工 银 瑞 信 深证 红 利 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金
二〇一 一 年年 度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一二年三 月二十九日
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 工银深 证红 利 ETF 联接
基金主 代码 481012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年11 月 9 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,328,251,905.02 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码 159905
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年11月5日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年1月11 日
基金管 理人 名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 主要投 资本 基金 之目 标 ETF 基金 ，采 用指 数化 投资 ，
紧 密 跟踪 标的 指数 表现 ，追 求 跟踪 偏离 度和 跟踪 误差
的最小 化。
投资策 略 本基金 的主 要资 产将 投资 于目 标 ETF 份额 ，该 部分 资
产 占 基金 资产 的比 例 不低于 90%， 本基 金不 参 与目标
ETF 的 投资 管理 。 根 据需 要 ， 本基 金可 以投 资于 标的 指
数 成 份股 票、 备选 成份 股票 ， 以及 一级 市场 新发 股票
（首次 发行 或增 发） 、 金融 衍生品 及中 国证 监会 允许 基
金 投 资的 其它 金融 工具 ，其 目 的是 为了 使得 本基 金在
应 付 申购 赎回 的前 提下 ，更 好 地跟 踪标 的指 数。
本
基 金 对标 的指 数的 跟踪 目标 是 ：力 争使 得基 金日 收益
率 与 业绩 比较 基准 日收 益率 偏 差绝 对值 的年 度平 均值
不超 过0.3% ， 年化 跟踪 误 差不超 过 4% 。
业绩比 较基 准 深 证 红 利 价 格 指 数 收 益 率 ×95% ＋ 银 行 活 期 存 款 税 后
收益率 ×5% 。
风险收 益特 征 本基金 为深 证红 利 ETF 基 金的联 接基 金， 风险 与收 益工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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与 股 票型 基金 接近 ，具 有较 高 风险 、较 高预 期收 益的
特 征 ，其 风险 和预 期收 益高 于 混合 基金 、债 券基 金与
货 币 市场 基金 。本 基金 为指 数 基金 ，主 要采 用完 全复
制 策 略， 跟踪 标的 指数 市场 表 现， 目标 为获 取 市 场平
均收益 ，是 处于 中等 风险 水平的 基金 产品 。
2.2.1 目 标基 金产 品说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最
小化 ，力争实 现与标的 指数表 现相一致 的长期投 资收
益。
投资策 略 本基 金采取完 全复制策 略，跟 踪标的指 数的表现 ，即
按照 标的指数 的成份股 票的构 成及其权 重构建基 金股
票投 资组合， 并根据标 的指数 成份股票 及其权重 的变
动进 行相应调 整。基金 投资于 标的指数 成份股票 及备
选 成份股票 的比例 不低于基 金资产净 值的 90%。在正
常情 况下，本 基金对标 的指数 的跟踪目 标是：力 争使
得基 金日收益 率与业绩 比较基 准日收 益 率偏离度 的年
度平均 值不 超 过 0.1% ， 偏 离度年 化标 准差 不超 过 2%。
业绩比 较基 准 深证红 利价 格指 数
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金 ，风险 与收益高 于混合基 金、
债券 基金与货 币市场基 金。本 基金为指 数基金， 主要
采用 完全复制 策略，跟 踪标的 指数市场 表现，是 股票
基金中 处于 中等 风险 水平 的基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电 话 010-58698918 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
010-58698918 95599
传真 010-66583158 010-63201816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 11 月 9 日
-2010 年 12 月 31 日
2009 年
本期已 实现 收益 75,000,928.74 1,625,751.09 -
本期利 润 -370,215,858.08 13,247,892.92 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2338 0.0051 -
本期基 金份 额净 值增 长率 -30.37% 0.51% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3001 0.0006 -
期末基 金资 产净 值 929,631,965.59 2,631,001,806.26 -
期末基 金份 额净 值 0.6999 1.0051 -
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、本期已实 现收益是 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3、本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月 09 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.25% 1.41% -13.19% 1.41% -0.06% 0.00%
过去六 个月 -26.89% 1.32% -27.20% 1.33% 0.31% -0.01%
过去一 年 -30.37% 1.30% -30.08% 1.31% -0.29% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-30.01% 1.23% -34.89% 1.40% 4.88% -0.17%
注： 1 、 本 基金 的业 绩比 较基 准为 ： 深 证红 利价 格指 数收 益率 × 95% ＋银 行活 期存 款 税后收 益率 ×5% ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2010 年 11 月9 日 生效 ，根 据基金 合同 规定 ，本 基金 建仓期 为 6 个 月。 截
至报告期末， 本基金的 投 资比例符合基 金合同的 规 定：本基金投 资于目 标 ETF 、标的指数成 份股
票及其 备选 成份 股票 的资 产总和 占本 基金 资产 的比 例为 90%-95% ，其 中投 资 于目 标 ETF 的资 产占
基金资产的比 例不低 于 90% 。现金、债券 以及中国 证 监会允许基金 投资的金 融 工具占基金资 产的
比例 为5%-10%， 其中 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 5% 。 权 证及 其 他
金融工 具的 投资 比例 符合 法律法 规和 监管 机构 的规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年11 月 9 日；
2、合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本 基金 自基 金合 同生 效日 2010 年11 月 09 日至 2011 年 末均 未实 施利 润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资 管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2011 年12 月 31 日， 公司旗 下管 理 21 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、工银瑞
