工 银 瑞 信 精选 平 衡 混 合型 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一二年三 月二十九日
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 27 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
本报告期 自 2011 年 01 月 01 日起至12 月 31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本 情况
基金简称 工银精选 平衡混 合
基金主代 码 483003
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年7 月13 日
基金管理 人 工银瑞信 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 10,510,212,623.72 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 有效控制 投资组 合风险 ， 追 求稳定收 益与长 期资本 增值 。
投资策略 本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流
程以保证 投资决 策的科 学性 与一致性 。
业绩比较 基准 60%× 沪深300 指数收益率 + 4 0 % × 新华巴克莱资 本中国 综
合债券指 数收益 率。
风险收益 特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票
型基金与 债券型 基金之 间, 属于中等 风险水 平基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 工银瑞信 基金管 理有限 公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责
人
姓名 朱碧艳 尹东
联系电话 010-58698918 010-67595003
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务 电 话
010-58698918 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.icbccs.com.cn
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人和基 金托管 人的 住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -482,404,799.95 621,025,004.05 938,364,372.21
本期利 润 -1,182,537,222.42 -193,028,284.74 3,281,071,606.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1117 -0.0185 0.2889
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.29% -2.41% 50.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0214 0.0781 0.1157
期末基 金资 产净 值 5,654,062,293.37 7,149,946,689.13 8,360,615,554.84
期末基 金份 额净 值 0.5380 0.6505 0.7653
注：1 、 所 述基金 业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要 低于
所列数字 ；
2 、 本期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益；
3 、本基金基金合同 生效 日为 2006 年 7 月 13 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -3.58% 0.99% -4.38% 0.84% 0.80% 0.15%
过去六个 月 -13.16% 0.96% -13.14% 0.82% -0.02% 0.14%
过去一年 -17.29% 0.98% -14.01% 0.78% -3.28% 0.20%
过去三年 21.50% 1.24% 23.75% 1.01% -2.25% 0.23%
过去五年 23.39% 1.50% 24.65% 1.30% -1.26% 0.20%
自基金合 同
生效起至 今
64.27% 1.45% 56.54% 1.27% 7.73% 0.18%
注：1 、 本基金 业绩比 较基 准为 60%× 沪深300 指数收益率+40%× 新华巴克莱 资本 中国综合 债券指 数收
益率，每 日进行 再平衡 过程 ；
2 、本基金基金 合同生 效日为 2006 年 7 月 13 日。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本 基金基 金合同 生 效日为 2006 年 7 月 13 日， 按基金合 同规定 ， 本 基金自 基金合同 生效起 六个
月内为建 仓期 ， 截至 报告期 末本基金 的各项 投资比 例符 合基金合 同第十 二条 （三 ） 投资范围 、 （七 ） 投
资组合限 制与禁 止行为 中规 定的各项 比例。
2 、本 基 金 股 票资 产 占 基 金 资 产净 值 的 比 例为 40%-80% ， 债券 及 其 它 短期 金 融 工 具 占 基金 资 产 净 值的
比 例为 20%-60%，本 基金 持 有 的现 金 或 者 到期 日 在 一 年 以 内的 政 府 债 券不 低 于 基 金 资 产净 值 的 百 分之
五，持有 的可转 换债券 不超 过基金资 产净值 的 20% ，持有的权证 总市值 不超过 基金 资产净值 的 3 ％。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本基 金基金 合同生 效日为 2006 年 7 月 13 日；
2 、合同生效当 年按实 际存续期 计算， 不按整 个自 然年度进 行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红数
现金形式 发放总 额 再投资形 式发放 总额 年度利润 分配合 计 备注
2011 - - - -
2010 1.000 466,489,456.95 549,168,551.28 1,015,658,008.23
2009 1.000 451,506,984.54 605,552,893.03 1,057,059,877.57
合计 2.000 917,996,441.49 1,154,721,444.31 2,072,717,885.80
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管 理人为 工银瑞 信基 金管理有 限公司 ，成立 于 2005 年 6 月 21 日，是我国 第一家由 银行直
接发起设 立并控 股的合 资基 金管理公 司，注 册资本 为 2 亿元人民 币，注 册地在 北京 。公司目 前拥有 共
同 基金 募 集 和管 理 资 格、 境 外 证券 投 资 管理 业 务 资格 、 企 业年 金 基 金投 资 管 理人 资 格 、特 定 客 户资 产
管理业务 资格、 全国社 保基 金境内投 资管理 人 资格 。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下 管理 21 只开 放式 基金 —— 工银瑞 信核心 价值 股票型基 金、工
银 瑞信 货 币 市场 基 金 、工 银 瑞 信精 选 平 衡混 合 型 基金 、 工 银瑞 信 稳 健成 长 股 票型 基 金 、工 银 瑞 信增 强
