上证180 成长 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基金2011 年年度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月29 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 2 页 共 51 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告 中的
财 务指 标 、 净值 表 现 、利 润 分 配情 况 、 财务 会 计 报告 、 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 8 月4 日（基金 合同生 效日） 起至 12 月 31 日止。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 ........................................................................... 错误! 未 定 义 书签 。
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 13
4.9 管理人对会计师 事务所 出具非标 准审计 报告所 涉相 关事项的 说明 ............... 错误! 未 定 义 书签 。
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况 声明 .................................................................................... 13
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 14
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 14
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 18
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 42
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 45
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 45
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 45 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 4 页 共 51 页
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 45
8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 46
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 47
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 47
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 47
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 48
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 48
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 48
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 48
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 48
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 48
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 49
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 51
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 51
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 5 页 共 51 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上证 180 成长交易型开 放式 指数证券 投资基 金
基金简称 华宝兴业 上证 180 成长 ETF
基金主代 码 510280
交易代码 510280
基金运作 方式 交易型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 8 月 4 日
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 616,754,441.00 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券交 易所 上海证券 交易所
上市日期 2011-10-18
2.2 基 金产 品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方
法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成
份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因
特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制
等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据
市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流
动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进
行替代 （同行 业股 票优先 考 虑） ， 以期 在规 定的风 险承 受
限度之内 ，尽量 缩小跟 踪误 差。
业绩比较 基准 上证 180 成长指数
风险收益 特征 本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收
益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债
券型基金 和混合 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 华宝兴业 基金管 理有限 公司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 刘月华 唐州徽
联系电话 021-38505888 010-66594855
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 6 页 共 51 页
客户服务 电话
400-700-5588 、 021-38924558 95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地址 上海浦东 世纪大 道 88 号金
茂大厦 48 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街 1 号
办公地址 上海浦东 世纪大 道 88 号金
茂大厦 48 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街 1 号
邮政编码 200121 100818
法定代表 人 郑安国 肖钢
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.fsfund.com
基金年度 报告备 置地点 本基金年 报置备 地点包 括基 金管理人 办公场 所和基 金
托管人办 公场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所
安永华明 会计师 事务所
北京市东长安街1 号 东 方 广 场 安 永 大
楼16 层
注册登记 机构 中国证券 登记结 算有限 责任 公司 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路166号中
国保险大 厦36 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2011 年8 月 4 日
（基金 合同 生效
日） -2011 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益
-27,659,102.21
本期利 润
-77,403,893.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.1060
本期加 权平 均净 值利 润率
-11.03%
本期 基 金份 额净 值增 长率
-11.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2011 年末
期末可 供分 配利 润
-73,035,048.43
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.1184
期末基 金资 产净 值
543,719,392.57 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 7 页 共 51 页
期末基 金份 额净 值
0.882
3.1.3 累计 期末 指标
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
-11.80%
注：1 、 所 述基金 业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要
低于所列 数字。
2 、 本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入 、 投资 收益 、 其他收入 （不 含公允 价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
3 、本基金成 立于 2011 年 8 月 4 日，本报告 期不是 完整 报告期且 没有过 往可比 期间 。
4 、期末可供 分配利 润采用 期末资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
5 、净值相关 数据计 算中涉 及天数的 ，包括 所有交 易日 以及季末 最后一 自然日 （如 非交易日 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -7.64% 1.32% -7.24% 1.38% -0.40% -0.06%
自基金合 同
生效日起 至
今
-11.80% 1.06% -19.09% 1.41% 7.29% -0.35%
注 ：净 值 以 及比 较 基 准相 关 数 据计 算 中 涉及 天 数 的， 包 括 所有 交 易 日以 及 季 末最 后 一 自然 日 （ 如非 交
易日） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 8 页 共 51 页
注:1 、本基 金基金 合同生 效 于 2011 年 8 月 4 日, 截止报告日本基 金基金 合同生 效未 满一年。
2 、基金依法 应自成 立日期 起 6 个月 内达到 基金合 同 约定的资 产组合, 截至本 报告 期末, 本基 金尚处 于
建仓期。
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管理 人是 2003 年3 月7 日正式成立的 合资基 金管 理公司， 截 至本报 告期末（2011 年 12 月
31 日） ， 所 管理 的 开 放式 证 券 投资 基 金 包括 宝 康 系列 基 金 、多 策 略 基金 、 现 金宝 货 币 市场 基 金 、动 力
组 合基 金 、 收益 增 长 基金 、 先 进成 长 基 金、 行 业 精选 基 金 、海 外 中 国成 长 基 金、 大 盘 精选 基 金 、增 强
收益基金 、中证 100 基 金、上证 180ETF、 上证 180ETF 联接基金 、新兴产 业基金、 成熟市场 动量优 选
基金 、 可转 债基金 、 上 证 180 成长ETF 、 上证180 成长 ETF 联接基金、华宝油 气基金 ， 所管理的开 放
式证券投 资基金 资产净 值合 计 37,012,970,285.05 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
余海燕
本 基 金 基
金经理、 华
宝 兴 业 中
证 100 指
2011 年 8 月 4
日
- 5 年
硕士。 曾在
汇 丰 银 行
从 事 信 用
分析工作 。华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 9 页 共 51 页
数、 华宝 兴
业 上 证
180 成长
ETF 联接
基金经理
2006 年 12
月 加 入 华
宝 兴 业 基
金 管 理 有
限 公 司 先
后 任 分 析
师， 华宝 兴
业 宝 康 债
券 投 资 基
金 基 金 经
理助理， 华
宝 兴 业 上
证 180 价
值 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资基金、 华
宝 兴 业 上
证 180 价
值 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 联
接 基 金 基
金 经 理 助
理，2010
年 12 月至
今 任 华 宝
兴 业 中 证
100 指数
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2011 年 8
月 至 今 兼
任 华 宝 兴
业 上 证
180 成长
交 易 型 开
放 式 指 数
证 券 投 资
基金、 华 宝
兴 业 上 证
180 成长
