建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月三十日
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中的 财务 资料经 审计 ，普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公司 为本基 金出 具了 无保 留意 见的
审计报 告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2011 年 5 月 6 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况.................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告 期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 38
8.2 期末按 行业 分 类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 44
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 44
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 44
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 44
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 45
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 46
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 46
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 46
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 46
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 46
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 47
11.4 基金投 资 策 略的 改变 ...................................................................................................... 47
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 47
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 47
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 47
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 48
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 50
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金
基金简 称 建信双 利分 级股 票
基金主 代码 165310
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年5 月6 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,004,356,497.05 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳 证 券交 易所
上市日 期 2011 年6 月8 日
下属分级基金的基金简
称
建信双 利 建信稳健 建信进 取
下属分级基金的交易代
码
165310 150036 150037
报告期末下属分级基金
的份额 总额
1,972,591,505.05 份 12,705,996.00 份 19,058,996.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金采 用 主题 策略 筛 选和 个 股精 选 相结 合的 方 法筛 选 上市 公 司， 在有 效
控 制 风险 的 前提 下， 追 求基 金 资产 的 稳健 增值 ， 力争 在 中长 期 为投 资者 创
造高于 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本 基 金将 通 过自 上而 下 的方 式 ，通 过 对经 济发 展 过程 中 制度 性 、结 构性 或
周 期 性趋 势 的研 究和 分 析， 深 入挖 掘 上述 趋势 得 以产 生 和持 续 的内 在驱 动
因 素 以及 潜 在的 投资 主 题， 在 前述 主 题筛 选和 主 题配 置 的基 础 上， 本基 金
综 合 运用 建 信股 票研 究 分析 方 法和 其 他投 资分 析 工具 ， 采用 自 下而 上方 式
精选具 有投 资潜 力的 股票 构建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 95% ×沪深 300 指 数收 益率 +5 %× 商业 银行 活期
存款利 率。
风险收 益特 征
本 基 金属 于 采用 高仓 位 操作 的 股票 型 基金 ，其 风 险和 预 期收 益 水平 高于 货
币 市 场基 金 、债 券型 基 金、 混 合型 基 金和 普通 股 票型 基 金， 为 证券 投资 基
金中的 较高 风险 、较 高预 期收益 的品 种。
从 本 基金 所 分离 的两 类 基金 份 额来 看 ，建 信稳 健 份额 将 表现 出 低风 险、 收
益 稳 定的 明 显特 征， 其 风险 和 预期 收 益要 低于 普 通的 股 票型 基 金份 额； 建
信 进 取份 额 则表 现出 高 风险 、 高预 期 收益 的显 著 特征 ， 其 风 险 和预 期收 益
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要高于 普通 的股 票型 基金 份额。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 路彩营 张燕
联系电 话 010-66228888 0755—83199084
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话 400-81-95533 ，010-66228000 95555
传真 010-66228001 0755—83195201
注 册地 址
北京市西城 区金融大 街7 号 英蓝国际
金融中 心16 层
深 圳 市 深 南 大 道7088 号 招 商 银 行 大
厦
办公地 址
北京市西城 区金融大 街7 号 英蓝国际
金融中 心16 层
深 圳 市 深 南 大 道7088 号 招 商 银 行 大
厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 江先周 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
中 国 上 海市 黄 浦 区湖 滨 路202 号 企 业 天地
2 号楼 普华 永道 中心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
中 国 北 京西 城 区 金融 大 街27 号 投 资 广场2
2-23 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2011 年 5 月 6 日 （基金合 同生效日） 至 2011
年 12 月31 日
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本期已 实现 收益 -153,257,508.86
本期利 润 -324,864,788.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1384
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.50%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -310,860,468.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1551
期末基 金资 产净 值 1,693,496,028.95
期末基 金份 额净 值 0.845
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.50%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利润 的计 算方法 ： 如 果期 末未 分配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则期 末可 供分 配 利
润 的金 额为期 末未 分配利润 的已 实现部 分； 如果期末 未分 配利润 的未 实现部分 为负 数，则 期末 可供分
配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 （已 实现 部分 相抵 未实现 部分 ） 。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
4、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.27% 1.28% -8.66% 1.34% 3.39% -0.06%
过去六 个月 -15.67% 1.05% -21.88% 1.29% 6.21% -0.24%
自基金合同
生效起 至今
-15.50% 0.92% -23.81% 1.24% 8.31% -0.32%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 6 日 生效 ， 截至报 告日 未满 一年 。
2、 本基 金投 资业 绩比 较基 准为：95% × 沪深 300 指 数收益 率+5% × 商业 银行 活期存 款利 率。 其 中：
沪深 300 指 数收 益率 作为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 商业 银行 活期 存款 利率作 为衡 量基 金债 券 投
资部分 的业 绩基 准。 沪深 300 指 数是 由上 海和 深圳 证券市 场中 选取 300 只 A 股作为 样本 编制 而成 的 成
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份股指 数 ， 它 是反 映沪 深 两个市 场整 体走 势的 “ 晴 雨表” 。 指数 样本 选自 沪深 两个证 券市 场 ， 覆 盖了 大
部 分流 通市值 。成 份股为市 场中 市场代 表性 好，流动 性高 ，交易 活跃 的主流投 资股 票，能 够反 映市场
主流投 资的 收益 情况 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年5 月6 日至 2011 年 12 月 31 日）
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年5 月6 日 生效 ， 截至报 告日 未满 一年 。
2、本 基金 为股 票型 基金 ， 基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资比 例范 围为 基金 资产的 90%-95%，权证
投资比 例范 围为 基金 资产 净值 的 0-3% ； 固 定收 益类 证券和 现金 投资 比例 范围 为基金 资产 的 5%-10%，其
中现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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注： 本基 金基 金合 同于2011 年5 月6 日生 效， 截至 报 告日未 满一 年 ，2011 年 净 值增长 率以 实际 存续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根 据本 基金 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 不进行 收益 分配 ，也 不单 独对建 信稳 健份 额与 建信 进取
份额进 行收 益分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9 月 19
日，注 册资 本 2 亿元 。目 前公司 的股 东为 中国 建设 银行股 份有 限公 司、 信安 金融服 务公 司、 中国 华 电
集团资本控 股有限公 司， 其中中国建 设银行股 份有 限公司出资 额占注册 资本 的 65% ，信 安金融 服务公
司出资 额占 注册 资本 的 25% ，中 国华 电集 团资 本控 股有限 公司 出资 额占 注册 资本 的 10% 。
公 司下 设综 合管 理部、 投资 管理 部、 专户 投资部 、海 外投 资部 、 交 易部、 研究 部、 创新 发展 部、
市 场营 销部、 专户 理财部、 市场 推广部 、人 力资源管 理部 、基金 运营 部、信息 技术 部、风 险管 理部和
监察稽 核部 ， 以 及深 圳、 成都、 上海、 北京 四家 分 公司。 自成 立以 来， 公 司 秉持 “ 诚信、 专业、 规范、
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创 新” 的核心 价值 观，恪守 “持 有人利 益重 于泰山” 的原 则，以 “建 设财富生 活” 为崇高 使命 ，坚持
规范运 作， 致力 成为 “最 可信赖 、持 续领 先的 资产 管理公 司” 。
截至 2011 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信货币 市场 基金 、 建
信 优选 成长股 票型 证券投资 基金 、建信 优化 配置混合 型证 券投资 基金 、建信稳 定 增 利债券 型证 券投资
基金、 建信 核心 精选 股票 型证券 投资 基金 、建 信收 益增强 债券 型证 券投 资基 金、建 信沪 深 300 指数证
券投资 基金 、 上证 社会 责 任交易 型开 放式 证券 投资 指数基 金 （ETF ） 及其 联接 基金 、 建 信全 球机 遇股 票
