国泰沪深 300指数证券投资基金
2011年年度报告
2011年 12月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见
的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年 1月 1日起至 2011年 12 月 31 日止。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3
过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................8
§4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...............................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
§5 托管人报告.......................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................14
§6 审计报告...........................................................................................................................14
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................14
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................15
6.3 审计意见...........................................................................................................................15
§7 年度财务报表...................................................................................................................15
7.1 资产负债表.......................................................................................................................15
7.2 利润表...............................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................18
7.4 报表附注...........................................................................................................................19
§8 投资组合报告...................................................................................................................39
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................39
8.2.1
指数投资期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................39
8.2.2
积极投资期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ...............................41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................51
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......51
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................51
8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................51
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................52
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................52
§11 重大事件揭示...................................................................................................................53
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................53
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................54
11.8 其他重大事件...................................................................................................................55
§12 备查文件目录...................................................................................................................56
12.1 备查文件目录...................................................................................................................56
12.2 存放地点...........................................................................................................................56
12.3 查阅方式...........................................................................................................................56
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰沪深 300 指数证券投资基金
基金简称 国泰沪深 300 指数
基金主代码 020011
交易代码
020011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 11月 11 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,557,466,420.93 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方
法， 通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，
力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之
间的日平均跟踪误差不超过 0.35%，实现对沪深
300 指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成
份股在沪深300 指数中的基准权重构建指数化投
资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配
股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和
赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响
时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，以
便实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准
90%×沪深 300 指数收益率+10%×银行同业存款
收益率。
风险收益特征 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 李峰 唐州徽
联系电话 021-38561600转 010-66594855 信息披露负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
（021）38569000，400-888-86
88
95566
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传真 021-38561800 010-66594942
注册地址
上海市世纪大道100号上海环
球金融中心39楼
北京西城区复兴门内大街1号
办公地址
上海市世纪大道100号上海环
球金融中心39楼
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 陈勇胜 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦6楼
注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册中心
上海市世纪大道100 号上海环球金融中
心39楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010年 2009年
本期已实现收益 -209,334,749.77 -196,619,159.08 -648,382,867.66
本期利润 -1,475,304,626.55 -737,182,216.69 2,773,441,355.65
加权平均基金份额本期利
润
-0.1389 -0.0639 0.3004
本期加权平均净值利润率 -23.46% -10.31% 49.36%
本期基金份额净值增长率 -23.57% -11.67% 89.60%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 -2,306,816,870.92 -859,441,068.15 132,834,087.78
期末可供分配基金份额利
润
-0.2185 -0.0708 0.0120
期末基金资产净值 5,068,310,407.14 7,620,417,954.04 7,840,866,190.46
期末基金份额净值 0.480 0.628 0.711
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 -51.95% -37.13% -28.82%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.75% 1.34% -8.19% 1.27% -0.56% 0.07%
过去六个月 -21.95% 1.28% -20.79% 1.22% -1.16% 0.06%
过去一年 -23.57% 1.22% -22.62% 1.17% -0.95% 0.05%
过去三年 28.00% 1.58% 27.26% 1.51% 0.74% 0.07%
自基金合同
生效起至今
-51.95% 1.93% -48.55% 1.90% -3.40% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
国泰沪深 300 指数证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 11 月 11 日至 2011 年 12 月31 日）
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
注：本基金的合同生效日为 2007 年 11 月 11 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰沪深 300 指数证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
注：2007 年计算期间为基金合同生效日 2007 年11月 11 日至 2007 年 12 月31 日。
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国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准
的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，
并在北京和深圳设有分公司。
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基
金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，以及 19
只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2只子
基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金） 、国泰金马稳健回
报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏
蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转
型而来） 、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金
象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证
券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF） （由金盛证券投资基金转型而来） 、国
泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF） 、上证 180 金融交
易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国
泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型
证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理
人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业
年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业
务 （专户理财） 的基金公司之一， 并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII）
资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户
理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
8
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
林海
本基金
的基金
经理
2011-07-15 - 12
硕士研究生。曾任职于银河证
券。2003 年 7 月加入国泰基金
管理有限公司，曾任研究员、
基金经理助理， 2009 年10 月至
2010年10月任国泰稳健增值混
合型资产管理计划的投资经
理，2009 年 11 月至 2011 年 2
月任国泰隆腾红利灵活配置型
-09 年第一期资产管理计划的
投资经理，2011 年4 月至 2011
年 6 月任财富管理中心投资大
使，2011 年 7 月起任国泰沪深
300 指数基金的基金经理。
刘翔
本基金
的基金
经理
2009-03-12 2011-05-30 7
硕士研究生。曾就职于中国海
员对外技术服务公司深圳分公
司、Sprint AAA 公司、美国通
用电气公司、深圳中兴通讯股
份有限公司，2005 年 8 月至
2007 年 7 月在标准普尔信息服
务公司任资深分析师，2007 年
7月至2007年12月在招商基金
管理有限公司任高级信用分析
师。 2007 年12 月加盟国泰基金
管理有限公司，任高级策略分
析师，2009年3月至2011年5
月任国泰沪深 300 指数证券投
资基金的基金经理，2010 年 4
月至 2011 年5 月任国泰纳斯达
克 100 指数证券投资基金的基
金经理。
章赟
本基金
的基金
经理、
国泰上
证1 8 0
金融
ETF、国
泰上证
180 金
融E T F
联接基
2011-05-09 - 6
博士。曾任职于平安资产管理
公司。2008 年 5 月加盟国泰基
金管理有限公司，任数量金融
分析师，2010年3月至2011年
5月任国泰沪深300指数基金的
基金经理助理；2011 年 3 月起
担任上证 180 金融交易型开放
式指数证券投资基金、国泰上
证 180 金融交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基金
经理；2011 年 5 月起兼任国泰
9
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
金的基
金经理
沪深 300 指数证券投资基金的
基金经理。
徐皓
本基金
的基金
经理助
理、国
泰上证
180 金
融ETF、
国泰上
证1 8 0
金融
ETF 联
接基金
的基金
经理助
理
2011-06-03 - 5
硕士，FRM，中级经济师。曾任
职于中国工商银行总行资产托
管部。2010 年 5 月加盟国泰基
金，任高级风控经理。2011 年
6月起担任上证180金融交易型
开放式指数证券投资基金、国
泰上证 180 金融交易型开放式
指数证券投资基金联接基金及
国泰沪深 300 指数证券投资基
金的基金经理助理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持
有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金
合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、
完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平
对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有
效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
10
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相
关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，
确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金是被动跟踪指数的基金，无同类基金可供比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年前三季度，我国物价水平持续上涨，并在第三季度达到峰值。为了平抑物价，控制通
货膨胀及预期，央行前三季度六次上调存款准备金率并扩大存款准备金覆盖范围，使大型金融机
构存款准备金率达到 21.5%的历史高位；三次上调基准利率，进一步提高了资金成本，受此调控，
物价水平在第四季度稳步回落，过紧的货币政策使货币供应增速、新增贷款数额持续下降后在低
位徘徊。在较紧的流动性管控下，资本市场的价格体系遭受了极大打击。四季度随着通货膨胀水
平的较大幅回落，对我国实体经济增长减速乃至加速下滑的担忧充斥了整个资本市场，年末存款
准备金率应景性下调也无法扭转局势，投资者市场预期过度悲观，市场人气极度低迷，成交量逐
渐萎缩，股市连续下跌屡创年内新低。
2011 年欧洲主权信用危机以及美国经济的衰退的不确定性构成了负面的外围环境， 外汇占款
出现下降趋势，人民币兑美元汇率升值预期减弱。此外，高铁事故、日本核泄漏危机等“黑天鹅”
事件进一步对指数下跌起到了推波助澜的作用。总体而言，沪深 300指数的走势整体呈现了较明
显的单边下跌格局。
本报告期内，我们根据市场行情分析、判断以及日常申赎情况，对股票仓位及头寸进行了合
理安排；在交易策略上，我们严格根据基金契约全面跟踪沪深 300 指数，避免不必要的主动操作，
减少了交易冲击成本。报告期内，本基金组合状况跟踪效果如下：
（1）日跟踪偏差 TD平均为-0.0048%，范围在-0.165%至 0.1493%之间；
（2）截至报告日，日均跟踪误差 TE稳定在 0.057%。
跟踪误差 TE 低于基金合同规定的 0.35%。TD 和 TE 变化相对稳定，表明本基金所采用的跟
踪技术稳定可靠。
11
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 2011年度净值增长率为-23.57%，同期业绩比较基准为-22.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年政府将在保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期三者之间进行权衡，
在外围环境仍存在不确定因素、进出口规模趋缓、外汇占款下降的情况下，如何处理好稳增长、
扩内需、提消费、调结构和稳定物价在一个较低的、合理的水平两个目标之间的关系给政府的宏
观调控带来更高的挑战和难度。
根据经济的运行情况及物价走势，货币政策将适时适度进行预调微调，保持货币信贷总量合
理增长，货币供应量会有一定程度的回升，存款准备金率在二三季度期间有望继续下调，但着眼
于经济的长期发展及结构性调整对货币政策整体大幅放松并不抱过多预期，公开市场操作会成为
主要手段。与此同时，财政政策也将扮演更重要的角色，将继续完善结构性减税政策，加大民生
领域投入，大力促进经济结构调整，扩大内需并保持适度投资规模。
实体经济的回落及恢复都有一个缓慢的过程， 有待宏观经济走势进一步明朗。 外围环境方面，
欧洲主权信用危机仍将反复，不会一蹴而就。欧美大选年，实质性的刺激政策也很难出台。总体
而言，我们认为 2012 年外围环境整体而言对 A股的走势影响有限。
就目前而言，十分低廉的估值水平加之上市公司股东增持、宏微观政策扶持及进一步放松的
预期，已不支持市场持续、过多的下跌空间。政策方面还有很多回旋的余地，如果市场人气能有
所恢复，资金进场意愿加强，配合一定的财政及货币政策支持，对二、三季度的行情较为期待，
有望出现一波反弹行情，但就全年而言，出现宽幅震荡的行情的概率较大，结构性、阶段性机会
更大。风险因素是外汇占款持续下降或热钱流出情况下，经济增长下降与物价水平平稳后反弹二
个过程之间的叠加提前，将进一步挤压政府调控及政策放松的空间和力度。
沪深 300 这一中国经济最具代表性的指数的长期增长空间不言而喻。基于长期投资、价值投
资的理念，投资者可积极利用沪深 300 指数基金这一优良的资产配置工具，把握中国经济长期增
长机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内
部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和
12
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时
发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：
1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时
发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。
2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完
善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检
查执行情况。
3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，
提升员工的诚信规范和风险责任意识。
2012 年本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和
风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产
的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包
括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金
行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报
告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲突， 一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对国泰沪深 300 指数证券投
13
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据核对
无误。 （注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、
§6 审计报告
普华永道中天审字(2012)第 20504 号
国泰沪深 300 指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的 国泰沪深 300 指数证券投资基金 ( 以下简称 “ 国泰沪深 300 指数基金” )
的财务报表，包括 2011 年 12月 31 日的资产负债表、 2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是国泰沪深 300指数基金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
14
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述国泰沪深 300 指数基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了
国泰沪深 300指数基金 2011 年 12月 31日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动
情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 汪棣
单峰
中国上海市浦东新区陆家嘴环
路 1318 号星展银行大厦 6 楼
2012-03-22
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰沪深 300 指数证券投资基金
报告截止日：2011 年 12月 31 日
15
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 266,148,717.95 226,047,974.36
结算备付金
368,134.53 2,776,274.25
存出保证金
638,549.12 757,043.00
交易性金融资产
7.4.7.
2
4,803,971,305.38 7,389,689,809.53
其中：股票投资
4,679,152,144.38 7,162,441,809.53
基金投资
--
债券投资
124,819,161.00 227,248,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
7.4.7.
3
--
买入返售金融资产
7.4.7.
4
--
应收证券清算款
- 8,015,070.74
应收利息
7.4.7.
5
1,458,058.20 2,440,053.97
应收股利
--
应收申购款
1,249,349.32 2,569,369.40
递延所得税资产
--
其他资产
7.4.7.
6
--
资产总计
5,073,834,114.50 7,632,295,595.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
7.4.7.
3
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
1,065,249.82 3,865,734.81
应付管理人报酬
2,191,721.46 3,292,214.60
应付托管费
438,344.28 658,442.93
应付销售服务费
--
应付交易费用
7.4.7.
7
229,073.78 2,021,502.88
应交税费
652,003.80 652,003.80
应付利息
--
16
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
7.4.7.
8
947,314.22 1,387,742.19
负债合计
5,523,707.36 11,877,641.21
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
7,375,127,278.06 8,479,859,022.19
未分配利润
7.4.7.
