嘉实深证基本面 120 交易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金联接基金 2011 年年度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月30 日
嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 基金 合同 生效 日 为 2011 年 8 月 1 日， 本报 告 期自本 基金 基金 合同 生效 日 2011 年 8 月
1 日起 至2011 年12 月 31 日止。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对 报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ......... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................. 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 14
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所有 者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................. 36
8.4 报 告期 内股 票 投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................. 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................. 41
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................. 41
8.9 期 末投 资目 标基 金明 细 ............................................................................................................ 41
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 43
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 43
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ....................................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 44
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................... 44
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况............................................................................... 44
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 嘉实深 证基 本 面 120 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
基金简 称 嘉实深 证基 本 面 120ETF 联接
基金主 代码 070023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 1 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 384,059,733.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 嘉实深 证基 本面120ETF （ 场内简 称： 深F120 ）
基金主 代码 159910
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8月1 日
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年9月27 日
基金管 理人 名称 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略 本基金 为目 标 ETF 的联接 基金 ， 主 要通 过投 资于 目 标 ETF 实现对
业 绩 比 较 基 准的 紧 密 跟踪。 在 投 资 运 作过 程 中 ，本基 金 将 在 综合
考 虑 合 规 、 风险 、 效 率、成 本 等 因 素 的基 础 上 ，决定 采 用 一 级市
场申赎 的方 式或 证券 二级 市场交 易的 方式 进行 目 标 ETF 的买卖 。
业绩比 较基 准 深证基 本 面 120 指数*95% + 银 行同 业存 款利 率*5%
风险收 益特 征 本基金 为深 证基 本 面 120ETF 的联接基金 ， 其 业绩 表 现与深 证基 本
面 120 指数 及深 证基 本 面 120ETF 的表现密 切相 关， 长期平 均风 险
和预期 收益 率高 于混 合型 基金、 债券 型基 金、 及货 币市场 基金 。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 紧密 跟踪 标的 指数 ， 追求跟 踪偏 离
度和跟 踪误 差的 最小 化。
投资策 略 本基金 采取 完全 复制 法， 即 完全按 照标 的指 数的 成份 股组成 及其 权
重构建 基金 股票 投资 组合 ， 并根据 标的 指数 成份 股及 其权重 的变 动
进行相 应调 整。
业绩比 较基 准 深证基 本 面120 指数 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 其 长 期平均 风险 和预 期收 益率 高于混 合型 基
金、 债券 型基 金 、 及 货币 市场基 金 。 本 基金 为指 数 型基金 ， 被动 跟
踪标的 指数 的表 现， 具有 与 标的指 数以 及标 的指 数所 代表的 股票 市
场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 胡勇钦 唐州徽
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594855
电子邮 箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道 8 号
上海国 金中 心二 期 23 楼 01-03
单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润
大厦 8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街 1 号
邮政编 码 100005 100818
法定代 表人 安奎 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 卢湾 区湖 滨路202 号企业 天地2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大街 8 号 华润大 厦 8
层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 8 月 1 日（ 基金 合 同生效 日）-2011
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -20,289,787.74 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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本期利 润 -67,338,203.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1197
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -60,366,185.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1572
期末基 金资 产净 值 323,693,547.93
期末基 金份 额净 值 0.8428
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.72%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ）期末可 供分配利 润采 用期末资产 负债表中 未分 配利润与未 分配利润 中已 实现部分的 孰低数。
（4 ） 本基 金合 同生 效日 为 2011 年 8 月 1 日， 本报 告期 自 2011 年 8 月 1 日起 至 2011 年 12 月 31
日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.39% 1.31% -12.66% 1.39% 0.27% -0.08%
自基金 合同
生效起 至今
-15.72% 1.03% -24.92% 1.38% 9.20% -0.35%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：深 证基 本 面120 指数 ×95% ＋银 行同 业存 款利 率 ×5% 。
深证基 本 面 120 指数 选取 深圳证 券交 易所 上市 公司 中最大 的 120 家 A 股上 市 公司作 为样 本， 样本
的权重配置与 其经济规 模 相适应。具有 良好的基 本 面、市场代表 性和流动 性 ，并在一定 程度上减
少了高 估股 票在 组合 中权 重过高 的现 象。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95% ×(深 证基 本面 120 指数(t)/ 深 证基 本面 120 指数(t-1)-1)＋5% ×银 行同 业存 款利
率
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1) 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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其中t=1,2,3, …。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
图： 嘉 实 深 证基 本面120联 接基金 份额 累计 净值 增长 率与 同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势 对 比
图
（2011 年8 月1 日 至2011 年 12 月 31 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日 2011 年 8 月 1 日至 报 告期末 未满 1 年 。按基 金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 3 个月 内为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符 合
基金合 同“ 十四 、基 金的 投资（ 二 ） 投资 范围 和（ 八）2 、基 金投 资组 合比 例 限制” 的有 关约 定 。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注： 本 基金 基金合 同生 效 日为 2011 年8 月1 日，2011 年 度的 相关 数据 根据 当 年实际 存续 期 （2011
年8 月1 日至 2011 年12 月31 日） 计算 。
3.3 过去三年基金 的利润 分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，总部设 在北京并
设深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 分 公司。公司获 得首批全 国 社保基金、 企业年金
投资管 理人 和QDII 、特 定 资产管 理业 务资 格。
截止 2011 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、29 只开放 式证 券投
资基金，具体 包括嘉实 泰 和封闭、嘉实 丰和价值 封 闭、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混 合、嘉实
稳健混 合、 嘉实 债券 、嘉 实 服务 增值 行业 混合 、嘉 实优质 企业 股票 、嘉 实货 币、嘉 实沪 深 300 指
数（LOF ） 、 嘉实 超短 债债 券、 嘉 实主 题混 合、 嘉实 策略混 合、 嘉实 海外 中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实研
究精选 股票 、嘉 实多 元债 券、嘉 实量 化阿 尔法 股票 、嘉实 回报 混合 、嘉 实基 本面 50 指 数（LOF）、嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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嘉实价 值优 势股 票、 嘉实 稳固收 益债 券、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新动 力股 票、 嘉实
多利分 级债 券、 嘉实 领先 成长股 票、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联 接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信 用债 券、 嘉 实周 期 优选股 票、 嘉 实安 心 货 币。 其中嘉 实增 长混 合、
嘉实稳健混合 、嘉实债 券 属于嘉实理财 通系列基 金 ，同时，管理 多个全国 社 保基金、企 业年金、
特定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨阳 本基金 、嘉 实
基本面50 指数
（LOF ） 、 嘉实
深证基 本面
120ETF 、 嘉实
黄金
（QDII-FOF-L
OF ）基 金经 理
2011 年 8 月 1
日
- 11 年 曾 任 贝 尔 斯 登 高 级 工 程 师 ，
HBK 投 资 公 司 高 级 工 程 师/ 交
易操盘 手，Citadel 投资 集 团高
级 数 量 分 析 师 ， 高 盛 集 团 高 级
数量分 析师 。2008 年 3 月 加入
嘉 实 基 金 任 高 级 数 量 分 析 师 。
