安信证券投资基金 2011年年度报告
1
安信证券投资基金
2011年年度报告
2011 年 12月 31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
二〇一二年三月二十九日
安信证券投资基金 2011年年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长
签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012
年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。 安信证券投资基金 2011年年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录............................................................................................................. 2
1.1 重要提示................................................................................................................... 2
1.2 目录........................................................................................................................... 3
§2
基金简介......................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况........................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明........................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人....................................................................................... 5
2.4 信息披露方式........................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料........................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标....................................................................................... 6
3.2 基金净值表现........................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................................................... 8
§4
管理人报告..................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................. 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................................... 16
§5
托管人报告................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........................................................................................................................................ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......... 17
§6
审计报告....................................................................................................................... 17
6.1 管理层对财务报表的责任................................................................................. 17
6.2 注册会计师的责任............................................................................................. 17
6.3 审计意见............................................................................................................. 18
§7
年度财务报表............................................................................................................... 18
7.1 资产负债表.............................................................................................................. 18
7.2 利润表..................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................................................... 20
7.4 报表附注................................................................................................................. 21
§8
投资组合报告............................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况......................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合......................................................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..................................................................... 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................. 47 安信证券投资基金 2011年年度报告
4
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......... 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
........................................................................................................................................ 47
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......... 47
8.9 投资组合报告附注................................................................................................. 48
§9
基金份额持有人信息................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................. 49
9.2 期末上市基金前十名持有人................................................................................. 49
§10
重大事件揭示............................................................................................................. 49
10.1 基金份额持有人大会决议................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................... 50
10.4 基金投资策略的改变........................................................................................... 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................... 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................... 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................... 51
10.8 其他重大事件....................................................................................................... 53
§11
备查文件目录............................................................................................................. 54
11.1 备查文件目录................................................................................................. 54
11.2 存放地点......................................................................................................... 54
11.3 查阅方式......................................................................................................... 54
安信证券投资基金 2011年年度报告
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 安信证券投资基金
基金简称 华安安信封闭
基金主代码 500003
交易代码 500003
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年6月22日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1998年6月26日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金的投资目标是为投资者分散和