收 益债 券 型 基金 、 工 银瑞 信 红 利股 票 型 基金 、 工 银瑞 信 中 国机 会 全 球配 置 股 票型 基 金 、工 银 瑞 信信 用
添利债券 型基金 、 工 银瑞信 大盘蓝筹 股票型 基金 、 工银 瑞信沪深 300 指数基金 、 上 证中央企 业 50 交易
型 开放 式 指 数证 券 投 资基 金 、 工银 瑞 信 中小 盘 成 长股 票 型 证券 投 资 基金 、 工 银瑞 信 全 球精 选 股 票型 证
券 投资 基 金 、工 银 瑞 信双 利 债 券型 证 券 投资 基 金 、深 证 红 利交 易 型 开放 式 指 数证 券 投 资基 金 及 工银 瑞
信深证红 利 ETF 联接基金、 工银瑞信 四季收 益债券 型证 券投资基 金、工 银瑞信 消费 服务行业 股票型 证
券 投资 基 金 、工 银 瑞 信添 颐 债 券型 证 券 投资 基 金 、工 银 瑞 信主 题 策 略股 票 型 证券 投 资 基金 、 工 银瑞 信
保本混合 型证券 投资基 金， 证券投资 基金管 理规模 达 690 亿元人民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
曲丽
本 基 金 的
基金经理
2007 年 11 月
12 日
- 10
曾 任 中 信
建 投 证 券
有 限 公 司
资 深 分 析
师；2007
年 加 入 工
银 瑞 信 基
金 管 理 有
限 公 司 ；
2007 年 1
月至 2009
年 11 月，
担 任 高 级
研 究 员 ；
2009 年 11工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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月 18 日至
今 任 职 于
权 益 投 资
部，2007
年11 月12
日 至 今 担
任 工 银 精
选 平 衡 基
金 基 金 经
理。
陈守红
曾 任 本 基
金 的 基 金
经理、 工 银
瑞 信 大 盘
蓝 筹 基 金
的 基 金 经
理
2010 年 1 月
25 日
2011 年4 月 13 日 14
曾 任 巨 田
基 金 管 理
有 限 公 司
投 资 副 总
监、 巨田 基
础 行 业 基
金 基 金 经
理；2007
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
2008 年 8
月 4 日至
2011 年 4
月 13 日担
任 工 银 大
盘 蓝 筹 基
金 基 金 经
理，2010
年 1 月 25
日至 2011
年 4 月 13
日 担 任 工
银 精 选 平
衡 基 金 基
金经理。
注：1 、任职 日期说 明 ：曲 丽的任职 日期为 公司执 委会 决议日期 ；
2 、离任日期说 明：陈 守红的离 任日期 为公司 执委 会决议日 期；
3 、 证券从业 年限的 计 算标准 ： 证券 从业的 含义遵 从行业协 会 《 证券业 从业人 员资格管 理办法 》 的
相关规定 ；
4 、本基金无基 金经理 助理。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格按 照 《 证 券投 资 基 金法 》 等有 关 法 律 法规 及 基 金合 同 、招 募 说明
书 等有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产 ，在 控 制 风险 的
基础上， 为基金 份额持 有人 谋求最大 利益， 无损害 基金 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为 了公 平 对 待 各类 投 资 人， 保 护各 类 投 资 人利 益 ， 避免 出 现不 正 当 关 联交 易 、 利益 输 送等 违 法违
规行 为 ， 公司 根 据 《证 券 投 资基 金 法》 、 《 基金 管 理 公司 特定 客 户 资产 管 理 业务 试 点 办法 》 、 《 证 券 投资
基金管理 公司公 平交易 制度 指导意见》 等法律 法规和 公 司内部规 章， 拟定 了 《公 平 交易管理 办法 》 、 《 异
常交易管 理办法 》 ， 对公 司 管理的各 类资产 的公平 对待 做了明确 具体的 规定 ， 并规 定对买卖 股票 、 债券
时候的价 格和市 场价格 差距 较大， 可能存 在操纵 股价 、 利 益输送 等违法 违规情 况进 行监控 。 本报 告期 ，
按 照时 间 优 先、 价 格 优先 的 原 则， 本 公 司对 满 足 限价 条 件 且对 同 一 证券 有 相 同交 易 需 求的 基 金 等投 资
组 合， 均 采 用了 系 统 中的 公 平 交易 模 块 进行 操 作 ，实 现 了 公平 交 易 ；未 出 现 清算 不 到 位的 情 况 ，且 本
基金及本 基金与 本基金 管理 人管理的 其他投 资组合 之间 未发生法 律法规 禁止的 反向 交易及交 叉交易 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
无，因报 告期内 本公司 旗下 没有与本 基金投 资风格 相似 的投资组 合。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金报 告期内 无异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业 绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2011 年， 重仓股的 表 现多数做 到了相 对收益 ， 例 如白酒和 医疗服 务类型 的股 票。 表 现较差 的
主要集中 在机械 板块 。 年初 重仓的中 集、 柳工出 现了较 深度的跌 幅。 对于 2011 年跌幅较深 的地产 、 保
险、银行 我们参 与的较 少。 在 2010 年底对 2011 年流动 性收紧的 判断下 ，坚持 自下 而上的选 择，深 入
挖 掘个 股 。 因此 在 跟 踪密 切 ， 研究 深 入 的个 股 上 参与 程 度 比较 高 。 坚持 长 期 投资 ， 分 享企 业 成 长带 来
的资本利 得收益 。对市 场偏 于谨慎的 看法使 我们 2011 年全年保 持了中 性偏低 的仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2011 年，本基金份额净 值增 长率为 -17.29% ，比较基准 收益率为 -14.01% 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
无论2012 年的经济状况如 何， 市 场风格 的转换 ， 还 是 流动性继 续收紧 ， 我 们都坚 持认为现 在的资
本 市场 是 越 来越 适 合 坚持 价 值 的、 长 期 的投 资 理 念了 。 选 股的 超 额 收益 将 日 益明 显 ， 基金 经 理 的专 业
投资优势 会更加 突出 。 “ 稳 中求进 ” 也适合 于 2012 年 的投资理 念， 在保持 投资成 果下追求 进一步 的发
展 。从 宏 观 上看 ， 流 动性 收 紧 的任 务 还 任重 而 道 远， 房 地 产政 策 也 不会 轻 易 回到 过 去 简单 的 拿 地卖 房
子模式上 来。 房地产 行 业的 创新、 融资的 创新、 经营模 式的创新 都将进 入 2012 年 的视野 。 中国 经济结
构 转型 将 向 深层 次 发 展， 一 些 传统 产 业 的产 能 过 剩将 面 临 市场 化 与 行政 手 段 并存 的 淘 汰过 程 。 转型 期
对 经济 的 影 响会 被 资 本市 场 放 大而 表 现 在股 市 的 大幅 波 动 性上 。 今 年资 本 市 场的 融 资 仍然 成 为 对股 市
最重要的 影响因 素之一 。 不 确定性因 素看起 来不比 2011 年少， 今年 下半年 确定性 将好于上 半年 。 我们