宾 夕 法 尼 亚 州 立 大 学 硕 士 ， 具
有基金 从业 资格 ，中 国国 籍。
注 ： （1 ） 任 职 日期 是 本 基金合 同 生 效 之日 ； （2 ） 证 券从业 的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证券 业 从 业 人员 资 格
管 理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《 嘉
实深证 基本 面 120 交 易型 开放式 指 数 证券 投资 基金 联接基 金基 金合 同 》 和其 他相关 法律 法规 的 规
定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上， 为基金份
额持有人谋求 最大利益 。 本基金运作管 理符合有 关 法律法规和基 金合同的 规 定和约定， 无损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风 格相似的投资组合之 间的 业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内本 基金 不存 在异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
报告期 内， 本基 金日 均跟 踪误差 为 0.70% ，年 度化 拟合偏 离度 为 11.00% 。 本 基金跟 踪误 差较
大的主 要原 因是 由于 本基 金处于 建仓 期。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8428 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-15.72% ，业
绩比较 基准 收益 率为-24.92% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2012 年， 随着 中国 经 济转型 的逐 步推 进， 推动 中国经 济长 期快 速发 展的 基本要 素仍 然存
在，所 以我 们依 然坚 定看 好中国 A 股 市场 的长 期发 展前景 ，并 对未 来 A 股市 场的长 期表 现充 满 信
心。本基金在 严守基金 合 同及相关法律 法规要求 的 前提下，将继 续秉承指 数 化投资管理 策略，积
极应对基金申 购赎回等 因 素对指数跟踪 效果带来 的 冲击，进一步 降低基金 的 跟踪误差， 力争投资
回报与 业绩 基准 保持 一致 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期内，基 金管理人 重 点开展了合规 管理、内 部 审计、 法律事 务、制度 建 设、海外业务 、
信息披 露等 方面 监察 稽核 工作， 采取 的主 要措 施如 下：
(1) 在 新产 品设 计、 新业务 拓展、 基金 营销 、 投 资管 理、 海 外业 务、 另类 投资 、 制度 建设 、 信
息披露等方面 ，全面实 现 内控前置，为 公司决策 、 业务部门提供 法律支持 以 及合规、操 作风险防
范措施 ，并 从组 织保 证和 制度安 排上 确保 内控 的独 立性和 权威 性。
(2) 在 事前 合规 审核 、 全方 位合规 监控 、 数据 库维 护 、 合 规培 训考 试等 方面 ， 积极开 展各 项合
规管理 工作 ，有 效规 避违 规行为 的发 生。
(3) 开 展了 风险 导向 型内 审 ，包 括 建立 监察 稽核 系统 ，采 用 IT 手段 进行 系统 化 稽核， 重新 识
别风险点，以 及实施严 格 的内部审计工 作，强化 对 制度执行的检 查力度， 合 理确保公司 规章制度
的有效 执行 。 同时 ， 进 一 步强化 反洗 钱工 作 ， 积 极 协助外 部会 计师 开展 基金/ 公司常 规年 度审 计和
GIPS 认证 与ISAE3402 审 计。
(4) 公 司管 理层 多次 要求 公 司和全 体员 工， 都不 能触 犯 “老 鼠仓 ”、 非公 平交 易和各 种形 式的
利益输送这三 条底线， 同 时采取有效防 范措施。 公 司管理的不同 投资组合 能 够得到公平 对待，未嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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发现违 法违 规行 为。
(5) 完 成各 只基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作， 保证 所披露 信息 的真 实性 、准 确性和 完整 性；
重视媒 体监 督和 投资 者关 系管理 工作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、基 金运营、 风 险管理、法律 稽
核等部门负责 人以及基 金 经理组成，负 责研究、 指 导基金估值业 务。基金 管 理人估值委 员和基金
会计均具有专 业胜任能 力 和相关工作经 历。报告 期 内，基金经理 参加估值 专 业委员会会 议，但不
介入基金日常 估值业务 ； 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 与估值相关 的机构包
括上海、深圳 证券交易 所 ，中国证券登 记结算有 限 责任公司，中 央国债登 记 结算有限责 任公司以
及中国 证券 业协 会等 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2 ） 根据 本报 告 3. 1.1 “ 本期利 润 ” 为-67,338,203.74 元、 3.1. 2“ 期 末可 供 分配基 金份 额利 润 ”
为-0.1572 元、 3.1 .2“ 期 末基金 份额 净值 ” 为 0.8428 元 ，以 及本 基金 基金 合 同第十 九部 分三 、
收益分 配原 则“3 、 基金 收 益分配 后， 可供 分配 利润 计算截 至日 的每 份基 金份 额净值 扣减 每份 基金
份额所 派发 的红 利后 不能 低于面 值 ； ” 的约 定， 因 此本基 金未 实 施2011 年 度 分配利 润 ， 符 合基 金
合同的 约定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实深 证基 本面 120 交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 （ 以下 称 “本 基 金” ） 的 托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券 投资 基金
法》及其他有 关法律法 规 、基金合同和 托管协议 的 有关规定 ，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 13 页 共 48 页
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益 分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20461 号
嘉实深 证基 本 面120 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
我们审计了后 附的嘉实 深 证基本面 120 交易 型开放 式指数证券投 资基金联 接 基金(以下简 称
“深证 120ETF 联接 基金 ”)的财 务报 表， 包括 2011 年 12 月 31 日 的资 产负 债 表、2011 年 8 月 1
日( 基 金合 同生 效日) 至2011 年12 月31 日 止期 间的 利 润表和 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表 以及 财
务报表 附注 。
一、 管理层 对财 务报 表的 责任
编制和 公允 列报 财务 报表 是深 证 120ETF 联接 基金 的 基金管 理人 嘉实 基金 管理 有限公 司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企业会计 准则和中 国 证券监督管理 委员会(以 下 简称“中国证 监会”)发 布 的有关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使 其实现 公允 反映 ；
(2) 设计、执行和 维护必要的 内部控制，以 使财务报表 不存在由于舞 弊或错误导 致的重大 错
报。
二、 注册会 计师 的责 任
我们的责任是 在执行审 计 工作的基础上 对财务报 表 发表审计意见 。我们按 照 中国注册会计 师
审计准则的规 定执行了 审 计工作。中国 注册会计 师 审计准则要求 我们遵守 中 国注册会计 师职业道
德守则 ，计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及 实施审计 程 序，以获取有 关财务报 表 金额和披露的 审计证据 。 选择的审计程 序嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 注册会计 师 考虑与财务报 表编制和 公 允列报相关的 内部控制 ， 以设计恰当 的审计程
序，但目的并 非对内部 控 制的有效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价管理 层 选用会计政 策的恰当
性和作 出 会 计估 计的 合理 性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意 见
我们认 为， 上述 深证120ETF 联接 基金 的财 务报 表在 所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 和在 财务
报表附注中所 列示的中 国 证监会发布的 有关规定 及 允许的基金行 业实务操 作 编制，公允 反映了深
证120ETF 联 接基金2011 年12 月31 日的 财务 状况 以及2011 年8 月1 日( 基 金合同 生效 日) 至2011
年12 月31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
普华永 道中 天
注 册会 计师
会计师 事务 所有 限公 司
汪
棣
中国? 上海 市
吴
海
霞
2012 年 3 月 19 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 嘉实 深证基 本面 120 交易型开放式指 数证券 投资基金 联接基 金
报告截 止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,034,959.54
结算备 付金
-
存出保 证金
458,716.80
交易性 金融 资产 7.4.7.2 315,732,162.38
其中： 股票 投资
12,403,350.00
基金 投资
293,655,812.38
债券投 资
9,673,000.00
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 207,323.54
应收股 利
-
应收申 购款
63,504.46
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
324,496,666.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
320,313.79
应付管 理人 报酬
13,818.72
应付托 管费
2,763.77
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 147,015.40
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 319,207.11
负债合 计
803,118.79
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 384,059,733.20
未分配 利润 7.4.7.10 -60,366,185.27
所有者 权益 合计
323,693,547.93
负债和 所有 者权 益总 计
324,496,666.72
注 ： 本 基金合 同生效 日为 2011 年 8 月 1 日 ， 本报 告期自基 金合同 生效日 2011 年 8 月 1 日起 至 2011 年
12 月31 日止 ， 报 告截止 日2011 年12 月31 日 ， 基 金份额净 值0.8428 元， 基金 份额总额384,059,733.20
份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 嘉实 深证基 本面 120 交易型开放式指 数证券 投资基金 联接基 金
本报告期 ：2011 年 8 月 1 日 （基金合 同生效 日） 至2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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项 目
附注号 本期
2011 年8 月1 日 （基金合 同生效日） 至 2011 年
12 月 31 日
一、收入
-65,619,438.79
1.利息 收入
2,307,755.46
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 398,466.43
债券利 息收 入
111,912.57
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,797,376.46
其他利 息收 入
-
2.投资 收益
-21,495,590.19
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -24,297,207.31
基金 投资 收益 7.4.7.13 2,723,423.55
债券投 资收 益 7.4.7.14 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 78,193.57
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 -47,048,416.00
4.汇兑 收益
-
5.其他 收入 7.4.7.18 616,811.94
减：二、费用
1,718,764.95
1．管 理人 报酬
693,891.37
2．托 管费
138,778.26
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.19 684,897.82
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回 购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 201,197.50
三、利润总额
-67,338,203.74
减：所 得税 费用
-
四、净利润
-67,338,203.74