10
-2,306,816,870.92 -859,441,068.15
所有者权益合计
5,068,310,407.14 7,620,417,954.04
负债和所有者权益总计
5,073,834,114.50 7,632,295,595.25
注： 报告截止日 2011 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.480 元， 基金份额总额 10,557,466,420.93
份。
7.2 利润表
会计主体：国泰沪深 300 指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12
月31日
一、收入
-1,429,179,676.89 -682,707,486.37
1.利息收入
5,441,142.09 6,706,873.10
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,064,248.07 2,035,603.85
债券利息收入
3,376,894.02 4,647,274.79
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
- 23,994.46
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-170,977,847.01 -152,262,781.14
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -241,543,135.42 -218,113,832.12
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 2,183,979.02 -1,014,339.09
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 68,381,309.39 66,865,390.07
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-1,265,969,876.78 -540,563,057.61
4.汇兑收益（损失以“－”号 --
17
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
2,326,904.81 3,411,479.28
减：二、费用
46,124,949.66 54,474,730.32
1．管理人报酬
31,552,526.18 35,712,710.31
2．托管费
6,310,505.31 7,142,542.08
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 6,451,552.95 9,605,016.68
5．利息支出
83,430.39 140,009.72
其中：卖出回购金融资产支出
83,430.39 140,009.72
6．其他费用 7.4.7.19 1,726,934.83 1,874,451.53
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,475,304,626.55 -737,182,216.69
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
-1,475,304,626.55 -737,182,216.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰沪深 300 指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 8,479,859,022.19 -859,441,068.15 7,620,417,954.04
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -1,475,304,626.55 -1,475,304,626.55
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,104,731,744.13 27,928,823.78 -1,076,802,920.35
其中：1.基金申购款 1,716,716,002.66 -261,524,434.97 1,455,191,567.69
2.基金赎回款 -2,821,447,746.79 289,453,258.75 -2,531,994,488.04
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 7,375,127,278.06 -2,306,816,870.92 5,068,310,407.14
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 7,708,032,102.68 132,834,087.78 7,840,866,190.46
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -737,182,216.69 -737,182,216.69
18
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
771,826,919.51 -255,092,939.24 516,733,980.27
其中：1.基金申购款 4,525,257,657.60 -526,572,812.40 3,998,684,845.20
2.基金赎回款 -3,753,430,738.09 271,479,873.16 -3,481,950,864.93
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 8,479,859,022.19 -859,441,068.15 7,620,417,954.04
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰沪深 300 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原国泰金象保本增值混合证券投
资基金基金份额持有人大会审议通过的《关于修改〈国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合
同〉中国泰金象保本基金相关转型条款的议案》 ，并经中国证监会证监基金字[2007]第 307 号《关
于核准国泰金象保本增值证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 ，由原国泰金象保本增
值混合证券投资基金在保本期满后转型而来。自 2007 年 11 月 11 日起， 《国泰沪深 300 指数证券
投资基金基金合同》正式生效。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中
国银行股份有限公司。
根据《国泰沪深 300 指数证券投资基金招募说明书》和《关于原国泰金象保本增值混合证券
投资基金基金份额拆分比例的公告》 ，本基金于 2007 年 12月 18 日进行了基金份额拆分，拆分比
例为 1: 1.431547301，并于 2007 年 12 月 19 日进行了份额变更登记。
本基金于合同生效后自 2007 年 11 月 16 日至 2007 年 12 月 14 日止期间进行集中申购，共募
集净有效集中申购资金 5,938,412,579.14 元。根据《国泰沪深 300 指数证券投资基金招募说明书》
的规定，本基金集中申购期内募集的净有效集中申购资金连同申购资金产生的利息收入
3,606,042.98 元在本基金集中申购期结束后于 2007 年 12 月 19 日按上述拆分后的基金份额净值
1.000 元折算为基金份额，划入基金份额持有者账户。
19
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 指数的成份股及其备
选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)等，股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，投资
于沪深 300指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 80%，其中备选成份股投资比例不
高于 15%，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。本基金的业
绩比较基准为：90% X 沪深 300 指数收益率+10% X 银行同业存款收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2012 年 3月 22 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号
<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、 《国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12
月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
20
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
21
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分
比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确
认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
22
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允
价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从
公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后
的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
23
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券
业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法等估值技
术进行估值。
(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步
加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
24
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所
得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
活期存款 266,148,717.95 226,047,974.36
定期存款 --
其他存款 --
合计 266,148,717.95 226,047,974.36
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,360,375,051.64 4,679,152,144.38 -1,681,222,907.26
交易所市场 4,334,968.75 4,465,161.00 130,192.25 债券
银行间市场 120,022,600.00 120,354,000.00 331,400.00
25
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
合计 124,357,568.75 124,819,161.00 461,592.25
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 6,484,732,620.39 4,803,971,305.38 -1,680,761,315.01
上年度末
2010年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,577,082,517.76 7,162,441,809.53 -414,640,708.23
交易所市场 207,442,300.00 207,352,000.00 -90,300.00
银行间市场 19,956,430.00 19,896,000.00 -60,430.00 债券
合计 227,398,730.00 227,248,000.00 -150,730.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 7,804,481,247.76 7,389,689,809.53 -414,791,438.23
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应收活期存款利息 55,520.40 33,053.00
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 165.70 971.70
