工 银 瑞 信 货币 市 场 基金 2011 年年 度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一二年三 月二十九日
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 27 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告期 自 2011 年 01 月 01 日起至12 月 31 日止。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................................................ 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 ......................................................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................................................ 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 ......................................................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................................................ 6
3.3 其他指标 .................................................................................................................................................................... 8
3.4 过去三年基金的 利润分 配情况 ................................................................................................................................. 8
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ..................................................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ........................................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ....................................................................................................... 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ....................................................................................... 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ....................................................................................... 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ....................................................................................................... 13
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ................................................................................................... 14
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ....................................................................................................... 15
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 ........................................................................................................... 15
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ....................................... 15
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ........................................................... 15
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信 息 .................................................................................................................................................. 15
6.2 审计报告的基本 内容............................................................................................................................................... 16
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 17
7.1 资产负债表 .............................................................................................................................................................. 17
7.2 利润表 ...................................................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 ........................................................................................................................... 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................................................. 20
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 39
8.1 期末基金资产组 合情况 ........................................................................................................................................... 39
8.2 债券回购融资情 况 .................................................................................................................................................. 39
8.3 基金投资组合平 均剩余 期限 ................................................................................................................................... 39
8.4 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ................................................................................................................... 40
8.5 期末按摊余成本 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 十名债券 投资明 细 ........................................................... 40
8.6 “影子定价”与 “摊余 成本法” 确定的 基金资 产净 值的偏离 ........................................................................... 41
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............................................... 41 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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8.8 投资组合报告附 注 .................................................................................................................................................. 41
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 42
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ............................................................................................................... 42
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ....................................................................................... 42
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 42
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 42
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 ..................................................................................................................................... 42
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 ..................................................................... 43
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 ......................................................................................... 43
11.4 基金投资策略 的改变 ............................................................................................................................................. 43
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 ................................................................................................................. 43
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 ................................................................................. 43
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ............................................................................................................. 44
11.8 偏离度绝对值 超过 0.5% 的情况............................................................................................................................ 45
11.9 其他重大事件 ......................................................................................................................................................... 45
