工 银 瑞 信 双利 债 券 型 证券 投 资 基 金 二〇一
一 年 年 度 报告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一二年三 月二十九日
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 3 月 27 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 工银瑞 信双 利债 券
基金主 代码 485111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 16 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,778,300,724.76 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 485111 485011
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 603,377,903.60 份 1,174,922,821.16 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在适度 承担 风险 并保 持资 产流动 性的 基础 上， 通 过 配置债 券等 固定 收益 类 金 融
工具 ， 追 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 ， 通过 适量 投 资权益 类资 产力 争获 取增 强
型回报 。
投资策 略 本基金 将在 资产 配置 策略 的基础 上， 通 过固 定收 益 类品种 投资 策略 构筑 债 券 组
合的平 稳收 益， 通过 积极 的权益 类资 产投 资策 略追 求基金 资产 的增 强型 回 报 。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于货 币市场 基金 ， 低于 混合 型 基
金与股 票型 基金 ； 因为 本 基金可 以配 置二 级市 场股 票， 所以 预期 收益 和风 险水
平高于 投资 范围 不含 二级 市场股 票的 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张咏东
联系电 话 010-58698918 021-32169999
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话
010-58698918 95559
传真 010-66583158 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.icbccs.com.cn 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
2011 年 2010 年8 月16 日-2010 年 12 月 31 日
工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券B 工银瑞 信双 利债 券A 工银瑞 信双 利债 券 B
本期已 实现 收
益
17,463,116.93 27,153,561.34 9,501,244.28 19,668,883.01
本期利 润 17,550,899.64 28,991,735.36 15,808,382.01 35,806,886.24
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0200 0.0153 0.0075 0.0052
本期基 金份 额
净值增 长率
2.58% 2.09% 0.70% 0.60%
3.1.2 期末 数
据和指 标
2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0318 0.0256 0.0039 0.0022
期末基 金资 产
净值
623,456,254.72 1,206,761,236.17 1,375,474,028.59 3,399,551,838.79
期末基 金份 额
净值
1.033 1.027 1.007 1.006
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2010 年8 月16 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
工银瑞 信双 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.13% 0.34% 3.79% 0.11% 0.34% 0.23%
过去六 个月 3.30% 0.34% 4.12% 0.10% -0.82% 0.24% 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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过去一 年 2.58% 0.28% 5.33% 0.08% -2.75% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
3.30% 0.26% 3.64% 0.09% -0.34% 0.17%
工银瑞 信双 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.05% 0.35% 3.79% 0.11% 0.26% 0.24%
过去六 个月 3.11% 0.34% 4.12% 0.10% -1.01% 0.24%
过去一 年 2.09% 0.29% 5.33% 0.08% -3.24% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
2.70% 0.26% 3.64% 0.09% -0.94% 0.17%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2010 年 8 月 16 日生 效， 根 据基金 合同 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六
个月内为建仓 期。截至 报 告期末，本基 金的各项 投 资比例符合基 金合同的 规 定：本基金 投资债券
（含可 转换 债券 ） 等 固定 收益类 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于80 ％， 股 票等 权益类 资产 占基 金 资
产的比 例不 超 过20 ％， 基 金持有 现金 及到 期日 在一 年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不 低
于5% 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年8 月16 日；
2 、合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
自基金 成立 以来 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同 基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2011 年12 月 31 日， 公司旗 下管 理 21 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、工银瑞
