景 顺 长 城 货币 市 场 证 券投 资 基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：
2012 年3 月30 日
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 全 部 独立 董 事 签字 同
意，并由 董事长 签发。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 3 月 28 日复核了本 报告 中的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
普 华永 道 中 天 会计 师 事 务所 有 限公 司 为 本 基金 出 具 了无 保 留意 见 的 审 计报 告 ， 基金 管 理人 在 本报
告中对相 关事项 亦有详 细说 明 ，请投 资者注 意阅读 。
本报告期 自 2011 年 1 月1 日起至2011 年 12 月 31 日 止。 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 景顺长城 货币
基金主代 码 260102
交易代码 260102
系列基金 名称
景顺长城 景系列 开放式 证券 投资基金
系列其他 子基金 名称
景顺长城 动力平 衡混合(260103) 、景顺长城优选股 票(260101)
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2003 年10 月 24 日
基金管理 人 景顺长城 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 403,487,459.69 份
基金合同 存续期 不定期
下属分级 基金的 基金简 称： 景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B
下属分级 基金的 交易代 码： 260102 260202
报告期末 下属分 级基金 的份 额总额 47,458,026.78 份 356,029,432.91 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标 货币市场 基金在 保持本 金的 高流动性 和安全 性的前 提下 ， 获得高 于基准 的投资
回报。
投资策略 本基金通 过宏观 经济 、 政策 和市场资 金供求 的综合 分析 进行短期 利率判 断， 对
各投资品 种从收 益率、 流动 性、 信用 风险、 平均剩 余期 限等方面 进行综 合价值
比较，在 保持基 金资产 高流 动性的前 提下构 建组合 。
业绩比较 基准 税后同期 7 天存 款利率 。
风险收益 特征 本基金具 有低风 险和收 益稳 定的特点 ， 投资 目标是 在保 持本金的 高流动 性和安
全性的前 提下， 获得高 于基 准的投资 回报。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 景顺长城 基金管 理有限 公司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责
人
姓名 杨皞阳 唐州徽
联系电话 0755-82370388 010-66594855
电子邮箱 investor@invescogreatwall.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务 电话
4008888606 95566
传真 0755-22381339 010-66594942
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.invescogreatwall.com
基金年度 报告报 告备置 地点 基金管理 人的办 公场所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关 费用 后 的 余额 ， 本 期利 润 为 本期 已 实 现收 益 加 上本 期 公 允价 值 变 动收 益 ， 由于 货 币 市场 基 金 采用 摊
余成本法 核算， 因此， 公允 价值变动 收益为 零，本 期已 实现收益 和本期 利润的 金额 相等。
2 、 上述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 ， 计 入费用 后实际 收益水平 要低于 所列
数字。
3 、货币基金的 收益分 配方 式为按月 结转份 额。
3.2 基 金表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长城 货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 0.6060% 0.0017% 0.3756% 0.0000% 0.2304% 0.0017%
过去六个 月 1.2365% 0.0038% 0.7511% 0.0000% 0.4854% 0.0038%
过去一年 2.2634% 0.0042% 1.4597% 0.0001% 0.8037% 0.0041%
过去三年 4.6581% 0.0042% 5.3531% 0.0011% -0.6950% 0.0031%
过去五年 11.6707% 0.0055% 11.9003% 0.0025% -0.2296% 0.0030%
自基金运 作 14.7207% 0.0052% 14.6185% 0.0023% 0.1022% 0.0029%
3.1.1 期间数据和指
标
2011 年 2010 年 2009 年
景顺长城货币 A 景顺长城货币 B 景顺长城货币 A 景顺长城货币 B 景顺长城货币 A 景顺长城货币 B
本期已实现收益 1,554,686.42 2,184,278.19 1,701,928.85 943,593.98 11,440,841.06 -
本期利润 1,554,686.42 2,184,278.19 1,701,928.85 943,593.98 11,440,841.06 -
本期净值收益率 2.2634% 2.5092% 1.1310% 1.0445% 1.1973% -
3.1.2 期末数据和指
标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基金资产净值 47,458,026.78 356,029,432.91 90,072,053.37 273,170,122.03 863,343,825.38 -
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 - 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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起始日起 至
今
景顺长城 货币 B
阶段
份额净值
收益 率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 0.6669% 0.0017% 0.3756% 0.0000% 0.2913% 0.0017%
过去六个 月 1.3589% 0.0038% 0.7511% 0.0000% 0.6078% 0.0038%
过去一年 2.5092% 0.0042% 1.4597% 0.0001% 1.0495% 0.0041%
自基金分 级
起至 今
3.5797% 0.0046% 2.3696% 0.0002% 1.2101% 0.0044%
注：本基 金的收 益分配 为每 日分配， 按月结 转份额 。
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
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注： 经 景顺长 城恒丰 债券证 券投资基 金基金 份额持 有人 大会表决 通过 ， 并于 2005 年 7 月 7 日获中国证
券监督管 理委员 会证监 基金 字 2005[121] 号文核准， 景 顺长城恒 丰债券 证券投 资基 金以 2005 年 7 月 14
日为转变 基准日 转变成 为景 顺长城货 币市场 证券投 资基 金。本基 金自 2010 年 4 月 30 日起实行基金 份
额分级。 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
