华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
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华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金
2011年年度报告
2011年 12月 31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 3月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3
过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................8
§4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
§5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................14
§6 审计报告...........................................................................................................................14
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................14
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................15
6.3 审计意见...........................................................................................................................15
§7 年度财务报表...................................................................................................................15
7.1 资产负债表.......................................................................................................................15
7.2 利润表...............................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................18
7.4 报表附注...........................................................................................................................19
§8 投资组合报告...................................................................................................................39
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................39
8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合..................................................................39
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合..................................................................40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................59
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......60
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................60
8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................60
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................61
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................61
§11 重大事件揭示...................................................................................................................62
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................62
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................63
11.8 其他重大事件...................................................................................................................65
§12 备查文件目录...................................................................................................................69
12.1 备查文件目录...................................................................................................................69
12.2 存放地点...........................................................................................................................69
12.3 查阅方式...........................................................................................................................69
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
基金简称 华安中国A股增强指数
基金主代码 040002
交易代码
040002(前端) 041002(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年11月8日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,699,334,178.71份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
运用增强性指数化投资方法， 通过控制股票
投资组合相对 MSCI 中国 A 股指数有限度的
偏离， 力求基金收益率适度超越本基金比较
基准，并在谋求基金资产长期增值的基础
上，择机实现一定的收益和分配。
投资策略
（1）资产配置：本基金投资于股票的目标
比例为基金资产净值的95%。本基金在目前
中国证券市场缺少规避风险工具的情况下，
可以根据开放式基金运作的实际需求和市
场的实际情况，适当调整基金资产分配比
例。
（2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指
数成分股构成及其权重等指标为基础， 通过
复制和有限度的增强管理方法， 构造指数化
投资组合。在投资组合建立后，基金经理定
期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度， 适
时对投资组合进行调整， 使跟踪偏离度控制
在限定的范围内。此外，本基金还将积极参
与一级市场的新股申购、股票增发等。
（3）其它投资：本基金将审慎投资于经中
国证监会批准的其它金融工具， 减少基金资
产的风险并提高基金的收益。
业绩比较基准 95% ×MSCI中国A股指数收益率 + 5%×金
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融同业存款利率
风险收益特征
本基金为增强型指数基金， 通过承担证券市
场的系统性风险，来获取市场的平均回报，
属于中等风险、中等收益的投资产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
姓名 冯颖 赵会军
联系电话 021-38969999 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市浦东南路360号新上
海国际大厦38楼
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
上海市世纪大道8号上海国
金中心二期31层、32层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市世纪大道8号上海国金中心二期31
层、32层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限
公司
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 华安基金管理有限公司
上海市世纪大道8号上海国金中心二
期31层、32层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -59,112,697.71 125,683,843.94 300,087,822.90
本期利润 -1,399,127,913.53 -152,255,361.64 2,845,747,620.13
加权平均基金份额本期
利润
-0.2111 -0.0227 0.4465
本期加权平均净值利润
率
-26.40% -2.70% 55.76%
本期基金份额净值增长
率
-25.64% -6.65% 85.11%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 1,492,380,389.27 1,715,754,495.03 1,459,656,701.54
期末可供分配基金份额
利润
0.2228 0.2413 0.2436
期末基金资产净值 4,301,208,215.28 6,214,275,443.17 5,733,841,768.20
期末基金份额净值 0.642 0.874 0.957
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长
率
169.10% 261.89% 287.69%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封
闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 -9.07% 1.38% -9.51% 1.37% 0.44% 0.01%
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月
过去六个
月
-22.28% 1.31% -22.93% 1.31% 0.65% 0.00%
过去一年 -25.64% 1.25% -25.76% 1.25% 0.12% 0.00%
过去三年 28.49% 1.56% 28.39% 1.58% 0.10% -0.02%
过去五年 22.57% 2.01% 16.70% 2.03% 5.87% -0.02%
自基金合
同生效起
至今
169.10% 1.66% 180.65% 1.70% -11.55% -0.04%
注：业绩比较基准收益率＝95％×MSCI 中国 A 股指数＋5％×金融同业存款利
率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
根据基金合同的规定：本基金将基金资产的 70％-95％投资于股票，现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％。本基金可以投资于权证，权
证的投资比例不高于基金资产净值的 3％。
截至 2011年 12月 31日,本基金投资于股票等权益资产占基金净资产 94.13%， 其
中权证投资比例为 0。投资于现金或到期日在一年以内的政府债券占基金净资产为
5.41%。上述各项投资比例均符合基金合同的规定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2002年11月8日至2011年12月31日）
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
过去五年净值增长率图
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2011年 0.100 36,750,963.82 34,444,505.55 71,195,469.37 -
2010年 0.200 44,720,683.43 74,245,733.95 118,966,417.38 -
2009年 - - - - -
合计 0.300 81,471,647.25 108,690,239.50 190,161,886.75 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6
月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5亿元人民币，公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公
司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投
资管理股份有限公司。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2 只
封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A股增强指数、华安现金富利货币、
华安宝利配置混合、华安上证 180ETF、华安上证 180ETF 联接、华安宏利股票、华
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安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华
安动态灵活配置混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证龙头 ETF、
龙头 ETF 联接、华安升级主题股票、华安深证 300 指数、华安稳固收益债券、华安
可转换债券债券、华安信用四季红债券、华安科技动力股票、华安香港精选股票
（QDII） 、华安大中华升级股票（QDII）等 24 只开放式证券投资基金，管理资产规
模达到 795.34亿元人民币。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
许之彦
本基
金的
基金
经理，
指数
投资
部总
监
2008-04-25 - 8年
理学博士，8 年证券、基金
从业经验，CQF(国际数量金
融工程师)。 曾在广发证券和
中山大学经济管理学院博士
后流动站从事金融工程工
作，2005年加入华安基金管
理有限公司，曾任研究发展
部数量策略分析师，2008年
4 月起担任本基金的基金经
理，2009年9月起同时担任
上证180交易型开放式指数
证券投资基金及华安上证
180ETF 联接基金的基金经
理。2010 年 11 月起担任华
安上证龙头企业交易型开放
式指数证券投资基金和华安
上证龙头企业交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
的基金经理。2011年9月起
同时担任华安深证300 指数
证券投资基金 （LOF） 的基金
经理。
牛勇
本基
金的
基金
经理
2010-09-02 - 7年
复旦大学经济学硕士，FRM
（金融风险管理师）,7 年证
券金融从业经历，曾在泰康
人寿保险股份有限公司从事
研究工作。2008年5月加入
华安基金管理有限公司后任
风险管理与金融工程部高级
金融工程师，2009年7月至
2010年8月担任本基金的基
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金经理助理，2010年6月起
同时担任上证180交易型开
放式指数证券投资基金的基
金经理。2010年9月起同时
担任本基金的基金经理。
2010 年 11 月起担任华安上
证龙头企业交易型开放式指
数证券投资基金和华安上证