信增强收益债 券型基金 、 工银 瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基金、工工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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银瑞信 信用 添利 债券 型基 金、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资 基 金、 工银 瑞信中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金 、 工 银瑞
信全球精选股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双利 债 券型证券投资 基金、深 证 红利交易型 开放式指
数证券 投资 基金 及工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接 基金 、工银 瑞信 四季 收益 债券 型证券 投资 基金 、 工
银瑞信消费服 务行业股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信添颐债券型 证券投资 基 金、工银瑞 信主题策
略股票 型证 券投 资基 金、 工银 瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金， 证券 投资 基金 管理规 模 达 690 亿元
人民币 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杜海涛
固定收 益
部总监 ，
本基金 的
基金经
理，曾 任
工银货 币
市场基 金
基金经
理；现 任
工银增 强
收益债 券
型基金 基
金经理 ，
工银瑞 信
添颐债 券
型证券 投
资基金 基
金经理
2010 年8 月
16 日
- 14
先 后 在 宝
盈 基 金 管
理 有 限 公
司 担 任 基
金 经 理 助
理 ， 招 商
基 金 管 理
有 限 公 司
担 任 招 商
现 金 增 值
基 金 基 金
经 理 ；
2006 年
加 入 工 银
瑞 信 ， 现
任 固 定 收
益部总
监； 2006
年 9 月 21
日至 2011
年 4 月 21
日 ， 担 任
工 银 货 币
市 场 基 金
基金经
理；2007
年 5 月 11
日 至 今 ，
担 任 工 银
增 强 收 益工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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债 券 型 基
金 基 金 经
理；2010
年 8 月 16
日 至 今 ，
担 任 工 银
双 利 债 券
型 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年 8
月10 日至
今 ， 担 任
工 银 瑞 信
添 颐 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 。
欧阳凯
本基金 的
基金经
理，工 银
保本混 合
基金基 金
经理
2010 年8 月
16 日
- 9
曾 任 中 海
基 金 管 理
有 限 公 司
基金经
理；
2010 年加
入 工 银 瑞
信，2010
年 8 月 16
日 至 今 ，
担 任 工 银
双 利 债 券
型 基 金 基
金 经 理 ，
2011 年12
月27 日至
今 担 任 工
银 保 本 混
合 基 金 基
金经理 。
胡文彪
本基金 的
基金经
理；曾 任
工银沪 深
300 基金
基金经
2011 年2 月
10 日
- 10
先 后 在 国
泰 君 安 证
券 股 份 有
限 公 司 担
任研究
员 ， 华 林工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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理，工 银
上证央 企
ETF 基金
基金经
理，工 银
中小盘 基
金基金 经
理；现 任
工 银大 盘
蓝筹基 金
基金经 理
证 券 有 限
公 司 担 任
研究员 ；
2006 年加
入 工 银 瑞
信 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
产 品 开 发
部 高 级 经
理 和 权 益
投 资 部 高
级 经 理 ；
2009 年 3
月 5 日至
2011 年 2
月 10 日，
担 任 工 银
沪深 300
基 金 基 金
经理；
2009 年 8
月26 日至
2011 年 2
月 10 日，
担 任 工 银
上 证 央 企
ETF 基金
基金经
理；2010
年 2 月 10
日至 2011
年 3 月 16
日 ， 担 任
工 银 中 小
盘 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年 2
月10 日至
今 ， 担 任
工 银 双 利
债 券 基 金
基金经
理；2011
年 3 月 16工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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日 至 今 ，
担 任 工 银
大 盘 蓝 筹
基 金 基 金
经理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1) 欧 阳凯 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期;
2) 杜 海涛 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期;
3) 胡 文彪 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议日 期;
2 、离 任日 期说 明： 无
3 、 证 券从 业年 限的 计算 标准： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》
的相关 规定 。
4 、本 基金 无基 金经 理助 理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金 法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
无，因 报告 期内 本 公 司旗 下没有 与本 基金 投资 风格 相似的 投资 组合 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 报告 期内 无异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年， 中国 经济 增速 逐 步回落 ， 通 胀超 出预 期。 控制通 胀成 为政 策制 定的 关键点 ， 货 币政
策开始 收紧 ，央 行不 但上 调存款 准备 金率 ，而 且扩 大了准 备金 计算 范围 。
在紧缩的货币 政策影响 下 ，货币市场利 率大幅攀 升 ，资产价格面 临很大压 力 。四季度物价 回
落趋势得到确 认，国债 、 央票、金融债 等利率产 品 出现较大幅度 上涨，收 益 率 创出年内 低点。高
评级信用债在 四季度出 现 较大幅度反弹 ，但收益 率 未能降到年初 。低评级 信 用债在系列 信用事件
的影响 下， 收益 率大 幅攀 升，重 仓持 有低 评级 债券 的投资 者损 失较 大。
股票市场在货 币紧缩和 经 济增速回落的 双重打击 下 ，全年振荡下 跌，跌幅 较 大。可转债受 到
中石化 二期 转债 的影 响， 整体估 值下 移， 对债 券基 金净值 造成 较大 影响 。
双利基 金 在2011 年 坚持 以 国债、 央票 、金 融债 等利 率产品 和高 评级 信用 债为 主要投 资品 种，