减少投资风险，确保基金资产的安全，
并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金为成长型基金，本基金的证券资
产将不低于基金资产总额的 80%，其中
投资于国债的比例控制在基金资产净
值的 20-50%，股票资产的比例控制在
45-80%，现金比例根据运作情况调整。
在股票资产中，70%投资于具有良好成
长性的上市公司股票。
本基金界定的成长型股票主要指主业
发展前景良好，在同行业的上市公司中
具有较强的竞争优势，财务状况良好，
能保持较高的业绩增长，预期收入或利
润增长率不低于同期GDP增长率的上市
公司股票。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 安信证券投资基金 2011年年度报告
6
姓名 冯颖 赵会军
联系电话 021-38969999 010-66105799
信息披
露负责
人 电子邮箱 fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-50099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址 上海市浦东南路 360号新上
海国际大厦 38楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市世纪大道 8号上海国
金中心二期 31、32层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心
二期 31、32层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务
所有限公司
上海市湖滨路202号普华永
道中心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司
上海市陆家嘴东路166号中
保大厦36楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -39,829,221.09 172,944,951.49 643,107,712.48
本期利润 -607,118,659.20 120,442,809.81 1,310,750,437.34
加权平均基金份额本期利润 -0.3036 0.0602 0.6554
本期加权平均净值利润率 -27.50% 4.53% 44.53%
本期基金份额净值增长率 -24.79% 5.05% 57.95%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 -176,201,375.74 254,333,310.08 881,388,358.59安信证券投资基金 2011年年度报告
7
期末可供分配基金份额利润 -0.0881 0.1272 0.4407
期末基金资产净值 1,823,798,624.26 2,670,917,283.46 3,350,474,473.65
期末基金份额净值 0.9119 1.3355 1.6752
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 662.14% 913.30% 864.57%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封
闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.65% 2.49% - - - -
过去六个月 -15.91% 2.22% - - - -
过去一年 -24.79% 2.17% - - - -
过去三年 24.80% 2.49% - - - -
过去五年 50.19% 2.92% - - - -
自基金合同
生效起至今
662.14% 2.60% - - - -
注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
安信证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（1998年6月22日至2011年12月31日） 安信证券投资基金 2011年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信证券投资基金
过去五年净值增长率图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
安信证券投资基金 2011年年度报告
9
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2011年 1.200 240,000,000.00 - 240,000,000.00 -
2010年 4.000 800,000,000.00 - 800,000,000.00 -
2009年 2.600 520,000,000.00 - 520,000,000.00 -
合计 7.800 1,560,000,000.00 - 1,560,000,000.00 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于
1998年6月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本1.5亿元人民币，
公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公
司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国
际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至2011年12月31日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封
闭2只封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国A股增强指数、华安
现金富利货币、华安宝利配置混合、华安上证 180ETF、华安上证 180ETF 联
接、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优
选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活配置混合、华安强化收益债券、
华安行业轮动股票、华安上证龙头 ETF、华安上证龙头 ETF 联接、华安升级
主题股票、华安深证300指数(LOF)、华安稳固收益债券、华安可转债债券、
华安信用四季红债券、华安科技动力股票、华安香港精选股票（QDII） 、华安
大中华升级股票（QDII）等 24 只开放式证券投资基金，管理资产规模达到
795.34亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明 安信证券投资基金 2011年年度报告
10
陈俏宇 本基金
的基金
经理
2008-02-13 - 16年 工商管理硕士，中国注册会计
师协会非执业会员， 16年证券、
基金从业经历。曾在上海万国
证券公司发行部、申银万国证
券有限公司国际业务部、上海
申银万国证券研究所有限公司
行业部工作。2003 年加入华安
基金管理有限公司，曾任研究
发展部高级研究员、专户理财
部投资经理、安顺证券投资基
金和华安宏利基金经理助理，
2007年3月至2008年2月担任
安顺证券投资基金、华安宏利
基金经理，2008 年 2 月起担任
本基金的基金经理，2008 年10
月起同时担任华安核心优选股
票型证券投资基金的基金经
理。2011 年 4 月起同时担任华
安升级主题股票型证券投资基
金的基金经理。
注： 1、 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安信证券投资基
金基金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均
纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同
基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比安信证券投资基金 2011年年度报告
11
例分配、综合平衡” ，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进
行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，
未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及
《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，
执行情况良好，未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，风险管理部分
别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年股市在宏观调控与海外债务危机的压力下延续了前一年的跌势，
与前一年不同的是，股指持续震荡下跌，全年可操作的投资窗口期相对较短；
另一方面，风格上与前一年出现背离，以银行、地产为代表的权重板块产生
了显著超额收益。本基金在过去一年中对权重板块的防御性价值认识不足，
仍然以成长类个股为主要配置，因此在系统性下跌中组合表现不够理想。
报告期初，本基金延续了前一年的基本配置，因此在一季度的周期股反
弹中表现较为落后。尽管此后我们积极调整结构以应对市场风格的变化，但
在二季度的市场普遍调整中依然未能获得显著效果。下半年本基金配置的部
分成长类个股受益于良好业绩表现的支撑，获得一定超额收益。全年来看，安信证券投资基金 2011年年度报告
12
需要反思的是我们在应对系统性风险时始终存在执行力不足的问题，这一点
我们将在今后的投资决策中尽力改进。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.9119 元，本报告期份额
净值增长率为-24.79%，同期上证综指下跌21.68%，深圳成指下跌28.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从目前的国内外经济环境来看，2012年依然是比较复杂的一年。首先，
国内的地产调控持续将制约投资产业链，而通胀水平并未充分回落也将制约
消费；其次，海外经济环境相对复杂，国内出口能否改善依然有待观察。但
从另一个方面来看， 管理层无论是对股市还是对宏观调控的态度都开始调整，
而股市本身也已比较大程度反映了经济收缩的预期。因此，综合来看全年的
市场表现预计以宽幅震荡为主，本基金将尽可能捕捉市场情绪变化带来的投
资机会，同时也随时关注宏观经济是否有预期外的风险。
基于以上看法，本基金计划总体上保持既有的投资风格与策略，对较为
熟悉的信息技术、泛消费类行业进行重点配置，尽可能用成长性来对冲潜在
的系统性风险。对于传统行业的投资，我们将继续立足于深入客观的基本面
研究，通过阶段性投资来提升本基金的超额收益水平。当然，参照过去一年
的投资，风险管理将被我们放在更为重要的位置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作从保障基金合规运作、维护基金份额持
有人利益出发，对公司基金投资、基金销售、后台运行及员工行为的合规性
进行定期和不定期检查，根据相关法规的变化和业务发展的需要，进一步完
善公司内控机制，在深化员工的合规意识的同时，推动公司风险控制机制的
完善与优化，强化各项法规和管理制度的落实。
工作重点集中于以下几个方面： 安信证券投资基金 2011年年度报告
13
（1）继续深化“主动合规”的管理理念，强化全体员工的合规意识和风
险控制意识，通过定期组织员工进行职业道德规范、反洗钱、防范利益冲突、
客户信息保密等方面的合规培训和检查，保持公司良好的内控环境和合规文