交 易 型 开华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 10 页 共 51 页
放 式 指 数
证 券 投 资
基 金 联 接
基 金 基 金
经理。
陈建华
本 基 金 基
金 经 理 助
理、 华宝 兴
业 上 证
180 价 值
ETF 、 华宝
兴 业 上 证
180 价值
ETF 联接、
华 宝 兴 业
上证 180
成长 ETF
联 接 基 金
经理助理
2011 年 8 月
10 日
- 10 年
经 济 学 硕
士。 曾在 南
方 证 券 上
海 分 公 司
工作。 2007
年 8 月加
入 华 宝 兴
业 基 金 管
理 有 限 公
司， 先后 任
助 理 分 析
师、 数量 分
析师， 2011
年 6 月起
任 华 宝 兴
业 上 证
180 价值
ETF 、 华宝
兴 业 上 证
180 价值
ETF 联接
基 金 经 理
助理， 2011
年 8 月至
今 兼 任 华
宝 兴 业 上
证 180 成
长 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资基金、 华
宝 兴 业 上
证 180 成
长 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 联
接 基 金 基
金 经 理 助
理。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 11 页 共 51 页
注：1 、任职日 期以及 离任 日期 均以 基金公 告为准 。
2 、证券从业 含义遵 从行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 遵 守《 中 华 人民 共 和 国 证券 法》 、 《 中华 人 民 共和 国 证 券 投 资基 金 法》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业上证 180 成长交易 型开 放式指数 证券投 资基金 基金 合同》 和其他 相关法
律 法规 的 规 定、 监 管 部门 的 相 关规 定 ， 依照 诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 在控 制
投资风险 的基础 上，为 基金 份额持有 人谋取 最大利 益， 没有损害 基金份 额持有 人利 益的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期 内 ， 基金 管 理 人通 过 交易 决 策 与 交易 执 行 相分 离 、交 易 部 相 对投 资 部 门独 立 、每 日 交易
日结报告 等机制 ，确保 所管 理的各基 金在交 易中被 公平 对待。
本报 告 期 内， 基 金 管 理 人 严格 实 施 公平 交 易 制度 ； 加 强了 对 所 管理 的 不 同投 资 组 合同 向 交 易价 差
的分析； 分析结 果没有 发现 交易价差 异常。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，基 金管理 人管 理的其他 基金没 有与本 基金 的投资风 格相似 的投资 组合 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金没 有发 现异常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
纵观 2011 年，国内外宏 观 经济形势 异常复 杂：上 半年 国内经济 增长放 缓, 通胀高 企，CPI 逐步上
升 并创 出 近 三年 以 来 的 新高 ， 下半 年 经 济加 速 下 滑 ，CPI 见顶 回 落 ，对 经 济 硬 着陆 的 担忧 持 续 升温 ；
海 外地 区 冲 突不 断, 日 本地 震 ，欧 债 危 机的 冲 击, 美国 复 苏进 程 遇 到挑 战 ， 世界 经 济 前景 不 明 朗。 在持
续的高通 胀因素 下，宏 观货 币政策在 上半年 持续紧 缩， 而后在整 体经济 增速和 CPI 的下行背 景下， 紧
缩的宏观 政策在 出现了 微调 。 在 2011 年全年中国宏 观 经济从 “ 滞胀 ” 走向 “ 衰退 ” ， 在 紧缩的 宏观政
策和“ 金 融脱媒 ”因素 影响 下，2011 年 A 股市场逃脱不 了投资 时 钟指向 的宿命，全 年 A 股市场大幅 下
挫，遭到 了源自 估值与 盈利 的双杀。 以上 证 180 成长指 数、沪 深 300 指数为 代表的 大盘蓝筹 指数全 年
累计跌幅 为21.65%、 25.01% ， 以创业板 指P 、 中小板 指P 指 数为代表 的小盘 股指数 全年 累计下 跌35.88%、
37.09% 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 12 页 共 51 页
本报告期 涵盖了 本基金 的建 仓期， 上证 180 成长ETF 基 金成立于 2011 年 8 月 4 日 ， 属于 完全跟 踪
指 数的 投 资 基金 ， 基 于建 仓 期 初国 内 经 济增 速 放 缓， 通 胀 数据 下 行 缓慢 ， 以 及欧 洲 市 场债 务 危 机的 冲
击、 美 国经济 数据疲 软的背 景下，本基金 采取了 较为保 守的建仓 策略 。 基于 ETF 产品特点 、 上市 时间
和上证180 成长指数的 投资 价值等因 素， 本基金 于 10 月中旬基 本完成 建仓 ， 并于 10 月18 日在上交所
挂 牌交 易 。 本基 金 自 成立 以 来 ，我 们 在 操作 中 严 格遵 守 基 金合 同 ， 坚持 既 定 的指 数 化 投资 策 略 ，在 指
数权重调 整和基 金申赎 变动 时，应用 指数复 制和数 量化 技术降低 冲击成 本和减 少跟 踪误差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末， 本基金 份额净值 增长率 为-11.80， 同期业绩 比较基 准增长 率为-19.09% ， 基金
跑赢基准7.29%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展 望未 来 ， 通 胀与 经 济 增速 将 继续 回 落 ， 市场 焦 点 是宏 观 政策 和 流 动 性变 化 。 宏观 经 济的 触 底回
升 及政 策 放 松的 幅 度 与节 奏 将 成为 下 阶 段市 场 走 势预 判 中 的核 心 。 伴随 着 通 胀超 预 期 的消 散 ， 现有 政
策 紧缩 下 的 资产 价 格 也已 经 呈 现回 落 ， 流动 性 的 环比 改 善 不仅 仅 体 现在 紧 缩 政策 的 逐 步微 调 ， 而且 实
体经济领 域内的 资金价 格也 会自发回 落， 盈利的 周期性 调整趋势 有望在 2012 年一季度触底 ， 而 房地产
调整的尚 在可控 和 PPI 的回落将使得 企业盈 利在 2012 年二季度 之后趋 于稳定 ， 从 通胀、 流动性 、 盈 利
三者之于 股市的 筑底关 联性 来看，目 前 A 股市场 已经处 于底部区 域，我 们 对中 国经 济中长期 的前景 持
相对乐观 的判断 ，以上 证 180 成长指数为代 表的大 盘 蓝筹指数 整体估 值水平 较低 ，处于历 史底部 ，中
长期的投 资价值 明显。
作 为指 数 基 金 的管 理 人 ，我 们 将继 续 严 格 遵守 基 金 合同 ， 坚持 既 定 的 指数 化 投 资策 略 ，积 极 应对
成分股调 整和基 金申购 赎回 ，严格控 制基金 相对目 标指 数的跟踪 误差， 实现对 上 证 180 成长指数的有
效跟踪。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司自2003 年 3 月成立以来始终注 重合规 性和业 务风 险控制。 加 强对基 金运作 的 内部操作 风险控
制 、保 障 基 金份 额 持 有人 的 利 益始 终 是 公司 制 定 各项 内 部 制度 、 流 程的 指 导 思想 。 公 司监 察 稽 核部 门
对 公司 遵 守 各项 法 规 和管 理 制 度及 公 司 所管 理 的 各基 金 履 行合 同 义 务的 情 况 进行 核 查 ，发 现 问 题及 时
提出改进 建议并 督促业 务部 门进行整 改， 同时定 期向监 管部门 、 公司 管理层 及上级 公司出具 相关报 告。
本报告期 内，基 金管理 人内 部监察稽 核主要 工作如 下：
（一） 规范员 工行为 操守 ， 加强职业 道德教 育和风 险教 育。 公 司通过 对新员 工集中 组织岗前 培训 、
签署《个 人声明 书》等 形式 ，明确员 工的行 为准则 ，防 范道德风 险。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 13 页 共 51 页
（ 二） 完 善 公 司制 度 体 系。 公 司一 方 面 坚 持制 度 的 刚性 ， 不轻 易 改 变 、简 化 已 确立 的 流程 。 要求
从一般员 工、 部门经 理到业 务总监 ， 每个 人都必 须清楚 自己的权 力和职 责， 承担相 应责任 。 另一 方面 ，
伴 随市 场 变 革和 产 品 创新 ， 公 司的 业 务 和管 理 方 式也 发 生 着变 化 。 在长 期 的 业务 实 践 中， 公 司 借鉴 和
吸 收海 外 股 东、 国 内 同行 经 验 ，在 符 合 公司 基 本 制度 的 前 提下 ， 根 据业 务 的 发展 不 时 调整 。 允 许各 级
员 工在 职 责 范围 内 设 计和 调 整 自己 的 业 务流 程 ， 涉及 其 它 部门 或 领 域的 ， 由 相应 级 别 的负 责 人 在符 合
公 司已 有 制 度的 基 础 上协 调 和 批准 。 公 司根 据 业 务情 况 调 整和 细 化 了市 场 、 营运 、 投 资研 究 各 方面 的
分 工和 业 务 规则 ， 并 根据 内 部 控制 委 员 会和 监 察 稽核 部 门 提出 的 意 见、 建 议 调整 或 改 善了 前 、 中、 后
台的业务 流程。
（三 ） 全面 开展内 部审计 工 作。2011 年， 监 察稽核 部门 按计划对 公司营 运 、 投资、 市场部门 进行
了 业务 审 计 ，并 与 相 关部 门 进 行沟 通 ， 形成 后 续 跟踪 和 业 务上 相 互 促进 的 良 性循 环 ， 不断 提 高 工作 质
量。
在今后的 工作中 ， 本 基金管 理人将继 续坚持 一贯的 内部 控制理念 ， 完 善内控 制度 ， 提高工作 水平 ，
努力防范 和控制 各种风 险， 保障基金 份额持 有人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理 人在报 告期内 对旗 下基金估 值中， 各部门 参与 如下：
（ 一） 基 金 会 计： 根 据 《基 金 会计 核 算 业 务指 引 》 对基 金 日 常 交 易 进 行记 账 核 算， 并 对基 金 投资
品种进行 估值。
（ 二） 金 融 工 程部 ： 对 特殊 品 种或 由 于 特 殊原 因 导 致投 资 品种 不 存 在 活跃 市 场 的情 况 下， 为 估值
提供相关 模型。
（ 三） 估 值 委 员会 ： 定 期评 价 现行 估 值 政 策和 程 序 ，在 发 生了 影 响 估 值政 策 和 程序 的 有效 性 及适
用 性的 情 况 后及 时 修 订估 值 方 法。 基 金 在采 用 新 投资 策 略 或投 资 新 品种 时 ， 评价 现 有 估值 政 策 和程 序
的适用性 。
（四）必 要时基 金经理 参与 估值政策 制定、 估值模 型及 估值方法 的确定 工作。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 亏损， 未有 应分未分 的利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 内， 中 国银 行股份 有限公司 （以下 称 “ 本 托管 人 ” ） 在对 上证 180 成长 交易型开放式华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 14 页 共 51 页
指数证券投资基金 （以下称 “ 本基 金 ” ） 的托 管过程 中， 严格遵 守 《证券投 资基 金法》 及其 他有关 法
律 法规 、 基 金合 同 和 托管 协 议 的有 关 规 定， 不 存 在损 害 基 金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ， 完全 尽 职 尽责 地
履行了应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 报告 期 内 ， 本托 管 人 根据 《 证券 投 资 基 金法 》 及 其他 有 关法 律 法 规 、基 金 合 同和 托 管协 议 的规
定 ，对 本 基 金管 理 人 的投 资 运 作进 行 了 必要 的 监 督， 对 基 金 资 产 净 值的 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格
的 计算 以 及 基金 费 用 开支 等 方 面进 行 了 认真 地 复 核， 未 发 现本 基 金 管理 人 存 在损 害 基 金份 额 持 有人 利
益的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告中 的财务 指标 、 净值 表现、 收益分 配情况 、 财 务 会计报告 （注 ： 财 务会计 报 告中的 “ 金 融工
具风险及 管理 ” 部 分未在 托 管人复核 范围内 ） 、 投资组 合报告等 数据真 实、准 确和 完整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2012 ）审字第 60737318_B05 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 华宝兴业上证 180 成长交易型开放式指数证券投资基金全体基金
份额持有 人：
引言段 我们审计了后附的华宝兴业上证 180 成长交易型开放式指数证券
投资基金 财务报 表，包 括 2011 年 12 月 31 日的资产负 债 表和 2011
年 8 月 4 日（基金合同 生效 日）至 2011 年 12 月 31 日 止期间的 利
润表及所 有者权 益（基 金净 值）变动 表以及 财务报 表附 注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司的责任 。 这种 责任包 括： （1 ） 按照企业 会计准 则的 规定编制 财务
报表， 并 使其实 现公允 反映 ； （2 ） 设计 、 执行 和维护 必 要的内部 控华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 15 页 共 51 页