规避了 低评 级信 用债 的下 跌风险 ， 在可 转债 下跌 中 途及时 减仓 ， 减少 了损 失 。 在2011 年全 年取 得
了2 ％ 以上 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2011 年， 本基 金A 级份 额 净值增 长率 为 2.58% ，B 级 份额净 值增 长率 为 2.09% ， 比 较基 准收
益率为 5.33%
。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2012 年， 中国 经济 增速 有 望回落 至 8 ％左 右， 通胀 将逐步 回落 。债 市仍 有一 定上行 空间 。高
等级信用债仍 然具备投 资 价值，低等级 信用债需 要 进一步等待经 济增速的 回 升。转债市 场，大行
转债仍 然具 备配 置价 值。 股票市 场将 进入 成长 与分 红并重 的价 值投 资时 代。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.6.1 参与 估值 流 程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年度 ， 基 金托 管人 在 工银瑞 信双 利债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年度 ， 工 银瑞 信基金 管理有 限公 司在 工银 瑞信 双利债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报 告期 内本 基金 未进 行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2011 年度， 由工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关工 银瑞信 双利 债 券
型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
4,415,010.37 525,737,097.50
结算备 付金
29,081,888.01 38,309,788.18
存出保 证金
380,259.12 250,000.00
交易性 金融 资产
3,170,872,303.59 6,016,844,301.95
其中： 股票 投资
313,134,303.59 633,907,272.75
基金投 资
- -
债券投 资
2,857,738,000.00 5,382,937,029.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
592,979.41 23,760,138.87
应收利 息
33,469,170.78 41,660,814.61
应收股 利
- -
应收申 购款
428,818.68 765,503.67
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,239,240,429.96 6,647,327,644.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,402,199,715.00 1,693,999,319.00
应付证 券清 算款
- 159,930,336.54
应付赎 回款
2,228,845.64 9,339,898.08
应付管 理人 报酬
1,101,905.38 3,137,980.41
应付托 管费
314,830.11 896,565.81 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
应付销 售服 务费
419,205.75 1,270,464.38
应付交 易费 用
393,204.36 2,600,846.28
应交税 费
- -
应付利 息
704,233.51 725,632.56
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,660,999.32 400,734.34
负债合 计
1,409,022,939.07 1,872,301,777.40
所有者权益：
实收基 金
1,778,300,724.76 4,745,390,807.94
未分配 利润
51,916,766.13 29,635,059.44
所有者 权益 合计
1,830,217,490.89 4,775,025,867.38
负债和 所有 者权 益总 计
3,239,240,429.96 6,647,327,644.78
注： 报告 截止 日2011 年 12 月 31 日 ， 工 银瑞 信双 利 债券 A 基金 份额 净值 人民 币1.033 元 ， 基金 份
额总 额 603,377,903.60 份；工 银瑞 信双 利债 券 B 基金份 额净 值人 民 币 1.027 元， 基金 份额 总 额
1,174,922,821.16 份； 工 银瑞信 双利 债券 份额 总 额1,778,300,724.76 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至
2011 年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年8 月 16 日（基
金合同生效日） 至 2010
年12 月 31 日
一、收入
130,038,648.79 103,628,365.68
1.利息 收入
86,198,515.50 62,444,912.43
其中： 存款 利息 收入
1,422,793.46 2,114,369.20
债券利 息收 入
84,477,044.86 45,918,175.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
298,677.18 14,412,367.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
41,614,781.79 18,338,221.16
其中： 股票 投资 收益
63,413,937.66 37,347,774.54
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-23,069,983.86 -19,009,553.38
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,270,827.99 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
1,925,956.73 22,445,140.96 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
299,394.77 400,091.13
减： 二、费用
83,496,013.79 52,013,097.43
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 19,754,665.19 23,820,601.94
2．托 管费 7.4.8.2.2 5,644,190.05 6,805,886.25
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 7,722,475.14 10,386,521.18
4．交 易费 用
4,803,120.15 4,598,655.27
5．利 息支 出
45,113,576.18 6,208,970.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
45,113,576.18 6,208,970.84
6．其 他费 用
457,987.08 192,461.95
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