注 ： 本 基金合 同生效 日为 2011 年 8 月 1 日， 本期是 指 2011 年 8 月 1 日至 2011 年 12 月31 日 ， 无上 年
度 可比期 间数据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 嘉实 深证基 本面 120 交易型开放式指 数证券 投资基金 联接基 金
本报告期 ：2011 年 8 月 1 日 （基金合 同生效 日） 至2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日 （ 基 金合同 生 效 日） 至 2011 年 12 月 31 日 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一 、期 初 所 有 者权 益 （ 基金
净值）
827,277,553.66 - 827,277,553.66
二 、本 期 经 营 活动 产 生 的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -67,338,203.74 -67,338,203.74
三 、本 期 基 金 份额 交 易 产生
的基金净 值变动 数
-443,217,820.46 6,972,018.47 -436,245,801.99
其中：1. 基金 申购款 4,530,341.64 -272,352.55 4,257,989.09
2.基金赎回款 -447,748,162.10 7,244,371.02 -440,503,791.08
四 、本 期 向 基 金份 额 持 有人
分 配利 润 产 生 的基 金 净 值变
动
- - -
五 、期 末 所 有 者权 益 （ 基金
净值）
384,059,733.20 -60,366,185.27 323,693,547.93
注 ： 本 基金合 同生效 日为 2011 年 8 月 1 日， 本期是 指 2011 年 8 月 1 日至 2011 年 12 月31 日 ， 无上 年
度 可比期 间数据 。
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 赵学军______
______ 李松林______
____ 王红____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
嘉实深证 基本面 120 交易型 开放式指 数证券 投资基 金联 接基金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中国证 券
监督管理 委员会( 以 下简称 “ 中国证 监会 ”) 《关于 核 准深证基 本面 120 交易型开 放式指数 证券投 资基
金及其联 接基金 募集的 批复 》 （ 证监许 可[2011]906 号 ） 核准 ，由嘉实 基金管 理有限 公司依照《中 华人
民共和国 证券投 资基金 法》 和《嘉实 深证基 本面 120 交易型开放 式指数 证券投 资基 金联接基 金基金 合
同 》负 责 公 开募 集 。 本基 金 为 契约 型 开 放式 ， 存 续期 限 不 定， 首 次 设立 募 集 不包 括 认 购资 金 利 息共 募
集 827,194,915.27 元， 业经普华永道 中天会 计师 事 务所 有限公司 普华永 道中天 验字(2011) 第 294 号验
资报告予 以验证 。 经 向中国 证监会备 案， 《嘉 实深证 基 本面 120 交易型开放式 指数 证券投资 基金联 接基
金基金合 同》 于 2011 年 8 月 1 日正式 生效， 基金合 同 生效日的 基金份 额总额 为 827,277,553.66 份基
金份额， 其中认 购资金 利息 折合 82,638.39 份基金份额。本基金 的基金 管理人 为嘉 实基金管 理有限 公
司，基金 托管人 为中国 银行 股份有限 公司。
根据《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》和 《嘉实 深证 基本面 120 交易型开 放式指 数证券投 资基嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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金联接基 金基金 合同》 的有 关规定， 本基 金 以目标 ETF 基金份额 、标的 指数成 份股 及备选成 份股为 主
要投资对 象。正 常情况 下， 本基金投 资于目 标 ETF 的资产比例 不低于 基金资 产净 值的 90%，持有现金
或到期日 在一年 以内的 政府 债券的比 例不低 于基金 资产 净值的 5%。 此外 ， 为 更好地 实现投资 目标 ， 本
基金 可 少 量 投资 于 部 分非 成 份 股( 包 含 中 小板 、 创 业板 及 其他 经 中 国证 监 会 核准 上 市 的股 票) 、 一级 市
场新股或 增发的 股票 、 衍生 工具( 权证、 股指期 货等) 、 债券资产( 国 债、 金融债 、 企业( 公司) 债、 次级
债、 可 转换债 券( 含分离 交 易可转债) 、 央行 票据 、 短 期融资券 等) 、 资 产支持 证 券、 债 券回购 等固定 收
益 类 资 产 、 现 金 资 产 、 以 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规
定) 。本基金 的业绩 比较基 准为深证 基本面 120 指数 X 95% + 银行同业存款利 率 X 5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基 金会计 核算 业务指引 》 、 《嘉 实
深证基本 面 120 交易 型开放 式指数证 券投资 基金联 接基 金基金合 同》和 在财务 报表 附注 7.4.4 所列示
的中国证 监会发 布的有 关规 定及允许 的基金 行 业实 务操 作编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有 关 规定的 声明
本基金 2011 年 8 月 1 日( 基 金合同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期 间财务 报表 符合企业 会计准
则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金 2011 年 12 月 31 日的财务状 况以及 2011 年 8 月 1 日( 基金合同
生效日) 至 2011 年12 月 31 日止期间 的经营 成果和 基金 净值变动 情况等 有关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。 本期财务报 表的实 际编制 期间 为 2011 年8 月
1 日( 基金合同生 效日) 至2011 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金 融负 债的分 类
(1) 金融资产的分类
金 融资 产 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 、 应收 款 项、嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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可 供出 售 金 融资 产 及 持有 至 到 期投 资 。 金融 资 产 的分 类 取 决于 本 基 金对 金 融 资产 的 持 有意 图 和 持有 能
力。本基 金现无 金融资 产分 类为可供 出售金 融资产 及持 有至到期 投资。
本 基金 持 有 的 基金 投 资 、股 票 投资 和 债 券 投资 分 类 为以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计入 当 期损 益 的金
融 资产 。 以 公允 价 值 计量 且 其 公允 价 值 变动 计 入 损益 的 金 融资 产 在 资产 负 债 表中 以 交 易性 金 融 资产 列
示。
本 基金 持 有 的 其他 金 融 资产 分 类为 应 收 款 项， 包 括 银行 存 款、 买 入 返 售金 融 资 产和 各 类应 收 款项
等。应收 款项是 指在活 跃市 场中没有 报价、 回收金 额固 定或可确 定的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负债的分类
金 融负 债 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负债 及 其他 金 融负
债 。本 基 金 目前 暂 无 金融 负 债 分类 为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 负 债。 本 基 金持 有
的其他金 融负债 包括各 类应 付款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产 或 金 融负 债 于 本基 金 成为 金 融 工 具合 同 的 一方 时 ，于 交 易 日 按公 允 价 值在 资 产负 债 表内
确认。 以公允 价值计 量且其 变动计入 当期损 益的金 融 资 产， 取 得时发 生的相 关交易 费用计入 当期损 益；
对 于支 付 的 价款 中 包 含已 宣 告 但尚 未 发 放的 现 金 股利 或 债 券起 息 日 或上 次 除 息日 至 购 买日 止 的 利息 ，
单独确认 为应收 项目。 应收 款项和其 他金融 负债的 相关 交易费用 计入初 始确认 金额 。
对 于以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 ， 按照 公 允 价 值进 行 后 续计 量 ；对 于 应收
款项和其 他金融 负债采 用实 际利率法 ，以摊 余成本 进行 后续计量 。
当 收取 某 项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权 利 已终 止 或 该金 融 资产 所 有 权 上几 乎 所 有的 风 险和 报 酬已
转移时， 终止确 认该金 融资 产。终止 确认的 金融资 产的 成本按移 动加权 平均法 于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持 有的基 金投资 、股 票投资和 债券投 资按如 下原 则确定公 允价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的 金融工 具按其估 值日的 市场交 易价 格确定公 允价值 ； 估 值日无 交易， 但最近 交
易 日后 经 济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的
市场交易 价格确 定公允 价值
(2) 存在活跃市场的 金融工 具， 如 估值日 无交易 且最近 交易日后 经济环 境发生 了重 大变化 ， 参考 类
似投资品 种的现 行市价 及重 大变化等 因素， 调整最 近交 易市价以 确定公 允价值 。
(3) 当金融工具不存 在活跃 市场， 采用 市场参 与者普 遍 认同且被 以往 市 场实际 交易 价格验证 具有可
靠 性的 估 值 技术 确 定 公允 价 值 。估 值 技 术包 括 参 考熟 悉 情 况并 自 愿 交易 的 各 方最 近 进 行的 市 场 交易 中嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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使 用的 价 格 、参 照 实 质上 相 同 的其 他 金 融工 具 的 当前 公 允 价值 、 现 金流 量 折 现法 和 期 权定 价 模 型等 。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本 基金 持 有 的 资产 和 承 担的 负 债基 本 为 金 融资 产 和 金融 负 债。 当 本 基 金依 法 有 权抵 销 债权 债 务且
交易双方 准备按 净额结 算时 ，金融资 产与金 融负债 按抵 销后的净 额在资 产负债 表中 列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 基 金份 额 所募 集 的 总 金额 在 扣 除损 益 平准 金 分 摊 部分 后 的 余额 。 由于 申 购和
赎 回引 起 的 实收 基 金 变动 分 别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 认列 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基
金转换所 引起的 转入基 金的 实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 平准 金 和未 实 现 平 准金 。 已 实现 平 准金 指 在 申 购或 赎 回 基金 份 额时 ， 申购
或 赎回 款 项 中包 含 的 按累 计 未 分配 的 已 实现 损 益 占基 金 净 值比 例 计 算的 金 额 。未 实 现 平准 金 指 在申 购
或 赎回 基 金 份额 时 ， 申购 或 赎 回款 项 中 包含 的 按 累计 未 实 现损 益 占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 损益 平
准金于基 金 申购 确认日 或基 金赎回确 认日认 列，并 于期 末全额转 入未分 配利润 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
基 金投 资 在 持 有期 间 应 取得 的 现金 红 利 于 除息 日 确 认为 投 资收 益 ， 股 票投 资 在 持有 期 间应 取 得的
现 金股 利 扣 除由 上 市 公司 代 扣 代缴 的 个 人所 得 税 后的 净 额 确认 为 投 资收 益 。 债券 投 资 在持 有 期 间应 取
得 的按 票 面 利率 计 算 的利 息 扣 除在 适 用 情况 下 由 债券 发 行 企业 代 扣 代缴 的 个 人所 得 税 后的 净 额 确认 为
利息收入 。
以 公允 价 值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 在持 有 期间 的 公 允 价值 变 动 确认 为 公允 价 值变
动 损益 ； 于 处置 时 ， 其公 允 价 值与 初 始 确认 金 额 之间 的 差 额确 认 为 投资 收 益 ，其 中 包 括从 公 允 价值 变
动损益结 转的公 允价值 累计 变动额。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认的 利 息收 入 按 实 际利 率 法 计算 ， 实际 利 率 法 与直 线 法 差异 较 小的 则 按直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
其他金融负 债在持 有期间 确认的利 息支出 按实际 利率 法计算， 实 际利率 法与直 线 法差异较 小的则 按直
