金 鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 金 鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 金 鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 金 鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资
基 金 基 金 基 金 基 金
2 0 1 1 2 0 1 1 2 0 1 1 2 0 1 1 年 年度 报告 摘要 年 年度 报告 摘要 年 年度 报告 摘要 年 年度 报告 摘要
2 01 1 年 12 月 3 1 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 2 01 2 年 3 月 3 0 日金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1
§1 重要提示及目录
1 .1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 3 月 2 8
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告 、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 立信会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期为 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。
§2 基金简介
1 .1 基金基本情况
基 金简 称 金 鹰红 利价 值混 合
基 金主 代码 2 1 0 0 0 2
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 0 8 年 1 2 月 4 日
基 金管 理人 金 鹰基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 交 通银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 1 3 5 , 1 0 6 , 7 4 7 . 6 0 份
基 金合 同存 续期 不 定期
1 .2 基金产品说明
投 资目 标
本 基金 通过 对分 红能 力良 好且 长期 投资 价值 突出 的优 质股 票投 资， 为基 金资 产
获 取稳 定的 当期 收益 和长 期增 值。
投 资策 略
本 基金 采取 积极 主动 式投 资管 理， 通过 积极 的资 产配 置策 略， 深入 研究 、调 研
基 础上 的主 动性 证券 选择 和市 场时 机选 择， 在合 理控 制投 资风 险的 前提 下， 最
大 限度 地获 取投 资收 益。 本基 金主 要投 资于 分红 能力 良好 且长 期价 值突 出的 优
质 企业 ， 股 票资 产占 基金 资产 净值 比例 为 3 0 ％ － 8 0 ％ ； 现 金 、 债 券资 产 、 其 他
资 产以 及中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 他证 券品 种占 基金 资产 净值 的比 例 为
2 0 % — 7 0 % ， 其中 现金 或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的
5 ％ ；权 证投 资占 基金 资产 净值 的比 例不 超过 3 % 。
业 绩比 较
基 准
富 时中 国 A 股 红利 1 5 0 指 数收 益率 × 6 0 ％ ＋上 证国 债指 数收 益率 ×4 0 ％ 。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2
风 险收 益
特 征
本 基金 风险 收益 特征 从长 期来 看， 其风 险与 预期 收益 高于 债券 型基 金， 低于 股
票 型基 金。
1 .3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 金 鹰基 金管 理有 限公 司 交 通银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 苏 文锋 张 咏东
联 系电 话 0 2 0 - 8 3 2 8 2 6 2 7 0 2 1 - 3 2 1 6 9 9 9 9
电 子邮 箱 c s m a i l @ g e f u n d . c o m . c n z h a n g y d @ b a n k c o m m . c o m
客 户服 务电 话 0 2 0 - 8 3 9 3 6 1 8 0 4 0 0 6 1 3 5 8 8 8 9 5 5 5 9
传 真 0 2 0 - 8 3 2 8 2 8 5 6 0 2 1 - 6 2 7 0 1 2 1 6
1 .4 信息披露方式
登 载基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网址 h t t p : / / w w w . g e f u n d . c o m . c n
基 金年 度报 告备 置地 点
广 州市 天河 区体 育西 路 1 8 9 号 城
建 大厦 2 2 - 2 3 层
§2 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
2 .1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
1.1.1 期间数据和指标 2 0 1 1 年 2 0 1 0 年 2 0 0 9 年
本 期已 实现 收益 - 2 9 , 7 8 6 , 2 3 5 . 9 3 2 5 , 7 0 5 , 4 3 0 . 3 8 9 3 , 2 3 3 , 2 7 8 . 7 7
本 期利 润 - 4 6 , 1 3 1 , 3 4 3 . 1 9 1 4 , 2 6 7 , 6 9 9 . 7 9 1 1 0 , 0 0 6 , 7 1 7 . 8 0
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 - 0 . 3 4 5 8 0 . 0 9 2 2 0 . 3 6 6 5
本 期基 金份 额净 值增 长率
（% ）
- 2 8 . 8 8 8 . 9 3 4 8 . 7 7
1.1.2 期末数据和指标 2 0 1 1 年 末 2 0 1 0 年 末 2 0 0 9 年 末
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 1 4 7 2 0 . 1 9 9 1 0 . 1 7 1 7
期 末基 金资 产净 值 1 1 5 , 2 1 3 , 0 6 8 . 3 2 1 5 4 , 6 3 0 , 2 0 5 . 4 4 2 2 4 , 2 6 3 , 8 0 4 . 0 3
期 末基 金份 额净 值 0 . 8 5 2 8 1 . 1 9 9 1 1 . 2 0 0 2
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 。 2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
1 .2 基金净值表现
1 .2. 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
（ % ）
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
（ % ）
业 绩比 较
基 准收 益
率③
（ % ）
业 绩比 较
基 准收 益
率 标准 差
④
（% ）
①－ ③
（% ）
②－ ④
（% ）
过 去三 个
月
- 9 . 2 7 1 . 1 7 - 3 . 2 9 0 . 7 2 - 5 . 9 8 0 . 4 5金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
3
过 去六 个
月
- 1 9 . 9 6 1 . 1 0 - 1 0 . 9 5 0 . 7 4 - 9 . 0 1 0 . 3 6
过 去一 年 - 2 8 . 8 8 1 . 1 5 - 1 2 . 4 3 0 . 7 4 - 1 6 . 4 5 0 . 4 1
过 去三 年 1 5 . 2 5 1 . 4 3 3 9 . 9 7 1 . 0 6 - 2 4 . 7 2 0 . 3 7
自 基金 合
同 生效 起
至 今
1 5 . 1 9 1 . 4 1 3 4 . 8 9 1 . 0 7 - 1 9 . 7 0 0 . 3 4
注：至报告期末，本基金成立不足五年。
1 .2. 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注 ： 1、 本基金合同于 2008 年 12 月 4 日正式生效 ； 2 、 截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同规定的各项比例, 股票资产占基金资产比例为 30％－ 80
％ ； 现金 、 债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
比例为 20%-70%， 其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5％；权证投资占基金资产净值的比例不超过 3%。3、本基金的业绩比较基
准为 ： 富时中国 A 股红利 150 指数收益率 ×60％＋上证国债指数收益率 ×40％ " 。
1 .2. 3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
4
注 ： 本基金成立不足 5 年。 本基金的业绩比较基准为： 富时中国 A 股红利 150 指
数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40％" 。
1 .3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年 度
每 1 0 份 基
金 份额 分
红 数
现 金形 式发 放总 额
再 投资 形式 发放
总 额
年 度利 润分 配合 计 备 注
2 0 1 0 1 . 0 0 0 8 , 9 5 9 , 5 6 0 . 7 1 5 , 9 5 1 , 2 2 5 . 3 0 1 4 , 9 1 0 , 7 8 6 . 0 1
2 0 0 9 2 . 8 8 0 4 1 , 2 2 6 , 5 8 9 . 0 6 2 3 , 5 9 9 , 3 8 6 . 8 3 6 4 , 8 2 5 , 9 7 5 . 8 9
合 计 3 . 8 8 0 5 0 , 1 8 6 , 1 4 9 . 7 7 2 9 , 5 5 0 , 6 1 2 . 1 3 7 9 , 7 3 6 , 7 6 1 . 9 0
注 : 报告期本基金未实施利润分配。
§2 管理人报告
2 .1 基金管理人及基金经理情况
2 .1. 1 基金管理人及其管理基金的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97 号文批准，于 200 2
年 12 月 25 日成立， 是自律制度下中国证监会批准设立的首批基金管理公司之一 。
公司注册资本 2.5 亿元人民币， 股东包括广州证券有限责任公司 、 广州药业股份
有限公司、 广东美的电器股份有限公司和东亚联丰投资管理有限公司 ， 分别持 有
49 ％、20％、20％和 11％的股份。
公司设立了投资决策委员会、 风险控制委员会、 资产估值委员会等专业委员
会 。 投资决策委员会负责指导基金资产的运作、 确定基本的投资策略和投资组合
的原则。 风险控制委员会负责全面评估公司的经营过程中的各项风险， 并提出防金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
