工 银 瑞 信 货币 市 场 基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一二年三 月二十九日
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 27 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
本报告期 自 2011 年 01 月 01 日起至12 月 31 日止。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 工银货币
基金 主代 码 482002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年3 月20 日
基金管理 人 工银瑞信 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告 期末 基金份 额总额 21,362,611,832.39 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 力求保证 基金资 产安全 和良 好流动性 的前提 下， 获 得超 过
业绩比较 基准的 收益。
投资策略 在确定的 利率策 略和期 限结 构、 类 属配置 策略 下， 通过 短
期货币市 场工具 的投资 来获 取稳定的 收益。
业绩比较 基准 本基金的 业绩比 较基准 为税 后6 个月 银行定 期储蓄 存款 利
率，即（1 － 利息税 率） ×6 个月银行 定期储 蓄存款 利率 。
风险收益 特征 本基金为 货币市 场基金 ， 在 所有证券 投资基 金中 ， 是 风 险
相对较低 的基金 产品 。 在 一 般情况下 ， 其 风险 与预期 收 益
均低于一 般债券 基金， 也低 于混合型 基金与 股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 工银瑞信 基金管 理有限 公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责
人
姓名 朱碧艳 尹东
联系电话 010-58698918 010-67595003
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务 电话
010-58698918 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.icbccs.com.cn
基金年度 报告报 告备置 地点 基金管理 人和基 金托管 人的 住所
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 182,017,578.99 125,019,037.03 152,059,325.70
本期利 润 182,017,578.99 125,019,037.03 152,059,325.70
本期净 值收 益率 3.3022% 1.8057% 1.2863%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末基 金资 产净 值 21,362,611,832.39 5,365,745,875.45 16,722,904,052.29
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
注：1 、本基 金收益 分配是 按日结转 份额；
2 、 上述主要 财务指 标 根据中国 证监会 2005 年 3 月 25 日颁布的 《 证券投 资 基金信息 披露编 报规则
第 5 号< 货币市场基 金信息 披露 特别 规定> 》 及证监 会 2008 年 2 月27 日颁布的 《关 于 2007 年证券投资
基金年度 报告编 制及披 露相 关问题的 通知》 中的要 求计 算及披露 ；
3 、本基金基金 合同生 效日为 2006 年 3 月 20 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.0648% 0.0035% 0.8318% 0.0000% 0.2330% 0.0035%
过去六个 月 1.8107% 0.0039% 1.6595% 0.0001% 0.1512% 0.0038%
过去一年 3.3022% 0.0035% 3.0748% 0.0007% 0.2274% 0.0028%
过去三年 6.5203% 0.0047% 7.0837% 0.0015% -0.5634% 0.0032%
过去五年 14.8146% 0.0082% 12.9618% 0.0019% 1.8528% 0.0063%
自基金合 同
生效起至 今
16.4218% 0.0077% 14.3172% 0.0019% 2.1046% 0.0058%
注：本基 金基金 合同生 效日 为 2006 年3 月 20 日。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基 金基金 合同于 2006 年 3 月 20 日生效。按基 金合同规 定，本 基金自 基金 合同生效 起三个 月内
为建仓期 ， 截 至报告 期末本 基 金的各 项投资 比例符 合基 金合同第 十三条 （三 ） 投 资 范围、 （八 ） 投 资组
合限制与 禁止行 为中规 定的 各项比例。 本基金 投资组 合 的平均剩 余期限 在每个 交易 日不得超 过 180 天；
本 基金 投 资 于同 一 公 司 发行 的 短期 企 业 债券 的 比 例 ，不 得 超过 基 金 资产 净 值的 10% ； 除发 生 巨 额赎 回
的 情 形 外 ， 本 基 金 的 投 资 组 合 中 ， 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 在 每 个 交 易 日 均 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20％；法律法规 及本基 金合 同规定的 其他投 资比例 限制 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本基 金基金 合同生 效日为 2006 年 3 月 20 日。
2 、合同生效当 年按实 际存 续期计算 ，不按 整个自 然年 度 进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
已按再投 资形式
转实收基 金
直接通过 应付
赎回款转 出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配 合计
备注
2011年 177,023,847.51 - 4,993,731.48
182,017,578.99
2010年 125,161,109.67 - -142,072.64 125,019,037.03
2009年 157,306,728.59 - -5,247,402.89 152,059,325.70
合计
459,491,685.77
-395,744.05
459,095,941.72
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管 理人为 工银瑞 信基 金管理有 限公司 ，成立 于 2005 年 6 月 21 日，是我国 第一家由 银行直
接发起设 立并控 股的合 资基 金管理公 司，注 册资本 为 2 亿元人民 币，注 册地在 北京 。公司目 前拥有 共
同 基金 募 集 和管 理 资 格、 境 外 证券 投 资 管理 业 务 资格 、 企 业年 金 基 金投 资 管 理人 资 格 、特 定 客 户资 产