对于 2012 年的看法是上半 年仍坚持 自下而 上的选 股策 略， 偏 重于食 品饮料 、 医疗 服务、 品牌服 装、 环
保等类型 的股票 。下半 年在 国际、国 内经济 增长确 定性 增加下加 强自上 而下的 行业 配置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与估值流程 各方及 人员（或 小组） 的职责 分工 、专业胜 任能力 和相关 工作 经历
4.6.1.1 职责分工
参与估值 小组成 员为 4 人， 分别是公 司运作 部负责 人、 研究部负 责人、 风险管 理部 负责人和 法律
合规部负 责人， 组长由 运作 部负责人 担任。
各 部门 负 责 人 也可 推 荐 代表 各 部门 参 与 估 值小 组 的 成员 ， 如需 更 换 ， 由相 应 部 门负 责 人提 出 。小
组成员需 经运作 部主管 副总 批准同意 。
4.6.1.2 专业胜任能力及相 关工作经 历
小组由具 有多年 从事估 值运 作、 证 券行业 研究 、 风险 管 理及熟悉 业内法 律法规 的专 家型人员 组成 。
4.6.2 基金经理参与或 决定 估值的程 度
本公司基 金经理 参与讨 论估 值原则及 方法， 但不参 与最 终估值决 策。
4.6.3 参与估值流程各 方之 间存在的 任何重 大利益 冲突
参与估值 流程各 方之间 不存 在任何重 大利益 冲突。
4.6.4 已签约的与估值 相关 的任何定 价服务 的性质 与程 度
尚 无已 签 约 的 任何 定 价 服务 。 本基 金 所 采 用的 估 值 流程 及 估值 结 果 均 已经 过 会 计师 事 务所 鉴 证，
并经托管 银行复 核确认 。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期 内，本 基金未 实施 利润分配 ，符合 相关法 规及 基金合同 的规定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基 金合 同 、 托管 协 议 和其 他 有 关规 定 ， 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为， 完 全 尽职 尽 责 地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说 明
本 报告 期 ， 本 托管 人 按 照国 家 有关 规 定 、 基金 合 同 、托 管 协议 和 其 他 有关 规 定 ，对 本 基金 的 基金
资 产净 值 计 算、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 对本 基 金 的投 资 运 作方 面 进 行了 监 督 ，未 发
现基金管 理人有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
报告期内，本基金 未实 施利润分 配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 复 核 审查 了 本 报告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计报 告 、投 资 组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
本 年度 报 告 被 出具 了 无 保留 意 见的 审 计 报 告， 且 在 审计 报 告中 无 强 调 事项 ， 投 资者 欲 了解 详 细内
容，可阅 读年度 报告正 文查 看审计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 工银 瑞信精 选平 衡混合型 证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
538,341,242.76 446,508,021.17
结算备 付金
57,213,504.31 16,310,044.50
存出保 证金
5,023,581.67 5,210,184.31
交易性 金融 资产
5,103,324,751.65 6,765,874,226.75
其中： 股票 投资
4,001,563,049.35 5,150,470,106.61
基金投 资
- -
债券投 资
1,101,761,702.30 1,615,404,120.14
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
150,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
10,951,680.15 18,166,165.33
应收股 利
- -
应收申 购款
52,860.80 1,106,495.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
5,864,907,621.34 7,253,175,137.22
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
194,854,234.32 71,503,718.40
应付赎 回款
814,045.06 2,246,231.58
应付管 理人 报酬
7,427,046.25 9,051,441.14
应付托 管费
1,237,841.04 1,508,573.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
3,466,416.13 16,501,455.36
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
3,045,745.17 2,417,028.10
负债合 计
210,845,327.97 103,228,448.09
所有者权益：
实收基 金
5,879,311,297.32 6,148,966,254.20
未分配 利润
-225,249,003.95 1,000,980,434.93
所有者 权益 合计
5,654,062,293.37 7,149,946,689.13
负债和 所有 者权 益总 计
5,864,907,621.34 7,253,175,137.22 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.5380 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
10,510,212,623.72 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 工银 瑞信精 选平 衡混合型 证券投 资基金
本报告期 ： 2011 年 1 月1 日 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-1,031,565,770.77 10,991,244.72
1.利息 收入
56,603,919.79 58,089,341.72
其中： 存款 利息 收入
4,930,781.38 4,260,619.96
债券利 息收 入
46,984,782.36 51,005,833.35
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,688,356.05 2,822,888.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-388,260,006.64 766,427,641.41
其中： 股票 投资 收益
-369,929,970.69 686,382,216.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-51,077,313.07 47,261,476.26
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
