华 宝 兴 业 增强 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2011 年 年度 报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月29 日
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 23 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告财 务资料 已经审 计。
本报告期 自 2011 年 01 月 01 日起至12 月 31 日止。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 ........................................................................................................ 11
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 12
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 ............................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 15
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 15
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 16
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 16
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 16
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 17
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 17
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 17
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等 情况 的说 明 ................ 18
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 18
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 18
6.1 审计 报告基本信 息 ........................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 18
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 19
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 23
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 46
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 46
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 47
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 48
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 50
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 50
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 50
8.8 期末 按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 50 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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8.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 51
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 52
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 52
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 52
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 52
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 53
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 53
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 53
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 53
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 53
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 53
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 53
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 54
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 56
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 56
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金
基金简称 华宝兴业 增强收 益债券
基金主代 码 240012
交易代码 240012
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年2 月17 日
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 86,310,349.44 份
基金合同 存续期 不定期
下属分级 基金的 基金简 称： 华宝兴业 增强收 益债券 A 华宝兴业 增强收 益债券 B
下属分级 基金的 交易代 码 ： 240012 240013
报告期末 下属分 级基金 的份 额总额 44,366,844.05 份 41,943,505.39 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标 在控制风 险和保 持资产 流动 性的前提 下， 追求较 高的当 期收益和 总回报 ， 争 取实现
基金资产 的长期 稳健增 值。
投资策略 本基金采 取积极 的资产 配置 策略， 通 过宏观 策略研 究， 对相关资 产类别 （包括 固定
收益类资 产、 权 益类资 产和 货币资产 等） 的 预期收 益进 行动态跟 踪， 决 定其配 置比
例。
业绩比较 基准 中国债券 总指数 收益率
风险收益 特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金和股票型基
金， 高于 货币市 场基金。 在 债券型基 金产品 中， 其 长期 平均风险 程度和 预期收 益率
高于纯债 券基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 华宝兴业 基金管 理有限 公司 中国工商 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 刘月华 赵会军
联系电话 021-38505888 010-66105799
电子邮箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-700-5588 、
021-38924558
95588
传真 021-38505777 010-66105798
注册地址 上海浦东 世纪大 道 88 号金
茂大厦 48 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街55 号 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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办公地址 上海浦东 世纪大 道 100 号环
球金融中 心 58 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街55 号
邮政编码 200121 100140
法定代表 人 郑安国 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的 管 理人互联 网网址 www.fsfund.com
基金年度 报告备 置地点 本基金年 报置备 地点包 括基 金管理人 办公场 所和基 金
托管人办 公场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所
安永华明 会计师 事务所
北京市东长安街1 号 东 方 广 场 安 永 大
楼16 层
注册登记 机构 基金管理 人 上海市世 纪大 道 100 号环球 金融中心
58 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2011 年
2010 年 2009 年2 月17 日-2009 年12
月31 日
华宝兴 业增
强收益 债券
A
华宝兴 业增
强收益 债券
B
华宝兴 业增
强收益 债 券A
华宝兴 业增
强收益 债券
B
华宝兴 业增
强收益 债 券A
华宝兴 业增
强收益 债 券 B
本
期
已
实
现
-1,006,826.
78
-1,192,247
.02
1,952,367.8
4
1,397,642.
60
14,327,153.
42
21,697,719.
07 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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收
益
本
期
利
润
-2,490,935.
19
-2,795,944
.22
2,709,002.2
9
1,094,407.
96
15,605,433.
25
20,870,006.
03
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0459 -0.0514 0.0162 0.0075 0.0434 0.0299
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
-4.49% -5.07% 1.54% 0.71% 4.29% 2.96%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-4.71% -5.09% 0.51% 0.11% 5.80% 5.43%
3.1.
2
期
末
数
2011 年末
2010 年末 2009 年末 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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据