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范措施。 资产估值委员会负责依照基金合同和基金估值制度的规定， 确定基金资
产估值的原则、方法、程序及其他相关的估值事宜。
公司目前下设十二个部门， 分别是： 投资管理部、 研究发展部、 集中交易部 、
金融工程部、 产品研发部 、 固定收益投资部、 市场拓展部、 机构客户部 、 专户投
资部 、 运作保障部 、 监察稽核部、 综合管理部。 投资管理部负责根据投资决策委
员会制定的投资决策进行基金投资 ； 研究发展部负责宏观经济 、 行业 、 上市公司
研究和投资策略研究 ； 集中交易部负责完成基金经理投资指令； 金融工程部负责
金融工程研究、 数量分析工作 ； 产品研发部负责基金新产品 、 新业务的研究和设
计工作； 固定收益投资部负责固定收益证券以及债券、 货币市场的研究和投资管
理工作； 市场拓展部负责市场营销策划、 基金销售与渠道管理 、 客户服务等业务 ；
机构客户部负责机构客户的开发 、 维护与管理； 运作保障部负责公司信息系统的
日常运行与维护,跟踪研究新技术,进行相应的技术系统规划与开发 、 基金会计核
算 、 估值、 开放式基金注册 、 登记和清算等业务； 专户投资部负责特定客户资产
的投资和管理； 监察稽核部负责对公司和基金运作以及公司员工遵守国家相关法
律 、 法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查； 综合管理部负责公司企业
文化建设、 文字档案 、 公司财务、 后勤服务、 人力资源管理、 薪酬制度 、 人员培
训、人事档案等综合事务管理。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司共管理金鹰成份股优选证券投资基金、金鹰
中小盘精选证券投资基金、 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 、 金鹰行
业优势股票型证券投资基金、 金鹰稳健成长股票型证券投资基金、 金鹰主题优势
股票型证券投资基金 、 金鹰保本混合型证券投资基金、 金鹰中证技术领先指数增
强型证券投资基金和金鹰策略配置股票型证券投资基金九只开放式基金。
2 .1. 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职 务
任 本基 金的 基
金 经理 （助 理 ）
期 限
证 券
从 业
年 限
说 明
任 职
日 期
离 任
日 期
蔡
飞
鸣
投 资
决 策
委 员
会 委
员 、 基
2 0 0 9
年 7
月 1 4
日
2 0 1 1
年 6 月
2 9 日
7 年
蔡 飞鸣 先生 ， 国 际金 融 （ 优 秀 ） 硕 士 、 管 理学 硕士 。
曾 任职 于广 州越 秀集 团有 限公 司 、 香 港越 秀财 务公
司 资本 经营 部 ， 香 港越 秀证 券有 限公 司 。 2 0 0 8 年 5
月 加入 金鹰 基金 管理 有限 公司 ，先 后担 任研 究员 、
交 易主 管、 基金 经理 助理 、基 金经 理等 职。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
6
金 经
理
朱
丹
基 金
经 理
2 0 1 1
年 6
月 1 1
日
- 6 年
朱 丹女 士 ， 金 融学 硕士 ， 曾 任职 于深 圳晨 星咨 询公
司 ， 2 0 0 7 年 5 月 加入 金鹰 基金 管理 有限 公司 ，先
后 担任 行业 研究 员 、 研 究组 长 、 基 金经 理助 理等 职 ，
现 任金 鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 、
金 鹰中 小盘 精选 证券 投资 基金 及金 鹰中 证技 术领
先 指数 增强 型证 券投 资基 金基 金经 理。
注 ： 1、 任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2 、 证券从业的含义遵
从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
2 .2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险
的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规 ， 无出
现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
2 .3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
2 .3. 1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人根据新颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》 ， 梳理完善了本基金管理人相关公平交易制度和投资制度， 主要通
过建立有纪律、 规范化的投资 、 研究和决策流程， 加强对交易组合的分析和评估
环节来确保公平对待不同投资组合 ， 切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严
格的投资权限管理制度 、 股票备选库管理制度、 债券库管理制度和集中交易制度
等 ， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指
令的基本原则， 启用投资交易系统中的公平交易模块， 加强对不同投资组合的交
易价差、 收益率的分析， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内 ， 公平
交易制度总体执行情况良好。 本基金管人将严格按照 《 证券投资基金管理公司公
平交易制度指导意见 》 以及其他法律法规的要求， 不断完善公平交易的相关内控
制度并严格执行。
2 .3. 2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金本报告期无与其他投资风格相似的投资组合。
2 .3. 3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 。
2 .4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
7
2 .4. 1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年全年，A 股市场几乎一路向下。上证指数下跌 21.68%，中小盘股票
由于高估值出现更为明显的下跌，中小盘指数和创业板指数分别下跌 34.1%和
35.88%。2011 年 1 季度到 3 季度，市场一直预期通胀会很快回落，但通胀一直
居高不下。 直到 10 月份国内通胀才确定进入下行通道， 11 月底央行 3 年内首次
下调存款准备金。 这两个利好没能阻止市场最后一波疯狂下跌。 市场担心的关键
因素由通胀转化为对中国经济增长方式的疑虑。 国外的欧债危机会在未来几年严
重影响出口， 而国内房地产政策不放松可能会导致投资下滑。 两架马车同时出现
问题，市场开始担心经济会出现硬着陆。
本基金 11 月底之前都保持较低仓位，但在央行下调存准后认为市场进入可
以加仓区间，因此完整经历了 12 月这一波中小盘股的暴跌行情，教训深刻。一
方面在熊市中主观判断底部本身就是投资不成熟的表现，市场底部需要观察， 等
待多种因素共振， 而不应该臆断。 另一方面， 当市场的走势和主观判断明显不符
合的时候，应该坚定止损。
2 .4. 2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日， 基金份额净值为 0.8528 元， 本报告期份额净值增
长率为-28.88%,同期业绩比较基准收益率为-12.43% 。
2 .5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观经济方面看， 市场担心有二： 一是欧债影响出口， 二是房地产政策不
放松影响投资。目前来看这两个问题 2012 年都很难获得明显改观。这种担心背
后更为深刻的是对中国过去 10 年经济增长方式是否还能持续的怀疑。以出口房
地产汽车为支柱的增长模式已经到了末期，而新的增长方式还未形成。
从证券市场本身来看， 也可能面临一个体系性变革。 一二级市场差价 ， 新股
询价制度，分红等制度性的问题可能在 2012 年内改变。这些改变导致可能出现
的一种情况是： 股票发行更加容易， 但发行市盈率明显下移， 从而带动整体存量
的股票估值明显下移 ， 其中以高估值的股票受影响最为明显。 市场对中小盘股票
的态度会从"证伪" 转向要求"证明"， 中小盘股可能会从估值溢价逐渐转为估值平
价甚至部分折价。当然这是需要很长时间逐渐完成的事情，但 2012 年是这一转
变的起点。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
8
本基金对 2012 年市场的整体判断是:由于 2011 年整体风险释放，流动性改
善以及不排除养老金入市等政策， 2012 年的市场整体环境会好于 2011 年。
2012 年本基金会更多关注分红高的股票， 看好文化传媒和技术服务等行业 ，
希望 2012 年本基金能取得超越业绩比较基准的收益，回报基金持有者。
2 .6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 2006 年 2 月 15 日颁布的 《 企业会计准则 》 、
2007 年 5 月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证券监督
管理委员会颁布的 《 关于证券投资基金执行 <企业会计准则 > 估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]15 号）与《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的的指导意见》（证监会公告[2008]38 号等相关规定和基金合
同的约定， 日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行 ， 基金份额净值由
本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
为确保公司估值程序的正常进行， 本公司还成立了资产估值委员会。 资产估
值委员会由公司总经理 、 分管副总经理或总经理助理、 研究发展部总监 、 运作保
障部总监、 投资管理部总监、 基金经理、 基金会计和相关人员组成。 在特殊情况
下 ， 公司召集估值委员会会议， 讨论和决策特殊估值事项， 估值委员会问题决策 ，
需到会的三分之二估值委员会成员表决通过 。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
2 .7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金无利润分配。
§3 托管人报告
3 .1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年度，基金托管人在金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、 托
管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务， 不存在任何损害基金持有人利益
的行为。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