32,747,277.12 32,783,949.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-700,132,422.47 -814,053,288.79
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
222,738.55 527,550.38
减： 二、费用
150,971,451.65 204,019,529.46
1 ．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 97,023,339.14 111,196,426.41
2．托 管费 7.4.8.2.2 16,170,556.58 18,532,737.74
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
35,724,838.18 72,020,488.86
5．利 息支 出
1,566,255.11 1,766,798.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,566,255.11 1,766,798.62
6．其 他费 用
486,462.64 503,077.83
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,182,537,222.42 -193,028,284.74
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-1,182,537,222.42 -193,028,284.74 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 工银 瑞信精 选平 衡混合型 证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
6,148,966,254.20 1,000,980,434.93 7,149,946,689.13
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -1,182,537,222.42 -1,182,537,222.42
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-269,654,956.88 -43,692,216.46 -313,347,173.34
其中：1.基金申 购款 297,833,296.10 25,837,082.92 323,670,379.02
2.基金赎回款 -567,488,252.98 -69,529,299.38 -637,017,552.36
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
5,879,311,297.32 -225,249,003.95 5,654,062,293.37
项目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
6,111,450,516.53 2,249,165,038.31 8,360,615,554.84
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -193,028,284.74 -193,028,284.74
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
37,515,737.67 -39,498,310.41 -1,982,572.74
其中：1.基金申 购款 1,162,607,920.47 308,635,918.32 1,471,243,838.79
2.基金赎回款 -1,125,092,182.80 -348,134,228.73 -1,473,226,411.53
四、 本 期向基 金份额 持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
- -1,015,658,008.23 -1,015,658,008.23 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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变动（净值减少以“- ”号
填列）
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
6,148,966,254.20 1,000,980,434.93 7,149,946,689.13
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 郭特华______
______ 夏洪彬______
____ 朱辉毅____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工 银 瑞 信 精 选 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) ， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
（ 以下 简 称 “ 中国 证 监 会 ” ） 证监 基 金 字[2006]104 号文 《关 于 同 意 工银 瑞 信 精 选 平 衡混 合 型 证 券投
资 基金 募 集 的批 复 》 的核 准 ， 由基 金 管 理人 工 银 瑞信 基 金 管理 有 限 公司 向 社 会公 开 发 行募 集 ， 基金 合
同于 2006 年 7 月 13 日正式生效， 首次设 立募集 规模为 8,369,914,482.23 份基金份额。 本 基金为 契约
型 开放 式 ， 存续 期 限 不定 。 本 基金 的 基 金管 理 人 为和 注 册 登记 机 构 均为 工 银 瑞信 基 金 管理 有 限 公司 ，
基金托管 人为 中 国建设 银行 股份有限 公司。
本 基金 的 投 资 范围 限 于 具有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 ，包 括 国内 依 法 发 行上 市 的 股票 、 债券 、 中央
银 行票 据 、 回购 ， 以 及法 律 法 规规 定 或 经中 国 证 监会 批 准 基金 投 资 的其 他 金 融工 具 。 本基 金 投 资组 合
资 产配 置 范 围 为： 股 票 资 产 占 基金 资 产 净 值的 比 例为 40%-80% ，债 券 及其 它 短 期 金 融 工具 占 基 金 资产
净值的比 例为 20%-60% 。本 基金的业 绩比较 基准为 ：沪 深 300 指数收益率×6 0 % + 新华巴克 莱资本 中国
综合债券 指数收 益率 ×4 0 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期 所采用 的会计 政策 、会计估 计与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金本 报告期 间无需 要说 明的会计 政策和 会计估 计变 更及差错 更正事 项。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通知 》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。
2. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据财 政 部 、国 家 税 务总 局 财 税字[2002]128号文《 关 于 开放 式 证 券投 资 基 金有 关 税 收问 题 的通
知》的规 定 ，对 基金取 得的 股票的股 息、红 利收入 、债 券的利息 收入及 储蓄利 息收 入 ，由上 市公司 、