和
指
标
期
末
可
供
分
配
利
润
-258,670.48 -725,728.3
2
5,079,085.9
7
3,492,739.
96
13,438,111.
42
10,731,150.
13
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
-0.0058 -0.0173 0.0534 0.0455 0.0525 0.0489
期
末
基
金
资
产
净
值
44,108,173.
57
41,217,777
.07
100,169,060
.91
80,214,857
.13
270,720,040
.58
231,443,784
.12
期
末
基
金
份
额
净
值
0.9942 0.9827 1.0534 1.0455 1.0580 1.0543
3.1.
3
累
计
期
2011 年末
2010 年末 2009 年末 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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末
指
标
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
1.33% 0.17% 6.34% 5.55% 5.80% 5.43%
注： 1 、 所 述 基金 业 绩 指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用， 计 入 费用 后 实 际收 益 水 平要 低
于所列数 字。
2 、 本期已实 现收益 指基金 本期利息 收入 、 投 资收益 、其他收入（ 不含公 允价值 变 动收益）扣 除相关
费用后的 余额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
3 、期末可供分配 利润采 用资产负 债表中 未分配 利润 与未分配 利润中 已实现 部分 的孰低数 。
4 、净值相关数据 计算中 涉及天数 的， 包 括所有 交易 日以及季 末最后 一自然 日（ 如非交易 日） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华宝兴业 增强收 益债券 A
阶段
份额净值 增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.61% 0.36% 3.24% 0.14% -1.63% 0.22%
过去六个 月 -3.90% 0.34% 2.97% 0.13% -6.87% 0.21%
过去一年 -4.71% 0.29% 2.52% 0.11% -7.23% 0.18%
自基金合 同
生效起至 今
1.33% 0.26% -0.96% 0.10% 2.29% 0.16%
华宝兴业 增强收 益债券 B
阶段
份额净值 增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.51% 0.36% 3.24% 0.14% -1.73% 0.22%
过去六个 月 -4.09% 0.34% 2.97% 0.13% -7.06% 0.21% 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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过去一年 -5.09% 0.29% 2.52% 0.11% -7.61% 0.18%
自基金合 同
生效起至 今
0.17% 0.26% -0.96% 0.10% 1.13% 0.16%
注 ：净 值 以 及比 较 基 准相 关 数 据计 算 中 涉及 天 数 的， 包 括 所有 交 易 日以 及 季 末最 后 一 自然 日 （ 如非 交
易日） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2009 年8 月 16 日，
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
华宝兴业增强 收益债券 A
年度
每10 份基金
份额分红 数
现金形式 发放总额
再投资形式发放 总
额
年度利润分配合
计
备注
2011 0.1000 387,168.11 352,827.13 739,995.24
-
2010 0.1000 882,381.71 1,639,279.80 2,521,661.51
-
2009 - - - -
-
合计 0.2000 1,269,549.82 1,992,106.93 3,261,656.75
-
华宝兴业增强 收益债券 B
年度
每10 份基金
份额分红 数
现金形式 发放总额
再投资形式发放 总
额
年度利润分配合
计
备注
2011 0.1000 423,711.22 315,693.97 739,405.19
-
2010 0.1000 1,062,207.15 1,136,847.90 2,199,055.05
- 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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2009 - - - -
-
合计 0.2000 1,485,918.37 1,452,541.87 2,938,460.24
-
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管理 人是 2003 年3 月7 日正式成立的 合资基 金管 理公司， 截 至本报 告期末（2011 年 12 月
31 日） ， 所 管理 的 开 放式 证 券 投资 基 金 包括 宝 康 系列 基 金 、多 策 略 基金 、 现 金宝 货 币 市场 基 金 、动 力
组 合基 金 、 收益 增 长 基金 、 先 进成 长 基 金、 行 业 精选 基 金 、海 外 中 国成 长 基 金、 大 盘 精选 基 金 、增 强
收益基金 、中证 100 基金、上证 180ETF、 上证 180ETF 联接基金 、新兴产 业基金、 成熟市场 动量优 选
基金 、 可转 债基金 、 上 证 180 成长ETF 、 上证180 成 长 ETF 联接基金、华宝油 气基金 ， 所管理的开 放
式证券投 资基金 资产净 值合 计 37,012,970,285.05 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
牟旭东
本 基 金 基
金经理、 国
内 投 资 部
总经理、 华
宝 兴 业 多
策 略 股 票
基金经理 、
华 宝 兴 业
宝 康 配 置
混 合 基 金
经理
2009 年 2 月
17 日
2011 年2 月 11 日 14 年
硕士。 1997
年 9 月至
2003 年 1
月 在 南 方
证 券 有 限
公 司 从 事
证 券 研 究
工作， 2003
年 1 月加
入本公司 ，
任 高 级 分
析师， 2004
年 9 月起
任 研 究 部
副总经理 ，
2007 年 9
月 起 任 研
究 部 总 经
理。2007
年 10 月至
今 任 华 宝
兴 业 多 策华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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略 增 长 开
放 式 证 券
投 资 基 金
基金经理 ，
2009 年 2
月至 2011
年 2 月兼
任 华 宝 兴
业 增 强 收
益 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理， 2010
年 1 月至
今 兼 任 华
宝 兴 业 宝
康 灵 活 配
置 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2010 年 7
月 起 任 国
内 投 资 部
总经理。
华志贵
本 基 金 基
金经理、 华
宝 兴 业 现
金宝货币 、
华 宝 兴 业
可 转 债 债
券 基 金 经
理
2010 年 6 月
26 日
- 7 年
硕士。 1999
年 7 月至
2000 年 8
月 在 上 海
广 电 股 份
有 限 公 司
从事技术 、
市场工作 ，
2004 年 5
月至 2008
年 7 月在
上 海 东 方
证 券 股 份
有 限 公 司
从 事 证 券
投资工作 ，
2008 年 8
月至 2009
年 9 月在
中 欧 基 金
管 理 有 限华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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公 司 从 事
证 券 投 资
工作。 2009
年 9 月加
入 华 宝 兴
业 基 金 管
理 有 限 公
司 先 后 任
高 级 分 析
师， 华宝 兴
业 增 强 收
益 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理助理 ，
华 宝 兴 业
现 金 宝 货
币 市 场 基
金 基 金 经
理 助 理 ，
2010 年 6
月至 2011
年 11 月任
华 宝 兴 业
现 金 宝 货
币 市 场 基
金 基 金 经
理，2010
年 6 月至
今 任 华 宝
兴 业 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
2011 年 4
月 兼 任 华
宝 兴 业 可
转 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理。
沈梦圆
本 基 金 基
金 经 理 助
理、 华宝兴
2010 年 12 月
2 日
- 4 年
硕士。 2008
年 加 入 华
宝 兴 业 基华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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业 行 业 精
选 股 票 基
金 经 理 助
理
金 管 理 有
限 公 司 任
研 究 部 分
析师， 2009
年 11 月至
今 任 华 宝
兴 业 行 业
精 选 股 票
基 金 经 理
助理， 2010
年 12 月起
兼 任 华 宝
兴 业 增 强
收 益 债 券
基 金 经 理
助理。
注：1 、任职 日期以 及离任 日期均以 基金公 告为准 。
2 、证券从业含 义遵从 行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 遵 守《 中 华 人民 共 和 国 证券 法》 、 《 中华 人 民 共和 国 证 券 投 资基 金 法》
及其各项 实施细 则、 《华宝 兴业增强 收益债 券型证 券投 资基金基 金合同 》和其 他相 关法律法 规的规 定、
监 管部 门 的 相关 规 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产 ，在 控 制 投资 风 险 的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
由 于股 、 债 市 的系 统 性 风险 和 申购 赎 回 引 起的 基 金 资产 规 模变 化 ， 增 强收 益 投 资基 金 在短 期 内出
现过持有 的现金 与到期 日在 一年之内 的政府 债券市 值占 基金资产 净值比 低于 5%的情 况。 发生此 类情况
后，该基 金均在 合理期 限内 得到了调 整，没 有给投 资人 带来额外 风险或 损失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期 内 ， 基金 管 理 人通 过 交易 决 策 与 交易 执 行 相分 离 、交 易 部 相 对投 资 部 门独 立 、每 日 交易
日结报告 等机制 ，确保 所管 理的各基 金在交 易中被 公平 对待。
本报告期内 ， 基 金管理 人 严格实施 公平交 易制度 ； 加 强了对所 管理的 不同投 资组 合同向交 易价差 的分