型 证券 投资基 金、 建信内生 动力 股票型 证券 投资基金 、建 信保本 混合 型证券投 资基 金、建 信双 利策略
主题分 级股 票型 证券 投资 基金、 建信 新兴 市场 优选 股票型 证券 投资 基金 、 深 证基本 面 60 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金 （ETF ） 及其联 接基 金 、 建 信恒 稳 价值混 合型 证券 投资 基金 、 建 信双 息红 利债 券型 证
券投资 基 金 19 只开 放式 基 金和建 信优 势动 力股 票型 证券投 资基 金 、 建 信信 用 增强债 券型 证券 投资 基金
2 只封 闭式 基金 ，管 理的 基金资 产规 模共 计 为 486.93 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
万志勇 先生
研究部
执行总
监，本
基金基
金经理
2011-05-06 - 11
硕士。 曾就职 于西 安创新 互联网
孵化器 有限公 司、 北方证 券有限
责任公 司、大 成基 金管理 有限公
司、摩 根士丹 利华 鑫基金 管理有
限公司 （原巨 田基 金管理 有限公
司 ） 、 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。
2008 年10 月23 日至 2009 年11
月 11 日任银 华领 先策略 基金基
金经理， 2009 年6 月1 日至 2010
年6 月19 日 任银 华和 谐主 题基金
基金经 理。2010 年 7 月加 入建信
基金管 理有 限责 任公 司，2010 年
11 月 起任 研究 部执 行总 监 。2010
年 11 月 17 日起 任建 信内 生动力
股票型 证券投 资基 金基金 经理；
2011 年 7 月 11 日起 任建 信优势
动力股 票型证 券投 资基金 基金经
理。
马志强 先生
本基金
基金经
理
2011-08-02 - 8
博士， 曾就职 于东 北证券 公司、
北京高 汇投资 管理 有限公 司、北
京蓝巢 投资 有限 公司， 2004 年11
月起就 职于天 弘 基 金管理 公司，
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2008 年12 月2 日至2011 年3 月
23 日 任 天 弘 永 定 价 值 成 长 股 票
型证券 投资基 金基 金经理 。2011
年 3 月 加入 本公 司，2011 年 8 月
2 日起 任建信 双利 策略主 题分级
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内， 本基 金管理人 严格 遵守《 证券 投资基金 法》 、 《 证券 投资基 金销售 管理 办法 》 、 《证 券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、基 金合 同和 其 他法律 法规 、部 门规 章 ，
依 照诚 实信用 、勤 勉尽责、 安全 高效的 原则 管理和运 用基 金资产 ，在 认真控制 投资 风险的 基础 上 ，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 发生 违反 法律 法规 的行为 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为 了公 平对 待投 资人， 保护 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违 法违 规行 为，
公 司根据 《证 券投资 基金法 》 、 《证 券投资 基金管 理公 司内部 控制 指导意 见》 、 《 证券投 资基 金公司 公平
交 易制 度指导 意见 》 、 《基金 管理 公司特 定客户 资产管 理业 务试点 办法》 等法律 法规 和公司 内部制 度，
制 定和修 订了《 公平交 易管 理办法 》 、 《异 常交易 管理 办法 》 、 《公司 防范内 幕交 易管理 办法 》 、 《利益冲
突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易系统 中设 置了公 平交 易模块， 一旦 出现不 同基 金同时
买 卖同 一证券 时， 系统自动 切换 至公平 交易 模块进行 操作 ，确保 在投 资管理活 动中 公平对 待不 同投资
组合， 严禁 直接 或通 过第 三方的 交易 安排 在不 同投 资组合 之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在与 本基 金投 资风 格相似 的投 资组 合。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期， 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运 作分析
本基金 于 2011 年 5 月 6 日 成立。 运作 期内 ，A 股 出 现大幅 调整 ，除 银行 、高 端白酒 等少 数行 业相
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对抗跌 ，其 余品 种均 大幅 下跌。 建仓 初期 由于 对 A 股市场 判断 较为 悲观 ，基 金没有 急于 买入 股票 ， 而
是以固 定收 益投 资为 主。 从 7 月 开始 建立 股票 仓位 ，逐步 买入 金融 、食 品饮 料、纺 织服 装和 医药 等 盈
利增长 确定 的品 种。4 季 度市场 略有 反弹 时， 组合 对文化 传媒 和水 利建 设等 主题品 种进 行了 波段 操 作 ，
给业绩 带来 一定 贡献 。 本 基金 于 11 月初 完成 建仓 。 按照基 金合 同约 定， 建仓 期结束 后股 票仓 位保 持在
90-95% 之间的 水平 ，因 此 2011 年最 后两 个月 的市 场 大幅下 跌给 基金 净值 带来 一定损 失。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
2011 年本 基金 净值 增长 率 为-15.50% ， 波 动率 为 0.92% ， 业绩 比较 基准 收益 率为-23.81% ， 波动 率为
1.24% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2012 年 是本 轮全 球经 济危 机的第 5 个 年头 ，从 主要 经济体 的恢 复状 况来 看， 美国最 乐观 一些 ， 欧
洲 仍陷 在欧债 问题 的窠臼中 ，新 兴市场 则在 承受着前 期宽 松政策 的后 遗症。与 危机 初期的 同仇 敌忾相
比， 如 今主 要经 济体 之间 彼此博 弈的 气氛 更为 浓厚 。 国内 经济 仍处 于调 整恢 复期， 这既 是对 2008 年以
来 宽松 政策带 来后 遗症的恢 复， 也是对 原有 经济增长 模式 发展到 瓶颈 的调整。 但从 长期来 看， 我们对
经济并 不悲 观， 也反 对那 种把长 期问 题短 期化 的市 场视角 。
对于 2012 年的 证券 市场， 虽然不 确定 的因 素依 然很 多， 但 我们 相信 相当 多的 悲观因 素已 经在 过 去
两 年的 市场大 幅下 跌中有所 体现 。而且 相比 于前两年 ，不 论是价 值股 还是成长 股的 估值都 已经 大幅下
滑 ，有 些品种 已经 具备了长 期投 资的吸 引力 。货币政 策和 财政政 策放 松的基调 已经 基本确 定， 但我们
对处于 政府 换届 年度 的政 策弹性 不抱 过高 预期 。此 外，2012 年 的国 际环 境也 不平稳 ，谨 防各 种黑 天 鹅
事件的 降落 。
本 基金 属于 高 仓 位运作 、主 动投 资的 股票 型基金 ，将 会通 过吸 收投 研团队 的研 究成 果， 优化 组合
配置并 精选 个股 ，来 力争 给持有 人带 来利 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2011 年 ，本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权益 为 出
发 点， 坚持独 立、 客观、公 正的 原则， 在督 察长的指 导下 ，公司 监察 稽核部 牵头 组织 继续 完善 了风险
管 控制 度和业 务流 程。报告 期内 ，公司 实施 了不同形 式的 检查， 对发 现的潜在 合规 风险， 及时 与有关
业 务部 门沟通 并向 管理层报 告， 采取相 应措 施防范风 险。 依照有 关规 定，定期 向公 司董事 会、 总经理
和 监管 部门报 送监 察稽核报 告， 并根据 不定 期检查结 果， 形成专 项审 计报告， 促进 了内控 体系 的不断
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
12
完善和 薄弱 环节 的持 续改 进。
在本报 告期 ，本 基金 管理 人在自 身经 营和 基金 合法 合规运 作及 内部 风险 控制 中采取 了以 下措 施：
1、 根据 法律 法规 以及 监管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制 度 和
业 务流 程重新 进行 梳理后， 制定 和完善 了一 系列管理 制度 和业务 操作 流程，使 公司 基金投 资管 理运作
有章可 循。
2、将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀 门 。
报 告期 内，在 公司 自身经营 和受 托资产 管理 过程中 ， 为化 解和控 制合 规风险， 事前 制定了 明确 的合规
风 险控 制指标 ，并 相应地将 其嵌 入系统 ，实 现系统自 动管 控，减 少人 工干预环 节； 对潜在 合规 风险事
项，加 强事 前审 查， 以便 有效预 防和 控制 公司 运营 中的潜 在合 规性 风险 。
3、 要 求业 务部 门进行 风险 自查工 作， 以将 自查 和稽 查有效 结合 。 监 察稽 核工 作是在 业务 部门 自 身
风 险控 制的基 础上 所进行的 再监 督，业 务部 门作为合 规性 风险防 范的 第一道防 线， 需经常 开展 合规性
风 险的 自查工 作。 在准备季 度监 察稽核 报告 之前，皆 要求 业务部 门进 行风险自 查， 由监察 稽核 部门对
业 务部 门的自 查结 果进行事 先告 知或不 告知 的现场抽 查， 以 检查 落实 相关法律 法规 的遵守 以及 公司有
关管理 制度 、业 务操 作流 程的执 行情 况。
4、 把事 中、 事后 检查 视为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公司 2011 年 度 监察稽 核工 作计 划，
实 施了 涵盖公 司各 业务线的 稽核 检查项 目， 重点检查 了投 资、销 售、 运营等关 键业 务环节 ，尤 其加强
了对容 易触 发 “ 三条 底线 ” 违规 事件 的防 控检 查， 对检查 中发 现的 问题 均及 时要求 相关 部门 予以 整改 ，
并对整 改情 况进 行跟 踪检 查，促 进了 公司 各项 业务 的持续 健康 发展 。
5、 大 力推 动监 控系统 的建 设， 充 分发 挥了 系统 自动 监控的 作用 ， 尽 量减 少人 工干预 可能 诱发 的 合
规风险 ，提 高了 内控 监督 检查的 效率 。
6、 通过 对新 业务 、 新 产品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强了 风
险管理 的宣 传， 强化 了员 工的遵 规守 法意 识。
7、 在 公司 内控 管理方 面， 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识、 经验 以及 监管 部门现 场检 查的 意 见
反 馈， 重视他 们对 公司内控 管理 所作的 评价 以及提出 的建 议和意 见， 并按部门 一一 沟通， 认真 进行整
改、落 实。
8、 高度 重视 与外 方股 东信 安金融 集团 就内 部风 险控 制业务 所进 行的 广泛 交流 ， 以吸 取其 在内 控 管
理方面 的成 功经 验。
9、 依 据相 关法 规要 求， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作 ， 确 保披 露信 息的 真 实、 准确 、 完 整和 及
时。
本基金 管理 人承 诺将 秉承 “持 有人 利益 重于 泰山 ” 的核心 价值 观 ， 树 立并 坚 持诚信 、 规范 、 专 业、
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
13
创 新的 经营理 念， 不断提高 内部 监察稽 核工 作的科学 性和 有效性 ，以 充分保障 基金 份额持 有人 的合法
权益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指
导意见 》等 相关 规定 ，继 续加强 和完 善对 基金 估值 的内部 控制 程序 。
公 司 设 立 的 基 金 估 值 委 员 会 为 公 司 基 金 估 值 决 策 机 构 ， 负 责 制 定 公 司 所 管 理 基 金 的 基 本 估 值 政
策 ；对 公司旗 下基 金已采用 的估 值政策 、方 法、流程 的执 行情况 进行 审核监督 ；对 因经营 环境 或市场
变 化等 导致需 调整 已实施的 估值 政策、 方法 和流程的 ，负 责审查 批准 基金估值 政策 、方法 和流 程的变
更 。估 值委员 会由 公司分管 估值 业务的 副总 经理、督 察长 、投资 总监 、研究总 监、 风险管 理总 监、运
营总监 及监 察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关 领域
工 作经 历、熟 悉基 金投资品 种定 价及基 金估 值法律法 规、 具备较 强专 业胜任能 力的 基金经 理、 数量研
究 员、 风险管 理人 员、监察 稽核 人员及 基金 运营人员 组成 （具体 人员 由相关部 门根 据专业 胜 任 能力和
相关工 作经 历进 行指 定） 。 估值工 作小 组负 责日 常追 踪可能 对公 司旗 下基 金持 有的证 券的 发行 人、 所 属
行 业、 相关市 场等 产生影响 的各 类事件 ，发 现估值问 题； 提议基 金估 值调整的 相关 方案并 进行 校验；
根 据需 要提出 估值 政策调整 的建 议以及 提议 和校验不 适用 于现有 的估 值政策的 新的 投资品 种的 估值方
案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并负 责 与托管 行进 行估 值结
果 的核 对。涉 及模 型定价的 ，由 估值工 作小 组向基金 运营 部提供 模型 定价的结 果， 基金运 营部 业务人
员复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定 价方
