汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)
2011 年 年 度报 告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 3 月 30 日
汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事 保证本报告所载资料不 存在 虚假记载、误导性陈述 或重 大遗漏，并对其内容 的真实 性、
准确性和 完整性 承担个 别及 连带的法 律责任 。本年 度报 告已经三 分之二 以上独 立董 事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了 本报告 中的财 务指 标、净
值 表现 、 利 润 分 配情 况 、 财 务 会计 报 告 、 投 资组 合 报 告 等 内容 ， 保 证 复 核内 容 不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈 述 或 者 重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代 表其 未来表现。投资有风险 ，投 资者在作出投资决策前 应仔 细阅读本基金的招募 说明书 及其
更新。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
本报告期 自 2011 年 8 月 31 日（基金 合同生 效日） 起至 12 月 31 日止。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 汇添富黄 金及贵 金属（QDII-LOF-FOF ）
基金主代 码 164701
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 8 月 31 日
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 526,924,810.67 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券交 易所 深圳证券 交易所
上市日期 2012 年 3 月 1 日
注：本基 金为 LOF 基 金， 在深交所 的简称 为“ 添富 贵 金” 。
2.2
基 金产 品说 明
投资目标 深入研究 影响黄 金及其 他贵 金属( 如白银 、 铂 金、 钯金等) 价格的主要 因素 ， 把握 不同
品种 贵 金 属的 长 期 价格 趋 势 和短 期 市 场波 动 ， 通过 主 动 投资 于 有 实物 黄 金 或其 他 实
物贵金属 支持的 交易所 交易 基金(ETF) ， 在严格控制风 险的前提 下， 力争 基金收 益 率
超越同期 黄金价 格走势 。
投资策略 综合 考 虑 国际 政 治 、经 济 、 汇市 、 战 争、 主 要 国家 货 币 和利 率 政 策、 贵 金 属市 场 供
求等 多 方 面因 素 ， 本基 金 重 点投 资 于 境外 上 市 有实 物 黄 金或 其 他 实物 贵 金 属支 持 的
交 易 所 交 易 基 金(ETF) ， 长 期 持 有 结 合 动 态 调 整 。
本 基 金 主 要 投 资 策 略 包 括 贵 金
属资产配 置策略、 交易所 交 易基金(ETF) 投资策略、 货 币市场工 具投资 策略以 及金 融
衍生工具 投资策 略。
业绩比较 基准 伦 敦 金 价 格 折 成 人 民 币 后 的 收 益 率
( 伦 敦 金 每 日 价 格 采 用 伦 敦 金 下 午 定 盘 价
(London Gold Price PM Fix) ， 人民币汇 率以报 告期末 最后 一个估值 日中国 人民银 行或
其授权机 构公布 的人民 币汇 率中间价 为准。)
风险收益 特征 本基 金 为 基金 中 基 金， 属 于 证券 投 资 基金 中 较 高预 期 风 险、 较 高 预期 收 益 的品 种 ，
主要投资 于境外 有实物 黄金 或其他实 物贵金 属支持 的交 易所交易 基金(ETF) ， 其预期
风险收益 水平与 黄金价 格相 似。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 汇添富基 金管理 有限公 司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 李文 赵会军
联系电话 021-28932888 010-66105799
电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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2.4
境 外投 资顾 问和境 外资 产托 管人
项目 境外资产 托管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄弟 哈里曼 银行
注册地址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 NY 10005
注：本基 金无境 外投资 顾问 。
2.5 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.99fund.com
基金年度 报告备 置地点 上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼汇添富 基金管 理有限公 司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 8 月 31 日（ 基金 合同生 效日 ）-2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -3,491,235.95
本期利 润 -78,560,759.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1398
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1402
期末基 金资 产净 值 453,034,222.61
期末基 金份 额净 值 0.860
注：1 、 本 期已实 现收 益指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相 关费用 后的余额 ；
本期利润 为本期 已实现 收益 加上本期 公允价 值变动 收益 。
2 、 上述基金业 绩指标 不包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用( 例 如： 基 金的申 购 赎回费等) ， 计入费 用后实 际 收益水平
要低于所 列数字 。
3 、期末可供分 配利润 采用 期末资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
4 、 本基金 的 《 基金合 同》 生效日为 2011 年 8 月 31 日 ， 至本 报告期 末未满 三年 ， 因此主要 会计数 据和财 务指 标只列示 从
基金合同 生效日 至 2011 年 12 月 31 日数据，特此说 明。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业 绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值 增长
率标准差 ②
业绩比较 基准
收益率 ③
业绩比较 基准收 益
率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个 月 -6.93% 1.06% -6.30% 1.45% -0.63% -0.39%
自基金合 同生
效日起至 今
-14.00% 1.02% -17.21% 1.70% 3.21% -0.68%
注：本基 金的《 基金合 同》 生效日为 2011 年 8 月 31 日 ，至本报 告期末 未满 六 个月 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 变动 的比较
注： 本基 金的 《基金 合同》 生效日为 2011 年 8 月 31 日 ， 截至本 报告 期末， 本 基金 成立未满 1 年。 本基金 建仓 期为本 《 基
金合同》 生效之 日（2011 年 8 月 31 日）起 6 个月，截至本报 告期末 本基金 尚处 于建仓期 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本基金的 《基金 合同》生 效日为 2011 年 8 月 31 日，至本报告 期末未 满五年。
2 、合同生效当 年按实 际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金的 《基金 合同》 生效 日为 2011 年 8 月 31 日，本基金 2011 年度未进行利润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
汇添富基 金管理 有限公 司成 立于 2005 年 2 月， 总部设在上海陆 家嘴， 公 司旗下 设 立了北京 分公司、 南方分 公 司和汇
添富资产 管理( 香港) 有限公 司 (China Universal Asset Management (Hong Kong) Company Limited) 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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截至 2011 年 12 月， 汇添富 资产管理 规模接 近 600 亿元人民币， 是 业内最 早一批 获 得 QDII 资格、 最早 一批开 展专户