析；分析 结果没 有发现 交易 价差异常 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，基 金管理 人管 理的其他 基金没 有与本 基金 的投资风 格相似 的投资 组合 。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金没 有发 现异常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投 资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年， 通货膨胀先 是预期 较高，6 月 份达到 6.5%的高点， 后 逐步走 低。国债收 益 率上半年 一直
维持震荡 格局，7 月份 开始 一波行情 ，10 年期国债收 益率从 4% 降到 3.45%。信用债，8-9 月份因为城
投债事件 冲击 ， 收益 率上涨 较快； 后预期 逐步修 复， 全 年基本持 平。 可转债 市场 ， 一季度有 一波行 情，
后随大盘 回调，9 月 份因为 中石化公 告发第 二期转 债， 转债市场 出现有 史以来 最快 的跌幅，10 月份 预
期修正， 转债市 场因为 大盘 上涨、债 券收益 率下降 而出 现年内最 大涨幅 。
增强收益 基金全 年维持 30%-40%的 10 年期国债配置 ， 较 好地享受 了国债 市场 的 上涨 行情。1 季 度，
可转债做 了一个 比较成 功的 大波段行 情；后 来，在 7 月 份的下跌 中加仓 太快， 中石 化黑天鹅 事件冲 击
导致净值 出现较 大损失 ，但 9 月份逐步提 高了仓 位，10-11 月的反弹中追 回了大 部分 损失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末，增 强收 益 A 净值增长率为-4.71% ，比较基准 收益率为 2.52%；增强收益 B 净
值增长率 为-5.09% ，比较基准收益率 为 2.52%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年， 预期央行货币 政策 会逐渐放 松，通货 膨 胀会有 所回落但 仍将维 持较高 水平 。 积极 财政政
策 仍是 主 基 调。 欧 债 危机 将 出 现最 终 的 解决 方 案 ，美 国 经 济会 温 和 复苏 。 国 内经 济 会 有所 回 落 ，软 着
陆应是大 概率事 件。
从预期 收 益 率 的角 度 看 ， 转债 市 场 可能 提 供 超 额收 益 。信 用 债 市场 ， 主 要 是通 过 信用 分 析 来创 造
超额收益 。国债 市场可 能波 澜不惊， 但也不 排除出 现阶 段性的大 机会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司自2003 年 3 月成立以来始终注 重合规 性和业 务风 险控制。 加 强对基 金运作 的 内部操作 风险控
制 、保 障 基 金份 额 持 有人 的 利 益始 终 是 公司 制 定 各项 内 部 制度 、 流 程的 指 导 思想 。 公 司 监 察 稽 核部 门
对 公司 遵 守 各项 法 规 和管 理 制 度及 公 司 所管 理 的 各基 金 履 行合 同 义 务的 情 况 进行 核 查 ，发 现 问 题及 时
提出改进 建议并 督促业 务部 门进行整 改， 同时定 期向监 管部门 、 公司 管理层 及上级 公司出具 相关报 告。
本报告期 内，基 金管理 人内 部监察稽 核主要 工作如 下：
（一） 规范员 工行为 操守 ， 加强职业 道德教 育和风 险教 育。 公 司通过 对新员 工集中 组织岗前 培训 、
签署《个 人声明 书》等 形式 ，明确员 工的行 为准则 ，防 范道德风 险。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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（ 二） 完 善 公 司制 度 体 系。 公 司一 方 面 坚 持制 度 的 刚性 ， 不轻 易 改 变 、简 化 已 确立 的 流程 。 要求
从一般员 工、 部门经 理到业 务总监 ， 每个 人 都必 须清楚 自己的权 力和职 责， 承担相 应责任 。 另一 方面 ，
伴 随市 场 变 革和 产 品 创新 ， 公 司的 业 务 和管 理 方 式也 发 生 着变 化 。 在长 期 的 业务 实 践 中， 公 司 借鉴 和
吸 收海 外 股 东、 国 内 同行 经 验 ，在 符 合 公司 基 本 制度 的 前 提下 ， 根 据业 务 的 发展 不 时 调整 。 允 许各 级
员 工在 职 责 范围 内 设 计和 调 整 自己 的 业 务流 程 ， 涉及 其 它 部门 或 领 域的 ， 由 相应 级 别 的负 责 人 在符 合
公 司已 有 制 度的 基 础 上协 调 和 批准 。 公 司根 据 业 务情 况 调 整和 细 化 了市 场 、 营运 、 投 资研 究 各 方面 的
分 工和 业 务 规则 ， 并 根据 内 部 控制 委 员 会和 监 察 稽核 部 门 提出 的 意 见、 建 议 调整 或 改 善了 前 、 中、 后
台的业务 流程。
（三 ） 全面 开展内 部审计 工 作。2011 年， 监 察稽核 部门 按计划对 公司营 运 、 投资、 市场部门 进行
了 业务 审 计 ，并 与 相 关部 门 进 行沟 通 ， 形成 后 续 跟踪 和 业 务上 相 互 促进 的 良 性循 环 ， 不断 提 高 工作 质
量。
在今后的 工作中 ， 本 基金管 理人将继 续坚持 一贯的 内部 控制理念 ， 完 善内控 制度 ， 提高工作 水平 ，
努力防范 和控制 各种风 险， 保障基金 份额持 有人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理 人在报 告期内 对旗 下基金估 值中， 各部门 参与 如下：
（ 一） 基 金 会 计： 根 据 《基 金 会计 核 算 业 务指 引 》 对基 金 日常 交 易 进 行记 账 核 算， 并 对基 金 投资
品种进行 估 值。
（ 二） 金 融 工 程部 ： 对 特殊 品 种或 由 于 特 殊原 因 导 致投 资 品种 不 存 在 活跃 市 场 的情 况 下， 为 估值
提供相关 模型。
（ 三） 估 值 委 员会 ： 定 期评 价 现行 估 值 政 策和 程 序 ，在 发 生了 影 响 估 值政 策 和 程序 的 有效 性 及适
用 性的 情 况 后及 时 修 订估 值 方 法。 基 金 在采 用 新 投资 策 略 或投 资 新 品种 时 ， 评价 现 有 估值 政 策 和程 序
的适用性 。
（四）必 要时基 金经理 参与 估值政策 制定、 估值模 型及 估值方法 的确定 工作。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 亏损， 未有 应分未分 的利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2011 年， 本基金托 管人 在对 华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金的托 管过程 中，严格遵守《证华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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券投资基 金法 》 及其 他法律 法规和基 金合同 的有关 规定 ， 不存 在任何 损害基 金份额 持有人利 益的行 为，
完全尽职 尽责地 履行了 基金 托管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2011 年， 华宝兴业增 强收益 债券型证 券投资 基金的 管理 人 —— 华 宝兴业 基金管 理有 限公司在 华宝
兴 业增 强 收 益债 券 型 证券 投 资 基金 的 投 资运 作 、 基金 资 产 净值 计 算 、基 金 份 额申 购 赎 回价 格 计 算、 基
金 费用 开 支 等问 题 上 ，不 存 在 任何 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 ， 在 各 重 要方 面 的 运作 严 格 按照 基
金 合同 的 规 定进 行 。 本报 告 期 内， 华 宝 兴业 增 强 收益 债 券 型证 券 投 资基 金 对 基金 份 额 持有 人 进 行了 一
次利润分 配，分 配金额 为 1,479,400.43 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 依 法 对华 宝 兴 业基 金 管理 有 限 公 司编 制 和 披露 的 华宝 兴 业 增 强收 益 债 券型 证 券投 资 基金
2011 年年度报告中财务 指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财务 会计报 告、投资组 合 报告等内 容进行 了
核查，以 上内容 真实、 准确 和完整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2012 ）审字第 60737318_B02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金全体 基金份 额持 有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 华 宝 兴 业 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包 括 2011 年 12 月31 日 的资产负 债表和 2011 年度的利润表 和
所有者权 益（基 金净值 ）变 动表以及 财务报 表附注 。
管理层对 财务报 表的责 任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司的责任 。 这种 责任包 括： （1 ） 按照企 业 会计准 则的 规定编制 财务
报表， 并 使其实 现公允 反映 ； （2 ） 设计 、 执行 和维护 必 要的内部 控
制，以使 财务报 表不存 在由 于舞弊或 错误而 导致的 重大 错报。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制，公 允反映 了华宝 兴业 增强收益 债券型 证券投 资基 金 2011 年
12 月31 日的财务状况 以及 2011 年度的经营成果和 净值 变动情况 。
注册会计 师的姓 名 严盛玮
边卓群
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 北京市东 长安街 1 号东 方广 场安永大 楼 16 层
审计报告 日期 2012 年3 月 29 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 华宝 兴业增 强收 益债券型 证券投 资基金
报告截止 日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,658,702.08 10,459,122.64
结算备 付金
844,025.66 2,617,242.71
存出保 证金
250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 98,793,665.58 166,571,255.07
其中： 股票 投资
6,017,584.00 17,123,986.17
基金投 资
- -
债券投 资
92,776,081.58 149,447,268.90
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 928,218.75 2,122,273.40
应收股 利
- -
应收申 购款
63,465.68 139,663.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
102,538,077.75 182,159,556.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