管理业务 资格、 全国社 保基 金境内投 资管理 人 资格 。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下 管理 21 只开 放式 基金 —— 工银瑞 信核心 价值 股票型基 金、工
银 瑞信 货 币 市场 基 金 、工 银 瑞 信精 选 平 衡混 合 型 基金 、 工 银瑞 信 稳 健成 长 股 票型 基 金 、工 银 瑞 信增 强
收 益债 券 型 基金 、 工 银瑞 信 红 利股 票 型 基金 、 工 银瑞 信 中 国机 会 全 球配 置 股 票型 基 金 、工 银 瑞 信信 用
添利债券 型基金 、 工 银瑞信 大盘蓝筹 股票型 基金 、 工银 瑞信沪深 300 指数基金 、 上 证中央企 业 50 交易
型 开放 式 指 数证 券 投 资基 金 、 工银 瑞 信 中小 盘 成 长股 票 型 证券 投 资 基金 、 工 银瑞 信 全 球精 选 股 票型 证
券 投资 基 金 、工 银 瑞 信双 利 债 券型 证 券 投资 基 金 、深 证 红 利交 易 型 开放 式 指 数证 券 投 资基 金 及 工银 瑞
信深证红 利 ETF 联接基金、 工银瑞信 四季收 益债券 型证 券投资基 金、工 银瑞信 消费 服务行业 股票型 证
券 投资 基 金 、工 银 瑞 信添 颐 债 券型 证 券 投资 基 金 、工 银 瑞 信主 题 策 略股 票 型 证券 投 资 基金 、 工 银瑞 信
保本混合 型证券 投资基 金， 证券投资 基金管 理规模 达 690 亿元人民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
魏欣
本 基 金 的
基金经理
2011 年 4 月
20 日
- 6
2005 年加
入 工 银 瑞
信， 曾任 债
券交易员 、
固 定 收 益
研 究 员 ；
2011 年 4
月 20 日起
至 今 担 任
工 银 货 币
市 场 基 金
基金经理 。
杜海涛
曾 任 本 基
金 的 基 金
2006 年 9 月
21 日
2011 年4 月 21 日 14
先 后 在 宝
盈 基 金 管工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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经理， 固 定
收 益 部 总
监， 工银 增
强 收 益 债
券 基 金 的
基金经理 ，
工 银 双 利
债 券 基 金
的 基 金 经
理， 工银 瑞
信 添 颐 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经理
理 有 限 公
司 担 任 基
金 经 理 助
理， 招商 基
金 管 理 有
限 公 司 担
任 招 商 现
金 增 值 基
金 基 金 经
理；2006
年 加 入 工
银瑞信， 现
任 固 定 收
益部总监 ；
2006 年 9
月 21 日至
2011 年 4
月 21 日，
担 任 工 银
货 币 市 场
基 金 基 金
经理； 2007
年 5 月 11
日至今， 担
任 工 银 增
强 收 益 债
券 型 基 金
基金经理 ；
2010 年 8
月 16 日至
今， 担任 工
银 双 利 债
券 型 基 金
基金经理 ；
2011 年 8
月 10 日至
今， 担任 工
银 瑞 信 添
颐 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
注：1 、任职 日期说 明：魏 欣的任职 日期为 公司执 委会 决议日期 。
离任日期说明：杜 海涛 的离任日 期为公 司执委 会决 议日期。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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2 、 证券从业 年限的 计 算标准 ： 证券 从业的 含义遵 从行业协 会 《 证券业 从业人 员资格管 理办法 》 的
相关规定 等。
3 、本基金无基 金经理 助理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格按 照 《 证 券投 资 基 金法 》 等有 关 法 律 法规 及 基 金合 同 、招 募 说明
书 等有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产 ，在 控 制 风险 的
基础上， 为基金 份额持 有人 谋求最大 利益， 无损害 基金 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为 了公 平 对 待 各类 投 资 人， 保 护各 类 投 资 人利 益 ， 避免 出 现不 正 当 关 联交 易 、 利益 输 送等 违 法违
规行 为 ， 公司 根 据 《证 券 投 资基 金 法》 、 《 基金 管 理 公司 特定 客 户 资产 管 理 业务 试 点 办法 》 、 《 证 券 投资
基金管理 公司公 平交易 制度 指导意见》 等法律 法规和 公 司内部规 章， 拟定 了 《公 平 交易管理 办法 》 、 《 异
常交易管 理办法 》 ， 对公 司 管理的各 类资产 的公平 对待 做了明确 具体的 规定 ， 并规 定对买卖 股票 、 债券
时 候的 价 格 和市 场 价 格差 距 较 大， 可 能 存在 操 纵 股价 、 利 益输 送 等 违法 违 规 情况 进 行 监控 。 按 照时 间
优 先、 价 格 优先 的 原 则， 本 公 司在 本 报 告期 内 对 满足 限 价 条件 且 对 同一 证 券 有相 同 交 易需 求 的 基金 等
投 资组 合 ， 均采 用 了 系统 中 的 公平 交 易 模块 进 行 操作 ， 实 现了 公 平 交易 ； 且 未发 生 当 日反 向 交 易、 交
叉交易和 清算不 到位的 情况 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
无，因报 告期内 本公司 旗下 没有与本 基金投 资风格 相似 的投资组 合。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金报 告期内 无异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年， 控制屡超预期的 通 胀成为全 年宏观 经济调 控的 最主要目 标， 前三 季度在 相 对紧缩的 货币
政策基调 下，三 次上调 基准 利率至 3.5%；存款准备 金 率更是在 上半年 每月上 调一 次攀至 21.5% 的历史
最高水平 。随 着 CPI 在 7 月 份见顶回 落，四 季度货 币政 策开始回 归中性 水平， 央行 在年末下 调一次 存
款准备金 率。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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跟随货币 政策的 脚步 ， 货币 基金各投 资标的 收益率 在 2011 年均出现了冲 高回落 的走 势， 所 有投资
品 的收 益 率 从年 初 开 始即 一 路 上行 ， 至 三季 度 末 纷纷 攀 升 至本 年 高 点， 随 着 四季 度 货 币政 策 的 回归 中
性， 各 品种收 益率也 出现了 一定程度 的回落 ， 但 仍然 显 著高于年 初水平 。2011 年，连续紧缩 的货币 政