§ 12 影响 投 资者 决 策的 其他重 要 信 息 .......................................................................................................... 45
§ 13 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 46
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................................................ 46
13.2 存放地点 ................................................................................................................................................................ 46
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................................................ 46
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 工银瑞信 货币市 场基金
基金简称 工银货币
基金主代 码 482002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年3 月20 日
基金管理 人 工银瑞信 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 21,362,611,832.39 份
基金合同 存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 力求保证 基金资 产安全 和良 好流动性 的前提 下， 获 得超 过
业绩比较 基准的 收益。
投资策略 在确定的 利率策 略和期 限结 构、 类 属配置 策略 下， 通过 短
期货币市 场工具 的投资 来获 取稳定的 收益。
业绩比较 基准 本基金的 业绩比 较基准 为税 后6 个月 银行定 期储蓄 存款 利
率，即（1 － 利息税 率） ×6 个月银行 定期储 蓄存款 利率 。
风险收益 特征 本基金为 货币市 场基金 ， 在 所有证券 投资基 金中 ， 是 风 险
相对较低 的基金 产品 。 在 一 般情况下 ， 其 风险 与预期 收 益
均低于一 般债券 基金， 也低 于混合型 基金与 股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 工银瑞信 基金管 理有限 公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责
人
姓名 朱碧艳 尹东
联系电话 010-58698918 010-67595003
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务 电话
010-58698918 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地址 北京市西 城区金 融大街 丙 17 号北
京银行大 厦
北京市西 城区金 融大街 25 号
办公地址 北京市西 城区金 融大街 丙 17 号北
京银行大 厦 8 层
北京市西 城区闹 市口大 街1 号院
1 号楼
邮政编码 100140 100033
法定代表 人 李晓鹏 王洪章
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、证 券时报 、上 海证券报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.icbccs.com.cn
基金年度 报告报 告备置 地点 基金管理 人和基 金托管 人的 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 北京市东 城区东 长安 街 1 号 东方广场
安永大楼16 层
注册登记 机构 工银瑞信 基金管 理有限 公司 北京经济 技术开 发区地 盛南 街 1 号国
光高科大 厦 4F
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 182,017,578.99 125,019,037.03 152,059,325.70
本期利 润 182,017,578.99 125,019,037.03 152,059,325.70
本期净 值收 益率 3.3022% 1.8057% 1.2863%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基 金资 产净 值 21,362,611,832.39 5,365,745,875.45 16,722,904,052.29
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
累计净 值收 益率 16.4218% 12.7003% 10.7013%
注：1 、本基 金收益 分配是 按日结转 份额；
2 、 上述主要 财务指 标 根据中 国 证监会 2005 年 3 月 25 日颁布的 《 证券投 资 基金信息 披露编 报规则
第 5 号< 货币市场基 金信息 披露特别 规定> 》 及证监 会 2008 年 2 月27 日颁布的 《关 于 2007 年证券投资
基金年度 报告编 制及披 露相 关问题的 通知》 中的要 求计 算及披露 ；
3 、本基金基金 合同生 效日为 2006 年 3 月 20 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.0648% 0.0035% 0.8318% 0.0000% 0.2330% 0.0035%
过去六个 月 1.8107% 0.0039% 1.6595% 0.0001% 0.1512% 0.0038% 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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过去一年 3.3022% 0.0035% 3.0748% 0.0007% 0.2274% 0.0028%
过去三年 6.5203% 0.0047% 7.0837% 0.0015% -0.5634% 0.0032%
过去五年 14.8146% 0.0082% 12.9618% 0.0019% 1.8528% 0.0063%
自基金合 同
生效起至 今
16.4218% 0.0077% 14.3172% 0.0019% 2.1046% 0.0058%
注：本基 金基金 合同生 效日 为 2006 年3 月 20 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基 金基金 合同于 2006 年 3 月 20 日生效。按基 金合同规 定，本 基金自 基金 合同生效 起三个 月内
为建仓期 ， 截 至报告 期末本 基金的各 项投资 比例符 合基 金合同第 十三条 （三 ） 投 资 范围、 （八 ） 投 资组
合限制与 禁止行 为中规 定的 各项比例。 本基金 投资组 合 的平均剩 余期限 在每个 交易 日不得超 过 180 天；
本 基金 投 资 于同 一 公 司 发行 的 短期 企 业 债券 的 比 例 ，不 得 超过 基 金 资产 净 值的 10% ； 除发 生 巨 额赎 回
的 情 形 外 ， 本 基 金 的 投 资 组 合 中 ， 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 在 每 个 交 易 日 均 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20％；法律法规 及本基 金合 同规定的 其他投 资比例 限制 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同 期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本基 金 基金 合同生 效日为 2006 年 3 月 20 日。
2 、合同生效当 年按实 际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度进行折 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
已按再投 资形式
转实收基 金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配 合计
备注
2011年 177,023,847.51 - 4,993,731.48
182,017,578.99
2010年 125,161,109.67 - -142,072.64 125,019,037.03
2009年 157,306,728.59 - -5,247,402.89 152,059,325.70
合计
459,491,685.77
-395,744.05
459,095,941.72
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管 理人为 工银瑞 信基 金管理有 限公司 ，成立 于 2005 年 6 月 21 日，是我国 第一家由 银行直
接发起设 立并控 股的合 资基 金管理公 司，注 册资本 为 2 亿元人民 币，注 册地在 北京 。公司目 前拥有 共
同 基金 募 集 和管 理 资 格、 境 外 证券 投 资 管理 业 务 资格 、 企 业年 金 基 金投 资 管 理人 资 格 、特 定 客 户资 产
管理业务 资格、 全国社 保基 金境内投 资管理 人 资格 。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下 管理 21 只开 放式 基金 —— 工银瑞 信核心 价值 股票型基 金、工
银 瑞信 货 币 市场 基 金 、工 银 瑞 信精 选 平 衡混 合 型 基金 、 工 银瑞 信 稳 健成 长 股 票型 基 金 、工 银 瑞 信增 强
收 益债 券 型 基金 、 工 银瑞 信 红 利股 票 型 基金 、 工 银瑞 信 中 国机 会 全 球配 置 股 票型 基 金 、工 银 瑞 信信 用
添利债券 型基金 、 工 银瑞信 大盘蓝筹 股票型 基金 、 工银 瑞信沪深 300 指数基金 、 上 证中央企 业 50 交易
型 开放 式 指 数证 券 投 资基 金 、 工银 瑞 信 中小 盘 成 长股 票 型 证券 投 资 基金 、 工 银瑞 信 全 球精 选 股 票型 证
券 投资 基 金 、工 银 瑞 信双 利 债 券型 证 券 投资 基 金 、深 证 红 利交 易 型 开放 式 指 数证 券 投 资基 金 及 工银 瑞
信深证红 利 ETF 联接基金、 工银瑞信 四季收 益债券 型证 券投资基 金、工 银瑞信 消费 服务行业 股票型 证
券 投资 基 金 、工 银 瑞 信添 颐 债 券型 证 券 投资 基 金 、工 银 瑞 信主 题 策 略股 票 型 证券 投 资 基金 、 工 银瑞 信
保本混合 型证券 投资基 金， 证券投资 基金管 理规模 达 690 亿元人民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
魏欣
本 基 金 的
基金经理
2011 年 4 月
20 日
- 6
2005 年加
入 工 银 瑞
信， 曾任 债
券交易员 、
固 定 收 益
研 究 员 ；
2011 年 4
月 20 日起
至 今 担 任
工 银 货 币
市 场 基 金
基金经理 。
杜海涛
曾 任 本 基
金 的 基 金
2006 年 9 月
21 日
2011 年4 月 21 日 14
先 后 在 宝
盈 基 金 管工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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经理， 固 定
收 益 部 总
监， 工银 增
强 收 益 债
券 基 金 的
基金经理 ，
工 银 双 利
债 券 基 金
的 基 金 经
理， 工银 瑞
信 添 颐 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经理
理 有 限 公
司 担 任 基
金 经 理 助
理， 招商 基
金 管 理 有
限 公 司 担
任 招 商 现
金 增 值 基
金 基 金 经
理；2006
年 加 入 工
银瑞信， 现
任 固 定 收
益部总监 ；
2006 年 9
月 21 日至
2011 年 4
月 21 日，
担 任 工 银
货 币 市 场
基 金 基 金
经理； 2007
年 5 月 11
日至今， 担
任 工 银 增
强 收 益 债
券 型 基 金
基金经理 ；
2010 年 8
月 16 日至
今， 担任 工
银 双 利 债
券 型 基 金
基金经理 ；
2011 年 8
月 10 日至
今， 担任 工
银 瑞 信 添
颐 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
注：1 、任职 日期说 明：魏 欣的任职 日期为 公司执 委会 决议日期 。
离任日期说明：杜 海涛 的离任日 期为公 司执委 会决 议日期。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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2 、 证券从业 年限的 计 算标准 ： 证券 从业的 含义遵 从行业协 会 《 证券业 从业人 员资格管 理办法 》 的
相关规定 等。
3 、本基金无基 金经理 助理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格按 照 《 证 券投 资 基 金法 》 等有 关 法 律 法规 及 基 金合 同 、招 募 说明
书 等有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产 ，在 控 制 风险 的
基础上， 为基金 份额持 有人 谋求最大 利益， 无损害 基金 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平 交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为 了公 平 对 待 各类 投 资 人， 保 护各 类 投 资 人利 益 ， 避免 出 现不 正 当 关 联交 易 、 利益 输 送等 违 法违
规行 为 ， 公司 根 据 《证 券 投 资基 金 法》 、 《 基金 管 理 公司 特定 客 户 资产 管 理 业务 试 点 办法 》 、 《 证 券 投资