15,500,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
65,395.84 314,163.78
应付管 理人 报酬
43,863.76 94,204.80
应付托 管费
14,621.25 31,401.61
应付销 售服 务费
14,172.81 28,028.14
应付交 易费 用 7.4.7.7 133,642.43 164,454.90
应交税 费
866,628.30 562,621.90
应付利 息
3,779.40 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 570,023.32 580,763.76
负债合 计
17,212,127.11 1,775,638.89
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 86,310,349.44 171,812,092.11
未分配 利润 7.4.7.10 -984,398.80 8,571,825.93
所有者 权益 合计
85,325,950.64 180,383,918.04
负债和 所有 者权 益总 计
102,538,077.75 182,159,556.93
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，华宝兴业增强收益 A 份 额 参 考 净 值 0.9942 元，份额总额
44,366,844.05 份；华宝兴业增强收 益 B 份额参考 净值 0.9827 元，份额总额 41,943,505.39 份。
7.2 利 润表
会计主体 ： 华宝 兴业增 强收 益债券型 证券投 资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011
年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
-3,383,925.71 9,539,991.95
1.利息 收入
3,344,532.36 11,261,039.82
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 74,305.44 341,736.60
债券利 息收 入
3,229,402.43 10,917,053.22
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
40,824.49 2,250.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-3,667,184.13 -2,328,707.73
其中： 股票 投 资 收益 7.4.7.12 162,008.00 2,167,757.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,874,520.02 -4,648,019.21
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 45,327.89 151,554.22
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 -3,087,805.61 453,399.81
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收 入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 26,531.67 154,260.05
减： 二、费用
1,902,953.70 5,736,581.70
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 668,714.05 1,995,226.25
2．托 管费 7.4.10.2.2 222,904.66 665,075.40
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 222,079.76 621,274.00
4．交 易费 用 7.4.7.18 261,460.68 1,079,022.87
5．利 息支 出
183,620.56 1,009,485.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
183,620.56 1,009,485.68
6．其 他费 用 7.4.7.19 344,173.99 366,497.50
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-5,286,879.41 3,803,410.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-5,286,879.41 3,803,410.25
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 华宝 兴业增 强收 益债券型 证券投 资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人 民币元 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
171,812,092.11 8,571,825.93 180,383,918.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -5,286,879.41 -5,286,879.41
三、本期基金份额交易产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
-85,501,742.67 -2,789,944.89 -88,291,687.56
其中：1.基金申 购款 14,828,045.01 239,096.99 15,067,142.00
2.基金赎回款 -100,329,787.68 -3,029,041.88 -103,358,829.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- -1,479,400.43 -1,479,400.43
五、期末所有者权益（基
金净值）
86,310,349.44 -984,398.80 85,325,950.64
项 目
上 年 度 可比 期 间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
475,395,402.01 26,768,422.69 502,163,824.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,803,410.25 3,803,410.25
三、本期基金份额交易产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号 填列 ）
-303,583,309.90 -17,279,290.45 -320,862,600.35
其中：1. 基金申 购款 184,056,368.14 10,222,885.91 194,279,254.05
2.基金赎回款 -487,639,678.04 -27,502,176.36 -515,141,854.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（ 净值减 少以“- ”
号填列）
- -4,720,716.56 -4,720,716.56
五、期末所有者权益（基
金净值）
171,812,092.11 8,571,825.93 180,383,918.04
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 裴长江______
______ 黄小薏______
____ 张幸骏____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华 宝 兴 业 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) ， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
（以下简 称 “中 国证监 会 ” ） 证监证监 许可[2008]1294 号文 《关于 核准华 宝兴业 增 强收益债 券型证 券
投资基金 募集申 请的批 复》 的核准， 由华宝 兴业基 金管 理有限公 司作为 发起人 于 2009 年 1 月 5 日至
2009 年 2 月 13 日向社会公开募集， 募集期 结束经 安永 华明会计 师事务 所有限 公司 验证并出 具安永 华
明（2009 ）验字第 60737318_B01 号验资报告后 ，向中 国证监会 报送基 金备案 材料 。基金合 同于 2009
年 2 月 17 日正式生效， 设 立时募集 的扣除 认购费 后的 实收基金 （本金 ）为人 民 币 2,257,644,988.35
元 ，在 募 集 期 间 产生 的 活 期 存 款利 息 为 人 民币 563,394.90 元， 以上 实 收 基 金 （本 息 ）合 计 为 人 民币
2,258,208,383.25 元， 折合 2,258,208,383.25 份基 金份额 。 本基 金为契 约型开 放式，存续期 限不定 。
本 基金 的 基 金管 理 人 为华 宝 兴 业基 金 管 理有 限 公 司， 注 册 登记 机 构 为华 宝 兴 业基 金 管 理有 限 公 司， 基
金托管人 为中国 工商银 行股 份有限公 司。
本 基金 的 投 资 范围 为 具 有良 好 流动 性 的 金 融工 具 ， 包括 公 司债 券 、 企 业债 券 、 可转 换 债券 、 短期
融 资券 、 金 融债 、 资 产支 持 证 券、 国 债 、央 行 票 据、 债 券 回购 、 股 票、 权 证 ，以 及 法 律法 规 或 中国 证
监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 投 资 于 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
80%； 投资于股票等权 益类 资产的比 例不超 过基金 资产 的 20% ； 现金 或者到期 日在 一年以内 的政府 债券
不低于基 金资产 净值的 5%。本基金可 通过投 资首次 发行 股票、增发新 股、 可 转换债 券转股票 以及权 证
行权等方 式获得 股票 ， 也可 直接从二 级市场 买入股 票。 本基金可 通过参 与可分 离转 债申购而 获得权 证，
也可直接 从二级 市场买 入权 证。 如法律 法规或 监管机 构 以后允许 基金投 资的其 他品 种, 基金 管理 人在履
行适当程 序后， 可以将 其纳 入投资范 围。
本基金整 体的业 绩比较 基准 为中国债 券总指 数收益 率×100% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则 — 基 本准则 》 和 38 项具体会计
准 则、 其 后 颁布 的 应 用指 南 、 解释 以 及 其他 相 关 规定 （ 以 下合 称 “ 企业 会 计 准则 ” ） 编制 ， 同 时， 对
于 在具 体 会 计核 算 和 信息 披 露 方面 ， 也 参考 了 中 国证 券 业 协会 制 定 的《 证 券 投资 基 金 会计 核 算 业务 指华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与 格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》 、 《 证券投 资基金参 与股指 期货交 易指 引》及其 他中国 证监会 颁布 的相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2011 年 12 月31 日的财务状