化。
（2）根据《基金管理公司公平交易指导意见》的相关要求，牵头修订公
司《公平交易管理制度》及配套办法，并将相关管控措施要求落实到相关部
门。
（3）坚持做好投资研究、交易、核算、销售等相关业务活动的日常合规
性检查，同时提高在基金新产品开发、新业务推进中合规及风险控制方面的
支持力度。
（4）推动落实公司投资业务操作流程标准化，细化各相关部门在各业务
环节的操作流程及工作职责，降低操作风险发生的概率。
（5）有计划地对公司投资研究、销售等相关业务部门进行了多次全面或
专项稽核，进一步强化了对公司制度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和
控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作
经历的描述
（1）公司方面 安信证券投资基金 2011年年度报告
14
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总
经理、研究发展部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运
营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，
负责评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、
确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及
采用该方法对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限
公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研
究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封
闭、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司首席投资官。
李炳旺先生，研究生学历，24年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投
资信托股份有限公司信息技术部暨注册登记部经理、台湾摩根富林明证券投
资信托股份有限公司市场部经理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、
综合规划部副总经理，2011年8月24日离职，离任前华安基金管理有限公
司副总裁。
杨明，投资研究部总监，研究生学历，12年金融、证券、基金从业经验，
曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司，担任研究发
展部宏观研究员，现任投资研究部总监。
宋磊, 投资研究部联席总监, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国
证券研究所从事证券研究工作，2000年2月加入华安基金管理有限公司，在
基金研究发展部从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、
投资研究部联席总监。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券安信证券投资基金 2011年年度报告
15
投资、交易工作。2004年8月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部
债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债券、华安信用四季
红债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总监。
许之彦,金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾
在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005
年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安
中国A股增强指数、华安上证180ETF及华安上证180ETF联接、华安上证龙
头ETF和华安上证龙头ETF联接，华安深证300指数证券投资基金（LOF）的
基金经理,指数投资部总监。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA 中国注册
会计师协会非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加
入华安基金管理有限公司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现
任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真
核查公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息 安信证券投资基金 2011年年度报告
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无。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、2010年度在本报告期内实施的利润分配：
向全体持有人按每10份基金份额收益分配金额1.20元。红利发放的公
告日：2011年3月18日，权益登记日：2011年3月23日，除息日：2011
年3月24日，红利划出日：2011年3月30日。
2、2011年度收益分配方案。
本报告期不进行收益分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年，本基金托管人在对安信证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
2011年，安信证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公司在安信
证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，安信证券投资基金对基金份额持有人进行
了一次利润分配，分配金额为240,000,000.00元。 安信证券投资基金 2011年年度报告
17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的安信证券投资基金
2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2012)第20636号
安信证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的安信证券投资基金(以下简称“基金安信”)的财务报表，
包括2011年12月31日的资产负债表、2011年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是基金安信的基金管理人华安基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会” )
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现
公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则
要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报
表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
安信证券投资基金 2011年年度报告
18
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
6.3 审计意见
我们认为，上述基金安信的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制，公允反映了基金安信 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年
度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 汪棣 金毅
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
2012-03-26
§7
年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：安信证券投资基金
报告截止日：2011年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 46,188,109.01 63,328,164.66
结算备付金
1,624,044.42 3,795,715.98
存出保证金
1,083,428.27 848,780.49
交易性金融资产 7.4.7.2 1,771,722,058.90 2,599,662,350.20
其中：股票投资
1,373,128,464.40 2,052,716,348.20
基金投资
- -
债券投资
398,593,594.50 546,946,002.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
2,446,734.24 5,965,282.59
应收利息 7.4.7.5 6,339,474.97 9,754,182.72
应收股利
- -
应收申购款
- -安信证券投资基金 2011年年度报告
19
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
1,829,403,849.81 2,683,354,476.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 3,996,292.13
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,381,369.42 3,435,830.73
应付托管费
396,894.92 572,638.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 564,961.21 2,168,431.88
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,262,000.00 2,264,000.00
负债合计
5,605,225.55 12,437,193.18
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 -176,201,375.74 670,917,283.46
所有者权益合计
1,823,798,624.26 2,670,917,283.46
负债和所有者权益总计
1,829,403,849.81 2,683,354,476.64
注：报告截止日 2011年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9119 元，基金份额总
额2,000,000,000.00 份。
7.2 利润表
会计主体：安信证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2011 年1 月1 日至
2011年12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010年12月 31 日
一、收入
-558,700,709.41 181,956,073.86
1.利息收入
17,988,914.44 20,112,610.23安信证券投资基金 2011年年度报告
20
其中：存款利息收入
7.4.7.11
653,591.30 1,231,615.95
债券利息收入
16,963,105.19 18,874,702.59