46,542,635.00 51,615,268.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
46,542,635.00 51,615,268.25
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 工银 瑞信 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,745,390,807.94 29,635,059.44 4,775,025,867.38
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 46,542,635.00 46,542,635.00
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-2,967,090,083.18 -24,260,928.31 -2,991,351,011.49
其中：1. 基 金申 购款 1,270,379,903.43 20,211,782.77 1,290,591,686.20
2. 基金 赎回 款 -4,237,469,986.61 -44,472,711.08 -4,281,942,697.69
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 18 页 共 33 页
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,778,300,724.76 51,916,766.13 1,830,217,490.89
项目
上年度可比期间
2010 年8 月 16 日（基金合同生效日） 至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
14,052,519,840.37 - 14,052,519,840.37
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 51,615,268.25 51,615,268.25
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-9,307,129,032.43 -21,980,208.81 -9,329,109,241.24
其中：1. 基 金申 购款 720,616,495.13 2,353,377.54 722,969,872.67
2. 基金 赎回 款 -10,027,745,527.56 -24,333,586.35 -10,052,079,113.91
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,745,390,807.94 29,635,059.44 4,775,025,867.38
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年8 月16 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 夏 洪彬______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞 信双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2010]480 号 文件 《关于 同意 核准 工银 瑞信 双利债 券型 证券 投资
基金募集的批 复》的批 准 ，由基金管理 人工银瑞 信 基金管理有限 公司向社 会 公开发行募 集，基金
合同于2010 年 8 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模为 14,052,519,840.37 份基 金份 额。 本基
金为契 约型 开放 式， 存续 期限不 定。
本基 金A 类 基金 份额 的最 高申购 费率 不超 过 5% ， 投 资者可 以多 次申 购本 基金 ， 申购 费率 按 每工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 19 页 共 33 页
笔申购 申请 单独 计算 。本 基金 B 类基 金份 额不 收取 申购费 。本 基金 的最 高赎 回费率 不超 过 5％，
赎回费 率随 投资 人持 有基 金份额 期限 的增 加而 递减 。A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，B 类基 金份
额的销售服务 费年费率 为 0.40% 。本 基金的基 金管理 人和注册登记 机构均为 工 银瑞信基金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为交 通银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的企业债券、 公
司债券 、 可 转换 债券 （含 可分离 债券 ） 、 金融 债、 央 行票据 、 国 债、 资产 支持 证券、 短期 融资 券和
债券回 购等 固定 收益 类资 产， 一 级市 场新 股申 购和 增发新 股、 二级 市场 股票 和权证 等权 益类 资产 ，
以及法律法规 或经中国 证 监会批准允许 基金投资 的 其它金融工具 。本基金 投 资组合资产 配置范围
为：债券（含 可转换债 券 ）等固定收益 类资产占 基 金资产的比例 不低于 80% ，股票等权益 类资产
占基金资产的 比例不超 过 20% ，基金持 有现金及 到期 日在一年以内 的政府债 券 占基金资产净 值的
比例不 低 于5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 ：中 债综 合财富 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2011 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2011 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 20 页 共 33 页
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市 场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ； 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年 6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
瑞士信 贷 基金管 理人 股东
注：1 、 本报 告期 因基 金管 理人股 东的 股权 发生 转让 ， 中 国远 洋运 输 （集 团 ） 总公司 自 2011 年 11
月16 日起 不再 是基 金的 关 联方；
2、以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2010 年8 月16 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2010 年12 月 31
日止均 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年8 月16 日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2010 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
19,754,665.19 23,820,601.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,027,408.66 9,368,463.12
