景 顺 长 城 精选 蓝 筹 股 票型 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：
2012 年3 月30 日
景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 全 部 独立 董 事 签字 同
意，并由 董事长 签发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 28 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
安 永华 明 会 计 师事 务 所 为本 基 金出 具 了 无 保留 意 见 的审 计 报告 ， 基 金 管理 人 在 本报 告 中对 相 关事
项亦有详 细说明 ，请投 资者 注意阅读 。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至2011 年 12 月 31 日 止。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 景顺长城 精选蓝 筹股票
基金主代 码 260110
交易代码 260110
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2007 年6 月 18 日
基金管理 人 景顺长城 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 12,044,048,759.24 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 重 点 投 资 于 具 有 较 高 内 在 投 资 价 值 的 大 型 蓝 筹 上 市 公
司， 在控 制风险 的前提 下谋 求基金资 产的长 期稳定 增值 。
投资策略 本基金股票投资遵循 “ 自 下 而 上 ” 的 个 股 选 择 策 略 ， 以
市值规模和流动性为基础，重点投资于在行业内居于领
导地位、具有较强的盈利能力和分红派现能力的稳健蓝
筹公司以及在行业内具有较强竞争优势、成长性好的成
长蓝筹公司。针对上述两类公司股票价格驱动因素的不
同，本基 金分别 以价值和 GARP （Growth at Reasonable
Price ） 原则为 基础 ， 精选 出具有投 资价值 的股票 构建 股
票组合。
业绩比较 基准 沪深300 指数 ×8 0 % ＋中国债券总指 数 ×2 0 % 。
风险 收益 特征 本基金是 风险程 度高的 投资 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 景顺长城 基金管 理有限 公司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责
人
姓名 杨皞阳 蒋松云
联系电话 0755-82370388 010-66105799
电子邮箱 investor@invescogreatwall.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
4008888606 95588
传真 0755-22381339 010-66105798
2.4 信 息披 露 方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.invescogreatwall.com 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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基金年度 报告备 置地点 基金管理 人的办 公场所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间数据和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实 现收益 -561,008,972.31 -855,384,658.80 -2,657,342,933.93
本期利润 -2,260,412,999.43 -1,910,505,080.03 6,286,577,519.59
加权平均 基金份 额本期 利润 -0.1855 -0.1420 0.3992
本期基金 份额净 值增长 率 -21.81% -13.80% 65.02%
3.1.2 期末数据和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供 分配基 金份额 利润 -0.3256 -0.2523 -0.1929
期末基金 资产净 值 8,122,067,350.26 10,851,348,025.45 14,204,913,983.90
期末基金 份额净 值 0.674 0.862 1.000
注：1、本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
3 、 基金份 额净值 的计算 精 确到小数 点后三 位， 小数点 后第四位 四舍五 入， 由此产 生的误差 计入基 金资
产。
4 、 上述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 ， 计 入费用 后实际 收益水平 要低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -6.65% 1.07% -6.54% 1.12% -0.11% -0.05%
过去六个 月 -17.50% 1.05% -17.92% 1.08% 0.42% -0.03%
过去一年 -21.81% 1.06% -19.41% 1.04% -2.40% 0.02%
过去三年 11.22% 1.51% 26.27% 1.35% -15.05% 0.16%
自基金合 同
生效起至 今
-32.60% 1.71% -30.57% 1.70% -2.03% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金的 资产配 置比 例 为： 股 票投资 70%-95%， 现金或者到期 日在一 年以内 的政 府债券投 资 5%-30%，
权证投资0%-3% 。 本基金自 2007 年6 月18 日合同生效日起至 2007 年12 月 17 日 为建仓期。建仓期 结
束时，本 基金投 资组合 比例 均达到上 述要求 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：2007 年基金净值增长 率 和业绩基 准收益 率的实 际计 算期间是 从 2007 年 6 月 18 日 （基金合 同生效
日）至2007 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金过 去三年 未进行 利润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管 理人景 顺长城 基金 管理有限 公司 （以下 简称 “ 公司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 中国证监 会证监
基金字［2003］76 号文批准 设立的证 券投资 基金管 理公 司， 由 长城证 券有限 责任公 司、 景 顺资产 管理
有限公司 、 开 滦 （ 集团 ） 有 限责任公 司、 大连实 德集团 有限公司 共同发 起设立 ， 并 于 2003 年6 月 9 日景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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获得开业 批文，注 册资本 1.3 亿元人民币， 目前，各 家 出资比例 分别为49%、49%、1% 、1%。总部设在