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注： 2010 年货币基金 B 级净 值收益率 和业绩 基准收 益率 的实际计 算期间 是从 2010 年 4 月30 日至 2010
年 12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人民币元
景顺长城 货币 A
年度
已按再投 资形式
转实收基 金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配 合计
备注
2011 1,404,776.78 181,782.46 -31,872.82 1,554,686.42
2010 1,250,540.29 450,853.30 535.26 1,701,928.85
2009 11,425,776.38 2,788,879.34 -2,773,814.66 11,440,841.06
合计 14,081,093.45 3,421,515.10 -2,805,152.22 14,697,456.33
景顺长城 货币 B
年度
已按再投 资形式
转实收基 金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配 合计
备注
2011 1,630,962.21 462,551.93 90,764.05 2,184,278.19
2010 569,134.23 130,655.07 243,804.68 943,593.98
合计 2,200,096.44 593,207.00 334,568.73 3,127,872.17
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管 理人景 顺长城 基金 管理有限 公司 （以下 简称 “ 公司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 中国证监 会证监
基金字［2003］76 号文批准 设立的证 券投资 基金管 理公 司， 由 长城证 券有限 责任公 司、 景 顺资产 管理
有限公司 、 开 滦 （ 集团 ） 有 限责任公 司、 大连实 德集团 有限公司 共同发 起设立 ， 并 于 2003 年6 月 9 日
获得开业 批文，注 册资本 1.3 亿元人民币， 目前，各 家 出资比例 分别为 49%、49%、1% 、1%。总部设在
深圳，在 北京、 上海、 广州 设有分公 司。
截止2011 年 12 月31 日， 景顺长城 基金管 理有限 公司 管理景顺 长城景 系列开 放式 证券投资 基金、
景 顺长 城 内 需增 长 开 放式 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城鼎 益 股 票型 证 券 投资 基 金 （LOF ） 、 景顺 长 城 资源 垄
断 股票 型 证 券投 资 基 金（LOF ） 、 景顺 长 城 新 兴成 长 股 票 型 证券 投 资 基金 、 景 顺长 城 内 需增 长 贰 号股 票
型 证券 投 资 基金 、 景 顺长 城 精 选蓝 筹 股 票型 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城公 司 治 理股 票 型 证券 投 资 基金 、
景 顺长 城 能 源基 建 股 票型 证 券 投资 基 金 、景 顺 长 城中 小 盘 股票 型 证 券投 资 基 金、 景 顺 长城 稳 定 收益 债
券型证券 投资基 金、 景顺长 城大中华 股票型 证券投 资基 金、 景 顺长城 核心竞 争力股 票型证券 投资基 金。
其 中景 顺 长 城景 系 列 开放 式 证 券投 资 基 金下 设 景 顺长 城 优 选股 票 证 券投 资 基 金、 景 顺 长城 货 币 市场 证
券投资基 金、景 顺长城 动力 平衡证券 投资基 金。
本公司采 用团队 投资方 式， 即通过整 个投资 部门全 体人 员的共同 努力， 争取良 好投 资业绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任 职日期 离任日期
毛从容
景 系 列 基 金 基 金
经 理 （ 分 管 景 系
列 基 金 下 设 之 景
顺 长 城 货 币 市 场
证 券 投 资 基 金 和
景 顺 长 城 动 力 平
衡证券投资基
金） ， 投资 副总监
2005 年6 月1 日 - 11
武汉大 学经 济学 学士 、华
中理工 大学 经济 学硕 士。
曾任职 于交 通银 行、 长城
证券金 融研 究所 ，着 重于
宏观和 债券 市场 的研 究，
并担任 金融 研究 所债 券业
务小组组 长；2003 年 3 月
加入本公 司。
张继荣
景 系 列 基 金 基 金
经 理 （ 分 管 景 系
列 基 金 下 设 之 景
顺 长 城 优 选 股 票
证券投资 基金 ） ，
投 资 副 总 监 ， 景
2009 年8 月7 日 - 11
东北大学 工学学 士、 硕士 ，
清华大 学工 学博 士。 曾担
任大鹏 证券 行业 分析 师，
融通基 金研 究员 、研 究策
划部总监 助理、 基 金经理 ，
银华基 金投 资部 首席 策略景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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顺 长 城 鼎 益 股 票
型 证 券 投 资 基 金
（LOF） 基金经理
分析师、 基 金经理 等职务 ；
2009 年3 月加入本公司 。
注：1 、 对 基金的 首任基 金 经理， 其 “ 任 职日期 ”按基 金合同生 效日填 写， “ 离任 日期 ”为 根据公 司决
定的解聘 日期 （公告 前一日 ） ； 对此后 的非首 任基金 经 理， “ 任职日 期 ”为 根据公 司决定聘 任后的 公告
日期， “ 离任日 期 ”为 根据 公司决定 的解聘 日期（ 公告 前一日 ） ；
2 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定；
3 、 张继荣 先生已 于 2012 年1 月16 日离任景系列基 金基 金经理 ； 陈嘉 平先生 于 2012 年 1 月 17 日任职
景系列基 金基金 经理， 分管 景系列基 金下设 之景顺 长城 优选股票 证券投 资基金 ；2012 年 3 月 20 日增
聘 丛林 先 生 为景 系 列 基金 基 金 经理 ， 分 管景 系 列 基金 下 设 之景 顺 长 城优 选 股 票证 券 投 资基 金 ， 与陈 嘉
平先生共 同管理 该基金 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作管
理 办法》 、 《 证 券投 资 基 金 销 售 管理 办 法 》和 《 证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理 办 法》 等 有 关法 律 法 规及 各
项实施准 则、 《景 顺长城 景 系列开放 式证券 投资基 金基 金合同 》 和其 他有关 法律法 规的规定 ， 本 着诚实
信用、 勤勉尽 责的原 则管理 和运用基 金资产 ， 在 严格控 制风险的 基础上 ， 为 基金持 有人谋求 最大利 益。
本报告期 内，由 于本基 金管 理人对外 披露 的 2010 年基 金年度报 告未对 公司相 关高 级管理人 员 2010 年
度被深圳 证监局 采取监 管谈 话等行政 监管措 施的原 因及 结论进行 披露 ， 深 圳证监 局 于 2011 年7 月 1 日
向本基金 管理人 出具了 《监 管提示函 》 ， 本基 金管理 人 已及时向 深圳证 监局提 交了 书面整改 报告 。 除此
之 外， 基 金 运作 整 体 合法 合 规 ，未 发 现 损害 基 金 持有 人 利 益的 行 为 。基 金 的 投资 范 围 、投 资 比 例及 投
资组合符 合有关 法律法 规及 基金合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制 度及 流 程 ，通 过 系 统和 人 工 等各 种 方 式在 各 业 务环 节 严 格控 制 交 易公 平 执 行， 公 平 对待 旗 下 管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，本 基金管 理人 管理的其 他基金 的投资 风格 与本基金 的投资 风格不 相似 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本 报告 期内未 发现 异常交易 行为。 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