注: 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E× 0.70 %÷ 当年 天数 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金 管理 费每 日计 提， 按 月支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年8 月16 日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2010 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,644,190.05 6,805,886.25
注: 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金 托管 费每 日计 提， 按 月支付 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券 B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 135,020.52 135,020.52
交通银 行股 份有 限公 司 - 1,904,096.40 1,904,096.40
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 5,602,384.81 5,602,384.81
合计 - 7,641,501.73 7,641,501.73
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2010 年8 月16 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2010 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信双 利债 券 A 工银瑞 信双 利债 券 B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 298,591.50 298,591.50
交通银 行股 份有 限公 司 - 3,155,527.71 3,155,527.71 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 6,796,487.47 6,796,487.47
合计 - 10,250,606.68 10,250,606.68
注： 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，B 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为0.40% 。 本 基金 销
售服务 费将 专门 用于 本基 金的销 售与 基金 份额 持有 人服务 。
销 售服 务费 按前 一 日B 类基 金资 产净 值的0.40% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.40 %÷ 当年 天 数
H 为B 类基 金份 额每 日应计 提的 销售 服务 费
E 为B 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值
基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行股份有
限公司
149,696,677.97 - - - - -
本基金 于上 年度 可比 期 间2010 年8 月16 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日止 未与 关联
方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额 及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年8 月16 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2010 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
4,415,010.37 865,936.80 525,737,097.50 1,880,664.33 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（2011 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601928
凤凰
传媒
2011 年
11 月 24
日
2012
年 2 月
29 日
新股未
上市
8.80 8.36 7,978,403 70,209,946.40 66,699,449.08 -
601555
东吴
证券
2011 年
12 月 6
日
2012
年 3 月
12 日
新股未
上市
6.50 6.57 3,165,536 20,575,984.00 20,797,571.52 -
601336
新华
保险
2011 年
12 月 9
日
2012
年 3 月
16 日
新股未
上市
23.25 27.87 349,765 8,132,036.25 9,747,950.55 -
002630
华西
能源
2011 年
11 月 8
日
2012
年 2 月
13 日
新股未
上市
17.00 15.77 1,050,000 17,850,000.00 16,558,500.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600991
广汽
长丰
2011
年12
月28
日
重大
事项
14.72
2012
年 1 月
4 日
15.11 2,775,538 41,115,185.00 40,855,919.36 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
截至2011 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额人民 币109,999,715.00 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110316 11 进出16 2012 年1 月4 日 103.37 1,100,000 113,707,000.00
合计
1,100,000 113,707,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2011 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额1,292,200,000.00 元， 分别 将于2012 年 1 月 4 日、1 月 5 日、1 月 6 日、1 月 9 日先
后到期 。 该 类交 易要 求本 基 金在回 购期 内持 有的 证券 交易所 交易 的债 券和/或 在 新质押 式回 购下 转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 说明 的其 他重 要事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 313,134,303.59 9.67
其中： 股票 313,134,303.59 9.67
2 固定收 益投 资 2,857,738,000.00 88.22
其中： 债券 2,857,738,000.00 88.22
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,496,898.38 1.03
6 其他各 项资 产 34,871,227.99 1.08