基金管理 公司公 平交易 制度 指导意见》 等法律 法规和 公 司内部规 章， 拟定 了 《公 平 交易管理 办法 》 、 《 异
常交易管 理办法 》 ， 对公 司 管理的各 类资产 的公平 对待 做了明确 具体的 规定 ， 并规 定对买卖 股票 、 债券
时 候的 价 格 和市 场 价 格差 距 较 大， 可 能 存在 操 纵 股价 、 利 益输 送 等 违法 违 规 情况 进 行 监控 。 按 照时 间
优 先、 价 格 优先 的 原 则， 本 公 司在 本 报 告期 内 对 满足 限 价 条件 且 对 同一 证 券 有相 同 交 易需 求 的 基金 等
投 资组 合 ， 均采 用 了 系统 中 的 公平 交 易 模块 进 行 操作 ， 实 现了 公 平 交易 ； 且 未发 生 当 日反 向 交 易、 交
叉交易和 清算不 到位的 情况 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
无，因报 告期内 本公司 旗下 没有与本 基金投 资风格 相似 的投资组 合。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金报 告期内 无异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年， 控制屡超预期的 通 胀成为全 年宏观 经济调 控的 最主要目 标， 前三 季度在 相 对紧缩的 货币
政策基调 下，三 次上调 基准 利率至 3.5%；存款准备 金 率更是在 上半年 每月上 调一 次攀至 21.5% 的历史
最高水平 。随 着 CPI 在 7 月 份见顶回 落，四 季度货 币政 策开始回 归中性 水平， 央行 在年末下 调一次 存
款准备金 率。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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跟随货币 政策的 脚步 ， 货币 基金各投 资标的 收益率 在 2011 年均出现了冲 高回落 的走 势， 所 有投资
品 的收 益 率 从年 初 开 始即 一 路 上行 ， 至 三季 度 末 纷纷 攀 升 至本 年 高 点， 随 着 四季 度 货 币政 策 的 回归 中
性， 各 品种收 益率也 出现了 一定程度 的回落 ， 但 仍然 显 著高于年 初水平 。2011 年，连续紧缩 的货币 政
策 使市 场 资 金面 出 现 了前 所 未 有的 紧 张 局面 ， 特 别是 第 三 季度 货 币 市场 利 率 连续 维 持 高位 ， 最 具代 表
性的 7 天回购利 率长期 维持 在 5%以上， 至四 季度方 略有 回落至 4% 左右。 受到资 金面 紧张的影 响， 短期
债 券收 益 率 纷纷 大 幅 攀升 ：1 年期 央 票 二级 市 场 利率 在 前 三季 度 持 续大 幅 超 越一 级 市 场发 行 利 率和 基
准利率， 收益率 从年初 的 3.2% 上行到三季度末 4%的全 年高位后 回落到 3.5%水平 ；作为货 币基金 重要
投资对象 的短期 融资券 收益 率亦呈现 冲高回 落的走 势 ：AAA 级别短融收益率 从年初 的 4%一路上行到 三
季度末的 近 6%，年 末则回 落到 5%的水平，但 是低评 级如 AA- 级别短融收益 率受 到 2011 年信用事件频
发的影响 一路上 行，从 年初 的 4.7%上行 300bp 至7.7% 的历史最 高水平 。
2011 年货币市场利率中 枢的 快速抬升 给货币 基金的 操作 带来的一 定的困 难 ， 我们 在 上半年降 低了
低 评级 短 融 配置 ， 规 避了 信 用 事件 发 生 后低 评 级 短融 出 现 的流 动 性 风险 和 信 用风 险 ； 同时 降 低 了短 期
利率产品 仓位 ， 置换 为逆回 购、 定 期存款和 Shibor 浮息债， 其中逆 回购和 定期存 款为基金 带来了 稳定
且良好的 静态收 益水平 ， 但 是 Shibor 浮动债在本轮债 券熊市中 未能体 现其防 守特 质， 亦 随同长 期债券
出现了大 幅下跌 ， 使 基金承 受了阶段 性较大 压力 ， 虽然 含转换权 的 Shibor 债在年末随同长 期债券 出现
了 较大 上 涨 ，整 个 持 有期 间 也 获取 了 较 高的 持 有 期收 益 ， 但是 由 于 其波 动 性 较大 ， 使 货币 基 金 承担 了
较大的压 力 。 我们 在下半 年 调整了操 作策略 ：基本清 空 了 AA （含 ） 以下 级别的 短融 持仓，并严 格控制
Shibor 浮动债的持仓比 例， 进一步从 投资策 略到投 资操 作上明确 了工银 货币基 金 “ 现金管理 工具 ” 的
产 品定 位 ， 我们 希 望 能使 基 金 持有 人 在 承担 较 低 的信 用 风 险和 利 率 风险 的 情 况下 获 取 较 为 稳 定 、合 理
的收益水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年，本基金累计收 益率 为 3.3022% ，比较基准收益 率为 3.0748% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年， 国内经济增 速将逐步 触底回 升，信 贷投 放的规模 和节奏 决定了 经济 增速的拐 点，
经济“ 软 着陆 ” 是大概 率事 件；2012 年通胀压力将较 2011 年明显缓解，CPI 将回落到 3% 左右，分月
数据预计 将呈现 V 型 走势。 国际经济 方面， 欧债危 机和 地缘政治 风险仍 然是最 大的 不确定因 素，预 计
欧美经济 体仍将 保持宽 松的 货币政策 以促进 经济的 缓慢 复苏。 我 们 预期 2012 年国内经济政策 基调将 较
为 平稳 ， 货 币政 策 回 归 中性 是 大概 率 事 件，CPI 明 显 回 落 后预 计 央 行将 继 续 下 调存 款 准备 金 率 ；基 准工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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利率有可 能在下 半年出 现下 调； 信 贷投放 将较 11 年出 现一 定增 长， 但是大 幅超出 市场预期 的可能 性也
较低。
展望 2012 年，市场资 金面 将较 2011 年明显宽松 ，或 将呈现前 紧后松 的局面 ，随 着 2 月份 CPI 明
显 下行 、 存 款准 备 金 率开 始 持 续下 降 后 ，市 场 资 金面 将 趋 于宽 松 ，7 天 回 购 利率 将 回 归到 历 史 中性 水
平 ；短 期 利 率产 品 收 益率 中 枢 将跟 随 短 期回 购 利 率的 下 行 而有 所 回 落， 收 益 率曲 线 呈 现陡 峭 化 下行 的
走势；2012 年 Shibor 债券 固然能阶 段性地 为货币 基金 带来较好 的静态 收益水 平， 但是长期 看，中 长
期 浮动 利 率 债券 的 波 动显 著 大 于货 币 市 场工 具 ， 与货 币 基 金的 产 品 定位 不 甚 匹配 ， 不 应作 为 货 币基 金
的 重点 持 仓 品 种 。 在 信用 产 品 方面 ， 我 们认 为 中 高评 级 短 融在 市 场 流动 性 得 到进 一 步 缓解 后 信 用利 差
将 有明 显 回 落； 但 是 在经 济 增 速下 行 的 背景 下 ， 信用 违 约 的“ 黑 天 鹅” 事 件 爆发 的 可 能性 日 益 增大 ，
低 评级 信 用 利差 的 回 归将 受 到 突发 事 件 的影 响 ， 其信 用 风 险和 流 动 性风 险 依 然较 高 ， 低等 级 短 融利 差
难 以回 归 到 历史 均 值 水平 ， 货 币基 金 从 维护 资 产 安全 性 和 流动 性 的 角度 出 发 将适 当 规 避此 类 品 种 。另
外 ，银 行 间 同业 存 款 利率 在 银 行存 贷 比 持续 高 企 的阶 段 仍 将维 持 较 高的 收 益 水平 ， 能 为货 币 基 金带 来
稳定、良 好的静 态收益 水平 。
2012 年， 工银货币基金将 继 续坚持 “ 现金管 理工具 ”的产 品定位，在投资 策略上 维 持短融配 置的
中高等级 水平 ， 严格 控制低 评级信用 产品和 Shibor 浮 息债持仓 比例以 规避基 金面 临的信用 风险 、 流动
性 风险 和 利 率风 险 ； 同时 将 灵 活运 用 逆 回购 和 定 期存 款 等 货币 市 场 工具 以 兼 顾基 金 流 动性 需 求 和稳 定
收益水平 。工银 货币基 金的 定位是: 在风 险可控 的范围 内，为投 资者带 来合理 稳定 的投资回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
4.6.1 加强 合 规 风险 的 事 前 控 制， 认 真 履 行依 法 监 督 检 查 职责 ， 促 进 基金 运 作 的 合 法 合规 性 和风
险管理水 平的提 高
1 、 严格事 前的监 督审查 和 控制机制 ， 保 障业务 开展的 合法合规 性。 对基金 募集和 持续营销 、 基 金
等 各受 托 资 产的 投 资 管理 、 基 金信 息 披 露等 方 面 都进 行 了 事先 的 合 法合 规 性 审 核 工 作 ，并 利 用 系统 对
相关投资 组合的 合规风 险实 现事前控 制。
2 、 进行重 点业务 的事中 、 事后监控 ， 主 要是利 用系统 和人工方 式， 对投资 交易活 动和重大 投诉和
处理情况 进行合 法合规 性监 控，对其 中的合 规风险 进行 提示和督 促改进 。
3 、 利用系统对 本基金 及本基 金与基金 管理 人 管理的 其他 基金等投 资组合 之间的 公平 交易情况 进行
检查。
4 、 定期对 基金各 项业务 开 展情况 、 内部 规章制 度执行 情况、 合规控 制和风 险控制 情况进行 系统全
面的检查 和评价 ，并及 时督 促业务部 门改进 存在的 问题 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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5 、 全面梳 理各项 业务的 合 规风险 ， 对其 中的合 规风险 进行识别 、 评 估， 并 对现 有 的控制手 段提出
改进性建 议。
4.6.2 根据新出台的法 律法 规和行业 的新要 求，督 促公 司及时制 定、更 新规章 制度 和业务流 程
4.6.3 加强法律法规的 教育 和培训， 促进公 司合规 文化 的建设
1 、 有计划 、 有 针对性 地进 行法律 、 合规 培训 ， 对新 入 职的员工 开展 合 规培训 ， 定 期组织针 对全体
员 工的 年 度 合规 培 训 ，并 在 日 常工 作 中 不定 期 的 针对 投 资 管理 人 员 及其 他 相 关业 务 人 员组 织 多 种形 式
的合规培 训。
2 、每当新法 规出台 时，及 时向公司 员工发 送并对 有关 新法规的 主要条 款进行 解释 或培训。
3 、年底，组 织员工 签署合 规声明， 明确对 员工的 合规 要求，促 进员工 合规意 识的 提升。
4.6.4 依照 法 律 法规 和 公 司 章 程向 董 事 会 报告 工 作 ， 保 障 董事 会 对 公 司和 基 金 合 规 运 作和 风 险控
制情况的 知情权 和监督 权
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与估值流程 各方及 人员（或 小组） 的职责 分工 、专业胜 任能力 和相关 工作 经历
4.7.1.1 职责分工
4.7.1.1.1 参与估值小组成 员为 4 人，分别 是公 司运 作部负责 人、研 究部负 责人 、风险管 理部负
责人、法 律合规 部负责 人， 组长由运 作部负 责人担 任。
4.7.1.1.2 各部 门 负责 人 也 可 推 荐代 表 各 部 门 参与 估 值 小 组 的成 员 ， 如 需 更换 ， 由 相 应 部门 负 责
人提出。 小组成 员需经 运作 部主管副 总批准 同意。
4.7.1.2 专业胜任能力及相 关工作经 历
小组由具 有多年 从事估 值运 作、 证 券行业 研究 、 风险 管 理及熟悉 业内法 律法规 的专 家型人员 组成 。
4.7.2 基金经理参与 或决定 估值的程 度
本公司基 金经理 参与讨 论估 值原则及 方法， 但不参 与最 终估值决 策。
4.7.3 参与估值流程 各方之 间存在的 任何重 大利益 冲突
参与估值 流程各 方之间 不存 在任何重 大利益 冲突。
4.7.4 已签约的与估 值相关 的任何定 价服务 的性质 与程 度
尚 无已 签 约 的 任何 定 价 服务 。 本基 金 所 采 用的 估 值 流程 及 估值 结 果 均 已经 过 会 计 师 事 务所 鉴 证，
并经托管 银行复 核确认 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 本基金 自基金 合同生 效 之日起每 个开放 日将实 现的 基金净收 益 （ 或净损 失） 分 配给基金 份额持
有人，参 与下一 日基金 收益 分配，并 按月结 转到投 资者 基金账户 ，使基 金份额 净值 始终保持 1.00 元。
收益分配 的方式 约定为 红利 再投资。
2 、本基金于 本报告 期间累 计应分配 利润 182,017,578.99 元，累计分配 收益 182,017,578.99 元，
其中以红 利再投 资方式 结转 入实收基 金 176,666,226.19 元， 计入应付 利润 5,351,352.80 元。2010 年
1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日累计分 配收 益 125,019,037.03 元，其中以红 利再 投资方式 结转入 实收
基金 124,661,415.71 元， 计入应付 利润 357,621.32 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内，本基 金实施 利润分配 的金额 为 182,017,578.99 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明(2012)审字第 60802052_A03 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 工银瑞信 货 币市 场基金 全体 基金份额 持有人
引言段 我们审计 了后附 的工银 瑞信 货币市场 基金财 务报表 ，包 括 2011 年
12 月 31 日的资产负债表 和 2011 年度的利润表和 所 有者权益 （基
金净值） 变动表 以及财 务报 表附注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公
司的责任 。 这种 责任 包括 ： （1 ） 按照 企业会 计准则 的 规定编制 财务
报表， 并使其 实现公 允反映 ； （2 ） 设计 、 实 施和维 护必 要的内部 控
制，以使 财务报 表不存 在由 于舞弊或 错误而 导致的 重大 错报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业 道 德守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取 的审计 证据是充 分、 适 当的 ， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制，公 允反映 了工银 瑞信 货币市场 基金 2011 年 12 月 31 日的财