制，以使 财务报 表不存 在由 于舞弊或 错误而 导致的 重大 错报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制， 公允反 映了华 宝兴业 上证 180 成长交易型开 放式 指数证券 投
资基金 2011 年 12 月 31 日 的财务状 况以及 2011 年 8 月 4 日 （基金
合同生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日止期间 的经营 成果 和净值变 动
情况。
注册会计 师的姓 名 严盛炜
边卓群
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 北京市东 长安街 1 号东 方广 场安永大 楼 16 层
审计报告 日期 2012 年3 月 29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 上证 180 成长交 易型开放 式指数 证券投 资基 金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1
7,887,645.05
结算备 付金
175,568.67
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2
542,082,916.85
其中： 股票 投资
542,082,916.85
基金投 资
- 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 16 页 共 51 页
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4
-
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5
803.08
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6
-
资产总 计
550,146,933.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
5,053,963.90
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
242,948.04
应付托 管费
48,589.59
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7
842,039.55
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8
240,000.00
负债合 计
6,427,541.08
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9
616,754,441.00
未分配 利润 7.4.7.10
-73,035,048.43
所有者 权益 合计
543,719,392.57
负债和 所有 者权 益总 计
550,146,933.65
注： （1 ） 报告 截止日 2011 年 12 月31 日， 基金份额净 值 0.882 元， 基金份 额总额 616,754,441.00 份。
（2 ）本基金合同 于 2011 年 8 月 4 日生效。
7.2 利 润表
会计主体 ： 上证 180 成长交 易型开放 式指数 证券投 资基 金
本报告期 ：2011 年 8 月 4 日至 2011 年 12 月 31 日 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 17 页 共 51 页
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 8 月 4 日（基金
合同生效日） 至 2011 年
12 月 31 日
一、收入
-74,134,763.88
1.利息 收入
2,492,873.60
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11
386,420.48
债券利 息收 入
70.68
资产支 持证 券利 息收
入
-
买入返 售金 融资 产收
入
2,106,382.44
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
-26,922,289.63
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12
-27,140,329.54
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13
4,229.32
资产支 持证 券投 资收
益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14
-
股利收 益 7.4.7.15
213,810.59
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-49,744,790.85
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号
填列）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
39,443.00
二、费用
3,269,129.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1
1,443,564.82
2．托 管费 7.4.10.2.2
288,712.87
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18
1,212,006.13
5．利 息支 出
-
其中： 卖 出回 购金 融资 产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19
324,845.36
三、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填列）
-77,403,893.06
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”
号填列）
-77,403,893.06
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 18 页 共 51 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 上证 180 成长交 易型开放 式指数 证券投 资基 金
本报告期 ：2011 年 8 月 4 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日 （ 基 金合同 生 效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期 初所 有者权 益（ 基
金净 值）
821,754,441.00 - 821,754,441.00
二、本 期经 营活动 产生 的
基金净 值变 动数（ 本期 利
润）
- -77,403,893.06 -77,403,893.06
三、本 期基 金份额 交易 产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
-205,000,000.00 4,368,844.63 -200,631,155.37
其中：1. 基金 申购款 342,000,000.00 -15,053,076.07 326,946,923.93
2.基金赎回款 -547,000,000.00 19,421,920.70 -527,578,079.30
四、本 期向 基金份 额持 有
人分配 利润 产生的 基金 净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- - -
五、期 末所 有者权 益（ 基
金净值）
616,754,441.00 -73,035,048.43 543,719,392.57
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 裴长江______
______ 黄小薏______
____ 张幸骏____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式 指数证 券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) ，系 经中国证 券监
督管理委 员会（ 以下简 称 “ 中国证监 会 ”） 证监许 可[2011]496 号《关于核准上 证 180 成长交易型开
放 式指 数 证 券投 资 基 金及 其 联 接基 金 募 集的 批 复 》的 核 准 ，由 华 宝 兴业 基 金 管理 有 限 公司 作 为 发起 人
依据 《 中 华人 民 共 和国 证 券 投资 基 金 法》 、 《证 券 投 资基 金销 售 管 理办 法》 、 《 证 券投 资基 金 运 作管 理 办
法》 、 《上证180 成长交易 型 开放式指 数证券 投资基 金基 金合同》 及 其他有 关法律 法 规负责于 2011 年 7
月 4 日至 2011 年 7 月 29 日向社会公 开募集 ，募集 期结 束经安永 华明会 计师事 务所 验证并出 具安永 华华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 19 页 共 51 页
明(2011) 验字第 60737318_B02 号验资报告后 ，向中 国 证监会报 送基金 备案材 料。 基金合同 于 2011 年
8 月 4 日生效。 本基 金为股 票型指数 基金， 存续期 限不 定。 设立 时募集 的扣除 认购 费后的实 收基金 （本
金） 为 人民币 821,736,841.00 元， 在募集期 间产生 的活 期存款利 息为人 民币 17,600.00 元， 以上实收
基金（本 息）合 计为人 民 币 821,754,441.00 元，折 合 821,736,841.00 份基金 份额。本 基金的 基金管
理 人为 华 宝 兴业 基 金 管理 有 限 公司 ， 注 册登 记 机 构 为 中 国 证券 登 记 结算 有 限 责任 公 司 ，基 金 托 管人 为
中国银行 股份有 限公司 。
根据《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》和 《上证 180 成长交易 型开放 式指数 证券 投资基金 基金
合 同》 等 有 关规 定 ， 本基 金 以 标的 指 数 成份 股 、 备选 成 份 股为 主 要 投资 对 象 ，指 数 化 投资 比 例 即投 资
于指数成 份股 、 备选 成份股 的资产比 例不低 于基金 资产 净值的 95％， 如 因标的 指数 成份股调 整、基金
份 额申 购 、 赎回 清 单 内现 金 替 代、 现 金 差额 、 基 金规 模 或 市场 变 化 等因 素 导 致基 金 投 资比 例 不 符合 上
述 标准 的 ， 基金 管 理 人 将 在 10 个交 易 日 内 进行 调 整 。 同时 为 更 好地 实 现 投 资目 标 ，本 基 金 也可 少 量
投资于新 股 （ 包括中 小板、 创业板及 其他经 中国证 监会 核准上市 的股票 ） 、 债券 、 权证及中 国证监 会允
许 基金 投 资 的其 他 金 融工 具 ， 但需 符 合 中国 证 监 会的 相 关 规定 ， 该 部分 资 产 比例 不 高 于基 金 资 产净 值
的 5 ％ 。 如 法律 法 规 或监 管 机 构以 后 允 许基 金 投 资其 他 金 融工 具 ， 基金 管 理 人在 履 行 适当 程 序 后， 可
以将其纳 入投资 范围。
本基金业 绩比较 基准为 标的 指数即上 证 180 成长指数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会 计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》 、 《 证券投 资基金参 与股指 期货交 易指 引》及其 他中国 证监会 颁布 的相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 20 页 共 51 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及 2011 年 8 月 4 日 （ 基金合同 生效日 ）至 2011 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果和基 金净值 变动
情况等有 关信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止。本期 财务报 表的实际 编制期
间系 2011 年 8 月4 日（基金合同生 效日） 起至 2011 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位币 和 编 制本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特别 说 明 外， 均 以人 民 币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融资产 （或 负债 ） ， 并 形 成其他单 位的金 融负债 （或 资产） 或权益 工
具的合同 。
(1) 金融资产分类
本 基金 的 金 融 资产 于 初 始确 认 时分 为 以 下 两类 ： 以 公允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当期 损 益的 金 融资
产、贷款 和应收 款项；
本 基金 目 前 持 有的 以 公 允价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期损 益 的金 融 资 产 主要 包 括 股票 投 资、 债 券投
资和衍生 工具（ 主要系 权证 投资） ；
(2) 金融负债分类
本 基金 的 金 融 负债 于 初 始确 认 时归 类 为 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的金 融 负债 和 其他
金融负债 。本基 金目前 持有 的金融负 债划分 为其他 金融 负债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于 成为金 融工具 合同 的一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债。