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3 .2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 、 净值计算 、 利润分配等情况的
说明
2011 年度，金鹰基金管理有限公司在金鹰红利价值灵活配置混合型证券投
资基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
3 .3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2011 年度，由金鹰基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关金鹰
红利价值灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现 、 收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§4 审计报告
会计师对当期财务会计报告出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§5 年度财务报表
5 .1 资产负债表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
（ 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 ）
上 年度 末
（2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日）
资 产 ：
银 行存 款 2 5 , 4 2 6 , 7 6 5 . 2 4 1 0 , 4 0 8 , 7 4 5 . 2 1
结 算备 付金 1 4 , 3 0 0 , 9 9 1 . 5 6 2 2 , 4 8 9 , 7 2 3 . 8 6
存 出保 证金 - 1 , 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
交 易性 金融 资产 9 0 , 3 8 5 , 6 3 3 . 5 9 1 2 2 , 3 1 7 , 6 8 0 . 9 8
其 中： 股票 投资 8 0 , 3 8 5 , 6 3 3 . 5 9 1 2 2 , 3 1 7 , 6 8 0 . 9 8
基 金投 资 - -
债 券投 资 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 - -
买 入返 售金 融资 产 - -
应 收证 券清 算款 1 , 9 3 7 , 9 4 7 . 0 1 3 , 9 6 4 , 4 9 4 . 1 9
应 收利 息 6 4 , 8 5 6 . 8 2 1 3 , 3 0 1 . 1 5
应 收股 利 - -
应 收申 购款 4 2 , 9 5 7 . 1 8 2 4 0 , 6 5 0 . 5 1
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 - -
资 产总 计 1 3 2 , 1 5 9 , 1 5 1 . 4 0 1 6 0 , 6 8 4 , 5 9 5 . 9 0金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 0
负 债和 所有 者权 益
本 期末
（ 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 ）
上 年度 末
（2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日）
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 - -
卖 出回 购金 融资 产款 - -
应 付证 券清 算款 1 5 , 2 1 3 , 9 3 4 . 7 5 3 , 6 5 1 , 9 2 9 . 1 5
应 付赎 回款 4 2 7 , 0 8 9 . 5 5 4 6 0 , 1 1 0 . 9 3
应 付管 理人 报酬 1 5 5 , 3 4 6 . 0 1 2 0 0 , 8 3 6 . 6 7
应 付托 管费 2 5 , 8 9 0 . 9 9 3 3 , 4 7 2 . 7 7
应 付销 售服 务费 - -
应 付交 易费 用 1 4 6 , 5 4 0 . 3 1 8 3 0 , 5 8 1 . 0 5
应 交税 费 - -
应 付利 息 - -
应 付利 润 - -
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 9 7 7 , 2 8 1 . 4 7 8 7 7 , 4 5 9 . 8 9
负 债合 计 1 6 , 9 4 6 , 0 8 3 . 0 8 6 , 0 5 4 , 3 9 0 . 4 6
所 有者 权益 ：
实 收基 金 1 3 5 , 1 0 6 , 7 4 7 . 6 0 1 2 8 , 9 6 0 , 2 7 7 . 4 0
未 分配 利润 - 1 9 , 8 9 3 , 6 7 9 . 2 8 2 5 , 6 6 9 , 9 2 8 . 0 4
所 有者 权益 合计 1 1 5 , 2 1 3 , 0 6 8 . 3 2 1 5 4 , 6 3 0 , 2 0 5 . 4 4
负 债和 所有 者权 益总 计 1 3 2 , 1 5 9 , 1 5 1 . 4 0 1 6 0 , 6 8 4 , 5 9 5 . 9 0
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8528 元，基金份额总额
135,106,747.60 份。
5 .2 利润表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）
单位：人民币元
项 目
本 期
（2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1
年 1 2 月 3 1 日 ）
上 年度 可比 期间
（2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0
年 1 2 月 3 1 日 ）
一 、收 入 - 4 0 , 5 6 2 , 1 5 9 . 0 4 2 3 , 3 5 9 , 3 1 5 . 8 6
1 ． 利息 收入 8 1 6 , 3 6 8 . 6 0 5 8 3 , 1 6 2 . 9 8
其 中： 存款 利息 收入 5 6 0 , 2 7 2 . 1 5 5 8 3 , 1 6 2 . 9 8
债 券利 息收 入 4 6 , 5 7 5 . 3 4 -
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 2 0 9 , 5 2 1 . 1 1 -
其 他利 息收 入 - -
2 ． 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） - 2 5 , 1 0 4 , 1 2 6 . 1 8 3 4 , 0 5 3 , 7 0 4 . 4 5
其 中： 股票 投资 收益 - 2 5 , 4 8 9 , 4 9 0 . 3 0 3 3 , 7 1 6 , 7 1 9 . 9 9
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 1
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 - -
股 利收 益 3 8 5 , 3 6 4 . 1 2 3 3 6 , 9 8 4 . 4 6
3 ． 公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “- ”
号 填列 ）
- 1 6 , 3 4 5 , 1 0 7 . 2 6 - 1 1 , 4 3 7 , 7 3 0 . 5 9
4 ． 汇 兑收 益 （ 损 失以 “ - ” 号 填列 ） - -
5 ． 其 他收 入 （ 损 失以 “ - ” 号 填列 ） 7 0 , 7 0 5 . 8 0 1 6 0 , 1 7 9 . 0 2
减 ：二 、费 用 5 , 5 6 9 , 1 8 4 . 1 5 9 , 0 9 1 , 6 1 6 . 0 7
1 ． 管理 人报 酬 2 , 1 3 6 , 3 4 1 . 4 8 2 , 6 4 4 , 9 4 8 . 4 5
2 ． 托管 费 3 5 6 , 0 5 6 . 9 9 4 4 0 , 8 2 4 . 8 0
3 ． 销售 服务 费 - -
4 ． 交易 费用 2 , 7 0 0 , 1 2 9 . 4 5 5 , 6 2 7 , 7 0 1 . 2 2
5 ． 利息 支出 - -
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ． 其他 费用 3 7 6 , 6 5 6 . 2 3 3 7 8 , 1 4 1 . 6 0
三 、利 润总 额（ 亏损 总额 以 “ - ” 号
填 列）
- 4 6 , 1 3 1 , 3 4 3 . 1 9 1 4 , 2 6 7 , 6 9 9 . 7 9
减 ：所 得税 费用 - -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “- ” 号 填列 ） - 4 6 , 1 3 1 , 3 4 3 . 1 9 1 4 , 2 6 7 , 6 9 9 . 7 9
5 .3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）
单位：人民币元
项 目
本 期
（ 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日）
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1 2 8 , 9 6 0 , 2 7 7 . 4 0 2 5 , 6 6 9 , 9 2 8 . 0 4 1 5 4 , 6 3 0 , 2 0 5 . 4 4
二 、本 期经 营活 动产 生的 基金 净
值 变动 数（ 本期 利润 ）
- - 4 6 , 1 3 1 , 3 4 3 . 1 9 - 4 6 , 1 3 1 , 3 4 3 . 1 9
三 、本 期基 金份 额交 易产 生的 基
金 净值 变动 数（ 净值 减少 以 “- ”
号 填列 ）
6 , 1 4 6 , 4 7 0 . 2 0 5 6 7 , 7 3 5 . 8 7 6 , 7 1 4 , 2 0 6 . 0 7
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 5 , 7 8 7 , 1 3 1 . 3 9 7 , 4 8 6 , 5 2 1 . 0 2 6 3 , 2 7 3 , 6 5 2 . 4 1
2 . 基 金赎 回款 - 4 9 , 6 4 0 , 6 6 1 . 1 9 - 6 , 9 1 8 , 7 8 5 . 1 5 - 5 6 , 5 5 9 , 4 4 6 . 3 4
四 、本 期向 基金 份额 持有 人分 配
利 润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减 少以 “ - ” 号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1 3 5 , 1 0 6 , 7 4 7 . 6 0 - 1 9 , 8 9 3 , 6 7 9 . 2 8 1 1 5 , 2 1 3 , 0 6 8 . 3 2
项 目
上 年度 可比 期间
（ 2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日）
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1 8 6 , 8 4 9 , 7 0 2 . 6 1 3 7 , 4 1 4 , 1 0 1 . 4 2 2 2 4 , 2 6 3 , 8 0 4 . 0 3