债券发行 企业及 金融机 构在 向基金派 发股息 、 红利 收入 、 债券的 利息收 入及储 蓄利 息收入时 代扣代 缴
20%的个人所得税 ；
根 据财 政 部 、国 家 税 务总 局 财 税字[2005]107号文《 关 于 股息 红 利 有关 个 人 所得 税 政 策的 补 充通
知》 的 规 定 ， 自2005年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基 金 从 上市 公 司 分配 取 得的 股 息 红 利所 得 ， 按照 财税
[2005]102 号文规定， 扣缴 义务人在 代扣代 缴个人 所得 税时 ，减按50%计算应纳税 所得额 ；
根 据财 政 部 、国 家 税 务总 局 财 税字[2005]103号文《 关 于 股权 分 置 试点 改 革 有关 税 收 政策 问 题的
通知》的 规定 ， 股权分 置改 革中非流 通股股 东通过 对价 方式向流 通股股 东支付 的股 份、现金 等收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税[2008]132 号《财 政 部 国 家 税务 总 局 关 于 储蓄 存 款 利 息 所得 有 关
个人所得 税政策 的通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄 存款利 息所得 个人 所得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
工银瑞信 基金管 理有限 公司 基金管理 人、基 金注册 登记 机构、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
中国工商 银行股 份有限 公司 基金管理 人股东 、基金 代销 机构
瑞士信贷 基金管理 人股东
注：1 、本报 告期因 基金管 理人股东 的股权 发生转 让， 中国远洋 运输（ 集团） 总公 司自 2011 年 11 月
16 日起不再是基 金的关 联方 ；
2 、以下关联交 易均在 正常业务 范围内 按一般 商业 条款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 2011 年度和 2010 年 度均未通 过关联 方交易 单元 进行交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本 期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 97,023,339.14 111,196,426.41 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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管理费
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
20,810,132.85 25,355,627.25
注：1 、在通 常情况 下，基 金管理费 按前一 日基金 资产 净值的年 费率计 提。计 算方 法如下：
H ＝E× 年管理费率 ÷当年 天数，本 基金年 管理费 率为 1.5%
H 为每日应计提 的基金 管理 费
E 为前一日基金 资产净 值
2 、基金 管理费 每日计 提，按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
16,170,556.58 18,532,737.74
注：1 、在通 常情况 下，基 金托管费 按前一 日基金 资产 净值的年 费率计 提。计 算方 法如下：
H ＝E× 年托管费率 ÷当年 天数，本 基金年 托管费 率为 0.25%
H 为每日应计提 的基金 托管 费
E 为前一日基金 资产净 值
2 、基金托管费 每日计 提，按月 支付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
银行间市 场交易
的
各关联方 名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - 50,000,000.00 4,460.07
本基金2010 年度未与关联 方进行银 行间同 业市场 的债 券（含回 购）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
7 月 13 日 ）持 有的 基金 份
- - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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额
期初持 有的 基金 份额
35,768,133.56 35,768,133.56
期间申购/ 买 入总份 额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 - -
期末持有 的基金 份额 35,768,133.56 35,768,133.56
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
0.34% 0.33%
注：1 、本基 金关联 方投资 本基金时 所适用 的费率 为本 基金基金 合同中 约定的 费率 。
2 、期间申购/ 买入 总份额 ：含红利 再投、 转换入 份额 ；期间赎 回/ 卖出总 份额： 含转换出 份额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金除 基金管 理人之 外的 其他关联 方在本 报告期 末与 上年度末 均未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设银行
股份有限公司
538,341,242.76 4,666,708.99 446,508,021.17 4,008,904.33
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未在承 销期内 参与 上述各关 联方及 托管人 股东 承销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
000776
广发
证券
2011 年8
月25 日
2012 年
08 月
27 日
非公开
发行
26.91 21.00 4,500,000 121,095,000.00 94,500,000.00 -
002273
水晶
光电
2011 年
12 月22
日
2012 年
12 月
24 日
非公开
发行
35.95 32.31 1,100,000 39,545,000.00 35,541,000.00 -
601669 中国 2011 年92012 年 新股未 4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00 14,060,888.30 - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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水电 月29 日 1 月 18
日
上市
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股 ）
期末
成本总额
期末估值 总额
备
注
000816
江淮动
力
2011 年
11 月07
日
重大事
项
5.63
2012 年2
月27 日
6.51 49,444,783 276,610,607.41 278,374,128.29 -
注 ：本 基 金 因重 大 事 项停 牌 的 股票 中 包 含按 指 数 收益 法 确 定公 允 价 值的 长 期 停牌 股 票 ，该 类 股 票估 值