案 的意 见或建 议， 参与估值 方案 提议的 制定 ，但对估 值政 策和估 值方 案不具备 最终 表决权 。本 公司参
与估值 流程 的各 方之 间不 存在任 何的 重大 利益 冲突 。
公司 与中 央国 债登 记结 算 有限责 任公 司签 署了 《 中 债收益 率曲 线和 中债 估值 最终用 户服 务协 议》 ，
并 依据 其提供 的中 债收益率 曲线 及估值 价格 对公司旗 下基 金持有 的银 行间固定 收益 品种进 行估 值（适
用非货 币基 金） 或影 子定 价（适 用货 币基 金） 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规及本 基金 合同 中关 于收 益分配 条 款 的规 定， 本基 金不进 行收 益分 配， 也不 单独
对建信 稳健 份额 与建 信进 取份额 进行 收益 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托 管人 声明 ，在 本报告 期内 ，基 金托 管人 ——招 商银 行股 份有 限公 司不存 在任 何损 害基 金份 额持
有 人利 益的行 为， 严格遵守 了《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》及 其他有关 法律 法规、 基金 合同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 基金 管理人 在投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、利 润分 配、基 金份 额申 购赎 回价 格的
计 算、 基金费 用开 支等 问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有人 利益 的行为， 严格 遵守了 《中 华人民
共和国 证券 投资 基金 法》 等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 年度 报告 中财 务指标 、净 值表 现、 财务 会计报 告、 利润 分配 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确
和完整 ，不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
招商银 行股 份有 限公 司
二 ○一 二年 三月 二十八 日
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2012) 第 20615 号
建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
我 们 审 计 了 后 附的 建 信 双利 策 略 主 题 分 级股 票 型 证券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 建信 双 利 分 级 股 票基
金”) 的 财务 报表 ，包 括 2011 年 12 月 31 日的 资产 负 债表、2011 年 5 月 6 日( 基金合 同生 效日) 至 2011
年 12 月 31 日止 期间 的利 润表和 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
15
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 建信 双利 分级 股票基 金的 基金 管理 人建 信基金 管理 有限 责任 公司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会(以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 发 布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 并使 其实 现公 允反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 建信双 利分 级股 票基 金的 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则和 在财 务报
表 附注 中所列 示的 中国证监 会发 布的有 关规 定及允许 的基 金行业 实务 操作编制 ，公 允反映 了建 信双利
分级股 票基 金 2011 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2011 年 5 月 6 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 薛竞 张鸿
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号 企业 天地 2 号 楼普 华永道 中 心 11 楼
2012 年 3 月 21 日
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 建信 双利 策略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 58,281,756.05
结算备 付金
4,071,451.43
存出保 证金
1,114,823.86
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,612,405,741.99
其中： 股票 投资
1,564,035,741.99
基金投 资
-
债券投 资
48,370,000.00
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入 返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
24,436,083.29
应收利 息 7.4.7.5 1,166,712.23
应收股 利
-
应收申 购款
7,094.08
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,701,483,662.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,393,411.06
应付赎 回款
1,663,878.27
应付管 理人 报酬
2,244,338.78
应付托 管费
374,056.45
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,258,960.17
应交税 费
-
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 1,052,989.25
负债合 计
7,987,633.98
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,004,356,497.05
未分配 利润 7.4.7.10 -310,860,468.10
所有者 权益 合计
1,693,496,028.95
负债和 所有 者权 益总 计
1,701,483,662.93
注：1. 报告 截止 日 2011 年 12 月 31 日 ， 建 信双 利策 略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金之 基础 份额( 简
称“建 信双 利基 金份 额”) 份额净 值 0.845 元， 建信 双利策 略主 题分 级股 票型 证券投 资基 金之 稳健 收 益
类份额( 简称 “建 信稳 健份 额”) 份 额净 值 1.041 元， 建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金之 积 极
收益类 份额( 简称 “ 建信 进 取份额 ”) 份额 净值 0.714 元。 基金 份额 总额 为 2,004,356,497.05 份 ， 其 中建 信
双利基 金份 额 1,972,591,505.05 份 ，建 信稳 健份 额 12,705,996.00 份， 建信 进取 份额 19,058,996.00 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2011 年 5 月 6 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 建信 双利 策略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2011 年 5 月 6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ） 至20
11 年12 月31 日
一、收入
-293,816,609.39
1.利息 收入
23,267,305.61
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,097,108.11
债券利 息收 入
712,568.31
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
20,457,629.19
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-147,145,332.09
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -147,681,091.38
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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股利收 益 7.4.7.15 535,759.29
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 号 填列 ）
7.4.7.16
-171,607,279.94
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
7.4.7.17
1,668,697.03
减：二、费用
31,048,179.41
1．管 理人 报酬
22,088,203.30
2．托 管费
3,681,367.16
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 4,886,682.15
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 391,926.80
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-324,864,788.80
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
-324,864,788.80
注：本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 建信 双利 策略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 5 月 6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,974,508,248.97 - 2,974,508,248.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -324,864,788.80 -324,864,788.80
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-970,151,751.92 14,004,320.70 -956,147,431.22
其中：1. 基 金申 购款 85,814,487.20 -244,244.76 85,570,242.44
2. 基金 赎回 款 -1,055,966,239.12 14,248,565.46 -1,041,717,673.66
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,004,356,497.05 -310,860,468.10 1,693,496,028.95
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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注：本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：孙 志晨， 主管 会计 工作 负责 人：何 斌， 会计 机构 负责 人：秦 绪华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
建 信双 利策略 主题 分级股票 型证 券投资 基金( 以下简称 “本 基金”) 经中 国证券监 督管 理委员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2011] 第 355 号《 关于核 准建 信双 利策 略主 题分级 股票 型证 券投 资 基
金 募集 的批复 》核 准，由建 信基 金管理 有限 责任公司 依照 《中华 人民 共和国证 券投 资基金 法》 和《建
信双利 策略 主题 分级 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》负责 公开 募集 。本 基金 募集期 限 自 2011 年 4 月 1
日至 2011 年 4 月 29 日止 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 ，首 次设 立募集 不包 括认 购资 金 利
息共募 集 2,973,543,800.59 元， 业 经普 华永 道中 天会计 师事务 所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2011) 第 161
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《建 信 双利策 略主 题分 级股 票型 证券投 资基 金基 金合 同 》
于 2011 年 5 月 6 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额为 2,974,508,248.97 份基 金份 额， 其 中
认购资 金利 息折 合 964,448.38 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 建信 基金 管理有 限责 任公 司， 基 金
托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 。