况以及2011 年度的经营成 果和净值 变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日起至12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 记 账 本 位币 和 编 制本 财 务报 表 所 采 用的 货 币 均为 人 民币 。 除 有 特 别 说 明 外， 均 以人 民 币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融资产 （或 负债 ） ， 并 形 成其他单 位的金 融负债 （或 资产） 或权益 工
具的合同 。
(1) 金融资产分类
本 基金 的 金 融 资产 于 初 始确 认 时分 为 以 下 两类 ： 以 公允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当期 损 益的 金 融资
产、贷款 和应收 款项；
本 基金 目 前 持 有的 以 公 允价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期损 益 的金 融 资 产 主要 包 括 股票 投 资、 债 券投
资和衍生 工具（ 主要系 权证 投资） ；
(2) 金融负债分类
本 基金 的 金 融 负债 于 初 始确 认 时归 类 为 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的金 融 负债 和 其 他
金融负债 。本基 金目前 持有 的金融负 债划分 为其他 金融 负债。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于 成为金 融工具 合同 的一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债。
划 分为 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 的股 票 、 债 券等 ， 以 及不 作 为有 效 套期
工具的衍 生工具 ， 按 照取得 时的公允 价值作 为初始 确认 金额， 相关的 交易费 用在发 生时计入 当期损 益；
在 持有 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 期间 取 得 的 利息 或 现 金股 利 ，应 当 确认
为 当期 收 益 。每 日 ， 本基 金 将 以公 允 价 值计 量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融 资产 或 金 融负 债 的 公允 价
值变动计 入当期 损益；
处 置该 金 融 资 产或 金 融 负债 时 ，其 公 允 价 值与 初 始 入账 金 额之 间 的 差 额应 确 认 为投 资 收益 ， 同时
调整公允 价值变 动收益 ；
当 收取 该 金 融 资产 现 金 流量 的 合同 权 利 终 止， 或 该 金融 资 产已 转 移 ， 且符 合 金 融资 产 转移 的 终止
确认条件 的，金 融资产 将终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全部 或部分已 经解除 的，该 金融 负债或其 一部分 将终止 确认 ；
金 融资 产 转 移， 是 指 本 基金 将 金融 资 产 让与 或 交 付 给该 金 融资 产 发 行方 以 外 的 另一 方( 转入 方) ；
本 基金 已 将 金融 资 产 所有 权 上 几乎 所 有 的风 险 和 报酬 转 移 给转 入 方 的， 终 止 确认 该 金 融资 产 ； 保留 了
金 融资 产 所 有权 上 几 乎所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 不 终止 确 认 该金 融 资 产； 本 基 金既 没 有 转移 也 没 有保 留
金 融资 产 所 有权 上 几 乎 所 有 的 风险 和 报 酬的 ， 分 别下 列 情 况处 理 ： 放弃 了 对 该金 融 资 产控 制 的 ，终 止
确 认该 金 融 资产 并 确 认产 生 的 资产 和 负 债； 未 放 弃对 该 金 融资 产 控 制的 ， 按 照其 继 续 涉入 所 转 移金 融
资产的程 度确认 有关金 融资 产，并相 应确认 有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成本 计价方法 具体如 下：
(1) 股票投资
买 入股 票 于 成 交日 确 认 为股 票 投资 ， 股 票 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账；
卖出股票 于成交 日确认 股票 投资收益 ，卖出 股票的 成本 按移动 加 权平均 法于成 交日 结转；
(2) 债券投资
买 入债 券 于 成 交日 确 认 为债 券 投资 。 债 券 投资 成 本 ，按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款扣 除 交易 费 用入
账，其中 所包含 的债券 应收 利息单独 核算， 不构成 债券 投资成本 ；
买 入零 息 债 券 视同 到 期 一次 性 还本 付 息 的 附息 债 券 ，根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发行 期 限按 直 线法
推算内含 票面利 率后， 按上 述会计处 理方法 核算；
卖出债券 于成交 日确认 债券 投资收益 ，卖出 债券的 成本 按移动加 权平均 法结转 ； 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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(3) 权证投资
买 入权 证 于 成 交日 确 认 为权 证 投资 。 权 证 投资 成 本 按成 交 日应 支 付 的 全部 价 款 扣除 交 易费 用 后入
账；
卖出权证 于成交 日确 认 衍生 工具投资 收益， 卖出权 证的 成本按移 动加权 平均法 于成 交日结转 ；
(4) 分离交易可转债
申 购新 发 行 的 分离 交 易 可转 债 于获 得 日 ， 按可 分 离 权证 公 允价 值 占 分 离交 易 可 转债 全 部公 允 价值
的 比例 将 购 买分 离 交 易可 转 债 实际 支 付 全部 价 款 的一 部 分 确认 为 权 证投 资 成 本， 按 实 际支 付 的 全部 价
款扣减可 分离权 证确定 的成 本确认债 券成本 ；
上市后， 上市流 通的债 券和 权证分别 按上述(2)、(3)中相关原则 进行计 算；
(5) 回购协议
基金持有 的回购 协议 （封闭 式回购 ） ， 以成本 列示， 按 实际利率 （当 实际利 率与合 同利率差 异较小
时，也可 以用合 同利率 ）在 实际持有 期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公 允价 值 是 指 在公 平 交 易中 熟 悉情 况 的 交 易双 方 自 愿进 行 资产 交 换 或 者债 务 清 偿的 金 额。 本 基金
的 公允 价 值 的计 量 分 为三 个 层 次， 第 一 层次 是 本 基金 在 计 量日 能 获 得相 同 资 产或 负 债 在活 跃 市 场上 报
价 的， 以 该 报价 为 依 据确 定 公 允价 值 ； 第二 层 次 是本 基 金 在计 量 日 能获 得 类 似资 产 或 负债 在 活 跃市 场
上 的报 价 ， 或相 同 或 类似 资 产 或负 债 在 非活 跃 市 场上 的 报 价的 ， 以 该报 价 为 依据 做 必 要调 整 确 定公 允
价 值； 第 三 层次 是 本 基金 无 法 获得 相 同 或类 似 资 产可 比 市 场交 易 价 格的 ， 以 其他 反 映 市场 参 与 者对 资
产或负债 定价时 所使用 的参 数为依据 确定公 允价值 。本 基金主要 金融工 具的估 值方 法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票 的估值
上 市流 通 的 股 票按 估 值 日该 股 票在 证 券 交 易所 的 收 盘价 估 值。 估 值 日 无交 易 的 但最 近 交易 日 后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值 ；
(2) 未上市的股票的 估值
A. 送股 、 转 增 股、 公 开 增发 新 股或 配 股 的 股票 ， 以 其在 证 券交 易 所 挂 牌的 同 一 证券 估 值日 的 估值
方法估值 ； 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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B. 首次 公 开 发 行的 股 票 ，采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值， 在 估值 技 术 难 以可 靠 计 量公 允 价值 的 情况
下，按其 成本价 计算；
首 次公 开 发 行 有明 确 锁 定期 的 股票 ， 同 一 股票 在 交 易所 上 市后 ， 以 其 在证 券 交 易所 挂 牌的 同 一证
券估值日 的估值 方法估 值；
C. 非公开发行有 明确锁 定期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行的 股票按以 下方法 估值：
a. 估值 日 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一 股 票的 市 价 低于 非 公开 发 行 股 票的 初 始 取得 成 本时 ， 采用
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估 值日 该非公 开发 行股票的 价值；
b. 估值 日 在 证 券交 易 所 上市 交 易的 同 一 股 票的 市 价 高于 非 公开 发 行 股 票的 初 始 取得 成 本时 ， 按中
国证监会 相关规 定处理 ；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场 实行净 价交易的 债券按 估值日 收盘 价估值。 估 值日无 交易的 但 最近交易 日后经
济 环境 未 发 生重 大 变 化且 证 券 发行 机 构 未发 生 影 响证 券 价 格的 重 大 事件 的 ， 按最 近 交 易日 的 收 盘价 估
值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了 重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参
考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变 化 因素 ， 调 整最 近 交 易市 价 ， 确定 公 允 价值 。 如 有充 足 证 据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的 净 价进 行 估 值。 估 值 日无 交 易 的但 最 近 交易 日 后 经济 环 境 未发 生 重 大变 化 且 证券 发 行 机构 未
发 生影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 的， 按 最 近交 易 日 债券 收 盘 净价 估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经济 环 境 发生 了
重 大变 化 或 证券 发 行 机构 发 生 了影 响 证 券价 格 的 重大 事 件 ，可 参 考 类似 投 资 品种 的 现 行市 价 及 重大 变
化因素 ， 调整 最近交 易市价 ， 确定 公允价 值。 如有充 足 证据表明 最近 交 易市价 不能 真实反映 公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定公 允价值；
(3) 未上市债券、 交易所 以 大宗交易 方式转 让的资 产支 持证券 ， 采用 估值技 术确定 公允价值 ， 在 估
值技术难 以可靠 计量公 允价 值的情况 下，按 成本进 行后 续计量；
(4) 在全国银行间债 券市场 交易的债 券、 资产支 持证券 等固定收 益品种 ， 采 用估值 技术确定 公允价