基 于下 述 对 宏 观经 济 、 通货 膨 胀和 利 率 走 势的 判 断 ，我 们 将密 切 跟 踪 相关 数 据 并及 时 对本 基 金的
组 合进 行 灵 活调 整 ， 注重 保 持 组合 的 流 动性 。 资 产配 置 方 面， 将 加 大银 行 存 款的 配 置 比例 ， 以 提高 整
体的收益 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年度，景顺货币 A 份 额净值收 益率为 2.2634% ， 高于业绩 比较基 准收益率 0.8037% ；景顺货
币 B 份额净值收 益率为 2.5092% ，高于业绩比较 基准收 益率 1.0495% 。
4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国外经济 方面 ：2011 年 4 季 度美国经 济有见 底迹象 ， 但 因终端居 民收入 没有明 显改 善， 企 业资本
开 支增 速 已 经出 现 明 显放 缓 ， 市场 普 遍 认为 美 国 经济 持 续 增长 势 头 将难 以 为 继。 政 策 方面 美 联 储宣 布
维持极低 利率水 平至 2014 年底。 欧元区 经济在 债务危 机的泥潭 中越陷 越深 ， 惠誉 下调欧洲 五国主 权评
级， 希 腊债务 减记协 议近成 ， 前期 欧央行的 LTRO 首次 投标规模 超市场 预期 ， 欧盟 峰会在财 政联盟 上有
所 推进 ， 市 场情 绪 短 期有 所 缓 解， 但 未 来市 场 波 动性 仍 会 较高 。 总 体而 言 ， 外围 市 场 宽松 的 货 币政 策
将成为各 国面临 世界经 济风 险的一 致 对策。
国内经济 方面： 与 2011 年宏观经济 的核心 问题是 通胀 不同，2012 年通胀总体 将 呈现回落 ，2012
年关注的 重心将 重回到 经济 增长。2012 年宏观经济将 面 临下行的 压力， 下 行风险 主 要来自于 房地产 投
资大幅度 下降导 致的固 定资 产投资对 GDP 贡献下滑， 虽 然明年保 障房与 政府基 建投 资增速会 有所上 升，
但 难以 抵 消 商品 房 投 资的 大 幅 度下 滑 ； 而消 费 保 持平 稳 ， 进出 口 因 欧债 危 机 的不 断 发 酵而 略 有 下降 ，
消费与净 出口对 GDP 的贡献 保持基本 平稳。 从今年 中央 经济工作 会议确 立的 “ 稳中 求进 ” 的 总基调 来
看 ，积 极 的 财政 政 策 与稳 健 的 货币 政 策 组合 将 确 保 “ 保 持 经济 平 稳 较快 发 展 ”与 “ 在转 变 经 济 发展 方
式上取得 新进展 ”目标 的实 现，但与 08 年相比 ，财政 和货币政 策都没 有太大 的腾 挪空间。
从 债券 和 货 币 市场 来 看 ，在 宏 观经 济 下 行 ，通 胀 回 落并 且 货币 政 策 已 经转 向 的 大背 景 下， 债 券市
场 迎来 黄 金 投资 时 期 。我 们 看 好债 券 市 场， 整 体 收益 率 水 平下 行 ， 从债 券 资 产类 别 来 看， 利 率 产品 和
高信用等 级信用 债都存 在一 定的投资 机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与 估值流 程各方 及人员的 职责分 工、专 业胜 任能力和 相关工 作经历
公 司成 立 基 金 估值 小 组 对基 金 财产 的 估 值 方法 及 估 值程 序 作决 策 ， 基 金估 值 小 组在 遵 守法 律 法规
的 前提 下 ， 通过 参 考 行业 协 会 的估 值 意 见及 独 立 第三 方 机 构估 值 数 据等 方 式 ，谨 慎 合 理地 制 定 高效 可景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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行的估值 方法， 以求公 平对 待投资者 。
估 值小 组 成 员 包括 公 司 投资 部 、交 易 管 理 部、 基 金 事务 部 、法 律 、 监 察稽 核 部 、风 险 控制 岗 等相
关人员。
基 金日 常 估 值 由基 金 管 理人 同 基金 托 管 人 一同 进 行 。基 金 份额 净 值 由 基金 管 理 人完 成 估值 后 ，将
估值结果 以书面 形式或 双方 认可的其 他方式 报给基 金托 管人， 基金 托管人 按基金 合 同规定的 估值方 法、
时 间、 程 序 进行 复 核 ，基 金 托 管人 复 核 无误 后 返 回给 基 金 管理 人 ， 由基 金 管 理人 对 外 公布 。 月 末、 年
中和年末 估值 复 核与基 金会 计账目的 核对同 时进行 。
当 发生 了 影 响 估值 方 法 和程 序 的有 效 性 及 适用 性 的 情况 时 ，通 过 会 议 方式 启 动 估值 小 组的 运 作。
对 长期 停 牌 股票 等 没 有市 价 的 投资 品 种 ，由 投 资 部人 员 凭 借其 丰 富 的专 业 技 能和 对 市 场产 品 的 长期 深
入的跟踪 研究 ， 综合 宏观经 济、 行 业发展 及个股 状况等 各方面因 素， 从价值 投资的 角度进行 理论分 析，
并 根据 分 析 的结 果 向 基金 估 值 小组 提 出 有关 估 值 方法 或 估 值模 型 的 建议 。 风 险控 制 人 员根 据 投 资部 提
出 的估 值 方 法或 估 值 模型 进 行 计算 及 验 证， 并 根 据计 算 和 验证 的 结 果与 投 资 部共 同 确 定估 值 方 法并 提
交 估值 小 组 。估 值 小 组共 同 讨 论通 过 后 ，基 金 事 务部 基 金 会计 根 据 估值 小 组 确认 的 估 值方 法 对 各基 金
进 行估 值 核 算并 与 基 金托 管 行 核对 。 法 律、 监 察 稽核 部 相 关人 员 负 责监 察 执 行估 值 政 策及 程 序 的合 规
性，控制 执行中 可能发 生的 风险，并 对有关 信息披 露文 件进行合 规性审 查。
基 金估 值 小 组 核心 成 员 均具 有 五年 以 上 证 券、 基 金 行业 工 作经 验 ， 具 备专 业 胜 任能 力 和相 关 从业
资格，精 通各自 领域的 理论 知识，熟 悉政策 法规， 并具 有丰富的 实践经 验。
2 、基金经理 参 与或 决定估 值的程度
基 金经 理 在 需 要时 出 席 估值 小 组会 议 ， 凭 借其 丰 富 的专 业 技能 和 对 市 场产 品 的 长期 深 入的 跟 踪研
究，向估 值小组 提出估 值建 议。估值 小组 将 充分考 虑基 金经理的 意见和 建议， 确定 估值方法 。
3 、参与估值 流程各 方之间 存在的任 何重大 利益冲 突
估 值小 组 秉 承 基金 持 有 人利 益 至上 的 宗 旨 ，在 估 值 方法 的 选择 上 力 求 客观 、 公 允， 在 数据 的 采集
方面力求 公开、 获取方 便、 操作性强 、不易 操纵。
本基金参 与估值 流程的 各方 之间不存 在任何 重大的 利益 冲突。
4 、已签约的 任何定 价服务 的性质与 程度
本基金管 理人尚 未与定 价服 务机构签 署任何 协议。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关 法律法 规及本 基金 合同约定 ，本报 告期内 本基 金的收益 分配方 式为按 月结 转份额。
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报告 期 内 ， 中国 银 行 股份 有 限公 司 （ 以 下称 “ 本 托管 人 ”） 在 景 顺 长城 货 币 市场 证 券投 资 基金
（ 以下 称 “ 本基 金 ” ）的 托 管 过程 中 ， 严格 遵 守 《证 券 投 资基 金 法 》及 其 他 有关 法 律 法规 、 基 金合 同
和托管协 议的有 关规定 ， 不 存在损害 基金份 额持有 人利 益的行为 ， 完 全尽职 尽责地 履行了应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 内 ， 本托 管 人 根据 《 证券 投 资 基 金法 》 及 其他 有 关法 律 法 规 、基 金 合 同和 托 管协 议 的规
定 ，对 本 基 金管 理 人 的投 资 运 作进 行 了 必要 的 监 督， 对 基 金资 产 净 值的 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格
的 计算 以 及 基金 费 用 开支 等 方 面进 行 了 认真 地 复 核， 未 发 现本 基 金 管理 人 存 在损 害 基 金份 额 持 有人 利