业务、首 批获得 RQFII 资 格的基金 管理公 司，同 时也 是全国社 会保障 基金的 投资 管理人。 经过七 年的发 展， 公司已成 为
业务布局 完善、 管 理体系 严 谨、 团队稳 定优秀、 文化优 势突出、 品 牌日益 确立， 具 有较强综 合竞争 实力的 资产 管理公司 。
2011 年， 汇添富大力发 展公 募基金业 务， 全 年新发 7 只 基金， 分 别是汇 添富保 本混 合基金、汇添富 社会责 任股 票型
基金， 汇 添富可 转换债 券基 金、 汇添 富黄金 及贵金 属基 金、 汇添 富深证 300ETF 基金及其联 接基金 ， 汇添 富信 用债债券 基
金。目前 ，公司 共管理 19 只证券投 资基金 ，形成 了覆 盖高、中 、低各 类风险 收益 特征的产 品线。
汇 添富 始 终 坚持“ 以 企 业 基 本 分析 为 立 足点, 挑 选 高 质 量 的证 券 ， 把握 市 场 脉络 ， 做 中长 期 投 资布 局, 以 获 得 持 续稳定
增长的较 高的长 期投资 收益” 这一长期 价值投 资理念 ， 并在投资 研究中 坚定有 效地 贯彻和执 行。2011 年， 汇添 富整体投 资
业绩继续 保持行 业优秀 。
2011 年，汇添富专户 业务 快速发展 ，在全 年市场 大幅 下跌的背 景下， 13 只专 户 组合当年 实现了 正收益 ，专 户业务
综合实力 和竞争 力进一 步提 升。
2011 年， 汇添富国际 业务取 得重大突 破， 成为业 内第一 批获得 RQFII 资格 、 第一 批 获得 RQFII 外汇额度 、 第 一 批获
得香港证 监会产 品批文 、第 一家在港 正式发 行 RQFII 产品的基金 公司。
2011 年， 汇添富正式开展 社 保组合管 理， 是 业内少 数 几 家在权益 类和固 定收益 类产 品上同时 和社保 展开合 作的 基金
公司之一 。
2011 年， 汇添富电子 商务业 务实现跨 越式发 展， 公司推 出 全国首 张货币 市场基 金直 接支付消 费账单 的信用 卡——“ 添
富信用卡” 。该卡集信用卡消费信贷功能和基金投资功能于一体，开创了“ 货 币 基 金 支 付 消 费 账 单” 的新模式，在 “2012
WORLD 营销大 会” 中， “ 添富信用 卡” 营销 项目获 得 2011 年度金赢销奖中的 最佳 互动创新 奖。
2011 年， 汇添富着力实 现贴 心的客户 服务与 投资者 教育 工作。 公 司积极 开展 “ 添富 通行证升 级” 、“ 定 投计算 器” 等活
动， 得到广 大客户 的大 力 支 持和踊跃 参与。 同 时， 公司 进一步大 力开展“ 投资者 见 面会” 、 “ 添富 之约” 客 户沙龙 、 投资者“ 走
进汇添富” 和“ 走进 上市公 司” 等全方位 的投资 者服务 与 教育活动 。
2011 年， 汇添富持续推 进社 会慈善事 业， 积 极探索 企业 慈善公益 事业新 形式，不断 丰富公益 活动新 内容，持续 推进
公 益项 目 长 期 建 设。 在 上 海 汇 添富 公 益 基 金 会的 整 体 平 台 下， 汇 添 富 积 极与 社 会 组 织 、企 业 团 体 合 作， 举 办 了 众 多有 影
响力的活 动，提 升了基 金业 的整体社 会形象 。
展望 2012 年， 基金行业仍 将面临巨 大的压 力和挑 战。 汇添富全 体员工 将进一 步发 扬 “ 正 直、 激情、 团队、 客 户第一 、
感恩” 的企 业价值 观， 不 畏 挑战， 不 惧困难 ， 以更 加积 极的心态 ， 大力 深化变 革， 全面提升 公司核 心竞争 力， 为实现汇 添
富基金中 长期发 展目标 打下 更加坚实 的基础 ，为中 国基 金业的繁 荣发展 做出贡 献。
2011 年，汇添富凭借稳 健的 经营管理 和优秀 业绩， 荣获 权威机构 评选的 多个奖 项：
1 、汇添富优 势精选 混合基 金荣获《 中国证 券报》 评选 的“2010 五年持续 优胜混 合 型金牛基 金” 。
2 、汇添富基 金荣获 《上海 证券报》 评选的 2010 年度“ 金基金· 创 新公司 奖” 。
3 、汇添富策 略回报 股票基 金荣获《 上海证 券报》 评选 的 2010 年度一年期“ 金基金· 主动型 股 票基金 奖” 。
4 、汇添富基 金荣获 《证券 时报》评 选的“2010 年度十 大明星基 金公司奖” 。
5 、汇添富策 略回报 股票基 金荣获《 证券时 报》评 选的“2010 年度股票型 明星基 金 奖” 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘子龙
本基金的基金
经理、汇添富
亚洲澳洲成熟
市场（除日本
外）优势精选
股票型证券投
资基金的基金
经理。
2011 年 8 月 31 日 - 16 年
国籍：中 国香港 。学历 ：
英 国 剑 桥 大 学 工 商 管 理
硕士。 相关 业务资 格： 证
券投资基 金从业 资格 、 特
许金融分析师（CFA）。
从业经历 ： 曾 任香港 花旗
银行业务 经理 ， 汇丰 投资
管理 （香港） 有限公 司上
海代表处 首席代 表， 2000
年 11 月 20 日至 2005 年
11 月 30 日任花旗投 资管
理 （香港） 有 限公司 全球
平 衡 组 合 的 基 金 经 理 。
2007 年 9 月加入汇添富
基金管理 有限公 司， 任国
际投资副 总监 。 2010 年 6
月 25 日至今 任汇添 富亚
洲澳洲成 熟市场 （除 日本
外） 优 势精选 股票型 证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2011 年 8 月 31 日至今任
汇 添 富 黄 金 及 贵 金 属 证
券投资基 金 （LOF ） 的基
金经理。
注：1 、基金 的首任 基金经 理，其“ 任职 日期” 为基金 合 同生效日 ，其“ 离 职日期” 为 根据公司 决议确 定的解 聘日 期；
2 、非首任基金 经理， 其“ 任职日期” 和“ 离任 日期” 分 别指根据 公司决 议确定 的聘 任日期和 解聘日 期；
3 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本基 金无境 外投资 顾问 。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人在本报告 期内 严格遵守《中华人民共 和国 证券投资基金法》及其 他相 关法律法规、证监会 规定和 本基
金 合同 的 约 定 ， 本着 诚 实 信 用 、勤 勉 尽 责 的 原则 管 理 和 运 用基 金 资 产 ， 在严 格 控 制 风 险的 基 础 上 ， 为基 金 份 额 持 有人 谋
求 最大 利 益 ， 无 损害 基 金 持 有 人利 益 的 行 为 。本 基 金 无 重 大违 法 、 违 规 行为 ， 本 基 金 投资 组 合 符 合 有关 法 规 及 基 金合 同
的约定。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人已依据中 国证 监会《证券投资基金管 理公 司公平交易制度指导意 见》 建立起健全、有效、 规范的 公平
交 易制 度 体 系 和 公平 交 易 机 制 ，涵 盖 了 各 投 资组 合 、 各 投 资市 场 、 各 投 资标 的 ， 贯 穿 了授 权 、 研 究 分析 、 投 资 决 策、 交
易执行、 业绩评 估全过 程， 并通过分 析报告 、监控 、稽 核保证制 度流程 的有效 执行 。
4.4.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金通 过深入 研究影 响黄 金及其他 贵金属( 如 白银、 铂 金、 钯金 等) 价格的 主要因 素 ， 把握不 同品种 贵金属 的长 期 价
格趋势和 短期市 场波动 ， 通 过主动投 资于有 实物黄 金或 其他实物 贵金属 支持的 交易 所交易基 金(ETF) ， 在严格 控制风险 的
前提下， 力争基 金收益 率超 越同期黄 金价格 走势。 与本 基金管理 人旗下 其他基 金投 资组合风 格不同 。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ，公司 公平交 易制 度执行情 况良好 ，未发 生任 何异常交 易行为 。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
去年金价大幅波动，其 中受 美元走势的反向影响较 大。 上半年各国都面临着通 胀压 力，美国经济复苏缓 慢，继 续维
持 0 至 0.25% 的超低利率水 平，后来 市场更 预期美 国在 下半年会 推出第 三轮量 化宽 松政策（QE3 ） ，由 利差导 致的套利 空
间致使国 际资本 纷纷逃 离美 国， 美汇指 数持续 下跌 ，5 月 4 日触及全年 低位 72.7 。 此后， 在 5 月至 8 月期间， 美元大致 于
73.50 至 76.50 区间浮动。8 月时金价 在美国 国债评 级首 次被调低 后出现 突波， 资金 涌到黄金 避险， 黄金价 格 自 8 月开始
加速飙升 ，在短 短一个 月时 间连破 1700，1800 和 1900 美元三个 关口。
欧债危机 的时晴 时阴， 到 9 月及 10 月份动荡加 剧， 美 国推出 OT 取代 QE3 ， 把到 期资金投 资于年 期较长 的国 债， 从
而压低孳 息率曲 线的长 端， 但由于刺 激短息 ， 利 好美元 。 美元 开始走 强至 10 月 4 日的 79.8 。 美元反弹 使美元 套息盘拆 仓，
国际资金 把还存 在盈利 的品 种如黄金 沽售套 现，部 分用 来贴补其 他投资 的损失 ，如 著名投资 经理保 尔森（John Paulson ）
今年第三 季减持 了三分 之一 黄金相关 投资。10 月 20 日金价回调 至最低 1620 美元，而银价 的波动 甚于金 价。