务状况以 及 2011 年度的经营成果和 净值变 动情况 。
注册会计 师的姓 名 李慧民
王珊珊
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 北京市东 城区东 长安街 1 号 东方广场 安永大 楼 16 层
审计报告 日期 2012 年3 月 28 日
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 工银 瑞信货 币市 场基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,024,997,339.49 1,018,663,810.28
结算备 付金
- 3,070,168.19
存出保 证金
- 442,471.15
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,732,676,275.51 4,097,621,634.21
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,732,676,275.51 4,097,621,634.21
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 9,524,239,215.63 544,391,134.25
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 68,990,266.65 54,014,794.79
应收股 利
- -
应收申 购款
24,051,378.11 2,523,521.86
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
21,374,954,475.39 5,720,727,534.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 349,999,705.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
415,397.85 1,020,498.52
应付管 理人 报酬
2,939,601.20 1,507,556.46
应付托 管费
890,788.28 456,835.33
应付销 售服 务费
2,226,970.61 1,142,088.22
应付交 易费 用 7.4.7.7 121,032.26 59,246.43
应交税 费
- -
应付利 息
- 43,608.00 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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应付利 润
5,351,352.80 357,621.32
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 397,500.00 394,500.00
负债合 计
12,342,643.00 354,981,659.28
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 21,362,611,832.39 5,365,745,875.45
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
21,362,611,832.39 5,365,745,875.45
负债和 所有 者权 益总 计
21,374,954,475.39 5,720,727,534.73
注： 报告 截止日为 2011 年12 月31 日， 基金份额净值 1.0000 元， 基金份额总 额 21,362,611,832.39
份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 工银 瑞信货 币市 场基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至
2011 年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
230,615,240.12 184,797,249.31
1.利息 收入
233,218,083.32 164,785,921.09
其中：存 款利息 收入 7.4.7.11 84,205,433.00 28,999,299.11
债券利 息收 入
116,573,238.08 116,208,634.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
32,439,412.24 19,577,987.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-2,652,843.20 20,011,325.77
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,652,843.20 20,011,325.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 50,000.00 2.45
减： 二、费用
48,597,661.13 59,778,212.28
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 18,022,582.34 23,971,250.66
2．托 管费 7.4.10.2.2 5,461,388.67 7,264,015.46
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 13,653,471.50 18,160,038.37 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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4．交 易费 用 7.4.7.18 - -
5．利 息支 出
10,966,044.89 9,900,315.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,966,044.89 9,900,315.09
6．其 他费 用 7.4.7.19 494,173.73 482,592.70
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
182,017,578.99 125,019,037.03
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
182,017,578.99 125,019,037.03
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 工银 瑞信货 币市 场基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期 初所有 者权益 （基金
净值）
5,365,745,875.45 - 5,365,745,875.45
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 182,017,578.99 182,017,578.99
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
15,996,865,956.94 - 15,996,865,956.94
其中：1.基金申 购款 83,395,863,734.95 - 83,395,863,734.95
2.基金赎回款 -67,398,997,778.01 - -67,398,997,778.01
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -182,017,578.99 -182,017,578.99
五、 期 末所有 者权益 （基金
净值）
21,362,611,832.39 - 21,362,611,832.39
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期 初所有 者权益 （基金 16,722,904,052.29 - 16,722,904,052.29 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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净值）
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 125,019,037.03 125,019,037.03
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-11,357,158,176.84 - -11,357,158,176.84
其中：1.基金申 购款 92,015,677,544.52 - 92,015,677,544.52
2.基金赎回款 -103,372,835,721.36 - -103,372,835,721.36
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -125,019,037.03 -125,019,037.03
五、 期 末所有 者权益 （基金
净值）
5,365,745,875.45 - 5,365,745,875.45
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 郭特华______
______ 夏洪彬______
____ 朱辉毅____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信 货币市 场基金 ( 以 下简称 “ 本基金 ”) ， 系 经 中国证券 监督管 理委员 会 （ 以下简称 “ 中国
证监会 ” ） 证 监基金 字(2006)22 号文 《关于同意 工银瑞 信货币市 场基金 募集的 批复 》 的核 准，由基金
管理人工 银瑞信 基金管 理有 限公司向 社会公 开发行 募集 ，基金合 同于 2006 年 3 月 20 日正式生效， 首
次设立募 集规模 为 8,839,895,811.44 份基金份额。 本基 金为契约 型开放 式， 存续期 限不定 。 本 基 金的
基 金管 理 人 和注 册 登 记机 构 均 为工 银 瑞 信基 金 管 理有 限 公 司， 基 金 托管 人 为 中国 建 设 银行 股 份 有限 公
司。
根 据《 货 币 市 场基 金 管 理暂 行 规定 》 和 《 工银 瑞 信 货币 市 场基 金 基 金 合同 》 的 有关 规 定， 本 基金
的投资范 围为现 金；通 知存 款；1 年以内（含 1 年） 的 银行定期 存款、 大额存 单； 剩余期限在 397 天
以内（含 397 天）的债券 ； 期限在 1 年以内（含 1 年） 的债券回 购；期 限在 1 年以 内（含 1 年）的中
央 银行 票 据 ；中 国 证 监会 、 中 国人 民 银 行认 可 并 允许 货 币 市场 基 金 投资 的 其 他具 有 良 好流 动 性 的货 币
市场工具 。本基 金的业 绩比 较基准为 税后 6 个月银 行定 期储蓄存 款利 率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 21 页 共 46 页
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《关 于证券投 资基金 执行< 企业 会计准则> 估 值业务 及份额 净值计价 有关事 项的
通知》 、 《 证券投 资基金 信息 披露管理 办法 》 、 《证券 投资 基金信息 披露内 容与格 式准 则》第 2 号《 年度
报告的内 容与格 式》 、 《 证券 投资基金 信息披 露编报 规则 》第 3 号《会 计报表 附注的 编制及披 露》 、 《 证
券投资基 金信息 披露编 报规 则》第 5 号《 货币市 场基金 信息披露 特别规 定》 、 《 证券 投资基金 信息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动 情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财 务报表 所载财 务信 息根据下 列依照 企业会 计准 则及应用 指南 、 《证券 投资基 金会计核 算业
务指引》 和其他 相关规 定所 厘定的主 要会计 政策和 会计 估计编制 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日起至12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位币 和 编 制本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特别 说 明 外， 均 以人 民 币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和 金 融负 债的分 类
本 基金 的 金 融 资产 分 类 为交 易 类金 融 资 产 及贷 款 和 应收 款 项， 在 初 始 确认 时 以 公允 价 值计 量 。本
基 金对 所 持 有的 债 券 投资 以 摊 余成 本 法 进行 后 续 计量 。 本 会计 期 间 内， 本 基 金持 有 的 债券 投 资 的摊 余
成本接近 其公允 价值。
本基 金 的 金融 负 债 于 初 始 确认 时 归 类为 其 他 金融 负 债 ，以 公 允 价值 计 量 ，并 以 摊 余成 本 进 行后 续
计量。
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 22 页 共 46 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
(1)债券投资
买入银行间同业市 场交 易的债券 ，于成 交日确 认为 债券投资 ；
债券 投 资 按实 际 支 付 的 全 部价 款 入 账， 其 中 所包 含 债 券起 息 日 或上 次 除 息日 至 购 买日 止 的 利息 ，
作为应收 利息单 独核算 ，不 构成债券 投资成 本，对 于贴 息债券， 应作为 债券投 资成 本；
卖出 银 行 间同 业 市 场 交 易 的债 券 ， 于成 交 日 确认 债 券 投资 收 益 ，卖 出 债 券的 成 本 按移 动 加 权平 均
法结转；
(2)回购协议
本 基金持有的回购 协议 （封闭 式回购 ） ， 以成本 列 示， 按 实际利 率 （当 实际利 率与合同 利率差 异较
