建信收益增强债券型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 建信基金管理有限责任公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年三月三十日
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限 公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3
月 28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所 有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读 。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................. 3
§3 主要财务 指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 4
3.1 主要会计 数据和财务指标 ......................................................................................... 4
3.2 基金净值 表现 ............................................................................................................. 6
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................. 9
§4 管理人报 告 ....................................................................................................................... 10
§5 托管人报 告 ....................................................................................................................... 17
§6 审计报告 ........................................................................................................................... 18
§7 年度财务 报表.................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 ............................................................................................................... 19
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ........................................................................... 22
7.4 报表附注 ................................................................................................................... 23
§8 投资组合 报告.................................................................................................................... 49
8.1 期末基金 资产组合情况 ........................................................................................... 49
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ........................................................................... 49
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 50
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ....................................................................... 51
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ................................................................... 52
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........... 53
8.7 期末按公 允价 值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 53
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........... 53
8.9 投资组合 报告附注 ................................................................................................... 53
§9 基金份额 持有人信息 ........................................................................................................ 54
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ............................................................... 54
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ....................................... 55
§ 10 开放式基 金份额变动 ...................................................................................................... 55
§ 11 重大事件 揭示 .................................................................................................................. 55
§ 12 备查文件 目录 .................................................................................................................. 59
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 建信收益增强债券型证券投资基金
基金简称 建信增强债券
基金主代码 530009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 6 月 2 日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 796,099,372.89 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 建信增强债券 A 建信增强债券 C
下属分级基金的交易代码 530009 531009
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
349,978,174.06 份 446,121,198.83 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持 资产 流动性 的基 础上， 发挥 投研团 队在 固定收 益、 股
票及金 融衍 生产品 方面 的综合 研究 实力， 在有 效控制 风险 的
前提下追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金 采取 自上而 下的 方法确 定投 资组合 久期 ，结合 自下 而
上的个 券选 择方法 构建 信用类 债券 投资组 合， 运用基 本面 研
究择机 介入 上市公 司股 票及参 与新 股申购 ，以 实现基 金资 产
的长期稳健增值。
业绩比较基准 30％ ×中债 企业债总指数＋70％× 中债国债总指数
风险收益特征
本基金 为债 券型基 金， 其长期 平均 风险和 预期 收益率 低于 混
合型基 金， 但高于 货币 市场基 金以 及不涉 及股 票二级 市场 投
资的债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 路彩营 李芳菲
联系电话 010-66228888 010-63201510
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-81-95533
010-66228000
95599
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传真 010-66228001 010-63201816
注册地址
北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心 16
层
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街
69 号
办公地址
北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心 16
层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街
28 号凯晨世 贸中心东座 F9
邮政编码 100033 100005
法定代表人 江先周 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ccbfund.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的 住所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务
所
普华永道中天会计师事务所有限公
司
中国上海市黄浦 区湖滨路 202 号企 业
天地 2 号楼 普华永道中心 11 楼
注册登记机
构
建信基金管理有限责任公司
北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际
金融中心 16 层
§3 主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额 单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2011 年 2010 年
2009 年 6 月 2 日 （ 基 金合同 生
效日）至 2009 年 12 月 31 日
建信增强债券
A
建信增强债券
C
建信增强债券
A
建信增强债券
C
建信增强债券 A 建信增强债券 C
本期
已实
现收
益
14,061,336.05 16,126,848.65 62,950,491.39 110,092,641.08 36,647,032.05 66,061,713.78
本期
利润
-19,621,850.62 -27,890,891.09 56,604,867.63 99,664,287.77 58,650,278.74 113,966,509.14
加权
平均
基金
份额
本期
-0.0436 -0.0469 0.0909 0.0851 0.0326 0.0302
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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利润
本期
加权
平均
净值
利润
率
-3.92% -4.25% 8.52% 8.03% 3.21% 2.98%
本期
基金
份额
净值
增长
率
-4.14% -4.53% 9.67% 9.21% 3.40% 3.20%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
建信增强债券
A
建信增强债券
C
建信增强债券
A
建信增强债券
C
建信增强债券 A 建信增强债券 C
期末
可供
分配
利润
30,622,546.04 33,943,500.30 65,471,221.12 96,738,621.58 24,377,321.96 45,725,479.18
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0875 0.0761 0.1306 0.1232 0.0255 0.0231
期末
基金
资产
净值
380,600,720.10 480,064,699.13 568,519,576.98 884,441,527.90 990,272,495.84 2,045,857,554.92
期末
基金
份额
净值
1.087 1.076 1.134 1.127 1.034 1.032
3.1.3
累计
期末
指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
建信增强债券
A
建信增强债券
C
建信增强债券
A
建信增强债券
C
建信增强债券 A 建信增强债券 C
基金
份额
累计
净值
8.70% 7.60% 13.40% 12.70% 3.40% 3.20%
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增长
率
注：1 、本 期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可 供 分配利 润的 计算方 法： 如果期 末未 分配利 润的 未实现 部分 为正数 ，则 期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分； 如果期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） 。
3 、所述基 金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信增强债券 A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