划 分为 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 的股 票 、 债 券等 ， 以 及不 作 为有 效 套期
工具的衍 生工具 ， 按 照取得 时的公允 价值作 为初始 确认 金额， 相关的 交易费 用在发 生时计入 当期损 益；
在 持有 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 期间 取 得 的 利息 或 现 金股 利 ，应 当 确认
为 当期 收 益 。每 日 ， 本基 金 将 以公 允 价 值计 量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融 资产 或 金 融负 债 的 公允 价华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 21 页 共 51 页
值变动计 入当期 损益；
处 置该 金 融 资 产或 金 融 负债 时 ，其 公 允 价 值与 初 始 入账 金 额之 间 的 差 额应 确 认 为投 资 收益 ， 同时
调整公允 价值变 动收益 ；
当 收取 该 金 融 资产 现 金 流量 的 合同 权 利 终 止， 或 该 金融 资 产已 转 移 ， 且符 合 金 融资 产 转移 的 终止
确认条件 的，金 融资产 将终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全部 或部分已 经解除 的，该 金融 负债或其 一部分 将终 止 确认 ；
金 融资 产 转 移， 是 指 本 基金 将 金融 资 产 让与 或 交 付 给该 金 融资 产 发 行方 以 外 的 另一 方( 转入 方) ；
本 基金 已 将 金融 资 产 所有 权 上 几乎 所 有 的风 险 和 报酬 转 移 给转 入 方 的， 终 止 确认 该 金 融资 产 ； 保留 了
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 不 终止 确 认 该金 融 资 产； 本 基 金既 没 有 转移 也 没 有保 留
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 分 别下 列 情 况处 理 ： 放弃 了 对 该金 融 资 产控 制 的 ，终 止
确 认该 金 融 资产 并 确 认产 生 的 资产 和 负 债； 未 放 弃对 该 金 融资 产 控 制的 ， 按 照其 继 续 涉入 所 转 移金 融
资产的程 度确认 有关金 融资 产，并相 应确认 有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成本 计价方法 具体如 下：
(1) 股票投资
买 入股 票 于 成 交日 确 认 为股 票 投资 ， 股 票 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账；
卖出股票 于成交 日确认 股票 投资收益 ，卖出 股票的 成本 按移动加 权平均 法于成 交日 结转；
(2) 债券投资
买 入债 券 于 成 交日 确 认 为债 券 投资 。 债 券 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账，其中 所包含 的债券 应收 利息单独 核算， 不构成 债券 投资成本 ；
买 入零 息 债 券 视同 到 期 一次 性 还本 付 息 的 附息 债 券 ，根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发行 期 限按 直 线法
推算内含 票面利 率后， 按上 述会计处 理方法 核算；
卖出 债券 于成交 日确认 债券 投资收益 ，卖出 债券的 成本 按移动加 权平均 法结转 ；
(3) 权证投资
买 入权 证 于 成 交日 确 认 为权 证 投资 。 权 证 投资 成 本 按成 交 日应 支 付 的 全部 价 款 扣除 交 易费 用 后入
账；
卖出权证 于成交 日确认 衍生 工具投资 收益， 卖出权 证的 成本按移 动加权 平均法 于成 交日结转 ；
(4) 分离交易可转债
申 购新 发 行 的 分离 交 易 可转 债 于获 得 日 ， 按可 分 离 权证 公 允价 值 占 分 离交 易 可 转债 全 部公 允 价值
的 比例 将 购 买分 离 交 易可 转 债 实际 支 付 全部 价 款 的一 部 分 确认 为 权 证投 资 成 本， 按 实 际支 付 的 全部 价华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 22 页 共 51 页
款扣减可 分离权 证确定 的成 本确认债 券成本 ；
上市后， 上市流 通的 债 券和 权证分别 按上述(2)、(3)中相关原则 进行计 算；
(5) 回购协议
基金持有 的回购 协议 （封闭 式回购 ） ， 以成本 列示， 按 实际利率 （当 实际利 率与合 同利率差 异较小
时，也可 以用合 同利率 ）在 实际持有 期间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公 允价 值 是 指 在公 平 交 易中 熟 悉情 况 的 交 易双 方 自 愿进 行 资产 交 换 或 者债 务 清 偿的 金 额。 本 基金
的 公允 价 值 的计 量 分 为三 个 层 次， 第 一 层次 是 本 基金 在 计 量日 能 获 得相 同 资 产或 负 债 在活 跃 市 场上 报
价 的， 以 该 报价 为 依 据确 定 公 允价 值 ； 第二 层 次 是本 基 金 在计 量 日 能获 得 类 似资 产 或 负债 在 活 跃市 场
上 的报 价 ， 或相 同 或 类似 资 产 或负 债 在 非活 跃 市 场上 的 报 价的 ， 以 该报 价 为 依据 做 必 要调 整 确 定公 允
价 值； 第 三 层次 是 本 基金 无 法 获得 相 同 或类 似 资 产可 比 市 场交 易 价 格的 ， 以 其他 反 映 市场 参 与 者对 资
产或负债 定价时 所使用 的参 数为依据 确定公 允价值 。本 基金主要 金融工 具的估 值方 法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票 的估值
上 市流 通 的 股 票按 估 值 日该 股 票在 证 券 交 易所 的 收 盘价 估 值。 估 值 日 无交 易 的 但最 近 交易 日 后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 未上市的股票的 估值
A. 送股 、 转 增 股、 公 开 增发 新 股或 配 股 的 股票 ， 以 其在 证 券交 易 所 挂 牌的 同 一 证券 估 值日 的 估值
方法估值 ；
B. 首次 公 开 发 行的 股 票 ，采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值， 在 估值 技 术 难 以可 靠 计 量公 允 价值 的 情况
下，按其 成本价 计算；
首 次公 开 发 行 有明 确 锁 定期 的 股票 ， 同 一 股票 在 交 易所 上 市后 ， 以 其 在证 券 交 易所 挂 牌的 同 一证
券估值日 的估值 方法估 值；
C. 非公开发行有 明确锁 定期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行的 股票按以 下方法 估值：
a. 估值日在证券交 易所上 市交易的 同一股 票的市 价低 于非公开 发行股 票的初 始取 得成本时， 采用华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 23 页 共 51 页
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估值日 该非公 开发 行股票的 价值；
b. 估值日在证券交 易所上 市交易的 同一股 票的市 价高 于非公开 发行股 票的初 始取 得成本时， 按中
国证监会 相关规 定处理 ；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场 实行净 价交易的 债券按 估值日 收盘 价估值。 估 值日无 交易的 但 最近交易 日后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的 净 价进 行 估 值。 估 值 日无 交 易 的但 最 近 交易 日 后 经济 环 境 未发 生 重 大变 化 且 证券 发 行 机构 未
发 生影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 的， 按 最 近交 易 日 债券 收 盘 净价 估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了
重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参 考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变
化因素 ， 调整 最近交 易市价 ， 确定 公允价 值。 如有充 足 证据表明 最近交 易市价 不能 真实反映 公允价 值，
调整最 近 交易市 价，确 定公 允价值；
(3) 未上市债券、 交易所 以 大宗交易 方式转 让的资 产支 持证券 ， 采用 估值技 术确定 公允价值 ， 在 估
值技术难 以可靠 计量公 允价 值的情况 下，按 成本进 行后 续计量；
(4) 在全国银行间债 券市场 交易的债 券、 资产支 持证券 等固定收 益品种 ， 采 用估值 技术确定 公允价
值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证 按估值 日该权证 在证券 交易所 的收 盘价估值。 估值日 无交易 的 但最近交 易日后
经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ，按 最 近 交易 日 的 收盘 价
估 值； 如 最 近交 易 日 后经 济 环 境发 生 了 重大 变 化 或证 券 发 行机 构 发 生了 影 响 证券 价 格 的重 大 事 件， 可
参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市 价 ，确 定 公 允价 值 。 如有 充 足 证据 表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整最近 交易 市价，确 定公允 价值；
(2) 未上市流通的权 证 ， 采用 估值技术 确定公 允价值 ， 在 估值技术 难以可 靠计量 公允 价值的情 况下 ，
按成本计 量；
(3) 因持有股票而享 有的配 股权证， 采用估 值技术 确定 公允价值 进行估 值；
4) 分离交易可转 债
分 离交 易 可 转 债， 上 市 日前 ， 采用 估 值 技 术分 别 对 债券 和 权证 进 行 估 值； 自 上 市日 起 ，上 市 流通华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 24 页 共 51 页
的债券和 权证分 别按上 述 2)、3)中的相关原 则进行 估值 ；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表 明按上 述方法进 行估值 不能客 观反 映金融资 产公允 价值的， 基 金管理人 可根据
具体情况 与基金 托管人 商定 后，按最 能反映 公允价 值的 方法估值 ；
(2) 如有新增事项， 按国家 最新规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵销 已 确 认金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在是 可 执行 的 ，同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 的 基金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 损益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准金 。 已实 现 损 益 平准 金 指 在申 购 或赎 回 基金
份额时 ， 申购 或赎回 款项中 包含的按 累计未 分配的 已实 现收益/(损失) 占基 金净值 比例计算 的金额 。 未
实现损益 平准金 指在申 购或 赎回基金 份额时， 申购或 赎 回款项中 包含的 按累计 未实 现利得/( 损失) 占基
金净值比 例计算 的金额 。损 益平准金 于基金 申购确 认日 或基金赎 回确认 日确认 。
未实现损益 平准金 与已实 现损益平 准金均 在 “ 损 益平 准金 ” 科 目中核 算， 并于 期 末全额转 入 “未 分配
利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按 存款的 本金与适 用的利 率逐日 计提 的金额入 账。 若提前 支取定 期存款 ， 按协 议
规 定的 利 率 及持 有 期 重新 计 算 存款 利 息 收入 ， 并 根据 提 前 支取 所 实 际收 到 的 利息 收 入 与账 面 已 确认 的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业
代扣代缴 的个人 所得税 后的 净额确认 ，在债 券实际 持有 期内逐日 计提； 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 25 页 共 51 页
(3) 资产支持证券利 息收入 按证券票 面价值 与票面 利率 计算的金 额， 扣除 应由资 产 支持证券 发行企
业代扣代 缴的个 人所得 税后 的净额确 认，在 证券实 际持 有期内逐 日计提 ；
(4) 买入返售金融资 产收入 ， 按买 入返售 金融资 产的摊 余成本及 实际利 率 （ 当实际 利率与合 同利率
差异较小 时，也 可以用 合同 利率） ，在回 购期内 逐日计 提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于 卖出股票 成交日 确认， 并按 卖出股票 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于 成交日确 认，并 按成交 总额 与其成本 、应收 利息的 差额 入账；
(7) 衍生工具收益/(损失) 于 卖出权证 成交日 确认， 并按 卖出权证 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(8) 股利收益于除息 日确认， 并按上市 公司宣 告的分 红派 息比 例计 算的金 额扣除 应由 上市公司 代扣