线法计算 。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每 一基 金 份 额 享有 同 等 分配 权 。本 基 金 收 益以 现 金 形式 分 配， 但 基 金 份额 持 有 人可 选 择现 金 红利
或 将现 金 红 利按 除 息 日的 基 金 份额 净 值 自动 转 为 基金 份 额 进行 再 投 资。 若 期 末未 分 配 利润 中 的 未实 现
部分( 包 括 基 金经 营 活 动产 生 的未 实 现 损益 以 及 基金 份 额 交易 产 生 的未 实 现 平准 金 等) 为正 数 ， 则期 末
可 供分 配 利 润的 金 额 为期 末 未 分配 利 润 中的 已 实 现部 分 ； 若期 末 未 分配 利 润 的未 实 现 部分 为 负 数， 则
期末可供 分配利 润的金 额为 期末未分 配利润( 已 实现部 分相抵未 实现部 分后的 余额) 。
经宣告的拟 分配基 金收益 于分红除 息日从 所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基金 以 内 部 组织 结 构 、管 理 要求 、 内 部 报告 制 度 为依 据 确定 经 营 分 部， 以 经 营分 部 为基 础 确定
报告分部 并披露 分部信 息。
经 营分 部 是 指 本基 金 内 同 时 满 足下 列 条 件 的组 成 部 分 ：(1) 该组 成部 分 能 够 在日 常 活 动中 产 生收
入、 发 生费用 ；(2) 本基金 的基金管 理人能 够定期 评价 该组成部 分的经 营成果 ， 以 决定向其 配置资 源、
评 价其 业 绩 ；(3) 本基 金 能 够 取得 该 组 成部 分 的 财 务状 况 、经 营 成 果和 现 金 流 量等 有 关会 计 信 息。 如
果两个或 多个经 营分部 具有 相似的经 济特征 ，并且 满足 一定条件 的，则 合并为 一个 经营分部 。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要进 行分 部报告的 披露。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根 据本 基 金 的 估值 原 则 和中 国 证监 会 允 许 的基 金 行 业估 值 实务 操 作 ， 本基 金 确 定在 银 行间 同 业市
场交易的 债券品 种， 根据 中 国证监会 证监会 计字[2007]21 号 《关于证券投 资基金 执 行< 企业会计 准则>
估 值业 务 及 份额 净 值 计价 有 关 事项 的 通 知》 采 用 估值 技 术 确定 公 允 价值 。 本 基金 持 有 的银 行 间 同业 市
场 债券 按 现 金流 量 折 现法 估 值 ，具 体 估 值模 型 、 参数 及 结 果由 中 央 国债 登 记 结算 有 限 责任 公 司 独立 提
供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 政策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 估计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在 本报告 期间无 须说 明的会计 差错更 正。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息红利 个人所 得税
有关政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红 利有 关个人所 得税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1
号《关于 企业所 得税若 干优 惠政策的 通知》 及其他 相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(2) 基金买卖股票、 债券的 差价收入 暂免征 营业税 和 企 业所得税 。
(3) 对基金取得的企 业债 券 利息收入 ， 由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代扣 代缴 20% 的个人
所得税 ， 暂不 征收企 业所得 税。 对 基金取 得的股 票的股 息、 红 利收入 ， 由上 市公司 在向基金 派发股 息、
红利时暂 减按 50% 计入个人 应纳税所 得额 ， 依照 现行税 法规定即 20%代扣代 缴个人 所得税 ， 暂不 征收企
业所得税 。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股票 不征收 股票交 易印 花税。
7.4.7
重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
活期存款 8,034,959.54
定期存款 -
其中：存 款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 8,034,959.54
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 13,684,697.17 12,403,350.00 -1,281,347.17
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 9,649,280.00 9,673,000.00 23,720.00
合计 9,649,280.00 9,673,000.00 23,720.00
资产支持 证券 - - -
基金 339,446,601.21 293,655,812.38 -45,790,788.83
其他 - - -
合计 362,780,578.38 315,732,162.38 -47,048,416.00 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
报告期末 （2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 未持有 衍生金 融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
报告期末 （2011 年 12 月31 日） ， 本基金 未持有 买入返 售金融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
报告期末 （2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 无买断 式逆回 购交易中 取得的 债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
应收活期 存款利 息 1,856.35
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 -
应收债券 利息 205,464.48
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 2.71
其他 -
合计 207,323.54
7.4.7.6 其 他资 产
报告期末 （2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 无其他 资产（ 其他应收 款、待 摊费用 ） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 147,015.40
银行间市 场应付 交易费 用 -
合计 147,015.40
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00
应付赎回 费 1,207.11 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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预提费用 68,000.00
合计 319,207.11
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同 生效日 827,277,553.66 827,277,553.66
本期申购 4,530,341.64 4,530,341.64
本期赎回( 以"-" 号填列) -447,748,162.10 -447,748,162.10
本期末 384,059,733.20 384,059,733.20
注 ： （1 ） 申购含 转换入 份额； 赎回含 转换出 份额。
（2 ） 本 基金于 2011 年 7 月 1 日至 2011 年 7 月 26 日向 社会公 开募集 ， 截至 2011 年 8 月 1 日 （基金
合 同生效 日） 止， 募集的 扣除 认购费 后的实 收基金 （本金 ） 为 人民币 827,194,915.27 元， 在募集 期间
产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 82,638.39 元 ， 以 上 实 收 基 金 合 计 827,277,553.66 元 ， 折 合 为
827,277,553.66 份嘉实 深证基 本面 120 联接 基金份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 -20,289,787.74 -47,048,416.00 -67,338,203.74
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动 数
4,562,361.06 2,409,657.41 6,972,018.47
其中：基 金申购 款 -162,426.51 -109,926.04 -272,352.55
基金赎回 款 4,724,787.57 2,519,583.45 7,244,371.02
本期已分 配利润 - - -
本期末 -15,727,426.68 -44,638,758.59 -60,366,185.27
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日（基金合同 生效日） 至 2011 年 12
月 31 日
活期存款 利息收 入 293,982.88
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 104,114.85
其他 368.70
合计 398,466.43 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日 （基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
股票投资 收益—— 买卖 股票 差价收
入
-935,795.50
股票投资 收益—— 赎回 差价 收入 -
股票投资 收益—— 申购 差价 收入 -23,361,411.81
合计 -24,297,207.31
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年8 月 1 日 （基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 105,883,984.90
减：卖出 股票成 本总额 106,819,780.40
买卖股票 差价收 入 -935,795.50
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日（基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
申购基金 份额总 额 457,259,500.00
减：现金 支付申 购款总 额
6,937,525.81
减：申购 股票成 本总额 473,683,386.00
申购差价 收入 -23,361,411.81
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年8 月 1 日 （基金合同 生效日） 至2011 年 12 月 31 日
卖出/ 赎回基 金成交 总额 138,862,029.95
减：卖出/ 赎 回基金 成本总 额 136,138,606.40
基金投资 收益 2,723,423.55
7.4.7.14 债 券投 资收益
本期（2011 年 8 月 1 日（基金合同生 效日） 至 2011 年 12 月31 日），本基金无 债券 投资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本期（2011 年 8 月 1 日（基金合同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日） ，本基金 无衍生 工具收益 。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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7.4.7.16 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日（基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 78,193.57
基金投资 产生的 股利收 益 -
合计 78,193.57
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年 8 月 1 日（基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
1.交易性金融资 产 -47,048,416.00
—— 股票 投资 -1,281,347.17
—— 债券 投资 23,720.00
—— 基金 投资 -45,790,788.83
——资产 支持证 券投资 -
2.衍生工具 -
—— 权证 投资 -
3.其他 -
合计 -47,048,416.00
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年8 月 1 日 （基金合同 生效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 550,386.18
基金转出 费收入 243.29
债券认购 手续费 返还 -
印花税手 续费返 还 -
其他 66,182.47
合计 616,811.94
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年8 月 1 日 （基金合同 生效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用
684,722.82
银行间市 场交易 费用 175.00
合计
684,897.82
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人 民币元 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 27 页 共 48 页