龙头企业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基
金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安 MSCI 中国 A股指数
增强型证券投资基金合同》 、 《华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金招募说明
书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交
易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、
账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平
衡” ，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平
交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金
（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察， 风险管理部分别于每季
度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异
以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为增强型指数基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目
前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
从宏观经济面，全年通胀冲高回落、货币紧缩政策持续加码，而地产调控政策未
见任何松动，在一季度经历短暂的补库存推动后，全年企业盈利增速整体持续下滑，
周期类行业相对消费类行业增速下滑更为明显，虽然三季度通胀见到高位，但在资金
面偏紧与需求下滑的共振下，企业盈利增速在年度内难见到底部。基金从操作上全年
整体超配消费类稳定增长行业，下半年低配强周期行业，但对银行股的低配损失了部
分超额收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内华安中国 A 股增强指数基金份额净值增长率为-25.64%，同期业绩比
较基准增长率为-25.76%，基金净值表现领先比较基准 0.12%，截至 2011 年 12 月 31
日，本基金过去 30 个交易日日均跟踪偏离度为 0.09%（按照基金合同和招募说明书
规定） 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在宏观调控政策“预调微调”的方针下，央行两次下调存准以对冲流动性偏紧，
除此之外在制度改革上呈现加速的迹象，同时坚持房地产调控政策不动摇，对投资者
对经济可持续发展的信心有一定的正面效用， 尽管制度改革的红利短期难见到释放效
应，但市场情绪的一定回暖缩短了 A 股市场与全球主要市场特别是发达市场的表现
差距。
随着房地产行业整体最差局面的可能结束，如果制度改革能得到进一步的推进，
结合预调微调政策效应的发酵，对下半年的经济走势我们并不悲观。MSCI 中国 A股
的估值已经处在 6年来的底部区域， 我们依然坚信国内经济未来稳定持续的增长能力
和成功的转型能力，我们中国 A股中长期的表现保持乐观。
作为 MSCI 中国 A股增强型指数基金的管理人，我们继续坚持被动投资的原则，
在充分拟合指数的前提下，通过适度增强策略，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的
回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作从保障基金合规运作、维护基金份额持有人利益
出发，对公司基金投资、基金销售、后台运行及员工行为的合规性进行定期和不定期
检查，根据相关法规的变化和业务发展的需要，进一步完善公司内控机制，在深化员
工的合规意识的同时，推动公司风险控制机制的完善与优化，强化各项法规和管理制
度的落实。
工作重点集中于以下几个方面：
（1）继续深化“主动合规”的管理理念，强化全体员工的合规意识和风险控制
意识，通过定期组织员工进行职业道德规范、反洗钱、防范利益冲突、客户信息保密
等方面的合规培训和检查，保持公司良好的内控环境和合规文化。
（2）根据《基金管理公司公平交易指导意见》的相关要求，牵头修订公司《公
平交易管理制度》及配套办法，并将相关管控措施要求落实到相关部门。
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（3）坚持做好投资研究、交易、核算、销售等相关业务活动的日常合规性检查，
同时提高在基金新产品开发、新业务推进中合规及风险控制方面的支持力度。
（4）推动落实公司投资业务操作流程标准化，细化各相关部门在各业务环节的
操作流程及工作职责，降低操作风险发生的概率。
（5）有计划地对公司投资研究、销售等相关业务部门进行了多次全面或专项稽
核，进一步强化了对公司制度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保
障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研
究发展部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估
重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值
方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估
值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工
作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺
封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金
经理，华安基金管理有限公司首席投资官。
李炳旺先生，研究生学历，24 年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资信托
股份有限公司信息技术部暨注册登记部经理、 台湾摩根富林明证券投资信托股份有限
公司市场部经理、 注册登记部协理、 信息技术部副总经理、 综合规划部副总经理， 2011
年 8月 24日离职，离任前华安基金管理有限公司副总裁。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
13
杨明，投资研究部总监，研究生学历，12 年金融、证券、基金从业经验，曾在
上海银行工作。2004年 10月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究
员，现任投资研究部总监。
宋磊, 投资研究部联席总监, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究
所从事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部
从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、投资研究部联席总监。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交
易工作。2004 年 8 月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，
现任华安现金富利货币、华安强化收益债券、华安信用四季红债券型证券投资基金的
基金经理、固定收益部总监。
许之彦,金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证
券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金
管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增强指数、华
安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、华安上证龙头 ETF 和华安上证龙头 ETF
联接，华安深证 300指数证券投资基金（LOF）的基金经理,指数投资部总监。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA中国注册会计师协
会非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004年 11 月加入华安基金管理有
限公司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理许之彦作为估值委员会成员参与了基金的估值方法的讨论与
确认。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于 2011年 1月 13日宣告分红，向截至 2011年 1月 19日止
在本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金
份额派发红利 0.10元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本基金托管人在对华安MSCI 中国A 股指数增强型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2011 年， 华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金的管理人——华安基金
管理有限公司在华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金的投资运作、 基金资产
净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报
告期内， 华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次
利润分配，分配金额为 71,195,469.37元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安MSCI中国A股指数增
强型证券投资基金2011年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2012)第 20641号
华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金(以下简称 “ 华
安 MSCI 中国 A股指数基金”)的财务报表，包括 2011年 12月 31日的资产负债表、
2011年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是华安 MSCI 中国 A 股指数基金的基金管理人 华安基
金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” )发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
15
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为， 上述华安 MSCI 中国 A股指数基金的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了 华安 MSCI 中国 A股指数基金
2011年 12月 31日
的财务状况以及 2011年度
的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 汪棣 金毅
上海市湖滨路 202
号普华永道中心 11 楼
2012-03-26
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金
报告截止日：2011年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
16
银行存款 7.4.7.1 54,430,777.86 106,386,761.00
结算备付金
2,059,366.30 2,782,743.87
存出保证金
967,247.87 669,186.06
交易性金融资产 7.4.7.2 4,206,695,394.76 6,065,914,845.00
其中：股票投资
4,048,587,224.48 5,865,350,845.00
基金投资
--
债券投资
158,108,170.28 200,564,000.00
资产支持证券投
资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
23,356,196.14 30,514,539.51
应收利息 7.4.7.5 3,699,454.78 6,990,732.86
应收股利
--
应收申购款
18,613,309.11 21,935,337.48
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
4,309,821,746.82 6,235,194,145.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
1,907,707.71 10,795,610.44
应付管理人报酬
3,772,538.68 5,359,357.62
应付托管费
754,507.72 1,071,871.51
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 1,262,617.25 2,777,706.81
应交税费
--
应付利息
--
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
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应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 916,160.18 914,156.23
负债合计
8,613,531.54 20,918,702.61
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,041,287,068.39 2,167,017,577.63
未分配利润 7.4.7.10 2,259,921,146.89 4,047,257,865.54
所有者权益合计
4,301,208,215.28 6,214,275,443.17
负债和所有者权益总计
4,309,821,746.82 6,235,194,145.78
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.642 元，基金份额总额
6,699,334,178.71份。
7.2 利润表
会计主体：华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011年
12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
12月31日
一、收入
-1,322,922,708.55 -73,192,187.51
1.利息收入
6,348,736.64 5,546,022.69
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,299,086.29 1,764,462.38
债券利息收入
5,049,650.35 3,781,560.31
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
10,743,770.63 199,184,131.72
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -38,138,160.03 149,049,701.07
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 -1,595,053.39 1,418,865.97
资产支持证券投资
收益
--
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
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衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 50,476,984.05 48,715,564.68
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16
-1,340,015,215.82 -277,939,205.58
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
- 16,863.66
减：二、费用
76,205,204.98 79,063,174.13
1．管理人报酬
53,134,523.05 56,343,932.33
2．托管费
10,626,904.48 11,268,786.46
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 12,008,843.89 11,016,464.64
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产
支出
--