根 据《 建信 双利 策略主 题分 级股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 和《 建信双 利策 略主 题分 级股 票型
证 券投 资基金 招募 说明书》 并报 中国证 监会 备案，本 基金 份额包 括建 信双利策 略主 题分级 股票 型证券
投资基 金之 基础 份额( 简称 “建信 双利 基金 份额”) 、 建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金之 稳 健
收益类 份额( 简称 “ 建信 稳 健份额” ) 与建 信双 利策 略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金之 积极 收益 类份 额( 简
称 “ 建信 进取 份额 ” ) 。 其 中， 建信 稳健 份额 、 建 信 进取份 额的 基金 份额 配比 始终保 持 4 ： 6 的比 例不 变 。
建 信双 利基 金份 额只接 受场 外与 场内 申购 和赎回 ，不 上市 交易 ；建 信稳健 份额 、建 信进 取份 额只
上市交 易， 不接 受申 购和 赎回。 场内 建信 双利 基金 份额可 按 照 4:6 的比 例分 拆成预 期收 益与 风险 不 同 的
两类基 金份 额， 即建 信稳 健份额 与建 信进 取份 额， 而建信 稳健 份额 与建 信进 取份额 也可 按 照 4:6 的比例
合并成 场内 建信 双利 基金 份额。
本基金定期 进行基 金份额 折算。在建 信稳健 份额、 建信双利 基 金份额 存续期 内的每个会 计年度( 除
基金合同 生效日所 在会计 年度外) 第一个 工作日 ，本 基金将进 行基金的 定期份 额折算。 基金份额 折算 对
象为基 金份 额折 算基 准日 登记在 册的 建信 稳健 份额 、建信 双利 基金 份额 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
20
本 基金 还不 定期 进行基 金份 额折 算。 不定 期折算 情形 一： 当建 信双 利基金 份额 的基 金份 额净 值达
到 2.000 元 ，基 金管 理人 即可确 定折 算基 准日 ；本 基金将 按照 相关 规则 进行 份额折 算。 基金 份额 折 算
对 象为 基金份 额折 算基准日 登记 在册的 建信 稳健份额 、建 信进取 份额 和建信双 利基 金份额 。不 定期折
算情形 二： 当建 信进 取份 额的基 金份 额净 值达 到 0.200 元， 基 金 管理 人即可 确定折 算基 准日 ，本 基 金
将 按照 相关规 则进 行份额折 算。 基金份 额折 算对象为 基金 份额折 算基 准日登记 在册 的建信 稳健 份额、
建信进 取份 额、 建信 双利 基金份 额。
经深圳 证券 交易 所( 以 下简 称“深 交所 ”) 深 证上 字[2011] 第 168 号 文审 核同 意，37,344,064.00 份建
信稳健 份额 、56,016,098.00 份建 信进 取份 额于 2011 年 6 月 8 日 在深 交所 挂牌 交易 。 未 上市 交易 的基 金
份额托 管在 场外 ，基 金份 额持有 人可 通过 跨系 统转 托管业 务将 其转 至深 交所 场内后 即可 上市 流通 。
建信稳 健份额约定年基 准收益率 为“一年期同期 银行定期 存 款利率+3.5% ” ，一年期 同期银行定期
存款利 率以 当年 1 月 1 日 中国人 民银 行公 布的 金融 机构人 民币 一年 期存 款基 准利率 为准 。在 进行 建 信
稳 健份 额和建 信进 取份额各 自的 基金份 额参 考净值计 算时 ，本基 金净 资产优先 确保 建信稳 健份 额的本
金 及建 信稳健 份额 累计约定 日收 益，之 后的 剩余净资 产计 为建信 进取 份额的净 资产 。基金 管理 人按照
基 金合 同约定 的规 则，定期 及不 定期的 在基 金份额折 算日 对本基 金进 行份额折 算。 折算后 基金 运作方
式及建 信稳 健份 额与 建信 进取份 额配 比不 变。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《建 信双 利策 略主 题分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合
同》的有关 规定， 本基金 的投资范围 为具有 良好流 动性的金融 工具， 包括国 内依法发行 上市的 股票( 包
含中小板、 创业板 及其他 经中国证监 会核准 上市的 股票) 、债券、 货币市场 工 具、权证、 资产支 持证券
以 及法 律法规 和中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。本基 金的 股票投资 比例 范围为 基金 资产的
90%-95% ，权 证投 资比 例 范围为 基金 资产 净值 的 0-3% ；固 定收 益类 证券 和现 金投资 比例 范围 为基 金资
产的 5%-10% ，其 中现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。本 基
金的业 绩比 较基 准为: 沪深 300 指数 收益 率×95% ＋商业 银行 活期 存款 利率 ×5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于 2012 年 3 月 21 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半
年度报 告> 》 、 中国 证券 业 协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 建信
双利策 略主 题分 级股 票型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和中国 证监 会允 许的 如财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的
基金行 业实 务操 作的 有关 规定编 制。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2011 年 5 月 6 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计准 则
的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基金 2011 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2011 年 5 月 6 日( 基金 合同 生
效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2011 年 5 月
6 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金 目前 持有 的股 票投 资 、 债 券投 资 和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 分类 为以 公允价 值计 量且 其 变
动 计入 当期损 益的 金融资产 。 除 衍生工 具所 产生的金 融资 产在资 产负 债表中以 衍生 金融资 产列 示外，
以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
对 于支 付的价 款中 包含已宣 告但 尚未发 放的 现金股利 或债 券起息 日或 上次除息 日至 购买日 止的 利息，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬已
转移时 ，终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 、 债券投 资 和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价值 并进 行 估
值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值 日无交易且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用 市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验 证具有可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价 格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎回引 起的 实收 基金 变动 分别于 基金 申购 确认 日 及 基金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资收 益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率计 算的 利息扣 除在 适用情况 下由 债券发 行企 业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金 不进 行收 益分 配， 也不单 独对 建信 稳健 份额 与建信 进取 份额 进行 收益 分配。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。
经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收
入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够 定 期评 价该组 成部 分的 经营 成果 ，以决 定向 其配 置资 源 、
评价其 业绩 ；(3) 本 基金 能 够取得 该组 成部 分的 财务 状况、 经营 成果 和现 金流 量等有 关会 计信 息。 如果
两个或 多个 经营 分部 具有 相似的 经济 特征 ，并 且满 足一定 条件 的， 则合 并为 一个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(a) 对于证券交易所上市的 股票，若 出 现 重 大 事 项 停牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《关 于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》 ，
根 据具 体情况 采用 《中国证 券业 协会基 金估 值工作小 组关 于停牌 股票 估值的参 考方 法》提 供的 指数收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(b) 在银行间同业市 场交易 的债券品种， 根据中国 证 监会证监会计 字[2007]21 号《关于证券 投资基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2004]78 号 《 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关 于 股息红 利个 人所 得税 有关
政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政策 的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ， 暂不 征收 企业 所 得税 。 对 基金 取得 的股 票 的股息 、 红利 收入 ， 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征 收
企业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 58,281,756.05
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 58,281,756.05
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
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项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,735,742,271.93 1,564,035,741.99 -171,706,529.94
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 48,270,750.00 48,370,000.00 99,250.00
合计 48,270,750.00 48,370,000.00 99,250.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,784,013,021.93 1,612,405,741.99 -171,607,279.94
注：1、 债券 投资 中银 行间 同业市 场交 易债 券均 按现 金流量 折现 法估 值 ， 具 体 估值模 型 、 参 数及 结
果 由中 央国债 登记 结算有限 责任 公司独 立提 供。采用 该估 值技术 的银 行间同业 市场 交易债 券于 本会计
期间利 润表 中确 认的 公允 价值变 动收 益 为 99,250.00 元。
2、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购余 额, 故未 存在 因 此取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 14,970.03
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,015.42
应收债 券利 息 1,149,726.78
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 1,166,712.23
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
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7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,258,960.17
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,258,960.17
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00
应付赎 回费 6,270.85
预提费 用 296,718.40
合计 1,052,989.25
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,974,508,248.97 2,974,508,248.97