应收债券利息 1,402,300.21 2,405,957.62
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 9.59 23.25
其他 62.30 48.40
合计 1,458,058.20 2,440,053.97
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
26
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 229,073.78 2,019,052.88
银行间市场应付交易费用 - 2,450.00
合计 229,073.78 2,021,502.88
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 54,925.29 351,786.71
应付指数使用费 272,388.93 415,955.48
预提费用 120,000.00 120,000.00
合计 947,314.22 1,387,742.19
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 12,137,903,510.51 8,479,859,022.19
本期申购 2,457,690,300.39 1,716,716,002.66
本期赎回（以“-”号填列） -4,038,127,389.97 -2,821,447,746.79
本期末 10,557,466,420.93 7,375,127,278.06
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,314,803,440.22 -2,174,244,508.37 -859,441,068.15
本期利润 -209,334,749.77 -1,265,969,876.78 -1,475,304,626.55
本期基金份额交易产生
的变动数
-160,994,355.47 188,923,179.25 27,928,823.78
其中：基金申购款 248,369,651.10 -509,894,086.07 -261,524,434.97
基金赎回款 -409,364,006.57 698,817,265.32 289,453,258.75
本期已分配利润 -- -
本期末 944,474,334.98 -3,251,291,205.90 -2,306,816,870.92
7.4.7.11存款利息收入
27
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
活期存款利息收入 2,027,607.14 1,910,717.85
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 18,600.78 56,311.12
其他 18,040.15 68,574.88
合计 2,064,248.07 2,035,603.85
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 2,460,463,297.50 2,970,771,531.29
减：卖出股票成本总额 2,702,006,432.92 3,188,885,363.41
买卖股票差价收入 -241,543,135.42 -218,113,832.12
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
405,310,200.01 479,474,743.27
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
398,533,520.00 470,143,018.00
减：应收利息总额 4,592,700.99 10,346,064.36
债券投资收益 2,183,979.02 -1,014,339.09
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
股票投资产生的股利收益 68,381,309.39 66,865,390.07
基金投资产生的股利收益 --
28
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
合计 68,381,309.39 66,865,390.07
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
1.交易性金融资产 -1,265,969,876.78 -540,563,057.61
——股票投资 -1,266,582,199.03 -541,339,019.61
——债券投资 612,322.25 775,962.00
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 --
——权证投资 --
3.其他 --
合计 -1,265,969,876.78 -540,563,057.61
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 2,089,838.48 3,085,402.25
基金转换费收入 237,066.33 326,077.03
合计 2,326,904.81 3,411,479.28
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的 25%归
入基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 6,444,502.95 9,591,916.68
银行间市场交易费用 7,050.00 13,100.00
合计 6,451,552.95 9,605,016.68
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
审计费用 140,000.00 120,000.00
29
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
信息披露费 300,000.00 300,000.00
指数使用费 1,262,101.00 1,428,508.38
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行汇划费用 6,833.83 7,943.15
合计 1,726,934.83 1,874,451.53
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的
0.02%的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)
人民币 50,000 元。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东(自 2010年 6月 21日起)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
31,552,526.18 35,712,710.31
其中：支付销售机构的客户维护
费
5,792,980.22 6,808,228.58
注： 支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费
30
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
6,310,505.31 7,142,542.08
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中国银行扬州
营业部
2,593,142.22 0.02% - -
中电财务 - - 70,520,451.34 0.58%
中国银行高邮
支行
- - 2,684,027.11 0.02%
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
31
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
中国银行 266,148,717.95 2,027,607.14 226,047,974.36 1,910,717.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2011 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600489 中金黄金 2011-08-18 2012-08-13
非公开
发行
24.97 17.51 900,000 22,473,000.00 15,759,000.00 -
601336 新华保险 2011-12-09 2012-03-16
网下中
签
23.25 27.87 69,953 1,626,407.25 1,949,590.11 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内
不得转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600132 重庆啤酒 2011-12-23
公告
重大
事项
28.45 2012-01-1025.61 67,0002,061,352.57 1,906,150.00 -
000768 西飞国际 2011-12-28
重大
资产
重组
7.26 2012-01-04 7.61 1,320,526
17,006,081.6
7
9,587,018.76 -
32
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
注：本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金属被动式股票指数
基金，运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，
力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%，实现对沪深
300 指数的有效跟踪。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负
责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理
委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门
负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由稽核监察部负责，组织、协调并与
各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并
定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。稽核监察部由督察长分管，配置有法律、
风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类
风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融
工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2信用风险
33
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国银行股份有限公司 ，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2011 年 12 月 31 日 ，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为 0.09%(2010 年 12 月 31 日：未持有)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资
34
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理
的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12 月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 266,148,717.95 - - - 266,148,717.95
结算备付金 368,134.53 - - - 368,134.53
存出保证金 138,549.12 - - 500,000.00 638,549.12
交易性金融资产 120,354,000.00 1,395,690.60 3,069,470.40 4,679,152,144.38 4,803,971,305.38
应收利息 - - - 1,458,058.20 1,458,058.20
应收申购款 38,553.72 - - 1,210,795.60 1,249,349.32
35
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
资产总计 387,047,955.32 1,395,690.60 3,069,470.40 4,682,320,998.18 5,073,834,114.50
负债
应付赎回款 - - - 1,065,249.82 1,065,249.82