益的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告中 的财务 指标、 净值 收益表现 、 收益 分配情 况、 财务会计 报告 （ 注： 财 务会 计报告中 的 “金
融工具风 险及管 理 ”部 分未 在托管人 复核范 围内 ） 、投 资组合报 告等数 据真实 、准 确和完整 。
§6 审计报 告
本 报告 期 内 ， 普华 永 道 中天 会 计师 事 务 所 有限 公 司 对本 基 金出 具 了 无 保留 意 见 的审 计 报告 ， 投资
者可通过 年度报 告正文 查看 审计报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负 债表
会计主体 ： 景顺 长城货 币市 场证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 188,800,726.07 27,525,212.06
结算备付 金
4,731,818.18 3,795,454.55
存出保证 金
- - 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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交易性金 融资产 7.4.7.2 49,978,114.26 100,191,839.35
其中：股 票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
49,978,114.26 100,191,839.35
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 7.4.7.4 169,210,441.32 245,000,000.00
应收证券 清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,173,394.76 2,776,902.18
应收股利
- -
应收申购 款
232,369.85 10,181.54
递延所得 税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
414,126,864.44 379,299,589.68
负 债 和 所有 者 权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 7.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
10,000,000.00 14,973,111.10
应付赎回 款
8,632.17 260,568.10
应付管理 人报酬
55,166.70 81,265.59
应付托管 费
16,717.19 24,625.93
应付销售 服务费
11,566.78 25,484.90
应付交易 费用 7.4.7.7 1,302.30 3,692.61
应交税费
59,200.00 291,458.63
应付利息
- -
应付利润
397,690.13 338,798.90
递延所得 税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 89,129.48 58,408.52
负债合计
10,639,404.75 16,057,414.28
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 403,487,459.69 363,242,175.40
未分配利 润 7.4.7.10 - -
所有者权 益合计
403,487,459.69 363,242,175.40
负债和所 有者权 益总计
414,126,864.44 379,299,589.68
注： 报 告截止 日 2011 年 12 月31 日， 基金份 额总额 403,487,459.69 份。 其中 A 类 基金份额 净值 1.0000
元，基金 份额总 额 47,458,026.78 份；B 类基金份额净 值 1.0000 元，基金份额总 额 356,029,432.91
份。
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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7.2 利润 表
会计主体 ： 景顺 长城货 币市 场证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至2011
年 12 月 31 日
上 年 度 可比 期 间
2010 年1 月1 日至2010
年 12 月 31 日
一、收入
4,805,359.02 4,384,215.08
1. 利息收入
4,480,672.50 3,960,255.75
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 256,255.90 181,135.62
债券利息 收入
2,195,411.60 1,907,481.63
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
2,029,005.00 1,871,638.50
其他利息 收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
324,686.52 423,959.33
其中：股 票投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 7.4.7.13 324,686.52 423,959.33
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值变 动收益 （损失 以 “- ”
号填列）
7.4.7.16 - -
4. 汇兑收益 （损 失以“- ” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 - -
减： 二 、费 用
1,066,394.41 1,738,692.25
1 ．管理人报 酬
514,328.07 814,259.40
2 ．托管费
155,856.93 246,745.35
3 ．销售服务 费
186,623.84 479,531.31
4 ．交易费用 7.4.7.18 - -
5 ．利息支出
17,978.02 16,204.69
其中：卖 出回购 金融资 产支 出
17,978.02 16,204.69
6 ．其他费用 7.4.7.19 191,607.55 181,951.50
三 、 利 润 总额 （ 亏 损总 额 以 “- ”
号填列）
3,738,964.61 2,645,522.83
减：所得 税费用
- -
四 、 净 利润 （ 净亏 损 以“-”号
填列）
3,738,964.61 2,645,522.83
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 景顺 长城货 币市 场证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
363,242,175.40 - 363,242,175.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,738,964.61 3,738,964.61
三、本期基金份额交易产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
40,245,284.29 - 40,245,284.29
其中：1.基金申 购款 1,581,478,453.72 - 1,581,478,453.72
2.基金赎回款 -1,541,233,169.43 - -1,541,233,169.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- -3,738,964.61 -3,738,964.61
五、期末所有者权益（基
金净值）
403,487,459.69 - 403,487,459.69
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
863,343,825.38 - 863,343,825.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,645,522.83 2,645,522.83