二 、本 期经 营活 动产 生的 基金 净
值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 1 4 , 2 6 7 , 6 9 9 . 7 9 1 4 , 2 6 7 , 6 9 9 . 7 9
三 、本 期基 金份 额交 易产 生的 基 - 5 7 , 8 8 9 , 4 2 5 . 2 1 - 1 1 , 1 0 1 , 0 8 7 . 1 6 - 6 8 , 9 9 0 , 5 1 2 . 3 7金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 2
金 净值 变动 数（ 净值 减少 以 “- ”
号 填列 ）
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 0 , 4 0 8 , 5 7 5 . 9 5 8 , 7 3 6 , 2 5 8 . 5 8 5 9 , 1 4 4 , 8 3 4 . 5 3
2 . 基 金赎 回款 - 1 0 8 , 2 9 8 , 0 0 1 . 1 6 - 1 9 , 8 3 7 , 3 4 5 . 7 4 - 1 2 8 , 1 3 5 , 3 4 6 . 9 0
四 、本 期向 基金 份额 持有 人分 配
利 润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减 少以 “ - ” 号 填列 ）
- - 1 4 , 9 1 0 , 7 8 6 . 0 1 - 1 4 , 9 1 0 , 7 8 6 . 0 1
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1 2 8 , 9 6 0 , 2 7 7 . 4 0 2 5 , 6 6 9 , 9 2 8 . 0 4 1 5 4 , 6 3 0 , 2 0 5 . 4 4
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____________________ ____________________ ____________________
基金管理公司负责人殷克胜 主管会计工作负责人殷克胜 会计机构负
责人傅军
5 .4 报表附注
5 .4. 1 关联方关系
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
广 州证 券有 限责 任公 司 ( “ 广 州证 券 ” ) 基 金管 理人 股东 、基 金代 销机 构
广 州药 业股 份有 限公 司 基 金管 理人 股东
东 亚联 丰投 资管 理有 限公 司 基 金管 理人 股东
广 东美 的电 器股 份有 限公 司 基 金管 理人 股东
金 鹰基 金管 理有 限公 司 基 金发 起人 、管 理人
交 通银 行股 份有 限公 司 基 金托 管人 、基 金代 销机 构
5 .4. 2 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
1 .1. 1. 1 通过关联方交易单元进行的交易
1 .1. 1. 1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关 联方 名称
本 期
（ 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月
3 1 日 ）
上 年度 可比 期间
（ 2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 1 2 月
3 1 日 ）
成 交金 额
占 当期 股票 成交
总 额的 比例 （ % ）
成 交金 额
占 当期 股票 成交
总 额的 比例 （ % ）
广 州证 券 1 4 4 , 6 9 3 , 8 8 7 . 1 0 8 . 1 2 0 . 0 0 0 . 0 0
1 .1. 1. 1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
1 .1. 1. 1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
1 .1. 1. 1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 3
1 .1. 1. 1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关 联方 名称
本 期（ 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 ）
当 期佣 金
占 当期 佣金 总量
的 比例 （ % ）
期 末应 付佣 金余
额
占 期末 应付 佣金
总 额的 比例 （ % ）
广 州证 券 1 1 7 , 5 6 5 . 0 3 7 . 9 9 4 1 , 7 6 3 . 0 6 2 8 . 5 0
关 联方 名称
上 年度 可比 期间 （ 2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日 ）
当 期佣 金
占 当期 佣金 总量
的 比例 （ % ）
期 末应 付佣 金余
额
占 期末 应付 佣金
总 额的 比例 （ % ）
广 州证 券 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除中国证券登记结算公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 债券及权证
交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
1 .1. 1. 2 关联方报酬
1 .1. 1. 2.1 基金管理费
单位：人民币元
项 目
本 期 （ 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1
年 1 2 月 3 1 日 ）
上 年度 可比 期间 （ 2 0 1 0 年 1
月 1 日至 2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日 ）
当 期发 生的 基金 应支 付的 管
理 费
2 , 1 3 6 , 3 4 1 . 4 8 2 , 6 4 4 , 9 4 8 . 4 5
其 中 ： 应 支付 给销 售机 构的 客
户 维护 费
5 5 2 , 2 7 5 . 5 0 6 0 6 , 9 8 5 . 1 5
注 ： 1、 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提 ， 计算方法如
下：
H=E ×1.5%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
2 、基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基
金托管人发送基金管理人报酬划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人， 若遇节假日、 休息日等 ， 支付
日期顺延。
1 .1. 1. 2.2 基金托管费
单位：人民币元
项 目 本 期 （ 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 上 年度 可比 期间金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 4
年 1 2 月 3 1 日 ） （ 2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年
1 2 月 3 1 日 ）
当 期发 生的 基金 应支 付的 托
管 费
3 5 6 , 0 5 6 . 9 9 4 4 0 , 8 2 4 . 8 0
注 : 1、基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E ×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
2 、基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划付指令 ， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日
内，从基金资产中一次性支付，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
1 .1. 1. 2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付给关联方的销售服务费。
1 .1. 1. 3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券 （ 含
回购）交易。
1 .1. 1. 4 各关联方投资本基金的情况
1 .1. 1. 4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项 目
本 期
（2 0 1 1 年 1 月 1 日至 2 0 1 1
年 1 2 月 3 1 日 ）
上 年度 可比 期间
（2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0
年 1 2 月 3 1 日 ）
基 金合 同生 效日 （ 2 0 0 8 年 1 2 月 4
日 ）持 有的 基金 份额
- -
期 初持 有的 基金 份额 0 . 0 0 0 . 0 0
期 间申 购 / 买 入总 份额 8 , 9 8 8 , 6 7 3 . 1 4 0 . 0 0
期 间因 拆分 变动 份额 - -
减 ：期 间赎 回 / 卖 出总 份额 - -
期 末持 有的 基金 份额 8 , 9 8 8 , 6 7 3 . 1 4 0 . 0 0
期 末持 有的 基金 份额 占基 金总 份额
比 例 ( % )
6 . 6 5 0 . 0 0
1 .1. 1. 4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外无其他关联方投资本基金的情况
1 .1. 1. 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 5
单位：人民币元
关 联方 名称
本 期（ 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年
1 2 月 3 1 日 ）
上 年度 可比 期间 （2 0 1 0 年 1 月 1 日
至 2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日 ）
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
交 通银 行 2 5 , 4 2 6 , 7 6 5 . 2 4 5 6 , 3 2 4 . 4 9 1 0 , 4 0 8 , 7 4 5 . 2 1 3 7 , 5 0 3 . 1 1
注 : 本基金用于证券交易结算的资金通过" 交通银行基金托管结算资金专用存款
账户 "转存于中国证券登记结算有限责任公司，在资产负债表中" 结算备付金"科
目中单独列示，按银行同业利率计息。结算备付金 2011 年末余额
14,300,991.56 元，当期结算备付金利息收入 503,931.53 元；结算备付金 201 0
年末余额为 22,489,723.86 元,当期结算备付金利息收入为 545,651.56 元。
1 .1. 1. 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金报告期及上年度可比期间内均没有在承销期内参与关联方承销证券的情
况。
1 .1. 2 期末（ 2 011 年 1 2 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