1.68% 0.30% 4.47% 0.16% -2.79% 0.14%
过去六个
月
-2.16% 0.33% 4.52% 0.15% -6.68% 0.18%
过去一年 -4.14% 0.30% 6.08% 0.13% -10.22% 0.17%
自基金合
同生效起
至今
8.70% 0.29% 8.05% 0.11% 0.65% 0.18%
注：1 、本基 金基金合同自 2009 年 6 月 2 日起生 效，截至报告日未满三年。
2 、本基金 的 业绩比 较基 准为：30％ ×中债 企业 债总指 数＋70％×中债 国 债总指 数。 中
债企业债总指数、 中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责 任公司 （简称 “中 债公司” ）
编制的、 分别反映我国国债市场和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。 其中， 中债
国债总指数样本券包括在银行间债券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记帐式
国债； 中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易
的所有中央企业债和地方企业债。 该两个指数具有广泛的市场代表性， 能够分别反映我国国
债、企业债市场的总体走势。
建信增强债券 C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① － ③ ② － ④
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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过去三个
月
1.61% 0.30% 4.47% 0.16% -2.86% 0.14%
过去六个
月
-2.36% 0.33% 4.52% 0.15% -6.88% 0.18%
过去一年 -4.53% 0.30% 6.08% 0.13% -10.61% 0.17%
自基金合
同生效起
至今
7.60% 0.29% 8.05% 0.11% -0.45% 0.18%
注：本基金基金合同自 2009 年 6 月 2 日起生效，截至报告日未满三年。
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基
准收益率变动的比较
建信收益增强债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 6 月 2 日至 2011 年 12 月 31 日）
建信增强债券 A
（2009 年 6 月 2 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：1 、本 基 金债券 类资 产( 含 可转 换 债券) 投资 比 例不低 于基 金资产的 80% ，其中 ，本
基金持有公司债、 金融债、 企业债、 资产支持证券等除国债、 中央银行票据以外的固定收益
类资产的比例不低于债券资产的 30% ， 本基金投 资于股票( 含一级市场新股申购) 等权益类品
种的比例为基金资产的 0-20% ， 现金和 到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
8
2 、本报告期 基金投资组合比例符合基金合同的约定。
建信增强债券 C
（2009 年 6 月 2 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：1 、本 基 金债券 类资 产( 含 可转 换 债券) 投资 比 例不低 于基 金资产的 80% ，其中 ，本
基金持有公司债、 金融债、 企业债、 资产支持证券等除国债、 中央银行票据以外的固定收益
类资产的比例不低于债券资产的 30% ， 本基金投 资于股票( 含一级市场新股申购) 等权益类品
种的比例为基金资产的 0-20% ， 现金和 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。
2 、本报告期 基金投资 组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 每年 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率
的比较
建信收益增强债券型证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
建信增强债券 A
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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注： 本基金基金合同自 2009 年 6 月 2 日起生效， 截至报告日未满三年，2009 年净值增
长率以实际存续期计算。
建信增强债券 C
注： 本基金基金合同自 2009 年 6 月 2 日起生效， 截至报告日未满三年，2009 年净值增
长率以实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、建信增强债券 A ：
自基金合同生效以来，本基金未实施利润分配。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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2、建信增强债券 C ：
自基金合同生效以来，本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司
成立于 2005 年 9 月 19 日， 注册资本 2 亿元。 目前公司的股东为中国建设银行股
份有限公司、 信安金融服务公司、 中国华电集团资本控股有限公司， 其中中国建
设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65% ， 信安金融服务公司出资额占注册
资本的 25% ，中国华电集团资本 控股有限公司出资额占注册资本的 10% 。
公司下设综合管理部、 投资管理部、 专户投资部、 海外投资部、 交易部、 研
究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、
基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、
北京四家分公司。 自成 立以来， 公 司秉持 “诚 信、 专业、 规范、 创新 ” 的核 心 价
值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，
坚持规范运作，致力成为“最可信赖、持续领先的资产管理公司” 。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资 基金、
建信货币市场基金、 建信优选成长股票型证券投资基金、 建信优化配置混合型证
券投资基金、 建信稳定增利债券型证券投资基金、 建信核心精选股票型证券投资
基金、 建信收益增强债券型证券投资基金、 建信沪深 300 指数证券投资基金、 上
证社会责任交易型开放式证券投资指数基金 （ETF） 及其 联接基金、 建信全球机
遇股票型证券投资基金、 建信内生动力股票型证券投资基金、 建信保本混合型证
券投资基金、 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、 建信新兴市场优选股
票型证券投资基金、深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金（ETF）及
其联接基金、 建信恒稳价值混合型证券投资基金、 建信双息红利债券型证券投资
基金 19 只 开放式基金和建信优势动力股票型证券投资基金、建信信用增强债券
型证券投资基金 2 只封闭式基金，管理的基金资产规模共计为 486.93 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理简介
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李菁女士
本基金基
金经理
2009-06-02 - 6
硕士。 2002 年 7 月进入
中国建设银行股份有
限公司基金托管部工
作，从事基金托管业
务， 任主任科员。2005
年 9 月加入 本公司， 先
后任债券研究员和本
基金基金经理助理，
2007 年 11 月 1 日起至
今任建信货币市场基
金基金经理；2011 年 6
月 16 日起任 建信信用
增强债券基金的基金
经理。
钟敬棣先生
投资管理
部副总
监，本基
金基金经
理
2009-06-02 2011-05-11 6
注册金融分析师
（CFA ） ，加拿大籍华
人。 南开大学金融学学
士， 加拿大不列颠哥伦
比亚大学硕士。 曾先后
任职于广东发展银行
珠海分行、 深圳发展银
行珠海分行、 嘉实基金
管理有限公司等， 从事
外汇交易、 信贷、 债券
研究及投资组合管理
等工作。 2008 年 5 月加
入建信基金管理有限
责任公司， 历任基金经
理、 资深基金经理、 投
资管理部副总监。2008
年 8 月 15 日 至今任建
信稳定增利债券型证
券投资基金基金经理；
2011 年 12 月 13 日起任
建信双息红利债券基
金基金经理。
卓利伟先生
投资管理
部副总
监，本基
金基金经
理
2009-06-27 2011-07-15 6
硕士。 1994 年 9 月起在
杭州经济建设集团工
商公司投资部任职；
1997 年 11 月 起在北京
恒逸实业有限公司投
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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资部任职； 2003 年 1 月
起任上海石油交易所
筹备组成员；2005 年 1
月加入百荣投资控股
集团有限公司， 任投资
部副经理。 2005 年 8 月
加入本 公司研究部， 历
任研究员、高级研究
员， 2008 年 3 月起任建
信恒久价值基金基金
经理助理。 自 2009 年 3
月 25 日至 2011 年 7 月
15 日任建信 恒久价值
基金的基金经理。2010
年 11 月 16 日至 2011
年 7 月 15 日 任建信内
生动力基金的基金经
理。 2011 年 7 月因个人
原因从本公司离职。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办
法 》 、 基 金合 同 和 其 他法 律 法 规 、部 门 规 章 ，依 照 诚 实 信用 、 勤 勉 尽责 、 安 全 高
效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋
求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一 旦 出 现 不 同 基 金 同 时 买 卖 同 一 证 券 时 ， 系 统 自 动 切 换 至 公 平 交 易 模 块 进 行 操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年 前 三 季 度 ， 为 抑 制 持 续 上 涨 的 居 民 物 价 水 平 并 调 整 经 济 运 行 结 构 ，
政府宏观调控政策偏紧， 连续三次上调存贷款基准利率， 并在前两季度逐月上调
存款准备金率， 房地产和信贷调控政策仍然延续。 直至四季度， 在居民物价水平
同比数据逐月下降和经济增长放缓的前提下， 政府调控政策才有所变化， 并于四
季度年内首次下调法定存款准备金率， 市场流动性有所缓解。 国际市场方面， 2011
年欧债危机的进一步恶化、 美国经济复苏进程的曲折性和国际评级机 构对主要经
济体和银行评级的下调，全球金融市场震荡加剧。
综观全年债券市场， 前三季度市场流动性持续收缩， 信用环境恶化， 利率产
品和信用产品都经历了持续下跌行情， 至三季度末有所企稳。 四季度在流动性缓
解和对经济增长前景担忧的情况下， 利率产品各期限品种收益率大幅下行， 而信
用债产品则有所分化， 高评级信用债表现明显优于中低评级信用债。 权益市场方
面， 全年股票市场持续下跌， 而转债市场在经历前三季度大幅下跌之后， 四季度
有所反弹。
回顾全年的基金管理工作， 本基金前三季度基本维持偏低的组合久期， 三季
度开始增配中长期金融债逐步延长组 合久期。 但由于年初对信用环境和流动性紧
缩的认识不够， 未能及时减持信用产品和权益产品， 给组合带来了较大的负贡献。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年本基金 A 净 值增长率为-4.14% ，波 动率为 0.30% ，业绩比较基准收
益率为 6.08% ，波动率为 0.13% 。
2011 年本基金 C 净值增长率为-4.53% ， 波动率为 0.30% ， 业绩比较基准收益
率为 6.08% ，波动率为 0.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望新年， 我们认为物价和经济增长仍将会缓慢下行， 政策大概率上将偏向
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
14
稳中求增长的基调， 需密切关注银行信贷数据和市场整体流动性的改善情况。 由
于在前期物价高企和信贷紧缩的情况下， 企业盈利空间受到严重挤压， 在物价和
经济增长尚未完全见底之前，企业盈利仍将下滑。
整体而言， 我们认为债券市场方面， 利率产品仍将呈现陡峭化下行， 但幅度
和空间有限， 流动性改善对短端产品更为有利。 信用产品将延续分化态势， 中高
等级信用产品仍有投资价值。 权益市场方面， 随着流动性的边际改善、 外围市场
的企稳好转以及对经济增长的预期差， 年初以来股票市场呈现反弹行情， 但由于
长 期 经 济 增 长 下 降 趋 势 和 企 业 盈 利 下 降 的 限 制 ， 难 以 实 现 系 统 性 的 估 值 扩 张 行
情， 但部分长期估值具备安全边际和增长比较确定且有持续性的股票仍具有一定
投资价值。
本基金仍将维持目前的久期策略， 在严控风险的前提下， 积极关注信用债市
场波动带来的机会， 加强组合投资的灵活性， 权益市场方面， 采取相对防御与均
衡的投资策略，精选个股，力求为持有人获得较好的绝对收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2011 年 ， 本 基 金 管 理 人 的 内 部 监 察 稽 核 工 作 以 保 障 基 金 合 规 运 作 和 基 金 份
额持有人合法权益为出发点， 坚持独立、 客观、 公正的原则， 在督察长的指导下，
公司监察稽核部牵头组织继续完善 了风险管控制度和业务流程。 报告期内， 公司
实施了不同形式的检查， 对发现的潜在合规风险， 及时与有关业务部门沟通并向
管理层报告， 采取相应措施防范风险。 依照有关规定， 定期向公司董事会、 总经
理和监管部门报送监察稽核报告，并根据不定期检查结果，形成专项审计报告，
促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。