本期申 购 85,814,487.20 85,814,487.20
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,055,966,239.12 -1,055,966,239.12
本期末 2,004,356,497.05 2,004,356,497.05
注：1. 本 基金 自 2011 年 4 月 1 日至 2011 年 4 月 29 日止 期间 公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资金
2,973,543,800.59 元 。根 据《建 信双 利策 略主 题分 级股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的规 定， 本 基
金设立 募集 期内 认购 资金 产生的 利息 收入 964,448.38 元在 本基金 成立 后， 折 算为 964,448.38 份 基金
份额， 划入 基金 份额 持有 人账户 。 本 基金 于基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,974,508,248.97 份，
其中， 建信 双利 基金 份额 为 2,881,148,086.97 份， 建信稳 健份 额 为 37,344,064.00 份， 建信 进取 份额
为56,016,098.00 份。
2. 根据 《建 信双 利策 略主 题 分级 股票 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 的相 关规定 ，本 基金 于 2011
年5 月6 日(基 金合 同生 效 日)至2011 年 6 月 7 日止 期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 。 申购 和赎 回业 务
自2011 年6 月8 日 起开 始 办理。 投资 者可 申购 、 赎 回建信 双利 分级 基金 份额 ， 建信 稳健 份额 和建 信进
取份额 只可 在深 圳证 券交 易所上 市交 易。
7.4.7.10 未分配利润
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
27
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -153,257,508.86 -171,607,279.94 -324,864,788.80
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
2,618,443.34 11,385,877.36 14,004,320.70
其中： 基金 申购 款 76,189.01 -320,433.77 -244,244.76
基金赎 回 款 2,542,254.33 11,706,311.13 14,248,565.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -150,639,065.52 -160,221,402.58 -310,860,468.10
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 1,834,054.67
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 263,053.14
其他 0.30
合计 2,097,108.11
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,020,497,392.51
减：卖 出股 票成 本总 额 1,168,178,483.89
买卖股票 差 价收 入 -147,681,091.38
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
28
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 535,759.29
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 535,759.29
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -171,607,279.94
—— 股 票投 资 -171,706,529.94
—— 债 券投 资 99,250.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -171,607,279.94
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2011 年12 月
31 日
基金赎 回费 收入 1,302,164.15
其他 366,532.88
合计 1,668,697.03
注：1 、 本 基金 的场 外份 额 赎回费 率按 持有 期间 递减 ， 场内 份额 赎回 费率 为赎 回金额 的 0.5% ， 赎 回
费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年。
7.4.7.18 交易费用
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
29
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,886,407.15
银行间 市场 交 易 费用 275.00
合计 4,886,682.15
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2011 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 196,718.40
上市年 费 65,000.00
银行划 款手 续费 23,308.40
债券托 管账 户维 护费 6,000.00
其他 900.00
合计 391,926.80
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年 。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日本 基金 未存在 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
根据基 金合 同规 定的 本基 金份额 折算 办法 ， 本 基金 向 截至 2012 年 1 月 4 日 止 登记在 册的 建信 稳健
份 额和 建信双 利基 金份额持 有人 进行定 期份 额折算。 份额 折算方 式为 建信稳健 份额 和建信 进取 份额按
照基金 合同 规定 的净 值计 算规则 进行 净值 计算 ，对 建信稳 健份 额的 应得 收益 进行定 期份 额折 算， 每 10
份建信 双利 基金 份额 将 按 4 份 建信 稳健 份额 获得 约 定应 得 收益 的新 增折 算份 额。折 算完 成后 ，建 信稳
健份额 和建 信双 利基 金份 额的基 金份 额净 值将 相应 调整。
2012 年 1 月 4 日， 建信 双 利基金 份额 的场 外份 额经 折算后 的份 额数 按截 位法 保留到 小数 点后 两位 ，
舍去部 分计 入基 金财 产 ； 建信双 利基 金份 额的 场内 份额 、 建 信稳 健份 额经 折 算后的 份额 数取 整计 算 （ 最
小单位 为 1 份） ， 舍去 部分 计入基 金财 产 。 份 额折 算 比例按 截位 法精 确到 小数 点后 第 9 位 ， 如下 表所 示 ：
基 金 份 额 折算前 基金 份额 总额 基 金 份 额 折 折算后 基金 份额 折算后基金份 折算后基金份
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
30
名称 算比例 总额 额净值 额累计 净值
建信双 利
场外份 额
1,966,261,981.81 0.020272399 2,006,122,829.24 0.811 0.827
建信双 利
场内份 额
5,579,904.00 0.020272399 6,337,136.00 0.811 0.827
建信稳 健
份额
12,709,196.00 0.050680998 12,709,196.00 1.001 1.042
注 ：建 信双 利场 外份额 经份 额折 算后 产生 新增的 建信 双利 场外 份额 ；建信 双利 场内 份额 经份 额折
算后产 生新 增的 建信 双利 场内份 额； 建信 稳健 份额 经份额 折算 后产 生新 增的 建信双 利 场 内份 额。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国招 商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团公 司 基金管 理人 的 原 股东 （2011 年6 月2 日前 ）
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东（2011 年 6 月 2 日起 ）
注： 1. 根 据建 信基 金管 理 有限责 任公 司 2010 年度 第 二次临 时股 东会 决议 以及 中国证 监会 证监 许可
[2011]648 号 文批 准， 中国 华电集 团公 司将 所持 有的 建信基 金管 理有 限责 任公 司 10% 的股 权全 部转 让 给
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 。 建信 基金 管理 有 限责任 公司 于 2011 年 6 月 2 日 完成 了工 商登 记 变 更
手续。 上述 股权 变更 情况 已于 2011 年 6 月 9 日在 指 定媒体 和公 司网 站进 行公 告。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 内未 发生 通过关 联方 交易 单元 进行 的交易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 22,088,203.30
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,136,122.80
注：1 、支 付基 金管 理人 建 信基金 管理 有限 责任 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人 与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动 中产 生的相 关费 用，该费 用从 基金管 理人 收取的基 金管 理费中 列支 ，不属于 从基 金资产 中列 支的费
用项目 。
3、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,681,367.16
注：1 、支 付基 金托 管人 招 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每 月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
2、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未发 生与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管 理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 5 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
32
招商银 行 58,281,756.05 1,834,054.67
注：1 、本 基金 的银 行存 由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
2、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 2011 年 12 月 31 日未 满一 年。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期本 基金 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本报告 期本 基金 未发 生其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名 称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300026 红日药 业
2011-
12-27
筹划重
大资产
重组
25.00 2012-02-29 27.50 891,034 26,335,386.07 22,275,850.00 -
注： 本基 金截 至 2011 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易余 额，故 未存 在作 为抵 押的 债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购交 易余 额，故 未存 在作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 为进 行主 动投资 的股 票型 证券 投资 基金， 属于 中高 风险 品种 。本基 金投 资的 金融 工具 主要
包 括股 票投资 和债 券投资等 。本 基金在 日常 经营活动 中面 临的与 这些 金融工具 相关 的风险 主要 包括信
用 风险 、流动 性风 险及市 场 风险 。本基 金的 基金管理 人从 事风险 管理 的主要目 标是 在有效 控制 风险的
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
33
前提下 ，追 求基 金资 产的 稳健增 值， 力争 在中 长期 为投资 者创 造高 于业 绩比 较基准 的投 资回 报。
本 基金 的基 金管 理人奉 行全 面风 险管 理体 系的建 设， 在董 事会 下设 立审计 与风 险控 制委 员会 ，根
据 公司 总体战 略负 责拟订公 司风 险战略 和风 险管理政 策， 并对其 实施 情况及效 果进 行监督 和评 价，指
导 公司 的风险 管理 和内控制 度建 设；对 公司 经营管理 和基 金业务 运作 的合法性 、合 规性和 风险 状况进
行 检查 和评估 ；监 督公司的 财务 状况， 审计 公司的财 务报 表，评 估公 司的财务 表现 ，保证 公司 的财务
运 作符 合法律 的要 求和通行 的会 计标准 ；在 管理层层 面设 立风险 管理 委员会， 主要 负责制 定公 司经营