深圳，在 北京、 上海、 广州 设有分公 司。
截止2011 年 12 月31 日， 景顺长城 基金管 理有限 公司 管理景顺 长城景 系列开 放式 证券投资 基金、
景 顺长 城 内 需增 长 开 放式 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城鼎 益 股 票型 证 券 投资 基 金 （LOF ） 、 景顺 长 城 资源 垄
断 股票 型 证 券投 资 基 金（LOF ） 、 景顺 长 城 新 兴成 长 股 票 型 证券 投 资 基金 、 景 顺长 城 内 需增 长 贰 号股 票
型 证券 投 资 基金 、 景 顺长 城 精 选蓝 筹 股 票型 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城公 司 治 理股 票 型 证券 投 资 基金 、
景 顺长 城 能 源基 建 股 票型 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城中 小 盘 股票 型 证 券投 资 基 金、 景 顺 长城 稳 定 收益 债
券型证券 投资基 金、 景顺长 城大中华 股票型 证券投 资基 金、 景 顺长城 核心竞 争力股 票型证券 投资基 金。
其 中景 顺 长 城景 系 列 开放 式 证 券投 资 基 金下 设 景 顺长 城 优 选股 票 证 券投 资 基 金、 景 顺 长城 货 币 市场 证
券投资基 金、景 顺长城 动力 平衡证券 投资基 金。
本公司采 用团队 投资方 式， 即通过整 个投资 部门全 体人 员的共同 努力， 争取良 好投 资业绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （助理 ） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
唐咸德
本基金
基金经
理， 研 究
总监
2011 年 1 月 21
日
- 10
华东师范 大学理 学学士 、 经 济学硕
士。 曾先 后担任 南方证 券上 海研究
所实习研 究员、 融通基 金研 究部研
究员、 安 信证券 证券投 资部 投资经
理、 国投 瑞银基 金基金 投资 部基金
经理等职 务；2010 年 7 月 加入本
公司。
蔡宝美
本基金
基金经
理， 公 司
副总经
理
2009 年 3 月 17
日
2011 年1 月20
日
14
台湾国立 清华大 学经济 学学 士、 英
国克兰非 尔德大 学商学 硕士 。 曾任
摩 根 富 林 明 投 资 信 托 股 份 有 限 公
司研究员 ， 汇丰 中华证 券投 资信托
股 份 有 限 公 司 投 资 管 理 部 副 总 经
理兼基金 经理， 香港涌 金资 产管理
有 限 公 司 投 资 经 理 等 职 务 ；2008
年 5 月加入本公 司。
注：1 、 对 基金的 首任基 金 经理， 其 “ 任 职日期 ”按基 金合同生 效日填 写， “ 离任 日期 ”为 根据公 司决
定的解聘 日期 （公告 前一日 ） ； 对此后 的非首 任基金 经 理， “ 任职日 期 ”指 根据公 司决定聘 任后的 公告
日期， “ 离任日 期 ”指 根据 公司决定 的解聘 日期（ 公告 前一日 ） ；
2 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作管景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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理 办法》 、 《 证 券投 资 基 金 销 售 管理 办 法 》和 《 证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理 办 法》 等 有 关法 律 法 规及 各
项实施准 则、 《景 顺长城 精 选蓝筹股 票型证 券投资 基金 基金合同 》 和 其他有 关法律 法规的规 定， 本着诚
实 信用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 在严 格 控 制风 险 的 基础 上 ， 为基 金 持 有人 谋 求 最大 利
益。 本报 告期内 ， 由于 本基 金管理人 对外披 露的 2010 年基金年 度报告 未对公 司相 关高级管 理人员 2010
年度被深 圳证监 局采取 监管 谈话等行 政监管 措施的 原因 及结论进 行披露 ， 深圳 证 监 局于 2011 年 7 月 1
日向本基 金管理 人出具 了 《 监管提示 函》 ， 本 基金管 理 人已及时 向深圳 证监局 提交 了书面整 改报告 。 除
此 之外 ， 基 金运 作 整 体合 法 合 规， 未 发 现损 害 基 金持 有 人 利益 的 行 为。 基 金 的投 资 范 围、 投 资 比例 及
投资组合 符合有 关法律 法规 及基金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制 度及 流 程 ，通 过 系 统和 人 工 等各 种 方 式在 各 业 务环 节 严 格控 制 交 易公 平 执 行， 公 平 对待 旗 下 管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，本 基金管 理人 管理的其 他基金 的投资 风格 与本基金 的投资 风格不 相似 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内未 发现 异常交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年A 股市场依然受 制于 通胀和政 策紧缩，同时 IPO 和融资持 续维持 较高水 平，市场表现 为震
荡下跌， 沪深 300 指数全年 下跌 25%。
基 于中 小 盘 股 票估 值 水 平过 高 ，涨 幅 过 大 ，精 选 蓝 筹基 金 在年 初 将 组 合调 整 到 以低 估 值的 大 盘蓝
筹 公司 为 主 。上 半 年 ，市 场 在 政府 相 机 抉择 的 政 策变 化 中 不断 波 动 ，市 场 主 要纠 结 于 政策 变 化 。但 下
半年尤其 是第 3 季度 末，市 场开始担 心由于 投资增 速下 滑之后实 体经济 的盈利 是否 会大幅下 滑。本 基
金 在下 半 年 之后 开 始 大幅 减 持 煤炭 、 建 材、 有 色 、机 械 设 备和 房 地 产行 业 等 强周 期 行 业， 提 高 了保 险
行业和估 值较低 且稳定 消费 类公司的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年度，本基金份额 净值 增长率为-21.81% ，低于业绩比较基 准收益 率 2.40%。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未 来一 段 时 间 内， 大 宗 商品 价 格上 升 所 致 的输 入 性 通胀 将 相对 缓 解 ， 经济 增 速 回落 亦 将减 轻 通胀
压 力。 但 是 ，由 于 房 价高 企 、 固定 资 产 投资 增 速 下滑 、 经 济结 构 转 型、 工 业 产业 过 剩 ，导 致 企 业盈 利
能 力下 滑 。 因前 期 政 策的 后 遗 症还 在 处 理 中 ， 政 府调 控 经 济的 政 策 腾挪 空 间 有限 ， 因 此难 以 对 政策 抱
有过高的 期望 。 但是 ， 由于 2011 年持续下跌， 市场 的估 值中枢已 经下移 到比较 安全 的地步 ， 投资 价值
已经出现 ，但市 场的分 化将 会加剧。