6．其他费用 7.4.7.19 434,933.56 433,990.70
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-1,399,127,913.53 -152,255,361.64
减：所得税费用
--
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列
-1,399,127,913.53 -152,255,361.64
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 2,167,017,577.63 4,047,257,865.54 6,214,275,443.17
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -1,399,127,913.53 -1,399,127,913.53
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
-125,730,509.24 -317,013,335.75 -442,743,844.99
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
19
号填列）
其中：1.基金申购款 736,131,495.52 1,213,208,591.95 1,949,340,087.47
2.基金赎回款 -861,862,004.76 -1,530,221,927.70 -2,392,083,932.46
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- -71,195,469.37 -71,195,469.37
五、 期末所有者权益 （基金净值） 2,041,287,068.39 2,259,921,146.89 4,301,208,215.28
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,825,771,366.07 3,908,070,402.13 5,733,841,768.20
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -152,255,361.64 -152,255,361.64
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
341,246,211.56 410,409,242.43 751,655,453.99
其中：1.基金申购款 1,990,162,726.26 3,486,980,035.96 5,477,142,762.22
2.基金赎回款 -1,648,916,514.70 -3,076,570,793.53 -4,725,487,308.23
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -118,966,417.38 -118,966,417.38
五、期末所有者权益（基金净
值）
2,167,017,577.63 4,047,257,865.54 6,214,275,443.17
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈
林
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金(2006年 1月 9日前原名为华安上
证 180指数增强型证券投资基金， 以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2002]第 70 号《关于同意华安上证 180 指数增强
型证券投资基金设立的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《证券投资基金管
理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华安
上证 180 指数增强型证券投资基金基金契约》(后变更为《华安上证 180 指数增强型
证券投资基金基金合同》)发起，并于 2002 年 11 月 8 日募集成立。本基金为契约型
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
20
开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
3,094,001,258.61 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2002)
第 126号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 2006年 1月 14日发布的 《关于华安上证 180指数增强型证券投资基金基金
份额持有人大会表决结果的公告》 ，并经中国证监会证监基金字[2006]8号《关于核准
华安上证 180指数增强型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准，本基
金自 2006年 1 月 9 日起更名为华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金，跟踪
标的的成份指数由上证 180指数变更为 MSCI 中国 A股指数。
根据《华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金招募说明书》和《关于华安
MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本
基金于 2008年 4月 29日进行了基金份额拆分，拆分比例为 3.281806547，并于 2008
年 4月 30日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安 MSCI 中国 A股指数增强型证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于由权威机构发布的、代表中国
A股市场的 MSCI 中国 A股指数的成份股。 本基金投资于股票的目标比例为基金资产
净值的 95%，投资标的指数成份股的比重在 50 个交易日内不持续低于股票净值的
80%； 此外， 本基金可参与股票一级市场的市值配售及标的指数成份股的增发和配股，
在成份股之外的股票投资仅限于未售出的配售新股、 预期将调整入指数成份股的个股
以及增强型投资中替代成份股的其他个股。 本基金持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股指数
收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2012年 3月 26日批
准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的 《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于
2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华安 MSCI 中国 A股
指数增强型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基
金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2011年 12月 31日的财务状况以及 2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
21
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股
利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
22
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确
定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度
使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基
金份额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基
金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算
的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利
息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
23
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行
再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分
配政策请参见本基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用； (2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)本基金能够取得该组成部分的财务状
况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济
特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定
以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国
证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据
具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提
供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》
采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估
值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3差错更正的说明
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
24
无。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 [2005]107 号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2011年 12月 31日
上年度末
2010年 12月 31日
活期存款 54,430,777.86 106,386,761.00
定期存款 --
其他存款 --
合计 54,430,777.86 106,386,761.00
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,001,636,127.15 4,048,587,224.48 -953,048,902.67
交易所市
场
3,348,200.00 3,324,170.28 -24,029.72
银行间市
场
154,769,920.00 154,784,000.00 14,080.00
债券
合计 158,118,120.00 158,108,170.28 -9,949.72
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
25
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 5,159,754,247.15 4,206,695,394.76 -953,058,852.39
上年度末
2010年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,476,546,241.57 5,865,350,845.00 388,804,603.43
交易所市
场
-- -
银行间市
场
202,412,240.00 200,564,000.00 -1,848,240.00
债券
合计 202,412,240.00 200,564,000.00 -1,848,240.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 5,678,958,481.57 6,065,914,845.00 386,956,363.43
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应收活期存款利息 12,315.78 24,592.48
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 926.70 973.90
应收债券利息 3,684,822.48 6,961,183.57
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1,389.82 3,982.91
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
26
其他 - -
合计 3,699,454.78 6,990,732.86
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 12月 31日
上年度末
2010年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 1,260,186.06 2,774,825.62
银行间市场应付交易费用 2,431.19 2,881.19
合计 1,262,617.25 2,777,706.81
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 160.18 156.23
应付后端申购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 416,000.00 414,000.00
银行手续费 - -
预提信息披露费 - -
预提审计费用 - -
合计 916,160.18 914,156.23
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,111,925,703.93 2,167,017,577.63
本期申购 2,415,700,691.60 736,131,495.52
本期赎回（以“-”号填列） -2,828,292,216.82 -861,862,004.76
本期末 6,699,334,178.71 2,041,287,068.39
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
27
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,715,754,495.03 2,331,503,370.51 4,047,257,865.54
本期利润 -59,112,697.71 -1,340,015,215.82 -1,399,127,913.53
本期基金份额交易
产生的变动数
-93,065,938.68 -223,947,397.07 -317,013,335.75
其中：基金申购款 597,655,188.86 615,553,403.09 1,213,208,591.95
基金赎回款 -690,721,127.54 -839,500,800.16 -1,530,221,927.70
本期已分配利润 -71,195,469.37 - -71,195,469.37
本期末 1,492,380,389.27 767,540,757.62 2,259,921,146.89
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
活期存款利息收入 1,190,266.39 1,445,898.14
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 46,151.39 46,067.20
其他 62,668.51 272,497.04
合计 1,299,086.29 1,764,462.38
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
卖出股票成交总额 4,068,684,097.79 3,439,705,891.74
减：卖出股票成本总额 4,106,822,257.82 3,290,656,190.67
买卖股票差价收入 -38,138,160.03 149,049,701.07
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
28
2011年1月1日至2011年
12月31日
2010年1月1日至2010年12
月31日
卖出债券 （债转股及债券到期兑
付）成交总额
220,100,575.10 372,711,280.34
减：卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成本总额
212,572,240.00 365,704,700.00
减：应收利息总额 9,123,388.49 5,587,714.37
债券投资收益 -1,595,053.39 1,418,865.97