小时，也 可以用 合同利 率） 在实际持 有期间 内逐日 计提 利息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金 估 值 采 用摊 余 成 本法 ， 其相 当 于 公 允价 值 。 估值 对 象以 买 入 成 本列 示 ， 按实 际 利率 并 考虑
其买入时 的溢价 与折价 ，在 其剩余期 限内摊 销，每 日计 提收益或 损失。
本基金不 采用市 场利率 和上 市交易的 债券和 票据的 市价 计算基金 资产净 值；
本基金金 融工具 的估值 方法 具体如下 ：
1) 银行存款
本 基金持 有的银 行存款 以本 金列示， 按银行 实际协 议利 率逐日计 提利息 ；
2) 债券投资
本 基金 持 有 的 附息 债 券 、贴 现 券购 买 时 采 用实 际 支 付价 款 （包 含 交 易 费用 ） 确 定初 始 成本 ， 每日
按摊余成 本和实 际利率 计算 确定利息 收入；
3) 回购协议
(1) 本基 金 持有 的 回 购 协议 （ 封闭 式 回 购） ，以 成 本 列 示 ，按 实 际 利 率在 实 际 持有 期 间内 逐 日 计提
利息；
(2) 本基金持有的买 断式回 购以协议 成本列 示， 所产生 的利息在 实际持 有期间 内逐 日计提 。 回购 期
间 对涉 及 的 金融 资 产 根据 其 资 产的 性 质 进行 相 应 的估 值 。 回购 期 满 时， 若 双 方都 能 履 约， 则 按 协议 进工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 23 页 共 46 页
行 交割 。 若 融资 业 务 到期 无 法 履约 ， 则 继续 持 有 现金 资 产 ；若 融 券 业务 到 期 无法 履 约 ，则 继 续 持有 债
券资产， 实际持 有的相 关资 产按其性 质进行 估值；
4) 其他
(1) 如有确凿证据表 明按上 述方法进 行估值 不能客 观反 映其公允 价值的， 基金管 理 人可根据 具体情
况与基金 托管人 商定后 ，按 最能反映 公允价 值 的价 格估 值；
(2) 为 了 避 免 采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 其 他 可 参 考 公 允 价 值 指 标 计 算 的 基 金 资 产
净 值发 生 重 大偏 离 ， 从而 对 基 金份 额 持 有人 的 利 益产 生 稀 释和 不 公 平的 结 果 ，基 金 管 理人 于 每 一估 值
日 ，采 用 其 他可 参 考 公允 价 值 指标 ， 对 基金 持 有 的估 值 对 象进 行 重 新评 估 ， 即 “ 影 子 定价 ” 。当 “ 影
子 定价 ” 确 定 的基 金 资 产净 值 与摊 余 成 本 法计 算 的 基金 资 产净 值 的 偏 离度 的 绝 对值 达 到或 超 过 0.25%
时 ，基 金 管 理 人应 根 据 风险 控 制的 需 要 调 整组 合 。 其中 ， 对于 偏 离 度 的绝 对 值 达到 或 超过 0.50%的情
形，基金 管理人 应编制 并披 露临时报 告；
(3) 如有新增事项， 按国家 最新规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵销 已 确 认金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在是 可 执行 的 ，同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资 产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金 为对外 发行的 基金 份额总额 。 每 份基金 份额面 值为 1.00 元 。 由于申购 、 赎回引起 的实收
基 金的 变 动 分别 于 基 金申 购 确 认日 、 赎 回确 认 日 认列 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转
入基金的 实收基 金增加 和转 出基金的 实收基 金减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
无。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按 存款的 本金与适 用的实 际利率 逐日 计提的金 额入账 。 若 提前支 取定期存 款， 按
协 议规 定 的 利率 及 持 有期 重 新 计算 存 款 利息 收 入 ，并 根 据 提前 支 取 所实 际 收 到的 利 息 收入 与 帐 面已 确
认 的利 息 收 入的 差 额 确认 利 息 收入 损 失 ，列 入 利 息收 入 减 项， 存 款 利息 收 入 以净 额 列 示。 另 外 ，根 据
中国证监 会基金 部通知(2006)22 号文 《关于货币市场 基 金提前支 取定期 存款有 关问 题的通知 》 的规 定，工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 24 页 共 46 页
因提前支 取导致 的利息 损失 由基金管 理公司 承担；
(2) 债券利息收入按 实际持 有期内逐 日计提 。 附 息债券 、 贴现 券购买 时采用 实际支 付价款 （包含 交
易费用） 确定初 始成本 ，每 日按摊余 成本和 实际利 率计 算确定利 息收入 ；
(3) 买入返售金融资 产收入 ， 按买 入返售 金融资 产的 成 本及实际 利率 （当实 际利率 与合同利 率差异
较小时， 也可以 用合同 利率 ） ，在 回购期 内逐日 计提；
(4) 债券投资收益于 卖出债 券成交日 确认 ， 并按 卖出债 券成交金 额与其 成本 、 应收 利息及相 关费用
的差额入 账；
(5) 其他收入在主要 风险和 报酬已经 转移给 对方， 经 济 利益很可 能流入 且金额 可以 可靠计量 的时候
确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管理费按前 一日基 金资产净 值的 0.33% 的年费率逐日计 提；
(2)基金托管费按前一 日基 金资产净 值的 0.10% 的年费率逐日计 提；
(3)基金销售服务费按 前一 日基金资 产净值 的 0.25%的 年费率逐 日计提 ；
(4)卖出回购证券支出 ， 按 卖出回购 金融资 产的 成 本及 实际利率 （当 实际利 率与合 同利率差 异较小 时，
也可以用 合同利 率）在 回购 期内逐日 计提；
(5)其他费 用 系 根 据有 关 法 规 及相 应 协 议规 定 ， 按 实际 支 出金 额 ， 列入 当 期 基 金费 用 。如 果 影 响基 金
份额净值 小数点 后第四 位的 ，则采用 待摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每 份基金 份额 享 有同 等分配权 ；
本基金采 用人民 币 1.00 元 固定份额 净值交 易方式， 自 基金合同 生效之 日起每 个开 放日将实 现的基
金 净收 益 （ 或净 损 失 ）分 配 给 基金 份 额 持有 人 ， 参与 下 一 日基 金 收 益分 配 ， 并按 月 结 转到 投 资 者基 金
账户，使 基金份 额净值 始终 保持人民 币 1.00 元；
收 益分 配 的 方 式约 定 为 红利 再 投资 。 如 当 期累 计 分 配的 基 金收 益 为 正 值， 则 为 持有 人 增加 相 应的
基 金份 额 ； 如当 期 累 计分 配 的 基金 收 益 为负 值 ， 则为 持 有 人缩 减 相 应的 基 金 份额 。 投 资者 可 通 过赎 回
基金份额 获取现 金收益 ；
本基金收 益每月 集中结 转一 次，成立 不满一 个月不 结转 ；
若 投资 者 全 部 赎回 基 金 份 额 时 ，基 金 管 理 人自 动 将 投资 者 账户 当 前 累 计收 益 全 部结 转 并与 赎 回款
一 起支 付 给 投资 者 ； 投资 者 部 分赎 回 ， 账户 当 前 累计 收 益 为正 时 ， 不结 转 账 户当 前 累 计收 益 。 账户 当工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 25 页 共 46 页
前累计收 益为负 时，按 赎回 比例结转 账户当 前累计 收益 ；
当 日申 购 的 基 金份 额 自 下一 个 工作 日 起 享 有基 金 的 分配 权 益； 当 日 赎 回的 基 金 份额 自 下一 工 作日
起，不享 有基金 的分配 权益 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金本 报告期 间无会 计政 策和会计 估计变 更及差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关 于证券投 资基金 税收政 策的 通知》 ，自 2004
年 1 月 1 日起 ，对证 券投资 基金（封 闭式证 券投资 基金 ，开放式 证券投 资基金 ）管 理人运用 基金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ，继 续免征营 业税和 企业所 得税 。
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
2. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税。
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税[2008]132 号《财 政 部 国 家 税务 总 局 关 于 储蓄 存 款 利 息 所得 有 关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目 本期末 上年度末 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 26 页 共 46 页
2011 年12 月 31 日 2010 年12 月 31 日
活期存款 24,997,339.49 18,663,810.28
定期存款 7,000,000,000.00 1,000,000,000.00
其中：存 款期限 1 个月 以内 5,400,000,000.00 -
存款期限 1-3 个月
存款期限 3 个月 至 1 年 1,600,000,000.00 1,000,000,000.00
其他存款 - -
合计： 7,024,997,339.49 1,018,663,810.28
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市 场 - - - -
银行间市 场 4,732,676,275.51 4,742,325,000.00 9,648,724.49 0.0452%
合计 4,732,676,275.51 4,742,325,000.00 9,648,724.49 0.0452%
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市 场 - - - -
银行间市 场 4,097,621,634.21 4,089,154,000.00 -8,467,634.21 -0.1578%
合计
4,097,621,634.21 4,089,154,000.00 -8,467,634.21 -0.1578%
注：1 、偏离 金额＝ 影子定 价－摊余 成本；
2 、偏离度＝偏 离金额/ 摊余成本 法确认 的基金 资产 净值。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末及上 年度 末均未持 有衍 生 金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间 9,524,239,215.63 -
合计 9,524,239,215.63 - 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 27 页 共 46 页
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间
544,391,134.25 95,890,141.50
合计 544,391,134.25 95,890,141.50
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆 回购 交易中 取得 的债券
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
债券代码 债券名称
约定
返售日
估值单价 数量 （张 ）
估值
总额
其中： 已出
售或再质
押总额
R28 1081076 10 云铝 CP01 2011-1-4 99.77 100,000 9,977,000.00 -
R28 1081161 10 赛尔 CP01 2011-1-4 99.54 400,000 39,816,000.00 -
R28 1081139 10 华联股 CP02 2011-1-4 99.67 500,000 49,835,000.00 -
合计 - - - - 1,000,000 99,628,000.00 -
注：本基 金 2011 年末未持有买断式 逆回购 交易中 取得 的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币 元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 5,294.65 26,311.80
应收定期 存款利 息 24,279,758.50 1,361,111.10
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 - 1,181.95
应收债券 利息 37,147,640.21 51,131,986.43
应收买入 返售证 券利息 7,557,573.29 1,494,203.51
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 68,990,266.65 54,014,794.79
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本 报告期 末及上 年度 末均未持 有其他 资产。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 28 页 共 46 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 - -
银行间市 场应付 交易费 用 121,032.26 59,246.43
合计 121,032.26 59,246.43
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 - -
应付赎回 费 - -
预提费用
-
预提审计 费 90,000.00 90,000.00
预提银行 间账户 维护费 7,500.00 4,500.00
预提信息 披露费 300,000.00 300,000.00
合计 397,500.00 394,500.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 5,365,745,875.45 5,365,745,875.45
本期申购 83,395,863,734.95 83,395,863,734.95