项目
本期
2011 年8 月 1 日 （基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
审计费用 68,000.00
信息披露 费 120,000.00
债券托管 账户维 护费 1,500.00
银行划款 手续费 10,797.50
指数使用 费 -
上市年费 -
红利手续 费 -
其他 900.00
合计 201,197.50
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 无重大或 有事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务 报表批 准日， 本基 金无重大 资产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
嘉实基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金注册 登记 机构、基 金销售 机构
中国银行 股份有 限公司 （ “ 中国银行 ” ） 基金托管 人、基 金代销 机构
中诚信托 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
立信投资 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
德意志资 产管理(亚洲) 有限 公司 基金管理 人的股 东
国都证券 有限责 任公司 与基金管 理人同 受重大 影响 的公司、 基金代 销机构
深证基本面 120 交易型开 放 式指数证 券投资
基金（ “嘉实 深证基 本面 120ETF”）
本基金是 该 基金 的联接 基金
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关联 方交易 均在正 常业 务范围内 按一般 商业条 款订 立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2011 年 8 月 1 日 （基 金合同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日） ， 本基 金未通 过 关联方交 易单元 进
行交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目 本期 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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2011 年 8 月 1 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 693,891.37
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 330,500.59
注 ：本基 金基金 财产中 投资于 目标 ETF 的 部分不 收取管理 费。支 付基金 管理人 嘉实基 金管理 有限公 司
的 管理人 报酬按 前一日 基金资 产净值 扣除基 金财产 中目标 ETF 份额所 对应资 产净值后 剩余部 分（若 为
负 数，则 取 0 ）的 0.5% 年费率 计提， 逐日累 计至每 月月底 ，按月 支付。 其计算 公式为 ：日管 理人报 酬
＝ （ 前一日 基金资 产净值- 基 金财产 中目标 ETF 份 额所对 应资产 净值 ） （若为 负数， 则 取 0）×0.5% / 当
年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 1 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 138,778.26
注 ：本基 金基金 财产中 投资于 目标 ETF 的 部分不 收取托管 费。支 付基金 托管人 中国银 行的基 金托管 费
按 前一日 基金资 产净值 扣除基 金财产 中目标 ETF 份 额所对 应资产 净值后 剩余部 分 （若 为负数，则取 0 ）
的 0.1% 年 费率计 提，逐日累计 至每月 月底 ， 按 月支付 。 其 计算公 式为 ： 日 托管费 ＝（前 一日的 基金资
产 净值- 基金 财产中 目标 ETF 份额 所对应 资产净 值） （若为 负数， 则取 0 ）×0.1% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期（2011 年 8 月 1 日（基 金合同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 未与关 联方进行 银行间 同
业市场的 债券( 含回 购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2011 年 8 月 1 日（基 金合同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日） ， 基金管 理人未 运用固有 资金投 资
本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末（2011 年12 月 31 日 ） ，其 他关联 方未持 有本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年 8 月 1 日( 基金合同生效日) 至
2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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中国银行 8,034,959.54 293,982.88
注 ：本基 金的银 行存款 由基金 托管人 中国银 行保管 ，按银 行同业 利率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2011 年 8 月 1 日（基 金合同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 未在承 销期内参 与认购 关
联方承销 的证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
报告期末 （2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 持有 363,615,419.00 份目标 ETF 基金份 额，占其 总份额 的比
例为 61.95% 。
7.4.11 利 润分 配情况
本期（2011 年 8 月 1 日（基金合同生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日） ，本基金 未实施 利润分配 。
7.4.12 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期末 （2011 年 12 月 31 日） ， 本基金 未持有 因认购 新发/ 增 发证券 而流通 受限的 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位 ：人民 币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量 （股 ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000768 西飞国际 2011 年12 月 28 日
重大事
项停牌
7.26 2012 年1 月4 日 7.61 6,800 57,665.08 49,368.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末（2011 年12 月 31 日 ） ，本 基金无 银行间 市场债 券正回购 余额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末（2011 年12 月 31 日 ） ，本 基金无 证券交 易所债 券正回购 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为 ETF 联接基 金，风 险与预期 收益水 平高于 混合 基金、债 券基金 与货币 市场 基金。本 基金
为 指数 型 基 金， 具 有 与标 的 指 数、 以 及 标的 指 数 所代 表 的 股票 市 场 相似 的 风 险收 益 特 征， 属 于 证券 投
资 基金 中 较 高风 险 、 较高 预 期 收益 的 品 种。 本 基 金投 资 的 金融 工 具 主要 包 括 基金 投 资 、股 票 投 资和 债嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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券 投资 等 。 本基 金 在 日常 经 营 活动 中 面 临的 与 这 些金 融 工 具相 关 的 风险 主 要 包括 信 用 风险 、 流 动性 风
险 及市 场 风 险。 本 基 金的 基 金 管理 人 从 事风 险 管 理的 主 要 目标 是 争 取将 以 上 风险 控 制 在限 定 的 范围 之
内，有效 控制投 资风险 ，追 求基金资 产长期 稳定增 值。
本 基金 的 基 金 管理 人 董 事会 重 视建 立 完 善 的公 司 治 理结 构 与内 部 控 制 体系 ， 公 司董 事 会对 公 司建
立 内部 控 制 系统 和 维 持其 有 效 性承 担 最 终责 任 。 董事 会 下 设风 险 控 制与 内 审 委员 会 ， 负责 检 查 公司 内
部 管理 制 度 的合 法 合 规性 及 内 控制 度 的 执行 情 况 ，充 分 发 挥独 立 董 事监 督 职 能， 保 护 投资 者 利 益和 公
司合法权 益。
为 了有 效 控 制 基金 运 作 和管 理 中存 在 的 风 险， 本 基 金的 基 金管 理 人 设 立风 险 控 制委 员 会， 由 公司
总 经理 、 督 察长 以 及 部门 总 监 组成 。 负 责全 面 评 估公 司 经 营管 理 过 程中 的 各 项风 险 ， 并提 出 防 范化 解
措施。
本 基金 的 基 金 管理 人 设 立督 察 长制 度 ， 积 极对 公 司 各项 制 度、 业 务 的 合法 合 规 性及 内 部控 制 制度
的 执行 情 况 进行 监 察 、稽 核 ， 定期 和 不 定期 向 董 事会 报 告 公司 内 部 控制 执 行 情况 。 监 察稽 核 部 具体 负
责 公司 各 项 制度 、 业 务的 合 法 合规 性 及 公司 内 部 控制 制 度 的执 行 情 况的 监 察 稽核 工 作 。公 司 管 理层 重
视 和支 持 监 察稽 核 工 作， 并 保 证监 察 稽 核部 的 独 立性 和 权 威性 ， 配 备了 充 足 合格 的 监 察稽 核 人 员， 明
确 监察 稽 核 部门 及 其 各岗 位 的 职责 和 工 作流 程 、 组织 纪 律 。业 务 部 门负 责 人 为所 在 部 门的 风 险 控制 第
一 责任 人 ， 对本 部 门 业务 范 围 内的 风 险 负有 管 控 及时 报 告 的义 务 。 员工 在 其 岗位 职 责 范围 内 承 担相 应
风险管理 责任。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 以 风险 控 制 委 员会 为 核 心的 、 由督 察 长 、 风险 控 制 委员 会 、监 察 稽核
部、风险 管理部 和相关 业务 部门构成 的风险 管理架 构体 系。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测
各 种风 险 产 生的 可 能 损 失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各
种风险进 行监督 、检查 和评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 在 交易 前 对交 易 对 手 的资 信 状 况进 行 了充 分 的 评 估。 本 基 金的 银 行存 款 存放
在 本基 金 的 托管 人 中 国银 行 ， 与该 银 行 存款 相 关 的信 用 风 险不 重 大 。本 基 金 在交 易 所 进行 的 交 易均 以
中 国证 券 登 记结 算 有 限责 任 公 司为 交 易 对手 完 成 证券 交 收 和款 项 清 算， 违 约 风险 可 能 性很 小 ； 在银 行嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风
险。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 信 用风 险 管 理 流程 ， 通 过对 投 资品 种 信 用 等级 评 估 来控 制 证券 发 行人
的信用风 险， 且通过 分散化 投资以分 散信用 风险 。 于 2011 年 12 月31 日， 本基金未 持有除国 债、 央行
票据和政 策性金 融 债以 外的 债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风 险是 指 基 金 所 持 金融 工 具 变 现的 难 易 程度 。 本基 金 的 流 动性 风 险 一方 面 来自 于 基 金份 额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针 对兑 付 赎 回资 金 的 流动 性 风 险， 本 基 金的 基 金 管理 人 每 日对 本 基 金的 申 购 赎回 情 况 进行 严 密 监控 并
预 测流 动 性 需求 ， 保 持基 金 投 资组 合 中 的可 用 现 金头 寸 与 之相 匹 配 。本 基 金 的基 金 管 理人 在 基 金合 同
中 设计 了 巨 额赎 回 条 款， 约 定 在非 常 情 况下 赎 回 申请 的 处 理方 式 ， 控制 因 开 放申 购 赎 回模 式 带 来的 流
动性风险 ，有效 保障基 金持 有人利益 。
针对投资 品种变 现的流 动性 风险， 本基 金的基 金管理 人 通过独立 的风险 管理部 门设 定流动性 比例要 求，
对 流动 性 指 标进 行 持 续的 监 测 和分 析 ， 包括 组 合 持仓 集 中 度指 标 、 组合 在 短 时间 内 变 现能 力 的 综合 指
标 、组 合 中 变现 能 力 较差 的 投 资品 种 比 例以 及 流 通受 限 制 的投 资 品 种比 例 等 。本 基 金 均投 资 于 具有 良
好 信用 等 级 的证 券 ， 投 资于 一 家公 司 发 行的 股 票 市 值不 超 过基 金 资 产净 值 的 10%， 且 本基 金 与 由本 基
金 的基 金 管 理人 管 理 的 其他 基 金共 同 持 有一 家 公 司 发行 的 证券 不 得 超过 该 证 券的 10% ，但 投 资 深证 基
本面 120ETF 基金和标的指 数 成份股 不受此 限。 本基金 所持大部 分证券 在证券 交易 所上市 ， 其余 亦可在
银行间同 业市场 交易， 因 此 除附注 7.4.12 中列示的部分基金资 产流通 暂时受 限制 不能自由 转让的 情况