信增强收益债 券型基金 、 工银 瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基金、工
银瑞信 信用 添利 债券 型基 金、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金 、 工 银瑞
信全球精选股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双利 债 券型证券投资 基金、深 证 红利交易型 开放式指
数证券 投资 基金 及工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接 基金 、工银 瑞信 四季 收益 债券 型证券 投资 基金 、 工
银瑞信消费服 务行业股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信添颐债券型 证券投资 基 金、工银瑞 信主题策
略股票 型证 券投 资基 金、 工银 瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金， 证券 投资 基金 管理规 模 达 690 亿元
人民币 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何江
本 基 金 的
基金经
理 ， 现 任
工 银 沪 深
300 基 金、
工 银 上 证
央企 ETF
基 金 、 工
银 深 证 红
利 ETF 基
金
2011 年 5 月
25 日
- 6
先 后 在 北
京 方 速 信
融 科 技 有
限 公 司 担
任 高 级 分
析 师 ， 金
诚 信 用 评
估 有 限 公
司 担 任 分
析 师 ；
2005 年
加 入 工 银
瑞 信 ， 曾
任 风 险 管
理 部 投 资
风 险 管 理
业务主
管，2011
年 5 月 25
日 至 今 担
任 工 银 沪
深 300 基
金 、 工 银
上 证 央 企
ETF 基 金、
工 银 深 证
红利 ETF工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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基 金 、 工
银 深 证 红
利 ETF 联
接 基 金 的
基金经
理。
樊智
曾 任 本 基
金 的 基 金
经 理 ； 曾
任 工 银 瑞
信沪深
300 基 金、
工 银 瑞 信
上 证 央 企
ETF 基 金、
工 银 瑞 信
深 证 红 利
ETF 基金
基金经 理
2010 年11 月
9 日
2011 年 7 月 14 日 8
曾 任 中 信
证 券 股 份
有 限 公 司
研 究 部 高
级研究
员；2005
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
曾 任 风 险
管 理 部 副
总监；
2009 年 9
月 8 日至
2011 年 7
月 14 日，
担 任 工 银
沪深 300
基 金 和 工
银 上 证 央
企 ETF 基
金 基 金 经
理；2010
年 11 月 5
日至 2011
年 7 月 14
日 ， 担 任
工 银 深 证
红利 ETF
基 金 基 金
经理；
2010 年11
月 9 日至
2011 年 7
月 14 日，
担 任 工 银
深 证 红 利
ETF 联接
基 金 基 金
经理。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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注：1 、任 职日 期说 明： 何 江的任 职日 期为 公司 执委 会决议 日期
离 任日 期说 明： 樊智 的离任 日期 为公 司执 委会 决议日 期
2、证券从业 年限的计 算 标准：证券从 业的含义 遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管 理办法》
的相关 规定 等；
3、本 基金 无基 金经 理助 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
无，因 报告 期内 本公 司旗 下没有 与本 基金 投资 风格 相似的 投资 组合 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 报告 期内 无异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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本基 金 2010 年 11 月9 日 成立， 自2011 年1 月 17 日开始 办理 申购 赎回 至本 报告期 末， 本 基
金跟踪 标的 指数 的日 均偏 离度 为 0.02% ， 偏离 度年 化 标准差 为 0.83% 。 本 基金 跟 踪误差 产生 的主 要
来源是 ：1 ）申 购赎 回的 影 响；2 ）成 份股 票的 停牌 ；3）指 数中 成份 股票 的调 整 ；等。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2011 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为 -30.37% ， 比较 基准收 益率 为 -30.08% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
本基金为指数 型基金， 基 金管理人将继 续按照基 金 合同的要求， 坚持指数 化 投资策略，通 过
运用定量分析 等技术， 分 析和应对导致 基金跟踪 误 差的因素，继 续努力将 基 金的跟踪误 差控制在
较低水 平。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经 理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管工银瑞 信深证红 利 交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金的过程 中 ，本基金托管 人
—中国农业银 行股份有 限 公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《 工银瑞信
深证红利交 易型开放 式指 数证券投资 基金联接 基金 基金合同》 、 《 工银瑞 信 深 证红利交易 型开放 式
指数证券投资 基金联接 基 金托管协议》 的约定， 对 工银瑞信深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金联 接基 金管 理人 —工 银瑞信 基金 管理 有限 公 司 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日基 金的
投资运作，进 行了认真 、 独立的会计核 算和必要 的 投资监督，认 真履行了 托 管人的义务 ，没有从
事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司在工 银 瑞信深证红利 交易型开 放 式指数证券投 资
基金联接基金 的投资运 作 、基金资产 净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金 费用开支
及利润分配等 问题上， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为； 在报告期 内 ，严格遵守 了《证券
投资基 金法 》等 有关 法律 法规， 在各 重要 方面 的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的工银瑞 信 深证红利交 易型开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金年 度报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 收 益分 配 情况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 信息 真实 、准确 、完 整， 未发 现有 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
46,258,684.79 5,221,744.77