7.4.7.14股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
股票投资产生的股利收益 50,476,984.05 48,715,564.68
基金投资产生的股利收益 --
合计 50,476,984.05 48,715,564.68
7.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
1.交易性金融资产 -1,340,015,215.82 -277,939,205.58
——股票投资 -1,341,853,506.10 -276,007,365.58
——债券投资 1,838,290.28 -1,931,840.00
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 --
——权证投资 --
3.其他 --
合计 -1,340,015,215.82 -277,939,205.58
7.4.7.16其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
29
日 日
基金赎回费收入 - -
印花税手续费返还收入 - 16,863.66
合计 - 16,863.66
7.4.7.17交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 12,008,293.89 11,014,164.64
银行间市场交易费用 550.00 2,300.00
合计 12,008,843.89 11,016,464.64
7.4.7.18其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
审计费用 116,000.00 114,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费用 933.56 1,990.70
帐户维护费 --
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 434,933.56 433,990.70
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
无。
7.4.8.2资产负债表日后事项
无。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行
")
基金托管人、基金代销机构
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
30
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
无。
7.4.10.1.2权证交易
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
53,134,523.05 56,343,932.33
其中：支付销售机构的客户
维护费
2,038,095.98 2,177,726.62
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.0%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
10,626,904.48 11,268,786.46
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
31
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月
31 日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月
31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 54,430,777.86 1,190,266.39 106,386,761.00 1,445,898.14
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2011-01-19 2011-01-19 0.100 36,750,963.82 34,444,505.55 71,195,469.37
2010
年分红
合计 - - 0.100 36,750,963.82 34,444,505.55 71,195,469.37 -
7.4.12期末（2011年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌日期
复牌
开盘
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
32
价 单价
000768 西飞国际 2011-12-28
重大
资产
重组
7.26 2012-01-04 7.61 1,006,792
10,932,889.0
6
7,309,309.92 -
600132 重庆啤酒 2011-12-23
重大
事项
未公
告
28.45 2012-01-1025.61 169,4334,666,135.96 4,820,368.85 -
000816 江淮动力 2011-11-07
重大
资产
重组
7.04 2012-02-27 6.51 599,8973,869,051.62 4,223,274.88 -
002051 中工国际 2011-12-08
重大
资产
重组
27.97 2012-03-1930.00 104,3002,951,904.50 2,917,271.00 -
000677 ST 海龙 2011-08-22
重大
事项
未公
告
4.82
未知 未知
581,6545,147,771.52 2,803,572.28 -
600820 隧道股份 2011-12-27
重大
资产
重组
7.87 2012-01-04 8.15 309,3183,542,302.08 2,434,332.66 -
600315 上海家化 2011-12-30
重要
事项
未公
告
34.09 2012-01-0434.75 50,0001,864,702.88 1,704,500.00 -
000655 金岭矿业 2011-12-10
重大
事项
未公
告
14.80 2012-02-0716.28 73,9521,279,415.00 1,094,489.60 -
600963 岳阳林纸 2011-12-27
非公
开发
行股
票方
案调
整
4.68 2012-01-044.92 189,1242,003,819.05 885,100.32 -
000522 白云山Ａ 2011-11-07
重大
资产
重组
12.16
未知 未知
9,600 147,632.00 116,736.00 -
600121 郑州煤电 2011-10-11
重大
资产
10.43 2012-01-1311.47 6,800 72,148.00 70,924.00 -
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
33
重组
注：本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大
影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批
准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只指数化增强型投资的开放式基金， 通过复制和有限度的增强管理方
法，构造指数化投资组合，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投
资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是通过控制股票投资组合相对 MSCI 中国 A股指数有限度的偏离， 力求基
金收益率适度超越本基金比较基准。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为
核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制
定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分
管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
34
的银行存款存放在本基金的托管行 中国工商银行 ， 与该银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为
0.08%(2010 年 12月 31日：本基金未持有信用类债券)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的 10%， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余
亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
35
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为
银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12 月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,430,777.86 - - - 54,430,777.86
结算备付金 2,059,366.30 - - - 2,059,366.30
存出保证金 - - -967,247.87 967,247.87
交易性金融资产 154,784,000.00 -3,324,170.284,048,587,224.48 4,206,695,394.76
应收证券清算款 - - -23,356,196.14 23,356,196.14
应收利息 - - -3,699,454.78 3,699,454.78
应收申购款 16,289,169.33 - -2,324,139.78 18,613,309.11
资产总计 227,563,313.49 -3,324,170.284,078,934,263.05 4,309,821,746.82
负债
应付赎回款 - - -1,907,707.71 1,907,707.71
应付管理人报酬 - - -3,772,538.68 3,772,538.68
应付托管费 - - -754,507.72 754,507.72
应付交易费用 - - -1,262,617.25 1,262,617.25
其他负债 - - -916,160.18 916,160.18
负债总计 - - -8,613,531.54 8,613,531.54
利率敏感度缺口 227,563,313.49 -3,324,170.284,070,320,731.51 4,301,208,215.28
上年度末2010年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上
不计息
合计
资产
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
36
银行存款 106,386,761.00 - - - 106,386,761.00
结算备付金 2,782,743.87 - - - 2,782,743.87
存出保证金 - - -669,186.06 669,186.06
交易性金融资产 200,564,000.00 - -5,865,350,845.00 6,065,914,845.00
应收证券清算款 - - -30,514,539.51 30,514,539.51
应收利息 - - -6,990,732.86 6,990,732.86
应收申购款 4,674,414.36 - -17,260,923.12 21,935,337.48
资产总计 314,407,919.23 - -5,920,786,226.55 6,235,194,145.78
负债
应付赎回款 - - -10,795,610.44 10,795,610.44
应付管理人报酬 - - -5,359,357.62 5,359,357.62
应付托管费 - - -1,071,871.51 1,071,871.51
应付交易费用 - - -2,777,706.81 2,777,706.81
其他负债 - - -914,156.23 914,156.23
负债总计 - - -20,918,702.61 20,918,702.61
利率敏感度缺口 314,407,919.23 - -5,899,867,523.94 6,214,275,443.17
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值
的比例为 3.68%(2010 年 12 月 31 日：3.23%)，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2010年 12月 31日：同)
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构
建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
37
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金主要投资于 MSCI 中国
A股指数的成份股，投资组合中股票投资的目标比例为基金资产净值的 95%，投资标
的指数成份股的比重在 50 个交易日内不持续低于股票净值的 80%；现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时对风险进行跟
踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年 12月 31日
上年度末
2010年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投
资
4,048,587,224.48 94.135,865,350,845.00 94.39
衍生金融资产-权证投资 -- - -
其他 -- - -
合计 4,048,587,224.48 94.135,865,350,845.00 94.39
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其它市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年 12月 31日
上年度末
2010年 12月 31日
2.业绩比较基准下降
5%
减少约21,487.00万元 减少约30,890.00万元
分析
1.业绩比较基准上升
5%
增加约21,487.00万元 增加约30,890.00万元
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
38
价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值
层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第
一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层
级的余额为 4,023,531,515.25 元，属于第二层级的余额为 183,163,879.51 元，无属于
第三层级的余额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 5,779,439,750.82 元，第二层级
286,475,094.18元，无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复
活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层
级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股
票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年 12 月 31
日：同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级零元，计入损益的第三层级金融工具公
允价值变动零元(2010年度：无)，涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展” )
发行的股票。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
39
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 4,048,587,224.48 93.94
其中：股票 4,048,587,224.48 93.94
2 固定收益投资 158,108,170.28 3.67
其中：债券 158,108,170.28 3.67
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 56,490,144.16 1.31
6 其他各项资产 46,636,207.90 1.08
7 合计 4,309,821,746.82 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 54,893,776.96 1.28
B 采掘业 354,885,121.44 8.25
C 制造业 1,682,871,308.13 39.13
C0
食品、饮料 392,877,759.37 9.13
C1
纺织、服装、皮毛 23,466,307.49 0.55