10 月底美国与欧 洲的相 关主 权债忧虑 ，以致 经济衰 退及 货币宽松 政 策的 揣测下 ，美 元又迅速 回落至 74.7 ，而金 价在
11 月初曾一度返回 1800 关口。11 月欧债危 机急剧 恶化 ，直接导 致全球 避险情 绪的 暴涨，美 元受到 追捧而 猛涨 ，12 月突
破 80 关口，创 11 个月高位 80.8 ，全年收盘 80.18 ，涨幅 1.46% 。因为环球 资金萎 缩，投资 者担心 欧美银 行业 者资金链 受
威胁，出 售金融 资产以 完善 资本充足 率需求 ，黄金 承压 ，在第四 季重回 弱势。12 月 29 日低见 1521.94 美元 。总括 2011
整年波幅 在 1310 至 1920 美 元内大幅 上落， 高低波 幅超 过 600 美元，年底收报 1564 美元，年度 升幅约 10% 。
总结第四 季金价 的走势， 特 别在 11 月后， 的确呈 现出 与风险资 产相关 度上升 的特 点， 在美元 全面转 强下， 高 风险资
产 将再 面 临 严 峻 沽压 。 黄 金 暂 时失 去 了 避 险 功能 ， 主 要 有 三个 原 因 ： 首 先， 前 期 黄 金 连续 上 升 累 积 较多 获 利 盘 ， 在近 期汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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全球投资 环境恶 化的背 景下 ，较多投 资者选 择兑现 黄金 投资的利 润以弥 补其他 投资 的亏损， 例如 ETF 减持黄 金。其次 ，
去 年下 半 年 海 外 黄金 期 货 交 易 所纷 纷 上 调 黄 金交 易 的 押 金 ，增 加 了 黄 金 投资 的 成 本 ， 为金 价 带 来 一 定压 力 ， 如 上 海黄 金
交易所把 承造黄 金期货 的保 证金率 从 12% 提高 至 15% 等。目前 投资市 场面对 的信 贷收紧情 况，不 论是芝 加哥 还是上 海商
品 交易 所 ， 均 有 机会 再 次 把 保 证金 比 率 提 升 。最 后 ， 近 期 外围 风 险 主 要 集聚 在 欧 洲 ， 使欧 元 受 压 而 美元 走 强 ， 美 国最 近
经 济数 据 理 想 ， 就业 数 据 好 转 ，支 持 美 元 汇 价， 削 弱 了 金 价的 吸 引 力 。 短期 内 美 元 由 于流 动 性 更 好 而成 为 多 数 避 险资 金
的首选， 制约了 金价。
白银走势 于下半 年也出 现逆 转， 在 4 月触到 48 美元 后 出现剧烈 震荡， 全年跌 10% 左右。 白 银表现 不如 黄金， 主要因
其拥有多 项工业 用途， 欧美 经济前景 悲观， 面临衰 退风 险， 自然 打击银 价。 而且， 白银 2010 年的升幅达到 83% ， 较 黄金
还要大， 故更容 易成为 套现 品种。
本基金在 9 月初开 始建仓 ， 国际金价 在 9 月第 二周开 始 出现回调 迹象后 ，我们 马上 把建仓的 速度减 慢，金 价接 下 来
到年底维 持高低 波动的 态势 ， 我们 继续有 序地 把握金 价 回调的机 遇切入 ， 较大的 仓 位在平均 价 1650 元左右买入。 年 底时
仓位约 85% ，其中 9% 是白 银 ETF 。白银的波动 较黄金 高，本基 金会继 续审慎 考虑 投资白银 的时机 和仓位 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 8 月底成 立， 于 9 月 初开始建 仓，金 价当时 开始 回软，基 金马上 减慢建 仓速 度，争取 在金价 回调时 在较 低的
水平切入 ，减低 平均买 入价 。自成立 至年底 ，基金 跑赢 基准 3.21% 。
伦敦金价 贵金基金 跑赢基准
9 月 -11.11% -7.60% 3.51%
10 月 5.77% 3.35% -2.41%
11 月 1.79% 0.31% -1.48%
12 月 -12.97% -10.23% 2.74%
成立以来 3.21%
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
短期金价 走势主 要看美 元是 否回调 （如 近日美 国国会 在 财政预算 上的争 拗） ； 而中 期金价依 然有可 能因为 以下 因素重
拾升轨。
美国无改印钞以新债换 旧债 及欧盟因欧元陷入重重 危机 的环境。今年第一季（ 三月 底赎回）欧盟多国到 期欧元 债券
总额 4570 亿欧元 （仅 意大 利便有 1130 亿） ， 债 务国以 至欧央行 只能发 新债养 旧债 。 今年 欧元 的前景 还得看 已 定于三月 间
公布“ 救市” 细节的 欧洲财 政 联盟（European Fiscal Union ）有 什么令 投资者 信心回 复的措施 ，似乎 最乐观 的推 想还是以 印
钞渡难关 。 其实， 欧美救 银 行挽和经 济皆离 不开增 加钞 票供应。 目前美 国的实 质利 率为负， 联储局 也表明 息率 于 2013 年
中前也不 会上调 ，持续 的低 息环境对 黄金也 有支持 作用 。明年美 联储将 进行换 届， 反对 QE 的成员 估计将 减 少，来自 其
内部出台 QE3 的阻 力可能 减少， 同时 美国总 统奥巴 马 在大选前 也有较 强意愿 推行 刺激政策 来提振 经济。 我 们 认为在目 前
的情况下 美联储 推出 QE3 的阻力比 前减弱 。另外 ，若 美元继续 急升， 联储局 更可 能推出 QE3 以压低美 汇， 对商品价 格汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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将带来极 大的提 振作用 ，特 别是黄金 价格有 可能因 此而 摆脱近日 弱势。
欧债危机是欧元体系固 有制 度缺陷的一次激烈展现 和改 革转折点，恐怕将继续 困扰 金融市场，避险资产 的需求 长期
不 灭， 避 险 需 求 有望 重 新 支 持 黄金 价 格 。 今 年全 球 地 缘 政 治及 经 济 风 险 仍未 得 到 有 效 化解 ， 除 了 全 球主 要 货 币 皆 都面 对
信 心问 题 ， 今 年 中、 美 、 俄 、 法等 主 要 国 家 的政 府 均 需 换 届， 也 将 加 大 投资 环 境 的 不 确定 性 。 目 前 美国 的 经 济 情 况仍 不
乐 观， 美 元 的 强 势只 是 相 对 的 、暂 时 的 。 未 来如 果 市 场 关 注的 焦 点 重 新 回到 美 国 经 济 上， 美 元 将 再 次承 压 回 落 。 在这 些
因素的作 用下， 黄金的 避险 功能估计 将重新 得以体 现。
世界黄金 协会的 季度报 告显 示，今年 第三季 市场对 黄金 的总需求 ，比去 年同期 增 6% ，以平 均价求 得的总 值 577 亿。
期内欧元 区购进 的金条 金币 增 135% ， 相信第四 季欧洲 人购买实 金的增 幅将更 惊人 。 数据显 示无 论是政 府或者 是民间， 实
金的需求 保持强 劲。各 国在 今年首三 季从官 方途径 购入 的黄金达 到 348.7 吨，相较去年同期 仅为 77 吨，其中 单是今年 第
三季已经 购入 148.4 吨黄金， 较第二季 增逾一 倍， 至少 为 1970 年来的最高水平。 技术上已 破产的 希腊， 仍 死 抱值 61 亿的
黄金不卖 ； 而 财政 问题严 峻 的西班牙 和意大 利 ， 仍各 拥 值 154 亿和 1340 亿的金砖， 宁见 群众上 街反 政府亦 不 肯沽金用作
公共开支 。
通胀持续，加上欧美经 济前 景不明朗等因素，促使 各国 央行尤其是新兴经济体 如俄 罗斯、泰国及墨西哥 等，自 去年
起不约而 同地逐 步购入 黄金 ，及至近 月更愈 发积极 。俄 罗斯增购 15 吨，水 灾前泰 国购金 25 吨（黄金 已占总 储备 23%）。
印度储备 银行向 国会建 议增 持黄金 ； 南 韩央行在 11 月 份再次增 持黄金 ， 是今年 的 第二次 ， 南 韩央行 在今年 6 月及 7 月间
购入 25 吨黄金 ，总值 12.4 亿美元， 是超 过 10 年来的 首次。其 后在 11 月再 次购 入 15 吨黄金， 总值 8.5 亿 美元，令 其黄
金储备增 至 54.4 吨。作 为亚 洲第四大 经济体 的南韩 ，黄 金在该国 总储 备 3000 亿美 元中的比 率，已 从今 年 6 月仅 0.026 ％
大增至现 在的 0.7 ％。
中国方面 ，第三 季度的 珠宝 需求较上 年同期 增加了 13% ，至 131 吨，主要受三 线和 四线城市 的需求 提振， 明年 中国
的黄金需 求很可 能增 至 800 吨。上海 黄金饰 品行业 协会 估计 2011 年上海金饰 业销 售黄金有 望突 破 110 吨，为 中国 2010
年产金量 330 吨的三分 之一 。 今年 截至 11 月底， 上海 市场有 影 响力的 五大品 牌老 凤祥、 老庙黄 金、 亚一金 店 、 上海 中金
黄金、 城隍 珠宝的 黄金销 量 ， 按上海金 交所交 割统计 已 达 90 吨， 预计至年底 旺季 销售可达 100 吨。 另外， 中 国宣布今 年
六月成立“泛亚黄金交易所” ，该交易所将与农业银行挂钩，任何在该行有户口的存户都能以支票进行黄金买卖，都对金
价有利。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本基金管 理人严 格遵守《企业会计准 则》 、 《证券投资基金会计核 算业务 指引》 以及中国证券 监督管理 委
员 会颁 布 的 《 关 于证 券 投 资 基 金执 行 〈 企 业 会计 准 则 〉 估 值业 务 及 份 额 净值 计 价 有 关 事项 的 通 知 》 与《 关 于 进 一 步规 范
证券投资 基金估 值业务 的指 导意见》 等 相关规 定和基 金 合同的约 定， 日常 估值由 本 基金管理 人同本 基金托 管人 一同进行 ，