外 ，其 余 均 能及 时 变 现。 此 外 ，本 基 金 可通 过 卖 出回 购 金 融资 产 方 式借 入 短 期资 金 应 对流 动 性 需求 ，
其上限一 般不超 过基金 持有 的债券投 资的公 允价值 。
本基金所 持有的 全部金 融负 债的合约 约定到 期日均 为一 个月以内 且不计 息， 可赎 回 基金份额 净值( 所有
者权益) 无固 定到期 日且不 计息，因 此账面 余额即 为未 折现的合 约到期 现金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 定 期对 本 基金 面 临 的 利率 敏 感 性缺 口 进行 监 控 ， 并通 过 调 整投 资 组合 的 久期
等方法对 上述利 率风险 进行 管理。
本 基金 持 有 的 大部 分 金 融资 产 和 金 融 负 债 不计 息 ， 因此 本 基金 的 收 入 及经 营 活 动的 现 金流 量 在很
大 程度 上 独 立于 市 场 利率 变 化 。本 基 金 持有 的 利 率敏 感 性 资产 主 要 为银 行 存 款、 结 算 备付 金 及 债券 投
资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,034,959.54 - - - 8,034,959.54
结算备付 金 - - - - -
存出保证 金 - - - 458,716.80 458,716.80
交易性金 融资产 9,673,000.00 - - 306,059,162.38 315,732,162.38
衍生金融 资产 - - - - -
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
应收利息 - - - 207,323.54 207,323.54
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - 63,504.46 63,504.46
递延所得 税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 17,707,959.54 - - 306,788,707.18 324,496,666.72
负债
短期借款 - - - - -
交易性金 融负债 - - - - -
衍生金融 负债 - - - - -
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付证券 清算款 - - - - -
应付赎回 款 - - - 320,313.79 320,313.79
应付管理 人报酬 - - - 13,818.72 13,818.72
应付托管 费 - - - 2,763.77 2,763.77
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 147,015.40 147,015.40
应交税费 - - - - - 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得 税负债 - - - - -
其他负债 - - - 319,207.11 319,207.11
负债总计 - - - 803,118.79 803,118.79
利率敏感 度缺口 17,707,959.54 - - 305,985,588.39 323,693,547.93
注 ： 表 中 所 示为 本 基 金资 产及 负 债 的 公 允价 值 ， 并按 照合 约 规 定 的 利率 重 新 定价 日或 到 期 日 孰 早者 予
以 分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持 有的交 易性债 券投 资公允价 值占基 金资产 净值 的比例为 2.99% ，因
此市场利 率的变 动对于 本基 金资产净 值无重 大影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因外 汇 汇率 变 动 而 发生 波 动 的风 险 。本 基 金的
所有资产 及负债 以人民 币计 价，因此 无重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 或 银行 间 同 业市 场 交 易的 股
票 和债 券 ， 所面 临 的 其他 价 格 风险 来 源 于单 个 证 券发 行 主 体自 身 经 营情 况 或 特殊 事 项 的影 响 ， 也可 能
来源于证 券市场 整体波 动的 影响。
本 基金 通 过 把 全部 或 接 近 全 部 的基 金 资 产 投资 于 目标 ETF 、标 的 指 数 成份 股 和 备 选 成 份股 进 行被
动式指数 化投资 ，正常 情况 下投资于 目标 ETF 的比例 不低于基 金资产 净值的 90%；本基金 投资于 目标
ETF 的方式以申购和 赎回为 主，但在 目标 ETF 二级市 场流动性 较好的 情况下 ，为 了更好地 实现本 基金
的 投资 目 标 ， 也可 以 通 过二 级 市场 交 易 买 卖目 标 ETF ； 除 流动 性 管 理 所需 以 外 ，本 基 金对 于 目标 ETF
以外的证 券投资 倾向采 用被 动式指数 化投资 。
本基金通 过投资 组合的 分 散 化降低其 他价格 风险。 本基 金投资组 合中目 标 ETF 资产比例不低 于基
金资产净 值的 90% ， 现金 或 者到期日 在一年 以内的 政府 债券不低 于基金 资产净 值的 5% ， 投资于新 股( 首
次发行或 增发等， 包括创 业 板新股) 及中 国证监 会允许 基金投资 的其他 金融工 具的 资产比例 不高于 基金
资产净值 的 5%。 此外 ， 本基 金的基金 管理人 每日对 本基 金所 持有 的证券 价格实 施监 控， 定 期运用 多种
定量方法 对基金 进行风 险度 量，及时 可靠地 对风险 进行 跟踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资 产净值 比例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 12,403,350.00 3.83
交易性金 融资产 －基金 投资 293,655,812.38 90.72
衍生金融 资产－ 权证投 资 - -
其他 - -
合计 306,059,162.38 94.55
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比 较基准 以外的 其他 市场变量 保持不 变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
业绩比较 基准上 升 5% 14,137,315.71
业 绩比较 基准下 降 5% -14,137,315.71
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金未 采用风 险价值 法或 类似方法 进行分 析、管 理市 场风险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计 量的金 融工 具
不 以公 允 价 值 计量 的 金 融资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面价 值 与公 允 价值
相差很小 。
(b) 以公允价 值计量 的金融 工具
(i) 金融工具 公允价 值计量 的方 法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负 债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第 二层 级 ： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算的) 可 观 察到 的 、 除 第 一 层级 中 的 市 场
报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金 融工具 公允价 值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
306,009,794.38 元，属于第 二层级的 余额为 9,722,368.00 元，无属于第 三层级 的余 额。 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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(iii) 公允价值 所属层 次间的 重大 变动
对 于证 券 交 易所 上 市 的 股票 ， 若出 现 重 大事 项 停 牌 、交 易 不活 跃( 包 括 涨跌 停 时 的 交 易不 活 跃) 等
情 况， 本 基 金分 别 于 停牌 日 至 交易 恢 复 活跃 日 期 间、 交 易 不活 跃 期 间不 将 相 关股 票 的 公允 价 值 列入 第
一 层级 ； 并 根据 估 值 调整 中 采 用的 不 可 观察 输 入 值对 于 公 允价 值 的 影响 程 度 ，确 定 相 关股 票 公 允价 值
应属第二 层级或 第三层 级。
(iv) 第三层次 公允价 值余额 和本 期变动金 额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 12,403,350.00 3.82
其中： 股票 12,403,350.00 3.82
2 基金投 资 293,655,812.38 90.50
3 固定收 益投 资 9,673,000.00 2.98
其中： 债券 9,673,000.00 2.98
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,034,959.54 2.48
7 其他各 项资 产 729,544.80 0.22
合计 324,496,666.72 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 39,172.00 0.01
B 采掘业 414,543.00 0.13
C 制造业 7,157,591.00 2.21
C0 食品、 饮料
1,055,132.00 0.33
C1
纺织 、服 装、 皮毛 92,045.00 0.03
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 152,684.00 0.05
C4
石油 、 化 学、 塑 胶 、 塑料 504,877.00 0.16 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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C5
电子 334,522.00 0.10
C6
金属 、非 金属 2,648,651.00 0.82
C7
机械 、设 备、 仪表 1,901,283.00 0.59
C8
医药 、生 物制 品 468,397.00 0.14
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 325,135.00 0.10
E 建筑业 21,050.00 0.01
F 交通运 输、 仓储 业 872,445.00 0.27
G 信息技 术业 420,559.00 0.13
H 批发和 零售 贸易 556,004.00 0.17
I 金融、 保险 业 957,819.00 0.30
J 房地产 业 1,427,223.00 0.44
K 社会服 务业 165,648.00 0.05
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 46,161.00 0.01
合计 12,403,350.00 3.83
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比 例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 000002 万
科Ａ 122,200 912,834.00 0.28
2 000900 现代投 资 57,100 718,318.00 0.22
3 000898 鞍钢股 份 118,300 538,265.00 0.17
4 000709 河北钢 铁 182,900 523,094.00 0.16
5 000001 深发展 Ａ 22,300 347,657.00 0.11
6 000825 太钢不 锈 90,200 336,446.00 0.10
7 000651 格力电 器 17,800 307,762.00 0.10
8 000063 中兴通 讯 15,400 260,260.00 0.08
9 002024 苏宁电 器 29,200 246,448.00 0.08
10 000858 五 粮 液 6,800 223,040.00 0.07
11 000402 金 融 街 36,800 222,640.00 0.07
12 000527 美的电 器 18,000 220,320.00 0.07
13 000895 双汇发 展 2,900 202,855.00 0.06
14 000338 潍柴动 力 5,900 185,850.00 0.06
15 002304 洋河股 份 1,400 180,558.00 0.06
16 000157 中联重 科 22,800 175,332.00 0.05
17 000422 湖北宜 化 9,800 172,970.00 0.05
18 000069 华侨城 Ａ 23,200 165,648.00 0.05
19 000983 西 山煤 电 11,200 163,520.00 0.05 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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20 000932 华菱钢 铁 58,100 160,356.00 0.05
21 000039 中集集 团 12,400 159,340.00 0.05
22 000568 泸州老 窖 4,200 156,660.00 0.05
23 000869 张
裕Ａ 1,400 151,060.00 0.05
24 000100 TCL 集团 78,400 144,256.00 0.04
25 000630 铜陵有 色 8,400 141,204.00 0.04
26 000783 长江证 券 19,200 137,280.00 0.04
27 000800 一汽轿 车 15,200 134,520.00 0.04
28 000728 国元证 券 15,500 131,750.00 0.04
29 000878 云南铜 业 8,100 130,410.00 0.04
30 000539 粤电力 Ａ 23,000 121,440.00 0.04
31 000024 招商地 产 6,700 120,600.00 0.04
32 000027 深圳能 源 19,600 119,560.00 0.04
33 000776 广发证 券 5,600 117,600.00 0.04
