153,097,000.00 3.62
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 153,097,000.00 3.62
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 23 页 共 27 页
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1080127 10 杭交投债 500,000 47,980,000.00 1.14
2 1080054 10 镇江水投债 500,000 47,135,000.00 1.12
3 1080035 10 天保投资债 400,000 38,556,000.00 0.91
4 1180079 11 霍煤债 02 200,000 19,426,000.00 0.46
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券之一五粮液（证券代码：000858 ）于 2011 年 5
月 28 日公告，公司于 2011 年 5 月 27 日收到 中国证监会关于其信息披露存在违法事实
的《行政处罚决定书》 。
本基金管理人对该证券 投资决策程序的说明如 下：本基金管理人对证 券 投资特别是
重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。 本基金在证监会公布处罚决定前已经持有该
证券， 对该证券的投资也严格执行投资决策流程。 在对该证券的选择上， 严格执行公司
股票池审核流程进入核心股票池； 在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公
司动向， 在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响， 经过分析认为此事件对上市
公司财务状况、 经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响， 所以不影响对该公司基
本面和公司治理的投资判断。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,607,668.91
2 应收证券清算款 32,600,644.02
3 应收股利 -
4 应收利息 4,011,429.23
5 应收申购款 990,382.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 24 页 共 27 页
9 合计 41,210,124.57
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
167,740 21,393.54 295,311,915.65 8.23% 3,293,240,699.10 91.77%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
481,839.60 0.01%
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2006 年 6 月 14 日) 基金
份额总额
7,016,138,522.08
本报告期期初基金份额总额 4,382,881,360.80
本报告期基金总申购份额 283,579,641.01
减：本报告期基金总赎回份额 1,077,908,387.06
本报告期基金拆分变动 份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,588,552,614.75
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 25 页 共 27 页
§1 1 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 基金管理人的重大人事变动： 2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告， 经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总 经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告， 经公司第二届董事会第三十次会议审议通过， 任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2 、 基金托管人的重大人事变动： 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国
建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ，
其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕115 号） 。 解 聘罗中涛中国建设
银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管 人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知， 解聘
李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。 本基金托管人 2011 年 10 月 24 日
发布任免通知 ，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所 ，
本期审计费用为 116,850.00 元。 自本基金基金 合同生效以来， 本基金 未改聘为其审计的
会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
报告期内， 本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东 方 证 券 股 份
有限公 司
2 3,017,025,486.64 19.18% 2,456,082.58 18.73%
-
中 信 证 券 股 份
有限公 司
1 1,654,239,467.28 10.52% 1,406,098.84 10.72%
-
招 商 证 券 股 份
有限公 司
1 1,623,340,727.63 10.32% 1,318,974.15 10.06%
-
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 26 页 共 27 页
申 银 万 国 证 券
股份有 限公 司
1 1,409,768,997.11 8.96% 1,198,303.97 9.14%
-
北 京 高 华 证 券
有限责 任公 司
1 1,295,538,808.51 8.24% 1,101,203.78 8.40%
-
中 国 银 河 证 券
股份有 限公 司
2 1,102,032,938.48 7.01% 933,795.83 7.12%
-
华 融 证 券 股 份
有限公 司
1 1,080,856,966.84 6.87% 918,729.76 7.01%
-
中 信 建 投 证 券
有限责 任公 司
2 1,006,679,609.62 6.40% 817,934.81 6.24%
-
齐 鲁 证 券 有 限
公司
1 837,910,135.00 5.33% 680,808.60 5.19%
-
国 信 证 券 股份
有限公 司
1 788,888,611.38 5.02% 670,553.17 5.11%
-
中 国 国 际 金 融
有限公 司
1 669,013,198.16 4.25% 568,661.26 4.34%
-
长 城 证 券 有 限
责任公 司
1 236,309,034.48 1.50% 192,002.31 1.46%
-
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
1 223,760,519.15 1.42% 190,193.93 1.45%
-
第 一 创 业 证 券
有限责 任公 司
1 221,392,749.00 1.41% 188,184.33 1.44%
-
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
1 217,376,346.70 1.38% 184,770.60 1.41%
-
红 塔 证 券 股 份
有限公 司
1 180,006,476.84 1.14% 153,005.20 1.17%
-
兴 业 证 券 股 份
有限公 司
1 163,612,585.31 1.04% 132,935.80 1.01%
-
西 部 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
-
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申 银 万 国 证
券 股 份 有 限
公司
409,930,531.50 45.25% - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
290,506,026.20 32.07% 300,000,000.00 13.95% - -
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告
第 27 页 共 27 页
公司
红 塔 证 券 股
份有限 公司
84,502,752.50 9.33% - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
51,035,323.40 5.63% 200,000,000.00 9.30% - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
27,397,850.00 3.02% - - - -
华 融 证 券 股
份有限 公司
21,518,513.10 2.38% - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
21,011,874.10 2.32% - - - -
北 京 高 华 证
券 有 限 责 任
公司
- - 650,000,000.00 30.23% - -
第 一 创 业 证
券 有 限 责 任
公司
- - 600,000,000.00 27.91% - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - 400,000,000.00 18.60% - -
注：1 、 报 告 期内 ， 本基 金 新 增 加 交 易单 元 为中 国 银 河 证 券 股份 有 限公 司 、 国 信 证 券 股
份有限公司 、 红塔证券股份有限公司、 兴业证券股份有限公司， 其它交易单元未发生变
化；
2 、 租 用 证 券 公 司交 易 单 元 的 选 择 标 准主要 包 括 ： 券 商 基 本 面评价 （ 财 务 状 况 、 经
营状况） 、 券商研究机构 （评价报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、 租 用 证 券 公 司交 易 单 元 的 程 序 ： 首先根 据 租 用 证 券 公 司 交易单 元 的 选 择 标 准 进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年三 月三 十日