策 使市 场 资 金面 出 现 了前 所 未 有的 紧 张 局面 ， 特 别是 第 三 季度 货 币 市场 利 率 连续 维 持 高位 ， 最 具代 表
性的 7 天回购利 率长期 维持 在 5%以上， 至四 季度方 略有 回落 至 4% 左右。 受到资 金面 紧张的影 响， 短期
债 券收 益 率 纷纷 大 幅 攀升 ：1 年期 央 票 二级 市 场 利率 在 前 三季 度 持 续大 幅 超 越一 级 市 场发 行 利 率和 基
准利率， 收益率 从年初 的 3.2% 上行到三季度末 4%的全 年高位后 回落到 3.5%水平 ；作为货 币基金 重要
投资对象 的短期 融资券 收益 率亦呈现 冲高回 落的走 势：AAA 级别短融收益率 从年初 的 4%一路上行到 三
季度末的 近 6%，年 末则回 落到 5%的水平，但 是低评 级如 AA- 级别短融收益 率受 到 2011 年信用事件频
发的影响 一路上 行，从 年初 的 4.7%上行 300bp 至7.7% 的历史最 高水平 。
2011 年货币市场利率中 枢 的 快速抬升 给货币 基金的 操作 带来的一 定的困 难 ， 我们 在 上半年降 低了
低 评级 短 融 配置 ， 规 避了 信 用 事件 发 生 后低 评 级 短融 出 现 的流 动 性 风险 和 信 用风 险 ； 同时 降 低 了短 期
利率产品 仓位 ， 置换 为逆回 购、 定 期存款和 Shibor 浮息债， 其中逆 回购和 定期存 款为基金 带来了 稳定
且良好的 静态收 益水平 ， 但 是 Shibor 浮动债在本轮债 券熊市中 未能体 现其防 守特 质， 亦 随同长 期债券
出现了大 幅下跌 ， 使 基金承 受了阶段 性较大 压力 ， 虽然 含转换权 的 Shibor 债在年末随同长 期债券 出现
了 较大 上 涨 ，整 个 持 有期 间 也 获取 了 较 高的 持 有 期收 益 ， 但是 由 于 其波 动 性 较大 ， 使 货币 基 金 承担 了
较大的压 力 。 我们 在下半 年 调整了操 作策略 ：基本清 空 了 AA （含 ） 以下 级别的 短融 持仓，并严 格控制
Shibor 浮动债的持仓比 例， 进一步从 投资策 略到投 资操 作上明确 了工银 货币基 金 “ 现金管理 工具 ” 的
产 品定 位 ， 我们 希 望 能使 基 金 持有 人 在 承担 较 低 的信 用 风 险和 利 率 风险 的 情 况下 获 取 较为 稳 定 、合 理
的收益水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年，本基金累计收 益率 为 3.3022% ，比较基准收益 率为 3.0748% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年， 国内经济增 速将逐步 触底回 升，信 贷投 放的规模 和 节奏 决定了 经济 增速的拐 点，
经济“ 软 着陆 ” 是大概 率事 件；2012 年通胀压力将较 2011 年明显缓解，CPI 将回落到 3% 左右，分月
数据预计 将呈现 V 型 走势。 国际经济 方面， 欧债危 机和 地缘政治 风险仍 然是最 大的 不确定因 素，预 计
欧美经济 体仍将 保持宽 松的 货币政策 以促进 经济的 缓慢 复苏。 我们 预期 2012 年国内经济政策 基调将 较
为 平稳 ， 货 币政 策 回 归 中性 是 大概 率 事 件，CPI 明 显 回 落 后预 计 央 行将 继 续 下 调存 款 准备 金 率 ；基 准工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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利率有可 能在下 半年出 现下 调； 信 贷投放 将较 11 年出 现一 定增 长， 但是大 幅超出 市场预期 的可能 性也
较低。
展望 2012 年，市场资 金面 将较 2011 年明显宽松 ，或 将呈现前 紧后松 的局面 ，随 着 2 月份 CPI 明
显 下行 、 存 款准 备 金 率开 始 持 续下 降 后 ，市 场 资 金面 将 趋 于宽 松 ，7 天 回 购 利率 将 回 归到 历 史 中性 水
平 ；短 期 利 率产 品 收 益率 中 枢 将跟 随 短 期回 购 利 率的 下 行 而有 所 回 落， 收 益 率曲 线 呈 现陡 峭 化 下行 的
走势；2012 年 Shibor 债券 固然能阶 段性地 为货币 基金 带来较好 的静态 收益水 平， 但是长期 看，中 长
期 浮动 利 率 债券 的 波 动显 著 大 于货 币 市 场工 具 ， 与货 币 基 金的 产 品 定位 不 甚 匹配 ， 不 应作 为 货 币基 金
的 重点 持 仓 品 种 。 在 信用 产 品 方面 ， 我 们认 为 中 高评 级 短 融在 市 场 流动 性 得 到进 一 步 缓解 后 信 用利 差
将 有明 显 回 落； 但 是 在经 济 增 速下 行 的 背景 下 ， 信用 违 约 的“ 黑 天 鹅” 事 件 爆发 的 可 能性 日 益 增大 ，
低 评级 信 用 利差 的 回 归将 受 到 突发 事 件 的影 响 ， 其信 用 风 险和 流 动 性风 险 依 然较 高 ， 低等 级 短 融利 差
难 以回 归 到 历史 均 值 水平 ， 货 币基 金 从 维护 资 产 安全 性 和 流动 性 的 角度 出 发 将适 当 规 避此 类 品 种。 另
外 ，银 行 间 同业 存 款 利率 在 银 行存 贷 比 持续 高 企 的阶 段 仍 将维 持 较 高的 收 益 水平 ， 能 为货 币 基 金带 来
稳定、良 好的静 态收益 水平 。
2012 年， 工银货币基金将 继 续坚持 “ 现金管 理工具 ”的产 品定位，在投资 策略上 维 持短融配 置的
中高等级 水平 ， 严格 控制低 评级信用 产品 和Shibor 浮 息债持仓 比例以 规避基 金面 临的信用 风险 、 流动
性 风险 和 利 率风 险 ； 同时 将 灵 活运 用 逆 回购 和 定 期存 款 等 货币 市 场 工具 以 兼 顾基 金 流 动性 需 求 和稳 定
收益水平 。工银 货币基 金的 定位是: 在风 险可控 的范围 内，为投 资者带 来合理 稳定 的投资回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明
4.6.1 参与估值流程 各方及 人员（或 小组） 的职责 分工 、专业胜 任能力 和相关 工作 经历
4.6.1.1 职责分工
4.6.1.1.1 参与估值小组成 员为 4 人，分别 是公 司运 作部负责 人、研 究部负 责人 、风险管 理部负
责人、法 律合规 部负责 人， 组长由运 作部负 责人担 任。
4.6.1.1.2 各部 门 负责 人 也 可 推 荐代 表 各 部 门 参与 估 值 小 组 的成 员 ， 如 需 更换 ， 由 相 应 部门 负 责
人提出。 小组成 员需经 运作 部主管副 总批准 同意。
4.6.1.2 专业胜任能力及相 关工作经 历
小组由具 有多年 从事估 值运 作、 证 券行业 研究 、 风险 管 理及熟悉 业内法 律法规 的专 家型 人员 组成 。
4.6.2 基金经理参与 或决定 估值的程 度
本公司基 金经理 参与讨 论估 值原则及 方法， 但不参 与最 终估值决 策。
4.6.3 参与估值流程 各方之 间存在的 任何重 大利益 冲突 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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参与估值 流程各 方之间 不存 在任何重 大利益 冲突。
4.6.4 已签约的与估 值相关 的任何定 价服务 的性质 与程 度