应付管理人报酬 - - - 2,191,721.46 2,191,721.46
应付托管费 - - - 438,344.28 438,344.28
应付交易费用 - - - 229,073.78 229,073.78
应交税费 - - - 652,003.80 652,003.80
其他负债 - - - 947,314.22 947,314.22
负债总计 - - - 5,523,707.36 5,523,707.36
利率敏感度缺口 387,047,955.32 1,395,690.60 3,069,470.40 4,676,797,290.82 5,068,310,407.14
上年度末2010年
12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 226,047,974.36 - - - 226,047,974.36
结算备付金 2,776,274.25 - - - 2,776,274.25
存出保证金 138,549.12 - - 618,493.88 757,043.00
交易性金融资产 227,248,000.00 - - 7,162,441,809.53 7,389,689,809.53
应收利息 - - - 2,440,053.97 2,440,053.97
应收申购款 - - - 2,569,369.40 2,569,369.40
应收证券清算款 - - - 8,015,070.74 8,015,070.74
资产总计 456,210,797.73 - - 7,176,084,797.52 7,632,295,595.25
负债
应付赎回款 - - - 3,865,734.81 3,865,734.81
应付管理人报酬 - - - 3,292,214.60 3,292,214.60
应付托管费 - - - 658,442.93 658,442.93
应付交易费用 - - - 2,021,502.88 2,021,502.88
应交税费 - - - 652,003.80 652,003.80
其他负债 - - - 1,387,742.19 1,387,742.19
负债总计 - - - 11,877,641.21 11,877,641.21
利率敏感度缺口 456,210,797.73 - - 7,164,207,156.31 7,620,417,954.04
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
36
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2011年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为2.46%
(2010 年 12 月 31 日：2.98%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12
月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市
场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为以完全复制为目标的被动型指数基金，按照成份股在沪深 300 指数中的基准权重构
建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基
金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，本基金的基金管理人会对投资组
合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
本基金投资组合中股票资产投资比例不低于基金资产的 90%。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 4,679,152,144.38 92.32 7,162,441,809.53 93.99
衍生金融资产-权证投资 -- - -
其他 -- - -
合计 4,679,152,144.38 92.32 7,162,441,809.53 93.99
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
37
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
沪深 300 指数下降 5% 减少约 23,821 减少约 35,961
分析
沪深 300 指数上升 5% 增加约 23,821 增加约 35,961
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分
为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市
场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
4,656,365,136.62 元，属于第二层级的余额为 147,606,168.76 元，无属于第三层级的余额(2010 年
12月 31 日：第一层级 7,071,618,193.07 元，第二层级 318,071,616.46元，无第三层级)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
38
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年 12 月 31 日：同)。本
基金本期净转入/(转出)第三层级 5,589,328.21 元，计入损益的第三层级金融工具公允价值变动
-5,589,328.21 元(2010 年度：无)，涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展”)和重庆啤酒
股份有限公司(“重庆啤酒”)发行的股票。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 4,679,152,144.38 92.22
其中：股票 4,679,152,144.38 92.22
2 固定收益投资 124,819,161.00 2.46
其中：债券 124,819,161.00 2.46
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 266,516,852.48 5.25
6 其他各项资产 3,345,956.64 0.07
7 合计 5,073,834,114.50 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
39
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 25,211,127.16 0.50
B 采掘业 540,959,762.60 10.67
C 制造业 1,551,804,872.33 30.62
C0
食品、饮料 341,033,934.63 6.73
C1
纺织、服装、皮毛 13,417,658.52 0.26
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 82,699,691.85 1.63
C5
电子 40,402,355.66 0.80
C6
金属、非金属 352,192,434.94 6.95
C7
机械、设备、仪表 518,097,078.10 10.22
C8
医药、生物制品 203,961,718.63 4.02
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 104,433,591.35 2.06
E 建筑业 125,678,630.08 2.48
F 交通运输、仓储业 148,548,245.86 2.93
G 信息技术业 161,223,690.97 3.18
H 批发和零售贸易 120,217,825.46 2.37
I 金融、保险业 1,411,700,961.85 27.85
J 房地产业 226,591,550.58 4.47
K 社会服务业 37,720,138.56 0.74
L 传播与文化产业 10,698,066.78 0.21
M 综合类 80,900,704.16 1.60
合计 4,545,689,167.74 89.69
8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,569,732.76 0.11
B 采掘业 4,890,515.67 0.10
C 制造业 80,781,590.93 1.59
C0
食品、饮料 4,645,605.12 0.09
C1
纺织、服装、皮毛 3,495,164.64 0.07
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 9,657,340.00 0.19
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 27,105,970.50 0.53
40
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
C7
机械、设备、仪表 13,385,857.41 0.26
C8
医药、生物制品 20,640,840.46 0.41
C99
其他制造业 1,850,812.80 0.04
D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,036,080.00 0.30
E 建筑业 3,825,735.42 0.08
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 6,176,604.90 0.12
H 6,411,366.85 0.13 批发和零售贸易
I 金融、保险业 3,513,642.11 0.07
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 7,257,708.00 0.14
合计 133,462,976.64 2.63
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 13,192,580 156,595,924.60 3.09
2 600016 民生银行 24,107,552 141,993,481.28 2.80
3 601318 中国平安 3,584,497 123,450,076.68 2.44
4 601328 交通银行 24,443,384 109,506,360.32 2.16
5 600000 浦发银行 11,971,260 101,635,997.40 2.01
6 601166 兴业银行 8,066,883 100,997,375.16 1.99
7 601088 中国神华 3,521,143 89,190,552.19 1.76
8 600519 贵州茅台 443,345 85,698,588.50 1.69
9 000002 万 科Ａ 10,321,467 77,101,358.49 1.52
10 600030 中信证券 7,338,379 71,255,660.09 1.41
11 601398 工商银行 16,332,743 69,250,830.32 1.37
12 000858 五 粮 液 2,025,990 66,452,472.00 1.31
13 600837 海通证券 8,806,688 65,257,558.08 1.29
14 601601 中国太保 3,363,945 64,621,383.45 1.28
15 600050 中国联通 9,042,429 47,382,327.96 0.93
16 601006 大秦铁路 6,347,601 47,353,103.46 0.93
17 601668 中国建筑 16,021,045 46,621,240.95 0.92
18 601939 建设银行 10,259,911 46,579,995.94 0.92
19 601169 北京银行 4,662,871 43,271,442.88 0.85
41
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
20 601288 农业银行 16,379,447 42,914,151.14 0.85
21 000001 深发展Ａ 2,739,125 42,702,958.75 0.84
22 600031 三一重工 3,242,547 40,661,539.38 0.80
23 601899 紫金矿业 10,355,620 39,558,468.40 0.78
24 601857 中国石油 4,004,822 39,006,966.28 0.77
25 600048 保利地产 3,812,935 38,129,350.00 0.75
26 002024 苏宁电器 4,470,807 37,733,611.08 0.74
27 002304 洋河股份 287,683 37,102,476.51 0.73
28 000651 格力电器 2,107,056 36,430,998.24 0.72
29 600887 伊利股份 1,706,604 34,865,919.72 0.69
30 600900 长江电力 5,292,015 33,657,215.40 0.66
31 600585 海螺水泥 2,138,115 33,461,499.75 0.66
32 600015 华夏银行 2,930,162 32,905,719.26 0.65