采用中国 证券业 协会基 金估 值小组提 供的估 值方法， 并 于 2011 年 12 月 31 日对资产净值和 本期净 利润
的影响均 为人民 币- 69,717,144.03 元。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末未持 有债 券正回购 交易中 作为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 年末未 持有交 易所 市场债券 正回购 交易中 作为 抵押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资产 负债表 日，本 基金 并无须作 说明的 其他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金 资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 4,001,563,049.35 68.23
其中：股 票 4,001,563,049.35 68.23
2 固定收益 投资 1,101,761,702.30 18.79
其中：债 券 1,101,761,702.30 18.79
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 150,000,000.00 2.56
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 595,554,747.07 10.15 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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6 其他各项 资产 16,028,122.62 0.27
7 合计 5,864,907,621.34 100.00
注：由于 四舍五 入的原 因公 允价值占 基金总 资产的 比例 分项之和 与合计 可能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 17,805,582.48 0.31
B 采掘业 40,972,255.28 0.72
C 制造业 1,833,162,318.07 32.42
C0 食品、饮 料
752,105,040.38 13.30
C1
纺织、服装、皮 毛 40,369,080.60 0.71
C2
木材、家具 22,173,926.04 0.39
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 7,924,000.00 0.14
C5
电子 185,026,356.31 3.27
C6
金属、非金属 3,102,261.66 0.05
C7
机械、设备、仪 表 587,862,261.82 10.40
C8
医药、生物制品 234,599,391.26 4.15
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 462,009,116.86 8.17
E 建筑业 14,060,888.30 0.25
F 交通运输 、仓储 业 4,690,836.00 0.08
G 信息技术 业 36,444,796.40 0.64
H 批发和零 售贸易 472,525,084.38 8.36
I 金融、保 险业 463,041,128.54 8.19
J 房地产业 155,750,542.00 2.75
K 社会服务 业 453,546,741.96 8.02
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 47,553,759.08 0.84
合计 4,001,563,049.35 70.77
注：由于 四舍五 入的原 因公 允价值占 基金资 产净值 的比 例分项之 和与合 计可能 有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600809 山西汾酒 9,394,016 593,138,170.24 10.49
2 000939 凯迪电力 40,746,985 431,918,041.00 7.64
3 000816 江淮动力 49,444,783 278,374,128.29 4.92 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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4 300015 爱尔眼科 10,984,678 274,067,716.10 4.85
5 600763 通策医疗 7,835,592 165,174,279.36 2.92
6 000501 鄂武商Ａ 9,021,876 137,583,609.00 2.43
7 600993 马应龙 6,804,389 117,647,885.81 2.08
8 000776 广发证券 5,545,797 116,461,737.00 2.06
9 600036 招商银行 9,561,864 113,499,325.68 2.01
10 600778 友好集团 11,471,044 111,039,705.92 1.96
报告期末 本基金 持有的 股票 “山西汾 酒”市 值占净 值比 超 10%是因市场波动 引起的 被动超标 ，投
资管理 人 已按相 关法规 要求 及时进行 调整。 投资者 欲了 解本报告 期末基 金投资 的所 有股票明 细，应 阅
读登载于 基金管 理人网 站的 年度报告 正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 000939 凯迪电力 646,469,096.47 9.04
2 600809 山西汾酒 497,977,002.40 6.96
3 000039 中集集团 435,496,722.87 6.09
4 601318 中国平安 376,446,840.16 5.27
5 000776 广发证券 303,569,458.21 4.25
6 002008 大族激光 298,992,933.73 4.18
7 601166 兴业银行 272,936,761.90 3.82
8 600036 招商银行 260,093,344.99 3.64
9 000002 万
科Ａ 221,261,333.84 3.09
10 000061 农 产 品 219,917,105.47 3.08
11 300015 爱尔眼科 203,039,741.64 2.84
12 000566 海南海药 188,633,105.57 2.64
13 601857 中国石油 176,070,068.31 2.46
14 000501 鄂武商Ａ 174,324,640.56 2.44
15 000926 福星股份 167,116,236.69 2.34
16 600383 金地集团 161,823,026.64 2.26
17 600887 伊利股份 157,692,421.44 2.21
18 000528 柳
工 156,735,898.46 2.19
19 600030 中信证券 155,844,355.04 2.18 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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20 601601 中国太保 145,534,656.44 2.04
注：1 、买入 包括基 金二级 市场上主 动的买 入、新 股、 配股、债 转股、 换股及 行权 等获得的 股票；
2 、买入金额 按买入 成交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资 产 净值比
例（％）
1 000039 中集集团 445,045,034.83 6.22
2 600809 山西汾酒 438,518,559.70 6.13