在本报告期， 本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制
中采取了以下措施：
1 、 根 据 法律 法 规 以 及监 管 部 门 的最 新 规 定 和公 司 业 务 的发 展 情 况 ，在 对 公
司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后， 制定和完善了一系列管理制度
和业务操作流程，使公司基金投资管理运作有章可循。
2 、 将 公 司监 察 稽 核 工作 重 心 放 在事 前 审 查 上， 把 事 前 审查 作 为 内 部风 险 控
制的最主要安全阀门。 报告期内， 在公司自身经营和受托资产管理过程中， 为化
解和控制合规风险， 事前制定了明确的合规风险控制指标， 并相应地将其嵌入系
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
15
统， 实现系统自动管控， 减少人工干预环节； 对潜在合规风险事项， 加强事前审
查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。
3 、 要 求 业务 部 门 进 行风 险 自 查 工作 ， 以 将 自查 和 稽 查 有效 结 合 。 监察 稽 核
工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督， 业务部门作为合规性
风险防范的第一道防线， 需经常开展合规性风险的自查工作。 在准备季度监察稽
核报告之前， 皆要求业务部门进行风险自查， 由监察稽核部门对业务部门的自查
结果进行事先告知或不告知的现场抽查， 以检查落实相关法律法规的遵守以及公
司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。
4、 把事中、 事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。 根据公司 2011 年
度监察稽核工作计划， 实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目， 重点检查了投
资、 销售、 运营等关键业务环节， 尤其加强了对容易触发 “三条底线” 违规事件
的防控检查， 对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以 整改， 并对整改情况
进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展。
5 、 大 力 推动 监 控 系 统的 建 设 ， 充分 发 挥 了 系统 自 动 监 控的 作 用 ， 尽量 减 少
人工干预可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率。
6 、 通 过 对新 业 务 、 新产 品 风 险 识别 、 评 价 和预 防 的 培 训以 及 基 金 行业 重 大
事件的通报，加强了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识。
7 、 在 公 司内 控 管 理 方面 ， 注 重 借鉴 外 部 审 计机 构 的 专 业知 识 、 经 验以 及 监
管部门现场检查的意见反馈， 重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建
议和意见，并按部门一一沟通，认真进行整改、落实。
8 、高度重视 与 外 方 股东 信 安 金 融集 团 就 内 部风 险 控 制 业务 所 进 行 的广 泛 交
流，以吸取其在内控管理方面的成功经验。
9 、 依 据 相关 法 规 要 求， 认 真 做 好本 基 金 的 信息 披 露 工 作， 确 保 披 露信 息 的
真实、准确、完整和及时。
本基金管理人承诺将秉承 “持有人利益重于泰山” 的核心价值观， 树立并坚
持诚信、 规范、 专业、 创新的经营理念， 不断提高内部监察稽核工作的科学性和
有效性，以充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内， 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于进一步规范证券
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
16
投资基金估值业务的指导意见》 等相关规定， 继续加强和完善对基金估值的内部
控制程序。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理
基金的基本估值政策； 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流 程的执行情
况进行审核监督； 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方
法和流程的， 负责审查批准基金估值政策、 方法和流程的变更。 估值委员会由公
司分管估值业务的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究总监、 风险管理总监、 运
营总监及监察稽核总监组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以
上基金行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具
备较强专业胜任能力的基金经理、 数量研究员、 风险管理人员、 监察稽核人员及
基金运营人员组成 （具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行
指 定 ） 。 估值 工 作 小 组负 责 日 常 追踪 可 能 对 公司 旗 下 基 金持 有 的 证 券的 发 行 人 、
所属行业、 相关市场等产生影响的各类事件， 发现估值问题； 提议基金估值调整
的相关方案并进行校验； 根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适
用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。
基金运营部根据估值委员会的 决定进行相关具体的估值调整或处理， 并负责
与托管行进行估值结果的核对。 涉及模型定价的， 由估值工作小组向基金运营部
提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达
对相关问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定， 但对估值政策
和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重
大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债
估 值 最 终 用户 服 务 协 议》 ， 并 依 据其 提 供 的 中债 收 益 率 曲线 及 估 值 价 格对公司旗
下基金持有的银行间固定收益品种进行估值 （适用非货币基金） 或影子定价 （适
用货币基金） 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，本基金可供分配利润为 64,566,046.34 元（其中：建信增
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
17
强债券 A 期末可供分配利润为 30,622,546.04 元, 建信增强债券 C 期末可供 分配
利润为 33,943,500.30 元） 。 本报告期内未实施利润分配， 符合基金合同中关于分
红条款的相关规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管建信收益增强债券型证券投资基金的过程中 ， 本基金托管人 —中国农
业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《建
信收益增强债券型证券投资基金基金合同》 、 《建信收益增强债券型证券投资基
金托管协议》 的约定， 对建信收益增强债券型证券投资基金管理人 —建信基金管
理有限责任公司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作， 进行了
认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事
任何损害基金份额持有人利益的行为 。
5.2 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规守信、净值计算、利润分配 等情况的
说明
本托管人认为， 建信 基金管理有限责任公司在建信收益增强债券型证券投资
基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期
内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为， 建信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合 《证券投资
基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露
的建信收益增强债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分
配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未 发现有损害
基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
二○一二年三月二十 八日
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
18
§6 审计报告
普华永道中天审字(2012) 第 20608 号
建信收益增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的建信收益增强债券型证券投资基金( 以下简称“建信收益
增强基金”) 的财务报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利
润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是建信收益增强 基金的基金管理人建信基金管理
有限责任公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会” )
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反
映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执 行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
19
6.3 审计意见
我们认为， 上述建信收益增强基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了建信收益增强基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 薛 竞 张 鸿
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
2012 年 03 月 21 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：建信收益增强债券型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 6,084,500.64 71,406,605.02
结算备付金
18,001,949.03 16,353,729.72
存出保证金
500,000.00 454,408.04
交易性金融资产 7.4.7.2 1,161,977,729.21 1,486,279,892.35
其中：股票投资
108,722,874.71 254,258,484.53
基金投资
- -
债券投资
1,053,254,854.50 1,232,021,407.82
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,793,070.28 2,000,899.96
应收利息 7.4.7.5 13,189,483.08 9,752,620.28
应收股利
- -
应收申购款
50,000.00 13,390,226.34
递延所得税资产
- -
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
20
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,201,596,732.24 1,599,638,381.71
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
335,349,743.07 75,000,000.00
应付证券清算款
- 65,047,952.06
应付赎回款
3,513,316.33 4,027,608.37
应付管理人报酬
526,208.32 931,180.72
应付托管费
150,345.23 266,051.65
应付销售服务费
165,680.67 316,250.60
应付交易费用 7.4.7.7 236,026.84 456,588.84
应交税费
- -
应付利息
124,075.98 14,670.03
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 865,916.57 616,974.56
负债合计
340,931,313.01 146,677,276.83
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 796,099,372.89 1,286,298,716.48
未分配利润 7.4.7.10 64,566,046.34 166,662,388.40
所有者权益合计
860,665,419.23 1,452,961,104.88
负债和所有者权益总计
1,201,596,732.24 1,599,638,381.71
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额总额 796,099,372.89 份 。其中建信收益
增强基金 A 类基金份额净值 1.087 元 ， 基金份额总额 349,978,174.06 份； 建信收益增强基金
C 类基金份 额净值 1.076 元，基金份额总额 446,121,198.83 份。
7.2 利润表
会计主体：建信收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
上 年 度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
21
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、收入
-27,451,509.