尚 无已 签 约 的 任何 定 价 服务 。 本基 金 所 采 用的 估 值 流程 及 估值 结 果 均 已经 过 会 计师 事 务所 鉴 证，
并经托管 银行复 核确认 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 本基金 自基金 合同生 效 之日起每 个开放 日将实 现的 基金净收 益 （ 或净损 失） 分 配给基金 份额持
有人， 参 与下一 日基金 收益 分配，并 按月结 转到投 资者 基金账户 ，使基 金份额 净值 始终保持 1.00 元。
收益分配 的方式 约定为 红利 再投资。
2 、本基金于 本报告 期间累 计应分配 利润 182,017,578.99 元，累计分配 收益 182,017,578.99 元，
其中以红 利再投 资方式 结转 入实收基 金 176,666,226.19 元， 计入应付 利润 5,351,352.80 元。2010 年
1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日累计分 配收 益 125,019,037.03 元，其中以红 利再 投资方式 结转入 实收
基金 124,661,415.71 元， 计入应付 利润 357,621.32 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内，本基 金实施 利润分配 的金额 为 182,017,578.99 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
§6 审计报 告
本 年度 报 告 被 出具 了 无 保留 意 见的 审 计 报 告， 且 在 审计 报 告中 无 强 调 事项 ， 投 资者 欲 了解 详 细内
容，可阅 读年度 报告正 文查 看审计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 工银 瑞信货 币市 场基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7,024,997,339.49 1,018,663,810.28
结算备 付金
- 3,070,168.19
存出保 证金
- 442,471.15
交易性 金融 资产
4,732,676,275.51 4,097,621,634.21
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,732,676,275.51 4,097,621,634.21
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
9,524,239,215.63 544,391,134.25
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
68,990,266.65 54,014,794.79
应收股 利
- -
应收申 购款
24,051,378.11 2,523,521.86
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
21,374,954,475.39 5,720,727,534.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 349,999,705.00
应付证 券清 算款
- -
应付 赎 回款
415,397.85 1,020,498.52 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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应付管 理人 报酬
2,939,601.20 1,507,556.46
应付托 管费
890,788.28 456,835.33
应付销 售服 务费
2,226,970.61 1,142,088.22
应付交 易费 用
121,032.26 59,246.43
应交税 费
- -
应付利 息
- 43,608.00
应付利 润
5,351,352.80 357,621.32
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
397,500.00 394,500.00
负债合 计
12,342,643.00 354,981,659.28
所有者权益：
实收基 金
21,362,611,832.39 5,365,745,875.45
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
21,362,611,832.39 5,365,745,875.45
负债和 所有 者权 益总 计
21,374,954,475.39 5,720,727,534.73
注： 报告 截止日为 2011 年12 月31 日， 基金份额净值 1.0000 元， 基金份额总 额 21,362,611,832.39
份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 工银 瑞信货 币市 场基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至
2011 年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
230,615,240.12 184,797,249.31
1.利息 收入
233,218,083.32 164,785,921.09
其中：存 款利息 收入
84,205,433.00 28,999,299.11
债券利 息收 入
116,573,238.08 116,208,634.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
32,439,412.24 19,577,987.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-2,652,843.20 20,011,325.77
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-2,652,843.20 20,011,325.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
- - 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
50,000.00 2.45
减： 二、费用
48,597,661.13 59,778,212.28
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 18,022,582.34 23,971,250.66
2．托 管费 7.4.8.2.2 5,461,388.67 7,264,015.46
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 13,653,471.50 18,160,038.37
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
10,966,044.89 9,900,315.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,966,044.89 9,900,315.09
6．其 他费 用
494,173.73 482,592.70