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
372,217.95 6,291.69
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-9,400,185.74 214,327,680.53
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-20,291,477.39 206,139,763.66
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-1,497,807.79 -1,021,546.49
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
--
股利收益
7.4.7.15
12,389,099.44 9,209,463.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
-567,289,438.11 -52,502,141.68
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
- 17,924.78
减：二、费用
48,417,949.79 61,513,264.05
1．管理人报酬
33,153,766.59 40,137,914.40
2．托管费
5,525,627.81 6,689,652.27
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18
8,540,324.71 11,111,025.97
5．利息支出
- 696,280.28
其中：卖出回购金融资产支出
- 696,280.28
6．其他费用
7.4.7.19
1,198,230.68 2,878,391.13
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-607,118,659.20 120,442,809.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-607,118,659.20 120,442,809.81
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 670,917,283.46 2,670,917,283.46
二、本期经营活动产生的基金净 - -607,118,659.20 -607,118,659.20安信证券投资基金 2011年年度报告
21
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -240,000,000.00 -240,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -176,201,375.74 1,823,798,624.26
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 1,350,474,473.65 3,350,474,473.65
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 120,442,809.81 120,442,809.81
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -800,000,000.00 -800,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 670,917,283.46 2,670,917,283.46
报告附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
安信证券投资基金(以下简称“本基金”)由华安基金管理有限公司、上
海国际信托投资公司(后更名为上海国际信托有限公司)、山东证券有限责任
公司(后更名为天同证券有限责任公司)三家发起人依照《证券投资基金管理
暂行办法》及其他有关规定和《安信证券投资基金基金契约》(后更名为《安
信证券投资基金基金合同》 )发起， 经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中
国证监会”)证监基金字(1998)22号文批准，于1998年6月22日募集成立。安信证券投资基金 2011年年度报告
22
本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为20亿份基金份额。
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上
字(1998)第040号文审核同意，于1998年6月26日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字
(1998)22号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的
股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资
组合中，投资于股票的比例合计不超过基金资产净值的 80%，投资于国家债
券的比例不低于基金资产净值的20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2012 年 3
月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准
则－基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和
半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、 《安信证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列
示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映
了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
安信证券投资基金 2011年年度报告
23
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的
分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产
分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生
的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售
金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出
回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按安信证券投资基金 2011年年度报告
24
公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含
已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值
进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本
进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资
产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价
值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公
允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环
境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整
最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市
场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参
考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质
上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相安信证券投资基金 2011年年度报告
25
关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金
依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债
按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为
1.00元。
7.4.4.8 损益平准金
不适用。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允
价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额
之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值
累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。 安信证券投资基金 2011年年度报告
26
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率
法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配采取现金方式。若期末未
分配利润中的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
具体收益分配政策请参见本基金合同的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，
以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评
价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能
够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为
一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本
基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其
关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基
金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务安信证券投资基金 2011年年度报告
27
的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于
停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估
值。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会基金部通知
[2006]37 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的
通知》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行
股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的
比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字