结算备 付金
168,689.29 278,695,223.84
存出保 证金
500,000.00 2,000,000.00
交易性 金融 资产
882,151,245.01 1,291,413,755.59
其中： 股票 投资
- 1,291,413,755.59
基金 投资
882,151,245.01 -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 1,050,000,162.30
应收证 券清 算款
2,037,888.69 5,645,204.01
应收利 息
10,651.49 441,763.78
应收股 利
- -
应收申 购款
27,877.01 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
931,155,036.28 2,633,417,854.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,136,394.90 -
应付管 理人 报酬
20,801.39 1,115,144.08
应付托 管费
4,160.27 223,028.84
应付销 售服 务费
- - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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应付交 易费 用
- 1,039,837.54
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
361,714.13 38,037.57
负债合 计
1,523,070.69 2,416,048.03
所有者权益：
实收基 金
1,328,251,905.02 2,617,753,913.34
未分配 利润
-398,619,939.43 13,247,892.92
所有者 权益 合计
929,631,965.59 2,631,001,806.26
负债和 所有 者权 益总 计
931,155,036.28 2,633,417,854.29
注： 1、 报告 截止 日2011 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.6999 元， 基金 份额 总额1,328,251,905.02
份；
2、本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月 09 日。
7.2 利润表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 11 月 9 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-362,914,744.83 16,805,482.12
1.利息 收入
1,508,496.25 5,183,340.29
其中： 存款 利息 收入
810,129.13 1,154,965.17
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
698,367.12 4,028,375.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
78,892,365.64 -
其中： 股票 投资 收益
88,181,539.80 -
基金 投资 收益
-9,342,895.1
1
-
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
53,720.95 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-445,216,786.82 11,622,141.83 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5. 其 他收 入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,901,180.10 -
减： 二、费用
7,301,113.25 3,557,589.20
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 2,599,918.30 1,866,455.43
2．托 管费 7.4.8.2.2 519,983.61 373,291.11
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
3,857,549.52 1,279,805.09
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
323,661.82 38,037.57
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-370,215,858.08 13,247,892.92
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-370,215,858.08 13,247,892.92
注：基 金合 同生 效日 为2010 年 11 月9 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
2,617,753,913.34 13,247,892.92 2,631,001,806.26
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金净值 变动 数（ 本期 利润）
- -370,215,858.08 -370,215,858.08
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-1,289,502,008.32 -41,651,974.27 -1,331,153,982.59
其中：1. 基 金申 购款 199,610,594.22 -1,386,775.59 198,223,818.63
2. 基金 赎回 款 -1,489,112,602.54 -40,265,198.68 -1,529,377,801.22
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （净 值减 少以 “-”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
1,328,251,905.02 -398,619,939.43 929,631,965.59 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2010 年 11 月 9 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
2,617,753,913.34 - 2,617,753,913.34
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金净值 变动 数（ 本期 利润）
- 13,247,892.92 13,247,892.92
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （净 值减 少以 “-”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
2,617,753,913.34 13,247,892.92 2,631,001,806.26
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 夏 洪彬______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信深证 红利交易 型 开放式指数证 券投资基 金 联接基金(以下 简称 “本基金 ”) 经中国 证
券监督 管理 委员会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可?2010] 第 808 号《 关于 核准深 证红 利交 易
型开放式指数 证券投资 基 金及其联接基 金募集的 批 复》核准，由 工银瑞信 基 金管理有限 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《工银瑞 信 深证红利交易 型开放式 指 数证券投资 基金联接
基金基金合同 》负责公 开 募集。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定， 首 次设立募集 不包括认