1 .1. 2. 1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金报告期末未持有因认购新发 / 增发证券而持有的流通受限证券。
1 .1. 2. 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
1 .1. 2. 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
1 .1. 2. 3.1 银行间市场债券正回购
本基金报告期期末无银行间市场债券正回购 。
1 .1. 2. 3.2 交易所市场债券正回购
本基金报告期期末无交易所市场债券正回购。
§2 投资组合报告
2 .1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产的 比例
（ % ）
1 权 益投 资 8 0 , 3 8 5 , 6 3 3 . 5 9 6 0 . 8 2
其 中： 股票 8 0 , 3 8 5 , 6 3 3 . 5 9 6 0 . 8 2
2 固 定收 益投 资 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 5 7
其 中： 债券 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 5 7
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 6
融 资产
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 3 9 , 7 2 7 , 7 5 6 . 8 0 3 0 . 0 6
6 其 他各 项资 产 2 , 0 4 5 , 7 6 1 . 0 1 1 . 5 5
7 合 计 1 3 2 , 1 5 9 , 1 5 1 . 4 0 1 0 0 . 0 0
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应
收申购款。
2 .2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代 码 行 业类 别 公 允价 值
占 基金 资产 净值 比例
（ % ）
A 农 、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 掘业 6 , 7 9 6 , 1 4 2 . 8 4 5 . 9 0
C 制 造业 3 0 , 9 1 9 , 8 8 2 . 7 5 2 6 . 8 4
C 0 食 品、 饮料 9 , 9 7 8 . 0 0 0 . 0 1
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 - -
C 2 木 材、 家具 - -
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油、 化学 、塑 胶、 塑料 4 , 5 3 8 , 8 6 1 . 7 5 3 . 9 4
C 5 电 子 5 , 2 0 0 , 4 9 9 . 2 0 4 . 5 1
C 6 金 属、 非金 属 4 , 5 5 6 , 5 5 9 . 0 0 3 . 9 5
C 7 机 械、 设备 、仪 表 8 , 7 0 3 , 7 3 0 . 8 0 7 . 5 5
C 8 医 药、 生物 制品 7 , 9 1 0 , 2 5 4 . 0 0 6 . 8 7
C 9 9 其 他制 造业 - -
D 电 力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建 筑业 6 , 7 4 3 , 3 7 0 . 3 4 5 . 8 5
F 交 通运 输、 仓储 业 3 , 4 5 6 , 2 8 8 . 0 0 3 . 0 0
G 信 息技 术业 1 0 , 4 7 5 , 4 4 0 . 8 8 9 . 0 9
H 批 发和 零售 贸易 5 , 8 4 6 , 7 8 4 . 6 3 5 . 0 7
I 金 融、 保险 业 - -
J 房 地产 业 2 , 9 3 4 , 8 7 3 . 0 0 2 . 5 5
K 社 会服 务业 5 , 0 0 1 , 8 5 0 . 5 9 4 . 3 4
L 传 播与 文化 产业 8 , 2 1 1 , 0 0 0 . 5 6 7 . 1 3
M 综 合类 - -
合 计 8 0 , 3 8 5 , 6 3 3 . 5 9 6 9 . 7 7
2 .3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产 净
值 比例 ( % )
1 6 0 0 0 2 8 中 国石 化 9 4 6 , 5 3 8 6 , 7 9 6 , 1 4 2 . 8 4 5 . 9 0
2 6 0 0 0 5 0 中 国联 通 1 , 2 8 5 , 8 3 2 6 , 7 3 7 , 7 5 9 . 6 8 5 . 8 5
3 0 0 2 4 8 0 新 筑股 份 4 7 5 , 2 7 5 5 , 8 9 3 , 4 1 0 . 0 0 5 . 1 2
4 0 0 0 8 6 1 海 印股 份 4 2 2 , 7 6 1 5 , 8 4 6 , 7 8 4 . 6 3 5 . 0 7
5 0 0 2 1 2 9 中 环股 份 5 0 0 , 0 4 8 5 , 2 0 0 , 4 9 9 . 2 0 4 . 5 1金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 7
6 0 0 2 4 4 5 中 南重 工 3 7 1 , 9 6 4 4 , 5 5 6 , 5 5 9 . 0 0 3 . 9 5
7 6 0 0 3 7 8 天 科股 份 4 8 8 , 5 7 5 4 , 5 3 8 , 8 6 1 . 7 5 3 . 9 4
8 6 0 0 0 8 5 同 仁堂 3 0 3 , 5 0 0 4 , 2 5 8 , 1 0 5 . 0 0 3 . 7 0
9 0 0 2 3 2 5 洪 涛股 份 1 7 5 , 0 6 3 3 , 4 6 6 , 2 4 7 . 4 0 3 . 0 1
1 0 6 0 1 3 3 3 广 深铁 路 9 8 1 , 9 0 0 3 , 4 5 6 , 2 8 8 . 0 0 3 . 0 0
2 .4 报告期内股票投资组合的重大变动
2 .4. 1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 %或前 2 0 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序
号
股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净
值 比例 （％ ）
1 6 0 0 0 2 8 中 国石 化 3 0 , 1 6 5 , 3 8 5 . 6 4 1 9 . 5 1
2 0 0 2 1 5 5 辰 州矿 业 2 9 , 0 8 4 , 2 2 2 . 9 9 1 8 . 8 1
3 6 0 0 5 8 5 海 螺水 泥 2 8 , 2 5 5 , 9 8 1 . 7 5 1 8 . 2 7
4 0 0 0 9 7 2 新 中 基 2 0 , 7 2 9 , 0 3 9 . 3 8 1 3 . 4 1
5 0 0 0 4 0 1 冀 东水 泥 1 8 , 8 5 8 , 5 7 8 . 4 9 1 2 . 2 0
6 6 0 0 5 1 8 康 美药 业 1 6 , 9 1 2 , 7 4 7 . 4 3 1 0 . 9 4
7 0 0 0 5 6 8 泸 州老 窖 1 6 , 8 4 3 , 3 9 3 . 4 2 1 0 . 8 9
8 6 0 0 9 9 5 文 山电 力 1 6 , 3 8 2 , 7 5 2 . 6 1 1 0 . 5 9
9 6 0 0 7 6 0 中 航黑 豹 1 6 , 2 9 0 , 8 0 2 . 9 2 1 0 . 5 4
1 0 6 0 0 8 8 7 伊 利股 份 1 6 , 0 4 2 , 9 2 4 . 2 6 1 0 . 3 8
1 1 6 0 0 3 3 7 美 克股 份 1 4 , 9 7 8 , 7 1 3 . 3 0 9 . 6 9
1 2 0 0 2 4 4 5 中 南重 工 1 4 , 8 5 3 , 4 8 0 . 9 2 9 . 6 1
1 3 6 0 1 8 8 8 中 国国 旅 1 4 , 2 6 9 , 1 2 6 . 5 7 9 . 2 3
1 4 0 0 0 1 5 7 中 联重 科 1 3 , 7 0 5 , 9 2 5 . 6 8 8 . 8 6
1 5 0 0 2 0 6 8 黑 猫股 份 1 3 , 2 3 1 , 8 8 7 . 3 3 8 . 5 6
1 6 0 0 2 1 2 9 中 环股 份 1 1 , 7 8 1 , 9 5 0 . 0 1 7 . 6 2
1 7 6 0 0 3 7 8 天 科股 份 1 1 , 0 0 6 , 3 0 8 . 4 8 7 . 1 2
1 8 6 0 0 3 1 6 洪 都航 空 1 0 , 8 9 5 , 6 9 1 . 5 1 7 . 0 5
1 9 0 0 2 4 8 0 新 筑股 份 1 0 , 8 9 4 , 0 0 6 . 4 8 7 . 0 5
2 0 6 0 0 5 4 9 厦 门钨 业 1 0 , 0 7 5 , 0 3 3 . 3 7 6 . 5 2
2 1 0 0 0 0 9 9 中 信海 直 1 0 , 0 2 6 , 1 8 9 . 4 4 6 . 4 8
2 2 0 0 2 1 3 9 拓 邦股 份 9 , 9 7 2 , 4 0 1 . 9 8 6 . 4 5
2 3 6 0 0 6 9 4 大 商股 份 9 , 6 4 9 , 6 6 7 . 1 7 6 . 2 4
2 4 6 0 1 3 9 8 工 商银 行 9 , 1 8 3 , 6 0 2 . 0 6 5 . 9 4
2 5 0 0 2 1 6 5 红 宝 丽 8 , 8 7 2 , 1 1 3 . 5 0 5 . 7 4
2 6 6 0 0 0 1 5 华 夏银 行 8 , 8 3 9 , 3 2 3 . 7 8 5 . 7 2
2 7 6 0 0 0 0 0 浦 发银 行 8 , 7 6 1 , 3 5 4 . 6 3 5 . 6 7
2 8 6 0 0 5 2 8 中 铁二 局 8 , 6 9 7 , 3 3 8 . 6 1 5 . 6 2
2 9 6 0 1 1 0 6 中 国一 重 8 , 6 5 4 , 7 6 9 . 9 6 5 . 6 0
3 0 6 0 1 2 8 8 农 业银 行 8 , 6 3 7 , 9 8 5 . 0 0 5 . 5 9
3 1 0 0 0 8 5 0 华 茂股 份 8 , 5 4 2 , 6 8 6 . 0 0 5 . 5 2
3 2 0 0 0 5 2 8 柳 工 8 , 4 7 8 , 4 3 0 . 7 2 5 . 4 8
3 3 6 0 0 4 6 8 百 利电 气 8 , 4 4 5 , 2 4 5 . 8 0 5 . 4 6
3 4 6 0 0 8 0 9 山 西汾 酒 8 , 2 2 9 , 0 1 2 . 3 9 5 . 3 2
3 5 6 0 1 6 0 1 中 国太 保 8 , 0 1 0 , 3 1 6 . 1 4 5 . 1 8金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 8
3 6 6 0 0 0 2 9 南 方航 空 7 , 8 4 7 , 4 6 9 . 2 4 5 . 0 7
3 7 0 0 0 4 2 5 徐 工机 械 7 , 1 0 8 , 8 3 3 . 1 7 4 . 6 0
3 8 0 0 0 8 6 1 海 印股 份 6 , 9 6 2 , 1 0 8 . 3 5 4 . 5 0
3 9 0 0 2 4 1 3 常 发股 份 6 , 8 2 7 , 7 8 9 . 0 6 4 . 4 2