中 国经 济 具 有 较大 的 发 展潜 力 ，一 些 具 有 核心 竞 争 力的 公 司也 将 伴 随 经济 增 长 而成 长 壮大 ， 本基
金坚持看 好 A 股市场 良好的 投资价值 。本基 金 将结 合公 司的估值 水平、 成长性 和盈 利确定性 等因素 ，
结合经济 和产业 的发展 趋势 ，不断优 化组合 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与 估值流 程各方 及人员的 职责分 工、专 业胜 任能力和 相关工 作经历
公 司成 立 基 金 估值 小 组 对基 金 财产 的 估 值 方法 及 估 值程 序 作决 策 ， 基 金估 值 小 组在 遵 守法 律 法规
的 前提 下 ， 通过 参 考 行业 协 会 的估 值 意 见及 独 立 第三 方 机 构估 值 数 据等 方 式 ，谨 慎 合 理地 制 定 高效 可
行的估值 方法， 以求公 平对 待投资者 。
估 值小 组 成 员 包括 公 司 投资 部 、交 易 管 理 部、 基 金 事务 部 、法 律 、 监 察稽 核 部 、风 险 控制 岗 等相
关人员。
基 金日 常 估 值 由基 金 管 理人 同 基金 托 管 人 一同 进 行 。基 金 份额 净 值 由 基金 管 理 人完 成 估值 后 ，将
估值结果 以书面 形式或 双方 认可的其 他方式 报给基 金托 管人， 基金 托管人 按基金 合 同规定的 估值方 法、
时 间、 程 序 进行 复 核 ，基 金 托 管人 复 核 无误 后 返 回 给 基 金 管理 人 ， 由基 金 管 理人 对 外 公布 。 月 末、 年
中和年末 估值复 核与基 金会 计账目的 核对同 时进行 。
当 发生 了 影 响 估值 方 法 和程 序 的有 效 性 及 适用 性 的 情况 时 ，通 过 会 议 方式 启 动 估值 小 组的 运 作。
对 长期 停 牌 股票 等 没 有市 价 的 投资 品 种 ，由 投 资 部人 员 凭 借其 丰 富 的专 业 技 能和 对 市 场产 品 的 长期 深
入的跟踪 研究 ， 综合 宏观经 济、 行 业发展 及个股 状况等 各方面因 素， 从价值 投资的 角度进行 理论分 析，
并 根据 分 析 的结 果 向 基金 估 值 小组 提 出 有关 估 值 方法 或 估 值模 型 的 建议 。 风 险控 制 人 员根 据 投 资部 提
出 的估 值 方 法或 估 值 模型 进 行 计算 及 验 证， 并 根 据计 算 和 验证 的 结 果与 投 资 部共 同 确 定估 值 方 法并 提
交 估值 小 组 。估 值 小 组共 同 讨 论通 过 后 ，基 金 事 务部 基 金 会计 根 据 估值 小 组 确认 的 估 值方 法 对 各基 金
进 行估 值 核 算并 与 基 金托 管 行 核对 。 法 律、 监 察 稽核 部 相 关人 员 负 责监 察 执 行估 值 政 策及 程 序 的合 规
性，控制 执行中 可能发 生的 风险，并 对有关 信息披 露文 件进行合 规性审 查。
基 金估 值 小 组 核心 成 员 均具 有 五年 以 上 证 券、 基 金 行业 工 作经 验 ， 具 备专 业 胜 任能 力 和相 关 从业
资格，精 通各自 领域的 理论 知识，熟 悉政策 法规， 并具 有丰富的 实践经 验。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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2 、基金经理 参 与或 决定估 值的程度
基 金经 理 在 需 要时 出 席 估值 小 组会 议 ， 凭 借其 丰 富 的专 业 技能 和 对 市 场产 品 的 长期 深 入的 跟 踪研
究，向估 值小组 提出估 值建 议。估值 小组将 充分考 虑基 金经理的 意见和 建议， 确定 估值方法 。
3 、参与估值 流程各 方之间 存在的任 何重大 利益冲 突
估 值小 组 秉 承 基金 持 有 人利 益 至上 的 宗 旨 ，在 估 值 方法 的 选择 上 力 求 客观 、 公 允， 在 数据 的 采集
方面力求 公开、 获取方 便、 操作性强 、不易 操纵。
本基金参 与估值 流程的 各方 之间不存 在任何 重大的 利益 冲突。
4 、已签约的 任何定 价服务 的性质与 程度
本基金管 理人尚 未与定 价服 务机构签 署任何 协议。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 内未实 施利 润分配。
截 止本 报 告 期 末， 根 据 相关 法 律法 规 和 基 金合 同 的 要求 以 及本 基 金 的 实际 运 作 情况 ， 报告 期 内本
基金未满 足收益 分配条 件， 不进行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年， 本基金托管人 在对 景顺长城 精选蓝 筹股票 型证 券投资基 金的托 管过程 中，严格遵守《证
券投资基 金法 》 及其 他法律 法规和基 金合同 的有关 规定 ， 不存 在任何 损害基 金份额 持有人利 益的行 为，
完全尽职 尽责地 履行了 基金 托管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年， 景顺长城精 选蓝筹 股票型证 券投资 基金的 管理 人 ——景 顺长城 基金管 理有 限公司在 景顺
长 城精 选 蓝 筹股 票 型 证券 投 资 基金 的 投 资运 作 、 基金 资 产 净值 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格 计 算、 基
金 费用 开 支 等问 题 上 ，不 存 在 任何 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 ，在 各 重 要方 面 的 运作 严 格 按照 基
金合同的 规定进 行。本 报告 期内，景 顺长城 精选蓝 筹股 票型证券 投资基 金未进 行利 润分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 依 法 对景 顺 长 城基 金 管理 有 限 公 司编 制 和 披露 的 景顺 长 城 精 选蓝 筹 股 票型 证 券投 资 基金
2011 年年度报告中财务 指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财务 会计报 告、投资组 合 报告等内 容进行 了
核查，以 上内容 真实、 准确 和完整。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本 报告 期 内 ， 安永 华 明 会计 师 事务 所 对 本 基金 出 具 了无 保 留意 见 的 审 计报 告 ， 投资 者 可通 过 年度
报告正文 查看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 景顺 长城精 选蓝 筹股票型 证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 942,144,709.45 1,587,042,062.76
结算备付 金
14,891,665.93 22,025,522.37
存出保证 金
5,961,852.27 12,831,326.28
交易性金 融资产 7.4.7.2 6,644,229,023.74 9,207,130,585.56
其中：股 票投资
6,644,229,023.74 9,207,130,585.56
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 606,132,509.20 -
应收证券 清算 款
- 62,230,876.87