39
190,327,890.64
1. 利息收入
45,740,919.49 50,419,208.24
其中：存款利息收入 7.4.7.11 485,926.72 1,366,468.10
债券利息收入
45,218,096.67 49,052,740.14
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
36,89
6.10
-
其他利息收入
- -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “- ” 填
列）
4,314,957.97 155,892,049.60
其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,653,462.21 154,245,463.97
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -4,294,352.64 996,783.11
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 955,848.40 649,802.52
3. 公允价值变 动收益 （损失
以“- ” 号填列 ）
7.4.7.16 -77,700,926.41
-
16,773,977.07
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ”号填
列）
7.4.7.17 193,539.56 790,609.87
减 ： 二 、费用
20,061,232.32 34,058,735.24
1. 管理人报酬
8,149,159.26 13,396,151.21
2. 托管费
2,328,331.32 3,827,471.82
3. 销售服务费
2,641,833.49 4,994,019.91
4. 交易费用 7.4.7.18 1,495,940.14 5,953,741.42
5. 利息支出
5,021,982.81 5,467,680.88
其中： 卖出回购金融资产支
出
5,021,9
82.81
5,467,
680.88
6. 其他费用 7.4.7.19 423,985.30 419,670.00
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额
以 “- ” 号填 列）
-47,512,741.71 156,269,155.40
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
-47,512,741.71 156,269,155.40
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
1,286,298,716.48 166,662,388.40 1,452,961,104.88
二、 本期经营 活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -47,512,741.71 -47,512,741.71
三、 本期基金 份额交易产生
的基金净值变动数 （ 净值 减
少以“- ” 号填 列）
-490,199,343.59 -54,583,600.35 -544,782,943.94
其中：1. 基金 申购款 435,835,487.84 50,172,305.68 486,007,793.52
2. 基金赎回款 -926,034,831.43 -104,755,906.03 -1,030,790,737.46
四、 本期向基 金份额持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
796,099,372.89 64,566,046.34 860,665,419.23
项目
上 年 度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
2,940,516,221.32 95,613,829.44 3,036,130,050.76
二、 本期经营 活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 156,269,155.40 156,269,155.40
三、 本期基金 份额交易产生
的基金净值变动数 （净值 减
少以“- ” 号填 列）
-1,654,217,504.84 -85,220,596.44
-1,739,438,101.2
8
其中：1. 基金 申购款 1,600,312,095.97 159,638,276.74 1,759,950,372.71
2. 基金赎回款 -3,254,529,600.81 -244,858,873.18 -3,499,388,473.99
四、 本期向基 金份额持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
1,286,298,716.48 166,662,388.40 1,452,961,104.88
报表附注为财务报表的组成部分 。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
23
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人： 孙志晨， 主管会计工作负责人： 何斌， 会计机构负责
人：秦绪华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
建信收益增强债券型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管
理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009] 第 281 号《关于核准建信收
益增强债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由建信基金管理有限责任公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《建 信收益增强债券型证券投资基金基
金合同》 负责公开募集。 本基金为契 约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集
不包括认购资金利息共募集 7,962,663,348.06 元，业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华永道中天验字(2009) 第 107 号验资报告予以验证。 经向中国证监
会备案， 《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》 于 2009 年 6 月 2 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,964,474,021.08 份基金份额，其中认
购资金利息折合 1,810,673.02 份基金份额。 本基金的基金管理人为建信基金管理
有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《建信收益 增强债券型证券投资基金基金合同》 和 《 建信收益增强债券
型证券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 本基金自募集期起根据认购、
申购费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、 申购时
收取认购、申购费用的，称为 A 类基金份额；不收取认购、申购费用，而是从
本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类
两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类 基金份额和 C 类基 金份
额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发
售在外的该类别基金份额总数。 投资人可自由选择 认购、 申购某一类别的基金份
额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 建信收益增强债券型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为公司债、 国债、 金 融债、 企业
债、 可转换债券( 含可分离式) 、 中央银行票据、 资产支持证券、 债券回购、 股票、
权证以及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融工具。 本基金投
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
24
资于债券类资产( 含可转换债券) 的比例不低于基金资产的 80% ， 其中， 本基金持
有公司债、 金融债、 企业债、 资产支持证券等除国债、 中央银行票据以外的固定
收益类资产的比例不低于债券资产的 30% ，本基金投资于股票( 含一级市场新股
申购) 等 权益 类 品 种 的比 例 为 基 金资 产 的 0-20% ， 现 金和 到 期 日 在一 年 以 内 的政
府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为中债企业债总指数
X 30% + 中债国债总指数 X 70% 。
本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于 2012 年 3
月 21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 、 中 国 证 监 会 公 告
[2010]5 号 《 证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》、
中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示
的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年
12 月 31 日 的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
25
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出
售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融
资产和各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未
发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债， 按照公
允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成
本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则
确定公允价值并进行估值：
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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(1) 存在 活 跃 市场 的 金 融 工具 按 其 估 值日 的 市 场 交易 价 格 确 定公 允 价 值 ； 估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在 活 跃 市场 的 金 融 工具 ， 如 估 值日 无 交 易 且最 近 交 易 日后 经 济 环 境 发
生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易
市价以确定公允价值。
(3) 当 金 融 工 具不 存 在 活 跃市 场 ， 采 用市 场 参 与 者普 遍 认 同 且被 以 往 市 场 实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实 收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失) 的确 认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值与初始确认金额之间的差
额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直 线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定
的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，
但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值
自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包括基金经
营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为正数，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润
的 未 实 现 部 分 为 负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润( 已实现部
分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足
下列条件的组成部分：(1) 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、发生 费用；
(2) 本基金 的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置
资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满
足一定条件的，则合并为一个经营分部。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
28
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确 定 以 下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设
如下：
(a) 对于证券 交 易所上市 的 债券，若 出 现重大事 项 停牌或交 易 不活跃( 包
括 涨 跌 停 时的 交 易 不 活跃) 等 情 况， 本 基 金 根据 中 国 证 监会 公 告[2008]38 号 《 关
于 进 一 步 规范 证 券 投 资基 金 估 值 业务 的 指 导 意见 》 ， 根 据具 体 情 况 采用 《 中 国 证
券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的市盈率法等估
值技术进行估值。
(b) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字