4 0 6 0 0 0 5 0 中 国联 通 6 , 7 3 5 , 2 5 7 . 3 6 4 . 3 6
4 1 6 0 0 0 6 8 葛 洲坝 6 , 5 0 9 , 2 1 6 . 7 4 4 . 2 1
4 2 0 0 0 8 8 8 峨 眉山 Ａ 6 , 3 9 0 , 2 7 8 . 6 5 4 . 1 3
4 3 6 0 0 0 3 1 三 一重 工 6 , 3 4 8 , 4 6 4 . 1 4 4 . 1 1
4 4 6 0 0 4 1 6 湘 电股 份 6 , 3 0 4 , 9 7 6 . 0 9 4 . 0 8
4 5 6 0 0 5 0 5 西 昌电 力 6 , 1 3 8 , 4 1 5 . 1 0 3 . 9 7
4 6 0 0 2 1 4 8 北 纬通 信 6 , 1 3 6 , 3 4 8 . 1 5 3 . 9 7
4 7 0 0 2 3 2 5 洪 涛股 份 5 , 7 2 8 , 9 7 3 . 0 1 3 . 7 0
4 8 6 0 1 3 7 7 兴 业证 券 5 , 5 1 7 , 2 1 2 . 4 2 3 . 5 7
4 9 6 0 0 2 2 6 升 华拜 克 5 , 4 5 3 , 7 2 4 . 4 5 3 . 5 3
5 0 0 0 0 7 7 6 广 发证 券 5 , 3 8 1 , 0 6 3 . 3 9 3 . 4 8
5 1 0 0 2 4 4 8 中 原内 配 5 , 1 9 2 , 4 5 2 . 0 2 3 . 3 6
5 2 3 0 0 1 3 6 信 维通 信 5 , 1 6 5 , 4 9 6 . 9 0 3 . 3 4
5 3 3 0 0 1 3 5 宝 利沥 青 5 , 1 0 0 , 6 3 2 . 4 2 3 . 3 0
5 4 0 0 2 3 0 8 威 创股 份 4 , 9 9 7 , 9 1 3 . 1 1 3 . 2 3
5 5 0 0 0 9 8 3 西 山煤 电 4 , 9 7 5 , 8 6 7 . 3 4 3 . 2 2
5 6 0 0 2 0 2 3 海 特高 新 4 , 9 1 8 , 0 2 6 . 5 4 3 . 1 8
5 7 6 0 1 9 8 9 中 国重 工 4 , 9 0 4 , 8 2 3 . 4 2 3 . 1 7
5 8 6 0 0 0 8 5 同 仁堂 4 , 6 7 2 , 9 0 3 . 6 5 3 . 0 2
5 9 0 0 0 9 6 0 锡 业股 份 4 , 6 5 7 , 2 6 6 . 1 0 3 . 0 1
6 0 3 0 0 0 0 4 南 风股 份 4 , 6 5 5 , 0 1 7 . 6 4 3 . 0 1
6 1 0 0 2 2 5 3 川 大智 胜 4 , 6 5 2 , 5 3 3 . 9 3 3 . 0 1
6 2 6 0 0 3 5 1 亚 宝药 业 4 , 6 0 6 , 1 7 4 . 9 6 2 . 9 8
6 3 0 0 0 5 5 1 创 元科 技 4 , 6 0 3 , 0 7 0 . 5 0 2 . 9 8
6 4 0 0 0 9 0 3 云 内动 力 4 , 5 9 8 , 9 8 8 . 3 6 2 . 9 7
6 5 6 0 0 3 8 3 金 地集 团 4 , 5 8 9 , 7 2 5 . 1 6 2 . 9 7
6 6 0 0 0 9 6 8 煤 气 化 4 , 5 6 2 , 6 4 6 . 8 3 2 . 9 5
6 7 6 0 0 5 3 5 天 士力 4 , 4 5 4 , 9 3 1 . 2 9 2 . 8 8
6 8 6 0 1 9 3 9 建 设银 行 4 , 4 0 6 , 6 4 0 . 0 0 2 . 8 5
6 9 0 0 0 8 9 8 鞍 钢股 份 4 , 3 9 5 , 1 3 8 . 2 0 2 . 8 4
7 0 0 0 0 0 2 4 招 商地 产 4 , 3 8 1 , 6 8 9 . 7 0 2 . 8 3
7 1 6 0 1 9 9 2 金 隅股 份 4 , 3 6 9 , 8 9 2 . 6 1 2 . 8 3
7 2 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 4 , 3 3 8 , 5 1 9 . 2 2 2 . 8 1
7 3 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 4 , 3 2 1 , 6 9 9 . 0 0 2 . 7 9
7 4 0 0 0 0 0 1 深 发展 Ａ 4 , 3 1 5 , 7 6 8 . 8 1 2 . 7 9
7 5 6 0 0 0 3 6 招 商银 行 4 , 3 1 2 , 9 8 0 . 0 0 2 . 7 9
7 6 3 0 0 0 4 8 合 康变 频 4 , 3 0 0 , 9 8 9 . 5 6 2 . 7 8
7 7 0 0 0 4 2 3 东 阿阿 胶 4 , 2 6 9 , 9 2 7 . 4 2 2 . 7 6
7 8 0 0 0 5 3 8 云 南白 药 4 , 1 5 8 , 8 6 9 . 5 7 2 . 6 9
7 9 0 0 2 3 2 7 富 安娜 4 , 1 5 4 , 1 6 3 . 8 0 2 . 6 9
8 0 6 0 0 0 7 9 人 福医 药 4 , 1 4 3 , 3 4 0 . 7 4 2 . 6 8
8 1 0 0 2 2 9 7 博 云新 材 4 , 1 0 6 , 5 1 7 . 6 0 2 . 6 6
8 2 6 0 0 8 0 2 福 建水 泥 4 , 1 0 5 , 2 0 8 . 0 9 2 . 6 5
8 3 0 0 0 7 0 9 河 北钢 铁 4 , 0 3 0 , 0 9 7 . 0 0 2 . 6 1金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
1 9
8 4 0 0 2 3 0 1 齐 心文 具 3 , 9 5 2 , 7 0 2 . 3 6 2 . 5 6
8 5 0 0 0 8 9 3 东 凌粮 油 3 , 6 7 0 , 8 3 3 . 8 9 2 . 3 7
8 6 6 0 1 3 3 3 广 深铁 路 3 , 4 0 9 , 1 0 5 . 0 0 2 . 2 0
8 7 0 0 0 0 0 9 中 国宝 安 3 , 3 4 7 , 8 3 1 . 8 0 2 . 1 7
8 8 0 0 2 1 7 7 御 银股 份 3 , 2 6 6 , 5 8 6 . 9 9 2 . 1 1
8 9 0 0 0 9 6 1 中 南建 设 3 , 2 6 2 , 0 8 3 . 4 4 2 . 1 1
9 0 6 0 0 3 7 6 首 开股 份 3 , 2 5 4 , 7 3 3 . 7 5 2 . 1 0
9 1 6 0 1 6 6 9 中 国水 电 3 , 2 1 2 , 9 8 9 . 5 0 2 . 0 8
9 2 6 0 0 5 2 9 山 东药 玻 3 , 1 6 2 , 9 7 8 . 8 2 2 . 0 5
9 3 6 0 0 8 3 1 广 电网 络 3 , 1 4 4 , 4 3 0 . 9 7 2 . 0 3
注：该表的累计买入金额按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量 ) 填列,未考虑
相关交易费用。
2 .4. 2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 %或前 2 0 名的股票明细
金额单位：人民币元
序
号
股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净
值 比例 （％ ）
1 6 0 0 5 8 5 海 螺水 泥 3 2 , 4 5 9 , 1 8 1 . 5 4 2 0 . 9 9
2 0 0 2 1 5 5 辰 州矿 业 2 9 , 7 1 9 , 5 6 4 . 1 2 1 9 . 2 2
3 0 0 0 1 5 7 中 联重 科 2 3 , 7 4 0 , 4 6 9 . 3 8 1 5 . 3 5
4 6 0 0 0 2 8 中 国石 化 2 3 , 2 5 2 , 2 1 4 . 8 6 1 5 . 0 4
5 0 0 0 9 7 2 新 中 基 2 2 , 5 1 5 , 8 5 9 . 2 1 1 4 . 5 6
6 0 0 0 5 2 8 柳 工 1 8 , 5 7 6 , 6 3 6 . 4 5 1 2 . 0 1
7 6 0 0 0 3 1 三 一重 工 1 8 , 2 1 5 , 2 3 2 . 6 8 1 1 . 7 8
8 6 0 1 8 8 8 中 国国 旅 1 7 , 8 9 4 , 4 7 2 . 7 7 1 1 . 5 7
9 0 0 0 4 0 1 冀 东水 泥 1 7 , 4 8 1 , 3 8 1 . 9 5 1 1 . 3 1
1 0 0 0 0 5 6 8 泸 州老 窖 1 6 , 5 2 8 , 3 2 1 . 0 2 1 0 . 6 9
1 1 6 0 0 7 6 0 中 航黑 豹 1 5 , 7 4 0 , 2 8 8 . 5 5 1 0 . 1 8
1 2 6 0 0 8 8 7 伊 利股 份 1 5 , 5 4 0 , 3 0 3 . 8 7 1 0 . 0 5
1 3 6 0 0 5 1 8 康 美药 业 1 5 , 5 0 8 , 3 9 2 . 1 7 1 0 . 0 3
1 4 6 0 0 3 3 7 美 克股 份 1 5 , 0 9 0 , 7 1 9 . 9 7 9 . 7 6
1 5 0 0 2 0 6 8 黑 猫股 份 1 3 , 8 1 6 , 4 2 0 . 8 0 8 . 9 4
1 6 6 0 0 0 6 8 葛 洲坝 1 2 , 6 2 8 , 3 9 7 . 2 2 8 . 1 7
1 7 0 0 0 0 9 9 中 信海 直 1 2 , 3 3 2 , 5 6 3 . 1 7 7 . 9 8
1 8 0 0 2 4 4 5 中 南重 工 1 1 , 0 6 6 , 8 4 6 . 0 1 7 . 1 6
1 9 6 0 0 9 9 5 文 山电 力 1 0 , 7 5 5 , 7 0 4 . 2 3 6 . 9 6
2 0 6 0 0 3 1 6 洪 都航 空 9 , 6 3 0 , 9 4 7 . 5 0 6 . 2 3
2 1 6 0 0 6 9 4 大 商股 份 9 , 4 6 6 , 7 4 5 . 8 0 6 . 1 2
2 2 0 0 2 1 3 1 利 欧股 份 9 , 4 1 7 , 5 9 3 . 3 0 6 . 0 9
2 3 6 0 0 3 6 2 江 西铜 业 9 , 4 0 4 , 2 6 9 . 0 8 6 . 0 8
2 4 6 0 0 0 4 8 保 利地 产 9 , 2 8 7 , 0 4 4 . 9 8 6 . 0 1
2 5 0 0 2 4 8 0 新 筑股 份 9 , 2 6 8 , 5 2 4 . 3 5 5 . 9 9
2 6 6 0 0 5 4 9 厦 门钨 业 9 , 1 7 2 , 1 1 0 . 0 6 5 . 9 3
2 7 0 0 2 1 6 5 红 宝 丽 9 , 1 4 8 , 7 8 1 . 1 2 5 . 9 2
2 8 0 0 0 4 2 5 徐 工机 械 9 , 1 3 5 , 6 8 8 . 0 8 5 . 9 1
2 9 6 0 1 1 0 6 中 国一 重 8 , 9 9 7 , 5 6 4 . 5 3 5 . 8 2金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 0
3 0 6 0 1 3 9 8 工 商银 行 8 , 9 8 9 , 3 6 8 . 2 0 5 . 8 1
3 1 0 0 0 9 8 3 西 山煤 电 8 , 7 7 3 , 9 2 9 . 9 9 5 . 6 7
3 2 6 0 0 5 2 8 中 铁二 局 8 , 6 8 2 , 4 0 8 . 5 0 5 . 6 1
3 3 6 0 0 8 0 9 山 西汾 酒 8 , 4 5 7 , 3 2 4 . 6 8 5 . 4 7