本期赎回( 以"-" 号填列) -67,398,997,778.01 -67,398,997,778.01
本期末 21,362,611,832.39 21,362,611,832.39
注：本期 申购中 含红利 再投 资及转入 份额及 金额；
本期赎回中 含转出 份额及 金额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币 元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 - - -
本期利润 182,017,578.99 - 182,017,578.99
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变 动数
- - - 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 29 页 共 46 页
其中：基 金申购 款 - - -
基金赎回 款 - - -
本期已分 配利润 -182,017,578.99 - -182,017,578.99
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 185,695.25 523,766.92
定期存款 利息收 入 84,015,425.18 28,382,305.54
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 4,312.57 93,226.65
其他 - -
合计 84,205,433.00 28,999,299.11
7.4.7.12 股 票投 资收益
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未持有 股票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人民币 元
项目
本期
2011年1 月1 日至2011 年12月
31日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12
月31 日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到
期兑付） 成交总 额
18,306,486,510.25 23,461,045,472.08
减: 卖出债券 （ 债转 股及债 券
到期兑付 ）成本 总额
18,145,253,163.76 23,284,765,219.21
减: 应收利息 总额 163,886,189.69 156,268,927.10
债券投资 收益 -2,652,843.20 20,011,325.77
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未持有 权证。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金 本 报告期 及上年 度可 比期间均 未持有 股票。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
本基金不 存在公 允价值 变动 收益。
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月31 日
基金赎回 费收入 - -
手续费返 还 50,000.00 -
其他 - 2.45
合计 50,000.00 2.45
7.4.7.18 交 易费 用
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未发生 交易费 用。
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年 12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日
审计费用 90,000.00 80,000.00
信息披露 费 300,000.00 300,000.00
银行费用 83,167.56 84,592.70
账户维护 费 21,000.00 18,000.00
其他 6.17 -
合计 494,173.73 482,592.70
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 并无须作 披露的 重大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务 报表批 准日， 本基 金并无须 作披露 的 重大 资产 负债表日 后事项 。
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
工银瑞信 基金管 理有限 公司 基金管理 人、基 金注册 登记 机构、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
中国工商 银行股 份有限 公司 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
瑞士信贷 基金管理 人股东
注：1 、本报 告期因 基金管 理人股东 的股权 发生转 让， 中国远洋 运输（ 集团） 总公 司自 2011 年 11 月
16 日起不再是基 金的关 联方 ；
2 、以下关联交 易均在 正常业务 范围内 按一般 商业 条款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未通过 关联方 交易 单元进行 交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的
管理费
18,022,582.34 23,971,250.66
其中：支 付销售 机构的 客
户维护费
1,815,019.79 2,493,493.61
注：基金 管理费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.33%的年费率计提 ，计算 方法如 下：
H = E ×0 . 3 3 % / 当年天数
H 为每日应计提 的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理人 的管理 费每日 计提，按 月支付 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生 的 基金 应支付 的
托管费
5,461,388.67 7,264,015.46
注: 基金托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.10%的年费率计提 。计算 方法如 下： 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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H = E ×0 . 1 0 % / 当年天数
H 为每日应计提 的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费 每日计 提，按 月支付。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
金额单位 ：人民 币元
获得销售 服务费
各关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
工银瑞信 基金管 理有限 公司 5,200,289.74
中国建设 银行股 份有限 公司 299,035.07
中国工商 银行股 份有限 公司 7,682,442.81
合计 13,181,767.62
获得销售 服务费
各关联方 名称
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
工银瑞信 基金管 理有限 公司 6,650,677.05
中国建设 银行股 份有限 公司 483,097.12
中国工商 银行股 份有限 公司 10,372,207.38
合计 17,505,981.55
注： 基金销 售服务 费按前 一日的基 金资产 净值的 0.25％的年费 率计提 。计算 方法 如下：
H = E ×0 . 2 5 % / 当年天数
H 为每日应计提的 基金 销售服务 费
E 为前一日的基金 资产 净值
基金销售服 务费每 日计提 ，按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市 场交
易的
各关联方 名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
股份有限 公司
352,599,2
65.30
580,396,612.07 - - 652,600,000.00 63,694.85
本基金2010 年度未与关联 方进行银 行间同 业市场 的债 券（含回 购）交 易。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：1. 本基金关 联方投 资本 基金时所 适用的 费率为 本基 金基金合 同中约 定的费 率 。
2. 期间申购/ 买入总份 额：含红 利再投 、转换 入份 额；期间 赎回/ 卖出 总份额 ：含转换 出份额 。
3. 基金管理人于 2006 年 4 月17 日通过代销机构 申购本基 金 5000 万元人民币， 申 购费率 为零 ； 基
金管理人 于 2006 年 12 月 15 日通过代销 机构 赎回本 基 金 5000 万元人民币， 赎回 费率为零 ；基金 管理
人于 2009 年 11 月12 日通 过代销机 构赎回 本基金 657,151.93 元人民币， 赎 回费率 为零； 截止 2011 年
12 月31 日基金管理人未持 有本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金除 基金管 理人之 外的 其他关联 方在本 报告期 末与 上年度末 均未持 有本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
期 末余额 当期 利息 收入 期末余额 当期 利息 收入
中国建行 银行股 份
有限公司
24,997,339.49 185,695.25 18,663,810.28 523,766.92
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未在承 销期内 参与 上述各关 联方及 托管人 股东 承销的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
已按再投 资形式 转实收 基
金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
本期利润 分配 合
计
备注
177,023,847.51 - 4,993,731.48 182,017,578.99
7.4.12 （ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的 流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金截 本年末 未持有 因认 购新发/ 增发 证券而 流通受 限证券。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 报告期 末未持 有暂 时停牌股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末未持 有债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末未持 有交 易所市场 债券正 回购交 易中 作为抵押 的债券 。
7.4.13 金融 工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 在 日 常 经营 活 动 中涉 及 的风 险 主 要 包括 信 用 风险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险。 本 基金 管 理人
制 定了 政 策 和程 序 来 识别 及 分 析这 些 风 险， 并 设 定适 当 的 风险 限 额 及内 部 控 制流 程 ， 通过 可 靠 的管 理
及信息系 统持续 监控上 述各 类风险。
本 基金 管 理 人 的风 险 管 理机 构 由董 事 会 下 属的 公 司 治理 与 风险 控 制 委 员会 、 督 察长 、 公司 风 险管
理委员会 、法律 合规部 、风 险管理部 以及各 个业务 部门 组成。
公 司实 行 全 面 、系 统 的 风险 管 理， 风 险 管 理覆 盖 公 司所 有 战略 环 节 、 业务 环 节 和操 作 环节 。 同时
制 定了 系 统 化的 风 险 管理 程 序 ，对 风 险 管理 的 整 个流 程 进 行评 估 和 改进 。 公 司构 建 了 分工 明 确 、相 互
协 作、 彼 此 牵制 的 风 险管 理 组 织结 构 ， 形成 了 由 四大 防 线 共同 筑 成 的风 险 管 理体 系 ： 第一 道 防 线由 各
个 业务 部 门 构成 ， 各 业务 部 门 总监 作 为 风险 责 任 人， 负 责 制订 本 部 门的 作 业 流程 以 及 风险 控 制 措施 ；
第 二道 监 控 防线 由 公 司专 属 风 险管 理 部 门法 律 合 规部 和 风 险管 理 部 构成 ， 法 律合 规 部 负责 对 公 司业 务
的 法律 合 规 风险 进 行 监控 管 理 ，风 险 管 理部 负 责 对公 司 投 资管 理 风 险和 运 作 风险 进 行 监控 管 理 ；第 三
道 防线 是 由 公司 经 营 管理 层 和 风险 管 理 委员 会 构 成， 公 司 管理 层 通 过执 行 委 员会 下 的 风险 管 理 委员 会
对 风险 状 况 进行 全 面 监督 并 及 时制 定 相 应的 对 策 和实 施 监 控措 施 ； 在上 述 这 三道 风 险 监控 防 线 中， 公
司 督察 长 和 监察 稽 核 人员 对 风 险控 制 措 施和 合 规 风险 情 况 进行 全 面 检查 、 监 督， 并 视 所发 生 问 题情 节
轻 重及 时 反 馈给 各 部 门经 理 、 公司 总 经 理、 公 司 治理 与 风 险控 制 委 员会 、 董 事会 、 监 管机 构 。 督察 长
独 立于 公 司 其他 业 务 部门 和 公 司管 理 层 ，对 内 部 控制 制 度 的执 行 情 况实 行 严 格检 查 和 及时 反 馈 ，并 独
立 报告 ； 第 四道 监 控 防线 由 董 事会 下 属 的公 司 治 理与 风 险 控制 委 员 会构 成 ， 公司 治 理 与风 险 控 制委 员
会 通过 督 察 长和 监 察 稽核 人 员 的工 作 ， 掌握 整 体 风险 状 况 并进 行 决 策。 公 司 治理 与 风 险控 制 委 员会 负
责检查公 司 业务 的内控 制度 的实施情 况，监 督公司 对相 关法律法 规和公 司制度 的执 行。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 35 页 共 46 页
各 种风 险 产 生的 可 能 损失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各