34 000488 晨鸣纸 业 25,000 117,000.00 0.04
35 002142 宁波银 行 12,300 112,668.00 0.03
36 000778 新兴铸 管 17,300 110,547.00 0.03
37 000717 韶钢松 山 36,000 97,200.00 0.03
38 002202 金风科 技 12,000 93,000.00 0.03
39 000792 盐湖股 份 2,900 92,713.00 0.03
40 000933 神火股 份 9,800 90,552.00 0.03
41 000729 燕京啤 酒 6,600 89,034.00 0.03
42 000951 中国重 汽 7,100 87,401.00 0.03
43 000012 南
玻Ａ 9,600 86,976.00 0.03
44 000581 威孚高 科 2,400 86,136.00 0.03
45 000625 长安汽 车 22,600 85,428.00 0.03
46 002415 海康威 视 1,900 81,700.00 0.03
47 002422 科伦药 业 1,800 78,120.00 0.02
48 000423 东阿阿 胶 1,800 77,310.00 0.02
49 000060 中金岭 南 9,300 76,539.00 0.02
50 000538 云南白 药 1,400 74,200.00 0.02
51 000937 冀中能 源 4,300 72,498.00 0.02
52 000088 盐 田 港 14,100 70,923.00 0.02
53 000021 长城开 发 13,800 70,794.00 0.02
54 000562 宏源证 券 6,600 70,752.00 0.02
55 000066 长城电 脑 14,000 69,580.00 0.02
56 000759 中百集 团 8,200 69,290.00 0.02
57 000528 柳
工 5,700 66,519.00 0.02
58 000623 吉林敖 东 3,200 65,248.00 0.02 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 38 页 共 48 页
59 000401 冀东水 泥 3,900 65,013.00 0.02
60 000726 鲁
泰Ａ 7,900 61,778.00 0.02
61 000725 京东方 Ａ 35,400 60,534.00 0.02
62 000425 徐工机 械 4,100 58,302.00 0.02
63 002001 新 和 成 2,900 57,014.00 0.02
64 000912 泸 天 化 9,500 56,335.00 0.02
65 000550 江铃汽 车 2,700 53,973.00 0.02
66 000807 云铝股 份 10,800 53,136.00 0.02
67 000541 佛山照 明 5,400 52,650.00 0.02
68 000876 新 希 望 3,100 51,925.00 0.02
69 000829 天音控 股 8,500 51,340.00 0.02
70 000926 福星股 份 7,000 49,560.00 0.02
71 000768 西飞国 际 6,800 49,368.00 0.02
72 001696 宗申动 力 8,100 49,248.00 0.02
73 000612 焦作万方 4,500 48,915.00 0.02
74 000830 鲁西化 工 8,200 48,790.00 0.02
75 000680 山推股 份 5,400 48,492.00 0.01
76 000999 华润三 九 2,800 48,440.00 0.01
77 000016 深康佳 Ａ 15,200 48,032.00 0.01
78 000963 华东医 药 1,800 47,916.00 0.01
79 000559 万向钱 潮 8,400 47,544.00 0.01
80 000089 深圳机 场 11,300 46,895.00 0.01
81 000839 中信国 安 6,900 46,161.00 0.01
82 000501 鄂武商 Ａ 2,800 42,700.00 0.01
83 000860 顺鑫农 业 2,800 39,172.00 0.01
84 002092 中泰化 学 5,100 38,199.00 0.01
85 000822 山东海 化 6,700 36,984.00 0.01
86 002269 美邦服 饰 1,400 36,358.00 0.01
87 000022 深赤湾 Ａ 3,900 36,309.00 0.01
88 002128 露天煤 业 2,700 36,180.00 0.01
89 000919 金陵药 业 4,500 35,955.00 0.01
90 000046 泛海建 设 8,300 35,856.00 0.01
91 002078 太阳纸 业 4,400 35,684.00 0.01
92 000059 辽通化 工 4,600 34,960.00 0.01
93 000690 宝新能 源 11,100 33,855.00 0.01
94 002399 海普瑞 1,300 32,110.00 0.01
95 000960 锡业股 份 1,800 32,058.00 0.01
96 000927 一汽夏 利 5,200 31,772.00 0.01
97 002110 三钢闽 光 4,400 31,284.00 0.01 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 39 页 共 48 页
98 002083 孚日股 份 5,900 30,267.00 0.01
99 000686 东北证 券 2,400 29,760.00 0.01
100 000877 天山股 份 1,400 29,680.00 0.01
101 002242 九阳股 份 3,800 29,602.00 0.01
102 000718 苏宁环 球 5,400 28,296.00 0.01
103 000708 大冶特 钢 2,900 28,188.00 0.01
104 000758 中色股 份 1,600 27,568.00 0.01
105 002146 荣盛发 展 3,000 26,400.00 0.01
106 000968 煤 气 化 1,700 24,225.00 0.01
107 002493 荣盛石 化 1,400 23,926.00 0.01
108 002419 天虹商 场 1,300 22,945.00 0.01
109 002336 人人乐 1,500 22,770.00 0.01
110 000767 漳泽电 力 5,900 21,476.00 0.01
111 000961 中南建 设 2,500 21,050.00 0.01
112 002267 陕天然 气 1,300 20,644.00 0.01
113 002244 滨江集 团 2,900 20,561.00 0.01
114 002122 天马股 份 3,100 20,088.00 0.01
115 002194 武汉凡 谷 2,500 19,925.00 0.01
116 000572 海马汽 车 5,600 17,976.00 0.01
117 002416 爱施德 1,300 16,237.00 0.01
118 000918 嘉凯城 2,700 10,476.00 0.00
119 002500 山西证 券 1,600 10,352.00 0.00
120 000883 湖北能 源 1,700 8,160.00 0.00
8.4 报告期内股票 投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额前 20 名的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 31,480,837.28 9.73
2 000709 河北钢 铁 18,629,725.01 5.76
3 000825 太钢不 锈 15,343,051.24 4.74
4 000898 鞍钢股 份 15,275,194.08 4.72
5 000001 深发展 Ａ 12,393,953.54 3.83
6 000651 格力电器 12,000,206.21 3.71
7 002024 苏宁电 器 11,147,387.64 3.44
8 000527 美的电 器 9,109,184.80 2.81 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 40 页 共 48 页
9 000063 中兴通 讯 8,520,263.79 2.63
10 000858 五 粮 液 8,498,194.61 2.63
11 000402 金 融 街 7,868,936.68 2.43
12 000983 西山煤 电 7,775,522.63 2.40
13 000338 潍柴动 力 7,308,818.83 2.26
14 000039 中集集 团 7,050,458.77 2.18
15 000157 中联重 科 6,985,178.89 2.16
16 000932 华菱钢 铁 6,537,782.90 2.02
17 002304 洋河股 份 6,346,576.88 1.96
18 000895 双汇发 展 6,312,306.11 1.95
19 000630 铜陵有 色 6,006,829.11 1.86
20 000800 一汽轿 车 5,992,264.98 1.85
8.4.2 累计卖出金额前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 7,593,285.57 2.35
2 000709 河北钢 铁 4,356,850.03 1.35
3 000825 太钢不 锈 3,797,376.73 1.17
4 000898 鞍钢股 份 3,462,219.98 1.07
5 000001 深发展 Ａ 3,102,579.52 0.96
6 000651 格力电 器 2,810,679.53 0.87
7 002024 苏宁电 器 2,532,446.35 0.78
8 000063 中兴通 讯 2,050,410.66 0.63
9 000858 五 粮 液 2,016,583.43 0.62
10 000527 美的电 器 1,947,703.96 0.60
11 000402 金 融 街 1,808,724.02 0.56
12 000983 西山煤 电 1,718,517.67 0.53
13 000338 潍柴动 力 1,708,639.72 0.53
14 000039 中集集 团 1,698,567.56 0.52
15 000895 双汇发 展 1,663,953.46 0.51
16 000157 中联重 科 1,581,466.32 0.49
17 002304 洋河股 份 1,545,082.74 0.48
18 000932 华菱钢 铁 1,524,486.78 0.47
19 000776 广发证 券 1,398,598.16 0.43
20 000630 铜陵有 色 1,386,796.08 0.43 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 453,311,544.57
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 105,883,984.90
注：8.4.1 项 “买 入金 额” 、8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “买 入成 本” 、 “卖出 收入 ”均 按买
入或卖 出成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 9,673,000.00 2.99
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 9,673,000.00 2.99
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 1101030 11 央 行票 据30 100,000 9,673,000.00 2.99
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 只债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.9 期末投资目标基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 嘉实深 证基
本面120ETF
股票型 交易型 开
放式
嘉实基 金管
理有限 公司
293,655,812.38 90.72 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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8.10 投资组合报告附注
8.10.1 声明本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 是否 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
（1）2011 年5 月 27 日， 宜宾五 粮液 股份 有限 公司 发布了 《 关于 收到 中国 证 监会< 行政 处罚
决定书>的 公告》 ，中 国证 监会决 定对 五粮 液给 予警 告，并 处 以 60 万元 罚款 。
本基金投资于 “ 五粮液(0 00858) ” 的 决 策 程 序 说 明： 基 于 五 粮 液 基 本 面 研 究 以 及 二 级 市 场 的 判
断，本 基金 投资 于 “ 五粮 液 ”股 票， 其决 策流 程符 合公司 投资 管理 制度 的相 关规定 。
（2）报告期 内本基金 投 资的前十名 证券中其 他九 名证券发行 主体无被 监管 部门立案调 查，在 本
报告编 制日 前一 年内 本基 金投资 的前 十名 证券 中其 他九名 证券 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
8.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中， 没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.10.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 458,716.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 207,323.54
5 应收申 购款 63,504.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 729,544.80