[2007]21 号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业
市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登
记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问
题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107安信证券投资基金 2011年年度报告
28
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发
利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股
票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计
入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不
征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收
股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
活期存款 46,188,109.01 63,328,164.66
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 46,188,109.01 63,328,164.66
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,521,158,278.35 1,373,128,464.40 -148,029,813.95
交易所市场 93,159,745.28 93,401,594.50 241,849.22 债券
银行间市场 308,109,500.00 305,192,000.00 -2,917,500.00安信证券投资基金 2011年年度报告
29
合计 401,269,245.28 398,593,594.50 -2,675,650.78
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,922,427,523.63 1,771,722,058.90 -150,705,464.73
上年度末
2010年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,630,364,043.95 2,052,716,348.20 422,352,304.25
交易所市场 163,623,432.87 163,474,002.00 -149,430.87
银行间市场 389,090,900.00 383,472,000.00 -5,618,900.00 债券
合计 552,714,332.87 546,946,002.00 -5,768,330.87
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 2,183,078,376.82 2,599,662,350.20 416,583,973.38
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应收活期存款利息 10,127.52 11,280.04
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 730.80 1,328.50
应收债券利息 6,328,572.15 9,741,539.58
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 44.50 34.60
合计 6,339,474.97 9,754,182.72
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 安信证券投资基金 2011年年度报告
30
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
交易所市场应付交易费用 564,386.21 2,167,881.88
银行间市场应付交易费用 575.00 550.00
合计 564,961.21 2,168,431.88
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 1,750,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 512,000.00 514,000.00
合计 2,262,000.00 2,264,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
注：按照《安信证券投资基金招募说明书》的约定，在本基金存续期间，基金
发起人持有的基金份额不低于基金单位总份额的1.5%。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 254,333,310.08 416,583,973.38 670,917,283.46
本期利润 -39,829,221.09 -567,289,438.11 -607,118,659.20
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -240,000,000.00 - -240,000,000.00
本期末 -25,495,911.01 -150,705,464.73 -176,201,375.74
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010安信证券投资基金 2011年年度报告
31
年 12月 31日 年 12月 31日
活期存款利息收入 608,375.92 1,193,525.60
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 45,215.38 38,090.35
其他 - -
合计 653,591.30 1,231,615.95
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12
月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日
卖出股票成交总额 2,855,930,664.73 3,910,743,413.52
减：卖出股票成本总额 2,876,222,142.12 3,704,603,649.86
买卖股票差价收入 -20,291,477.39 206,139,763.66
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至
2010年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成交总额 380,098,075.82 414,261,694.50
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额 369,997,787.59 411,209,614.56
减：应收利息总额 11,598,096.02 4,073,626.43
债券投资收益 -1,497,807.79 -1,021,546.49
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011
年12月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年
12月 31日
股票投资产生的股利收益 12,389,099.44 9,209,463.36
基金投资产生的股利收益 - -
合计 12,389,099.44 9,209,463.36
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年安信证券投资基金 2011年年度报告
32
年12月31日 12月 31日
1.交易性金融资产 -567,289,438.11 -52,502,141.68
——股票投资 -570,382,118.20 -46,121,583.64
——债券投资 3,092,680.09 -6,380,558.04
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -567,289,438.11 -52,502,141.68
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月
31日
印花税手续费返还 - 17,890.29
其他 - 34.49
合计 - 17,924.78
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日
交易所市场交易费用 8,536,899.71 11,108,250.97
银行间市场交易费用 3,425.00 2,775.00
合计 8,540,324.71 11,111,025.97
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年
12月 31日
审计费用 92,000.00 94,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 6,230.68 4,391.13
红利手续费 720,000.00 2,400,000.00
其他 2,000.00 2,000.00
合计 1,198,230.68 2,878,391.13
安信证券投资基金 2011年年度报告
33
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金公司”) 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司
(“中国工商银行”) 基金托管人
上海国际信托有限公司
(“上海国际信托”) 基金发起人、基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 33,153,766.59 40,137,914.40安信证券投资基金 2011年年度报告
34
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注:支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 如持有现金比例高于
基金资产净值的 20%(由于卖出回购证券和现金分红的原因造成可以除外)，
超出部分不计提基金管理人报酬。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,525,627.81 6,689,652.27
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011
年12月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010
年 12月 31日
期初持有的基金份额 28,538,470.00 14,433,600.00
期间申购/买入总份额 - 14,104,870.00
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 28,538,470.00 28,538,470.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.43% 1.43%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2011年 12月 31日
上年度末
2010年 12月 31日 安信证券投资基金 2011年年度报告
35
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