种风险进 行监督 、检查 和评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违 约、 拒 绝 支付 到 期 本息 ， 导 致基 金 资 产损 失 和 收益 变 化 的风 险 。 本基 金 均 投资 于 具 有良 好 信 用等 级
的债券、 国债、 央行票 据等 ，且通过 分散化 投资以 分散 信用风险 。
本基金在交 易所进 行的交 易均与中 国证券 登记结 算有 限责任公 司完成 证券交 收和 款项清算， 因此违 约
风 险发 生 的 可能 性 很 小； 基 金 在进 行 银 行间 同 业 市场 交 易 前均 对 交 易对 手 进 行信 用 评 估， 以 控 制相 应
的信用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
短期信用 评级
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
A-1 2,513,340,806.14 2,020,206,352.02
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 2,513,340,806.14 2,020,206,352.02
注：债券 评级分 类取自 “北 方之星 ” 债券投 资分析 系统 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
长期信用 评级
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
AAA 199,021,558.74 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 - -
合计 199,021,558.74 -
注：于2010 年12 月 31 日 ，本基金 未持有 按长期 信用 评级的债 券投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 。
本 基金 所 持 大 部分 证 券 为剩 余 期限 较 短 、 信誉 良 好 的国 债 、企 业 债 及 央行 票 据 等， 除 在证 券 交易
所 的债 券 回 购交 易 及 返售 交 易 ，其 余 均 在银 行 间 同业 市 场 交易 ， 均 能够 及 时 变现 。 此 外， 本 基 金可 通
过 卖出 回 购 金融 资 产 方式 借 入 短期 资 金 应对 流 动 性需 求 ， 其上 限 一 般不 超 过 基金 持 有 的债 券 资 产的 公
允价值。 本 基金于 资产负 债 表日所持 有的金 融负债 的合 约约定剩 余到期 日均为 一年 以内且一 般不计 息，
因此账面 余额一 般即为 未折 现的合约 到期现 金流量 。
本 基金 管 理 人 每日 预 测 本基 金 的流 动 性 需 求， 并 同 时通 过 独立 的 风 险 管理 部 门 设定 流 动性 比 例要
求，对流 动性指 标进行 持续 的监测和 分析。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 基金 的 财 务状 况 和现 金 流 量 受市 场 利 率变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 利率 敏 感性 金 融工
具 均面 临 由 于市 场 利 率上 升 而 导致 公 允 价值 下 降 的风 险 ， 其中 浮 动 利率 类 金 融工 具 还 面临 每 个 付息 期
间 结束 根 据 市场 利 率 重新 定 价 时对 于 未 来现 金 流 影响 的 风 险。 本 基 金主 要 投 资于 银 行 间市 场 交 易的 固
定收益品 种，以摊 余成本 计 价，并通过“ 影子定 价”机 制（附注 7.4.4.5 ）使按摊余成本确 认的基 金
资 产净 值 能 近似 反 映 基金 资 产 的公 允 价 值， 因 此 本基 金 的 运作 仍 然 存在 相 应 的利 率 风 险。 本 基 金的 基
金 管理 人 定 期对 本 基 金面 临 的 利率 敏 感 性缺 口 进 行监 控 ， 并通 过 调 整 投资组合 的 久 期 等方 法 对 上述 利
率风险进 行管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12
月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 5,424,997,339.49 - 1,600,000,000.00 - - - 7,024,997,339.49
交易性金 融
资产
99,831,543.76 319,517,068.28 4,313,327,663.47 - - - 4,732,676,275.51
买入返售 金
融资产
9,524,239,215.63 - - - - - 9,524,239,215.63 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 37 页 共 46 页
应收利息 - - - - - 68,990,266.65 68,990,266.65
应收申购 款 - - - - - 24,051,378.11 24,051,378.11
资产总计 15,049,068,098.88 319,517,068.28 5,913,327,663.47 - - 93,041,644.76 21,374,954,475.39
负债
应付赎回 款 - - - - - 415,397.85 415,397.85
应付管理 人
报酬
- - - - - 2,939,601.20 2,939,601.20
应付托管 费 - - - - - 890,788.28 890,788.28
应付销售 服
务费
- - - - - 2,226,970.61 2,226,970.61
应付交易 费
用
- - - - - 121,032.26 121,032.26
应付利润 - - - - - 5,351,352.80 5,351,352.80
其他负债 - - - - - 397,500.00 397,500.00
负债总计 - - - - - 12,342,643.00 12,342,643.00
利率敏感 度
缺口
15,049,068,098.88 319,517,068.28 5,913,327,663.47 - - 80,699,001.76 21,362,611,832.39
上年度末
2010 年12
月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 18,663,810.28 - 1,000,000,000.00 - - - 1,018,663,810.28
结算备付 金 3,070,168.19 - - - - - 3,070,168.19
存出保证 金 - - - - - 442,471.15 442,471.15
交易性金 融
资产
- 732,700,885.37 3,364,920,748.84 - - - 4,097,621,634.21
买入返售 金
融资产
544,391,134.25 - - - - - 544,391,134.25
应收利息 - - - - - 54,014,794.79 54,014,794.79
应收申购 款 - - - - - 2,523,521.86 2,523,521.86
其他资产 - - - - - - -
资产总计 566,125,112.72 732,700,885.37 4,364,920,748.84 - - 56,980,787.80 5,720,727,534.73
负债
卖出回购 金
融资产款
349,999,705.00 - - - - - 349,999,705.00
应付赎回 款 - - - - - 1,020,498.52 1,020,498.52
应付管理 人
报酬
- - - - - 1,507,556.46 1,507,556.46
应付托管 费 - - - - - 456,835.33 456,835.33
应付销售 服
务费
- - - - - 1,142,088.22 1,142,088.22
应付交易 费
用
- - - - - 59,246.43 59,246.43 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 38 页 共 46 页
应付利息 - - - - - 43,608.00 43,608.00
应付利润 - - - - - 357,621.32 357,621.32
其他负债 - - - - - 394,500.00 394,500.00
负债总计 349,999,705.00 - - - - 4,981,954.28 354,981,659.28
利 率 敏 感 度
缺口
216,125,407.72 732,700,885.37 4,364,920,748.84 - - 51,998,833.52 5,365,745,875.45
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 交易 形 成 负债 的 公 允价 值 ， 其中 交 易 性金 融 资 产以 摊 余 成本 近 似 反映 其
公允价值 ，并按 照合约 规定 的重新定 价日或 到期日 孰早 者进行分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏 感性 分析
注 ：利 率 风 险的 敏 感 性分 析 ， 反映 了 在 其他 变 量 不变 的 情 况下 ， 利 率发 生 合 理、 可 能 的变 动 时 ，将 对
基金资产 净值可 参考的 公允 价值产生 的影响 。于 2010 年 12 月 31 日和2011 年 12 月 31 日，在 “影子
定价” 机制有 效的前 提下 ， 若市场利 率上升 或下降 25 个基点且 其他市 场变量 保持 不变， 本基金 资产净
值可参考 的公允 价值不 会发 生重大变 动。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险主 要 为 市场 价 格 风险 ， 市 场价 格 风 险是 指 基 金所 持 金 融工 具 的 公允 价 值 或未 来 现 金流 量
因 除市 场 利 率和 外 汇 汇率 以 外 的市 场 价 格因 素 变 动而 发 生 波动 的 风 险。 本 基 金主 要 投 资于 银 行 间同 业
市场交易 的固定 收益品 种， 且以摊余 成本进 行后续 计量 ，因此无 重大其 他价格 风险 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资 产净
值比例 （% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 - - - -
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 4,742,325,000.00 22.20 4,089,154,000.00 76.21
衍生金融 资产 － 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,742,325,000.00 22.20 4,089,154,000.00 76.21
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产负债表日 ，本 基金并无 须作说 明的其 他重 要事项。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 39 页 共 46 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位: 人民币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 4,732,676,275.51 22.14
其中：债券 4,732,676,275.51 22.14
资产支持证券 - -
2 买入返售 金融资 产 9,524,239,215.63 44.56
其中：买 断式回 购的买 入返 售 金融资 产 - -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 7,024,997,339.49 32.87
4 其他 各项 资产 93,041,644.76 0.44
5 合计 21,374,954,475.39 100.00
注：由于 四舍五 入的原 因摊 余成本占 基金总 资产的 比例 分项之和 与合计 可能有 尾差 。
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 5.46
其中：买 断式回 购融资 -
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 - -
其中：买 断式回 购融资 - -
注 ：报 告 期 内债 券 回 购融 资 余 额占 基 金 资产 净 值 的比 例 为 报告 期 内 每个 交 易 日融 资 余 额占 资 产 净值 比
例的简单 平均值 。
债 券 正 回购 的 资金 余 额超 过基 金 资 产净 值 的 20%的说明
注：在本 报告期 内本货 币市 场基金债 券正回 购的资 金余 额未超过 资产净 值的 20%。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平 均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限
78
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 176
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 78
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本报 告期内 本货币 市场 基金投资 组合平 均剩余 期限 未超过１ ８０天 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 40 页 共 46 页
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 70.45 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 1.5 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
1.03 -
4 90 天( 含) —180 天 7.96 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
5 180 天( 含) —397 天（含） 19.72 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
合计 99.62 -
8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币 元
序号 债券品 种 摊余成本
占基金资 产净值 比例