值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证 按估值 日该权证 在证券 交易所 的收 盘价估值。 估值日 无交易 的 但最近交 易日后
经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ，按 最 近 交易 日 的 收盘 价
估 值； 如 最 近交 易 日 后经 济 环 境发 生 了 重大 变 化 或证 券 发 行机 构 发 生了 影 响 证券 价 格 的重 大 事 件， 可华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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参 考类 似 投 资品 种 的 现行 市 价 及重 大 变 化因 素 ， 调整 最 近 交易 市 价 ，确 定 公 允价 值 。 如有 充 足 证据 表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整最近 交易 市价，确 定公允 价值；
(2) 未上市流通的权 证 ， 采用 估值技术 确定公 允价值 ， 在 估值技术 难以可 靠计量 公允 价值的情 况下 ，
按成本计 量；
(3) 因持有股票而享 有的配 股权证， 采 用估 值技术 确定 公允价值 进行估 值；
4) 分离交易可转 债
分 离交 易 可 转 债， 上 市 日前 ， 采用 估 值 技 术分 别 对 债券 和 权证 进 行 估 值； 自 上 市日 起 ，上 市 流通
的债券和 权证分 别按上 述 2)、3)中的相关原 则进行 估值 ；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表 明按上 述方法进 行估值 不能客 观反 映金融资 产公允 价值的， 基 金管理人 可根据
具体情况 与基金 托管人 商定 后，按最 能反映 公允价 值的 方法估值 ；
(2) 如有新增事项， 按国家 最新规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金 具 有 抵销 已 确 认金 融 资产 和 金 融 负债 的 法 定权 利 ，且 该 种 法 定权 利 现 在是 可 执行 的 ，同
时 本基 金 计 划以 净 额 结算 或 同 时变 现 该 金融 资 产 和清 偿 该 金融 负 债 时， 金 融 资产 和 金 融负 债 以 相互 抵
销 后的 金 额 在资 产 负 债表 内 列 示。 除 此 以外 ， 金 融资 产 和 金融 负 债 在资 产 负 债表 内 分 别列 示 ， 不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 的 基金 份 额总 额 所 对 应的 金 额 。由 于 申购 和 赎 回 引起 的 实 收基 金 份额 变 动分
别 于基 金 申 购确 认 日 及基 金 赎 回确 认 日 确认 。 上 述申 购 和 赎回 分 别 包括 基 金 转换 所 引 起的 转 入 基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 损益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准金 。 已实 现 损 益 平准 金 指 在申 购 或赎 回 基金
份额时 ， 申购 或赎回 款项中 包含的按 累计未 分配的 已实 现收益/(损失) 占基 金净值 比例计算 的金额 。 未
实现损益 平准金 指在申 购或 赎回基金 份额时， 申购或 赎 回款项中 包含的 按累计 未实 现利得/( 损失) 占基
金净值比 例计算 的金额 。损 益平准金 于基金 申购确 认日 或基金赎 回确认 日确认 。
未实现损益 平准金 与已实 现损益平 准金均 在 “ 损 益平 准金 ” 科 目中核 算， 并于 期 末全额转 入 “未 分配
利润/( 累计亏损)” 。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按 存款的 本金与适 用的利 率逐日 计提 的金额入 账。 若提前 支取定 期存款 ， 按协 议
规 定的 利 率 及持 有 期 重新 计 算 存款 利 息 收入 ， 并 根据 提 前 支取 所 实 际收 到 的 利息 收 入 与账 面 已 确认 的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业
代扣代缴 的个人 所得税 后的 净额确认 ，在债 券实际 持有 期内逐日 计提；
(3) 资产支持证券利 息收入 按证券票 面价值 与票面 利率 计算的金 额， 扣除 应由资 产 支持证券 发行企
业代扣代 缴的个 人所得 税后 的净额确 认，在 证券实 际持 有期内逐 日计提 ；
(4) 买入返售金融资 产收入 ， 按买 入返售 金融资 产的摊 余成本及 实际利 率 （ 当实际 利率与合 同利 率
差异较小 时，也 可以用 合同 利率） ，在回 购期内 逐日计 提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于 卖出股票 成交日 确认， 并按 卖出股票 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于 成交日确 认，并 按成交 总额 与其成本 、应收 利息的 差额 入账；
(7) 衍生工具收益/(损失) 于 卖出权证 成交日 确认， 并按 卖出权证 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(8) 股利收益于除息 日确认， 并按上市 公司宣 告的分 红派 息比 例计 算的金 额扣除 应由 上市公司 代扣
代缴的个 人所得 税后的 净额 入账；
(9) 公允 价 值变 动 收 益/(损失) 系本 基 金 持 有的 采 用 公 允 价值 模 式 计 量 的 交 易 性金 融 资产 、 交 易性
金融负债 等公允 价值变 动形 成的应计 入当期 损益的 利得 或损失；
(10) 其他 收入 在 主 要 风险 和 报 酬已 经 转 移 给对 方 ， 经 济 利 益很 可 能 流 入且 金 额 可 以 可 靠计 量 的时
候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管理费按前 一日基 金资产净 值的 0.60% 的年费率逐日计 提；
(2) 基金托管费按前 一日基 金资产净 值的 0.20% 的年费率逐日计 提；
(3)A 类基金不收取 销售服 务费，B 类基金 的基金 销售 服务费按 前一日 B 类基金 资 产净值的 0.40%
的年费率 逐日计 提；
(4) 卖出回购证券支 出， 按 卖出回购 金融资 产的摊 余成 本及实际 利率 （当 实 际利率 与合同利 率差异
较小时， 也可以 用合同 利率 ）在回购 期内逐 日计提 ；
(5) 其他费用系根据 有关法 规及相应 协议规 定， 按实际 支出金额 ， 列 入当期 基金费 用。 如 果影响 基
金份额净 值小数 点后第 四位 的，则采 用待摊 或预提 的方 法。
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符 合 有关 基 金 分 红条 件 的前 提 下 ， 本基 金 每 年 收 益 分配 次 数 最 多为 6 次， 全 年分 配 比 例不
得低于年 度可供 分配收 益的 10% ，若《基金合同 》生效 不满 3 个月可不 进行收 益分 配；
(2) 本基金收益分配 方式分 两种： 现金分 红与红 利再投 资， 投 资者可 选择现 金红利 或将现金 红利按
除 权日 的 基 金份 额 净 值 自 动 转 为基 金 份 额进 行 再 投资 ； 若 投资 者 不 选择 ， 本 基金 默 认 的收 益 分 配方 式
是现金分 红；
(3) 基金投资当期出 现净亏 损，则不 进行收 益分配 ；
(4) 基金当年收益应 先弥补 上一年度 亏损后 ，才可 进行 当年收益 分配；
(5) 基金收益分配后 基金份 额净值 不 能低于 面值；
(6) 由于本基金分为 A 类基 金份额和 B 类基 金份额 ， 各基金份 额类别 对应的 可分 配收益将 有所不
同；同一 基金份 额类别 内的 每一基金 份额享 有同等 分配 权；
(7) 法律法规或监管 机关另 有规定的 ，从其 规定。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计 变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 无会计 估计 变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ； 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财税字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 过程 中 因 非流 通 股 股东 向 流 通股 股 东 支付 对 价 而发 生 的 股权 转 让 ，暂 免
征收印花 税。
2. 营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根 据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税[2008]1 号文 《 关 于企 业 所得 税 若 干 优 惠政 策 的 通 知 》的 规 定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2002]128 号文《 关 于 开 放式 证 券 投 资 基金 有 关 税 收 问题 的 通
知 》的 规 定 ，对 基 金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利 收 入、 债 券 的利 息 收 入及 储 蓄 利息 收 入 ，由 上 市 公司 、
债 券发 行 企 业及 金 融 机构 在 向 基金 派 发 股息 、 红 利收 入 、 债券 的 利 息收 入 及 储蓄 利 息 收入 时 代 扣代 缴
20%的个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]107 号文《 关 于 股 息红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的补 充 通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部 、 国 家 税务 总 局 财 税 字[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试 点 改 革有 关 税 收 政 策问 题 的
通 知》 的 规 定， 股 权 分置 改 革 中非 流 通 股股 东 通 过对 价 方 式向 流 通 股股 东 支 付的 股 份 、现 金 等 收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 32 页 共 57 页
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
活期存款 1,658,702.08 10,459,122.64
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,658,702.08 10,459,122.64
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 6,846,030.67 6,017,584.00 -828,446.67
债券
交易所市 场 94,131,473.92 92,776,081.58 -1,355,392.34
银行间市 场 - - -
合计 94,131,473.92 92,776,081.58 -1,355,392.34
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 100,977,504.59 98,793,665.58 -2,183,839.01
项目