C2
木材、家具 780,918.30 0.02
C3
造纸、印刷 6,970,199.07 0.16
C4
石油、化学、塑胶、塑料 125,105,898.09 2.91
C5
电子 58,467,655.16 1.36
C6
金属、非金属 235,255,810.32 5.47
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
40
C7
机械、设备、仪表 513,433,584.69 11.94
C8
医药、生物制品 323,674,753.28 7.53
C99
其他制造业 2,838,422.36 0.07
D 电力、煤气及水的生产和供应业 74,239,104.82 1.73
E 建筑业 116,491,040.50 2.71
F 交通运输、仓储业 138,166,394.29 3.21
G 信息技术业 190,576,135.26 4.43
H 批发和零售贸易 145,851,753.76 3.39
I 金融、保险业 857,091,416.31 19.93
J 房地产业 210,729,171.12 4.90
K 社会服务业 71,629,679.08 1.67
L 传播与文化产业 34,979,921.65 0.81
M 综合类 104,624,019.49 2.43
合计 4,037,028,842.81 93.86
8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 11,558,381.67 0.27
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 2,803,572.28 0.07
C5
电子 2,156,829.54 0.05
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 6,597,979.85 0.15
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
41
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 11,558,381.67 0.27
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 18,529,025 109,135,957.25 2.54
2 600036 招商银行 9,156,352 108,685,898.24 2.53
3 601601 中国太保 4,589,848 88,170,980.08 2.05
4 000858 五 粮 液 2,513,098 82,429,614.40 1.92
5 601318 中国平安 2,109,943 72,666,436.92 1.69
6 600000 浦发银行 8,502,123 72,183,024.27 1.68
7 600519 贵州茅台 372,533 72,010,628.90 1.67
8 601166 兴业银行 5,118,626 64,085,197.52 1.49
9 600887 伊利股份 3,100,915 63,351,693.45 1.47
10 000002 万 科Ａ 7,757,635 57,949,533.45 1.35
11 600030 中信证券 5,923,391 57,516,126.61 1.34
12 000001 深发展Ａ 3,314,286 51,669,718.74 1.20
13 600276 恒瑞医药 1,583,615 46,621,625.60 1.08
14 601668 中国建筑 15,398,395 44,809,329.45 1.04
15 601088 中国神华 1,748,414 44,287,326.62 1.03
16 600837 海通证券 5,806,246 43,024,282.86 1.00
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
42
17 601328 交通银行 9,063,773 40,605,703.04 0.94
18 600875 东方电气 1,620,413 37,447,744.43 0.87
19 000538 云南白药 679,677 36,022,881.00 0.84
20 601939 建设银行 7,327,973 33,268,997.42 0.77
21 600805 悦达投资 2,689,582 33,054,962.78 0.77
22 600050 中国联通 6,088,956 31,906,129.44 0.74
23 600009 上海机场 2,593,780 31,747,867.20 0.74
24 000895 双汇发展 429,084 30,014,425.80 0.70
25 601699 潞安环能 1,392,524 29,465,807.84 0.69
26 002024 苏宁电器 3,407,243 28,757,130.92 0.67
27 601106 中国一重 8,908,614 28,329,392.52 0.66
28 600028 中国石化 3,931,348 28,227,078.64 0.66
29 600048 保利地产 2,797,017 27,970,170.00 0.65
30 600104 上海汽车 1,972,463 27,890,626.82 0.65
31 000651 格力电器 1,600,051 27,664,881.79 0.64
32 000729 燕京啤酒 1,940,690 26,179,908.10 0.61
33 600406 国电南瑞 830,134 25,900,180.80 0.60
34 000423 东阿阿胶 601,871 25,850,359.45 0.60
35 000069 华侨城Ａ 3,519,717 25,130,779.38 0.58
36 601006 大秦铁路 3,257,314 24,299,562.44 0.56
37 000961 中南建设 2,836,467 23,883,052.14 0.56
38 000568 泸州老窖 628,630 23,447,899.00 0.55
39 600600 青岛啤酒 697,775 23,361,507.00 0.54
40 000024 招商地产 1,297,531 23,355,558.00 0.54
41 600383 金地集团 4,657,263 23,053,451.85 0.54
42 000063 中兴通讯 1,343,856 22,711,166.40 0.53
43 601288 农业银行 8,631,315 22,614,045.30 0.53
44 600348 阳泉煤业 1,439,036 21,844,566.48 0.51
45 002065 东华软件 967,708 21,347,638.48 0.50
46 002304 洋河股份 159,313 20,546,597.61 0.48
47 002069 獐 子 岛 824,003 20,237,513.68 0.47
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
43
48 600547 山东黄金 702,332 19,939,205.48 0.46
49 000422 湖北宜化 1,117,639 19,726,328.35 0.46
50 600015 华夏银行 1,754,936 19,707,931.28 0.46
51 600031 三一重工 1,558,296 19,541,031.84 0.45
52 000581 威孚高科 522,662 18,758,339.18 0.44
53 600111 包钢稀土 491,857 18,508,578.91 0.43
54 600079 人福医药 954,683 18,396,741.41 0.43
55 000157 中联重科 2,323,087 17,864,539.03 0.42
56 600518 康美药业 1,588,723 17,825,472.06 0.41
57 600765 中航重机 1,891,768 16,931,323.60 0.39
58 000338 潍柴动力 501,135 15,785,752.50 0.37
59 601628 中国人寿 893,420 15,759,928.80 0.37
60 002073 软控股份 1,014,247 15,345,557.11 0.36
61 000402 金 融 街 2,516,870 15,227,063.50 0.35
62 600062 双鹤药业 957,711 14,940,291.60 0.35
63 000792 盐湖股份 459,174 14,679,792.78 0.34
64 600196 复星医药 1,704,523 14,556,626.42 0.34
65 000917 电广传媒 572,828 14,544,102.92 0.34
66 600900 长江电力 2,224,373 14,147,012.28 0.33
67 002001 新 和 成 713,514 14,027,685.24 0.33
68 000630 铜陵有色 832,534 13,994,896.54 0.33
69 000778 新兴铸管 2,073,059 13,246,847.01 0.31
70 000629 攀钢钒钛 2,099,850 13,187,058.00 0.31
71 600068 葛洲坝 1,703,907 13,120,083.90 0.31
72 600118 中国卫星 641,388 13,084,315.20 0.30
73 002038 双鹭药业 398,270 13,083,169.50 0.30
74 600309 烟台万华 1,014,101 13,081,902.90 0.30
75 601168 西部矿业 1,389,421 13,018,874.77 0.30
76 600256 广汇股份 629,111 12,947,104.38 0.30
77 600089 特变电工 1,663,197 12,773,352.96 0.30
78 000937 冀中能源 749,426 12,635,322.36 0.29
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
44
79 600570 恒生电子 998,991 12,227,649.84 0.28
80 600160 巨化股份 608,022 12,190,841.10 0.28
81 601169 北京银行 1,288,986 11,961,790.08 0.28
82 002353 杰瑞股份 170,146 11,910,220.00 0.28
83 601989 中国重工 2,324,328 11,877,316.08 0.28
84 600690 青岛海尔 1,315,014 11,743,075.02 0.27
85 601808 中海油服 805,685 11,674,375.65 0.27
86 600489 中金黄金 644,499 11,285,177.49 0.26
87 600060 海信电器 947,623 11,257,761.24 0.26
88 601899 紫金矿业 2,937,460 11,221,097.20 0.26
89 600100 同方股份 1,246,043 10,965,178.40 0.25
90 000876 新 希 望 651,490 10,912,457.50 0.25
91 000623 吉林敖东 529,716 10,800,909.24 0.25
92 600583 海油工程 1,956,773 10,762,251.50 0.25
93 601888 中国国旅 409,468 10,740,345.64 0.25
94 600511 国药股份 886,825 10,633,031.75 0.25
95 600585 海螺水泥 678,803 10,623,266.95 0.25
96 601607 上海医药 945,094 10,471,641.52 0.24
97 601098 中南传媒 1,153,628 10,428,797.12 0.24
98 002041 登海种业 358,854 10,270,401.48 0.24
99 000826 桑德环境 402,006 10,130,551.20 0.24
100 002123 荣信股份 610,011 9,961,479.63 0.23
101 601998 中信银行 2,464,759 9,957,626.36 0.23
102 601766 中国南车 2,276,543 9,857,431.19 0.23
103 600177 雅戈尔 1,041,527 9,769,523.26 0.23
104 601618 中国中冶 3,693,504 9,750,850.56 0.23
105 000527 美的电器 792,161 9,696,050.64 0.23
106 601898 中煤能源 1,065,656 9,601,560.56 0.22
107 600827 友谊股份 843,429 9,589,787.73 0.22
108 600582 天地科技 517,102 9,566,387.00 0.22
109 601001 大同煤业 776,778 9,445,620.48 0.22
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
45
110 601117 中国化学 1,651,476 9,413,413.20 0.22
111 000983 西山煤电 641,731 9,369,272.60 0.22
112 000999 华润三九 537,509 9,298,905.70 0.22
113 600058 五矿发展 423,226 9,272,881.66 0.22
114 600252 中恒集团 864,648 9,182,561.76 0.21
115 000969 安泰科技 554,316 9,179,472.96 0.21
116 600739 辽宁成大 744,624 9,151,428.96 0.21
117 601333 广深铁路 2,592,273 9,124,800.96 0.21
118 000933 神火股份 976,194 9,020,032.56 0.21
119 002063 远光软件 518,837 8,799,475.52 0.20
120 000060 中金岭南 1,058,368 8,710,368.64 0.20
121 600143 金发科技 673,597 8,709,609.21 0.20
122 600660 福耀玻璃 1,083,894 8,692,829.88 0.20
123 000425 徐工机械 609,585 8,668,298.70 0.20
124 600642 申能股份 1,885,815 8,655,890.85 0.20
125 000009 中国宝安 793,323 8,647,220.70 0.20
126 600123 兰花科创 218,968 8,513,475.84 0.20
127 000758 中色股份 487,374 8,397,454.02 0.20
128 600549 厦门钨业 278,662 8,267,901.54 0.19
129 600535 天士力 189,580 7,950,985.20 0.18
130 600557 康缘药业 539,138 7,930,719.98 0.18
131 000039 中集集团 610,863 7,849,589.55 0.18
132 601958 金钼股份 685,259 7,798,247.42 0.18
133 600879 航天电子 948,462 7,786,873.02 0.18
134 000400 许继电气 400,428 7,748,281.80 0.18
135 000541 佛山照明 785,213 7,655,826.75 0.18
136 600395 盘江股份 369,455 7,629,245.75 0.18
137 600018 上港集团 2,856,089 7,397,270.51 0.17
138 000768 西飞国际 1,006,792 7,309,309.92 0.17
139 002249 大洋电机 486,539 7,273,758.05 0.17
140 601857 中国石油 738,273 7,190,779.02 0.17
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
46
141 600208 新湖中宝 2,083,921 7,127,009.82 0.17
142 600125 铁龙物流 756,988 7,024,848.64 0.16
143 000869 张 裕Ａ 64,962 7,009,399.80 0.16
144 600415 小商品城 881,294 6,909,344.96 0.16
145 600588 用友软件 383,659 6,905,862.00 0.16
146 600161 天坛生物 426,202 6,853,328.16 0.16
147 000012 南 玻Ａ 752,852 6,820,839.12 0.16
148 000962 东方钽业 471,183 6,714,357.75 0.16
149 000825 太钢不锈 1,790,172 6,677,341.56 0.16
150 600005 武钢股份 2,304,047 6,658,695.83 0.15
151 600320 振华重工 1,409,218 6,623,324.60 0.15
152 600019 宝钢股份 1,358,751 6,589,942.35 0.15