管理中 的风 险控 制政 策， 组织制 定公 司经 营管 理中 的内部 风险 控制 制度 ； 对 公司管 理层 在投 资、 市场 、
信用、操作等方面的风险 控制情况进行监督, 管理层 应如实向风险管理委员会 汇报有关风险控制情况 ；
以 及对 公司经 营管 理过程中 的风 险状况 进行 定期或不 定期 评估。 在业 务操作层 面， 风险管 理部 负责公
司 旗下 基金及 其它 受托资产 投资 中的风 险识 别、评估 和控 制；监 察稽 核部承担 其他 风险的 管理 职责，
负责在 各业 务部 门一 线风 险控制 的基 础上 实施 风险 再控制 。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 以 审 计与 风险 控制委 员会 为核 心的 、由 风险管 理委 员会 、督 察长 、监
察稽核 部和 相关 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人在 交易 前对 交易 对手 的资信 状况 进行 了充 分的 评估。 本基 金的 银行 存款 存放
在 本基 金的托 管人 招商银行 ，与 该银行 存款 相关的信 用风 险不重 大。 本基金在 交易 所进行 的交 易均以
中 国证 券登记 结算 有限责任 公司 为交易 对手 完成证券 交收 和款项 清算 ，违约风 险可 能性很 小； 在银行
间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风
险。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人
的信用 风险 ， 且通 过分 散 化投资 以分 散信 用风 险。 于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行
票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为 0.00% 。
7.4.13.3 流动性风险
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
34
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市 场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金的申 购赎 回情 况进 行严 密监
控 并预 测流动 性需 求，保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金
合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ，约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ，控制因 开放 申购赎 回模 式带来
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人通 过风 险管 理委 员会 设定流 动性 比例 要求 ，
独 立的 风险管 理部 门对流动 性指 标进行 持续 的监测和 分析 ，包括 组合 持仓集中 度指 标、组 合在 短 时间
内 变现 能力的 综合 指标、组 合中 变现能 力较 差的投资 品种 比例以 及流 通受限制 的投 资品种 比例 等。本
基金投资于 一家公司 发行 的股票市值 不超过基 金资 产净值的 10% ，且 本基金 与由本基金 的基金管 理人
管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的 证券 不得 超过该 证券 的 10% 。除 附 注 7.4.12 中列 示的 部分 基
金 资产 流通暂 时受 限制不能 自由 转让的 情况 外，其余 均能 以合理 价格 适时变现 。此 外，本 基金 可通过
卖 出回 购金融 资产 方式借入 短期 资金应 对流 动性需求 ，其 上限一 般不 超过基金 持有 的债券 投资 的公允
价值。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本 基金 持有 的大 部分金 融资 产和 金融 负债 不计息 ，因 此本 基金 的收 入及经 营活 动的 现金 流量 在很
大程度 上独 立于 市场 利率 变化。 本基 金持 有的 利率 敏感性 资产 主要 为银 行存 款。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
35
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 58,281,756.05 - - - 58,281,756.05
结算备 付金 4,071,451.43 - - - 4,071,451.43
存出保 证金 - - - 1,114,823.86 1,114,823.86
交易性 金融 资产 48,370,000.00 - - 1,564,035,741.99 1,612,405,741.99
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 24,436,083.29 24,436,083.29
应收利 息 - - - 1,166,712.23 1,166,712.23
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 7,094.08 7,094.08
其他资 产 - - - - -
资产总 计 110,723,207.48 - - 1,590,760,455.45 1,701,483,662.93
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 1,393,411.06 1,393,411.06
应付赎 回款 - - - 1,663,878.27 1,663,878.27
应付管 理人 报酬 - - - 2,244,338.78 2,244,338.78
应付托 管费 - - - 374,056.45 374,056.45
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,258,960.17 1,258,960.17
应付税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 1,052,989.25 1,052,989.25
负债总 计 - - - 7,987,633.98 7,987,633.98
利率敏 感度 缺口 110,723,207.48 - - 1,582,772,821.47 1,693,496,028.95
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
36
注：1、 表中 所示 为本 基金 资产及 负债 的公 允价 值， 并按照 合约 规定 的利 率重 新定价 日或 到期 日 孰
早者予 以分 类。
2、本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日起 生效 ，至 报告 截止 日 2011 年 12 月 31 日 未满一 年。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值 占 基金 资产 净值 的比例 为 2.86%(2010
年 12 月 31 日： 3.61%) ， 因 此市场 利率 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响(2010 年 12 月 31 日 ： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市的股 票、 基金和 衍生 工具，
所 面临 的其他 价格 风险来源 于单 个证券 发行 主体自身 经营 情况或 特殊 事项的影 响， 也可能 来源 于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本 基金 的基 金管 理人在 构建 和管 理投 资组 合的过 程中 ，采 用“ 自上 而下” 的策 略， 通过 对宏 观经
济 情况 及政策 的分 析，结合 证券 市场运 行情 况，做出 资产 配置及 组合 构建的决 定； 通过对 单个 证券的
定 性分 析及定 量分 析，选择 符合 基金合 同约 定范围的 投资 品种进 行投 资。本基 金的 基金管 理人 定期结
合 宏观 及微观 环境 的变化， 对投 资策略 、资 产配置、 投资 组合进 行修 正，来主 动应 对可能 发生 的市场
价格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的股票投资比例范围为基金资产的
90%-95% ，权 证投 资比 例 范围为 基金 资产 净值 的 0-3% ；固 定收 益类 证券 和现 金投资 比例 范围 为基 金资
产的 5%-10% ， 其 中现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 此外 ，
本 基金 的基金 管理 人每日对 本基 金所持 有的 证券价格 实施 监控， 定期 运用多种 定量 方法对 基金 进行风
险度量 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,564,035,741.99 92.36
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
37
衍生金 融资 产- 权证 投资 - -
其他 - -
合计 1,564,035,741.99 92.36
注： 本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至报 告截止 日 2011 年 12 月 31 日未满 一年 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 （附 注 7.4.1 ）以 外的 其他 市场 变量 保持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1) 上升 5%
增加 约 68,547,363.57
业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1) 下降 5%
减少 约 68,547,363.57
注：本 基金 合同 自 2011 年 5 月 6 日 起生 效， 至报 告截止 日 2011 年 12 月 31 日未满 一年 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2011 年12 月31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
1,541,759,891.99 元 ，属 于第二 层级 的余 额为70,645,850.00 元， 无属 于第 三 层级的 余额 。
(iii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)、或
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
38
属 于非 公开发 行等 情况，本 基金 分别于 停牌 日至交易 恢复 活跃日 期间 、交易不 活跃 期间及 限售 期间不
将 相关 股票的 公允 价值列入 第一 层级； 并根 据估值调 整中 采用的 不可 观察输入 值对 于公允 价值 的影响
程度， 确定 相关 股票 公允 价值应 属第 二层 级或 第三 层级。
(iv) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,564,035,741.99 91.92
其中： 股票 1,564,035,741.99 91.92
2 固定收 益投 资 48,370,000.00 2.84
其中： 债券 48,370,000.00 2.84
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,353,207.48 3.66
6 其他各 项资 产 26,724,713.46 1.57
7 合计 1,701,483,662.93 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 31,544,639.93 1.86
B 采掘业 126,940,179.64 7.50
C 制造业 584,467,420.93 34.51
C0
食品 、饮 料 157,057,722.65 9.27
C1
纺织 、服 装、 皮毛 50,254,534.74 2.97
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
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C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 13,937,494.90 0.82
C5
电子 26,417,469.80 1.56
C6
金属 、非 金属 18,737,534.28 1.11
C7
机械 、设 备、 仪表 175,721,621.47 10.38
C8
医药 、生 物制 品 142,341,043.09 8.41
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 75,386,913.56 4.45
E 建筑业 16,951,796.61 1.00
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 61,549,631.25 3.63
H 批发和 零售 贸易 58,364,532.23 3.45
I 金融、 保险 业 383,730,561.13 22.66
J 房地产 业 142,898,158.26 8.44
K 社会服 务业 63,790,985.46 3.77
L 传播与 文化 产业 18,410,922.99 1.09
M 综合类 - -
合计 1,564,035,741.99 92.36
注：以 上行 业分 类 以 2011 年 12 月 31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 13,543,779 79,772,858.31 4.71
2 601601 中国太 保 2,832,904 54,420,085.84 3.21
3 600000 浦发银 行 5,842,492 49,602,757.08 2.93
4 600887 伊利股 份 2,362,238 48,260,522.34 2.85
5 000024 招商地 产 2,559,288 46,067,184.00 2.72
6 000002 万 科Ａ 5,886,777 43,974,224.19 2.60