购资金 利息 共募 集2,617,388,981.01 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天
验字(2010) 第287 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 工银 瑞信 深 证 红利 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》 于 2010 年 11 月 9 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份
额总额 为 2,617,753,913.34 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 364,932.33 份基金 份额 。本 基工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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金的基 金管 理人 为工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 ， 基 金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司(以 下简
称“ 中 国农 业银 行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《工 银 瑞信深证红利 交易型开 放 式指数证券投 资
基金联接基金 基金合同 》 的有关规定， 本基金的 投 资目标是紧密 跟踪标的 指 数表现，追 求跟踪偏
离度和跟踪误 差的最小 化 ；本 基金的投 资范围为 本 基金管理人募 集发行的 以 本基金标的 指数为跟
踪的之 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金即 深证 红 利ETF(以 下简 称 “ 目标 ETF ”) 份 额， 标 的指 数成
分股及其备选 成分股、 一 级市场新发股 票、债券 、 权证以及中国 证监会允 许 本基金投资 的其他金
融工具。本基 金投资于 目 标 ETF、标 的指数成 份股 票及其备选成 份股票的 资 产总和占基金 资产的
比例 为90%-95% ， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产占 基金 资产的 比例 不低 于90% ， 现 金、 债券 以及 中国
证监会 允许 基金 投资 的金 融工具 占基 金资 产的 比例 为5%-10%， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的
政府债 券不低 于基金资 产 净值 5%。本 基金的业 绩比 较基准为：深 证红利价 格 指数收益率 ×95% ＋
银行活 期存 款税 后收 益率 ×5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《 工银瑞信 深 证红利交易 型开放式 指数 证券投资基 金联接基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2010 年 12 月 31 日和2011
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2010 年11 月9 日(基 金合同 生效 日) 至2010 年12 月31 日 止期 间和
2011 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计-
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2011 年度
和2010 年11 月9 日(基 金 合同生 效日)至2010 年 12 月 31 日止 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至 到 期投 资。
本基金持有的 基金投资 、 股票投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其
变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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本基金持有的 基金投资 、 股票投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方 最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
基金投资在持 有期间应 取 得的现金红利 于除息日 确 认为投资收益 ，股票投 资 在持有期间应 取
得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 于除 息日 确认 为投资 收益 。
以公允价值计量且 其变动 计入当期损益的金 融资产 在持有期间的公允 价值变 动确认为公允价 值
变动损益；处 置时其公 允 价值与初始确 认金额之 间 的差额确认为 投资收益 ， 其中包括从 公允价值工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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变动损 益结 转的 公允 价值 累计变 动额 。
应收 款项 在持 有期 间确 认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他 金融 负债 在持 有期 间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润
中的未实现 部分(包括 基金 经营活动产 生的未实 现损 益以及基金 份额交易 产生 的未实现平 准金等)
为正数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部 分为 负数 ， 则 期末 可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润(已 实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的
余额) 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌或交 易不活跃( 包括 涨跌停时的 交易不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进 一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方
法》提 供的 指数 收益 法、 市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局 《 关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税 收问 题的 通知 》 财 税[2002]128
号、 《 关于 证券 投资 基金 税 收政策 的通 知》 财税[2004]78 号 、 《 关于 股息 红利 个 人所得 税有 关政 策
的通知 》 财税[2005]102 号 、 《关 于股 息红 利有 关个 人 所得税 政策 的补 充通 知 》 财税[2005]107 号、
《关于企业所 得税若干 优 惠政策的通知 》财税[2008]1 号及其他 相关财税 法规 和实务操作， 主要
税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 ；
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 ；
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 ；
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金管 理人 管理 的其 他基 金
瑞士信 贷 基金管 理人 股东
注：1 、 本报 告期 因基 金管 理人股 东的 股权 发生 转让 ， 中 国远 洋运 输 （集 团 ） 总公司 自 2011 年 11
月16 日起 不再 是基 金的 关 联方；