应收利息 7.4.7.5 792,909.00 315,508.32
应收股利
- -
应收申购 款
73,532.58 442,150.76
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
8,214,226,202.17 10,892,018,032.92
负 债 和 所有 者 权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- - 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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应付证券 清算款
71,489,090.23 3,859,738.94
应付赎回 款
1,286,305.20 2,956,245.13
应付管理 人报酬
10,655,042.09 13,976,608.61
应付托管 费
1,775,840.37 2,329,434.78
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 7.4.7.7 5,686,956.37 16,382,313.11
应交税费
30,899.80 30,899.80
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,234,717.85 1,134,767.10
负债合计
92,158,851.91 40,670,007.47
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 12,044,048,759.24 12,585,424,883.73
未分配利 润 7.4.7.10 -3,921,981,408.98 -1,734,076,858.28
所有者权 益合计
8,122,067,350.26 10,851,348,025.45
负债和所 有者权 益总计
8,214,226,202.17 10,892,018,032.92
注：报告 截止日 2011 年 12 月31 日，基金份额 净值 0.674 元，基金份额 总额 12,044,048,759.24 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 景顺 长城精 选蓝 筹股票型 证券投 资基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收 入
-2,035,515,525.09 -1,598,337,778.58
1.利息收入
15,378,907.66 7,381,796.61
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 10,743,634.08 7,360,751.50
债券利息 收入
3,234,655.79 21,045.11
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
1,400,617.79 -
其他利息 收入
- -
2.投资收益（损 失以“- ” 填列）
-351,540,555.87 -550,896,715.84
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 -440,029,718.46 -627,436,293.04
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 -2,256,357.34 1,744,292.29
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 90,745,519.93 74,795,284.91
3.公允价值变动 收益（ 损失 以“- ” 7.4.7.16 -1,699,404,027.12 -1,055,120,421.23 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 13 页 共 29 页
号填列）
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填列）
- -
5. 其他收入（损 失以“- ” 号填列） 7.4.7.17 50,150.24 297,561.88
减 ： 二 、费 用
224,897,474.34 312,167,301.45
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 146,366,411.19 172,606,754.14
2 ．托管费 7.4.10.2.2 24,394,401.91 28,767,792.35
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 53,671,546.20 110,342,466.95
5 ．利息支出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产支 出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 465,115.04 450,288.01
三 、 利 润总 额 （亏 损 总额 以 “-”号
填列）
-2,260,412,999.43 -1,910,505,080.03
减：所得 税费用
- -
四 、 净利 润 （ 净亏 损 以 “- ” 号 填 列 ）
-2,260,412,999.43 -1,910,505,080.03
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 景顺 长城精 选蓝 筹股票型 证 券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
12,585,424,883.73 -1,734,076,858.28 10,851,348,025.45
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -2,260,412,999.43 -2,260,412,999.43
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-541,376,124.49 72,508,448.73 -468,867,675.76
其中：1.基金申 购款 545,578,595.48 -110,085,768.88 435,492,826.60
2.基金赎回款 -1,086,954,719.97 182,594,217.61 -904,360,502.36
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
12,044,048,759.24 -3,921,981,408.98 8,122,067,350.26
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 29 页
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
14,209,361,303.94 -4,447,320.04 14,204,913,983.90
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -1,910,505,080.03 -1,910,505,080.03
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-1,623,936,420.21 180,875,541.79 -1,443,060,878.42