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
182,017,578.99 125,019,037.03
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
182,017,578.99 125,019,037.03
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 工银 瑞信货 币市 场基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期 初所有 者权益 （基金
净值）
5,365,745,875.45 - 5,365,745,875.45
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 182,017,578.99 182,017,578.99
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
15,996,865,956.94 - 15,996,865,956.94
其中：1.基金申 购款 83,395,863,734.95 - 83,395,863,734.95
2.基金赎回款 -67,398,997,778.01 - -67,398,997,778.01
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -182,017,578.99 -182,017,578.99
五、 期 末所有 者权益 （基金
净值）
21,362,611,832.39 - 21,362,611,832.39 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期 初所有 者权益 （基金
净值）
16,722,904,052.29 - 16,722,904,052.29
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- 125,019,037.03 125,019,037.03
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-11,357,158,176.84 - -11,357,158,176.84
其中：1.基金申 购款 92,015,677,544.52 - 92,015,677,544.52
2.基金赎回款 -103,372,835,721.36 - -103,372,835,721.36
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -125,019,037.03 -125,019,037.03
五、 期 末所有 者权益 （基金
净值）
5,365,745,875.45 - 5,365,745,875.45
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 郭特华______
______ 夏洪彬______
____ 朱辉毅____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信 货币市 场基金 ( 以 下简称 “ 本基金 ”) ， 系 经 中国证券 监督管 理委员 会 （ 以下简称 “ 中国
证监会 ” ） 证 监基金 字(2006)22 号文 《关于同意 工银瑞 信货币市 场基金 募集的 批复 》 的核 准，由基金
管理人工 银瑞信 基金管 理有 限公司向 社会公 开发行 募集 ，基金合 同于 2006 年 3 月 20 日正式生效， 首
次设立募 集规模 为 8,839,895,811.44 份基金份额。 本基 金为契约 型开放 式， 存续期 限不定 。 本基 金的
基 金管 理 人 和注 册 登 记机 构 均 为工 银 瑞 信基 金 管 理有 限 公 司， 基 金 托管 人 为 中国 建 设 银行 股 份 有限 公
司。
根 据《 货 币 市 场基 金 管 理暂 行 规定 》 和 《 工银 瑞 信 货币 市 场基 金 基 金 合同 》 的 有关 规 定， 本 基金
的投资范 围为现 金；通 知存 款；1 年以内（含 1 年） 的 银行定期 存款、 大额存 单； 剩余期限在 397 天
以内（含 397 天）的债券 ； 期限在 1 年以内（含 1 年） 的债券回 购；期 限在 1 年以 内（含 1 年）的中
央 银行 票 据 ；中 国 证 监会 、 中 国人 民 银 行认 可 并 允许 货 币 市场 基 金 投资 的 其 他具 有 良 好流 动 性 的货 币工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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市场工具 。本基 金的业 绩比 较基准为 税后 6 个月银 行定 期储蓄存 款利率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《关 于证券投 资基金 执行< 企业 会计准则> 估 值业务 及份额 净值计价 有关事 项的
通知》 、 《 证券投 资基金 信息 披露管理 办法 》 、 《证券 投资 基金信息 披露内 容与格 式准 则》第 2 号《 年度
报告的内 容与格 式》 、 《 证券 投资基金 信息披 露编报 规则 》第 3 号《会 计报表 附注的 编制及披 露》 、 《 证
券投资基 金信息 披露编 报规 则》第 5 号《 货币市 场基金 信息披露 特别规 定》 、 《 证券 投资基金 信息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期 所采用 的会计 政策 、会计估 计与最 近一期 年度 报告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金本 报告期 间无会 计政 策和会计 估计变 更及差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关 于证券投 资基金 税收政 策的 通知》 ，自 2004
年 1 月 1 日起 ，对证 券投资 基金（封 闭式证 券投资 基金 ，开放式 证券投 资基金 ）管 理人运用 基金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ，继 续免征营 业税和 企业所 得税 。
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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2. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入 及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税。
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税[2008]132 号《财 政 部 国 家 税务 总 局 关 于 储蓄 存 款 利 息 所得 有 关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
工银瑞信 基金管 理有限 公司 基金管理 人、基 金注册 登记 机构、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