三、本期基金份额交易产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
-500,101,649.98 - -500,101,649.98
其中：1.基金申 购款 2,538,112,806.38 - 2,538,112,806.38
2.基金赎回款 -3,038,214,456.36 - -3,038,214,456.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- -2,645,522.83 -2,645,522.83
五、期末所有者权益（基
金净值）
363,242,175.40 - 363,242,175.40
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 许义明______
______ 吴建军______
____ 邵媛媛____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本 系 列 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称 “ 中国证 监会 ”) 证 监基金字[2003]第 96 号《关于同意 景顺长 城景系 列开 放式证券 投资基 金设
立 的 批 复 》 核 准 ， 由 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 证 券 投 资 基 金 管 理 暂 行 办 法 》 及 其 实 施 细 则 、
《开放式 证券投 资基金 试点 办法》 等有关 规定和 《景 顺 长城景系 列开放 式证券 投资 基金基金 契约 》( 后
更名为《 景顺长 城景系 列开 放式证券 投资基 金基金 合同 》) 发起，并 于 2003 年 10 月 24 日募集 成立 。
本 系列 基 金 为契 约 型 开放 式 ， 存续 期 限 不定 ， 目 前下 设 三 个子 基 金 ，分 别 为 景顺 长 城 货币 市 场 证券 投
资基金(2005 年 7 月 15 日前原为景 顺长城 恒丰债 券证 券投资基 金，以 下简称 “ 本 基金 ”) 、景 顺长城
优 选股 票 证 券投 资 基 金和 景 顺 长城 动 力 平衡 证 券 投资 基 金 。本 系 列 基金 首 次 设立 募 集 不包 括 认 购资 金
利 息 共 募 集 人 民 币 1,835,000,215.28 元 ， 其 中 包 括 景 顺 长 城 恒 丰 债 券 证 券 投 资 基 金 人 民 币
473,468,816.63 元、景顺 长城优选 股票证 券投资 基金 人民币 820,829,988.03 元和景顺长 城动力 平衡
证券投资 基金人 民币 540,701,410.62 元， 业经普华永 道 中天会计 师事务 所有限 公司 普 华永道 中天验 字
(2003) 第 144 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 本 系 列 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 银 行 利 息 人 民 币
782,418.90 元在基金募集 期结束时 计入投 资者认 购账 户，折合 成 782,418.90 份基金份额 ，其中 景顺
长城恒丰 债券证 券投资 基 金 258,742.20 份基金份额 、景顺长 城优选 股票证 券投 资基金 262,508.27 份
基金份额 和景顺 长城动 力平 衡证券投 资基金 261,168.43 份基金份额 ，归投 资者所 有。
根据基金 管理人 2005 年 7 月 12 日发布的《 关于景 顺 长城恒丰 债券证 券投资 基金 基金份额 持有人
大 会表 决 结 果的 公 告 》( 以 下 简称 “ 公告 ”) ， 景顺 长 城 恒丰 债 券 证券 投 资 基金 的 基 金份 额 持 有人 大会
于 2005 年 6 月 13 日表决通过了《关 于景顺 长城恒 丰债 券证券投 资基金 转变为 景顺 长城货币 市场证 券
投资基金 的议案 》 ， 并于 2005 年 7 月 7 日获 得了中 国 证监会证 监基金 字[2005]121 号《关于 核准景 顺
长城恒丰 债券证 券投资 基金 基金份额 持有人 大会决 议的 批复》 。 根 据 《 关于景 顺长城 恒丰债券 证券投 资
基金转变 为景顺 长城货 币市 场证券投 资基金 的议案 》的 有关规定 ，确定 2005 年 7 月 14 日为景顺长 城
恒 丰债 券 证 券投 资 基 金的 基 金 转变 基 准 日， 景 顺 长城 恒 丰 债券 证 券 投资 基 金 需在 此 之 前调 整 资 产结 构
使之满足 景顺长 城货币 市场 证券投资 基金的 要求。
经普华永 道中天 会计师 事务 所有限公 司审计( 普 华永道 中天审字(2005)第 1720 号 审计报告) ， 截 至景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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2005 年7 月 14 日止， 景顺 长城恒丰 债券证 券投资 基金 基金净值 81,561,919.51 元 ， 于 2005 年 7 月15
日按照本 基金固 定交易 单位 面值 1.00 元转变为本基金 的基金净 值和基 金份额。 景 顺长城恒 丰债券 证券
投 资基 金 相 关的 资 产 和负 债 根 据公 告 中 规定 的 转 变会 计 处 理方 法 以 直接 结 转 和非 直 接 结转 的 方 法分 别
转 变为 本 基 金的 资 产 和负 债 。 本基 金 的 基金 管 理 人为 景 顺 长城 基 金 管理 有 限 公司 ， 基 金托 管 人 为中 国
银行股份 有限公 司。
根 据《 景 顺 长 城基 金 管 理有 限 公司 关 于 景 顺长 城 景 系列 开 放式 证 券 投 资基 金 下 设的 货 币市 场 证券
投资基金 实施基 金份额 分级 和变更业 绩比较 基准并 修改 相关基金 合同的 公告 》 ， 自2010 年4 月30 日起，
本基金将 基金份 额分 为 A 级和 B 级 ，不同 级别的 基金份 额适用不 同费率 的销售 服务 费。投资 者基金 账
户所持有 份额数 量高于 500 万份( 含) 时，账 户内所 有基 金份额归 为 B 级，否 则归 为 A 级。基金份 额分
级 后， 在 基 金存 续 期 内的 任 何 一个 开 放 日， 注 册 登 记 机 构 根据 上 述 分级 原 则 对投 资 者 基金 账 户 所持 有
份额的份 额级别 进行判 断和 处理。
根 据《 货 币 市 场基 金 管 理暂 行 规定 》 和 《 景顺 长 城 景系 列 开放 式 证 券 投资 基 金 基金 合 同》 的 有关
规定，本 基金的 投资范 围为 现金，一 年以内 的银行 定期 存款、大 额存单 ，剩余 期限 在 397 天以内的债
券 ，期 限 在 一年 以 内 的债 券 回 购， 期 限 在一 年 以 内的 中 央 银行 票 据 以及 中 国 证监 会 、 中国 人 民 银行 认
可 的其 他 具 有良 好 流 动性 的 货 币市 场 工 具。 本 基 金的 原 业 绩比 较 基 准为 ： 税 后一 年 期 定期 存 款 利率 ，
根 据《 景 顺 长城 基 金 管理 有 限 公司 关 于 景顺 长 城 景系 列 开 放式 证 券 投资 基 金 下设 的 货 币市 场 证 券投 资
基 金 实 施 基 金 份 额 分 级 和 变 更 业 绩 比 较 基 准 并 修 改 相 关 基 金 合 同 的 公 告 》 ， 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 自
2010 年4 月 30 日起变更为：税后同 期 7 天存款利 率。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人景 顺长城 基金管 理有 限公司于 2012 年 3 月 23 日 批准报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《景 顺
长城景系 列开放 式证券 投资 基金基金 合同》 和在财 务报 表附注 7.4.4 所列示的中国 证监会发 布的有 关