其中：1.基金申 购款 112,763,746.55 -15,491,981.64 97,271,764.91
2.基金赎回款 -1,736,700,166.76 196,367,523.43 -1,540,332,643.33
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
12,585,424,883.73 -1,734,076,858.28 10,851,348,025.45
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 许义明______
______ 吴建军______
____ 邵媛媛____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景 顺长 城 精 选 蓝筹 股 票 型证 券 投资 基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 系 经中 国 证 券 监督 管 理委 员 会 （以
下 简称 “ 中 国 证监 会 ” ） 证 监 基金 字[2007]159 文《 关 于 同意 景 顺 长 城精 选 蓝 筹 股 票 型证 券 投 资 基金
募集的批 复》 的核准 ， 由景 顺长城基 金管理 有限公 司作 为发起人 向社会 公开发 行募 集， 基 金合同 于 2007
年 6 月18 日正式生效 ， 首次 设立募集 规模为 14,722,378,815.70 份基金份额。 本 基 金为契约 型开放 式，
存 续期 限 不 定。 本 基 金的 基 金 管理 人 为 景顺 长 城 基金 管 理 有限 公 司 ，注 册 登 记人 为 景 顺长 城 基 金管 理
有限公司 ，基金 托管人 为中 国工商银 行股份 有限公 司( 以下简称 “ 中国 工商银 行”) 。
本 基金 投 资 于 具有 良 好 流动 性 的金 融 工 具 ，包 括 国 内依 法 发行 和 上 市 交易 的 公 司股 票 和债 券 以及
经 中国 证 监 会批 准 的 允许 基 金 投资 的 其 他金 融 工 具。 本 基 金重 点 投 资于 具 有 较高 内 在 投资 价 值 的大 型
蓝筹上市 公司 ， 在控 制风险 的前提下 谋求基 金资产 的长 期稳定增 值。 本基金 业绩比 较基准为 ： 沪深 300
指数*80% ＋中国债券总 指数*20%。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 29 页
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期 所采用 的会计 政策 、会计估 计与最 近一期 年度 报告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 29 页
2. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投 资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市 场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税[2008]132 号《财 政 部 国 家 税务 总 局 关 于 储蓄 存 款 利 息 所得 有 关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税。
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]107 号文《 关 于 股 息红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的补 充 通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
景顺长城 基金管 理有限 公司 基金管理 人、 基金发 起人、 注册登记 人、 基 金销售 机 构
中国工商 银行 基金托管 人、 基金 代销机 构
长城证券 有限责 任公司 （ “ 长城证券 ” ） 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
景顺资产 管理有 限公司 基金管理 人股东
开滦( 集团) 有限 责任公 司 基金管理 人股东
大连实德 集团有 限公司 基金管理 人股东
注：本期 并无与 本基金 存在 控制关系 或其他 重大影 响关 系的关联 方发生 变化的 情况 。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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以下关联 交易均 在正常 业务 范围内按 一般商 业条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的
比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
长城证券 9,193,412,181.47 26.37% 17,673,193,586.38 24.61%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额单位：人 民币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12 月31日
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
长城证券 4,985,268.00 1.90% 2,019,725.60 4.89%
7.4.8.1.3 权 证交 易
本基金本 期及上 年度可 比期 间均未通 过关联 方交易 单元 进行权证 交易。
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位：人民币 元
关联方名 称
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月31日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
长城证券 7,811,120.34 26.77% 1,954,610.88 34.41%
关联方名 称
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12月31日
当期
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
长城证券 14,983,840.35 24.97% 8,221,290.48 50.18%
注： 上述 佣 金按 市 场 佣金 率 计 算， 以 扣 除由 中 国 证券 登 记 结算 有 限 责任 公 司 收取 证 管 费、 经 手 费和 由景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 18 页 共 29 页
券 商承 担 的 证券 结 算 风险 基 金 后的 净 额 列示 。 该 类佣 金 协 议的 服 务 范围 还 包 括佣 金 收 取方 为 本 基金 提
供的证券 投资研 究成果 和市 场信息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 146,366,411.19 172,606,754.14
其中 ： 支付 销售机 构的客 户 维护费 30,109,533.07 36,127,340.70