基 金份 额 净 值 由 本基 金 管 理 人 完成 估 值 后 ， 经本 基 金 托 管 人复 核 无 误 后 由本 基 金 管 理 人对 外 公 布 。 月末 、 年 中 和 年末 估汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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值复核与 基金会 计账务 的核 对同时进 行。
报告期内，公司制定了 证券 投资基金的估值政策和 程序 ，并由投资研究部、固 定收 益部、集中交易室、 基金营 运部
和 稽核 监 察 部 人 员及 基 金 经 理 等组 成 了 估 值 委员 会 ， 负 责 研究 、 指 导 基 金估 值 业 务 。 估值 委 员 会 成 员均 为 公 司 各 部门 人
员 ，均 具 有 基 金 从业 资 格 、 专 业胜 任 能 力 和 相关 工 作 经 历 ，且 之 间 不 存 在任 何 重 大 利 益冲 突 。 基 金 经理 作 为 公 司 估值 委
员 会的 成 员 ， 不 介入 基 金 日 常 估值 业 务 ， 但 应参 加 估 值 小 组会 议 ， 可 以 提议 测 算 某 一 投资 品 种 的 估 值调 整 影 响 ， 并有 权
表 决有 关 议 案 但 仅享 有 一 票 表 决权 ， 从 而 将 其影 响 程 度 进 行适 当 限 制 ， 保证 基 金 估 值 的公 平 、 合 理 ，保 持 估 值 政 策和 程
序的一贯 性。
报告期内，本基金与中 央国 债登记结算有限责任公 司根 据《中债收益率曲线和 中债 估值最终用户服务协 议》而 取得
中债估值 服务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金《 基金合 同》约 定： 在符合有 关基金 分红条 件的 前提下， 本基金 每年收 益分 配次数 最 多为 6 次，每 次 收益分
配比例不 得低于 该次收 益分 配基准日 （即可 供分配 利润 计算截止 日）可 供分配 利润 的 10% ，若《 基金合 同》 生效不 满 3
个月可不 进行收 益分配 。
本基金 2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间未进行 利润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年， 本基金托 管人在 对 汇添富黄 金及贵 金属证 券投 资基金 （LOF ） 的 托管过 程 中， 严格 遵守 《 证券投 资基 金法》
及 其他 法 律 法 规 和基 金 合 同 的 有关 规 定 ， 不 存在 任 何 损 害 基金 份 额 持 有 人利 益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽 责地 履 行 了 基 金托 管
人应尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年，汇添富黄金 及贵 金属证券 投资基 金（LOF ） 的管理人——汇 添富基 金管 理有限公 司在汇 添富黄 金及 贵金属
证券投资基金（LOF ） 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上 ， 不 存 在
任何损害 基金份 额持有 人利 益的行为 ，在各 重要方 面的 运作严格 按照基 金合同 的规 定进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人 依法对 汇添富 基金 管理有限 公司编 制和披 露的 汇添富黄 金及贵 金属证 券投 资基金（LOF ）2011 年年 度报告
中财务指 标、 净值表 现、 利 润分配情 况、 财务会 计报告 、 投资 组合报 告等内 容进行 了核查 ， 以上 内容真 实、 准 确和完整 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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§6 审计报 告
本报告期 的基金 财务会 计报 告经安永 华明会 计师事 务所 审计， 注册会 计师徐 艳、 汤骏 于 2012 年 3 月 29 日签 字出具
了安永华 明(2012) 审字第 60466941_B17 号标准无保留 意见的审 计报告 。投资 者可 通过年度 报告正 文查看 审计 报告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 汇添 富 黄金 及贵 金属证券 投资基 金(LOF)
报告截止 日：2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 66,874,968.92
结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 396,556,060.37
其中： 股票 投资 -
基金 投资 396,556,060.37
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 7,445.00
应收股 利 -
应收申 购款 121,011.50
递延所 得税 资产 -
其他资 产 3,885,758.57
资产总 计 467,445,244.36
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 8,250,423.50
应付赎 回款 1,638,053.41 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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应付管 理人 报酬 410,859.06
应付托 管费 106,823.36
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 -
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 4,004,862.42
负债合 计 14,411,021.75
所有者权益：
实收基 金 526,924,810.67
未分配 利润 -73,890,588.06
所有者 权益 合计 453,034,222.61
负债和 所有 者权 益总 计 467,445,244.36
注：1 、由于 本基金 于 2011 年 8 月 31 日 成立， 无比较 式的上年 度可比 期间， 因此 资产负债 表只列 示 2011 年 12 月 31
日数据， 特此说 明。
2 、报告截止 日 2011 年 12 月 31 日，基金份额 净值 0.860 元，基金份额 总额 526,924,810.67 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 汇添 富黄金 及贵 金属证券 投资基 金(LOF)
本报告期 ：2011 年 8 月 31 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目
本期
2011 年 8 月 31 日( 基金合 同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
一、收入 -75,412,902.89
1.利息 收入 458,864.41
其中： 存款 利息 收入 458,864.41
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） -
其中： 股票 投资 收益 -
基金 投资 收益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -75,069,523.79
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列） -914,838.62 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 112,595.11
减： 二、费用 3,147,856.85
1．管 理人 报酬 1,776,879.82
2．托 管费 461,988.74
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 688,914.79
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 220,073.50
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -78,560,759.74
注： 由于 本基金 于 2011 年 8 月 31 日成立， 无比 较式的 上年度可 比期间 ， 因 此利润 表只列示 从基金 合同生 效日 至 2011
年 12 月 31 日数据，特此说 明。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 汇添 富黄金 及贵 金属证券 投资基 金(LOF)
本报告期 ：2011 年 8 月 31 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初 所有者 权益（ 基金 净值） 614,808,767.15 - 614,808,767.15
二、 本期 经 营活 动产 生 的基 金净 值
变动数（ 本期利 润）
- -78,560,759.74 -78,560,759.74
三、 本期 基 金份 额交 易 产生 的基 金
净值变动 数
（净值减 少以“-” 号填 列）
-87,883,956.48 4,670,171.68 -83,213,784.80