3 4 6 0 1 2 8 8 农 业银 行 8 , 4 4 6 , 2 9 4 . 6 9 5 . 4 6
3 5 0 0 0 8 5 0 华 茂股 份 8 , 4 4 4 , 4 7 3 . 2 6 5 . 4 6
3 6 6 0 0 0 1 5 华 夏银 行 8 , 4 3 4 , 9 0 4 . 8 7 5 . 4 5
3 7 6 0 0 0 0 0 浦 发银 行 8 , 2 9 4 , 5 6 6 . 2 3 5 . 3 6
3 8 3 0 0 0 4 8 合 康变 频 8 , 2 0 2 , 9 7 9 . 4 0 5 . 3 0
3 9 6 0 1 6 0 1 中 国太 保 7 , 8 3 7 , 8 7 2 . 2 1 5 . 0 7
4 0 6 0 0 3 7 8 天 科股 份 7 , 7 4 1 , 2 0 6 . 1 7 5 . 0 1
4 1 0 0 2 1 2 9 中 环股 份 7 , 6 9 5 , 4 6 1 . 3 2 4 . 9 8
4 2 6 0 0 0 2 9 南 方航 空 7 , 6 7 0 , 5 2 0 . 5 9 4 . 9 6
4 3 0 0 2 1 3 9 拓 邦股 份 7 , 6 1 8 , 2 1 2 . 4 5 4 . 9 3
4 4 6 0 0 4 6 8 百 利电 气 7 , 2 3 1 , 8 5 2 . 8 8 4 . 6 8
4 5 6 0 0 4 1 6 湘 电股 份 6 , 7 4 2 , 6 3 5 . 3 9 4 . 3 6
4 6 0 0 2 1 4 8 北 纬通 信 5 , 6 4 9 , 3 1 7 . 0 7 3 . 6 5
4 7 0 0 0 7 7 6 广 发证 券 5 , 6 1 2 , 8 3 0 . 0 5 3 . 6 3
4 8 6 0 0 5 0 5 西 昌电 力 5 , 4 2 0 , 8 9 8 . 8 4 3 . 5 1
4 9 0 0 2 0 2 3 海 特高 新 5 , 2 9 0 , 4 9 4 . 3 7 3 . 4 2
5 0 6 0 1 3 7 7 兴 业证 券 5 , 2 7 5 , 1 7 1 . 3 1 3 . 4 1
5 1 0 0 0 9 6 8 煤 气 化 5 , 0 4 1 , 2 6 6 . 6 3 3 . 2 6
5 2 0 0 2 3 0 8 威 创股 份 4 , 9 1 2 , 7 6 3 . 0 7 3 . 1 8
5 3 6 0 0 4 9 1 龙 元建 设 4 , 8 5 6 , 5 7 0 . 5 4 3 . 1 4
5 4 0 0 0 5 5 1 创 元科 技 4 , 7 7 2 , 6 0 5 . 0 8 3 . 0 9
5 5 6 0 0 2 2 6 升 华拜 克 4 , 7 3 9 , 6 2 1 . 7 3 3 . 0 7
5 6 3 0 0 1 3 6 信 维通 信 4 , 6 7 9 , 4 3 8 . 6 9 3 . 0 3
5 7 6 0 0 5 3 5 天 士力 4 , 6 5 1 , 2 4 4 . 1 0 3 . 0 1
5 8 6 0 1 9 8 9 中 国重 工 4 , 6 4 9 , 0 3 0 . 9 0 3 . 0 1
5 9 0 0 2 4 1 3 常 发股 份 4 , 6 1 6 , 0 3 3 . 4 9 2 . 9 9
6 0 3 0 0 1 3 5 宝 利沥 青 4 , 5 8 8 , 4 4 1 . 0 0 2 . 9 7
6 1 6 0 0 3 5 1 亚 宝药 业 4 , 5 0 9 , 5 3 8 . 2 5 2 . 9 2
6 2 0 0 2 4 4 8 中 原内 配 4 , 5 0 2 , 6 7 8 . 4 9 2 . 9 1
6 3 0 0 2 2 6 1 拓 维信 息 4 , 4 6 4 , 9 7 4 . 7 1 2 . 8 9
6 4 6 0 1 9 3 9 建 设银 行 4 , 3 7 0 , 3 4 8 . 5 3 2 . 8 3
6 5 0 0 0 6 3 0 铜 陵有 色 4 , 3 6 7 , 1 2 6 . 8 4 2 . 8 2
6 6 0 0 0 8 9 8 鞍 钢股 份 4 , 3 6 3 , 9 2 8 . 9 9 2 . 8 2
6 7 6 0 0 3 4 8 阳 泉煤 业 4 , 3 6 2 , 3 5 4 . 0 0 2 . 8 2
6 8 0 0 0 9 6 0 锡 业股 份 4 , 3 0 8 , 5 9 2 . 3 3 2 . 7 9
6 9 6 0 0 0 7 9 人 福医 药 4 , 2 8 4 , 5 3 4 . 4 6 2 . 7 7
7 0 6 0 0 3 8 3 金 地集 团 4 , 2 7 9 , 3 4 1 . 8 0 2 . 7 7
7 1 0 0 0 9 0 3 云 内动 力 4 , 2 4 2 , 6 7 8 . 1 7 2 . 7 4
7 2 6 0 0 0 3 6 招 商银 行 4 , 2 0 4 , 9 1 3 . 4 5 2 . 7 2
7 3 0 0 0 5 3 8 云 南白 药 4 , 1 9 7 , 1 9 7 . 6 7 2 . 7 1
7 4 0 0 0 7 0 9 河 北钢 铁 4 , 1 9 0 , 4 8 7 . 2 6 2 . 7 1
7 5 0 0 0 4 2 3 东 阿阿 胶 4 , 1 7 7 , 0 6 9 . 0 6 2 . 7 0
7 6 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 4 , 1 7 5 , 5 3 5 . 0 0 2 . 7 0
7 7 0 0 0 0 2 4 招 商地 产 4 , 1 5 7 , 1 0 4 . 3 9 2 . 6 9金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 1
7 8 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 4 , 1 5 4 , 5 1 7 . 0 0 2 . 6 9
7 9 0 0 0 0 0 1 深 发展 Ａ 4 , 1 3 4 , 9 7 4 . 0 0 2 . 6 7
8 0 6 0 1 9 9 2 金 隅股 份 4 , 1 2 6 , 0 2 7 . 5 6 2 . 6 7
8 1 0 0 2 2 9 7 博 云新 材 4 , 0 5 9 , 7 0 7 . 1 7 2 . 6 3
8 2 0 0 2 3 2 7 富 安娜 4 , 0 4 3 , 3 6 8 . 6 8 2 . 6 1
8 3 6 0 0 8 0 2 福 建水 泥 3 , 9 6 2 , 3 2 2 . 2 7 2 . 5 6
8 4 0 0 0 8 8 8 峨 眉山 Ａ 3 , 8 1 5 , 3 2 3 . 8 7 2 . 4 7
8 5 3 0 0 1 4 8 天 舟文 化 3 , 7 2 9 , 9 1 8 . 6 4 2 . 4 1
8 6 0 0 2 1 7 7 御 银股 份 3 , 4 7 2 , 3 9 6 . 9 2 2 . 2 5
8 7 0 0 2 3 0 1 齐 心文 具 3 , 3 1 9 , 5 5 3 . 0 8 2 . 1 5
8 8 6 0 0 0 7 2 中 船股 份 3 , 1 8 6 , 4 6 2 . 6 8 2 . 0 6
注：该表的累计卖出金额按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量 ) 填列,未考虑
相关交易费用。
2 .4. 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买 入股 票的 成本 （成 交） 总额 8 9 1 , 2 7 2 , 5 6 1 . 8 7
卖 出股 票的 收入 （成 交） 总额 8 9 1 , 3 7 0 , 0 1 1 . 7 0
2 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债 券品 种 公 允价 值
占 基金 资产 净值 比例
( % )
1 国 家债 券 - -
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 - -
其 中： 政策 性金 融债 - -
4 企 业债 券 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 6 8
5 企 业短 期融 资券 - -
6 中 期票 据 - -
7 可 转债 - -
8 其 他 - -
9 合 计 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 6 8
2 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序 号 债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例
( % )
1 1 1 2 0 5 3 1 1 新 筑债 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 6 8
注：本基金本报告期末共持有一只债券。
2 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 2
明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
2 .8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
2 .9 投资组合报告附注
2 .9. 1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案
调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2 .9. 2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金报告期投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
2 .9. 3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序
号
名 称 金 额
1 存 出保 证金 -
2 应 收证 券清 算款 1 , 9 3 7 , 9 4 7 . 0 1
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 6 4 , 8 5 6 . 8 2
5 应 收申 购款 4 2 , 9 5 7 . 1 8
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 2 , 0 4 5 , 7 6 1 . 0 1
2 .9. 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
2 .9. 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中无流通受限情况。
2 .9. 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§3 基金份额持有人信息
3 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持 有人
户 数
（ 户）
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额 占 总份 额 持 有份 额 占 总份 额金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 3
比 例（ % ） 比 例（ % ）
9 , 5 0 7 1 4 , 2 1 1 . 2 9 1 1 , 2 2 4 , 6 7 5 . 7 6 8 . 3 1 1 2 3 , 8 8 2 , 0 7 1 . 8 4 9 1 . 6 9