8.10.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票 中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 43 页 共 48 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
4,178 91,924.30 28,657,814.28 7.46% 355,401,918.92 92.54%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
本期末 ，基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 开放 式基 金。
§10 开放式 基金份额变动
份额单位 ：份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月 1 日 ） 基金 份额 总额
827,277,553.66
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额
4,530,341.64
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
447,748,162.10
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 384,059,733.20
注： 基金 合同 生效 日至 报 告期末 基金 总申 购份 额含 转换入 份额 ，基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基 金托管部门 的重 大人事变动
（1 ） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2011 年5 月起 ， 王 忠民 先 生因任 期届 满并 退休 ， 不 再担任 本基 金管 理人 董事 长职务 ， 公 司董 事兼
总经理 赵学 军先 生代 任董 事长职 务；2011 年8 月 起 安奎先 生任 本基 金管 理人 董事长 。
（2 ） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
本报告期内， 根据证监 会 《关于核准中 国银行股 份 有限公司李爱 华基金行 业 高级管理人 员任职资
格的批 复》 ， 李爱 华先 生担 任本基 金托 管人 —— 中国 银行托 管及 投资 者服 务部 总经理 。 因 工作 调动 ，
董杰先生不再 担任中国 银 行托管及投资 者服务部 总 经理 ，刘慧军 女士不再 担 任中国银行 托管及投
资者服 务部 副总 经理 。上述 人事 变动 已按 相关 规定 备案 、 公告 。
嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 44 页 共 48 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 基金 合同 生效 日 为2011 年8 月1 日， 报 告年 度应支 付给 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公
司的审 计 费68,000.00 元 ，该审 计机 构 第 1 年 提供 审计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 本基 金管 理 人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券股 份
有限公 司
2 559,158,044.47 100.00% 454,359.67 100.00% 新增
华泰联 合证 券
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
安信证 券股 份
有限公 司
2 - - - - 新增
北京高 华证 券
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
渤海证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
长城证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
大通证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
东北证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
东方证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
东吴证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
东兴证 券股 份 1 - - - - 新增 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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有限公 司
光大证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
广发华 福证 券
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
广发证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
国金证 券股 份
有限公 司
2 - - - - 新增
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
2 - - - - 新增
国信证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
国元证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
海通证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
宏源证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
华宝证 券经 纪
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
华融证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
华泰证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
华西证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
民生证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
平安证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
瑞银证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
申银万 国证 券
股份有 限公 司
1 - - - - 新增
天源证 券经 纪
有限公 司
1 - - - - 新增
湘财证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
新时代 证券 有
限责任 公司
1 - - - - 新增
信达证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 46 页 共 48 页
兴业证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
浙商证 券有 限
责任公 司
1 - - - - 新增
中国国 际金 融
有限公 司
1 - - - - 新增
中国建 银投 资
证券有 限责 任
公司
1 - - - - 新增
中国民 族证 券
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
中国银 河证 券
股份有 限公 司
1 - - - - 新增
中航证 券有 限
公司
1 - - - - 新增
中信建 投证 券
股份有 限公 司
1 - - - - 新增
中信金 通证 券
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
中银国 际证 券
有限责 任公 司
1 - - - - 新增
方正证 券股 份
有限公 司
1 - - - - 新增
注 1：本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1 ） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易 单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券回 购交 易 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
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成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
华泰联 合证 券有 限责 任公 司 12,780,000,000.00 100.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关于增 加天 津银 行等 代销 机构为
嘉实深 证基 本 面 120 联 接 基金代 销
机构的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 7 月 6 日
2 关于嘉 实深 证基 本 面 120ETF 、嘉
实深证 基本 面 120 联接 和 嘉实黄 金
(QDII-FOF-LOF) 增加基金 代销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 7 月 12 日
3 关于增 加国 元证 券为 嘉实 黄金证
券投资 基金(LOF) 及嘉实深 证基本
面 120 联接 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 7 月 19 日
4 关于嘉 实深 证基 本 面 120ETF 、嘉
实深证 基本 面 120 联接 和 嘉实黄 金
证券投 资基 金(LOF) 增加代 销机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 7 月 20 日
5 关于嘉 实深 证基 本 面 120ETF 及嘉
实深证 基本 面 120 联接 增 加代销 机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 7 月 26 日
6 关于嘉 实基 金网 上直 销汇 款支付
业务增 加建 行收 款账 户的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 8 月 1 日
7 嘉实深 证基 本 面 120 交 易 型开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金基金
合同生 效公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 8 月 2 日
8 嘉实基 金管 理有 限公 司关 于基金
行业高 级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 8 月 5 日
9 关于增 加东 莞农 村商 业银 行为嘉
实旗下 基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 8 月 24 日
10 关于嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接
开放日 常申 购 、 赎 回、 转 换及定 投
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 9 月 10 日
11 关于通 过代 销机 构网 上申 购嘉实
深证基 本 面 120 交 易型 开 放式指 数
证券投 资基 金联 接基 金费 率优惠
的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 9 月 13 日
12 关于旗 下基 金通 过天 津银 行等三
家银行 开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 9 月 15 日
13 关于直 销网 上交 易系 统开 通智能 中国证 券报 、 上海 证券 报、 2011 年 11 月 8 日 嘉实深证基本面 120 联接 2011 年年度报告
第 48 页 共 48 页
交易及 定投 业务 升级 的公 告 证券时 报、 管理 人网 站
14 关于旗 下开 放式 基金 通过 中信万
通证券 开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 12 月 7 日
15 关于变 更开 放式 基金 业务 规则的
公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 12 月 9 日
16 关于旗 下基 金直 销账 户中 国银行
有关信 息变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 12 月 16 日
17 关于增 加华 夏银 行为 嘉实 旗下开
放式基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2011 年 12 月 26 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实深证 基本 面 120 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金募 集 的
文件；
（2） 《 嘉实 深证 基本 面 120 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》 ；
（3） 《 嘉实 深证 基本 面 120 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金招 募说 明书》 ；
（4） 《 嘉实 深证 基本 面 120 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 深证 基本 面 120 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金公告 的各 项 原
稿。
12.2 存放地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公 司
2012 年 3 月 30 日