中国工商 银行股 份有限 公司 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
瑞士信贷 基金管理 人股东
注：1 、本报 告期因 基金管 理人股东 的股权 发生转 让， 中国远洋 运输（ 集团） 总公 司自 2011 年 11 月
16 日起不再是基 金的关 联方 ；
2 、以下关联交 易均在 正常业务 范围内 按一般 商业 条款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未通过 关联方 交易 单元进行 交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的
管理费
18,022,582.34 23,971,250.66
其中：支 付销售 机构的 客
户维护 费
1,815,019.79 2,493,493.61
注：基金 管理费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.33%的年费率计提 ，计算 方法如 下： 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
H = E ×0 . 3 3 % / 当年天数
H 为每日应计提 的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理人 的管理 费每日 计提，按 月支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发生 的基金 应支付 的
托管费
5,461,388.67 7,264,015.46
注: 基金托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.10%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 1 0 % / 当年天数
H 为每日应计提 的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费 每日计 提，按 月支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
金额单位 ：人民 币元
获得销售 服务费
各关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
工银瑞信 基金管 理有限 公司 5,200,289.74
中国建设 银行股 份有限 公司 299,035.07
中国工商 银行股 份有限 公司 7,682,442.81
合计 13,181,767.62
获得销售 服务费
各关联方 名称
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
工银瑞信 基金管 理有限 公司 6,650,677.05
中国建设 银行股 份有限 公司 483,097.12
中国工商 银行股 份有限 公司 10,372,207.38
合计 17,505,981.55
注： 基金销 售服务 费按前 一日的基 金资产 净值的 0.25％的年费 率计提 。计算 方法 如下：
H = E ×0 . 2 5 % / 当年天数
H 为每日应计提的 基金 销售服务 费
工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
E 为前一日的基金 资产 净值
基金销售服 务费每 日计提 ，按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市 场交
易的
各关联方 名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
股份有限 公司
352,599,2
65.30
580,396,612.07 - - 652,600,000.00 63,694.85
本基金 2010 年度未与关联 方进行银 行间同 业市场 的债 券（含回 购）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：1. 本基金关 联方投 资本 基金时所 适用的 费率为 本基 金基金合 同中约 定的费 率 。
2. 期间申购/ 买入总份 额：含红 利再投 、转换 入份 额；期间 赎回/ 卖出 总份额 ：含转换 出份额 。
3. 基金管理人于 2006 年 4 月17 日通过代销机构 申购本基 金 5000 万元人民币， 申 购费率 为零 ； 基
金管理人 于 2006 年 12 月 15 日通过代销 机构 赎回本 基 金 5000 万元人民币， 赎回 费率为零 ；基金 管理
人于 2009 年 11 月12 日通 过代销机 构赎回 本基金 657,151.93 元人民币， 赎 回费率 为零； 截止 2011 年
12 月31 日基金管理人未持 有本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金除 基金管 理人之 外的 其他关联 方在本 报告期 末与 上年度末 均未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
期 末余额 当期 利息 收入 期末余额 当期 利息 收入
中国建行 银行股 份
有限公司
24,997,339.49 185,695.25 18,663,810.28 523,766.92
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未在承 销期内 参与 上述各关 联方及 托管人 股东 承销的证 券。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期末 （ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金截 本年末 未持有 因认 购新发/ 增发 证券而 流通受 限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 报告期 末未持 有暂 时停牌股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末未持 有债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末未持 有交 易所市场 债券正 回购交 易中 作为抵押 的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产负债表日 ，本 基金并无 须作说 明的其 他重 要事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位: 人民币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 4,732,676,275.51 22.14
其中：债券 4,732,676,275.51 22.14
资产支持证券 - -
2 买入返售 金融资 产 9,524,239,215.63 44.56
其中：买 断式回 购的买 入返 售 金融资 产 - -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 7,024,997,339.49 32.87
4 其他 各项 资产 93,041,644.76 0.44
5 合计 21,374,954,475.39 100.00
注：由于 四舍五 入的原 因摊 余成本占 基金总 资产的 比例 分项之和 与合计 可能有 尾差 。