7 600015 华夏银 行 3,813,674 42,827,559.02 2.53
8 000895 双汇发 展 590,628 41,314,428.60 2.44
9 600048 保利地 产 3,852,859 38,528,590.00 2.28
10 002430 杭氧股 份 1,685,338 37,768,424.58 2.23
11 601898 中煤能 源 3,167,689 28,540,877.89 1.69
12 601169 北京银 行 3,039,472 28,206,300.16 1.67
13 000799 酒 鬼 酒 1,167,451 27,446,773.01 1.62
14 002344 海宁皮 城 1,188,672 26,899,647.36 1.59
15 600030 中信证 券 2,709,960 26,313,711.60 1.55
16 601398 工商银 行 6,168,052 26,152,540.48 1.54
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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17 601088 中国神 华 1,025,985 25,988,200.05 1.53
18 600021 上海电 力 5,415,524 25,615,428.52 1.51
19 002041 登海种 业 867,627 24,831,484.74 1.47
20 000999 华润三 九 1,414,957 24,478,756.10 1.45
21 300026 红日药 业 891,034 22,275,850.00 1.32
22 002029 七 匹 狼 626,400 22,111,920.00 1.31
23 601318 中国平 安 637,750 21,964,110.00 1.30
24 600498 烽火通 信 800,369 21,689,999.90 1.28
25 600422 昆明制 药 1,440,418 21,390,207.30 1.26
26 600780 通宝能 源 3,221,361 20,230,147.08 1.19
27 600267 海正药 业 627,397 19,932,402.69 1.18
28 600261 阳光照 明 1,156,747 19,930,750.81 1.18
29 601166 兴业银 行 1,534,835 19,216,134.20 1.13
30 601628 中国人 寿 1,076,838 18,995,422.32 1.12
31 601918 国投新 集 1,593,716 17,738,059.08 1.05
32 600519 贵州茅 台 90,915 17,573,869.50 1.04
33 601857 中国石 油 1,801,822 17,549,746.28 1.04
34 300070 碧水源 420,800 17,454,784.00 1.03
35 002236 大华股 份 350,038 17,361,884.80 1.03
36 300144 宋城股 份 666,278 16,856,833.40 1.00
37 000650 仁和药 业 1,310,238 15,735,958.38 0.93
38 000826 桑德环 境 624,260 15,731,352.00 0.93
39 300021 大禹节 水 1,329,394 15,367,794.64 0.91
40 600376 首开股 份 1,494,073 14,328,160.07 0.85
41 002154 报 喜 鸟 1,204,029 14,255,703.36 0.84
42 600594 益佰制 药 838,573 14,071,254.94 0.83
43 002177 御银股 份 1,268,596 13,954,556.00 0.82
44 601566 九牧王 648,618 13,886,911.38 0.82
45 000858 五 粮 液 422,949 13,872,727.20 0.82
46 002063 远光软 件 785,304 13,318,755.84 0.79
47 000937 冀中能 源 783,081 13,202,745.66 0.78
48 000852 江钻股份 1,243,878 11,879,034.90 0.70
49 601633 长城汽 车 974,085 11,659,797.45 0.69
50 300027 华谊兄 弟 733,446 11,595,781.26 0.68
51 601139 深圳燃 气 1,040,336 11,558,132.96 0.68
52 000417 合肥百 货 805,999 11,388,765.87 0.67
53 002131 利欧股 份 890,800 11,001,380.00 0.65
54 600557 康缘药 业 745,600 10,967,776.00 0.65
55 600050 中国联 通 2,088,547 10,943,986.28 0.65
56 002358 森源电 气 530,955 10,725,291.00 0.63
57 600859 王府井 328,536 10,549,290.96 0.62
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
41
58 600138 中青旅 677,001 10,195,635.06 0.60
59 600028 中国石 化 1,341,600 9,632,688.00 0.57
60 600863 内蒙华 电 1,128,300 9,364,890.00 0.55
61 000800 一汽轿 车 1,049,874 9,291,384.90 0.55
62 600637 百视通 601,700 9,055,585.00 0.53
63 000423 东阿阿 胶 204,765 8,794,656.75 0.52
64 600502 安徽水 利 652,827 8,767,466.61 0.52
65 600967 北方创 业 520,682 8,742,250.78 0.52
66 600011 华能国 际 1,610,900 8,618,315.00 0.51
67 002304 洋河股 份 66,600 8,589,402.00 0.51
68 601009 南京银 行 901,104 8,362,245.12 0.49
69 600031 三一重 工 662,471 8,307,386.34 0.49
70 000401 冀东水 泥 492,800 8,214,976.00 0.49
71 002325 洪涛股 份 413,350 8,184,330.00 0.48
72 600837 海通证 券 1,065,700 7,896,837.00 0.47
73 300159 新研股 份 268,967 7,773,146.30 0.46
74 002353 杰瑞股 份 107,645 7,535,150.00 0.44
75 300101 国腾电 子 221,618 6,992,047.90 0.41
76 600551 时代出 版 581,001 6,815,141.73 0.40
77 000758 中色股 份 391,916 6,752,712.68 0.40
78 000960 锡业股 份 377,988 6,731,966.28 0.40
79 600096 云天化 452,036 6,726,295.68 0.40
80 000998 隆平高 科 260,099 6,713,155.19 0.40
81 002607 亚夏汽 车 235,262 6,657,914.60 0.39
82 002308 威创股 份 633,737 6,571,852.69 0.39
83 600104 上海汽 车 456,700 6,457,738.00 0.38
84 000919 金陵药 业 587,507 4,694,180.93 0.28
85 002054 德美化 工 477,433 4,459,224.22 0.26
86 600331 宏达股 份 455,600 3,790,592.00 0.22
87 300015 爱尔眼 科 142,380 3,552,381.00 0.21
88 002262 恩华药 业 151,314 2,868,913.44 0.17
89 600166 福田汽 车 492,717 2,862,685.77 0.17
90 600426 华鲁恒 升 364,500 2,751,975.00 0.16
91 300036 超图软 件 102,832 2,032,988.64 0.12
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
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比例（ ％）
1 600016 民生银 行 80,464,179.52 4.75
2 601398 工商银 行 75,425,294.52 4.45
3 601601 中国太 保 57,713,999.80 3.41
4 600000 浦发银 行 55,686,286.15 3.29
5 600887 伊利股 份 50,386,115.18 2.98
6 000002 万 科Ａ 49,575,932.94 2.93
7 000024 招商地 产 48,557,685.58 2.87
8 600518 康美药 业 43,228,104.02 2.55
9 000895 双汇发 展 42,592,492.51 2.52
10 600015 华夏银 行 42,074,956.25 2.48
11 000823 超声电 子 42,039,824.08 2.48
12 600048 保利地 产 41,205,908.78 2.43
13 000998 隆平高 科 40,829,361.94 2.41
14 002430 杭氧股 份 40,658,044.93 2.40
15 000001 深发展 Ａ 36,079,994.31 2.13
16 600118 中国卫 星 34,999,556.25 2.07
17 601898 中煤能 源 34,463,839.35 2.04
18 000650 仁和药 业 34,313,352.93 2.03
19 600030 中信证 券 33,434,684.05 1.97
20 600498 烽火通 信 32,663,642.36 1.93
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 49,399,716.52 2.92
2 600518 康美药 业 39,835,503.75 2.35
3 000998 隆平高 科 34,452,032.42 2.03
4 600118 中国卫 星 32,210,804.70 1.90
5 000001 深发展 Ａ 32,079,189.43 1.89
6 000823 超声电 子 30,980,314.84 1.83
7 000623 吉林敖 东 29,774,006.26 1.76
8 300115 长盈精 密 27,056,546.78 1.60
9 600588 用友软 件 26,249,770.03 1.55
10 000868 安凯客 车 24,791,217.11 1.46
11 002081 金 螳 螂 23,866,007.13 1.41
12 600997 开滦股 份 23,377,351.51 1.38
13 002526 山东矿 机 23,230,617.64 1.37
14 002073 软控股 份 21,358,182.64 1.26
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
43
15 000541 佛山照 明 18,998,225.42 1.12
16 600328 兰太实 业 18,495,483.40 1.09
17 600050 中国联 通 17,277,807.70 1.02
18 600827 友谊股 份 16,757,105.14 0.99
19 000888 峨眉山 Ａ 15,812,843.46 0.93
20 600702 沱牌舍 得 15,357,159.00 0.91
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,903,920,755.82
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,020,497,392.51
注： 上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 48,370,000.00 2.86
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 48,370,000.00 2.86
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1101022
11 央 行票 据
22
500,000 48,370,000.00 2.86
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
44
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,114,823.86
2 应收证 券清 算款 24,436,083.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,166,712.23
5 应收申 购款 7,094.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,724,713.46
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
45
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
建信
双利
34,006 58,007.16 58,578,546.00 2.97% 1,914,012,959.05 97.03%
建信
稳健
688 18,468.02 915,198.00 7.20% 11,790,798.00 92.80%
建信
进取
581 32,803.78 8,820,302.00 46.28% 10,238,694.00 53.72%
合计 35,275 56,820.88 68,314,046.00 3.41% 1,936,042,451.05 96.59%
注： 分级基金机构/ 个人投 资者持有份额占总份 额比 例的计算中，对下属 分级 基金，比例的分母 采