[2007]21 号 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有
关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同 业市场债券
按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责
任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内未发生会计政策的变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内未发生会计估计的变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财
税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
29
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得的 企 业 债 券利 息 收 入 ，由 发 行 债 券的 企 业 在 向基 金 派 发 利 息
时代扣代缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、
红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所
得额，依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12月31 日
活期存款 6,084,500.64 71,406,605.02
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 6,084,500.64 71,406,605.02
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 114,469,248.53 108,722,874.71 -5,746,373.82
债券
交易所市场 474,365,215.49 459,011,854.50 -15,353,360.99
银行间市场 597,710,126.62 594,243,000.00 -3,467,126.62
合计 1,072,075,342.11 1,053,254,854.50 -18,820,487.61
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,186,544,590.64 1,161,977,729.21 -24,566,861.43
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 222,234,966.64 254,258,484.53 32,023,517.89
债券 交易所市场 771,901,840.87 791,557,407.82 19,655,566.95
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
30
银行间市场 439,009,019.86 440,464,000.00 1,454,980.14
合计 1,210,910,860.73 1,232,021,407.82 21,110,547.09
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,433,145,827.37 1,486,279,892.35 53,134,064.98
注： 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 采用该估值技
术 的 银 行 间 同 业 市 场 交 易 债 券 于 本 年 度 利 润 表 中 确 认 的 公 允 价 值 变 动 损 失 为
4,922,106.76 元(2010 年度：公允价值变动收益 1,440,040.28 元) 。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产或负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购余额， 故未存在因此取得的债
券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 2,309.92 30,562.45
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8,910.99 6,296.18
应收债券利息 13,178,262.17 9,715,761.65
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计
13,189,483.08 9,752,620.28
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
31
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 223,263.92 443,482.18
银行间市场应付交易费用 12,762.92 13,106.66
合计 236,026.84 456,588.84
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 250,000.00
应付赎回费 1,328.99 1,907.73
预提费用 364,587.58 365,066.83
合计 865,916.57 616,974.56
7.4.7.9 实收基金
建信增强债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 账面金额
上年度末 501,317,355.96 501,317,355.96
本期申购 260,151,627.33 260,151,627.33
本期赎回（以“- ” 号填列 ） -411,490,809.23 -411,490,809.23
本期末 349,978,174.06 349,978,174.06
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
建信增强债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 784,981,360.52 784,981,360.52
本期申购 175,683,860.51 175,683,860.51
本期赎回（以“- ” 号填列 ） -514,544,022.20 -514,544,022.20
本期末 446,121,198.83 446,121,198.83
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
32
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
建信增强债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 65,471,221.12 1,730,999.90 67,202,221.02
本期利润 14,061,336.05 -33,683,186.67 -19,621,850.62
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数
-23,957,772.13 6,999,947.77 -16,957,824.36
其中：基金申购款 36,470,244.52 -5,050,936.84 31,419,307.68
基金赎回款 -60,428,016.65 12,050,884.61 -48,377,132.04
本期已分配利润 - - -
本期末 55,574,785.04 -24,952,239.00 30,622,546.04
建信增强债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 96,738,621.58 2,721,545.80 99,460,167.38
本期利润 16,126,848.65 -44,017,739.74 -27,890,891.09
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数
-47,397,361.94 9,771,585.95 -37,625,775.99
其中：基金申购款 23,256,060.82 -4,503,062.82 18,752,998.00
基金赎回款 -70,653,422.76 14,274,648.77 -56,378,773.99
本期已分配利润 - - -
本期末 65,468,108.29 -31,524,607.99 33,943,500.30
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 238,740.99 1,172,272.53
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 243,668.44 176,975.14
其他 3,517.29 17,220.43
合计 485,926.72 1,366,468.10
7.4.7.12 股票投资收益
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
33
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 574,198,392.44 2,208,346,675.75
减：卖出股票成本总额 566,544,930.23 2,054,101,211.78
买卖股票差价收入 7,653,462.21 154,245,463.97
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑付）成交总额
1,045,630,094.92 4,784,293,936.70
减：卖出债券（ 、 债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,038,950,490.36 4,735,399,498.46
减：应收利息总额 10,973,957.20 47,897,655.13
债券投资收益 -4,294,352.64 996,783.11
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期间及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12月31 日
股票投资产生的股利收益 955,848.40 649,802.52
基金投资产生的股利收益 - -
合计 955,848.40 649,802.52
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 -77,700,926.41 -16,773,977.07
——股票投资 -37,769,891.71 -28,915,415.88
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
34
——债券投资 -39,931,034.70 12,141,438.81
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -77,700,926.41 -16,773,977.07
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 182,456.45 769,321.60
基金转出费收入 5,083.11 21,288.27
其他 6,000.00 -
合计 193,539.56 790,609.87
注：1 、 本 基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入 基金资产。
2 、 本 基 金 在 转 出 时 收 取 的 转 换 费 由 本 基 金 赎 回 费 和 适 用 情 况 下 的 申 购 补 差 费 构 成, 其
中赎回费部分的 25% 归 入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
交易所市场交易费用 1,492,369.34 5,930,266.42
银行间市场交易费用 3,570.80 23,475.00
合计 1,495,940.14 5,953,741.42
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12月31 日
审计费用 90,000.00 78,400.00
信息披露费 299,520.75 300,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 16,194.55 -
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
35
其他 270.00 23,270.00
合计 423,985.30 419,670.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日本基金未存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至报表批准报出日本基金未存在资产负债表日后发生的利润分配、 基金拆
分、基金转型等非调整事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 农 业 银
行”)
基金托管人、基金代销机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 建 设 银
行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团公司 基金管理人的原股东（2011 年 6 月 2 日前）
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东（2011 年 6 月 2 日 起）
注： 1. 根据 建信基金管理有限责任公司 2010 年 度第二次临时股东会决议以及中国证监
会证监许可[2011]648 号文 批准，中国华电集团公司将所持有的建信基金管理有限责任公司
10% 的股权全 部转让给中国华电集团资本控股有限公司。 建信基金管理有限责任公司于 2011
年 6 月 2 日 完成了工商登记变更手续。上述股权变更情况已于 2011 年 6 月 9 日在指 定媒体
和公司网站进行公告。
2. 下述关联 交易均在正常业务范围内按一般 商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交
易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
36
2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
8,149,159.26 13,396,151.21