153 600458 时代新材 593,488 6,540,237.76 0.15
154 600795 国电电力 2,343,333 6,537,899.07 0.15
155 000417 合肥百货 461,713 6,524,004.69 0.15
156 600546 山煤国际 269,027 6,523,904.75 0.15
157 600261 阳光照明 377,789 6,509,304.47 0.15
158 600859 王府井 201,983 6,485,674.13 0.15
159 600010 包钢股份 1,562,358 6,436,914.96 0.15
160 601717 郑煤机 255,816 6,362,143.92 0.15
161 601666 平煤股份 601,419 6,356,998.83 0.15
162 600066 宇通客车 268,541 6,353,680.06 0.15
163 600655 豫园商城 752,774 6,308,246.12 0.15
164 600893 航空动力 461,512 6,271,948.08 0.15
165 600718 东软集团 759,985 6,186,277.90 0.14
166 600770 综艺股份 388,172 6,183,579.96 0.14
167 600467 好当家 668,787 6,179,591.88 0.14
168 600881 亚泰集团 1,294,293 6,134,948.82 0.14
169 002152 广电运通 263,642 6,129,676.50 0.14
170 601101 昊华能源 353,259 6,125,511.06 0.14
171 002007 华兰生物 243,597 6,092,360.97 0.14
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
47
172 600153 建发股份 944,288 6,024,557.44 0.14
173 000800 一汽轿车 676,390 5,986,051.50 0.14
174 002202 金风科技 767,263 5,946,288.25 0.14
175 600426 华鲁恒升 785,130 5,927,731.50 0.14
176 000759 中百集团 696,339 5,884,064.55 0.14
177 600809 山西汾酒 93,017 5,873,093.38 0.14
178 600635 大众公用 1,278,131 5,866,621.29 0.14
179 000061 农 产 品 519,118 5,788,165.70 0.13
180 600970 中材国际 360,991 5,689,218.16 0.13
181 000963 华东医药 213,146 5,673,946.52 0.13
182 600497 驰宏锌锗 429,224 5,609,957.68 0.13
183 600008 首创股份 1,065,863 5,542,487.60 0.13
184 000027 深圳能源 906,631 5,530,449.10 0.13
185 000970 中科三环 275,309 5,503,426.91 0.13
186 601866 中海集运 2,264,484 5,502,696.12 0.13
187 000501 鄂武商Ａ 348,338 5,312,154.50 0.12
188 000559 万向钱潮 922,566 5,221,723.56 0.12
189 000652 泰达股份 1,236,754 5,219,101.88 0.12
190 600271 航天信息 262,535 5,213,945.10 0.12
191 000401 冀东水泥 312,701 5,212,725.67 0.12
192 600717 天津港 856,996 5,184,825.80 0.12
193 000860 顺鑫农业 370,586 5,184,498.14 0.12
194 600895 张江高科 762,379 5,176,553.41 0.12
195 600997 开滦股份 462,984 5,157,641.76 0.12
196 600694 大商股份 154,755 5,150,246.40 0.12
197 600029 南方航空 1,079,987 5,119,138.38 0.12
198 601788 光大证券 501,294 5,113,198.80 0.12
199 600581 八一钢铁 696,390 5,090,610.90 0.12
200 002155 辰州矿业 253,607 5,089,892.49 0.12
201 601918 国投新集 455,686 5,071,785.18 0.12
202 600195 中牧股份 292,360 5,069,522.40 0.12
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
48
203 600138 中青旅 336,423 5,066,530.38 0.12
204 600811 东方集团 922,841 5,066,397.09 0.12
205 600525 长园集团 695,442 4,965,455.88 0.12
206 600649 城投控股 823,121 4,955,188.42 0.12
207 000878 云南铜业 301,569 4,855,260.90 0.11
208 600132 重庆啤酒 169,433 4,820,368.85 0.11
209 000783 长江证券 672,626 4,809,275.90 0.11
210 600598 北大荒 554,393 4,801,043.38 0.11
211 600216 浙江医药 241,122 4,795,916.58 0.11
212 600085 同仁堂 333,852 4,683,943.56 0.11
213 002146 荣盛发展 532,134 4,682,779.20 0.11
214 000625 长安汽车 1,228,080 4,642,142.40 0.11
215 600366 宁波韵升 312,721 4,637,652.43 0.11
216 601111 中国国航 716,037 4,561,155.69 0.11
217 600750 江中药业 156,736 4,545,344.00 0.11
218 002008 大族激光 690,647 4,530,644.32 0.11
219 000680 山推股份 499,481 4,485,339.38 0.10
220 601299 中国北车 1,045,851 4,444,866.75 0.10
221 002022 科华生物 430,453 4,412,143.25 0.10
222 600267 海正药业 137,912 4,381,464.24 0.10
223 600500 中化国际 684,473 4,373,782.47 0.10
224 600308 华泰股份 1,214,165 4,310,285.75 0.10
225 600312 平高电气 512,726 4,281,262.10 0.10
226 000960 锡业股份 239,978 4,274,008.18 0.10
227 600499 科达机电 466,199 4,270,382.84 0.10
228 600157 永泰能源 294,052 4,263,754.00 0.10
229 000816 江淮动力 599,897 4,223,274.88 0.10
230 000998 隆平高科 162,200 4,186,382.00 0.10
231 000709 河北钢铁 1,463,179 4,184,691.94 0.10
232 600266 北京城建 334,675 4,146,623.25 0.10
233 000528 柳 工 352,208 4,110,267.36 0.10
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
49
234 601669 中国水电 1,000,000 4,090,000.00 0.10
235 000839 中信国安 606,653 4,058,508.57 0.09
236 600108 亚盛集团 823,336 4,034,346.40 0.09
237 600432 吉恩镍业 325,312 4,011,096.96 0.09
238 000718 苏宁环球 765,355 4,010,460.20 0.09
239 600037 歌华有线 500,059 3,995,471.41 0.09
240 600362 江西铜业 181,833 3,987,597.69 0.09
241 000539 粤电力Ａ 755,148 3,987,181.44 0.09
242 600498 烽火通信 145,023 3,930,123.30 0.09
243 600741 华域汽车 423,901 3,925,323.26 0.09
244 000762 西藏矿业 195,028 3,896,659.44 0.09
245 600117 西宁特钢 596,839 3,885,421.89 0.09
246 000562 宏源证券 361,016 3,870,091.52 0.09
247 002028 思源电气 310,087 3,845,078.80 0.09
248 600636 三爱富 187,388 3,830,210.72 0.09
249 600199 金种子酒 255,963 3,813,848.70 0.09
250 002106 莱宝高科 227,292 3,809,413.92 0.09
251 600269 赣粤高速 999,874 3,799,521.20 0.09
252 600839 四川长虹 1,746,173 3,736,810.22 0.09
253 000776 广发证券 177,444 3,726,324.00 0.09
254 601688 华泰证券 470,405 3,678,567.10 0.09
255 600150 中国船舶 141,915 3,675,598.50 0.09
256 002142 宁波银行 400,000 3,664,000.00 0.09
257 600884 杉杉股份 297,331 3,651,224.68 0.08
258 600674 川投能源 322,956 3,617,107.20 0.08
259 600298 安琪酵母 122,658 3,607,371.78 0.08
260 000807 云铝股份 726,770 3,575,708.40 0.08
261 000930 中粮生化 590,746 3,568,105.84 0.08
262 600376 首开股份 368,770 3,536,504.30 0.08
263 002422 科伦药业 81,484 3,536,405.60 0.08
264 601991 大唐发电 683,605 3,527,401.80 0.08
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
50
265 002161 远 望 谷 200,000 3,476,000.00 0.08
266 600858 银座股份 176,678 3,466,422.36 0.08
267 600729 重庆百货 108,344 3,460,507.36 0.08
268 000540 中天城投 540,978 3,446,029.86 0.08
269 600517 置信电气 233,686 3,437,521.06 0.08
270 000046 泛海建设 793,056 3,426,001.92 0.08
271 600316 洪都航空 205,754 3,425,804.10 0.08
272 600961 株冶集团 370,954 3,416,486.34 0.08
273 002011 盾安环境 384,306 3,416,480.34 0.08
274 600550 天威保变 305,193 3,412,057.74 0.08
275 600863 内蒙华电 410,355 3,405,946.50 0.08
276 000939 凯迪电力 320,000 3,392,000.00 0.08
277 600259 广晟有色 88,559 3,376,754.67 0.08
278 002375 亚厦股份 153,414 3,352,095.90 0.08
279 000973 佛塑科技 482,645 3,339,903.40 0.08
280 600409 三友化工 478,370 3,319,887.80 0.08
281 002223 鱼跃医疗 156,536 3,279,429.20 0.08
282 600602 广电电子 734,845 3,277,408.70 0.08
283 600011 华能国际 612,325 3,275,938.75 0.08
284 000786 北新建材 299,305 3,268,410.60 0.08
285 600787 中储股份 404,415 3,251,496.60 0.08
286 600880 博瑞传播 261,518 3,242,823.20 0.08
287 002129 中环股份 310,000 3,224,000.00 0.07
288 600183 生益科技 446,203 3,221,585.66 0.07
289 000900 现代投资 254,980 3,207,648.40 0.07
290 600575 芜湖港 374,404 3,167,457.84 0.07
291 600220 江苏阳光 1,100,908 3,137,587.80 0.07
292 600166 福田汽车 539,918 3,136,923.58 0.07
293 000830 鲁西化工 523,500 3,114,825.00 0.07
294 600999 招商证券 304,876 3,103,637.68 0.07
295 600528 中铁二局 621,327 3,063,142.11 0.07
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
51
296 600098 广州控股 439,896 3,039,681.36 0.07
297 600184 光电股份 111,400 3,025,624.00 0.07
298 600886 国投电力 506,781 3,020,414.76 0.07
299 600236 桂冠电力 793,394 3,006,963.26 0.07
300 600584 长电科技 562,824 2,966,082.48 0.07
301 600219 南山铝业 467,855 2,961,522.15 0.07
302 600268 国电南自 400,000 2,956,000.00 0.07
303 600038 哈飞股份 168,076 2,927,883.92 0.07
304 002051 中工国际 104,300 2,917,271.00 0.07
305 002344 海宁皮城 126,616 2,865,320.08 0.07
306 600331 宏达股份 344,019 2,862,238.08 0.07
307 000685 中山公用 199,630 2,850,716.40 0.07
308 600210 紫江企业 707,836 2,838,422.36 0.07
309 000418 小天鹅Ａ 327,712 2,808,491.84 0.07
310 000667 名流置业 1,282,848 2,796,608.64 0.07
311 600096 云天化 186,081 2,768,885.28 0.06
312 000793 华闻传媒 495,300 2,768,727.00 0.06
313 002236 大华股份 55,754 2,765,398.40 0.06
314 600783 鲁信创投 160,288 2,753,747.84 0.06
315 600704 物产中大 348,253 2,730,303.52 0.06
316 600200 江苏吴中 300,000 2,730,000.00 0.06
317 600597 光明乳业 301,128 2,695,095.60 0.06
318 600804 鹏博士 463,248 2,691,470.88 0.06
319 600823 世茂股份 257,155 2,687,269.75 0.06
320 000089 深圳机场 647,530 2,687,249.50 0.06
321 002506 超日太阳 200,000 2,684,000.00 0.06
322 600307 酒钢宏兴 706,296 2,655,672.96 0.06
323 002081 金 螳 螂 75,120 2,650,984.80 0.06
324 000612 焦作万方 242,964 2,641,018.68 0.06
325 600026 中海发展 443,712 2,626,775.04 0.06
326 600993 马应龙 151,766 2,624,034.14 0.06
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
52
327 600816 安信信托 194,500 2,616,025.00 0.06
328 600282 南钢股份 940,569 2,614,781.82 0.06
329 600352 浙江龙盛 455,944 2,607,999.68 0.06
330 000987 广州友谊 162,362 2,562,072.36 0.06