上年度末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 15,054,225.02 17,123,986.17 2,069,761.15
债券
交易所市 场 129,391,203.45 129,383,268.90 -7,934.55
银行间市 场 21,221,860.00 20,064,000.00 -1,157,860.00
合计 150,613,063.45 149,447,268.90 -1,165,794.55
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 165,667,288.47 166,571,255.07 903,966.60
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末以及 上年 度末未持 有衍生 金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本 报告期 末及上 年度 末均未持 有买入 返售金 融资 产。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 33 页 共 57 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本 报告期 末及上 年度 末均未持 有买断 式逆回 购交 易中取得 的债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 519.58 2,149.53
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 417.78 1,007.60
应收债券 利息 927,281.39 2,119,116.27
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 928,218.75 2,122,273.40
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本 报告期 末以及 上年 度末未持 有其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上 年度末
2010 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 133,642.43 164,454.90
银行间市 场应付 交易费 用 - -
合计 133,642.43 164,454.90
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00 250,000.00
应付赎回 费 23.32 763.76
信息披露 费 260,000.00 260,000.00
审计费 60,000.00 70,000.00
合计 570,023.32 580,763.76
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
华宝兴业 增强收 益债券 A
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 95,089,974.94 95,089,974.94
本期申购 5,938,820.54 5,938,820.54
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -56,661,951.43 -56,661,951.43
本期末 44,366,844.05 44,366,844.05
华宝兴业 增强收 益债券 B
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 76,722,117.17 76,722,117.17
本期申购 8,889,224.47 8,889,224.47
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -43,667,836.25 -43,667,836.25
本期末 41,943,505.39 41,943,505.39
注: 申购含红利 再投、 转换 入份额， 赎回含 转换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
华宝兴业 增强收 益债券 A
项目 已 实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 5,090,418.89 -11,332.92 5,079,085.97
本期利润 -1,006,826.78 -1,484,108.41 -2,490,935.19
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变 动数
-2,343,972.98 237,146.96 -2,106,826.02
其中：基 金申购 款 207,468.49 -104,728.27 102,740.22
基金赎回 款 -2,551,441.47 341,875.23 -2,209,566.24
本期已分 配利润 -739,995.24 - -739,995.24
本期末 999,623.89 -1,258,294.37 -258,670.48
华宝兴业 增强收 益债券 B
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 3,498,657.29 -5,917.33 3,492,739.96
本期利润 -1,192,247.02 -1,603,697.20 -2,795,944.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变 动数
-1,115,556.29 432,437.42 -683,118.87
其中：基 金申购 款 249,181.24 -112,824.47 136,356.77
基金赎回 款 -1,364,737.53 545,261.89 -819,475.64 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 35 页 共 57 页
本期已分 配利润 -739,405.19 - -739,405.19
本期末 451,448.79 -1,177,177.11 -725,728.32
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 59,746.41 298,048.15
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 14,515.76 40,694.99
其他 43.27 2,993.46
合计 74,305.44 341,736.60
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010
年12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 86,668,417.05 375,700,583.06
减：卖出 股票成 本总额 86,506,409.05 373,532,825.80
买卖股票 差价收 入 162,008.00 2,167,757.26
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011年1 月1 日至2011 年
12月31日
上年度可 比期间
2010年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
卖出债券 （ 债转 股及债 券到 期
兑付）成 交总额
423,999,088.15 1,782,884,356.52
减： 卖出债 券 （ 债转股 及债 券到
期兑付） 成本总 额
423,702,965.94 1,770,466,031.28
减：应收 利息总 额 4,170,642.23 17,066,344.45
债券投资 收益 -3,874,520.02 -4,648,019.21
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本 报告期 以及上 年度 可比期间 未产生 衍生工 具收 益。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31
日
股票投资 产生的 股利收 益 45,327.89 151,554.22
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 45,327.89 151,554.22
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人 民币元
项目名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月31 日
1.交易性金融资 产 -3,087,805.61 453,399.81
—— 股票 投资 -2,898,207.82 -1,931,642.34
—— 债券 投资 -189,597.79 2,385,042.15
—— 资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -3,087,805.61 453,399.81
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
基金赎回 费收入 22,965.41 145,138.34
转换费收 入 240012 3,566.26 9,121.71
合计 26,531.67 154,260.05
注：1. 本基金的赎 回费率 按持有期 间递减 ，赎回 费总 额的 50% 归入基金资 产。
2. 部分基 金 之 间 的转 换 费 采 用固 定 转 换 费率 ， 转 换费 总 额的 25%归 入 转 出基 金 的 基 金资 产 ； 部分 基
金之间的 转换费 由赎回 费和 申购费补 差 两部 分构成 ， 其 中赎回费 部分的 25%归入转 出基金的 基金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目 本期 上年度可 比期间 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 37 页 共 57 页
2011 年1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
交易所市 场交易 费用
261,285.68 1,073,697.87
银行间市 场交易 费用 175.00 5,325.00
合计
261,460.68 1,079,022.87
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011
年12 月 31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12
月31 日
审计费用 60,000.00 70,000.00
信息披露 费 260,000.00 260,000.00
银行汇划 费用 6,173.99 18,497.50
帐户维护 费 18,000.00 18,000.00
合计 344,173.99 366,497.50
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的重 大或有 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
华宝兴业 基金管 理有限 公司 (“ 华宝兴业 ”) 基金 管 理人 、 基金 发起 人 、 注册 登 记机 构 、基 金销 售
机构
中国工商 银行股 份有限 公司 (“ 工商银行 ”） 基金托管 人、基 金代销 机构
华宝信托 有限责 任公司(“ 华宝信托 ”) 基金管理 人的主 要发起 人
领先资产 管理有 限公司 基金管理 人的股 东
宝钢集团 有限公 司(“ 宝钢 集团 ”) 基金管理 人的主 要发起 人的 母公司
注：以下 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金2011 年度及上年度 可比期间 未通过 关联方 交易 单元进行 交易。