注：1) 基金管理 费按前 一日 的基金资 产净值 的 1.5%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×1 . 5 % / 当年天数
H 为每日应支 付的基 金管理 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基 金管 理 人 的管 理 费 每日 计 算 ，逐 日 累 计至 每 月 月底 ， 按 月支 付 ， 由基 金 托 管人 于 次 月前 两 个 工作 日
内从基金 资产中 一次性 支付 给基金管 理人。
2) 基金管理费于 2011 年末 尚 未 支 付 的 金 额 为 10,655,042.09 元， 于 2010 年末 尚 未 支 付 的 金 额 为
13,976,608.61 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年12
月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 24,394,401.91 28,767,792.35
注：1) 基金托管 费按前 一日 的基金资 产净值 的 0.25%的 年费率计 提。计 算方法 如下 ：
H = E ×0 . 2 5 % / 当年天数
H 为每日应支 付的基 金托管 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基 金托 管 费 每日 计 提 ，逐 日 累 计至 每 个 月月 末 ， 按月 支 付 ，基 金 管 理人 于 次 月前 两 个 工作 日 内 从基 金
资产中一 次性支 付给基 金管 理人。
2) 基金托管费于 2011 年 末 尚 未 支 付 的 金 额 为 1,775,840.37 元，于 2010 年 末 尚 未 支 付 的 金 额 为景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 19 页 共 29 页
2,329,434.78 元。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于 本期及 上年度 可比 期间均未 与关联 方进行 银行 间同业市 场的债 券（含 回购 ）交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的 基金管 理人于 本期 及上年度 可比期 间均未 投资 本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金的 其他关 联方于 本期 末及上年 度末均 未持有 本基 金份额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利 息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国工商银行 942,144,709.45 10,453,901.83 1,587,042,062.76 7,015,760.25
注：本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国工 商银行 保管 ，并按银 行间同 业利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于 本期及 上年度 可比 期间均未 在承销 期内直 接购 入关联方 承销的 证券。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
601669 中国水电
2011 年9
月29 日
2012 年1
月18 日
公开发行有
明确锁定期
4.50 4.09 17,189,350 77,352,075.00 70,304,441.50 -
601336 新华保险
2011 年
12 月9 日
2012 年3
月16 日
公开发行有
明确锁定期
23.25 27.87 554,378 12,889,288.50 15,450,514.86 -
景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌等流通 受限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 ，本基 金未 持有从事 银行间 市场债 券正 回购交易 中作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 ，本基 金未 持有从事 交易所 市场债 券正 回购交易 中作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 承 诺 事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的承 诺事项 。
7.4.10.2 其 他 事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
7.4.10.3 财 务 报表 的批准
本财务报 表已于 2012 年 3 月23 日 经本基金的 基金管 理人批准 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 6,644,229,023.74 80.89
其中：股 票 6,644,229,023.74 80.89
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 606,132,509.20 7.38
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 957,036,375.38 11.65
6 其他各项 资产 6,828,293.85 0.08
7 合计 8,214,226,202.17 100.00
景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 198,029,145.10 2.44
B 采掘业 - -
C 制造业 2,180,450,689.55 26.85
C0 食品、饮 料
1,002,169,011.40 12.34
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 6,525,400.00 0.08
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 56,359,445.60 0.69
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪 表 945,097,473.15 11.64
C8
医药、生物制品 170,299,359.40 2.10
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 400,196,618.12 4.93
E 建筑业 222,549,763.05 2.74
F 交通运输 、仓储 业 281,732,007.00 3.47
G 信息技术 业 498,779,384.26 6.14
H 批发和零 售贸易 494,151,962.53 6.08
I 金融、保 险业 2,082,351,989.52 25.64
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 186,098,692.50 2.29
L 传播与文 化产业 84,842,862.51 1.04
M 综合类 15,045,909.60 0.19
合计 6,644,229,023.74 81.80
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产 净值 比
例（％）
1 000858 五 粮 液 16,159,300 530,025,040.00 6.53