代缴的个 人所 得 税后的 净额 入账；
(9) 公允 价 值变 动 收 益/(损失) 系本 基 金 持 有的 采 用 公 允 价值 模 式 计 量的 交 易 性金 融 资产 、 交 易性
金融负债 等公允 价值变 动形 成的应计 入当期 损益的 利得 或损失；
(10) 其他 收入 在 主 要 风险 和 报 酬已 经 转 移 给对 方 ， 经 济 利 益很 可 能 流 入且 金 额 可 以 可 靠计 量 的时
候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管理费基金 管理人 的基金管 理费按 基金资 产净 值的 0.5%年费率计提。
(2) 基金托管费基金 托管人 的基金托 管费按 基金资 产净 值的 0.1%年费率计提。
(3) 标的指数许可使 用费
本 基金 作 为 指 数基 金 ， 需根 据 与中 证 指 数 有限 公 司 签 署 的 指数 使 用 许 可协 议 的 约定 向 中证 指 数有
限 公司 支 付 标 的指 数 使 用费 。 指数 使 用 费 按前 一 日 的基 金 资产 净 值的 0.03%的 年 费 率 计提 。 指 数使 用
费每日计 算，逐 日累计 。
计算方法 如下： H = E ×0 . 0 3 % / 当年天数
H 为每日应付 的指数 许可使 用费，E 为前 一日的 基金资 产净值。
指数使用 费的收 取下限 为每 季度人民 币贰万 伍仟元 （25,000）。
标 的指 数 供 应 商根 据 相 应指 数 许可 协 议 变 更上 述 标 的指 数 使用 许 可 费 费率 和 计 费方 式 ，基 金 管理
人必须依 照有关 规定最 迟于 新的费率 和计费 方式实 施日 前 2 日在指定媒 体上刊 登公 告。
(4) 卖出回购证券支 出， 按 卖出回购 金融资 产的摊 余成 本及实际 利率 （当实 际利率 与合同利 率差异
较小时， 也可以 用合同 利率 ）在回购 期内逐 日计提 ；
(5) 其他费用系根据 有关法 规及相应 协议规 定， 按实际 支出金额 ， 列 入当期 基金费 用。 如 果影响 基
金份额净 值小数 点后第 四位 的，则采 用待摊 或预提 的方 法。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 26 页 共 51 页
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、每一基金 份额享 有同等 分配权；
2 、本基金收 益分配 采用现 金方式；
3 、在符合有 关基金 分红条 件的前提 下，基 金收益 分配 每年至多 12 次；每 次基金 收益分
配比例不 得低于 该次可 供分 配利润的 10%。 基 金的收 益 分配比例 以期末 可供分 配利 润为基准 计算 。
若基金合 同生效 不满三 个月 ，收益可 不分配 ；
4 、当基金净 值增长 率超过 标的指数 同期增 长率达 到 1% 以上时， 可进行 收益分 配；
5 、 本基金以使 收益分 配后基 金份额净 值增长 率尽可 能贴 近标的指 数同期 增长率 为原 则进行收 益分
配 。基 于 本 基金 的 性 质和 特 点 ，本 基 金 收益 分 配 不须 以 弥 补浮 动 亏 损为 前 提 ， 收 益 分 配后 有 可 能使 除
息 后的 基 金 份额 净 值 低于 面 值 ，即 基 金 收益 分 配 基准 日 的 基金 份 额 净值 减 去 每单 位 基 金份 额 收 益分 配
金额后可 能低于 面值；
6 、法律法规 或监管 机构另 有规定的 ，从其 规定。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ； 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 27 页 共 51 页
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。
2. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]107 号文《 关 于 股 息红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的补 充 通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 28 页 共 51 页
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
活期存款
7,887,645.05
定期存款
-
其中：存 款期限 1-3 个月
-
其他存款
-
合计：
7,887,645.05
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 591,827,707.70 542,082,916.85 -49,744,790.85
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
- - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 591,827,707.70 542,082,916.85 -49,744,790.85
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末未持 有衍 生金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本 报告期 末未持 有买 入返售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本 报告期 末未持 有买 断式逆回 购交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息
716.18
应收定期 存款利 息
- 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 29 页 共 51 页
应收其他 存款利 息
-
应收结算 备付金 利息
86.90
应收债券 利息
-
应收买入 返售证 券利息
-
应收申购 款利息
-
其他
-
合计
803.08
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本 报告期 末未持 有其 他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用
842,039.55
银行间市 场应付 交易费 用
-
-
-
合计
842,039.55
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金
-
应付赎回 费
-
预提信息 披露费
120,000.00
预提审计 费用
70,000.00
应付指数 使用费
50,000.00
合计
240,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日( 基金 合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同 生效日 821,754,441.00 821,754,441.00
本期申购 342,000,000.00 342,000,000.00 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 30 页 共 51 页
本期赎回( 以"-" 号填列) -547,000,000.00 -547,000,000.00
本期末 616,754,441.00 616,754,441.00
注: （1 ）申购含红 利再投 、转换入 份额， 赎回含 转换 出份额。
（2 ）本基金合同于 2011 年 8 月 4 日生效。设立 时募集的 扣除认 购费后 的实 收基金（ 本金） 为人
民币 821,736,841.00 元， 在募集期 间产生 的活期 存款 利息为人 民币 17,600.00 元 ， 以上 实收基 金 （ 本
息）合计 为人民 币 821,754,441.00 元，折合 821,754,441.00 份基金份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 -27,659,102.21 -49,744,790.85 -77,403,893.06
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动 数
2,560,540.56 1,808,304.07 4,368,844.63
其中：基 金申购 款 -4,774,901.35 -10,278,174.72 -15,053,076.07
基金赎回 款 7,335,441.91 12,086,478.79 19,421,920.70
本期已分 配利润 - - -
本期末 -25,098,561.65 -47,936,486.78 -73,035,048.43
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日（基金合同 生
效日）至 2011 年 12 月 31 日
活期存款 利息收 入
321,366.64
定期存款 利息收 入
-
其他存款 利息收 入
-
结算备付 金利息 收入
65,053.84
其他
-
合计
386,420.48
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日 （基金合同
生效日 ） 至 2011 年 12 月 31华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 31 页 共 51 页
日
股票投资 收益—— 买卖 股票 差价收
入
-14,439,846.52
股票投资 收益—— 赎回 差价 收入
-12,700,483.02
股票投资 收益—— 申购 差价 收入
-
合计
-27,140,329.54
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年8 月 4 日（基金
合同生效 日）至 2011 年 12 月
31 日
卖出股票 成交总 额
170,610,334.36
减：卖出 股票成 本总额
185,050,180.88
买卖股票 差价收 入
-14,439,846.52
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年8 月 4 日（基
金合同生 效日） 至 2011 年
12 月31 日
赎回基金 份额对 价总额
527,578,079.30
现金支付 赎回款 总额
3,967,489.30
赎回股票 成本总 额
536,311,073.02
赎回差价 收入
-12,700,483.02
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日 （基金合同 生效
日）至 2011 年 12 月 31 日
卖出债券 （债 转股及 债券到 期
兑付）成 交总额
434,300.00
减： 卖出债 券 （债转 股及债 券
到期兑付 ）成本 总额
430,000.00
减：应收 利息总 额
70.68
债券投资 收益
4,229.32 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 32 页 共 51 页
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本 报告期 内无衍 生工 具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日 （基金合同 生效
日）至 2011 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益
213,810.59
基金投资 产生的 股利收 益
-
合计
213,810.59
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年 8 月 4 日 （基金合
同生效日 ）至 2011 年 12 月 31
日
1. 交易性金融资 产
-49,744,790.85
—— 股票 投资
-49,744,790.85
—— 债券 投资
-
—— 资产 支持证 券投资
-
2. 衍生工具
-
—— 权证 投资
-
3. 其他
-
合计
-49,744,790.85
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年8 月 4 日 （基金合同
生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入
-
替代损益
39,443.00
合计
39,443.00
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 33 页 共 51 页
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日（基金合同 生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用
1,212,006.13
银行间市 场交易 费用
-
合计
1,212,006.13
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日 （基金合同 生效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
审计费用
70,000.00
信息披露 费
120,000.00
上市年费
40,000.00
指数使用 费
87,846.56
银行汇划 费用
6,598.80
其他费用
400.00
合计
324,845.36
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的重 大或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本财 务报表 批准报 出日 ，本基金 无其 它 需作披 露的 资产负债 表日后 事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
“ 华 宝兴业 基金管 理有限 公 司 （ “ 华宝兴 业 ” ） ” 基金管理 人、基 金发起 人
中国银行 股份有 限公司 基金托管 人
华宝信托 有限责 任公司 基金管理 人的主 要发起 人
领先资产 管理有 限公司 基金管理 人的股 东
宝钢集团 有限公 司 基金管理 人的主 要发起 人的 母公司
" 华宝兴业上证 180 成长交易 型开放式 指数证
券投资基 金联接 基金"
本基金的 基金管 理人管 理的 其他基金