上海国际信托 18,000,000.00 0.90% 18,000,000.00 0.90%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月
31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
46,188,109.01 608,375.92 63,328,164.66 1,193,525.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计
息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资
形式发
放总额
利润分配合计 备注
1 2011-03-23 2011-03-24 1.200 240,000,000.00 - 240,000,000.00
合计 - - 1.200 240,000,000.00 - 240,000,000.00
7.4.12 期末（2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票名称 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌开 数量（股） 期末 期末 备注安信证券投资基金 2011年年度报告
36
代码 日期 原因 值单价 日期 盘单价 成本总额 估值总额
600315 上海家化 2011-12-30
重大资
产重组
34.09 2012-01-04 34.75 589,886 19,887,922.22 20,109,213.74
注：本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生
重大影响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，
经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至报告期末 2011年 12月 31日止， 本基金无银行间市场债券正回购交
易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末 2011年 12月 31日止， 本基金无交易所市场债券正回购交
易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 属于中高风险品种。
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取
将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制
委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等
相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设
立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总
体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部
和风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、
绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理安信证券投资基金 2011年年度报告
37
部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析
和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发，
判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出
发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风
险量化指标、模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信
程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金
所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损
失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评
估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算
有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等
级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2011年 12月 31日，本基金未持有信用类债券(2010年 12月 31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风
险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而
无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
安信证券投资基金 2011年年度报告
38
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险
管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括
组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能
力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市
场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场
各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价
格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波
动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下
降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率
重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并
通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及安信证券投资基金 2011年年度报告
39
经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率
敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 46,188,109.01 - - - 46,188,109.01
结算备付金 1,624,044.42 - - - 1,624,044.42
存出保证金 98,780.49 - - 984,647.78 1,083,428.27
交易性金融资产 207,219,862.50 126,007,647.00 65,366,085.00 1,373,128,464.40 1,771,722,058.90
应收证券清算款 - - - 2,446,734.24 2,446,734.24
应收利息 - - - 6,339,474.97 6,339,474.97
资产总计 255,130,796.42 126,007,647.00 65,366,085.00 1,382,899,321.39 1,829,403,849.81
负债
应付管理人报酬 - - - 2,381,369.42 2,381,369.42
应付托管费 - - - 396,894.92 396,894.92
应付交易费用 - - - 564,961.21 564,961.21
其他负债 - - - 2,262,000.00 2,262,000.00
负债总计 - - - 5,605,225.55 5,605,225.55
利率敏感度缺口 255,130,796.42 126,007,647.00 65,366,085.00 1,377,294,095.84 1,823,798,624.26
上年度末
2010年12月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 63,328,164.66 - - - 63,328,164.66
结算备付金 3,795,715.98 - - - 3,795,715.98
存出保证金 98,780.49 - - 750,000.00 848,780.49
交易性金融资产 310,397,244.00 172,920,423.00 63,628,335.00 2,052,716,348.20 2,599,662,350.20
应收证券清算款 - - - 5,965,282.59 5,965,282.59
应收利息 - - - 9,754,182.72 9,754,182.72
资产总计 377,619,905.13 172,920,423.00 63,628,335.00 2,069,185,813.51 2,683,354,476.64
负债
应付证券清算款 - - - 3,996,292.13 3,996,292.13
应付管理人报酬 - - - 3,435,830.73 3,435,830.73
应付托管费 - - - 572,638.44 572,638.44
应付交易费用 - - - 2,168,431.88 2,168,431.88
其他负债 - - - 2,264,000.00 2,264,000.00
负债总计 - - - 12,437,193.18 12,437,193.18
利率敏感度缺口 377,619,905.13 172,920,423.00 63,628,335.00 2,056,748,620.33 2,670,917,283.46
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新安信证券投资基金 2011年年度报告
40
定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
市场利率下降25个基点 增加约83 增加约 42
分析
市场利率上升25个基点 下降约72 下降约 42
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发
生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风
险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要
投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他
价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”
的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出
资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择
符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合
宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主
动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，安信证券投资基金 2011年年度报告
41
投资于股票、债券的比例合计不低于基金资产净值的 80%，投资于国家债券