2、以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进 行的 交易
本基 金2011 年 度和2010 年度均 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 11 月 9 日至2010 年 12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,599,918.30 1,866,455.43
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,112,466.23 782,859.80
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费。 在通 常情 况下 ，按前 一日 基金 资 产
净值扣 除基 金财 产中 目标 ETF 份额 所对 应资 产净 值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.5% 年费
率计提 基金 管理 费。 计算 方法如 下：
H＝E× 年 管理 费率 ÷当 年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 0.5%
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值 扣除基 金财 产中 目 标ETF 份额前 一日 所对 应公 允价 值后的 剩余 部分 ， 若
为负数 ， 则E 取0
基金 管理 费每 日计 提， 按 月支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 11 月 9 日至2010 年 12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
519,983.61 373,291.11
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费。 在通 常情 况下 ，按前 一日 基金 资 产
净值扣 除基 金财 产中 目标 ETF 份额 所对 应资 产净 值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.1% 年费
率计提 基金 托管 费。 计算 方法如 下：
H＝E× 年 托管 费率 ÷当 年 天数， 本基 金 年 托管 费率 为0.1%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值 扣除基 金财 产中 目 标ETF 份额前 一日 所对 应公 允价 值后的 剩余 部分 ， 若工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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为负数 ， 则E 取0
基金 托管 费每 日计 提， 按 月支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间 均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基 金的 管理 人在 本 报告期 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至2011 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年 11 月 9 日至2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
46,258,684.79 711,576.46 5,221,744.77 1,122,673.77
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 均未在承 销 期内参与上述 各关联方 及 托管人股东承 销的证
券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 持 有 1,276,629,877 份 目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比 例 为
93.98% 。(2010 年 12 月 31 日： 本基 金未 持有 目标ETF 基 金份 额) 。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 正回 购余 额， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额 ， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2011 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
882,151,245.01 元 ，无 属 于第二 层级 的余 额， 无属 于第三 层级 的余 额(2010 年 12 月 31 日 ：第 一
层级1,287,917,423.59 元 ，第二 层 级 3,496,332.00 元，无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2010 年12 月31 日 ： 同)。本工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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基金本 期净 转入/(转出) 第 三层级XXX 元， 计入 损益 的 第三层 级金 融工 具公 允价 值变动XXX 元(2010
年度： 无) ，涉 及河 南双 汇 投资发 展股 份有 限公 司(“ 双汇发 展”) 发 行的 股票 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 882,151,245.01 94.74
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,427,374.08 4.99
7 其他各 项资 产 2,576,417.19 0.28
8 合计 931,155,036.28 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差；
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 指数投 资按 行业分 类的 股票投 资组 合
无。
8.2.2 积极投 资按 行业分 类的 股票投 资组 合
无。
8.3 期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的所有股票投 资明细
8.3.1 期 末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.3.2 期 末积 极投 资按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 156,358,164.64 5.94
2 000895 双汇发 展 108,681,023.97 4.13
3 000063 中兴通 讯 85,621,665.05 3.25
4 000983 西山煤 电 69,370,919.51 2.64
5 000527 美的电 器 66,222,566.77 2.52
6 000568 泸州老 窖 52,495,283.76 2.00
7 000792 盐湖股 份 51,813,662.22 1.97
8 000060 中金岭 南 44,531,150.55 1.69
9 000709 河北钢 铁 43,738,070.13 1.66
10 000039 中集集 团 36,674,290.16 1.39
11 000630 铜陵有 色 35,587,867.04 1.35
12 000012 南
玻Ａ 35,449,112.38 1.35
13 000402 金 融 街 33,001,896.86 1.25
14 000528 柳
工 30,973,066.83 1.18
15 000825 太钢不 锈 28,576,040.70 1.09
16 000933 神火股 份 27,134,244.98 1.03
17 000937 冀中能 源 26,925,250.56 1.02
18 000800 一汽轿 车 26,039,987.00 0.99
19 002142 宁波银 行 24,469,372.21 0.93