331 000968 煤 气 化 178,664 2,545,962.00 0.06
332 600436 片仔癀 34,282 2,541,667.48 0.06
333 000997 新 大 陆 234,379 2,535,980.78 0.06
334 600737 中粮屯河 421,148 2,531,099.48 0.06
335 000088 盐 田 港 502,732 2,528,741.96 0.06
336 002385 大北农 77,360 2,514,200.00 0.06
337 002168 深圳惠程 258,000 2,492,280.00 0.06
338 600033 福建高速 1,029,468 2,450,133.84 0.06
339 002230 科大讯飞 69,850 2,444,750.00 0.06
340 600820 隧道股份 309,318 2,434,332.66 0.06
341 000550 江铃汽车 120,145 2,401,698.55 0.06
342 600251 冠农股份 128,622 2,401,372.74 0.06
343 601718 际华集团 700,000 2,394,000.00 0.06
344 600611 大众交通 463,317 2,386,082.55 0.06
345 002254 泰和新材 208,638 2,378,473.20 0.06
346 600339 天利高新 366,927 2,363,009.88 0.05
347 600596 新安股份 361,400 2,349,100.00 0.05
348 600231 凌钢股份 425,977 2,338,613.73 0.05
349 601179 中国西电 626,868 2,319,411.60 0.05
350 600188 兖州煤业 103,495 2,317,253.05 0.05
351 601588 北辰实业 836,950 2,284,873.50 0.05
352 000513 丽珠集团 111,338 2,277,975.48 0.05
353 600408 安泰集团 567,973 2,266,212.27 0.05
354 002465 海格通信 97,417 2,256,177.72 0.05
355 600176 中国玻纤 172,956 2,244,968.88 0.05
356 600867 通化东宝 268,040 2,243,494.80 0.05
357 600064 南京高科 248,255 2,241,742.65 0.05
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
53
358 601872 招商轮船 772,053 2,231,233.17 0.05
359 000988 华工科技 172,634 2,220,073.24 0.05
360 000021 长城开发 428,932 2,200,421.16 0.05
361 600595 中孚实业 378,521 2,187,851.38 0.05
362 000877 天山股份 101,799 2,158,138.80 0.05
363 600170 上海建工 243,161 2,156,838.07 0.05
364 600004 白云机场 347,776 2,152,733.44 0.05
365 600481 双良节能 291,023 2,147,749.74 0.05
366 600072 中船股份 137,833 2,129,519.85 0.05
367 600720 祁连山 230,301 2,093,436.09 0.05
368 000028 一致药业 97,138 2,073,896.30 0.05
369 000690 宝新能源 678,028 2,067,985.40 0.05
370 600675 中华企业 554,385 2,067,856.05 0.05
371 000932 华菱钢铁 747,160 2,062,161.60 0.05
372 600835 上海机电 254,374 2,017,185.82 0.05
373 002405 四维图新 100,000 2,008,000.00 0.05
374 000031 中粮地产 527,276 2,003,648.80 0.05
375 600812 华北制药 308,906 2,001,710.88 0.05
376 600748 上实发展 383,817 1,965,143.04 0.05
377 601877 正泰电器 149,950 1,964,345.00 0.05
378 600663 陆家嘴 171,591 1,944,126.03 0.05
379 600888 新疆众和 135,609 1,936,496.52 0.05
380 601018 宁波港 800,000 1,912,000.00 0.04
381 600240 华业地产 252,569 1,884,164.74 0.04
382 600673 东阳光铝 255,200 1,875,720.00 0.04
383 600435 中兵光电 244,986 1,861,893.60 0.04
384 601009 南京银行 199,411 1,850,534.08 0.04
385 600456 宝钛股份 101,208 1,844,009.76 0.04
386 601919 中国远洋 393,899 1,843,447.32 0.04
387 002294 信立泰 75,409 1,827,160.07 0.04
388 002408 齐翔腾达 100,000 1,823,000.00 0.04
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
54
389 601268 二重重装 254,622 1,797,631.32 0.04
390 600311 荣华实业 225,608 1,789,071.44 0.04
391 600755 厦门国贸 452,356 1,768,711.96 0.04
392 000926 福星股份 247,698 1,753,701.84 0.04
393 002237 恒邦股份 56,327 1,718,536.77 0.04
394 600315 上海家化 50,000 1,704,500.00 0.04
395 002078 太阳纸业 210,100 1,703,911.00 0.04
396 600971 恒源煤电 128,684 1,702,489.32 0.04
397 600410 华胜天成 165,123 1,674,347.22 0.04
398 002056 横店东磁 104,309 1,653,297.65 0.04
399 600810 神马股份 198,063 1,596,387.78 0.04
400 601107 四川成渝 451,035 1,565,091.45 0.04
401 000683 远兴能源 264,176 1,519,012.00 0.04
402 002004 华邦制药 44,213 1,503,242.00 0.03
403 600330 天通股份 200,816 1,498,087.36 0.03
404 600141 兴发集团 86,863 1,484,488.67 0.03
405 600416 湘电股份 214,810 1,477,892.80 0.03
406 002029 七 匹 狼 40,328 1,423,578.40 0.03
407 600087 长航油运 716,099 1,396,393.05 0.03
408 600601 方正科技 514,080 1,382,875.20 0.03
409 600653 申华控股 542,683 1,340,427.01 0.03
410 002122 天马股份 201,795 1,307,631.60 0.03
411 601678 滨化股份 115,820 1,302,975.00 0.03
412 600380 健康元 219,082 1,294,774.62 0.03
413 002310 东方园林 14,733 1,278,087.75 0.03
414 600703 三安光电 115,864 1,266,393.52 0.03
415 000650 仁和药业 102,841 1,235,120.41 0.03
416 600109 国金证券 123,936 1,229,445.12 0.03
417 002241 歌尔声学 49,575 1,189,800.00 0.03
418 600664 哈药股份 158,348 1,160,690.84 0.03
419 000410 沈阳机床 167,877 1,154,993.76 0.03
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
55
420 600685 广船国际 79,450 1,148,847.00 0.03
421 600844 丹化科技 96,002 1,146,263.88 0.03
422 000887 中鼎股份 100,000 1,128,000.00 0.03
423 601818 光大银行 390,808 1,125,527.04 0.03
424 002092 中泰化学 148,338 1,111,051.62 0.03
425 000686 东北证券 88,632 1,099,036.80 0.03
426 600825 新华传媒 191,044 1,096,592.56 0.03
427 000655 金岭矿业 73,952 1,094,489.60 0.03
428 002242 九阳股份 136,976 1,067,043.04 0.02
429 600169 太原重工 183,144 1,042,089.36 0.02
430 000726 鲁 泰Ａ 132,524 1,036,337.68 0.02
431 600027 华电国际 300,000 978,000.00 0.02
432 002250 联化科技 50,000 944,000.00 0.02
433 600428 中远航运 226,420 932,850.40 0.02
434 600020 中原高速 344,198 888,030.84 0.02
435 600963 岳阳林纸 189,124 885,100.32 0.02
436 600983 合肥三洋 124,934 870,789.98 0.02
437 600115 东方航空 226,435 860,453.00 0.02
438 000822 山东海化 150,869 832,796.88 0.02
439 000636 风华高科 129,744 829,064.16 0.02
440 600509 天富热电 102,953 808,181.05 0.02
441 002048 宁波华翔 110,950 798,840.00 0.02
442 600747 大连控股 165,912 793,059.36 0.02
443 600978 宜华木业 211,059 780,918.30 0.02
444 600801 华新水泥 59,593 758,618.89 0.02
445 600078 澄星股份 108,607 752,646.51 0.02
446 002083 孚日股份 146,700 752,571.00 0.02
447 600569 安阳钢铁 273,155 729,323.85 0.02
448 600270 外运发展 119,350 702,971.50 0.02
449 000006 深振业Ａ 164,966 676,360.60 0.02
450 000951 中国重汽 53,306 656,196.86 0.02
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
56
451 001696 宗申动力 106,900 649,952.00 0.02
452 600522 中天科技 39,254 627,278.92 0.01
453 000078 海王生物 96,598 622,091.12 0.01
454 000503 海虹控股 98,598 604,405.74 0.01
455 000059 辽通化工 79,264 602,406.40 0.01
456 000717 韶钢松山 213,175 575,572.50 0.01
457 600418 江淮汽车 93,680 558,332.80 0.01
458 600006 东风汽车 149,293 468,780.02 0.01
459 000897 津滨发展 198,431 468,297.16 0.01
460 600122 宏图高科 106,228 444,033.04 0.01
461 000829 天音控股 67,592 408,255.68 0.01
462 002244 滨江集团 44,465 315,256.85 0.01
463 002293 罗莱家纺 3,301 247,575.00 0.01
464 600815 厦工股份 27,945 226,913.40 0.01
465 000728 国元证券 22,601 192,108.50 0.00
466 000598 兴蓉投资 15,664 129,541.28 0.00
467 600637 百视通 8,400 126,420.00 0.00
468 000780 平庄能源 11,400 117,420.00 0.00
469 000522 白云山Ａ 9,600 116,736.00 0.00
470 002005 德豪润达 6,818 106,769.88 0.00
471 000518 四环生物 27,300 105,651.00 0.00
472 000066 长城电脑 20,300 100,891.00 0.00
473 000751 锌业股份 24,500 98,980.00 0.00
474 600054 黄山旅游 6,441 95,648.85 0.00
475 002140 东华科技 4,100 94,300.00 0.00
476 002431 棕榈园林 3,200 77,376.00 0.00
477 600158 中体产业 13,755 77,028.00 0.00
478 600151 航天机电 10,353 74,541.60 0.00
479 600439 瑞贝卡 10,700 71,155.00 0.00
480 600121 郑州煤电 6,800 70,924.00 0.00
481 600069 银鸽投资 11,700 70,902.00 0.00
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
57
482 000708 大冶特钢 6,600 64,152.00 0.00
483 600521 华海药业 5,400 59,400.00 0.00
484 600736 苏州高新 13,300 58,387.00 0.00
485 600239 云南城投 8,840 56,929.60 0.00
486 000572 海马汽车 16,700 53,607.00 0.00
487 600724 宁波富达 8,500 53,380.00 0.00
488 600482 风帆股份 6,309 50,030.37 0.00
489 600773 西藏城投 4,100 46,535.00 0.00
490 600545 新疆城建 7,700 41,349.00 0.00
491 600657 信达地产 10,500 39,165.00 0.00
492 600139 西部资源 2,800 38,164.00 0.00
493 601003 柳钢股份 10,100 35,047.00 0.00
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600388 龙净环保 286,495 6,597,979.85 0.15
2 000677 ST海龙 581,654 2,803,572.28 0.07
3 000823 超声电子 271,641 2,156,829.54 0.05
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 91,411,357.31 1.47
2 600048 保利地产 90,524,679.24 1.46
3 600016 民生银行 81,372,819.48 1.31
4 601601 中国太保 74,810,347.92 1.20
5 601166 兴业银行 72,766,837.93 1.17
6 601288 农业银行 63,900,887.23 1.03
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
58
7 000002 万 科Ａ 63,163,962.99 1.02
8 600585 海螺水泥 62,387,427.03 1.00
9 601668 中国建筑 56,461,889.85 0.91
10 600030 中信证券 56,129,622.58 0.90
11 600837 海通证券 55,999,722.35 0.90
12 600519 贵州茅台 53,798,318.64 0.87
13 600805 悦达投资 49,046,291.22 0.79
14 600031 三一重工 47,918,433.08 0.77
15 601088 中国神华 47,230,957.69 0.76
16 600028 中国石化 46,741,268.15 0.75
17 000001 深发展Ａ 45,685,005.19 0.74
18 600276 恒瑞医药 45,612,345.50 0.73
19 600887 伊利股份 42,413,981.60 0.68