3 600770 综艺股份 316,817,755.32 4.43
4 601318 中国平安 304,967,033.24 4.27
5 601288 农业银行 262,895,400.29 3.68
6 601166 兴业银行 258,192,268.36 3.61
7 601998 中信银行 236,468,074.71 3.31
8 600418 江淮汽车 227,033,243.60 3.18
9 000528 柳
工 225,653,759.41 3.16
10 000002 万
科Ａ 221,801,400.18 3.10
11 002008 大族激光 198,325,311.16 2.77
12 601088 中国神华 194,461,167.43 2.72
13 000786 北新建材 190,369,002.22 2.66
14 600425 青松建化 174,315,563.72 2.44
15 600348 阳泉煤业 165,701,862.07 2.32
16 000776 广发证券 163,545,390.87 2.29
17 601857 中国石油 161,323,251.11 2.26
18 600887 伊利股份 158,154,555.68 2.21
19 600383 金地集团 153,887,729.33 2.15
20 600036 招商银行 149,236,332.64 2.09
21 600188 兖州煤业 144,098,081.08 2.02
22 600362 江西铜业 143,412,853.21 2.01
注：1 、卖出 主要指 二级市 场上主动 的卖出 、换股 、要 约收购、 发行人 回购及 行权 等减少的 股票；
2 、卖出金额按 卖出成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 11,764,362,310.37 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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卖出股票 收入（ 成交） 总额 11,835,460,268.92
注 ：买 入 股 票成 本 、 卖出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填 列 ，不 考 虑 相关 交
易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 289,860,000.00 5.13
3 金融债券 327,632,000.00 5.79
其中：政 策性金 融债 327,632,000.00 5.79
4 企业债券 245,645,702.30 4.34
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 238,624,000.00 4.22
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,101,761,702.30 19.49
注：由于 四舍五 入的原 因公 允价值占 基金资 产净值 的比 例分项之 和与合 计可能 有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 0982153 09 电网 MTN3 2,000,000 198,720,000.00 3.51
2 1101082 11 央行票据 82 2,000,000 193,220,000.00 3.42
3 110317 11 进出 17
1,500,000 151,815,000.00 2.69
4 110253 11 国开 53 1,200,000 125,112,000.00 2.21
5 1101094 11 央行票据 94 1,000,000 96,640,000.00 1.71
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资 的前十 名证券 的发行主 体本期 未出现 被监 管部门立 案调查 ， 或在 报告 编制日前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.9.2
金投资的前 十名股 票未超 出基金合 同规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 5,023,581.67
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,951,680.15
5 应收申购 款 52,860.80
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,028,122.62
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000816 江淮动力 278,374,128.29 4.92 重大事项
2 000776 广发证券 94,500,000.00 1.67 非公开发 行
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
366,059 28,711.80 1,134,443,894.41 10.79% 9,375,768,729.31 89.21%
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
1,087,859.81 0.01%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 7 月 13 日 ） 基金 份额 总额
8,369,914,482.23
本报告 期期 初基 金份 额总额 10,992,255,059.83
本报告 期基 金总 申购 份额
532,436,426.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
1,014,478,862.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
10,510,212,623.72
注：1 、总申 购份额 含红利 再投、转 换入份 额；
2 、总赎回份额 含转换 出份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 本基金 未召开 基金 份额持有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基金管理 人：
(1) 公司法定代表人变 更为 李晓鹏先 生，并 于 2011 年2 月 24 日进行披露；
(2) 因公司第二 届董 事会 任 期届 满， 经公 司股 东会 审议 通过 ，选 举李 晓鹏 先生 、Neil Harvey 先
生、郭 特华 女士 、库 三七 先 生、朱 文信 先生 、王 莹女 士 担任公 司第 三届 董事 会董 事 ，刘国 恩先 生、孙
祁祥女士 、 Jane DeBevoise 女士担任 第三届 董事会 独立 董事。 赵跃女 士、 陈 晓燕女 士、 蔡 昀先生 、 David
Peter Walker 先生、牛大鸿 先生不再 担任本 公司董 事职 务，公司 已于 2011 年12 月10 日进行披露；
(3) 因任期届满 ，肖 在翔 先 生不再 担 任 公司 副总 经理 ， 由库三 七先 生担 任公 司副 总 经理， 公司已
于2011 年 12 月 15 日进行披露。
2 、基金托管 人托管 部门： 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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本基金托 管人 2011 年 2 月9 日发布公告 ， 经中 国建设 银行研究 决定， 聘任杨 新丰 为中国建 设银行