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ） 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
1 报告期内 债券回 购融资 余额 5.46
其中：买 断式回 购融资 -
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 - -
其中：买 断式回 购融资 - -
注 ：报 告 期 内债 券 回 购融 资 余 额占 基 金 资产 净 值 的比 例 为 报告 期 内 每个 交 易 日融 资 余 额占 资 产 净值 比
例的简单 平均值 。
债 券 正 回购 的 资金 余 额超 过基 金 资 产净 值 的 20%的说明
注：在本 报告期 内本货 币市 场基金债 券正回 购的资 金余 额未超过 资产净 值的 20%。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本 情况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限
78
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 176
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 78
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本报 告期内 本货币 市场 基金投资 组合平 均剩余 期限 未超过１ ８０天 。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 70.45 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 1.5 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
1.03 -
4 90 天( 含) —180 天 7.96 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
5 180 天( 含) —397 天（含） 19.72 -
其中： 剩余存 续期超 过 397 天
的浮动利 率债
- -
合计 99.62 - 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币 元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资 产净值 比例
（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,600,269,905.70 7.49
3 金融债券 370,042,563.06 1.73
其中：政 策性金 融债 370,042,563.06 1.73
4 企业债券 - -
5 企业 短期 融资券 2,563,342,248.01 12.00
6 中期票据 199,021,558.74 0.93
7 其他 - -
8 合计 4,732,676,275.51 22.15
9 剩余存续 期超过 397 天的浮 动利率债 券 219,889,476.17 1.03
注：由于 四舍五 入的原 因摊 余成本占 基金资 产净值 的比 例分项之 和与合 计可能 有尾 差。
8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金额单位：人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1101094 11 央行票据 94 9,800,000 949,202,211.51 4.44
2 1101082 11 央行票据 82 3,600,000 350,171,355.81 1.64
3 041151008 11 电网 CP001 3,000,000 301,211,747.60 1.41
4 110217 11 国开 17 2,200,000 219,889,476.17 1.03
5 1101088 11 央行票据 88 2,000,000 194,086,129.56 0.91
6 1181165 11 国电集 CP01 1,700,000 170,466,821.33 0.80
7 041151011 11 中石油 CP003 1,500,000 150,018,470.61 0.70
8 1181211 11 中铝业 CP01 1,400,000 139,908,590.61 0.65
9 1181247 11 中色 CP01 1,300,000 129,899,127.33 0.61
10 041162012 11 山钢 CP002 1,200,000 120,012,016.47 0.56
注：上表中 ，债券 的成本 包括债券 面值和 折溢价 。
8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 54
报告期内 偏离度 的最高 值 0.1996%
报告期内 偏离 度 的最低 值 -0.4414%
报告期内 每个交 易日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.1578%
注：上表 中 “偏 离情况 ”根 据报告期 内各交 易日数 据计 算。 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1
本基金 采用固 定份额 净值 ，基金账 面份额 净值始 终保 持为人民 币 1.0000 元。
本基金估 值采用 摊余成 本法 ，即估值 对象以 买入成 本列 示，按票 面利率 或商定 利率 并考虑其 买
入时的溢 价与折 价，在 其剩 余期限内 按实际 利率法 摊销 ，每日计 提收益 或损失 。
8.8.2
本报告 期内 ， 本基 金持有 的 剩余期限 小于 397 天但剩余 存续期超 过 397 天的浮动利 率债券的 摊
余成本总 计在每 个交易 日均 未超过日 基金资 产净值 20％。
8.8.3
本基金 投资的 前十名 证券 的发行主 体本期 未出现 被监 管部门立 案调查 ， 或 在报告 编制日前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币 元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 68,990,266.65
4 应收申购 款 24,051,378.11
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 93,041,644.76
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额 比
例
持有份额 占总份额 比例
40,093 532,826.47 12,556,877,753.24 58.78% 8,805,734,079.15 41.22%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有 从业 人员 持
有本 开放 式 基金
1,363,473.56 0.01% 工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2006 年3 月 20 日 ）基 金份 额总 额 8,839,895,811.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,365,745,875.45