规定及允 许的基 金行业 实务 操作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2011 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2011 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2011 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期 所采用 的会计 政策 、会计估 计与最 近一期 年度 报告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优 惠政
策的通知 》及其 他相关 财税 法规和实 务操作 ，主要 税项 列示如下 ：
(1) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(2) 基金买卖债券的 差价收 入暂免征 营业税 和企业 所得 税。
(3) 对基金取得的企 业债券 利息收入 ， 由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代扣 代缴 20% 的个人
所得税， 暂不征 收企业 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
景顺长城 基金管 理有限 公司 基金管理 人、注 册登记 机构 、基金销 售机构
中国银行 股份有 限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管 人、基 金代销 机构
长城证券 有限责 任公司(“ 长城证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
景顺资产 管理有 限公司 基金管理 人的股 东
大连实德 集团有 限公司 基金管理 人的股 东
开滦( 集团) 有限 责任公 司 基金管理 人的股 东
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 债 券回 购交易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12 月31日
回购成交 金额
占 当期债 券
回购成交 总
额的比例
回购成交 金额
占当期债 券
回购 成交 总
额 的比例
长城证券 6,500,800,000.00 100.00% 5,426,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本 期和上 年度可 比期 间未发生 关联方 佣金支 出。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 514,328.07 814,259.40
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 88,483.75 165,352.08
注： 支 付 基 金 管理 人 景 顺长 城 基金 管 理 有 限公 司 的 管理 人 报酬 按 前 一 日基 金 资 产净 值 0.33%的年 费率
计提，逐 日累计 至每月 月底 ，按月支 付。其 计算公 式为 ：
日管理人 报酬＝ 前一日 基金 资产净值 X0.33%/当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 155,856.93 246,745.35
注： 支付基 金托管 人中国 银 行的托管 费按前 一日基 金资 产净值 0.1%的年费率计 提，逐日累计 至每月 月
底，按月 支付。 其计算 公式 为：
日托管费 ＝前一 日基金 资产 净值 X0.1%/ 当年天数。
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 21 页 共 31 页
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人 民币元
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B 合计
景顺长城 基金管 理有限 公司 23,816.24 6,395.72 30,211.96
中国银行 30,271.00 682.79 30,953.79
长城证券 5,681.83 17.23 5,699.06
合计 59,769.07 7,095.74 66,864.81
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B 合计
景顺长城 基金管 理有限 公司 140,452.20 2,942.02 143,394.22
中国银行 80,585.14 476.43 81,061.57
长城证券 20,301.97 471.55 20,773.52
合计 241,339.31 3,890.00 245,229.31
注： 支 付 基 金销 售 机 构的 销 售 服务 费 按 前一 日 对 应级 别 基 金资 产 净 值的 约 定 年费 率 计 提， 逐 日 累计 至
每 月月 底 ， 按月 支 付 给景 顺 长 城基 金 管 理有 限 公 司， 再 由 景顺 长 城 基金 管 理 有限 公 司 计算 并 支 付给 各
基金销售 机构。A 级基 金份 额和 B 级基金份 额约定 的销 售服务费 年费率 分别为 0.25% 和 0.01% 。 其计算
公式为：
日销售服 务费＝ 前一日 对应 级别基金 资产净 值 X 对应级 别约定年 费率/ 当年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民币 元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市 场交
易的各关 联方
名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 19,389,956.61 19,397,284.26 - - 157,130,000.00 17,702.66
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
银行间市 场交
易的各关 联方
名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 70,839,597.12 40,685,858.63 - - 240,810,000.00 16,204.69 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 22 页 共 31 页
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金基 金管理 人于本 期和 上年度可 比期间 均未运 用固 有资金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
景顺长城货 币 A
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的 比
例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
长城证券 - - - -
景顺长城货币 B
份额单 位：份
关联方名 称
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的 比
例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
长城证券 50,000,000.00 14.04% 100,000,000.00 36.61%
注： 分 级 基 金的 其 他 关联 方 持 有份 额 占 总份 额 比 例的 计 算 中， 对 下 属分 级 基 金， 比 例 的分 母 采 用各 自
级别的份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期 利息 收入
中国银行 18,800,726.07 94,352.01 27,525,212.06 133,092.13
注：本基 金的活 期银行 存款 由基金托 管人中 国银行 保管 ，按银行 同业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金在 承销期 内未参 与关 联方承销 证券。 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 23 页 共 31 页