33 600028 中国石化 4,445,019 31,915,236.42 0.63
34 000157 中联重科 4,018,736 30,904,079.84 0.61
35 000063 中兴通讯 1,804,009 30,487,752.10 0.60
36 600111 包钢稀土 776,605 29,223,646.15 0.58
37 601628 中国人寿 1,603,886 28,292,549.04 0.56
38 600104 上海汽车 1,976,811 27,952,107.54 0.55
39 600547 山东黄金 979,670 27,812,831.30 0.55
40 000568 泸州老窖 739,718 27,591,481.40 0.54
41 600019 宝钢股份 5,612,492 27,220,586.20 0.54
42 000527 美的电器 2,163,158 26,477,053.92 0.52
43 600256 广汇股份 1,246,358 25,650,047.64 0.51
44 000338 潍柴动力 806,466 25,403,679.00 0.50
45 600999 招商证券 2,491,544 25,363,917.92 0.50
46 000983 西山煤电 1,680,281 24,532,102.60 0.48
47 601989 中国重工 4,700,974 24,021,977.14 0.47
48 000423 东阿阿胶 558,888 24,004,239.60 0.47
49 600383 金地集团 4,767,179 23,597,536.05 0.47
50 600795 国电电力 8,198,961 22,875,101.19 0.45
51 000895 双汇发展 324,206 22,678,209.70 0.45
52 000776 广发证券 1,072,160 22,515,360.00 0.44
53 000792 盐湖股份 679,004 21,707,757.88 0.43
54 600089 特变电工 2,813,666 21,608,954.88 0.43
55 000069 华侨城Ａ 2,980,296 21,279,313.44 0.42
56 600406 国电南瑞 671,340 20,945,808.00 0.41
57 601699 潞安环能 980,366 20,744,544.56 0.41
58 601009 南京银行 2,223,127 20,630,618.56 0.41
59 601600 中国铝业 3,074,727 19,739,747.34 0.39
60 600348 阳泉煤业 1,284,790 19,503,112.20 0.38
42
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
61 600362 江西铜业 887,587 19,464,782.91 0.38
62 601168 西部矿业 2,032,475 19,044,290.75 0.38
63 600518 康美药业 1,645,188 18,459,009.36 0.36
64 601766 中国南车 4,201,152 18,190,988.16 0.36
65 600739 辽宁成大 1,457,613 17,914,063.77 0.35
66 600276 恒瑞医药 598,518 17,620,369.92 0.35
67 601898 中煤能源 1,949,627 17,566,139.27 0.35
68 600068 葛洲坝 2,235,143 17,210,601.10 0.34
69 600489 中金黄金 981,996 17,194,749.96 0.34
70 600875 东方电气 708,535 16,374,243.85 0.32
71 000538 云南白药 297,189 15,751,017.00 0.31
72 000402 金 融 街 2,582,150 15,622,007.50 0.31
73 600690 青岛海尔 1,711,854 15,286,856.22 0.30
74 601299 中国北车 3,556,003 15,113,012.75 0.30
75 600309 烟台万华 1,157,154 14,927,286.60 0.29
76 601788 光大证券 1,462,402 14,916,500.40 0.29
77 600123 兰花科创 365,463 14,209,201.44 0.28
78 600188 兖州煤业 631,233 14,133,306.87 0.28
79 601688 华泰证券 1,798,580 14,064,895.60 0.28
80 600642 申能股份 3,030,361 13,909,356.99 0.27
81 601390 中国中铁 5,461,980 13,764,189.60 0.27
82 601618 中国中冶 5,197,128 13,720,417.92 0.27
83 002155 辰州矿业 682,485 13,697,473.95 0.27
84 600177 雅戈尔 1,430,454 13,417,658.52 0.26
85 601666 平煤股份 1,261,716 13,336,338.12 0.26
86 000024 招商地产 736,906 13,264,308.00 0.26
87 600100 同方股份 1,482,919 13,049,687.20 0.26
88 000012 南 玻Ａ 1,407,612 12,752,964.72 0.25
89 000630 铜陵有色 756,604 12,718,513.24 0.25
90 000060 中金岭南 1,543,522 12,703,186.06 0.25
91 000009 中国宝安 1,162,818 12,674,716.20 0.25
92 000709 河北钢铁 4,410,255 12,613,329.30 0.25
93 600009 上海机场 1,026,586 12,565,412.64 0.25
94 000425 徐工机械 883,471 12,562,957.62 0.25
95 000937 冀中能源 741,498 12,501,656.28 0.25
96 601186 中国铁建 3,295,634 12,490,452.86 0.25
97 600005 武钢股份 4,304,680 12,440,525.20 0.25
98 600600 青岛啤酒 370,059 12,389,575.32 0.24
99 601818 光大银行 4,282,581 12,333,833.28 0.24
100 000878 云南铜业 752,430 12,114,123.00 0.24
101 002073 软控股份 792,624 11,992,401.12 0.24
43
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
102 000869 张 裕Ａ 110,944 11,970,857.60 0.24
103 000623 吉林敖东 585,943 11,947,377.77 0.24
104 600660 福耀玻璃 1,487,499 11,929,741.98 0.24
105 601998 中信银行 2,947,340 11,907,253.60 0.23
106 600271 航天信息 592,940 11,775,788.40 0.23
107 000039 中集集团 915,675 11,766,423.75 0.23
108 600150 中国船舶 454,224 11,764,401.60 0.23
109 601958 金钼股份 1,033,667 11,763,130.46 0.23
110 600535 天士力 277,356 11,632,310.64 0.23
111 600143 金发科技 896,180 11,587,607.40 0.23
112 600583 海油工程 2,083,377 11,458,573.50 0.23
113 601919 中国远洋 2,447,464 11,454,131.52 0.23
114 600415 小商品城 1,457,156 11,424,103.04 0.23
115 601111 中国国航 1,782,024 11,351,492.88 0.22
116 601607 上海医药 1,023,038 11,335,261.04 0.22
117 000825 太钢不锈 3,036,326 11,325,495.98 0.22
118 002142 宁波银行 1,235,676 11,318,792.16 0.22
119 600010 包钢股份 2,740,767 11,291,960.04 0.22
120 002202 金风科技 1,406,385 10,899,483.75 0.22
121 000783 长江证券 1,523,194 10,890,837.10 0.21
122 000401 冀东水泥 645,018 10,752,450.06 0.21
123 601727 上海电气 2,100,887 10,714,523.70 0.21
124 600029 南方航空 2,243,899 10,636,081.26 0.21
125 601333 广深铁路 3,013,449 10,607,340.48 0.21
126 600694 大商股份 312,706 10,406,855.68 0.21
127 600741 华域汽车 1,109,430 10,273,321.80 0.20
128 600655 豫园商城 1,220,428 10,227,186.64 0.20
129 000422 湖北宜化 577,773 10,197,693.45 0.20
130 600058 五矿发展 457,340 10,020,319.40 0.20
131 000100 TCL 集团 5,445,773 10,020,222.32 0.20
132 000933 神火股份 1,075,401 9,936,705.24 0.20
133 600085 同仁堂 695,473 9,757,486.19 0.19
134 600881 亚泰集团 2,025,057 9,598,770.18 0.19
135 000768 西飞国际 1,320,526 9,587,018.76 0.19
136 600115 东方航空 2,485,279 9,444,060.20 0.19
137 000876 新 希 望 553,701 9,274,491.75 0.18
138 600153 建发股份 1,435,201 9,156,582.38 0.18
139 600497 驰宏锌锗 699,517 9,142,687.19 0.18
140 600066 宇通客车 386,047 9,133,872.02 0.18
141 601808 中海油服 628,152 9,101,922.48 0.18
142 000969 安泰科技 548,889 9,089,601.84 0.18
44
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
143 600125 铁龙物流 978,864 9,083,857.92 0.18
144 601117 中国化学 1,581,028 9,011,859.60 0.18
145 600832 东方明珠 1,690,660 8,926,684.80 0.18
146 000898 鞍钢股份 1,955,955 8,899,595.25 0.18
147 600320 振华重工 1,892,740 8,895,878.00 0.18
148 600267 海正药业 279,924 8,893,185.48 0.18
149 601106 中国一重 2,783,787 8,852,442.66 0.17
150 600809 山西汾酒 137,963 8,710,983.82 0.17
151 000729 燕京啤酒 644,305 8,691,674.45 0.17
152 600549 厦门钨业 291,607 8,651,979.69 0.17
153 601001 大同煤业 711,503 8,651,876.48 0.17
154 600196 复星医药 1,013,020 8,651,190.80 0.17
155 000960 锡业股份 480,663 8,560,608.03 0.17
156 600859 王府井 263,747 8,468,916.17 0.17
157 000758 中色股份 490,397 8,449,540.31 0.17
158 600839 四川长虹 3,915,806 8,379,824.84 0.17
159 600804 鹏博士 1,439,323 8,362,466.63 0.16
160 000528 柳 工 716,466 8,361,158.22 0.16
161 600550 天威保变 731,494 8,178,102.92 0.16
162 600582 天地科技 431,118 7,975,683.00 0.16
163 600893 航空动力 581,851 7,907,355.09 0.16
164 600811 东方集团 1,436,639 7,887,148.11 0.16
165 600588 用友软件 435,912 7,846,416.00 0.15