20 000898 鞍钢股 份 23,219,463.82 0.88
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002
万
科Ａ 146,796,358.51 5.58 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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2 000063
中兴通 讯 96,332,334.60 3.66
3 000792
盐湖股 份 94,419,458.44 3.59
4 000527
美的电 器 78,524,688.89 2.98
5 000983
西山煤 电 76,543,457.03 2.91
6 000568
泸州老 窖 59,959,698.17 2.28
7 000895
双汇发 展 54,728,716.16 2.08
8 000039
中集集 团 47,930,357.66 1.82
9 000060
中金岭 南 44,981,307.76 1.71
10 000528
柳
工 42,161,412.51 1.60
11 000012
南
玻Ａ 40,504,372.60 1.54
12 000630
铜陵有 色 37,436,563.35 1.42
13 000402
金 融 街 33,802,770.21 1.28
14 000709
河北钢 铁 33,497,934.61 1.27
15 000937
冀中能 源 32,459,547.93 1.23
16 000933
神火股 份 29,232,555.63 1.11
17 000800
一汽轿 车 28,945,802.67 1.10
18 000825
太钢不 锈 28,807,956.47 1.09
19 002142
宁波银 行 26,214,735.81 1.00
20 000898
鞍钢股 份 23,363,772.45 0.89
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,226,035,658.27
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,297,365,085.62
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.9 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名基金 投资明细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 深证红 利
ETF
ETF 基金 交易型 开
放式
工银瑞 信
基金管 理
有限公 司
882,151,245.01 94.89
8.10 投资组合报 告附注
8.10.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.10.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 2,037,888.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,651.49
5 应收申 购款 27,877.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,576,417.19
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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8.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.10.5 期 末前 十名 股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
8.10.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
8.10.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
无。
8.10.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
30,803 43,120.86 7,869,912.87 0.59% 1,320,381,992.15 99.41%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
71,689.97 0.0100%
§10 开放式基金份额变动
份额单 位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年11 月9 日 ）基 金份 额总 额
2,617,753,913.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,617,753,913.34
本报告 期基 金总 申购 份额 199,610,594.22
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,489,112,602.54 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,328,251,905.02
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
(1) 公 司法 定代 表人 变更 为李晓 鹏先 生， 并 于2011 年2 月24 日进 行披 露；
(2) 因 公司 第二 届董 事会 任期届 满 ， 经 公司 股东 会 审议通 过 ， 选 举李 晓鹏 先 生、Neil Harvey
先生、 郭 特华 女士、 库三 七先生、 朱文 信先 生、 王 莹女士 担任 公司 第三 届董 事会董 事 ，刘 国 恩 先
生、 孙祁 祥女 士、Jane DeBevoise 女 士担 任第 三届 董事会 独立 董事。 赵跃 女 士、 陈晓 燕女 士 、蔡
昀先生 、David Peter Walker 先 生、 牛大 鸿先 生不 再担任 本公 司董 事职 务， 公司已 于 2011 年 12
月10 日进 行披 露；
(3) 因任 期 届满 ， 肖 在翔 先生不 再担 任公 司副 总经 理， 由 库三 七先 生担 任公 司副总 经理 ， 公
司已 于2011 年12 月15 日 进行披 露。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
2011 年 1 月 21 日 ，中 国 证监会 核准 中国 农业 银行 股份有 限公 司张 健基 金行 业高级 管理 人 员
任职资 格( 证监 许可[2011]116 号)， 张健 任中 国农 业 银行股 份有 限公 司托 管业 务部总 经理 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
无
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所 审计 费用壹 拾壹 万元 整， 该 审 计机构 自基 金 合
同生效 日起 向本 基金 提供 审计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
无
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 2,521,077,047.89 100.00% 2,048,387.62 100.00% -
注：1 、券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年年度报告摘要
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机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2、券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投 资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国信证券 - - - - - - 106,202,488.34 100.00%
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