其中： 支付销售机构的客户
维护费
1,605,031.24 2,778,678.06
注：1 、支 付 基金管 理人 建信基 金管 理有限 责任 公司的 管理 人报酬 按前 一日基 金资 产净
值 0.70% 的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
2 、客户维护 费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从
基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
2,328,331.32 3,827,471.82
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.20% 的 年 费 率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
建信增强债券 A 建信增强债券 C 合计
中国建设银行
-
2,221,054.42
2,221,054.42
中国农业银行
-
79,482.05
79,482.05
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任
公司 -
110,623.65
110,623.65
合计
-
2,411,160.12
2,411,160.12
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
建信增强债券A 建信增强债券C 合计
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
37
中国建设银行 - 4,200,538.95 4,200,538.95
中国农业银行 - 172,914.78 172,914.78
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任
公司
- 226,369.44 226,369.44
合计 - 4,599,823.17 4,599,823.17
支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金份 额前一日基金资产净值 0.40% 的年费 率
计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给建信基金管理有限责任公司， 再由建信基金管理有
限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日 C 类基金 份额销售服务费＝C 类 基金份额前一日基金资产净值 X0.40% / 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业
银行
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农
业银行
- 151,431,360.28 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金
的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
建信增强债券 A
除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年末均未持有本基金。
建信增强债券 C
除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年末均未持有本基金。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
38
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 6,084,500.64 238,740.99 71,406,605.02 1,172,272.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的
情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配 。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券名
称
成功
认购
日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002623
亚玛
顿
2011-
09-28
2012-
01-13
新股
网下
申购
38.00 26.00 400,000 15,200,000.00 10,400,000.00 -
601555
东吴
证券
2011-
12-06
2012-
03-12
新股
网下
申购
6.50 6.57 633,107 4,115,195.50 4,159,512.99 -
601928
凤凰
传媒
2011-
11-24
2012-
02-29
新股
网下
申购
8.80 8.36 398,920 3,510,496.00 3,334,971.20 -
601336
新华
保险
2011-
12-09
2012-
03-16
新股
网下
申购
23.25 27.87 52,464 1,219,788.00 1,462,171.68 -
合计
24,045,479.50 19,356,655.87
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股 ， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
39
定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购
交易形成的卖出回购证券款余额 113,849,743.07 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
110417 11 农发17 2012-01-04 103.02 400,000 41,208,000.00
110411 11 农发11 2012-01-04 104.98 300,000 31,494,000.00
110412 11 农发12 2012-01-04 103.24 300,000 30,972,000.00
070225 07 国开25 2012-01-04 106.83 150,000 16,024,500.00
合计
- - - 119,698,500.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 221,500,000.00 元， 其中 210,000,000.00 元于 2012
年 1 月 4 日到期，11,500,000.00 元于 2012 年 1 月 5 日到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的
比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金， 属于中低风险品种。 本基金投资的金融工具
主要包括股票投资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在
风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “长期平均风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金”的风险收益目标。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设, 在 董 事 会 下 设 立 审 计 与
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
40
风险控制委员会， 根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策， 并
对其实施情况及效果进行监督和评价， 指导公司的风险管理和内控制度建设； 对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、 合规性和风险状况进行检查和评估； 监
督公司的财务状况， 审计公司的财务报表， 评估公司的财务表现， 保证公司的财
务运作符合法律的要求和通行的会计标准；在管理层层面设立风险管理委员会，
主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策， 组织制定公司经营管理中的内部
风险控制制度； 对公司管理层在投资、 市场、 信用、 操作等方面的风险控制情况
进行监督, 管 理 层 应 如 实 向 风 险 管 理 委 员 会 汇 报 有 关 风 险 控 制 情 况 ； 以 及 对 公 司
经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评估。 在业务操作层面， 风险管理
部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、 评估和控制； 监察稽核
部承担其他风险的管理职责， 负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险
再控制。
本基金的基金管理人建立了以审计与风险控制委员会为核心的、 由风险管理
委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性 分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根
据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对 交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管人中国农业银行， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
41
行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管 理指导意见》
设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年12 月31 日
上年末
2010 年12月31 日
A －1 50,150,000.00 30,057,000.00
A －1 以下 - -
未评级 - -
合计 50,150,000.00 30,057,000.00
注： 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、 政策性金融债及央
行票据等。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年末
2010 年 12 月 31 日
AAA
206,921,970.2
0
339,737,770.08
AAA 以下 420,322,884.30 575,704,941.74
未评级 - -
合计 627,244,854.50 915,442,711.82
注： 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、 政策性金融债及央
行票据等。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可 随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场
出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
42
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过风险管理 委员会
设 定 流 动 性 比 例 要 求 ， 独 立 的 风 险 管 理 部 门 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分
析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变
现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。除
附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余
均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额中有 335,349,743.07 元将在 1 个月以内到期外，
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应
的利率风险。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
43
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年
12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
6,084,500.64 - - - 6,084,500.64
结算备
付金
18,001,949.03 - - - 18,001,949.03
存出保
证金
- - - 500,000.00 500,000.00
交易性
金融资
产
152,297,000.00 650,922,425.30 250,035,429.20 108,722,874.71 1,161,977,729.21
衍生金
融资产
- - - - -
买入返
售金融
资产
- - - - -
应收证
券清算
款
- - - 1,793,070.28 1,793,070.28
应收利
息
- - - 13,189,483.08 13,189,483.08
应收股
利
- - - - -
应收申
购款
- - - 50,000.00 50,000.00
其他资
产
- - - - -
资产总
计
176,383,449.67 650,922,425.30 250,035,429.20 124,255,428.07 1,201,596,732.24
负债
卖出回
购金融
资产款
335,349,743.07 - - - 335,349,743.07
短期借
款
- - - - -
交易性 - - - - -
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
44
金融负
债
衍生金
融负债
- - - - -
应付证
券清算
款
- - - - -
应付赎
回款
- - - 3,513,316.33 3,513,316.33
应付管
理人报
酬
- - - 526,208.32 526,208.32
应付托
管费
- - - 150,345.23 150,345.23
应付销
售服务
费
- - - 165,680.67 165,680.67
应付交
易费用
- - - 236,026.84 236,026.84
应付税
费
- - - - -
应付利
息
- - - 124,075.98 124,075.98
应付利
润
- - - - -