其中：1. 基金 申购款 7,099,901.45 -430,733.13 6,669,168.32
2. 基金赎回款 -94,983,857.93 5,100,904.81 -89,882,953.12
四、 本期 向 基金 份额 持 有人 分配 利
润产 生的 基 金净 值变 动 （净 值减 少
以“-” 号 填列）
- - -
五、期末 所有者 权益（ 基金 净值） 526,924,810.67 -73,890,588.06 453,034,222.61
注：由于 本基金于 2011 年 8 月 31 日成立，无比较 式 的上年度 可比期 间，因 此所 有者权益 （基金 净值） 变动 表只列示 从
基金合同 生效日 至 2011 年 12 月 31 日数据，特此说 明。
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负 责人签 署：
______ 林利军______
______ 陈灿辉______
____ 王小练____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
汇添富黄 金及贵 金属证 券投 资基金(LOF) 投 资基金 ( 以 下简称“ 本 基金”) ， 系经 中国 证券监督 管理委 员会 （以 下 简称“ 中
国证监会” ）证监许可[2011]838 号 文 《关于核准汇添富 黄金及贵金属证券投资基金 （LOF ）募集的批复》的核准，由基
金管理人 汇添富 基金管 理有 限公司 作 为发起 人于 2011 年 7 月 25 日至 2011 年 8 月 25 日向 社会公 开募集 ， 募集期结 束经
安永华明 会计师 事务所 验证 并出具安 永华明(2011) 验字第 60466941_B06 号验资报告后， 向中 国证监 会报送 基 金备案材 料。
基金合同 于 2011 年 8 月 31 日生效 。 本基 金为契 约型开 放式， 存续期 限不定 。 设立 时募集的 扣除认 购费后 的实 收基金 （本
金） 为人民币 614,417,970.34 元， 在募 集期间 产生的 活 期存款利 息为人 民币 390,796.81 元， 以上实收基金 （本 息） 合计为
人民币 614,808,767.15 元， 折合 614,808,767.15 份基金份额。 本基金 的基 金管理 人 为汇添富 基金管 理有限 公司 ， 注册 登记
机构为中 国证券 登记结 算有 限责任公 司，基 金托管 人为 中国工商 银行股 份有限 公司 。
本基金的投资范围主要 包括 已与中国证监会签署双 边监 管合作谅解备忘录的国 家或 地区证券监管机构登 记注册 的公
募基金中 有实物 黄金或 其他 实物贵金 属支持 的交易 所交 易基金(ETF) 、 货币市场 工 具以及中 国证监 会允许 本基 金投资的 其
他金融工 具。 本基金 投资于 有实物黄 金或其 他实物 贵金 属支持的 交易所 交易基 金 （ETF ） 的比例不 低于基 金资 产的 90% ；
基金保留的现金或投资于到 期日在一年以内的政府债券 的比例合计不低于基金资产 净值的 5% 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
为：伦敦 金价格 折成人 民币 后的收益 率( 伦敦金 每日价 格采用伦 敦金下 午定盘 价(London Gold Price PM Fix) ， 人民币汇 率
以报告期 末最后 一个估 值日 中国人民 银行或 其授权 机构 公布的人 民币汇 率中间 价为 准。) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则—基 本准则 》 和 38 项具体会计 准则、 其 后颁布的
应用指南、 解释以 及其他 相 关规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 编制， 同 时， 对 于在 具体会计 核算和 信息披 露方 面， 也参考
了中国证 券业协 会制定 的 《 证券投资 基金会 计核算 业务 指引》 、 中 国证监 会制 定的 《关于 进一步 规范 证券投 资 基金估值业
务的 指导 意 见》 、 《 关于 证 券 投资 基金 执 行< 企业 会计 准 则> 估 值 业务 及 份额 净值 计 价有 关事 项 的通 知》 、 《 证 券 投资 基金信
息披露管 理办法 》 、 《证 券投 资基金信 息 披露 内容与 格式 准则》 第 2 号《 年度报 告 的内容与 格式 》 、 《证券 投资 基金信息 披
露编报规 则》 第 3 号 《会计 报表附注 的编制 及披露 》 、 证监会公 告[2010]5 号关于发布《证 券投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年度报 告和半 年 度报告> 》 及其他 中国证 监 会颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ，真实 、完整 地反 映了本基 金于 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 8
月 31 日( 基金合同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营 成果和 净值 变 动情 况。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财 务报表 所载财 务信 息依照企 业会计 准则及 应用 指南、 《 证券投 资基金 会计 核算业务 指引》 和 其他相 关 规定所
厘定的主 要会计 政策和 会计 估计编制 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度， 即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报 表 的实际编 制期间 系 2011 年 8 月 31
日( 基金合同 生效日) 起至 2011 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记 账本位 币和编 制本 财务报表 所采用 的货币 均为 人民币。 除有特 别说明 外， 均以人民 币元为 单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融 资产( 或 负债) ， 并形成 其他单位 的金融 负债( 或资 产) 或权益工 具的合 同。
（1 ）金融资 产分类
本基金的金融资产于初 始确 认时分为以下两类：以 公允 价值计量且其变动计入 当期 损益的金融资产、贷 款和应 收款
项；
本基金目 前持有 的以公 允价 值计量且 其变动 计入当 期损 益的金融 资产主 要包括 基金 投资；
（2 ）金融负 债分类
本基金的金融负债于初 始确 认时归类为以公允价值 计量 且其变动计入当期损益 的金 融负债和其他金融负 债；本 基金
目前持有 的金融 负债划 分为 其他金融 负债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于 成为金 融工具 合同 的 一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债。
划分为以公允价值计量 且其 变动计入当期损益的金 融资 产的股票、债券等，以 及不 作为有效套期工具的 衍生工 具，
按照取得 时的公 允价值 作为 初始确认 金额， 相关的 交易 费用在发 生时计 入当期 损益 ；
在持有以 公允价 值计量 且其 变动计入 当期损 益的金 融资 产期间取 得的利 息或现 金股 利， 应当确 认为当 期收益。 每日，
本基金将 以公允 价值计 量且 其变动计 入当期 损益的 金融 资产或金 融负债 的公允 价值 变动计入 当期损 益；
处置该金融资产或金融 负债 时，其公允价值与初始 入账 金额之间的差额应确认 为投 资收益，同时调整公 允价值 变动
收益；
当收取该金融资产现金 流量 的合同权利终止，或该 金融 资产已转移，且符合金 融资 产转移的终止确认条 件的， 金融
资产将终 止确认 ；
当金融负 债的现 时义务 全部 或部分已 经解除 的，该 金融 负债或其 一部分 将终止 确认 ； 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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金融资产 转移， 是 指本基 金 将金融资 产让与 或交付 给该 金融资产 发行方 以外的 另一 方( 转入方) ； 本 基金已 将金 融资产
所 有权 上 几 乎 所 有的 风 险 和 报 酬转 移 给 转 入 方的 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 ；保 留 了 金 融 资产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风 险和 报
酬 的， 不 终 止 确 认该 金 融 资 产 ；本 基 金 既 没 有转 移 也 没 有 保留 金 融 资 产 所有 权 上 几 乎 所有 的 风 险 和 报酬 的 ， 分 别 下列 情
况处 理 ： 放 弃 了 对该 金 融 资 产 控制 的 ， 终 止 确认 该 金 融 资 产并 确 认 产 生 的资 产 和 负 债 ；未 放 弃 对 该 金融 资 产 控 制 的， 按
照其继续 涉入所 转移金 融资 产的程度 确认有 关金融 资产 ，并相应 确认有 关负债 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值 是指在 公平交 易中 熟悉情况 的交易 双方自 愿进 行资产交 换或者 债务清 偿的 金额。
本基金持 有的基 金投资 按如 下原则确 定公允 价值并 进行 估值：