本报告 期基 金总 申购 份额 83,395,863,734.95
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 67,398,997,778.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 21,362,611,832.39
注： 1 、本报告 期基金 总申 购份额含 红利 再 投、转 换入 份额；
2 、本报告期基金 总赎 回份额含 转换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 ，本基 金未召 开持 有人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基金管理 人：
(1) 公司法定代表人变 更为 李晓鹏先 生，并 于 2011 年2 月 24 日进行披露；
(2) 因公 司第 二 届 董 事会 任 期 届满 ， 经 公 司股 东 会 审 议 通 过， 选 举 李 晓鹏 先 生 、Neil Harvey 先
生、 郭 特 华女 士 、 库三 七 先 生、 朱 文 信先 生 、 王莹 女 士 担任 公 司 第三 届 董 事会 董 事 ，刘 国 恩 先生 、孙
祁祥女士 、 Jane DeBevoise 女士担任 第三届 董事会 独立 董事。 赵跃女 士、 陈晓燕 女 士、 蔡 昀先生 、David
Peter Walker 先生、牛大鸿 先生不再 担任本 公司董 事职 务，公司 已于 2011 年12 月10 日进行披露；
(3) 因任期 届 满 ，肖 在 翔 先 生 不再 担 任 公司 副 总 经理 ， 由 库三 七 先 生担 任 公 司副 总 经 理， 公 司已
于 2011 年 12 月 15 日进行披露。
2 、基金托管 人托管 部门：
本基金托 管人 2011 年 2 月9 日发布公告 ， 经 中国建 设 银行研究 决定 ， 聘 任杨新 丰 为中国建 设银行
投资 托 管 服务 部 副 总经 理 （ 主持 工 作） ，其 任 职 资格 已 经中 国 证 监会 审 核 批准 （ 证 监许 可 〔2011〕115工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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号） 。 解 聘罗中 涛中国 建设 银行投资 托管服 务部总 经理 职务 。 本基 金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免
通知 ， 解聘 李春信 中国建 设 银行投资 托管服 务部副 总经 理职务 。 本 基金托 管人 2011 年 10 月 24 日发布
任免通知, 聘 任张军 红为中 国建设银 行投资 托管服 务部 副总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告 期 内 应支 付 给 安永 华 明 会计 师 事 务所 审 计 费用 玖 万 元整 ， 该 审计 机 构 自基 金 合 同生 效 日 起向
本基金提 供审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
申银万国 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1. 券商的选择 标准和 程序
（1 ）选择标 准：注 重综合 服务能力
a)券商 财 务 状况 良 好 、经 营 行 为规 范 、 风险 管 理 先进 、 投 资风 格 与 工银 瑞 信 有互 补 性 、 在 最 近 一年 内
无重大违 规行为 。
b)券商 具 有 较强 的 综 合研 究 能 力： 能 及 时、 全 面 、定 期 提 供高 质 量 的关 于 宏 观、 行 业 、资 本 市 场、 个
股 分析 的 报 告及 其 他 丰富 全 面 的信 息 咨 询服 务 ； 有很 强 的 分析 能 力 ，能 根 据 工银 瑞 信 所管 理 基 金的 特
定要求， 提供专 门研究 报告 ；具有开 发量化 投资组 合模 型的能力 以及其 他综合 服务 能力。
c)与其他券商相 比，该 券商 能够提供 最佳交 易执行 和优 惠合理的 佣金率 。
（2 ）选择程序
a)确定 券 商 数量 ： 根 据以 上 标 准对 不 同 券商 进 行 考察 、 选 择和 确 定 。投 资 研 究部 门 （ 权益 投 资 部， 固
定 收益 部 ， 专户 投 资 部， 研 究 部和 中 央 交易 室 ） 根据 公 司 基金 规 模 和服 务 需 求等 因 素 确定 对 合 作券 商工银瑞信货币市场基金 2011 年 年度报告摘要
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的 数量 ， 每 年根 据 公 司经 营 规 模变 化 及 券商 评 估 结果 决 定 是否 需 要 新增 或 调 整合 作 券 商， 选 定 的名 单
需经主管 投资副 总和总 经理 审批同意 。
b)签订委托协议 ： 与 被选择 的券商签 订委托 代理协 议， 明确签定 协议双 方的公 司名 称、 委 托代理 期限 、
佣 金率 、 双 方的 权 利 义务 等 ， 经签 章 有 效。 委 托 代理 协 议 一式 五 份 ，协 议 双 方及 证 券 主管 机 关 各留 存
一份，工 银瑞信 法律合 规 部 留存备案 ，并报 相关证 券主 管机关留 存报备 。
2.券商的评估， 保留和 更换 程序
（1 ）席位的 租用期 限暂定 为一年， 合同到 期 15 天内 ，投资研 究部门 将根据 各券 商研究在 服务期 间的
综合证券 服务质 量等情 况， 进行评估 。
（2 ） 对于 符合标 准的券 商 ， 工银 瑞信将 与其续 约； 对 于不能达 到标准 的券商 ， 不 与其续约 ， 并 根据券
商 选择 标 准 和程 序 ， 重新 选 择 其它 经 营 稳健 、 研 究能 力 强 、综 合 服 务质 量 高 的证 券 经 营机 构 ， 租用 其
交易席位 。
（3 ） 若券 商提供 的综合 证 券服务不 符合要 求， 工银瑞 信有权按 照委托 协议规 定， 提前中止 租用其 交易
席位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交 金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交 金额
占当期债
券回购
成交 总额
的比例
成交 金额
占当期权 证
成交 总额 的
比例
申银万国 - - 400,000,000.00 89.22% - -
中信建投 - - 48,355,000.00 10.78% - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2011 年10 月28日， 托管人中国建 设银行 股份有 限公 司发布关 于董事 长辞任 的公 告， 根据国 家金融
工作的需 要， 郭树 清先生 已 向中国建 设银行 股份有 限公 司 （ “本 行” ）董事会 （ “董 事会” ）提出辞 呈，
请求辞去本行董事 长、执行 董事等职务。根据 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 等 相 关 法 律 法 规 和 本 行 章
程的规定 ，郭树 清先生 的辞 任自辞呈 送达本 行董事 会之 日起生效 。
2 、 2012 年1 月16 日, 托管人中国建设 银行股 份有限 公司 发布关于 董事长 任职的 公告 ， 自2012 年1 月
16 日起，王洪章先 生就任 本行董事 长、执 行董事 。