其他负
债
- - - 865,916.57 865,916.57
负债总
计
335,349,743.07 - - 5,581,569.94 340,931,313.01
利率敏
感度缺
口
-158,966,293.40 650,922,425.30 250,035,429.20 118,673,858.13 860,665,419.23
上年度
末 2010
年 12 月
31 日
1 年以内 1 －5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
71,406,605.02 - - - 71,406,605.02
结算备
付金
16,353,729.72 - - - 16,353,729.72
存出保 - - - 454,408.04 454,408.04
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
45
证金
交易性
金融资
产
296,268,896.00 457,146,743.21 478,605,768.61 254,258,484.53 1,486,279,892.35
应 收证
券清算
款
- - - 2,000,899.96 2,000,899.96
应收利
息
- - - 9,752,620.28 9,752,620.28
应收申
购款
9,900,000.00 - - 3,490,226.34 13,390,226.34
资产总
计
393,929,230.74 457,146,743.21 478,605,768.61 269,956,639.15 1,599,638,381.71
负债
卖出回
购金融
资产款
75,000,000.00 - - - 75,000,000.00
应付证
券清算
款
- - - 65,047,952.06 65,047,952.06
应付赎
回款
- - - 4,027,608.37 4,027,608.37
应付管
理人报
酬
- - - 931,180.72 931,180.72
应付托
管费
- - - 266,051.65 266,051.65
应付销
售服务
费
- - - 316,250.60 316,250.60
应付交
易费用
- - - 456,588.84 456,588.84
应付利
息
- - - 14,670.03 14,670.03
其他负
债
- - - 616,974.56 616,974.56
负债总
计
75,000,000.00 - - 71,677,276.83 146,677,276.83
利率敏
感度缺
口
318,929,230.74 457,146,743.21 478,605,768.61 198,279,362.32 1,452,961,104.88
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
46
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
2 ． 市场利率上升 25 个基
点
减少约 10,849,957.76 减少约 8,944,416.51
1 ． 市场利率下降 25 个基
点
增加约 11,007,713.61 增加约 9,087,448.81
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的
策略， 通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行 情况， 做出资产配
置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于债券类资产
( 含可转换债券) 的比例不低于基金资产的 80% ， 其中， 本基金持有公司债、 金融
债、 企业债、 资产支持证券等除国债、 中央银行票据以外的固定收益类资产的比
例不低于债券资产的 30% ， 本基 金投资于股票( 含一级市场新股申购) 等权益类品
种的比例为基金资产的 0-20% ， 现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
47
施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 108,722,874.71 12.63 254,258,484.53 17.50
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 108,722,874.71 12.63 254,258,484.53 17.50
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资
产净值的比例为 12.63%(2010 年 12 月 31 日：17.50%) ，因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月
31 日：同) 。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允
价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第 二 层 级 ： 直 接( 比 如 取 自 价 格) 或间接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、
除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
48
入值( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一
层级的余额为567,734,729.21 元， 属于第二层级的余额为594,243,000.00 元， 无
属于第三层级的余额(2010 年12 月31日： 第一层级877,682,341.00元， 第二层级
608,597,551.35元，无第三层级) 。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
49
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包
括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至
交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价
值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级 。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 108,722,874.71 9.05
其中：股票 108,722,874.71 9.05
2 固定收益投资 1,053,254,854.50 87.65
其中：债券 1,053,254,854.50 87.65
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 24,086,449.67 2.00
6 其他各项资产 15,532,553.36 1.29
7 合计 1,201,596,732.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
A
农、林、牧、渔业 8,586,000.00 1.00
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
50
B
采掘业 - -
C
制造业 53,212,682.92 6.18
C0
食品 、饮料 23,411,060.22 2.72
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 3,475,265.00 0.40
C5
电子 - -
C6
金属 、非金属 10,400,000.00 1.21
C7
机械 、设备、仪表 - -
C8
医药 、生物制品 15,926,357.70 1.85
C99
其他 制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产和供应业 21,305,535.92 2.48
E
建筑业 - -
F
交通运输、仓储业 - -
G
信息技术业 - -
H
批发和零售贸易 10,741,000.00 1.25
I
金融、保险业 7,542,684.67 0.88
J
房地产业 4,000,000.00 0.46
K
社会服务业 - -
L
传播与文化产业 3,334,971.20 0.39
M
综合类 - -
合计 108,722,874.71 12.63
注：以上行业分类以 2011 年 12 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 600887 伊利股份 899,954 18,386,060.22 2.14
2 600422 昆明制药 1,072,482 15,926,357.70 1.85
3 600886 国投电力 2,544,232 15,163,622.72 1.76
4 002623 亚 玛 顿 400,000 10,400,000.00 1.21
5 002041 登海种业 300,000 8,586,000.00 1.00
6 002607 亚夏汽车 270,000 7,641,000.00 0.89
7 000876 新 希 望 300,000 5,025,000.00 0.58
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
51
8 600795 国电电力 1,800,000 5,022,000.00 0.58
9 601555 东吴证券 633,107 4,159,512.99 0.48
10 600048 保利地产 400,000 4,000,000.00 0.46
11 600426 华鲁恒升 460,300 3,475,265.00 0.40
12 601928 凤凰传媒 398,920 3,334,971.20 0.39
13 002277 友阿股份 200,000 3,100,000.00 0.36
14 601601 中国太保 100,000 1,921,000.00 0.22
15 601336 新华保险 52,464 1,462,171.68 0.17
16 600995 文山电力 163,730 1,119,913.20 0.13
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（% ）
1 000848 承德露露 22,918,232.35 1.58
2 002559 亚威股份 22,000,000.00 1.51
3 601010 文峰股份 20,599,240.00 1.42
4 600050 中国联通 20,517,719.59 1.41
5 600036 招商银行 18,858,912.48 1.30
6 600016 民生银行 16,383,697.00 1.13
7 002607 亚夏汽车 16,315,500.00 1.12
8 600886 国投电力 15,850,565.36 1.09
9 002623 亚 玛 顿 15,200,000.00 1.05
10 600048 保利地产 15,127,238.28 1.04
11 600570 恒生电子 15,040,889.87 1.04
12 600422 昆明制药 14,481,367.64 1.00
13 601901 方正证券 14,315,230.80 0.99
14 600887 伊利股份 13,105,156.52 0.90
15 000527 美的电器 11,704,794.06 0.81
16 002573 国电清新 11,562,740.41 0.80
17 600790 轻 纺 城 11,335,134.00 0.78
18 002041 登海种业 10,385,459.00 0.71
19 601006 大秦铁路 9,450,028.00 0.65
20 600031 三一重工 9,327,360.50 0.64
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括 相关交易费用。
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
52
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（% ）
1 002512 达华智能 30,054,899.01 2.07
2 600125 铁龙物流 24,937,264.21 1.72
3 002531 天顺风能 24,077,888.01 1.66
4 601901 方正证券 21,554,025.34 1.48
5 000848 承德露露 21,490,286.95 1.48
6 600790 轻 纺 城 20,310,562.15 1.40
7 601010 文峰股份 19,773,857.53 1.36
8 000417 合肥百货 18,528,873.29 1.28
9 600050 中国联通 18,524,449.54 1.27
10 600036 招商银行 17,899,561.40 1.23
11 600016 民生银行 17,245,203.39 1.19
12 002559 亚威股份 16,062,162.93 1.11
13 002607 亚夏汽车 14,945,795.32 1.03
14 000961 中南建设 13,290,814.82 0.91
15 600570 恒生电子 13,253,907.48 0.91
16 002573 国电清新 13,236,674.94 0.91
17 000527 美的电器 12,608,749.85 0.87
18 601118 海南橡胶 12,256,925.86 0.84
19 600048 保利地产 10,403,957.42 0.72
20 601233 桐昆股份 10,254,234.00 0.71
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括 相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 458,779,212.12
卖出股票的收入（成交）总额 574,198,392.44
注： 上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额 （成交单价乘以成交
数量） ，不包 括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
53
1 国家债券 60,948,000.00 7.08
2 央行票据 87,147,000.00 10.13
3 金融债券 227,765,000.00 26.46
其中：政策性金融债 227,765,000.00 26.46
4 企业债券 450,022,884.30 52.29
5 企业短期融资券 50,150,000.00 5.83
6 中期票据 - -
7 可转债 177,221,970.20 20.59
8 其他 - -