7 合计 3,239,240,429.96 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ） 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 776,642.06 0.04
C 制造业 83,283,739.58 4.55
C0 食品、 饮料
3,202,217.56 0.17
C1
纺织 、服 装、 皮毛 473,600.00 0.03
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 444,168.00 0.02
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 603,192.24 0.03
C7
机械 、设 备、 仪表 77,714,317.08 4.25
C8
医药 、生 物制 品 846,244.70 0.05
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 56,328,065.12 3.08
E 建筑业 42,693,000.00 2.33
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 17,325,847.52 0.95
H 批发和 零售 贸易 10,409,703.28 0.57
I 金融、 保险 业 31,115,157.15 1.70
J 房地产 业 2,881,004.00 0.16
K 社会服 务业 984,495.80 0.05
L 传播与 文化 产业 66,699,449.08 3.64
M 综合类 637,200.00 0.03
合计 313,134,303.59 17.11
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601928 凤凰传 媒 7,978,403 66,699,449.08 3.64
2 600886 国投电 力 9,300,000 55,428,000.00 3.03
3 600263 路桥建 设 2,850,000 42,693,000.00 2.33
4 600991 广汽长 丰 2,775,538 40,855,919.36 2.23
5 601555 东吴证 券 3,165,536 20,797,571.52 1.14
6 300257 开山股 份 300,000 18,000,000.00 0.98
7 002630 华西能 源 1,050,000 16,558,500.00 0.90
8 002253 川大智 胜 600,000 14,070,000.00 0.77
9 000759 中百集 团 1,165,488 9,848,373.60 0.54
10 601336 新华保 险 349,765 9,747,950.55 0.53 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600859 王府井 103,141,046.07 2.16
2 600991 广汽长 丰 91,493,230.98 1.92
3 600263 路桥建 设 73,692,855.39 1.54
4 601928 凤凰传 媒 70,209,946.40 1.47
5 600886 国投电 力 69,166,089.23 1.45
6 600563 法拉电 子 45,266,555.80 0.95
7 601311 骆驼股 份 42,219,228.60 0.88
8 600036 招商银 行 42,106,021.97 0.88
9 601901 方正证券 35,788,084.80 0.75
10 600000 浦发银 行 29,999,304.00 0.63
11 002008 大族激 光 29,653,117.30 0.62
12 002572 索菲亚 25,800,000.00 0.54
13 002249 大洋电 机 25,721,686.98 0.54
14 000501 鄂武商 Ａ 24,729,728.04 0.52
15 000759 中百集 团 23,570,346.69 0.49
16 300166 东方国 信 22,144,000.00 0.46
17 002601 佰利联 22,000,000.00 0.46
18 300184 力源信 息 22,000,000.00 0.46
19 000783 长江证 券 21,285,600.00 0.45
20 002565 上海绿 新 20,904,000.00 0.44
注：1 、买 入包 括基 金申 购 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股 票；
2 、买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600859 王府井 146,164,234.75 3.06
2 601988 中国银 行 95,650,598.30 2.00 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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3 000858 五 粮 液 68,182,905.85 1.43
4 601311 骆驼股 份 57,993,185.52 1.21
5 600991 广汽长 丰 57,084,309.29 1.20
6 601901 方正证 券 53,510,781.09 1.12
7 000759 中百集 团 53,271,235.71 1.12
8 002008 大族激 光 53,161,772.46 1.11
9 600331 宏达股 份 45,729,007.85 0.96
10 600487 亨通光 电 44,789,202.22 0.94
11 600563 法拉电 子 44,761,642.73 0.94
12 002266 浙富股 份 42,103,293.55 0.88
13 600036 招商银 行 41,830,954.20 0.88
14 600263 路桥建 设 37,489,413.05 0.79
15 000999 华润三 九 37,296,249.17 0.78
16 002601 佰利联 35,290,083.40 0.74
17 600000 浦发银 行 30,183,374.48 0.63
18 002509 天广消 防 28,199,663.96 0.59
19 002500 山西证 券 26,570,259.85 0.56
20 002572 索菲亚 25,395,353.53 0.53
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,512,548,264.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,839,936,972.43
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （%）
1 国家债 券 133,818,741.60 7.31
2 央行票 据 96,610,000.00 5.28
3 金融债 券 420,672,000.00 22.98
其中： 政策 性金 融债 371,222,000.00 20.28
4 企业债 券 1,482,035,701.40 80.98
5 企业短 期融 资券 - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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6 中期票 据 255,610,000.00 13.97
7 可转债 468,991,557.00 25.62