(1)
存在活跃 市场的 金融工 具按 其估值日 的市场 交易价 格确 定公允价 值； 估值 日无交 易 ， 但最近交 易日后 经济环 境 未发
生重大变 化且证 券发行 机构 未发生影 响证券 价格的 重大 事件的， 按最 近 交易日 的市 场交易价 格确定 公允价 值；
(2)
存在活跃 市场的 金融工 具， 如估值日 无交易 且最近 交易 日后经济 环境发 生了重 大变 化或证券 发行机 构发生 了影 响证
券价格的 重大事 件的， 参考 类似投资 品种的 现行市 价及 重大变化 等因素 ，调整 最近 交易市价 以确定 公允价 值；
(3) 当金融 工具 不存 在活跃 市场 ，采用 市场 参与 者普遍 认同 且被以 往市 场实 际交易 价格 验证具 有可 靠
性的 估值技 术确
定公允 价值 。估 值技 术包括 参考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方最 近进 行的 市场交 易中 使用的 价格 、参 照实质 上相 同的
其他金 融工 具的 当前 公允价 值、现 金流 量折 现法 和期权 定价 模 型等 。采 用估值 技术 时，尽 可能 最大 程度使 用市 场参
数，减少 使用与 本基金 特定 相关的参 数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有抵销已确 认金 融资产和金融负债的法 定权 利，且该种法定权利现 在是 可执行的，同时本基 金计划 以净
额 结算 或 同 时 变 现该 金 融 资 产 和清 偿 该 金 融 负债 时 ， 金 融 资产 和 金 融 负 债以 相 互 抵 销 后的 金 额 在 资 产负 债 表 内 列 示。 除
此以外， 金融资 产和金 融负 债在资产 负债表 内分别 列示 ，不予相 互抵销 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的 基金 份额总额所对应的金额 。由 于申购和赎回引起的实 收基 金份额变动分别于基 金申购 确认
日 及基 金 赎 回 确 认日 确 认 。 上 述申 购 和 赎 回 分别 包 括 基 金 转换 所 引 起 的 转入 基 金 的 实 收基 金 增 加 和 转出 基 金 的 实 收基 金
减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现 损益 平准金和未实现损益平 准金 。已实现损益平准金指 在申 购或赎回基金份额时 ，申购 或赎
回款项中包含的按累计未分 配的已实现收益/( 损失) 占 基金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或赎 回 基 金
份额时，申购或赎回款项中 包含的按累计未实现利得/(损失) 占 基 金 净 值 比 例计 算的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金申 购 确 认 日
或基金赎 回确认 日确认 。
未实现损益平准金 与已 实现损益 平准金 均在“ 损 益 平准金” 科 目中核 算，并 于 期末全额 转入“ 未 分配利 润/( 累计亏损)” 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
（1 ） 存款利息收入按 存款 的本金与 适用的 利率逐 日计 提的金额 入账。 若提前 支取 定期存款 ， 按协 议规定 的利 率及持有 期
重新计 算存 款利 息收 入，并 根据提 前支 取所 实际 收到的 利息收 入与 账面 已确认 的利 息收入 的差 额确 认利息 损失 ，列
入利息收 入减项 ，存款 利息 收入以净 额列示 ；
（2 ） 买入返售金 融资产 收 入， 按买入 返售金 融资产 的 摊余成本 及实际 利率 （当 实 际利率与 合同利 率差异 较小 时， 也可以
用合同利 率） ，在回 购期内 逐日计提 ；
（3 ） 基金投资收益/( 损失) 于卖出/ 赎回基 金成交 日确认 ，并按卖 出/ 赎 回基金 成交金 额与其成 本的差 额入账 ；
（4 ） 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金 持有的 采用公 允价值模 式计量 的交易 性金 融资产、 交 易性金 融负债 等 公允价值 变
动形成的 应计入 当期损 益的 利得或损 失；
（5 ） 其他收入在主 要风险 和报酬已 经转移 给对方 ，经 济利益很 可能流 入且金 额可 以可靠计 量的时 候确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管理费按 前一日 基金 资产净值 的 1.00% 的年费率 逐日计提 ；
(2) 基金托管费按 前一日 基金 资产净值 的 0.26% 的年费率 逐日计提 ；
(3) 其他费 用系 根据 有关 法 规 及相 应协 议规 定， 按 实际 支 出金 额， 列入 当期 基 金费 用 ；如 果影 响基 金份 额 净值 小 数点 后 第
四位的， 则采用 待摊或 预提 的方法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符合有关基 金分红 条件 的前提下 ，本基 金每年 收益 分配次数 最多 为 6 次 ，每次 收益分配 比例不 得低于 该次 收益
分配基准 日（即 可供分 配利 润计算截 止日） 可供分 配利 润的 10% ，若《 基金合 同》 生效不满 3 个月 可不进 行收 益分配；
(2) 本基金 收益 分配 方 式分 两 种： 现金 分红 与 红利 再投 资 ，投 资者 可选 择 现金 红利 或 将现 金红 利自 动 转为 基金 份 额 进
行 再投 资 ； 若 投 资者 不 选 择 ， 本基 金 默 认 的 收益 分 配 方 式 是现 金 分 红 ； 登记 在 证 券 登 记结 算 系 统 基 金份 额 持 有 人 深圳 证
券 账户 下 的 基 金 份额 ， 只 能 选 择现 金 分 红 的 方式 ， 具 体 权 益分 配 程 序 等 有关 事 项 遵 循 深圳 证 券 交 易 所及 中 国 证 券 登记 结
算有限责 任公司 的相关 规定 ；
(3) 基金收 益分 配后 基 金份 额 净值 不能 低于 面 值； 即基 金 收益 分配 基准 日 的基 金份 额 净值 减去 每单 位 基金 份额 收 益 分
配金额后 不能低 于面值 ；
(4) 每一基金份额 享有同 等分 配权；
(5) 法律法规或监 管机关 另有 规定的， 从其规 定。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交易 按交易 发生日 的即 期汇率将 外币金 额折算 为人 民币金额 。
于估值日 ， 外币 货币 性项 目采用估 值日的 即期汇 率折 算为人民 币， 所产 生的折 算 差额直 接 计入当 期损益 。 以 公允价值计
量 的外 币 非 货 币 性项 目 ， 采 用 公允 价 值 确 定 日的 即 期 汇 率 折算 为 人 民 币 ，所 产 生 的 折 算差 额 ， 作 为 公允 价 值 变 动 的一 部汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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分直接计 入当期 损益。
本基金的估 值日为 相关的 证券交易 场所的 正常营 业日 以及国家 法律法 规规定 需要 对外披露 基金净 值的非 营业 日。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金的基金管理人以 内部 组织结构、管理要求、 内部 报告制度为依据确定本 基金 的经营分部，以经营 分部为 基础
确定报告 分部并 披露分 部信 息。
经营分部 是指本 基金同 时满 足下列条 件的组 成部分 ：
1) 该组成部分能够 在日常 活动中产 生收入 、发生 费用 ；
2) 本基金的基金管 理人能 够定期评 价该组 成部分 的经 营成果， 以决定 向其配 置资 源、评价 其业绩 ；
3) 本基金能够取得 该组成 部分的财 务状况 、经营 成果 和现金流 量等有 关会计 信息 。
如果两个或多个经营分 部具 有相似的经济特征，并 且满 足一定条件的，则合并 为一 个经营分部。本基金 目前以 一个
经营分部 运作。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号文《关于 开放式证 券投资 基金有 关税 收问题的 通知 》 、财 税[2004]78 号
文《 关于 证券 投 资基 金税 收 政策 的通 知》 、[2008]1 号文《关 于企 业所 得 税若 干优 惠 政策 的通 知》 及 其他 境内 外 相关 税务
法规和实 务操作 ，主要 税项 列示如下 ：
(1) 以发行基金方式 募集资 金，不属 于营业 税征收 范围 ，不征收 营业税 ；
(2) 基金 取 得的 源 自境 外 的差 价 收入 ， 其涉 及 的境 外 所得 税 税收 政 策， 按 照相 关 国家 或 地区 税 收法 律 和法 规 执行 ， 在境
内暂免征 营业税 和企业 所得 税；
(3) 基金 取 得的 源 自境 外 的股 利 收益 ， 其涉 及 的境 外 所得 税 税收 政 策， 按 照相 关 国家 或 地区 税 收法 律 和法 规 执行 ， 在境
内暂未征 收个人 所得税 和企 业所得税 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
汇添富基 金管理 有限公 司 基金管理 人、基 金销售 机构
中国工商 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
东方证券 股份有 限公司 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