投资托 管服 务部 副总 经理 （ 主持工 作 ） ， 其任 职资 格已 经中国 证监 会审 核批 准（ 证 监许可 〔2011〕115
号） 。 解聘罗 中涛中 国建设 银行投资 托管服 务部总 经理 职务。 本 基金托 管人 2011 年 1 月 31 日发布任免
通知， 解 聘李春 信中国 建设 银行投资 托管服 务部副 总经 理职务。 本基金 托管人 2011 年 10 月 24 日发布
任免通知, 聘 任张军 红为中 国建设银 行投资 托管服 务部 副总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明 会计师 事务 所审 计费 用十 万 元整， 该审 计机 构自 基金 合 同生效 日起向
本基金提 供审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
广发证券 1 6,067,300,959.19 25.96% 5,157,185.55 26.49% -
中银国际 1 3,361,178,199.30 14.38% 2,730,978.36 14.03% -
中信建投 1 2,932,260,028.90 12.55% 2,492,414.79 12.80% -
齐鲁证券 1 2,598,064,441.98 11.12% 2,110,947.42 10.84% -
国开证券 1 2,142,601,129.53 9.17% 1,821,196.48 9.36% -
北京高华 1 1,958,162,899.54 8.38% 1,591,018.57 8.17% -
申银万国 1 1,239,534,995.50 5.30% 1,053,596.67 5.41% -
国金证券 1 1,153,157,807.08 4.93% 936,948.41 4.81% - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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长江证券 1 914,554,657.57 3.91% 743,082.16 3.82% -
山西证券 1 567,167,313.29 2.43% 460,824.49 2.37% -
中信证券 1 434,028,559.22 1.86% 368,922.03 1.90% -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：1. 券商的选 择标准 和程 序
（1 ）选择标 准：注 重综合 服务能力
a)券商 财 务 状况 良 好 、经 营 行 为规 范 、 风险 管 理 先进 、 投 资风 格 与 工银 瑞 信 有互 补 性 、在 最 近 一年 内
无重大违 规行为 。
b)券商 具 有 较强 的 综 合研 究 能 力： 能 及 时、 全 面 、定 期 提 供高 质 量 的关 于 宏 观、 行 业 、资 本 市 场、 个
股 分析 的 报 告及 其 他 丰富 全 面 的信 息 咨 询服 务 ； 有很 强 的 分析 能 力 ，能 根 据 工银 瑞 信 所管 理 基 金的 特
定要求， 提供专 门研究 报告 ；具有开 发量化 投资组 合模 型的能力 以及其 他综合 服务 能力。
c)与其他券商相 比，该 券商 能够提供 最佳交 易执行 和优 惠合理的 佣金率 。
（2 ）选择程 序
a)确定 券 商 数量 ： 根 据以 上 标 准对 不 同 券商 进 行 考察 、 选 择和 确 定 。投 资 研 究部 门 （ 权益 投 资 部， 固
定 收益 部 ， 专户 投 资 部， 研 究 部和 中 央 交易 室 ） 根据 公 司 基金 规 模 和服 务 需 求等 因 素 确定 对 合 作券 商
的 数量 ， 每 年根 据 公 司经 营 规 模变 化 及 券商 评 估 结果 决 定 是否 需 要 新增 或 调 整合 作 券 商， 选 定 的名 单
需经主管 投资副 总和总 经理 审批同意 。
b)签订委托协议 ： 与 被选择 的券商签 订委托 代理协 议， 明确签定 协议双 方的公 司名 称、 委 托代理 期限 、
佣 金率 、 双 方的 权 利 义务 等 ， 经签 章 有 效。 委 托 代理 协 议 一式 五 份 ，协 议 双 方及 证 券 主管 机 关 各留 存
一份，工 银瑞信 法律合 规部 留存备案 ，并报 相关证 券主 管机关留 存报备 。
2.券商的评估， 保留和 更换 程序
（1 ）席位的 租用期 限暂定 为一年， 合同到 期 15 天内 ， 投资研 究部门 将根据 各券 商研究在 服务期 间的
综合证券 服务质 量等情 况， 进行评估 。
（2 ） 对于 符合标 准的券 商 ， 工银 瑞信将 与其续 约； 对 于不能达 到标准 的券商 ， 不 与其续约 ， 并 根据券
商 选择 标 准 和程 序 ， 重新 选 择 其它 经 营 稳健 、 研 究能 力 强 、综 合 服 务质 量 高 的证 券 经 营机 构 ， 租用 其
交易席位 。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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（3 ） 若券 商提供 的综合 证 券服务不 符合要 求， 工银瑞 信有权按 照委托 协议规 定， 提前中止 租用其 交易
席位。
证券公司 席位的 变更情 况
在报告期 内本基 金新增 国开 证券有限 责任公 司的61139 上海交易 单元 ， 广发 证券股 份有限公 司的13440
上海交易 单元； 宏源证 券 股 份有限公 司的 257100 深圳 交易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
广发证券 331,313,584.82 20.05% 600,000,000.00 3.54% - -
中银国际 81,552,782.81 4.94% - - - -
中信建投 243,034,266.77 14.71% 180,000,000.00 1.06% - -
齐鲁证券 517,290.00 0.03% 49,999,000.00 0.30% - -
国开证券 194,392,105.46 11.77% 5,110,000,000.00 30.17% - -
北京高华 41,301,057.97 2.50% - - - -
申银万国 659,254,091.60 39.90% 11,000,000,000.00 64.94% - -
国金证券 2,031,180.00 0.12% - - - -
长江证券 - - - - - -
山西证券 98,797,613.31 5.98% - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中金 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2011 年10 月28日， 托管人中国建 设银行 股份有 限公 司发布关 于董事 长辞任 的公 告， 根据国 家金融
工作的需 要， 郭树 清先生 已 向中国建 设银行 股份有 限公 司 （ “本 行” ）董事会 （ “董 事会” ）提出辞 呈，工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2011 年年度 报告摘要
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请求辞去 本行董 事长、 执行 董事等职 务。根 据《中 华人 民共和国 公司法 》等相 关法 律法规和 本行章
程的规定 ，郭树 清先生 的辞 任自辞呈 送达本 行董事 会之 日起生效 。
2 、2012 年1 月16 日, 托管人中国建设 银行股 份有限 公司 发布关于 董事长 任职的 公告 ，自2012 年1 月
16 日起，王洪章先 生就任 本行董事 长、执 行董事 。