用各自 级别 的份 额， 对合 计数， 比例 的分 母采 用下 属分级 基金 份额 的合 计数 （即期 末基 金份 额 总 额 ） 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
建信稳健
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 兴业证 券股 份有 限公 司 712,727.00 5.61%
2 孙建明 600,000.00 4.72%
3 孙峻朝 438,705.00 3.45%
4 池畔 396,852.00 3.12%
5 郑志坤 214,902.00 1.69%
6 上海同 规工 程设 计有 限公 司 202,464.00 1.59%
7 赵文忠 190,008.00 1.50%
8 刘建基 177,960.00 1.40%
9 王惠芝 170,900.00 1.35%
10 王永彬 165,412.00 1.30%
建信进 取
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 红塔证 券股 份有 限公 司 8,820,302.00 46.28%
2 邹旭光 296,460.00 1.56%
3 赵文忠 285,011.00 1.50%
4 刘建基 266,940.00 1.40%
5 褚力川 247,005.00 1.30%
6 卢琴兰 237,049.00 1.24%
7 李庚 180,007.00 0.94%
8 林婷 178,020.00 0.93%
9 龙忠莲 170,000.00 0.89%
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
46
10 李凤亭 150,023.00 0.79%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
截至本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 建信双 利 建信稳健 建信进 取
基 金合 同生效 日(2011 年
5 月 6 日) 基金 份额 总额
2,881,148,086.97 37,344,064.00 56,016,098.00
基金 合同生效 日起至报 告
期期末 基金 总申 购份 额
85,814,487.20 - -
减： 基金合同 生效日起 至
报告 期期末基 金总赎回 份
额
1,055,966,239.12 - -
基金 合同生效 日起至报 告
期期末 基金 拆分 变动 份额
61,595,170.00 -24,638,068.00 -36,957,102.00
本报 告期期末 基金份额 总
额
1,972,591,505.05 12,705,996.00 19,058,996.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及基 金折 算变 动份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ， 经建 信基 金 管理有 限责 任公 司 2011 年 度第一 次临 时股 东会 会议 决议并 备案 中国 证监
会，袁 时奋 先生 当选 为建 信基金 管理 有限 责任 公司 股东董 事， 欧阳 伯权 先生 不再担 任公 司董 事。
本 报告 期内 ， 本 基金托 管人 总行 资产 托 管 部原总 经理 夏博 辉同 志已 调离招 商银 行， 根据 招商 银行
招银发[2011]331 号文 ，夏 博辉先 生不 再担 任招 商银 行总行 资产 托管 部总 经理 职务， 招商 银行 已聘 任 吴
晓辉先 生担 任总 行资 产托 管部负 责人 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
47
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 人民 币 100,000.00 元。该
会计师 事务 所自 本基 金 基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报告 期未 发生 公司和 董事 、监 事和 高级 管理人 员被 中国 证监 会、 证券业 协会 、证 券交 易所 处罚
或公开 谴责 ，以 及被 财政 、外汇 和审 计等 部门 施以 重大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交 金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中投证 券 1 1,831,251,615.60 47.13% 1,487,899.48 47.29% -
中信证 券 1 854,619,021.48 22.00% 697,493.91 22.17% -
天源证 券 1 697,921,198.65 17.96% 561,121.68 17.83% -
中航证 券 1 501,601,300.60 12.91% 399,836.04 12.71% -
广发证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
48
注：1 、本 基金 根据中 国证监 会《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （证 监基
金字[2007]48 号） 的规 定 及本基 金管 理人 的《 基金 专用交 易席 位租 用制 度》 ， 基金管 理人 制定 了提 供交
易单元 的券 商的 选择 标准 ，具体 如下 ：
（1 ） 财务 状况 良好 、 经 营 管理规 范 、 内 部管 理制 度 健全 、 风 险管 理严 格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场 、
行 业、 个券等 进行 深入、全 面的 研究， 能够 积极、有 效地 将研究 成果 及时传递 给基 金管理 人， 能够根
据基金 管理 人所 管理 基金 的特定 要求 进行 专项 研究 服务。
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、本 基金 合同 于 2011 年 5 月 6 日 正式 生效 ，本 期 新增中 投证 券、 中信 证券 、天源 证券 、中 航证
券、广 发证 券、 国泰 君安 、中信 建投 、银 河证 券及 招商证 券各 一个 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占 当期
权证成
交 总额
的比例
中投证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 33,845,900,000.00 100.00% - -
天源证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 通 过 中 国 工 商 银
行 开 办 基 金 定 投 业 务 暨 参 加 基 金 定 投 优 惠
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-30
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
49
活动的 公告
2
建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金办理 定期 份额 折算 业务 的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-29
3
关 于 建 信 稳 健 定 期 份 额 折 算 后 复 牌 首 日 前
收盘价 调整 的提 示性 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-29
4
建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金办理 定期 份额 折算 业务 的提示 性公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-27
5
关 于 华 泰 联 合 证 券 退 出 开 放 式 基 金 申 购 赎
回代理 券商 的公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-24
6
关 于 开 通 浦 发 银 行 借 记 卡 基 金 网 上 交 易 业
务并实 施费 率优 惠的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-15
7
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 中 信 万 通 开 办 基
金定投 业务 的公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-09
8
关 于 新 增 天 源 证 券 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销
机构的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-12-09
9
关 于 新 增 申 银 万 国 证 券 为 旗 下 开 放 式 基 金
代销机 构的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-24
10
关 于 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 与 中 国 建
设 银 行 股 份 有 限 公 司 之 间 发 生 的 关 联 交 易
的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-23
11
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 通 过 长 江 证 券 开
办基金 定投 业务 的公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-05
12
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 长 江 证 券 网
上交易 及手 机证 券交 易系 统基金 申购 （ 含定
投）费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-05
13
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 建 信 双 利
策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理变更 的公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-08-04
14
关 于 开 展 建 设 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-07-28
15
关于开 通汇 付天 下 “天 天 盈” 账户 网上 直销
业务并 实施 费率 优惠 的公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-07-15
16
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 网
上银 行 及 手 机 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-28
17
关 于 开 通 建 设 银 行 借 记 卡 基 金 网 上 交 易 业
务并实 施费 率优 惠的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-28
18
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 通 过 中 国 工 商 银
行 开 办 基 金 定 投 业 务 暨 参 加 基 金 定 投 优 惠
活动的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-16
19
建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金 之 建 信 稳 健 与 建 信 进 取 基 金 份 额 上 市 交
易提示 性公 告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-08
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2011 年年度报告
50
20
建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金开放 日常 申购 、 赎回 、 定期定 额投 资业 务
公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-02
21
建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金 之 建 信 稳 健 与 建 信 进 取 基 金 份 额 上 市 交
易公告 书
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-06-02
22
关 于 建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投
资 基 金 开 通 系 统 内 转 托 管 和 跨 系 统 转 托 管
业务的 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-05-31
23
建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 合同 生效 公告
指 定 报 刊 和/ 或公司
网站
2011-05-07
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 建信 双 利策略 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、 《建 信双 利策 略主 题分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《建 信双 利策 略主 题分 级股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4、 《建 信双 利策 略主 题分 级股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印件 。
建信基金管理有限责任公司
二〇一二年三月三十日