东航金戎 控股有 限公司 基金管理 人的股 东
文汇新民 联合报 业集团 基金管理 人的股 东
汇添富资 产管理(香港) 有限 公司 基金管理 人的子 公司
上海汇添 富公益 基金会 与基金管 理人同 一批关 键管 理人员
布朗兄弟 哈里曼 银行 （Brown Brothers Harriman & Co. ） 基金境外 托管人
注：以下 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 2011 年 8 月 31 日（基金合同 生效日 ）至 2011 年 12 月 31 日止期间未有通 过关联方 交易单 元进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币 元
项目
本期
2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 1,776,879.82
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 533,129.35
注：本基 金的管 理费按 前一 日基金资 产净值 的 1.00% 的年费率计 提。计 算方法 如下 ：
H ＝ E × 1.00% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的 基金管 理 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基 金的 管 理 费 每 日计 算 ， 逐 日 累计 至 每 月 月 末， 按 月 支 付 ，由 基 金 管 理 人向 基 金 托 管 人发 送 基 金 管 理费 划 款 指 令 ，基 金
托管人复 核后于 次月 前 5 个工作日 内从基 金财产 中一 次性支付 给基金 管理人 。若 遇法定节 假日、 公休假 等， 支付日期 顺
延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 461,988.74 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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注：本基 金的托 管费按 前一 日基金资 产净值 的 0.26% 的年费率计 提。计 算方法 如下 ：
H ＝ E × 0.26% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的 基金托 管 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基 金的 托 管 费 每 日计 算 ， 逐 日 累计 至 每 月 月 末， 按 月 支 付 ，由 基 金 管 理 人向 基 金 托 管 人发 送 基 金 托 管费 划 款 指 令 ，基 金
托管人复 核后于 次月前 5 个 工作日内 从基金 财产中 一次 性支取。 若遇法 定节假 日、 公休日等 ，支付 日期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 2011 年 8 月 31 日 （基金合同 生效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日止期间未有与 关联方进 行银行 间同业 市场 的债券( 含回
购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年 8 月 31 日 ） 持有 的基 金份 额
30,007,100.00
期末持有 的基金 份额 30,007,100.00
期末持有 的基金 份额占 基金 总份额比 例 5.69%
注： 本 公司于 2011 年 8 月 23 日运用固有 资金 30,000,000.00 元认购本基金份额 30,007,100.00 份 （含募集期 利息 结转的份
额） ， 认购费 用 1,000.00 元 ，符合招 募说明 书规定 的认 购费率。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本年 度末除 基金管 理人 之外的其 他关联 方未持 有本 基金份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入
中国工商 银行股 份有限 公司 34,880,952.69 458,845.89
布朗兄弟 哈里曼 银行 31,994,016.23 -
注： 本基 金的银 行存款 分别 由基金托 管人中 国工商 银行 和境外资 产托管 人布朗 兄弟 哈里曼银 行保管 ，按适 用利 率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 2011 年 8 月 31 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期间未有参与 关联方承 销证券 的情况 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持 有的 流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 期末未 持有因 认购 新发/ 增 发而流 通受限 的证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 期末未 持有银 行间 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 期末未 持有交 易所 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产负债表日 ，本 基金无需 要说明 的其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普 通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信 托凭证 - -
2 基金投资 396,556,060.37 84.83
3 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生 品投资 - -
其中：远 期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
6 货币市场 工具 - - 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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7 银行存款 和结算 备付金 合计 66,874,968.92 14.31
8 其他各项 资产 4,014,215.07 0.86
9 合计 467,445,244.36 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金本 报告期 末未持 有股 票以及其 他权益 投资。
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金本 报告期 末未持 有股 票以及其 他权益 投资。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有股 票以及其 他权益 投资。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益 投资明细
本基金本 报告期 末未持 有股 票以及其 他权益 投资。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益 投资明细
本基金本 报告期 末未持 有股 票以及其 他权益 投资。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
本基金本 报告期 末未持 有股 票以及其 他权益 投资。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金 融 衍生 品投资 明细
本基金本报告期末 未持 有金融衍 生品。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额 单位：人 民币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值
比例（% ） 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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1 ISHARES GOLD
TRUST
ETF 基金 契约型 开放 式
BlackRock Fund
Advisors
84,447,182.16 18.64
2 ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金 契约型 开放 式 ETF
Securities
USA LLC
80,756,015.70 17.83
3 SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金 契约型 开放 式
World Gold Trust
Services LLC
77,763,111.83 17.16
4 UBS-GOLD ETF
HEDGED- ETF 基金 契约型 开放 式
UBS Fund
Management
Switzerland
49,756,288.93 10.98
5 SPROTT
PHYSICAL
GOLD
ETF 基金 契约型 开放 式
Sprott Asset
Management
LP/Canada