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金无 因认购 新发/ 增发 证券而于 期末持 有的流 通受 限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌等流通 受限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 ，本基 金未 从事银行 间市场 债券正 回购 交易，无 质押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 ，本基 金未 从事证券 交易所 债券正 回购 交易，无 质押债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计 量的金 融工具
不 以公 允 价 值 计量 的 金 融资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面价 值 与公 允 价值
相差很小 。
(b) 以公允价值计量 的金融 工具
(i) 金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第 二层 级 ： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算的) 可观察 到 的 、 除 第 一 层级 中 的 市 场
报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金融工具公 允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
49,978,114.26 元， 无属于第一层级 和第三 层级的 余额(2010 年12 月31 日： 第二层级 100,191,839.35景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 24 页 共 31 页
元，无第 一层级 和第三 层级) 。
(iii) 公允价值所属 层次间 的重大变 动
本 基金 本 期 及 上年 度 可 比期 间 持有 的 以 公 允价 值 计 量的 金 融工 具 的 公 允价 值 所 属层 级 未发 生 重大
变动。
(iv) 第三层次公允价值 余额 和本期变 动金额
无。
(2) 除公允价值外， 截至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总 资产的
比例（% ）
1 固定收益 投资 49,978,114.26 12.07
其中：债券 49,978,114.26 12.07
资产支持证券 - -
2 买入返售 金融资 产 169,210,441.32 40.86
其中：买断式回购的买入返售 金 融资
产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 23,532,544.25 5.68
货币市场 工具 170,000,000.00 41.05%
4 其他各项 资产 1,405,764.61 0.34
5 合计 414,126,864.44 100.00
注：货币 市场工 具均为 定期 存款。
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （% ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 0.42
其中：买 断式回 购融资 -
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （% ）
2 报告期末 债券 回 购融资 余额 - -
其中：买 断式回 购融资 - -
注： 报 告 期 内债 券 回 购融 资 余 额占 基 金 资产 净 值 的比 例 为 报告 期 内 每个 交 易 日融 资 余 额占 资 产 净值 比
例的简单 平均值 。
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 25 页 共 31 页
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告期 内本货 币市场 基金 债券正回 购的资 金余额 未超 过资产净 值的 20％。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限
53
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 138
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 3
报 告期 内投资 组合 平均剩 余 期 限超过 180 天情况 说明
本报告期 内，本 货币基 金投 资组合平 均剩余 期限未 超过 180 天。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金
资产净值 的比例 （% ）
各期限负 债占基 金资
产净值的 比例（% ）
1 30 天以内 47.77 2.48
其中：剩 余存续 期超过 397 天的浮动 利率债 - -
2 30 天( 含) —60 天 12.39 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天的浮动 利率债 - -
3 60 天( 含) —90 天 29.74 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天的浮动 利率债 - -
4 90 天( 含) —180 天 7.41 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天的浮动 利率债 - -
5 180 天( 含) —397 天（含） 4.98 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天的浮动 利率债 - -
合计 102.29 2.48
8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人 民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资 产净值
比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,889,935.27 9.89
其中：政 策性金 融债 39,889,935.27 9.89
4 企业债券 - - 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 26 页 共 31 页
5 企业短期 融资券 10,088,178.99 2.50
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 49,978,114.26 12.39
9 剩余存续 期超过 397 天的浮 动利率债 券 - -
8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金额单位：人民币 元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资 产净值 比
例（% ）
1 041151002 11 中石油 CP002 100,000 10,088,178.99 2.50
2 110242 11 国开 42 100,000 9,996,965.86 2.48
3 110409 11 农发 09 100,000 9,977,356.64 2.47
4 020203 02 国开 03 100,000 9,958,831.63 2.47
5 020204 02 国开 04 100,000 9,956,781.14 2.47
8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 -
报告期内 偏离度 的最高 值 0.1154%
报告期内 偏离度 的最低 值 -0.1247%
报告期内 每个交 易日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.0486%
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1
本基金 采用摊 余成本 法计 价， 即计 价对 象以买 入成本 列示， 按票面 利率或 协议利 率并考虑 其买
入时的溢 价和折 价，在 其剩 余存续期 内摊销 ，每日 计提 损益。本 基金采 用固定 份额 净值，基 金
账面份额 净值为 1.0000 元。
8.8.2