9 合计 1,053,254,854.50 122.38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 113001 中行转债 950,000 89,851,000.00 10.44
2 1101016 11 央行票据 16 900,000 87,147,000.00 10.13
3 019121 11 国债 21 600,000 60,948,000.00 7.08
4 1181211 11 中铝业 CP01 500,000 50,150,000.00 5.83
5 980155 09 新海连债 500,000 48,560,000.00 5.64
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 未 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 1,793,070.28
3 应收股利 -
4 应收利息 13,189,483.08
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
54
5 应收申购款 50,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,532,553.36
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 113001 中行转债 89,851,000.00 10.44
2 113002 工行转债 45,602,141.00 5.30
3 110015 石化转债 20,102,000.00 2.34
4 110011 歌华转债 1,850,400.00 0.21
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说明
1 002623 亚 玛 顿 10,400,000.00 1.21
网下发行获配锁定三
个月
2 601555 东吴证券 4,159,512.99 0.48
网下发行获配锁定三
个月
§ 9 基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
建信
收益
增强
债券
A
6,842
51,151.44
68,183,598.15
19.48%
281,794,575.91
80.52%
建信
收益
增强
9,825
45,406.74
19,476,016.10
4.37%
426,645,182.73
95.63%
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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债券
C
合计
16,667 47,765.01 87,659,614.25 11.01% 708,439,758.64 88.99%
注 ： 分 级 基 金 机 构/ 个 人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 的 计 算 中 ， 对 下 属 分 级 基 金 ， 比
例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即
期末基金份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金 的情况
截至本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
§ 10 开放式基金份额变 动
单位：份
项目 建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
基金合同生效日(2009 年 6 月 2 日)
基金份额总额
2,752,981,309.86 5,211,492,711.22
本报告期期初基金份额总额 501,317,355.96 784,981,360.52
本报告期基金总申购份额 260,151,627.33 175,683,860.51
减：本报告期基金总赎回份额 411,490,809.23 514,544,022.20
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 349,978,174.06 446,121,198.83
注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§ 11 重 大 事件 揭 示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经建信基金管理有限责任公司 2011 年度第一次临时股东会会
议决议并备案中国证监会， 袁时奋先生当选为建信基金管理有限责任公司股东董
事，欧阳伯权先生不再担任公司董事。
2011 年 1 月 21 日， 中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行
业 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 （ 证 监 许 可 【2011 】116 号 ） ， 张 健 任 中 国 农 业 银 行 股
份有限公司托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产 、基金托管业务的诉讼
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务
的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人
民币 90,000.00 元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审
计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协
会、 证券交易所处罚或公开谴 责， 以及被财政、 外汇和审计等部门施以重大处罚
的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的
稽查和处罚。
11.7 基金租用证券公司 交易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券
1 506,807,433.05 55.90% 406,375.84 55.58% -
中信证券
1 214,311,442.09 23.64% 174,130.02 23.81% -
银河证券
1 185,479,367.76 20.46% 150,703.08 20.61% -
广发证券
1 - - - - -
注： 1 、 本基 金根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基金字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》 ，基金
管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1 ）财务 状 况良好 、经 营管理 规范 、内部 管理 制度健 全、 风险管 理严 格，能 够满 足基
金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。
（2 ）具备 基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件，交 易设 施满足 基金 进行证 券交 易的
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
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需要。
（3 ）具备 较 强的研 究能 力，有 固定 的研究 机构 和专门 的研 究人员 ，能 够对宏 观经 济、
证券市场、 行业、 个股、 个券等进行深入、 全面的研究， 能够积极、 有效地将研究成果及时
传递给基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。
（4 ）佣金费 率合理。
2 、根据以 上 标准进 行考 察后， 基金 管理人 确定 券商， 与被 选择的 券商 签订委 托协 议，
并报中国证监会备案及通知基金托管人。
3 、本基金本 报告期内无新增或剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证
券
622,580,723.84 91.70% 34,881,300,000.00 100.00% - -
银河证
券
56,284,677.44 8.29% - - - -
中信证
券
53,187.61 0.01% - - - -
广发证
券
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于华泰联合证券退出开放式基金申 购
赎回代理券商的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-24
2
关于开通浦发银行借记卡基金网上交 易
业务并实施费率优惠的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-15
3
关于旗下开放式基金通过中信万通开 办
基金定投业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-09
4
关于新增天源证券为旗下开放式基金 代
销机构的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-09
5
建信基金管理有限责任公司关于参加 华
泰证券股份有限公司开放式基金网上 交
易费率优惠活动的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-11-10
6
关于新增申银万国证券为旗下开放式 基
金代销机构的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-24
7 关于建信基金管理有限责任公司与中 国 指 定 报 刊 和/ 或公司 2011-08-23
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
58
建设银行股份有限公司之间发生的关 联
交易的公告
网站
8
关于旗下部分开放式基金参加长江证 券
网上交易及手机证券交易系统基金申 购
（含定投）费率优惠活动的公告
指定报刊 和/ 或公司
网站
2011-08-05
9
关于旗下部分开放式基金通过长江证 券
开办基金定投业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-05
10
关于开展建设银行借记卡网上直销申 购
费率优惠活动的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-07-28
11
建信基金管理有限责任公司关于建信 收
益增强债券型证券投资基金基金经理 变
更的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-07-19
12
关于开通汇付天下“天天盈”账户网 上
直销业务并实施费率优惠的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-07-15
13
关于开通建设银行借记卡基金网上交 易
业务并实施费率优惠的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-28
14
关于旗下部分开放式基金参加交通银 行
网上银行及手机银行基金申购费率优 惠
活动的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-28
15
关于建信基金管理有限责任公司与中 国
建设银行股份有限公司之间发生的关 联
交易的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-05-28
16
建信基金管理有限责任公司关于建信 收
益增强债券型证券投资基金基金经理 变
更的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-05-13
17
关于旗下部分开放式基金通过中信证 券
开通基金转换业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-05-05
18
关于旗下开放式基金通过中信证券开 办
基金定投业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-05-05
19
关于新增民生证券为旗下部分开放式 基
金代销机构的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-04-21
20
关于参加中国工商银行个人电子银行 基
金申购费率优惠活动的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-03-30
21
关于旗下部分开放式基金参加海通证 券
网上交易系统基金申购费率优惠活动 的
公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-03-29
22
建信基金管理有限责任公司关于旗下 基
金持有的双汇发展估值方法变更的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-03-23
23
关于建信基金管理有限责任公司与中 国
建设银行股份有限公司之间发生的关 联
交易的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-03-09
24
关于旗下部分开放式基金通过光大证 券
开办基金定投业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-03-07
建信收益增强债券型证券投资基金 2011 年 年度报告
59
25
关于旗下部分开放式基金参加光大证 券
网上交易系统定投申购费率优惠活动 的
公告
指定报刊 和/ 或公司
网站
2011-03-07
26
关于旗下部分开放式基金通过信达证 券
开通基金转换业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-01-14
27
关于恢复办理建信收益增强债券型基 金
大额申购、转换入业务的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-01-04
§ 12 备查文 件 目 录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准建信收益增强债券型证券投资基金募集的文件；
2、 《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、关于申请募集建信收益增强债券型证券投 资基金之法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一二年三月三十日