46,032,611.15 10.16
6 ISHARES SILVER
TRUST
ETF 基金 契约型 开放 式
BlackRock Fund
Advisors
39,652,723.07 8.75
7 SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金 契约型 开放 式
World Gold Trust
Services LLC
10,027,548.30 2.21
8 V ALUE GOLD
ETF ETF 基金 契约型 开放 式
Sensible Asset
Management Hong
Kong
8,120,579.23 1.79
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 基金投资的前十 名证 券的发行 主体本 期未出 现被 监管部门 立案调 查， 或 在报 告编制日 前一年 内受到 公开 谴责、 处罚
的情形。
8.11.2 基金投资的前十 名股 票未超出 基金合 同规定 的备 选股票库 。
8.11.1 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,445.00
5 应收申购 款 121,011.50
6 其他应收 款 3,885,758.57
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,014,215.07
8.11.2 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有可 转换债券 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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8.11.3 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额 比例
（% ）
持有份额 占总份额 比例 （% ）
12,088 43,590.74 492,535,531.83 93.47 34,389,278.84 6.53
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例 （% ）
基金管理 公司所 有从业 人员 持有本
开放式基 金
62,040.54 0.01
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2011 年 8 月 31 日 ）基 金份 额总 额 614,808,767.15
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 7,099,901.45
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 94,983,857.93
本报告 期期 末基 金份 额总 额 526,924,810.67
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内没有 举行基 金份 额持有人 大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 《汇添 富保本 混合型 证券 投资基金 基金合 同》 于 2011 年 1 月 26 日正式生 效， 陆文磊先 生任该
基金的基 金经理 。
2 、 《汇添 富社会 责任股 票型 证券投资 基金基 金合同 》 于 2011 年 3 月 29 日正式生 效，欧阳 沁春先
生任该基 金的基 金经理 。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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3 、 《汇添 富可 转 换债券 债券 型证券投 资基金 基金合 同》 于 2011 年 6 月 17 日正式生 效，王珏 池先
生任该基 金的基 金经理 。
4 、 基金管理 人 2011 年 6 月 22 日公告， 王珏 池先生 不再 担任汇添 富增强 收益债 券型 证券投资 基金
的基金经 理，陆 文磊先 生继 续担任该 基金的 基金经 理。
5 、 基金管理人 2011 年 6 月 22 日公告， 陆文磊 先生不 再 担任汇添 富货币 市场基 金的 基金经理， 王
珏池先生 继续担 任该基 金的 基金经理 。
6 、 基金管理 人 2011 年 8 月 13 日公告， 经汇 添富基 金管 理有限公 司第二 届董事 会第 二十六次 会议
审议决定 ，因工 作变动 ，解 聘于东升 先生公 司副总 经理 职务。
7 、 《汇添 富黄金 及贵金 属证 券投资基 金（LOF ）基 金合 同》于 2011 年 8 月 31 日正式生效 ，刘子
龙先生任 该基金 的基金 经理 。
8 、 《深 证 300 交易型开 放式 指数证券 投资基 金基金 合同 》于 2011 年 9 月 16 日正 式 生效，吴 振翔
先生任该 基金的 基金经 理。
9 、 《汇添 富深 证 300 交易型 开放式指 数证券 投资基 金联 接基金基 金合同 》于 2011 年 9 月 28 日正
式生效， 吴振翔 先生任 该基 金的基金 经理。
10 、 基金管理人 2011 年 11 月 26 日公告， 何仁科 先生 不再担任 汇添富 上证综 合指 数证券投 资基金
的基金经 理，吴 振翔先 生继 续担任该 基金的 基金经 理。
11 、 《汇添富 信用债 债券型 证券投资 基金基 金合同 》 于 2011 年 12 月 20 日正式生效，王 珏池先 生
任该基金 的基金 经理。
12 、本报告期内 基金托 管人 的专门基 金托管 部门无 重大 人事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内无涉 及本基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金投 资策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
安永华明 会计师 事务所 自本 基金合同 生效日 （2011 年 8 月 31 日）起至本报 告期 末，为本 基金进
行审计。 本报告 期内已 支付 当期审计 费用为 人民币 捌 万 元整。 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内未发 生基金 管理 人、托管 人及其 高级管 理人 员受稽查 或处罚 等情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单
元数量
基金交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期基 金 成交 总额的
比例（% ）
佣金
占当期佣 金总量 的比
例（% ）
Morgan Stanley 1 462,694,677.48 98.11 671,519.48 97.70 -
建银国际 1 - - - - -
Credit Sussie 1 - - - - -
UBS 1 6,852,775.60 1.45 13,705.56 1.99 -
招商国际 1 - - - - -
德意志银行 1 - - - - -
KGI 1 - - - - -
麦格里 1 - - - - -
工银国际 1 - - - - -
海通大福 1 - - - - -
中金香港 1 - - - - -
平安香港 1 - - - - -
里昂 1 - - - - -
JP Morgan 1 - - - - -
GS 1 - - - - -
Merrill Lynch 1 - - - - -
Nomura 1 - - - - -
Knight 1 2,078,131.08 0.44 2,078.12 0.30 -
东方香港 1 - - - - -
注：1 、专用 交易单 元的选 择标准和 程序：
（1 ）基金交 易交易 单元选 择和成交 量的分 配工作 由投 资研究部 统一负 责组织 、协 调和监督 。
（2 ）交易单 元分配 的目标 是按照证 监会的 有关规 定和 对券商服 务的评 价控制 交易 单元的分 配比例 。
（3 ） 投资研究 部根据 评分 的结果决 定本月 的交易 单元 分配比例。 其标准 是按照 上 个月 券商 评分决 定本月 的交 易单元拟 分
配 比例 ， 并 在 综 合考 察 年 度 券 商的 综 合 排 名 及累 计 的 交 易 分配 量 的 基 础 上进 行 调 整 ， 使得 总 的 交 易 量的 分 配 符 合 综合 排
名，同时 每个交 易单元 的分 配量不超 过总成 交量的 30% 。
（4 ）每半年 综合考 虑近半 年及最新 的评分 情况， 作为 增加或更 换券商 交易单 元 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF ）2011 年年度报告摘 要
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的依据。
（5 ）调整租 用交易 单元的 选择及决 定交易 单元成 交量 的分布情 况由投 资研究 部决 定，投资 总监审 批。
（6 ）成交量 分布的 决定应 于每月第 一个工 作日完 成； 更换券商 交易单 元的决 定于 合同到期 前一个 月完成 。
（7 ）调整和 更换交 易单元 所涉及到 的交易 单元运 行费 及其他 相 关费用 ，基金 会计 应负责协 助及时 催缴。
2 、 报告期内租 用证券 公司 交易单元 的变更 情况：
本报告期 本基金 新增两 家券 商：东方 香港、Knight 。
汇添富基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日