的比例不低于基金资产净值的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,373,128,464.40 75.29 2,052,716,348.20 76.85
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,373,128,464.40 75.29 2,052,716,348.20 76.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除 “中信标普 300指数× 75%+中信标普国债指数× 20%+金融同业存款
利率× 5%”以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币亿元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
1. “中信标普 300 指
数× 75%+中信标普国
债指数× 20%+金融同
业存款利率× 5%”上
升5%
增加约0.86 增加约1.06
分析
2. “中信标普 300 指
数× 75%+中信标普国
债指数× 20%+金融同
业存款利率× 5%”下
下降约0.86 下降约1.06安信证券投资基金 2011年年度报告
42
降5%
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其
账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允
价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层
级的余额为1,446,420,845.16元， 属于第二层级的余额为325,301,213.74元，
无属于第三层级的余额(2010年12月31日：第一层级2,183,074,621.20元，第
二层级416,587,729.00元，无属于第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至
交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公
允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末， 本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010年12月31
日：同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级零元，计入损益的第三层级金
融工具公允价值变动零元(2010年度：无)，涉及河南双汇投资发展股份有限
公司(“双汇发展”)发行的股票。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 安信证券投资基金 2011年年度报告
43
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,373,128,464.40 75.06
其中：股票 1,373,128,464.40 75.06
2 固定收益投资 398,593,594.50 21.79
其中：债券 398,593,594.50 21.79
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 47,812,153.43 2.61
6 其他各项资产 9,869,637.48 0.54
7 合计 1,829,403,849.81 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业
18,978,679.81 1.04
C 制造业
1,055,524,035.02 57.88
C0 食品、饮料
183,869,925.75 10.08
C1
纺织、服装、皮毛
34,646,000.00 1.90
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料
193,393,340.25 10.60
C5
电子
54,052,838.65 2.96
C6
金属、非金属
35,488,984.35 1.95
C7
机械、设备、仪表
312,570,409.32 17.14
C8
医药、生物制品
241,502,536.70 13.24
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -安信证券投资基金 2011年年度报告
44
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业
173,467,529.57 9.51
H 批发和零售贸易
12,529,600.00 0.69
I 金融、保险业
112,628,620.00 6.18
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计
1,373,128,464.40 75.29
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 2,808,579 92,121,391.20 5.05
2 600741 华域汽车 8,950,875 82,885,102.50 4.54
3 002250 联化科技 4,235,000 79,956,800.00 4.38
4 002450 康得新 3,508,793 79,719,776.96 4.37
5 600570 恒生电子 5,310,000 64,994,400.00 3.56
6 600016 民生银行 9,858,000 58,063,620.00 3.18
7 600887 伊利股份 2,737,685 55,930,904.55 3.07
8 002038 双鹭药业 1,700,000 55,845,000.00 3.06
9 000423 东阿阿胶 1,290,250 55,416,237.50 3.04
10 000001 深发展Ａ 3,500,000 54,565,000.00 2.99
11 600104 上海汽车 3,590,800 50,773,912.00 2.78
12 002073 软控股份 3,330,000 50,382,900.00 2.76
13 002001 新 和 成 2,370,863 46,611,166.58 2.56
14 600316 洪都航空 2,330,000 38,794,500.00 2.13
15 600261 阳光照明 2,175,000 37,475,250.00 2.05
16 600585 海螺水泥 2,199,999 34,429,984.35 1.89
17 600252 中恒集团 3,020,000 32,072,400.00 1.76
18 600406 国电南瑞 900,100 28,083,120.00 1.54
19 600518 康美药业 2,399,941 26,927,338.02 1.48
20 002376 新北洋 1,338,607 25,246,128.02 1.38
21 002293 罗莱家纺 330,000 24,750,000.00 1.36
22 600271 航天信息 1,216,700 24,163,662.00 1.32
23 300010 立思辰 2,230,000 21,341,100.00 1.17
24 002475 立讯精密 606,988 21,183,881.20 1.16安信证券投资基金 2011年年度报告
45
25 600315 上海家化 589,886 20,109,213.74 1.10
26 601088 中国神华 749,257 18,978,679.81 1.04
27 300115 长盈精密 437,207 15,979,915.85 0.88
28 600587 新华医疗 488,108 15,277,780.40 0.84
29 002037 久联发展 710,577 13,607,549.55 0.75
30 600875 东方电气 559,622 12,932,864.42 0.71
31 002020 京新药业 759,628 12,875,694.60 0.71
32 000895 双汇发展 179,400 12,549,030.00 0.69
33 600597 光明乳业 1,390,000 12,440,500.00 0.68
34 600893 航空动力 900,000 12,231,000.00 0.67
35 600079 人福医药 610,000 11,754,700.00 0.64
36 002236 大华股份 225,021 11,161,041.60 0.61
37 300146 汤臣倍健 139,000 10,828,100.00 0.59
38 002036 宜科科技 800,000 9,896,000.00 0.54
39 600485 中创信测 901,695 9,639,119.55 0.53
40 002269 美邦服饰 250,000 6,492,500.00 0.36
41 600038 哈飞股份 350,000 6,097,000.00 0.33
42 002185 华天科技 800,000 5,728,000.00 0.31
43 601717 郑煤机 230,000 5,720,100.00 0.31
44 300005 探路者 310,000 5,626,500.00 0.31
45 002547 春兴精工 60,000 1,059,000.00 0.06
46 002251 步 步 高 20,000 410,600.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 98,158,736.71 3.68
2 002450 康得新 83,398,305.76 3.12
3 002073 软控股份 74,909,780.67 2.80
4 600104 上海汽车 72,964,138.53 2.73
5 600016 民生银行 67,856,602.84 2.54
6 002001 新 和 成 64,298,464.07 2.41
7 000001 深发展Ａ 61,263,608.73 2.29
8 000423 东阿阿胶 58,464,762.35 2.19
9 002008 大族激光 58,396,679.01 2.19
10 600741 华域汽车 55,976,797.07 2.10
11 600256 广汇股份 55,899,675.83 2.09
12 600887 伊利股份 52,521,656.74 1.97安信证券投资基金 2011年年度报告
46
13 002250 联化科技 51,370,763.62 1.92
14 000039 中集集团 50,083,857.38 1.88
15 600261 阳光照明 49,832,701.77 1.87
16 601088 中国神华 49,192,449.13 1.84
17 600585 海螺水泥 47,282,668.12 1.77
18 600000 浦发银行 45,416,485.20 1.70
19 600970 中材国际 44,949,605.68 1.68
20 600636 三爱富 43,425,906.95 1.63
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 101,224,047.50 3.79
2 600068 葛洲坝 68,172,790.61 2.55
3 002024 苏宁电器 56,939,394.66 2.13
4 600276 恒瑞医药 56,728,088.25 2.12
5 600636 三爱富 55,952,300.79 2.09
6 002202 金风科技 54,096,142.44 2.03
7 002007 华兰生物 53,899,662.10 2.02
8 600970 中材国际 51,478,744.04 1.93
9 000933 神火股份 49,980,926.80 1.87
10 600298 安琪酵母 49,402,709.44 1.85
11 000012 南
玻Ａ 46,563,055.29 1.74