166 000778 新兴铸管 1,224,640 7,825,449.60 0.15
167 600166 福田汽车 1,344,060 7,808,988.60 0.15
168 600219 南山铝业 1,232,580 7,802,231.40 0.15
169 000800 一汽轿车 871,535 7,713,084.75 0.15
170 600118 中国卫星 377,848 7,708,099.20 0.15
171 600779 水井坊 365,923 7,706,338.38 0.15
172 002007 华兰生物 306,427 7,663,739.27 0.15
173 600664 哈药股份 1,037,663 7,606,069.79 0.15
174 600376 首开股份 791,917 7,594,484.03 0.15
175 002001 新 和 成 385,169 7,572,422.54 0.15
176 000625 长安汽车 1,987,124 7,511,328.72 0.15
177 601101 昊华能源 428,459 7,429,479.06 0.15
178 601888 中国国旅 283,224 7,428,965.52 0.15
179 600649 城投控股 1,231,966 7,416,435.32 0.15
180 600997 开滦股份 659,443 7,346,195.02 0.14
181 600108 亚盛集团 1,489,492 7,298,510.80 0.14
182 600395 盘江股份 351,401 7,256,430.65 0.14
183 000999 华润三九 417,815 7,228,199.50 0.14
45
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
184 000728 国元证券 841,835 7,155,597.50 0.14
185 601179 中国西电 1,876,561 6,943,275.70 0.14
186 600208 新湖中宝 1,991,311 6,810,283.62 0.13
187 600703 三安光电 613,398 6,704,440.14 0.13
188 000839 中信国安 1,002,077 6,703,895.13 0.13
189 002422 科伦药业 154,237 6,693,885.80 0.13
190 600598 北大荒 765,546 6,629,628.36 0.13
191 601918 国投新集 590,160 6,568,480.80 0.13
192 601018 宁波港 2,718,300 6,496,737.00 0.13
193 002106 莱宝高科 386,699 6,481,075.24 0.13
194 600635 大众公用 1,403,217 6,440,766.03 0.13
195 000061 农 产 品 575,037 6,411,662.55 0.13
196 600331 宏达股份 768,772 6,396,183.04 0.13
197 600718 东软集团 782,504 6,369,582.56 0.13
198 600352 浙江龙盛 1,098,353 6,282,579.16 0.12
199 600808 马钢股份 2,528,785 6,271,386.80 0.12
200 601866 中海集运 2,542,218 6,177,589.74 0.12
201 601158 重庆水务 1,021,387 6,138,535.87 0.12
202 600970 中材国际 386,980 6,098,804.80 0.12
203 600008 首创股份 1,166,395 6,065,254.00 0.12
204 600516 方大炭素 682,090 5,975,108.40 0.12
205 600169 太原重工 1,028,821 5,853,991.49 0.12
206 600546 山煤国际 240,967 5,843,449.75 0.12
207 600266 北京城建 471,547 5,842,467.33 0.12
208 000680 山推股份 643,879 5,782,033.42 0.11
209 600508 上海能源 307,150 5,752,919.50 0.11
210 600062 双鹤药业 367,905 5,739,318.00 0.11
211 600216 浙江医药 288,273 5,733,749.97 0.11
212 600418 江淮汽车 959,604 5,719,239.84 0.11
213 600812 华北制药 880,973 5,708,705.04 0.11
214 601118 海南橡胶 835,600 5,682,080.00 0.11
215 600879 航天电子 691,125 5,674,136.25 0.11
216 600221 海南航空 1,265,244 5,668,293.12 0.11
217 002128 露天煤业 422,723 5,664,488.20 0.11
218 600895 张江高科 827,065 5,615,771.35 0.11
219 002069 獐 子 岛 228,050 5,600,908.00 0.11
220 002310 东方园林 63,655 5,522,071.25 0.11
221 600037 歌华有线 684,522 5,469,330.78 0.11
222 002146 荣盛发展 602,260 5,299,888.00 0.10
223 600863 内蒙华电 632,464 5,249,451.20 0.10
224 601098 中南传媒 578,400 5,228,736.00 0.10
46
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
225 000027 深圳能源 843,410 5,144,801.00 0.10
226 600316 洪都航空 307,165 5,114,297.25 0.10
227 600369 西南证券 590,751 5,098,181.13 0.10
228 601933 永辉超市 164,400 4,956,660.00 0.10
229 600500 中化国际 770,261 4,921,967.79 0.10
230 000059 辽通化工 642,469 4,882,764.40 0.10
231 000807 云铝股份 980,817 4,825,619.64 0.10
232 000559 万向钱潮 851,840 4,821,414.40 0.10
233 600595 中孚实业 804,811 4,651,807.58 0.09
234 000718 苏宁环球 884,018 4,632,254.32 0.09
235 002092 中泰化学 615,857 4,612,768.93 0.09
236 002415 海康威视 106,078 4,561,354.00 0.09
237 000780 平庄能源 434,316 4,473,454.80 0.09
238 600674 川投能源 397,375 4,450,600.00 0.09
239 600096 云天化 298,533 4,442,171.04 0.09
240 600161 天坛生物 274,195 4,409,055.60 0.09
241 601377 兴业证券 471,000 4,380,300.00 0.09
242 600183 生益科技 589,396 4,255,439.12 0.08
243 600432 吉恩镍业 344,901 4,252,629.33 0.08
244 002399 海普瑞 170,615 4,214,190.50 0.08
245 600971 恒源煤电 318,459 4,213,212.57 0.08
246 601718 际华集团 1,231,700 4,212,414.00 0.08
247 600456 宝钛股份 229,847 4,187,812.34 0.08
248 002122 天马股份 638,212 4,135,613.76 0.08
249 002493 荣盛石化 237,511 4,059,062.99 0.08
250 601369 陕鼓动力 350,869 4,020,958.74 0.08
251 600026 中海发展 673,912 3,989,559.04 0.08
252 000968 煤 气 化 277,912 3,960,246.00 0.08
253 600528 中铁二局 779,871 3,844,764.03 0.08
254 601717 郑煤机 150,710 3,748,157.70 0.07
255 600428 中远航运 903,055 3,720,586.60 0.07
256 600151 航天机电 508,814 3,663,460.80 0.07
257 000021 长城开发 707,500 3,629,475.00 0.07
258 000686 东北证券 274,403 3,402,597.20 0.07
259 600380 健康元 565,302 3,340,934.82 0.07
260 002500 山西证券 512,899 3,318,456.53 0.07
261 600307 酒钢宏兴 873,257 3,283,446.32 0.06
262 600170 上海建工 369,769 3,279,851.03 0.06
263 600737 中粮屯河 537,498 3,230,362.98 0.06
264 600481 双良节能 434,471 3,206,395.98 0.06
265 600109 国金证券 319,794 3,172,356.48 0.06
47
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
266 000961 中南建设 371,287 3,126,236.54 0.06
267 002244 滨江集团 429,840 3,047,565.60 0.06
268 601558 华锐风电 178,335 2,789,159.40 0.06
269 002385 大北农 85,057 2,764,352.50 0.05
270 601268 二重重装 359,267 2,536,425.02 0.05
271 002498 汉缆股份 150,872 2,474,300.80 0.05
272 002405 四维图新 102,421 2,056,613.68 0.04
273 600132 重庆啤酒 67,000 1,906,150.00 0.04
274 601519 大智慧 147,948 1,609,674.24 0.03
8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000629 攀钢钒钛 2,509,800 15,761,544.00 0.31
2 000581 威孚高科 372,969 13,385,857.41 0.26
3 601991 大唐发电 2,061,200 10,635,792.00 0.21
4 600252 中恒集团 900,400 9,562,248.00 0.19
5 002038 双鹭药业 235,051 7,721,425.35 0.15
6 600160 巨化股份 365,200 7,322,260.00 0.14
7 600770 综艺股份 455,600 7,257,708.00 0.14
8 600498 烽火通信 227,919 6,176,604.90 0.12
9 002299 圣农发展 375,572 5,569,732.76 0.11
10 601992 金隅股份 642,000 5,399,220.00 0.11
11 600259 广晟有色 128,259 4,890,515.67 0.10
12 600873 梅花集团 558,366 4,645,605.12 0.09
13 600098 广州控股 636,800 4,400,288.00 0.09
14 600783 鲁信创投 229,910 3,949,853.80 0.08
15 002344 海宁皮城 173,200 3,919,516.00 0.08
16 002431 棕榈园林 158,219 3,825,735.42 0.08
17 601233 桐昆股份 297,968 3,495,164.64 0.07
18 002603 以岭药业 87,449 3,357,167.11 0.07
19 601258 庞大集团 405,179 2,491,850.85 0.05
20 601216 内蒙君正 132,000 2,335,080.00 0.05
21 002378 章源钨业 87,901 1,995,352.70 0.04
22 601336 新华保险 69,953 1,949,590.11 0.04
23 002594 比亚迪 81,176 1,850,812.80 0.04
24 601099 太平洋 232,400 1,564,052.00 0.03
48
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000776 广发证券 40,722,916.23 0.53
2 600837 海通证券 39,836,930.70 0.52