2 600000 浦发银行 60,933,469 517,325,151.81 6.37
3 601318 中国平安 12,912,483 444,705,914.52 5.48
4 600036 招商银行 36,616,501 434,637,866.87 5.35
5 600642 申能股份 63,386,858 290,945,678.22 3.58
6 000400 许继电气 14,603,223 282,572,365.05 3.48
7 600655 豫园商城 31,445,145 263,510,315.10 3.24 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 29 页
8 600519 贵州茅台 1,300,000 251,290,000.00 3.09
9 600009 上海机场 19,695,871 241,077,461.04 2.97
10 601328 交通银行 51,000,000 228,480,000.00 2.81
注 ：投 资 者 欲了 解 本 报告 期 末 基金 投 资 的所 有 股 票明 细 ， 应阅 读 登 载于 基 金 管理 人 网 站的 年 度 报 告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 000858 五 粮 液 639,900,243.13 5.90
2 000400 许继电气 444,603,599.80 4.10
3 600000 浦发银行 420,745,392.11 3.88
4 601318 中国平安 404,727,134.54 3.73
5 600655 豫园商城 378,585,288.61 3.49
6 600519 贵州茅台 376,597,491.32 3.47
7 600642 申能股份 346,233,706.44 3.19
8 601390 中国中铁 331,489,159.87 3.05
9 000527 美的电器 315,468,615.84 2.91
10 600048 保利地产 298,689,836.74 2.75
11 601288 农业银行 281,284,211.48 2.59
12 600009 上海机场 279,381,815.49 2.57
13 000422 湖北宜化 273,659,310.66 2.52
14 000069 华侨城Ａ 259,195,387.10 2.39
15 600050 中国联通 259,028,889.26 2.39
16 601669 中国水电 251,101,252.89 2.31
17 600312 平高电气 250,948,581.27 2.31
18 601006 大秦铁路 250,152,020.50 2.31
19 600352 浙江龙盛 238,267,020.87 2.20
20 600866 星湖科技 221,236,292.27 2.04
21 000024 招商地产 219,507,275.30 2.02
注：买入 金额按 成交金 额（ 成交单价 乘以成 交数量 ）填 列，不考 虑相关 交易费 用。
景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 29 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 601166 兴业银行 467,371,504.72 4.31
2 600050 中国联通 421,285,027.93 3.88
3 600048 保利地产 409,719,798.55 3.78
4 000002 万
科Ａ 369,939,298.36 3.41
5 600362 江西铜业 345,216,960.14 3.18
6 000024 招商地产 339,683,487.82 3.13
7 601390 中国中铁 326,330,777.28 3.01
8 601318 中国平安 324,119,553.17 2.99
9 000937 冀中能源 310,744,601.17 2.86
10 000401 冀东水泥 292,224,586.26 2.69
11 000422 湖北宜化 280,266,221.18 2.58
12 000858 五 粮 液 265,387,625.70 2.45
13 601288 农业银行 258,664,879.69 2.38
14 600019 宝钢股份 256,050,527.21 2.36
15 600125 铁龙物流 249,234,725.26 2.30
16 600352 浙江龙盛 235,622,962.89 2.17
17 601006 大秦铁路 235,250,988.18 2.17
18 000933 神火股份 220,836,304.69 2.04
19 000069 华侨城Ａ 206,979,728.36 1.91
20 601899 紫金矿业 203,708,032.56 1.88
注：卖出 金额按 成交金 额（ 成交单价 乘以成 交数量 ）填 列，不考 虑相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 17,284,582,951.96
卖出股票 收入（ 成交） 总额 17,708,050,768.20
注： 买 入 股 票的 成 本 总额 及 卖 出股 票 的 收入 总 额 均按 买 卖 股票 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填
列，不考 虑相关 交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 29 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投 资组 合报 告 附注
8.9.1
宜宾五粮液 股份有 限公司 （下称： 五粮液 ， 股票 代码 ：000858）于 2011 年 5 月 27 日下午收到
中国证券 监督管 理委员 会 《 行政处罚 决定书 》 （[2011]17 号） ， 其中 涉及的 问题主 要是历史 上若
干信息披 露不充 分、不 及时 等事项。 我们本 基金投 研人 员分析认 为该事 件对公 司五 粮液目前 的
生产经营 不构成 实质性 的影 响，目前 公司治 理结构 明显 改善，业 绩增长 较快， 估值 处于历史 底
部，维持 “ 推荐 ” 评级 。本 基金基金 经理依 据基金 合同 和公司投 资管理 制度， 在投 资授权范 围
内，经正 常投资 决策程 序对 五粮液进 行了投 资。
其余九名 证券的 发行主 体没 有 被监管 部门立 案调查 或在 本报告编 制日前 一年内 受到 公开谴责 、
处罚的情 况。
8.9.2
本基金投资 的前十 名股票 未超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 5,961,852.27
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 792,909.00
5 应收申购 款 73,532.58
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,828,293.85
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有 处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
772,973 15,581.46 540,671,598.59 4.49% 11,503,377,160.65 95.51%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