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本 报告期 内未通 过关 联方交易 单位进 行交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日( 基金合同生效
日) 至 2011 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
1,443,564.82
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
-
注: 基金管理 费按前 一日的 基金资产 净值的 0.5%的年费 率计提。 计算方 法如下 ：
H = E ×0 . 5 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费 每日计 提， 按 月支付 。 经基 金管理 人与基 金托管人 核对一 致后 ， 由基 金托管人 于次月 首日
起 3 个工作日内 从基金 财产 中一次性 支付给 基金管 理人 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 8 月 4 日( 基金合同生效
日) 至 2011 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
288,712.87
注: 基金托管 费按前 一日的 基金资产 净值的 0.1%的年费 率计提。 计算方 法如下 ：
H = E ×0 . 1 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费 每日计 提， 按 月支付 。 经基 金管理 人与基 金托管人 核对一 致后 ， 由基 金托管人 于 次月 首日
起 3 个工作日内 从基金 财产 中一次性 支付给 基金托 管人 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告期 内本基 金未与 关联 方进行银 行间同 业市场 的债 券（含回 购）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期 内基金 管理人 未运 用固有资 金投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例
宝 钢 集 团 有 限 公
司
88,885,000.00 14.41%
华宝兴业上证
180 成长交易型
开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基
金
324,378,110.00 52.59%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年 8 月 4 日( 基金合同生效日) 至 2011
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入
中国银行股份有限
公司
7,887,645.05 321,366.64
注: 本基金的 银行存 款由基 金托管人 中国银 行股份 有限 公司保管 ，按银 行同业 利率 计息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与 关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 报告期 内无在 承销 期内参与 关联方 承销证 券的 情况。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金本 报告期 内未进 行利 润分配。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 36 页 共 51 页
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 报告期 末未持 有因 认购新发/ 增 发证券 而流通 受限的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 报告期 末未持 有暂 时停牌等 流通受 限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末无银 行间 市场债券 正回购 ，因此 没有 在债券正 回购交 易中作 为抵 押的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末无交 易所 市场债券 正回购 ，因此 没有 在债券正 回购交 易中作 为抵 押的债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为ETF 基金，采用完 全复制策 略，跟踪上证 180 成长指数 。 本 基金在 日常经 营活动中 面临
的 与这 些 金 融工 具 相 关的 风 险 主要 包 括 信用 风 险 、流 动 性 风险 及 市 场风 险 。 本基 金 的 基金 管 理 人从 事
风 险管 理 的 主要 目 标 是争 取 将 以上 风 险 控制 在 限 定的 范 围 之内 ， 使 本基 金 在 风险 和 收 益之 间 取 得最 佳
的平衡以 实现与 跟踪指 数相 同的风险 收益目 标。
本 基金 的 基 金 管理 人 奉 行全 面 风险 管 理 体 系的 建 设 ，公 司 内部 监 督 和 反馈 系 统 包括 督 察长 、 内部
控 制委 员 会 、副 总 经 理、 内 控 审计 风 险 管理 部 、 各部 门 负 责人 和 风 险控 制 联 络人 、 各 业务 岗 位 。副 总
经 理总 管 公 司的 内 控 事务 。 督 察长 向 董 事会 负 责 ，独 立 地 就内 控 制 度的 执 行 情况 履 行 检查 、 评 价、 报
告 和建 议 职 能。 内 控 审计 风 险 管理 部 在 副总 经 理 指导 下 对 公司 内 部 控制 运 行 情况 进 行 监控 ， 主 要针 对
公 司内 部 控 制制 度 的 总体 构 架 和内 部 控 制的 目 标 进行 评 估 并提 出 改 进意 见 ； 对各 部 门 和岗 位 的 内部 控
制执行情 况进行 监督和 核查 ，同时对 内控的 失控点 进行 查漏并责 令改正 。
本 基金 的 基 金 管理 人 根 据自 身 经营 特 点 设 立顺 序 递 进、 权 责统 一 、 严 密有 效 的 四层 监 控防 线 。第
一层监控 防线为 一线岗 位自 控与互控； 第二层 防线为 大 业务板块 内部各 部门和 部门 之间的自 控和互 控；
第 三层 监 控 防线 为 内 部内 控 审 计风 险 管 理部 对 各 岗位 、 各 部门 、 各 项业 务 全 面实 施 的 监督 反 馈 ；最 后
是 以副 总 经 理领 导 的 内部 控 制 委员 会 为 主体 的 第 四层 防 线 ，实 施 对 公司 各 类 业务 和 风 险的 总 体 监督 、
控制，并 对内控 审计风 险管 理部的工 作予以 直接指 导。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 是通 过 结合 定 性 分 析和 定 量 分析 方 法， 估 测各
种 风险 产 生 的可 能 损 失。 从 定 性分 析 的 角度 出 发 ，判 断 风 险损 失 的 严重 程 度 和出 现 风 险损 失 的 频度 。华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 37 页 共 51 页
而 从定 量 分 析的 角 度 出发 ， 根 据本 基 金 的投 资 目 标， 结 合 基金 资 产 所运 用 金 融工 具 的 特征 ， 通 过特 定
的 风险 量 化 指标 、 模 型、 日 常 的量 化 报 告， 确 定 相应 置 信 程度 和 风 险损 失 的 限度 ， 及 时可 靠 地 对各 种
风险进行 监督、 检查和 评估 ，并通过 相应决 策，将 风险 控制在可 承受的 范围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
为了规避信 用风险 ， 本 公 司在交易 前对交 易对手 的资 信状况进 行充分 的评估 。 本 基金的银 行存款 存放
在 本基 金 的 托管 行 中 国银 行 ， 与该 银 行 存款 相 关 的信 用 风 险不 重 大 。本 基 金 在交 易 所 进行 的 交 易均 与
中国证券 登记结 算有限 责任 公司为交 易对手 完成证 券交 收和款项 清算， 违约风 险发 生的可能 性很小 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针 对兑 付 赎 回 资金 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 每 日对 本 基 金 的申 购 赎 回情 况 进行 严 密监
控 并预 测 流 动性 需 求 ，保 持 基 金投 资 组 合中 的 可 用现 金 头 寸与 之 相 匹配 。 本 基金 的 基 金管 理 人 在基 金
合 同中 设 计 了巨 额 赎 回条 款 ， 约定 在 非 常情 况 下 赎回 申 请 的处 理 方 式， 控 制 因开 放 申 购赎 回 模 式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
针 对投 资 品 种 变现 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 通 过独 立 的 风 险管 理 部 门设 定 流动 性 比例
要 求， 对 流 动性 指 标 进行 持 续 的监 测 和 分析 ， 包 括组 合 持 仓集 中 度 指标 、 组 合在 短 时 间内 变 现 能力 的
综 合指 标 、 组合 中 变 现能 力 较 差的 投 资 品种 比 例 以及 流 通 受限 制 的 投资 品 种 比例 等 。 本基 金 所 持大 部
分 证券 在 证 券交 易 所 上市 ， 因 此除 附 注 十 中 列 示 的部 分 基 金资 产 流 通暂 时 受 限制 不 能 自由 转 让 的情 况
外 ，其 余 金 融资 产 均 能以 合 理 价格 适 时 变现 。 此 外， 本 基 金可 通 过 卖出 回 购 金融 资 产 方式 借 入 短期 资
金应对流 动性需 求，其 上限 一般不超 过基金 持有的 债券 投资的公 允价值 。
本 基金 所 持 有 的全 部 金 融负 债 的合 约 约 定 到期 日 均 为一 个 月以 内 且 不 计息 ， 可 赎回 基 金份 额 净值
( 所有者权益) 无 固定到 期日 且不计息 ，因此 账面余 额即 为未折现 的合约 到期现 金流 量。
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 38 页 共 51 页
7.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格 风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金
融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 定 期对 本 基金 面 临 的 利率 敏 感 性缺 口 进行 监 控 ， 并通 过 调 整投 资 组合 的 久期
等方法对 上述利 率风险 进行 管理。
本 基金 持 有 的 大部 分 金 融资 产 和金 融 负 债 不计 息 ， 因此 本 基金 的 收 入 及经 营 活 动的 现 金流 量 在很
大 程度 上 独 立于 市 场 利率 变 化 。本 基 金 持有 的 利 率敏 感 性 资产 主 要 为银 行 存 款、 结 算 备付 金 及 债券 投
资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2011 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,887,645.05 - - - 7,887,645.05
结算备付 金 175,568.67 - - - 175,568.67
交易性金 融资产 - - - 542,082,916.85 542,082,916.85
应收利息 - - - 803.08 803.08
其他资产 - - - - -
资产总计 8,063,213.72 - - 542,083,719.93 550,146,933.65
负债
应付证券 清算款 - - - 5,053,963.90 5,053,963.90
应付管理 人报酬 - - - 242,948.04 242,948.04
应付托管 费 - - - 48,589.59 48,589.59
应付交易 费用 - - - 842,039.55 842,039.55
其他负债 - - - 240,000.00 240,000.00
负债总计 - - - 6,427,541.08 6,427,541.08
利率敏感 度缺口 8,063,213.72 - - 535,656,178.85 543,719,392.57
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早者 予
以分类。
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 39 页 共 51 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2011 年 12 月 31 日， 本 基金未持 有的交 易性债 券资 产， 因 此市场 利率的 变动对 于本基金 资产净
值无重大 影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持 有的金 融工具 以人 民币计价 ，因此 无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 或 银行 间 同 业市 场 交 易的 股
票 和债 券 ， 所面 临 的 其他 价 格 风险 来 源 于单 个 证 券发 行 主 体自 身 经 营情 况 或 特殊 事 项 的影 响 ， 也可 能
来源于证 券市场 整体波 动的 影响。
本基金通 过投资 组合的 分散 化降低其 他价格 风险。 本 基 金投资于 上证 180 成长指数的成份 股和备
选 成份 股 的 资产 比 例 不 低于 该 基金 资 产 净值 的 95%。 此 外 ，本 基 金 的基 金 管 理 人每 日 对本 基 金 所持 有
的证券价 格实施 监控， 定期 运用多种 定量方 法对基 金进 行风险度 量，包 括 VaR(Value at Risk) 指标等
来测试本 基金面 临的潜 在价 格风险， 及时可 靠地对 风险 进行跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资