3 600887 伊利股份 39,733,735.46 0.52
4 600406 国电南瑞 29,327,345.00 0.38
5 002304 洋河股份 25,896,683.50 0.34
6 600276 恒瑞医药 25,338,194.41 0.33
7 600489 中金黄金 23,972,242.00 0.31
8 601106 中国一重 22,751,213.05 0.30
9 600000 浦发银行 22,587,596.01 0.30
10 600999 招商证券 21,524,337.14 0.28
11 600115 东方航空 21,223,635.65 0.28
12 600036 招商银行 19,534,330.87 0.26
13 000157 中联重科 18,075,829.51 0.24
14 601818 光大银行 17,889,519.19 0.23
15 601688 华泰证券 17,227,530.85 0.23
16 002073 软控股份 16,792,115.68 0.22
17 601288 农业银行 15,649,993.00 0.21
18 600827 友谊股份 15,218,993.78 0.20
19 600703 三安光电 15,054,126.67 0.20
20 601166 兴业银行 14,218,491.36 0.19
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 71,144,991.79 0.93
2 601318 中国平安 65,857,823.43 0.86
3 601166 兴业银行 49,694,922.41 0.65
4 601328 交通银行 45,857,354.26 0.60
5 600016 民生银行 43,695,304.12 0.57
6 600489 中金黄金 35,007,768.78 0.46
7 600030 中信证券 34,549,461.70 0.45
8 600000 浦发银行 32,793,547.37 0.43
49
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
9 601088 中国神华 32,688,416.09 0.43
10 000002 万 科Ａ 31,226,626.30 0.41
11 000858 五 粮 液 29,661,149.54 0.39
12 600900 长江电力 28,706,812.65 0.38
13 601601 中国太保 28,668,912.89 0.38
14 601398 工商银行 28,222,368.25 0.37
15 600519 贵州茅台 25,911,034.78 0.34
16 600104 上汽集团 24,866,723.29 0.33
17 000001 深发展Ａ 24,719,132.99 0.32
18 000063 中兴通讯 24,694,774.60 0.32
19 600018 上港集团 21,163,148.62 0.28
20 002024 苏宁电器 20,022,554.65 0.26
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,485,298,966.80
卖出股票的收入（成交）总额 2,460,463,297.50
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,354,000.00 2.37
其中：政策性金融债 120,354,000.00 2.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,465,161.00 0.09
8 其他 - -
9 合计 124,819,161.00 2.46
50
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110239 11国开39 1,000,000 100,310,000.00 1.98
2 110242 11国开42 200,000 20,044,000.00 0.40
3 110018 国电转债 28,960 3,069,470.40 0.06
4 113002 工行转债 13,110 1,395,690.60 0.03
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 638,549.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,458,058.20
5 应收申购款 1,249,349.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,345,956.64
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
51
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 113002 工行转债 1,395,690.60 0.03
8.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
8.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
258,140 40,898.22 2,672,070,045.82 25.31%7,885,396,375.11 74.69%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
3,146,364.99 0.03%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2007年 11 月 11日)基金份额总额
347,989,794.67
本报告期期初基金份额总额
12,137,903,510.51
本报告期基金总申购份额
2,457,690,300.39
减：本报告期基金总赎回份额
4,038,127,389.97
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
10,557,466,420.93
52
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2011 年 4 月 2 日，本基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了《国
泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》 ，经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议
通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。
2011 年 10月 29 日，本基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了《国
泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》 ，经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议
通过，同意副总经理余荣权先生因个人原因离职。
报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下：
本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任
职资格的批复》 ，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理。因工
作调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理，刘慧军女士不再担任中国银行
托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计
53
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
师事务所的报酬为 120,000.00 元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为 7 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
申银万国 1 1,273,371,718.30 32.72% 1,082,367.45 33.51% -
银河证券 1 265,710,176.98 6.83% 215,890.30 6.68% -
安信证券 1 1,341,547,330.57 34.48% 1,140,314.26 35.31% -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 826,208,431.19 21.23% 671,300.02 20.79% -
红塔证券 1 184,366,815.19 4.74% 119,838.53 3.71% 本期新增
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面
分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基
金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准
的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申银万国 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 25,592,328.60 100.00% - - - -
54
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
万联证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国泰基金管理有限公司关于双汇发展股票
估值政策调整的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-03-19
2
国泰基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的双汇发展股票市价估值方法的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-04-21
3
国泰基金管理有限公司关于调整基金经理
的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-05-13
4
国泰基金管理有限公司关于调整基金经理
的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-05-31
5
国泰基金管理有限公司关于调整基金经理
的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-07-19
6
国泰基金管理有限公司关于变更中国银行
直销专户银行账户账号的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-07-29
7
国泰基金管理有限公司关于调整网上直销
工行卡交易手续费率的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-08-02
8
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票
估值方法及影响的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-12-08
9
国泰基金管理有限公司关于重庆啤酒股票
估值政策调整的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-12-10
10
国泰基金管理有限公司关于旗下相关基金
估值调整的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-12-14
11
国泰基金管理有限公司关于旗下相关基金
估值调整的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-12-15
12
国泰基金管理有限公司关于旗下相关基金
估值调整的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2011-12-17
55
国泰沪深 300 指数证券投资基金 2011年年度报告
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复
2、国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同
3、国泰沪深 300 指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
12.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融中
心 39 楼。
12.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
56