3 .2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项 目 持 有份 额总 数（ 份）
占 基金 总份 额比 例
（ % ）
基 金管 理公 司所 有从 业人 员持 有本 开放 式基 金 5 7 6 . 4 4 0 . 0 0
§4 开放式基金份额变动
单位：份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 0 8 年 1 2 月 4 日 ）基 金份 额总 额 3 6 7 , 0 1 8 , 5 4 7 . 3 9
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 1 2 8 , 9 6 0 , 2 7 7 . 4 0
本 报告 期基 金总 申购 份额 5 5 , 7 8 7 , 1 3 1 . 3 9
减 ：本 报告 期基 金总 赎回 份额 4 9 , 6 4 0 , 6 6 1 . 1 9
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 1 3 5 , 1 0 6 , 7 4 7 . 6 0
§5 重大事件揭示
5 .1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
5 .2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 本报告期基金管理人无重大人事变动；
2、本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
5 .3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
5 .4 基金投资策略的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。
5 .5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基审计的原会计师事务所立信羊城会计师事务所已于 2012 年初整体加
入立信会计师事务所（特殊普通合伙），经公司董事会和基金托管银行同意， 公
司已将负责公司基金审计事务的会计师事务所变更为立信会计师事务所 （特殊普
通合伙），并于 2012 年 1 月 20 日进行了公告。
本报告期内支付会计师事务所的审计费为 56,000.00 元。
5 .6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内基金管理人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
2、本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 4
5 .7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券 商名 称
交
易
单
元
数
量
股 票交 易 债 券回 购交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备
注 成 交金 额
占 当期
股 票成
交 总额
的 比例
（% ）
成 交金 额
占 当期
债 券回
购 成交
总 额的
比 例
（% ）
佣 金
占 当期
佣 金总
量 的比
例 （ % ）
江 南证 券 1 3 , 8 3 3 , 5 9 5 . 6 3 0 . 2 2 3 , 1 7 1 . 0 2 0 . 2 2
华 创证 券 1 1 4 4 , 6 6 4 , 0 9 9 . 5 4 8 . 1 2 1 2 5 , 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 3 . 7 0 1 2 2 , 9 6 4 . 6 8 8 . 3 5
银 河证 券 1 4 0 9 , 3 7 5 , 2 8 1 . 2 4 2 2 . 9 7 4 5 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 4 9 . 3 9 3 4 2 , 2 4 8 . 4 2 2 3 . 2 5
湘 财证 券 1 3 4 , 5 4 6 , 2 1 7 . 4 8 1 . 9 4 4 5 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 6 2 9 , 3 6 4 . 0 3 2 . 0 0
中 信建 投
证 券
1 2 0 , 3 4 4 , 0 9 2 . 4 1 1 . 1 4 1 6 , 5 2 9 . 9 1 1 . 1 2
中 金公 司 1 4 3 , 5 0 7 , 0 1 1 . 0 6 2 . 4 4 3 6 , 9 8 0 . 8 5 2 . 5 1
国 信证 券 1 7 0 , 7 4 9 , 8 8 5 . 7 7 3 . 9 7 1 7 1 , 4 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 8 . 6 9 5 9 , 0 8 2 . 8 0 4 . 0 1
安 信证 券 1 1 5 0 , 1 2 6 , 4 4 6 . 5 7 8 . 4 2 1 2 1 , 9 7 9 . 0 2 8 . 2 9
中 信证 券 1 5 3 6 , 3 1 1 , 2 5 8 . 4 9 3 0 . 1 0 4 3 5 , 7 5 7 . 5 3 2 9 . 6 1
财 通证 券 1 5 5 , 8 1 8 , 1 9 6 . 6 0 3 . 1 3 2 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 1 8 4 7 , 4 4 6 . 3 7 3 . 2 2
信 达证 券 1 5 0 , 6 5 9 , 6 2 2 . 0 8 2 . 8 4 5 3 , 8 0 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 8 7 4 0 , 7 1 6 . 2 9 2 . 7 7
广 州证 券 1 1 4 4 , 6 9 3 , 8 8 7 . 1 0 8 . 1 2 1 1 7 , 5 6 5 . 0 3 7 . 9 9
齐 鲁证 券 1 7 0 , 8 9 3 , 9 8 3 . 5 8 3 . 9 8 4 7 , 8 0 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 2 1 6 0 , 2 5 8 . 3 9 4 . 0 9
中 投证 券 1 4 6 , 4 4 9 , 6 5 3 . 2 9 2 . 6 1 3 7 , 7 4 1 . 0 1 2 . 5 6
合 计 1 4 1 , 7 8 1 , 9 7 3 , 2 3 0 . 8 4 1 0 0 . 0 0 9 1 7 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 , 4 7 1 , 8 0 5 . 3 5 1 0 0 . 0 0
注 ： 本基金管理人负责选择证券经营机构， 租用其交易单位作为本基金的专用交
易单位。本基金专用交易单位的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证
券交易的需要；
（3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究
能力和行业分析能力 ， 能及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市
场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务； 能根据公司所管理基金的特定
要求 ， 提供专门研究报告， 具有开发量化投资组合模型的能力； 能积极为公司投
资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
本基金专用交易单位的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单位的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单位租用协议。金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 5
§6 影响投资者决策的其他重要信息
1．公司增加注册资本
根据本公司股东会会议决议，并报经中国证券监督管理委员会（证监许可
[2011] 538 号）、中华人民共和国商务部（商外资资审 A 字[2010]0016 号） 批
准，本公司的注册资本由人民币 10000 万元增加到人民币 25000 万元， 同时，
就增加公司注册资本 、 股东出资等内容修改了公司章程。 公司现有股东按其在公
司的出资比例同比例认缴增资额 ， 股东出资比例不变， 增加注册资本后 ， 公司股
东出资额及出资占公司注册资本比例为： 广州证券有限责任公司 12250 万元人民
币 ,占注册资本总额的 49%； 广州美的电器股份有限公司 5000 万元人民币 ， 占注
册资本总额的 20%；广州药业股份有限公司 5000 万元人民币，占注册资本总额
的 20%；东亚联丰投资管理有限公司 2750 万元人民币，占注册资本总额的 11% 。
本次增加注册资本及修改公司章程的工商变更手续已于 2011 年 5 月 1 6 日在
广东省工商行政管理局办理完毕 。 详情请参见本公司于 2011 年 5 月 17 日刊登于
《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的公告。
2．上海分公司成立
本报告期， 经公司董事会决议通过， 并经中国证券监督管理委员会上海监管
局《关于核准金鹰基金管理有限公司设立上海分公司的批复》（沪证监基金字
〔 2011〕15 号）批复同意，我公司向上海市工商行政管理局申请登记设立上海
分公司， 上海分公司负责人为郭容辰， 营业场所位于上海市静安区南京西路 75 8
号 17E 室， 经营范围是基金销售及公司授权的其他业务。 目前相关工商登记注册
手续已办理完毕。公司已于 2011 年 6 月 20 日对此事项进行了公开披露。
3．广州分公司（主要办公场所）地址变更
经我公司第三届董事会第三十二次会议审议通过， 我公司决定将广州分公司
（主要办公场所） 由原来的 "广州市沿江中路 298 号江湾商业中心 22 层" 搬迁至 "
广州市天河区体育西 路 189 号城建大厦 22-23 层",并自 2011 年 7 月 1 9 日起在新
址正常办公，详见我公司 2011 年 7 月 12 日、21 日刊登的相关搬迁公告。
4．变更会计师事务所
因负责本公司旗下基金审计事务的立信羊城会计师事务所有限公司已整体
加入立信会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 经公司第四届董事会第三次会议决议金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 1 年年度报告摘要
2 6
通过 ， 并经旗下基金的相关托管银行同意， 已将负责公司基金审计事务的会计师
事务所变更为立信会计师事务所 （特殊普通合伙） 。 上述事项已向监管机关备案
并于 2012 年 1 月 20 日公告。
5 。公司固有资金投资
本报告期， 公司首次运用固有资金进行了投资， 即通过代销机构申购旗下金
鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 1000 万元，该事项已根据《中国证监
会关于基金管理公司运用固有资金进行基金投资有关事项的通知》 （证监基金字
【 2005】96 号）的要求进行了披露，于 2011 年 7 月 14 日在《中国证券报》、
《上海证券报》和《证券时报》刊登了公告。
金鹰基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日