542,082,916.85 99.70
交易性金 融资产 －基金 投资
- -
交易性金 融资产 －债券 投资
- -
衍生金融 资产－ 权证投 资
- -
其他
- -
合计
542,082,916.85 99.70
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2011 年 12 月 31 日， 由 于本基金 运行期 间不足 一年 ， 尚不 存在足 够的经 验数据 ， 因此 无法对 本
基金资产 净值对 于市场 价格 风险的敏 感性作 定量分 析。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 40 页 共 51 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额
占基金总 资产的 比
例（% ）
1 权益投资 542,082,916.85 98.53
其中：股 票 542,082,916.85 98.53
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金 融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 8,063,213.72 1.47
6 其他各项 资产 803.08 0.00
7 合计 550,146,933.65 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位 ：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（% ）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 35,748,853.40 6.57
C 制造业 159,007,573.83 29.24
C0 食品、饮 料
49,649,761.40 9.13
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 2,716,487.55 0.50
C6
金属、非金属 31,395,202.06 5.77
C7
机械、设备、仪 表 55,005,563.41 10.12
C8
医药、生物制品 20,240,559.41 3.72
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 9,477,108.27 1.74
E 建筑业 12,856,965.24 2.36
F 交通运输 、仓储 业 15,318,491.66 2.82 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 41 页 共 51 页
G 信息技术 业 8,580,343.20 1.58
H 批发和零 售贸易 4,306,230.60 0.79
I 金融、保 险业 225,715,780.11 41.51
J 房地产业 27,291,675.98 5.02
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 498,303,022.29 91.65
8.2.2 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位 ：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（% ）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 5,519,358.90 1.02
C 制造业 32,389,358.98 5.96
C0 食品、饮 料
5,714,434.00 1.05
C1
纺织、服装、皮 毛 1,237,503.27 0.23
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 3,226,045.00 0.59
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 12,349,367.98 2.27
C7
机械、设备、仪 表 9,862,008.73 1.81
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 1,700,080.00 0.31
J 房地产业 1,048,036.11 0.19
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 3,123,060.57 0.57
合计 43,779,894.56 8.05
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 42 页 共 51 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
1 600036 招商银行 5,417,263 64,302,911.81 11.83
2 601328 交通银行 10,074,726 45,134,772.48 8.30
3 600000 浦发银行 4,922,116 41,788,764.84 7.69
4 601166 兴业银行 3,317,573 41,536,013.96 7.64
5 600519 贵州茅台 182,648 35,305,858.40 6.49
6 601288 农业银行 8,849,800 23,186,476.00 4.26
7 600031 三一重工 1,346,270 16,882,225.80 3.10
8 600048 保利地产 1,579,963 15,799,630.00 2.91
9 600887 伊利股份 702,100 14,343,903.00 2.64
10 600585 海螺水泥 882,562 13,812,095.30 2.54
11 600111 包钢稀土 321,536 12,099,399.68 2.23
12 600104 上海汽车 818,050 11,567,227.00 2.13
13 600795 国电电力 3,396,813 9,477,108.27 1.74
14 600547 山东黄金 319,981 9,084,260.59 1.67
15 601699 潞安环能 409,282 8,660,407.12 1.59
16 600406 国电南瑞 275,011 8,580,343.20 1.58
17 600348 阳泉煤业 529,751 8,041,620.18 1.48
18 600518 康美药业 683,768 7,671,876.96 1.41
19 600489 中金黄 金 437,001 7,651,887.51 1.41
20 600068 葛洲坝 929,256 7,155,271.20 1.32
21 600875 东方电气 292,663 6,763,441.93 1.24
22 600690 青岛海尔 709,836 6,338,835.48 1.17
23 601390 中国中铁 2,262,577 5,701,694.04 1.05
24 600660 福耀玻璃 683,754 5,483,707.08 1.01
25 601998 中信银行 1,219,078 4,925,075.12 0.91
26 601111 中国国航 739,130 4,708,258.10 0.87
27 600029 南方航空 920,000 4,360,800.00 0.80
28 600655 豫园商城 513,870 4,306,230.60 0.79
29 600741 华域汽车 462,279 4,280,703.54 0.79
30 600252 中恒集团 390,763 4,149,903.06 0.76
31 600115 东方航空 1,033,313 3,926,589.40 0.72
32 601607 上海医药 337,772 3,742,513.76 0.69
33 600166 福田汽车 619,441 3,598,952.21 0.66 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 43 页 共 51 页
34 600369 西南证券 402,030 3,469,518.90 0.64
35 601717 郑煤机 127,843 3,179,455.41 0.58
36 600208 新湖中宝 820,900 2,807,478.00 0.52
37 600703 三安光电 248,535 2,716,487.55 0.50
38 600266 北京城建 196,324 2,432,454.36 0.45
39 600418 江淮汽车 401,799 2,394,722.04 0.44
40 600216 浙江医药 119,087 2,368,640.43 0.44
41 600221 海南航空 518,492 2,322,844.16 0.43
42 600259 广晟有色 60,600 2,310,678.00 0.42
43 600812 华北制药 356,115 2,307,625.20 0.42
44 600325 华发股份 285,900 2,067,057.00 0.38
45 600823 世茂股份 168,857 1,764,555.65 0.32
46 601099 太平洋 203,900 1,372,247.00 0.25
47 600773 西藏城投 112,475 1,276,591.25 0.23
48 600759 正和股份 170,988 1,143,909.72 0.21
注：“ 上 海汽车 ”于2012 年 1 月 9 日更名”上汽 集团 ”。
8.3.2 期末 积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
1 601989 中国重工 1,929,943 9,862,008.73 1.81
2 600362 江西铜业 359,110 7,875,282.30 1.45
3 600188 兖州煤业 246,510 5,519,358.90 1.02
4 600809 山西汾酒 60,500 3,819,970.00 0.70
5 600160 巨化 股份 160,900 3,226,045.00 0.59
6 600770 综艺股份 196,049 3,123,060.57 0.57
7 600331 宏达股份 317,999 2,645,751.68 0.49
8 600873 梅花集团 227,700 1,894,464.00 0.35
9 601992 金隅股份 217,400 1,828,334.00 0.34
10 600816 安信信托 126,400 1,700,080.00 0.31
11 601233 桐昆股份 105,499 1,237,503.27 0.23
12 600322 天房发展 326,491 1,048,036.11 0.19
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 44 页 共 51 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期末基 金资产 净
值比例（ ％）
1 601328 交通银行 61,988,903.36 11.40
2 600036 招商银行 58,387,548.96 10.74
3 601166 兴业银行 57,348,791.10 10.55
4 600000 浦发银行 55,915,759.38 10.28
5 600519 贵州茅台 48,643,875.47 8.95
6 601288 农业银行 28,271,852.00 5.20
7 600031 三一重工 27,866,143.51 5.13
8 600111 包钢稀土 25,266,450.68 4.65
9 600048 保利地产 20,591,998.92 3.79
10 600547 山东黄金 20,403,597.66 3.75
11 600887 伊利股份 18,756,747.51 3.45
12 600104 上海汽车 17,854,360.33 3.28
13 600348 阳泉煤业 17,075,326.46 3.14
14 601699 潞安环能 16,255,424.60 2.99
15 600585 海螺水泥 15,569,499.39 2.86
16 600406 国电南瑞 14,710,832.76 2.71
17 600489 中金黄金 14,410,451.57 2.65
18 600383 金地集团 14,005,595.01 2.58
19 600518 康美药业 13,444,085.91 2.47
20 600089 特变电工 11,627,991.33 2.14
21 600068 葛洲坝 11,157,626.03 2.05
注：买入 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期末基 金资产 净
值比例（ ％）
1 600036
招商银行 64,832,928.15 11.92
2 600585
海螺水泥 31,837,450.69 5.86
3 600089
特变电工 11,144,761.04 2.05
4 600674
川投能源 10,608,783.15 1.95 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 45 页 共 51 页
5 600383
金地集团 9,769,215.09 1.80
6 600123
兰花科创 6,719,482.73 1.24
7 600029
南方航空 5,326,170.64 0.98
8 600550
天威保变 3,330,813.24 0.61
9 600376
首开股份 3,263,297.94 0.60
10 600997
开滦股份 3,207,561.94 0.59
11 600395
盘江股份 3,089,138.28 0.57
12 600508
上海能源 2,457,601.82 0.45
13 600547
山东黄金 2,018,045.80 0.37
14 600528
中铁二局 1,638,276.94 0.30
15 601166
兴业银行 1,411,495.50 0.26
16 601328
交通银行 1,159,910.66 0.21
17 601607
上海 医药 1,034,198.79 0.19
18 600000
浦发银行 1,025,752.52 0.19
19 600748
上实发展 1,021,013.80 0.19
20 600519
贵州茅台 815,901.84 0.15