20 000527 美的电器 41,631,934.43 0.67
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 85,912,984.37 1.38
2 600031 三一重工 80,287,477.85 1.29
3 600585 海螺水泥 78,365,852.25 1.26
4 600519 贵州茅台 74,124,612.80 1.19
5 601166 兴业银行 71,579,708.35 1.15
6 000002 万 科Ａ 70,023,438.46 1.13
7 600016 民生银行 61,674,221.88 0.99
8 000858 五 粮 液 60,342,633.77 0.97
9 600048 保利地产 58,158,273.57 0.94
10 600030 中信证券 57,218,008.87 0.92
11 000983 西山煤电 57,168,364.06 0.92
12 600036 招商银行 55,986,746.48 0.90
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
59
13 600104 上汽集团 50,521,838.48 0.81
14 000157 中联重科 50,021,692.72 0.80
15 601601 中国太保 49,655,352.20 0.80
16 000527 美的电器 49,478,899.79 0.80
17 601288 农业银行 45,725,502.73 0.74
18 600028 中国石化 44,365,415.11 0.71
19 600050 中国联通 41,835,924.23 0.67
20 601939 建设银行 40,766,896.58 0.66
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,631,912,143.40
卖出股票的收入（成交）总额 4,068,684,097.79
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 154,784,000.00 3.60
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 3,324,170.28 0.08
8 其他 - -
9 合计 158,108,170.28 3.68
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 1101022 11央票22 1,600,000 154,784,000.00 3.60
2 110018 国电转债 17,510 1,855,884.90 0.04
3 110017 中海转债 8,310 762,691.80 0.02
4 125089 深机转债 7,662 705,593.58 0.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.12011年 5月 27日，五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》 。本基金投
资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内，基金投资的前十名其他证
券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 967,247.87
2 应收证券清算款 23,356,196.14
3 应收股利 -
4 应收利息 3,699,454.78
5 应收申购款 18,613,309.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,636,207.90
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
61
8.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 000677 ST海龙 2,803,572.28 0.07 长期停牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
220,752 30,347.78 1,726,721,981.65 25.77%4,972,612,197.06 74.23%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
1,890,279.43 0.03%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2002年11月8日)基金份额总额 3,094,001,262.00
本报告期期初基金份额总额 7,111,925,703.93
本报告期基金总申购份额 2,415,700,691.60
减：本报告期基金总赎回份额 2,828,292,216.82
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,699,334,178.71
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
62
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1）2011 年 8 月 26 日，基金行业高级管理人员变更公告，李炳旺副总经理因
个人原因辞职。
（2）2011 年 9 月 17 日，关于董事变更的公告，经本公司股东会审议通过，选
举朱仲群先生、 李勍先生为本公司董事， 俞妙根先生、 陈兵先生不再担任本公司董事。
（3）2011 年 9 月 17 日，关于基金行业高级管理人员变更公告，俞妙根董事长
因个人原因辞职，由李勍总经理代任董事长职务。
（4）2011 年 9 月 24 日，关于基金行业高级管理人员变更公告，韩勇副总经理
因个人原因辞职。
（5）2011 年 11 月 12日，关于基金行业高级管理人员变更公告，邵杰军副总经
理因个人原因辞职。
（6）2011年 12月 16 日，关于基金行业高级管理人员变更公告，朱仲群先生任
华安基金管理有限公司董事长。朱仲群先生经中国证监会核准取得高管任职资格。李
勍总经理不再代行董事长职务。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及
本基金财产的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬情况为人民币 116,000.00 元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单元数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中国银河
证券股份
有限公司
1 4,049,421,880.44 52.66% 3,441,999.98 53.38%
-
招商证券
股份有限
公司
1 2,187,472,048.08 28.45% 1,777,335.01 27.57%
-
国泰君安
证券股份
有限公司
1 861,054,616.36 11.20% 731,893.72 11.35%
-
申银万国
证券股份
有限公司
1 427,048,713.02 5.55% 362,990.80 5.63%
-
广发证券
股份有限
公司
1 164,193,755.84 2.14% 133,408.69 2.07%
-
中信建投
证券有限
责任公司
1 -- - - -
注：1、本报告期内，本基金无交易单元变更情况。
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选
择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务
需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体
资源，为基金投资赢取机会；
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
64
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、 券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部或基金投资部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元
选择标准和《券商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行
评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，
择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要
性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申
请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中国银河
证券股份
有限公司
9,387,238.30 85.49% - - - -
招商证券
股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国
证券股份
有限公司
1,593,336.80 14.51% - - - -
广发证券
股份有限
公司
- - - - - -
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
65
中信建投证
券有限责任
公司
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于参加深圳发展银行股份有限公司
基金定期定额投资、 网上银行及电话银
行申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-01-04
2
关于参加中国邮政储蓄银行有限责任
公司网上申购基金费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-01-04
3
华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投
资基金分红公告，向基金持有人按每
10份基金份额派发现金红利0.10元。
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-01-13
4
关于参加温州银行股份有限公司个人
网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-01-31
5
关于新增浙商证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-01-31
6
关于新增财达证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-02-14
7
关于旗下基金持有的“上海汽车”股票
估值调整的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-02-19
8
关于旗下基金在天相投资顾问有限公
司开通定投业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-03-10
9 关于新增哈尔滨银行股份有限公司为 《上海证券报》、 2011-03-21
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
66
开放式基金代销机构的公告 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
10
关于旗下基金持有的“双汇发展”股票
估值调整的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-03-23
11
关于参加中国工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-03-31
12
关于旗下基金持有的“上海汽车”股票
恢复按市价估值的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-04-08
13
关于新增民生证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-04-11
14
关于参加华夏银行-盈基金 2011 网上
银行基金申购4折优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-04-18
15
关于新增浙江稠州商业银行股份有限
公司为基金代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-04-18
16
关于新增烟台银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-04-23
17
关于旗下基金持有的“中百集团”股票
估值调整的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-06-01
18
关于华安基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行网上银行、 手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-06-30
19 关于新增大连银行股份有限公司为开 《上海证券报》、 2011-06-30
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
67
放式基金代销机构的公告 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
20
关于华安基金管理有限公司旗下部分
基金参加中信银行网上银行、 移动银行
申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-07-05
21
关于旗下部分基金在中国邮政储蓄银
行有限责任公司开通转换业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-07-22
22
关于电子直销平台开通“利增利”基金
电子交易业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-08-13
23
关于基金电子交易平台开通“通联支
付”第三方支付业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-08-22
24
关于电子直销平台开展 “定投申购费率
优惠”活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-08-29
25
关于基金电子交易平台农行结算渠道
申购费率优惠的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-09-01
26
关于变更开放式基金直销申购资金专
户的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-09-02
27
关于电子直销平台开通“智赢定投”基
金电子交易业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-12-15
28
关于旗下部分基金参加深圳发展银行
股份有限公司基金申购费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-12-29
29 关于旗下部分基金参加中国工商银行 《上海证券报》、 2011-12-30
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
68
股份有限公司开展的"2012 倾心回馈"
基金定期定额投资优惠活动的公告
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
30
关于旗下部分基金参加华夏银行股份
有限公司网上银行基金申购及定投优
惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-12-30
31
关于旗下部分基金参加中国农业银行
股份有限公司网上银行申购基金费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2011-12-30
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国证
券报》和公司网站 www.huaan.com.cn上披露。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年年度报告
69
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 《华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金基金合同》
2、 《华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金招募说明书》及其更新
3、 《华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托
管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