本报告 期内， 本基金 未持 有剩余期 限小于 397 天但剩 余存续 期 超过 397 天的浮动 利率债券 ， 也
不存在该 类浮动 利率债 券的 摊余成本 超过基 金资产 净值 20%的情况。
8.8.3
本报告 期内未 出现基 金投 资的前十 名证券 的发行 主体 被监管部 门立案 调查或 者在 报告编制 日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚的情况 。
8.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 27 页 共 31 页
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 1,173,394.76
4 应收申购 款 232,369.85
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,405,764.61
§9 基金份 额 持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
景顺长城 货
币 A
7,563 6,275.03 147,303.96 0.31% 47,310,722.82 99.69%
景顺长城 货
币 B
10 35,602,943.29 356,029,432.91 100.00% 0.00 0.00%
合计 7,573 53,279.74 356,176,736.87 88.27% 47,310,722.82 11.73%
注： 分 级基金 机构/ 个人 投 资者持有 份额占 总份额 比例 的计算中 ， 对 下属分 级基金 ， 比例 的分母 采用各
自级别的 份额， 对合计 数， 比例的分 母采用 下属分 级基 金份额的 合计数 （即期 末基 金份额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
截至本期 末，本 基金管 理人 的从业人 员未持 有本开 放式 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B
基金 运作 起始日（2005 年 7 月 15 日 ）基金份
额总额
81,561,919.51 -
本报 告期 期初基 金份额 总额 90,072,053.37 273,170,122.03
本报告期 基金总 申购份 额 547,521,777.66 1,033,956,676.06 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 28 页 共 31 页
减：本报 告期基 金总赎 回份 额 590,135,804.25 951,097,365.18
本报告期 基金拆 分变动 份额 - -
本报告期 期末基 金份额 总额 47,458,026.78 356,029,432.91
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报告 期内， 本基金 未召 开基金份 额持有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本报告期 内，基 金管理 人于 2011 年 4 月 7 日发布公告，经 景顺长 城基金 管理 有限公司 董事会
表决通 过， 并经 中国 证券 监 督管理 委员 会证 监许 可［2011 ］414 号文核准， 同意 刘 焕喜先 生辞 去本公
司督察 长一 职， 转任 本公 司 副总经 理； 同时 聘任 黄卫 明 先生担 任本 公司 督察 长。 有 关公告 刊登 在中国
证券报、 上海证 券报、 证券 时报及基 金管理 人网站 上。
2 、基金管理 人于 2012 年 1 月 6 日发布公告 ，经景 顺长 城基金管 理有限 公司董 事会 审议通过 ，同
意蔡宝美 女士辞 去本公 司副 总经理一 职。
3 、 基金管理 人于 2012 年 1 月 17 日发布公告， 张继荣 先生已于 2012 年 1 月 16 日 离任景系 列基金
基金经理 ；陈嘉 平先生 于 2012 年 1 月 17 日任职景系列 基金基金 经理， 分管景 系列 基金下设 之景顺 长
城优选股 票证券 投资基 金；于 2012 年 3 月 20 日发布 公 告，2012 年 3 月 20 日增聘 丛林先生 为景系 列
基金基 金经 理， 分管 景系 列 基金下 设之 景顺 长城 优选 股 票证券 投资 基金 ，与 陈嘉 平 先生共 同管 理该基
金。
4 、 本报告期 内， 根 据证 监会 《关于核 准中国 银行股 份有 限公司李 爱华基 金行业 高级 管理人员 任职
资格的批 复》 ，李爱 华先生 担任本基 金托管 人 —— 中国 银行托管 及投资 者服务 部总 经理。因 工作调 动，
董杰先 生不 再担 任中 国银 行 托管及 投资 者服 务部 总经 理 ，刘慧 军女 士不 再担 任中 国 银行托 管及 投资者
服务部副 总经理 。上述 人事 变动已按 相关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报告 期内， 无涉及 基金 管理人、 基金财 产、基 金托 管业务的 重大诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报告 期内， 本基金 投资 策略未发 生改变 。 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 29 页 共 31 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金聘 请的普 华永道 中天 会计师事 务所有 限公司 已经 连续 9 年为 本基金 提供审 计 服务，本 年度
应支付给 会计师 事务所 的报 酬为人民 币 50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 及其 高 级 管理 人 员 、托 管 人 托管 业 务 部门 及 其 高级 管 理 人员 未 受 到监
管部门的 任何稽 查和处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
2 - - - - -
浙商证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - 本期新增一
个
注：1. 基金专用 交易单 元的 选择标准 和程序 如下：
1 ）选择标准
a 、资金实力 雄厚， 信誉良 好；
b 、财务状况 良好， 各项财 务指标显 示公司 经营状 况稳 定；
c 、经营行为 规范， 最近两 年未 因重 大违规 行为受 到监 管机关的 处罚；
d 、内部管理 规范、 严格， 具备健全 的内控 制度， 并能 满足本基 金运作 高度保 密的 要求； 景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
第 30 页 共 31 页
e 、 该证券 经营机 构具有 较 强的研究 能力 ， 有固 定的研 究机构和 专门的 研究人 员， 能及时 、 全面 、 定 期
向 基金 管 理 人提 供 高 质量 的 咨 询服 务 ， 包括 宏 观 经济 报 告 、行 业 报 告、 市 场 走向 分 析 报告 、 个 股分 析
报告及其 他专门 报告以 及全 面的信息 服务。 并能根 据 基 金管理人 的特定 要求， 提供 专门研究 报告。
2 ）选择程序
基 金管 理 人 根据 以 上 标准 进 行 考察 后 ， 确定 证 券 经营 机 构 的选 择 。 基金 管 理 人与 被 选 择的 证 券 经营 机
构签订协 议。
2.本基金管 理人 托管在 中国 银行的所 有基金 公用深 圳交 易单元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占 当期债 券
成交总额 的比
例
成交 金额
占当期债
券回购
成交 总额
的比例
成交 金额
占 当期权 证
成交总额 的
比例
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - 6,500,800,000.00 100.00% - -
浙商证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金本 报告期 内未发 生偏 离度绝对 值超过 0.5%的情况 。
景顺长城货币 2011 年年度报告 摘要
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景顺长城基金管理有限公司
2012 年3 月30 日