期末基金 管理人 的从业 人员 未持有本 开放式 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同 生效日 （ 2007 年6 月18 日 ）基金份额总额
14,722,378,815.70
本报告期 期初基 金份额 总额 12,585,424,883.73
本报告期 基金总 申购份 额 545,578,595.48
减: 本报告期 基金总 赎回份 额 1,086,954,719.97
本报告期 基金拆 分变动 份额 -
本报告期 期末基 金份额 总额 12,044,048,759.24
注：总申 购份额 含转换 入份 额，总赎 回份额 含转换 出份 额。
§11 重大事 件 揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报告 期内， 本基金 未召 开基金份 额持有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本报告期 内，基 金管理 人于 2011 年 4 月 7 日发布公告，经 景顺长 城基金 管理 有限公司 董事会
表决通 过， 并经 中国 证券 监 督管理 委员 会证 监许 可［2011 ］414 号文核准， 同意 刘 焕喜先 生辞 去本公
司督察 长一 职， 转任 本公 司 副总经 理； 同时 聘任 黄卫 明 先生担 任本 公司 督察 长。 有 关公告 刊登 在中国
证券报、 上海证 券报、 证券 时报及基 金管理 人网站 上。 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 29 页
2 、基金管理 人于 2012 年 1 月 6 日发布公告 ，经 景 顺长 城基金管 理有限 公司董 事会 审议通过 ，同
意蔡宝美 女士辞 去本公 司副 总经理一 职。
3 、本报告期 内，本 基金托 管人的专 门基金 托管部 门无 重大人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报告 期内， 无涉及 基金 管理人、 基金财 产、基 金托 管业务的 重大诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报告 期内， 本基金 投资 策略未发 生改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金聘 请的安 永华明 会计 师事务所 已经连续 5 年 为本 基金提供 审计服 务，本 年度 应支付给 会计
师事务所 的报酬 为人民 币 130,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人 及其高 级管 理人 员、 托管 人 托管业 务部 门及 其高 级管 理 人员未 受到监
管部门的 任何稽 查和处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
长城证券有限
责任公司
2 9,193,412,181.47 26.37% 7,811,120.34 26.77% 未变
安信证券股份
有限公司
2 3,710,793,183.42 10.64% 3,145,144.64 10.78% 未变
兴业证券股份
有限公司
1 3,606,205,362.82 10.34% 2,930,065.96 10.04% 未变
申银万国证券
股份有限公司
1 3,383,774,913.89 9.71% 2,876,173.63 9.86% 未变
第一创业证券
有限责任公司
1 2,758,154,366.63 7.91% 2,241,013.95 7.68% 新增
国信证券股份
有限公司
1 2,693,375,685.07 7.73% 2,289,358.82 7.85% 未变 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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华创证券有限
责任公司
1 2,257,693,741.69 6.48% 1,834,390.71 6.29% 未变
中信证券股份
有限公司
1 2,037,411,330.46 5.84% 1,655,411.43 5.67% 未变
中国银河证券
股份有限公司
1 1,270,979,417.95 3.65% 1,080,332.25 3.70% 未变
广发证券股份
有限公司
1 763,082,640.69 2.19% 648,614.49 2.22% 新增
华宝证券有限
责任公司
1 742,756,293.97 2.13% 631,344.88 2.16% 新增
长江证券股份
有限公司
1 482,414,018.87 1.38% 410,052.10 1.41% 新增
招商证券股份
有限公司
1 458,026,646.89 1.31% 372,149.21 1.28% 未变
中国国际金融
有限公司
1 429,839,662.80 1.23% 349,249.02 1.20% 未变
中信建投证券
股份有限公司
1 401,601,593.71 1.15% 341,358.70 1.17% 未变
海通证券股份
有限公司
1 343,909,005.96 0.99% 279,429.52 0.96% 未变
北京高华证券
有限责任公司
1 332,260,263.24 0.95% 282,419.54 0.97% 未变
注：基金 专用交 易单元 的选 择标准和 程序如 下：
1 ）选择标准
a 、资金实力 雄厚， 信誉良 好；
b 、财务状况 良好， 各项财 务指标显 示公司 经营状 况稳 定；
c 、经 营行为 规范， 最近两 年未因重 大违规 行为受 到监 管机关的 处罚；
d 、内部管理 规范、 严格， 具备健全 的内控 制度， 并能 满足本基 金运作 高度保 密的 要求；
e 、 该证券 经营机 构具有 较 强的研究 能力 ， 有固 定的研 究机构和 专门的 研究人 员， 能及时 、 全面 、 定 期
向 基金 管 理 人提 供 高 质量 的 咨 询服 务 ， 包括 宏 观 经济 报 告 、行 业 报 告、 市 场 走向 分 析 报告 、 个 股分 析
报告及其 他专门 报告以 及全 面的信息 服务。 并能根 据基 金 管理人 的特定 要求， 提供 专门研究 报告。
2 ）选择程序
基 金管 理 人 根据 以 上 标准 进 行 考察 后 ， 确定 证 券 经营 机 构 的选 择 。 基金 管 理 人与 被 选 择的 证 券 经营 机
构签订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
长城证券有限
责任公司
4,985,268.00 1.90% - - - -
安信证券股份
有限公司
257,158,515.60 98.10% - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
第一创业证券
有限责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 493,600,000.00 61.97% - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 302,900,000.00 38.03% - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
景顺长城基金管理有限公司 景顺长城精选蓝筹股票 2011 年 年度报告 摘要
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2012 年3 月30 日