8 其他 - -
9 合计 2,857,738,000.00 156.14
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 126016 08 宝 钢债 3,853,360 352,235,637.60 19.25
2 126011 08 石 化债 3,023,150 279,127,439.50 15.25
3 110316 11 进出 16
2,600,000 268,762,000.00 14.68
4 113001 中行转 债 2,250,000 212,805,000.00 11.63
5 126008 08 上 汽债 2,023,190 189,046,873.60 10.33
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 本 基金投 资的前十名证 券的发行 主体本期 未出现 被监管部 门立案调 查，或 在报告编 制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名 股票未超出基金合同 规定 的备选股票库。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 380,259.12
2 应收证 券清 算款 592,979.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,469,170.78
5 应收申 购款 428,818.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,871,227.99
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113001 中行转 债 212,805,000.00 11.63
2 110015 石化转 债 168,856,800.00 9.23
3 110003 新钢转 债 60,498,957.00 3.31
4 110011 歌华转 债 26,830,800.00 1.47
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限 部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 601928 凤凰传 媒 66,699,449.08 3.64 新股未 上市
2 600991 广汽长 丰 40,855,919.36 2.23 重大事 项
3 601555 东吴证 券 20,797,571.52 1.14 新股未 上市
4 002630 华西能 源 16,558,500.00 0.90 新股未 上市
5 601336 新华保 险 9,747,950.55 0.53 新股未 上市
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
瑞信
双利
债券A
7,373 81,836.15 152,165,923.77 25.22% 451,211,979.83 74.78%
工银
瑞信
双利
债券B
13,830 84,954.65 243,486,978.12 20.72% 931,435,843.04 79.28%
合计 21,203 83,870.24 395,652,901.89 22.25% 1,382,647,822.87 77.75%
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本 开 放式 基金
工银瑞 信双 利债 券A 0.00 0.00%
工银瑞 信双 利债 券B 29,440.63 0.00%
合计 29,440.63 0.00%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
工银瑞 信双 利债
券 A
工银瑞 信双 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年8 月 16 日 ） 基 金份
额总额
2,618,761,102.42 11,433,758,737.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,365,249,024.39 3,380,141,783.55
本报告 期基 金总 申购 份额 240,244,582.52 1,030,135,320.91
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,002,115,703.31 3,235,354,283.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 603,377,903.60 1,174,922,821.16
注： 1 、报 告期 期间 基金 总申购 份额 含红 利再 投、 转换入 份额 ；
2 、报 告期 期间 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、基 金管 理人 ：
(1) 公 司法 定代 表人 变更 为李晓 鹏先 生， 并 于2011 年2 月24 日进 行披 露；
(2) 因 公司 第二 届董 事会 任期届 满 ， 经 公司 股东 会 审议通 过 ， 选 举李 晓鹏 先 生、Neil Harvey
先生、 郭 特华 女士、 库三 七先生、 朱文 信先 生、 王 莹女士 担任 公司 第三 届董 事会董 事 ，刘 国 恩 先
生、 孙祁 祥女 士、Jane DeBevoise 女 士担 任第 三届 董事会 独立 董事。 赵跃 女 士、 陈晓 燕女 士 、蔡
昀先生 、David Peter Walker 先 生、 牛大 鸿先 生不 再担任 本公 司董 事职 务， 公司已 于 2011 年 12工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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月10 日进 行披 露；
(3) 因任 期 届满 ， 肖 在翔 先生不 再担 任公 司副 总经 理， 由 库三 七先 生担 任公 司副总 经理 ， 公
司已 于2011 年12 月15 日 进行披 露。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金 财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
无。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 审计 费用 玖万元 整， 该 审计 机构 自 基金合 同生 效 日
起向本 基金 提供 审计 服务 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ， 管理 人及 其 高级管 理人 员 ， 托 管人 的 托管业 务部 门及 其相 关高 级管理 人员 未受
到稽查 或任 何处 罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 2,766,709,450.97 100.00% 2,311,849.56 100.00% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违 规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等 因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国信证券 7,941,101,050.08 100.00% 72,281,056,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