（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,600,269,905.70 7.49
3 金融债券 370,042,563.06 1.73
其中：政 策性金 融债 370,042,563.06 1.73
4 企业债券 - -
5 企业 短期 融资券 2,563,342,248.01 12.00
6 中期票据 199,021,558.74 0.93
7 其他 - -
8 合计 4,732,676,275.51 22.15
9 剩余存续 期超过 397 天的浮 动利率债 券 219,889,476.17 1.03
注：由于 四舍五 入的原 因摊 余成本占 基金资 产净值 的比 例分项之 和与合 计可能 有尾 差。
8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金额单位：人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1101094 11 央行票据 94 9,800,000 949,202,211.51 4.44 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
第 41 页 共 46 页
2 1101082 11 央行票据 82 3,600,000 350,171,355.81 1.64
3 041151008 11 电网 CP001 3,000,000 301,211,747.60 1.41
4 110217 11 国开 17 2,200,000 219,889,476.17 1.03
5 1101088 11 央行票据 88 2,000,000 194,086,129.56 0.91
6 1181165 11 国电集 CP01 1,700,000 170,466,821.33 0.80
7 041151011 11 中石油 CP003 1,500,000 150,018,470.61 0.70
8 1181211 11 中铝业 CP01 1,400,000 139,908,590.61 0.65
9 1181247 11 中色 CP01 1,300,000 129,899,127.33 0.61
10 041162012 11 山钢 CP002 1,200,000 120,012,016.47 0.56
注：上表中 ，债券 的成本 包括债券 面值和 折溢价 。
8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 54
报告期内 偏离度 的最高 值 0.1996%
报告期内 偏离度 的最低 值 -0.4414%
报告期内 每个交 易日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.1578%
注：上表 中 “偏 离情况 ”根 据报告期 内各交 易日数 据计 算。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1
本基金 采用固 定份额 净值 ，基金账 面份额 净值始 终保 持为人民 币 1.0000 元。
本基金估 值采用 摊余成 本法 ，即估值 对象以 买入成 本列 示，按票 面利率 或商定 利率 并考虑其 买
入时的溢 价与折 价，在 其剩 余期限内 按实际 利率法 摊销 ，每日计 提收益 或损 失。
8.8.2
本报告 期内 ， 本基 金持有 的 剩余期限 小于 397 天但剩余 存续期超 过 397 天的浮动利 率债券的 摊
余成本总 计在每 个交易 日均 未超过日 基金资 产净值 20％。
8.8.3
本基金 投资的 前十名 证券 的发行主 体本期 未出现 被监 管部门立 案调查 ， 或 在报告 编制日前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币 元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 68,990,266.65
4 应收申购 款 24,051,378.11
5 其他应收 款 - 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 93,041,644.76
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额 比
例
持有份额 占总份额 比例
40,093 532,826.47 12,556,877,753.24 58.78% 8,805,734,079.15 41.22%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金 管理 公司所 有从业 人员 持
有本 开放 式 基金
1,363,473.56 0.01%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2006 年3 月 20 日 ）基 金份 额总 额 8,839,895,811.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,365,745,875.45
本报告 期基 金总 申购 份额 83,395,863,734.95
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 67,398,997,778.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 21,362,611,832.39
注： 1 、本报告 期基金 总申 购份额含 红利再 投、转 换入 份额；
2 、本报告期基金 总赎 回份额含 转换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 ，本基 金未召 开持 有人大会 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基金管理 人：
(1) 公司法定代表人变 更为 李晓鹏先 生，并 于 2011 年2 月 24 日进行披露；
(2) 因公 司第 二 届 董 事会 任 期 届满 ， 经 公 司股 东 会 审 议 通 过， 选 举 李 晓鹏 先 生 、Neil Harvey 先
生、 郭 特 华女 士 、 库三 七 先 生、 朱 文 信先 生 、 王莹 女 士 担任 公 司 第三 届 董 事会 董 事 ，刘 国 恩 先生 、孙
祁祥女士 、 Jane DeBevoise 女士担任 第三届 董事会 独立 董事。 赵跃女 士、 陈晓燕 女 士、 蔡 昀先生 、David
Peter Walker 先生、牛大鸿 先生不再 担任本 公司董 事职 务，公司 已于 2011 年12 月10 日进行披露；
(3) 因任期 届 满 ，肖 在 翔 先 生 不再 担 任 公司 副 总 经理 ， 由 库三 七 先 生担 任 公 司副 总 经 理， 公 司已
于 2011 年 12 月 15 日进行披露。
2 、基金托管 人托管 部门：
本基金托 管人 2011 年 2 月9 日发布公告 ， 经 中国建 设 银行研究 决定 ， 聘 任杨新 丰 为中国建 设银行
投资 托 管 服务 部 副 总经 理 （ 主持 工 作） ，其 任 职 资格 已 经中 国 证 监会 审 核 批 准 （ 证 监许 可 〔2011〕115
号） 。 解 聘罗中 涛中国 建设 银行投资 托管服 务部总 经理 职务 。 本基 金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免
通知 ， 解聘 李春信 中国建 设 银行投资 托管服 务部副 总经 理职务 。 本 基金托 管人 2011 年 10 月 24 日发布
任免通知, 聘 任张军 红为中 国建设银 行投资 托管服 务部 副总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告 期 内 应支 付 给 安永 华 明 会计 师 事 务所 审 计 费用 玖 万 元整 ， 该 审计 机 构 自基 金 合 同生 效 日 起向
本基金提 供审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
申银万国 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1. 券商的选择 标准和 程序
（1 ）选择标 准：注 重综合 服务能力
a)券商 财 务 状况 良 好 、经 营 行 为规 范 、 风险 管 理 先进 、 投 资风 格 与 工银 瑞 信 有互 补 性 、在 最 近 一年 内
无重大违 规行为 。
b)券商 具 有 较强 的 综 合研 究 能 力： 能 及 时、 全 面 、定 期 提 供高 质 量 的关 于 宏 观、 行 业 、资 本 市 场、 个
股 分析 的 报 告及 其 他 丰富 全 面 的信 息 咨 询服 务 ； 有很 强 的 分析 能 力 ，能 根 据 工银 瑞 信 所管 理 基 金的 特
定要求， 提供专 门研究 报告 ；具有开 发量化 投资组 合模 型的能力 以及其 他综合 服务 能力。
c)与其他券商相 比，该 券商 能够提供 最佳交 易执行 和优 惠合理的 佣金率 。
（2 ）选择程序
a)确定 券 商 数量 ： 根 据以 上 标 准对 不 同 券商 进 行 考察 、 选 择和 确 定 。投 资 研 究部 门 （ 权益 投 资 部， 固
定 收益 部 ， 专户 投 资 部， 研 究 部和 中 央 交易 室 ） 根据 公 司 基金 规 模 和服 务 需 求等 因 素 确定 对 合 作券 商
的 数量 ， 每 年根 据 公 司经 营 规 模变 化 及 券商 评 估 结果 决 定 是否 需 要 新增 或 调 整合 作 券 商， 选 定 的名 单
需经主管 投资副 总和总 经理 审批同意 。
b)签订委托协议 ： 与 被选择 的券商签 订委托 代理协 议， 明确签定 协议双 方的公 司名 称、 委 托代理 期限 、
佣 金率 、 双 方的 权 利 义务 等 ， 经签 章 有 效。 委 托 代理 协 议 一式 五 份 ，协 议 双 方及 证 券 主管 机 关 各留 存
一份，工 银瑞信 法律合 规 部 留存备案 ，并报 相关证 券主 管机关留 存报备 。
2.券商的评估， 保留和 更换 程序
（1 ）席位的 租用期 限暂定 为一年， 合同到 期 15 天内 ，投资研 究部 门 将根据 各券 商研究在 服务期 间的
综合证券 服务质 量等情 况， 进行评估 。
（2 ） 对于 符合标 准的券 商 ， 工银 瑞信将 与其续 约； 对 于不能达 到标准 的券商 ， 不 与其续约 ， 并 根据券
商 选择 标 准 和程 序 ， 重新 选 择 其它 经 营 稳健 、 研 究能 力 强 、综 合 服 务质 量 高 的证 券 经 营机 构 ， 租用 其
交易席位 。
（3 ） 若券 商提供 的综合 证 券服务不 符合要 求， 工银瑞 信有权按 照委托 协议规 定， 提前中止 租用其 交易
席位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交 金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交 金额
占当期债
券回购
成交 总额
的比例
成交 金额
占当期权 证
成交 总额 的
比例
申银万国 - - 400,000,000.00 89.22% - -
中信建投 - - 48,355,000.00 10.78% - -
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
工银瑞信 货币市 场基 金 2010 年第
4 季度报告
三大报、 公司网 站 2011 年1 月 24 日
2
关于工 银瑞信 货币 市场 基 金 2011
年春节假 期暂停 申购 、 转换 入业务
的公告
三大报、 公司网 站 2011 年1 月 26 日
3
工银瑞信 货币市 场基 金 2010 年度
报告
三大报、 公司网 站 2011 年3 月 26 日
4
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增聘基金 经理的 公告
三大报、 公司网 站 2011 年4 月 21 日
5
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
变更基金 经理的 公告
三大报、 公司网 站 2011 年4 月 22 日
6
工银瑞信 货币市 场基 金 2011 年第
1 季度报告
三大报、 公司网 站 2011 年4 月 23 日
7
工银瑞信 货币市 场基 金 2011 年第
2 季度报告
三大报、 公司网 站 2011 年7 月 19 日
8
工银瑞信 货币市 场基 金 2011 年半
年度报告
三大报、 公司网 站 2011 年8 月 29 日
9
关于工 银瑞信 货币 市场 基 金 2011
年国庆节 假期暂 停申购 、 转 换入业
务的公告
三大报、 公司网 站 2011 年9 月 19 日
10
工银瑞信 货币市 场基 金 2011 年第
3 季度报告
三大报、 公司网 站 2011 年10 月 26 日
注：三大 报包括 中国证 券报 、证券时 报、上 海证券 报。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2011 年10 月28日， 托管人中国建 设银行 股份有 限公 司发布关 于董事 长辞任 的公 告， 根据国 家金融
工作的需 要， 郭树 清先生 已 向中国建 设银行 股份有 限公 司 （ “本 行” ）董事会 （ “董 事会 ” ）提出辞 呈，
请求辞去本行董事 长、执行 董事等职务。根据 《中华人 民共和国公司法》 等相关法 律法规和本行章
程的规定 ，郭树 清先生 的辞 任自辞呈 送达本 行董事 会之 日起生效 。
2 、 2012 年1 月16 日, 托管人中国建设 银行股 份有限 公司 发布关于 董事长 任职的 公告 ， 自2012 年1 月
16 日起，王洪章先 生就任 本行董事 长、执 行董事 。
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 工银瑞 信货币市 场基金 募集的 文件
2 、 《工银瑞 信货币 市场基 金基金合 同》
3 、 《工银瑞 信货币 市场基 金托管协 议》
4 、 《工银瑞 信货币 市场基 金招募说 明书 》
5 、基金管理人 业务资 格批 件、营业 执照
6 、基金托管人 业务资 格批 件、营业 执照
7 、报告期内基 金管理 人在 指定报刊 上披露 的各项 公告
13.2 存 放地 点
基金管理 人或基 金托管 人的 办公场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者可 于营业 时间查 阅， 或登录基 金管理 人网站 查阅 。
投资者可在营业时 间免 费查阅。 也可在 支付工 本费 后，在合 理时间 内取得 上述 文件的复 印件。
投资者对本报告书 如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人 —— 工银 瑞信基 金管理 有限 公司。
客户服务中心电话 ：010 －58698918 ，400-811-9999
网 址：www.icbccs.com.cn