12 600256 广汇股份 46,383,151.06 1.74
13 002106 莱宝高科 45,855,690.86 1.72
14 000039 中集集团 45,138,862.59 1.69
15 600673 东阳光铝 44,498,682.03 1.67
16 600160 巨化股份 43,597,734.68 1.63
17 600525 长园集团 43,131,925.61 1.61
18 002065 东华软件 40,804,870.04 1.53
19 600000 浦发银行 39,342,548.92 1.47
20 600372 中航电子 39,031,809.82 1.46
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,767,016,376.52
卖出股票的收入（成交）总额 2,855,930,664.73安信证券投资基金 2011年年度报告
47
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券
113,401,594.50 6.22
2 央行票据 - -
3 金融债券
285,192,000.00 15.64
其中：政策性金融债
285,192,000.00 15.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计
398,593,594.50 21.86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 080216 08国开16 600,000 63,774,000.00 3.50
2 070219 07国开19 500,000 50,700,000.00 2.78
3 080202 08国开02 500,000 50,690,000.00 2.78
4 070220 07国开20 500,000 50,055,000.00 2.74
5 010203 02国债⑶ 465,750 46,644,862.50 2.56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 安信证券投资基金 2011年年度报告
48
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 2011 年 5 月 27 日，五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。
本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内，基金投
资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股
票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,083,428.27
2 应收证券清算款 2,446,734.24
3 应收股利 -
4 应收利息 6,339,474.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,869,637.48
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
安信证券投资基金 2011年年度报告
49
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
（户）
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
62,131 32,190.05 1,035,120,515.00 51.76% 964,879,485.00 48.24%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总
份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 199,825,829.00 9.99%
2 中国人寿保险（集团）公司 193,616,934.00 9.68%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传
统－普通保险产品
115,530,896.00 5.78%
4 中国太平洋财产保险股份有限公司－传
统－普通保险产品－013C－CT001 沪
55,283,301.00 2.76%
5 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险
产品
44,578,284.00 2.23%
6 嘉禾人寿保险股份有限公司－传统－普
通保险产品
42,509,749.00 2.13%
7 太平人寿保险有限公司 30,000,000.00 1.50%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分
红－个人分红
29,977,685.00 1.50%
9 华安基金管理有限公司 28,538,470.00 1.43%
10 上海国际信托有限公司 18,000,000.00 0.90%
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 安信证券投资基金 2011年年度报告
50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1）2011年 8月 26日，本基金管理人发布基金行业高级管理人员变更
公告，李炳旺副总经理因个人原因辞职。
（2）2011年 9月 17日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本
公司股东会审议通过，选举朱仲群先生、李勍先生为本公司董事，俞妙根先
生、陈兵先生不再担任本公司董事。
（3）2011年 9月 17日，本基金管理人发布关于基金行业高级管理人员
变更公告，俞妙根董事长因个人原因辞职，由李勍总经理代任董事长职务。
（4）2011年 9月 24日，本基金管理人发布关于基金行业高级管理人员
变更公告，韩勇副总经理因个人原因辞职。
（5）2011 年 11 月 12 日，本基金管理人发布关于基金行业高级管理人
员变更公告，邵杰军副总经理因个人原因辞职。
（6）2011 年 12 月 16 日，本基金管理人发布关于基金行业高级管理人
员变更公告，朱仲群先生任华安基金管理有限公司董事长。朱仲群先生经中
国证监会核准取得高管任职资格。李勍总经理不再代行董事长职务。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理
人无涉及本基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。 安信证券投资基金 2011年年度报告
51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：92,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限： 自 2007年 6月 5日起至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
光大证券股份
有限公司
1 202,770,354.14 3.63% 172,355.41 3.70% -
上海证券有限
责任公司
1 1,015,084,627.06 18.15% 862,817.10 18.54% -
中银国际证券
有限责任公司
1 565,565,028.08 10.11% 459,526.30 9.87% -
海通证券股份
有限公司
1 1,164,144,113.64 20.82% 989,517.96 21.26% -
国信证券股份
有限公司
2 1,250,572,072.96 22.36% 1,032,380.01 22.18% -
中国银河证券
股份有限公司
1 1,147,721,277.86 20.52% 932,528.45 20.04% -
申银万国证券
股份有限公司
1 118,226,056.95 2.11% 96,058.72 2.06% -
招商证券股份
有限公司
1 ---- -
红塔证券股份
有限公司
1 ---- -
国泰君安证券
股份有限公司
1 ---- - 安信证券投资基金 2011年年度报告
52
中投证券有限
责任公司
1 128,250,671.96 2.29% 109,013.63 2.34% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
光大证券股份有限公司
----
上海证券有限责任公司
10,007,379.80 100.00% 220,000,000.00 37.93%
中银国际证券有限责任
公司
----
海通证券股份有限公司
----
国信证券股份有限公司
- - 360,000,000.00 62.07%
中国银河证券股份有限
公司
----
申银万国证券股份有限
公司
----
招商证券股份有限公司
----
红塔证券股份有限公司
----
国泰君安证券股份有限
公司
----
中投证券有限责任公司
----
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择
标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需
要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资
源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估 安信证券投资基金 2011年年度报告
53
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办
法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写
《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合
评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》 ，并通知基金托管人。
3、本报告期内，本基金交易单元变更情况如下：
无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金持有的“上海汽车”股票
估值调整的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
2011-02-19
2
关于安信证券投资基金分红公告，向本
基金的全体持有人按每 10 份基金份额
派发现金红利 1.20 元
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
2011-03-18
3
关于旗下基金持有的“双汇发展”股票
估值调整的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
2011-03-23
4
关于旗下基金持有的“上海汽车”股票
恢复按市价估值的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
2011-04-08
5
关于旗下基金持有的“中百集团”股票
估值调整的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
2011-06-01
安信证券投资基金 2011年年度报告
54
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《安信证券投资基金基金合同》
2、 《安信证券投资基金招募说明书》
3、 《安信证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准安信证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人
或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