注：卖出 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 820,025,818.54
卖出股票 收入（ 成交） 总额 170,610,334.36
注：买入 股票成 本、卖 出股 票收入均 不包括 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债 券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 46 页 共 51 页
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查， 也 没有 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚，无证 券投资 决策程 序需 特别说明 。
8.9.2
本基金采取 定量与 定性相 结合的个 股精选 策略， 使 用 成长、 价值、 盈利等 方面的 指标对股 票进
行排序， 并对排 名靠前 的股 票进行案 头研究 和实地 调研 ，深入研 究企业 的基本 面和 长期发展 前
景，挑选 出预期 表现将 超过 大盘的个 股，构 建核心 组合 ，没有特 定的股 票备选 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 803.08
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 803.08
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本 报告期 末指数 投资 前十名股 票中不 存在流 通受 限情况。
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本 报告期 末积极 投资 前五名股 票中不 存在流 通受 限情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比 例
持有份额
占总份
额比例 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 47 页 共 51 页
2,374 259,795.47 521,671,773.00 84.58% 95,082,668.00 15.42%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名 称 持有份额 （份） 占上市总 份额比
例
1 中国银行 －华宝 兴业上 证 180 成长交
易型开放 式指数 证券投 资基 金联接基
金
324,378,110.00 52.59%
2 宝钢集团 有限公 司 88,885,000.00 14.41%
3 新华人寿 保险股 份有限 公司 50,001,000.00 8.11%
4 中船重工 财务有 限责 任 公司 20,001,400.00 3.24%
5 国都证券 －华夏 －国都 安心 投资集合
资产管理 计划
10,000,400.00 1.62%
6 齐鲁证券 有限公 司 10,000,000.00 1.62%
7 上海万津 实业有 限公司 5,300,180.00 0.86%
8 新希望投 资有限 公司 4,991,263.00 0.81%
9 太平人寿 保险有 限公司 －投 连－银保 4,000,000.00 0.65%
10 翟秀英 3,500,000.00 0.57%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
本报告期 末，基 金管理 人的 从业人员 未持有 本基金 。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
821,754,441.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总申 购份 额 342,000,000.00
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
547,000,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 拆分 变动 份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
616,754,441.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 本基金 未召开 基金 份额持 有 人大会 。
华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 48 页 共 51 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基金管理 人于 2011 年 4 月 9 日发 布公告 ，聘任 谢文 杰先生为 公司副 总经理 ，其 任职资格 已经
过中国证 监会 审核批 准。
2 、本报告期 内，根 据证 监会《关 于核 准中国 银行股 份有限公 司李 爱华基
金行业高 级管理 人员任 职资 格的批复 》 ， 李爱 华先生 担任 本基金托 管人 —— 中国 银行 托管及投 资者服 务
部总经 理。 因工 作调 动， 董 杰先生 不再 担任 中国 银行 托 管及投 资者 服务 部总 经理 ， 刘慧军 女士 不再担
任中国银 行托管 及投资 者服 务部副总 经理。 上述人 事变 动已按相 关规定 备案、 公告 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内 无涉及 基金管 理人 、基金资 产和基 金托管 业务 的诉讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金的 投资策 略在报 告期 内未发生 变更。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管理 人为本 基金聘 任的 会计师事 务所在 本报告 期的 审计报酬 为 70,000.00 元人 民币。 目前该 会
计师事务 所向本 基金提 供的 审计服务 持续期 限为： 本基 金合同生 效之日 （2011 年 8 月 4 日） 起至本 报
告期末。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内管理 人和托 管人 及其高级 管理人 员未有 受到 稽查或处 罚的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
齐鲁证券 1 519,325,335.91 52.42% 441,426.18 52.42% -
国信证券 1 471,310,816.99 47.58% 400,613.37 47.58% -
注：1 、基金 管 理人 选择交 易单元的 标准和 程序如 下：
（1 ） 选择标 准: 资力 雄厚，信誉良好 ， 注册 资本不 少于 5 亿元人民币 ； 财务 状况良 好， 各项 财务指 标
显 示公 司 经 营状 况 稳 定； 经 营 行为 规 范 ，最 近 两 年未 因 重 大违 规 行 为受 到 中 国证 监 会 和中 国 人 民银 行
处 罚； 内 部 管理 规 范 、严 格 ， 具备 健 全 的内 控 制 度， 并 能 满足 基 金 运作 高 度 保密 的 要 求； 具 备 基金 运
作 所需 要 的 高效 、 安 全的 通 讯 条件 ， 交 易设 施 符 合代 理 本 基金 进 行 证券 交 易 的需 要 ， 并能 为 本 基金 提华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 49 页 共 51 页
供 全面 的 信 息服 务 ； 研究 实 力 较强 ， 有 固定 的 研 究机 构 和 专门 的 研 究人 员 ， 能及 时 为 本基 金 提 供高 质
量的咨询 服务， 并能根 据基 金投资的 特定要 求，提 供专 门研究报 告；适 当的地 域分 散化。
（2 ）选择程 序： （a ）服 务 评价； （b ）拟定 备选交 易单 元； （c ）签约 。
2 、本基金成 立于报 告期， 所列交易 单元均 为新增 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
齐鲁证券 434,300.00 100.00% 5,934,300,000.00 68.33% - -
国信 证券 - - 2,750,000,000.00 31.67% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于上
证 180 成长交易型开放 式指 数证券
投资基金 增加红 塔证券 为一 级交易
商的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 12 月 23 日
2 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 10 月 14 日
3 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金上市 交易公 告书 暨开放
日常申购 赎回公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 10 月 13 日
4 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金开放 日常申 购、 赎回业务
的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 10 月 13 日
5 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 9 月 23 日
6 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 9 月 16 日
7 上证 180 成长交易型开 放式 指数证 《中国证 券报 》 、 《证 2011 年 9 月 9 日 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 50 页 共 51 页
券投资基 金资产 净值公 告 券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
8 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 9 月 2 日
9 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 8 月 26 日
10 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 8 月 19 日
11 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 8 月 12 日
12 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金资产 净值公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 8 月 5 日
13 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于上
证 180 成长交易型开放 式指 数证券
投资基金 基金合 同生效 的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 8 月 5 日
14 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于上
证 180 成长交易型开放 式指 数证券
投资基金 增加西 南证券 为代 销机构
的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 7 月 12 日
15 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于上
证 180 成长交易型开放 式指 数证券
投资基金 增加代 销机构 的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 7 月 2 日
16 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金份额 发售公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 6 月 29 日
17 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金招募 说明书
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 6 月 29 日
18 上证 180 成长交易型开 放式 指数证 《中国证 券报 》 、 《证 2011 年 6 月 29 日 华宝兴业上证 180 成长 ETF2011 年年度报告
第 51 页 共 51 页
券投资基 金托管 协议 券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
19 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金基金 合同
《 中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 6 月 29 日
20 上证 180 成长交易型开 放式 指数证
券投资基 金基金 合同内 容摘 要
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年 6 月 29 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业上 证 180 成长交易型开放 式指数 证券投 资基 金基金合 同；
华宝兴业上 证 180 成长交易型开放 式指数 证券投 资基 金招募说 明书；
华宝兴业上 证 180 成长交易型开放 式指数 证券投 资基 金托管协 议；
基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
12.2 存 放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
12.3 查 阅方 式
投 资者 可 以 通 过基 金 管 理人 网 站， 查 阅 或 下载 基 金 合同 、 招募 说 明 书 、托 管 协 议及 基 金的 各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年3 月29 日