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
668,714.05 1,995,226.25
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
194,835.31 411,238.00
注: 基金管理 费按前 一日的 基金资产 净值的 0.60%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 6 0 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 管理 费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费 每日计 算， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 由 基金管 理人向 基金托 管人发 送 基金管 理费
划款指令 ，基金 托管人 复核 后于次月 前 2 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支付 给基 金管理人 。若遇 法
定节假日 、公休 假等, 支付 日期顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
222,904.66 665,075.40
注: 基金托管 费按前 一日的 基金资产 净值的 0.20%的年费率计提 。计算 方法如 下：
H = E ×0 . 2 0 % / 当年天数
H 为每日应支付 的基金 托管 费
E 为前一日 的基 金资产 净值
基金托管费 每日计 算， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 由 基金管 理人向 基金托 管人发送 基金托 管费
划款指令 ，基金 托管人 复核 后于次月 前 2 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支取 。若 遇法定节 假日、 公
休日等, 支付 日期顺 延。
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 39 页 共 57 页
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人 民币元
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
华宝兴业 增强收 益
债券 A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
合计
华宝兴业 基金管 理有限 公
司
- 7,727.85 7,727.85
中国工商 银行股 份有限 公
司(“ 工商银 行 ”)
- 137,373.17 137,373.17
合计 - 145,101.02 145,101.02
获得销售 服务费 的
各关联方 名称
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的销 售服务费
华宝兴业增强收益
债券 A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
合计
华宝兴业 基金管 理有限 公
司
- 91,424.40 91,424.40
中国工商 银行股 份有限 公
司(“ 工商银 行 ”)
- 294,448.40 294,448.40
合计 - 385,872.80 385,872.80
注： 本 基金 A 类基金 份额不 收取销售 费，本基金 B 类基 金份额的 销售服 务费年 费率 为 0.4% ， 本基金销
售 服务 费 将 专门 用 于 本基 金 的 销售 与 基 金份 额 持 有人 服 务 ，基 金 管 理人 将 在 基金 年 度 报告 中 对 该项 费
用的列支 情况作 专项说 明。
销售服务 费按前 一日基 金资 产净值的 0.4%年费率计 提。 计算方法 如下：
H = E ×0 . 4 0 % / 当年天数
H 为 B 类基金份额每 日应计 提的销售 服务费
E 为 B 类基金份额前 一日的 基金资产 净值
基 金销 售 服 务费 每 日 计算 ， 逐 日累 计 至 每月 月 末 ，按 月 支 付， 由 基 金管 理 人 向基 金 托 管人 发 送 基金 销
售服务费 划 款指 令，基 金托 管人复核 后于次 月前 2 个工 作日内从 基金财 产中一 次性 支取。若 遇法定 节
假日、公 休日等, 支 付日期 顺延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金2011 年度及上年度 可比期间 未与关 联方进 行银 行 间同业 市场债 券交易 。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 40 页 共 57 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
华宝兴业 增强收 益债券 A 华宝兴业 增强收 益债券 B 合计
期初持 有的 基金 份额
545,288.54 - 545,288.54
期间 申购/ 买 入总份 额 - - -
期间因拆 分变动 份额 - - -
减： 期间赎 回/ 卖出总 份额 - - -
期末持有 的基金 份额 545,288.54 - 545,288.54
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
1.23% - 1.23%
项目
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
华宝兴业 增强收 益债券 A 华宝兴业 增强收 益债券 B 合计
期初持 有的 基金 份额 545,288.54 - 545,288.54
期间申购/ 买 入总份 额 - - -
期间因拆 分变动 份额 - - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 - - -
期末持有 的基金 份额 545,288.54 - 545,288.54
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
0.57% - 0.57%
报告期内 及上年 度可比 期间 基金管理 人未运 用固有 资金 投资 B 类基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
上年度可 比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
工商银行 1,658,702.08 59,746.41 10,459,122.64 298,048.15
注: 本基金的银 行存款 由基 金托管人 中国工 商银行 保管 ，按银行 同业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于2011 年度未在承 销期内直 接购入 关联方 所承 销的证券 。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
金额单位 ： 人民 币元
华宝兴业 增强收 益债券A
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额 分红数
现金形式
发放总额
再投资形 式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
1 2011 年1 月17
日
2011 年1 月17
日
0.1000 387,168.11 352,827.13 739,995.24
合计 - - 0.1000 387,168.11 352,827.13 739,995.24
华宝兴业 增强收 益债券 B
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额 分红数
现金形式
发放总额
再投资形 式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
1 2011 年1 月17
日
2011 年1 月17
日
0.1000 423,711.22 315,693.97 739,405.19
合计 - - 0.1000 423,711.22 315,693.97 739,405.19
注: 2011 年 1 月 18 日， 本基金向截 至 2011 年 1 月 17 日的本基 金所有 持有人 进行 利润分配：本基金 A
类份额持 有人按 每 10 份基金份额派 发红利 0.10 元， 本基金 B 类份额持 有人按 每 10 份基金份额 派发红
利 0.10 元。
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 期末未 持有因 认购 新发/ 增发证 券而于 期末持 有的流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌等流通 受限证 券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末无银 行间 市场债券 正回购 ，因此 没有 在债券正 回购交 易中作 为抵 押的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报 告期末 2012 年 12 月 31 日止， 基金从事 证券交 易所债券 正回购 交易形 成的 卖出回购 证券
款余额 15,500,000.00 元， 于 2012 年1 月 5 日到期。 该类交易 要求本 基金在 回购 期内持有 的证券 交易
所交易的 债券和/ 或 在新质 押式回购 下转入 质押库 的债 券，按证 券交易 所规定 的比 例折算为 标准券 后，
不低于债 券回购 交易的 余额 。
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和 组 织架构
本 基金 为 债 券 型基 金 ， 属于 低 风险 基 金 产 品， 其 长 期平 均 风险 和 预 期 收益 率 低 于混 合 型基 金 和股
票 型基 金 ， 高于 货 币 市场 基 金 。在 债 券 型基 金 产 品中 ， 其 长期 平 均 风险 程 度 和预 期 收 益率 高 于 纯债 券
基 金。 本 基 金投 资 的 金融 工 具 主要 包 括 债券 、 股 票等 。 本 基金 在 日 常经 营 活 动中 面 临 的与 这 些 金融 工
具 相关 的 风 险主 要 包 括信 用 风 险、 流 动 性风 险 及 市场 风 险 。本 基 金 的基 金 管 理人 从 事 风险 管 理 的主 要
目 标是 在 控 制风 险 和 保持 资 产 流动 性 的 前提 下 ， 追求 较 高 的当 期 收 益和 总 回 报， 争 取 实现 基 金 资产 的
长期稳健 增值。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 由于 基 金 所投 资 债券 的 发 行 人出 现 违 约、 拒 绝支 付 到 期 本息 ， 债 券发 行 人信 用 评级
降低导致 债券价 格下降 ，或 基金在交 易过程 中发生 交收 违约，而 造成基 金资产 损失 的可能性 。
本基金 管 理 人 通过 信 用 分 析团 队 建 立了 内 部 评 级体 系 和交 易 对 手库 ， 对 发 行人 及 债券 投 资 进行 内
部评级， 对交易 对手的 资信 状况进行 充分评 估、设 定授 信额度， 以控制 可能的 信用 风险。
7.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
长期信用 评级
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
AAA
41,628,457.50
30,659,400.00
AAA 以下
2,246,803.94
3,661,457.40
AA
13,219,396.72
26,474,263.60
AA-
232,623.72
7,367,251.00
未评级
35,448,799.70
81,284,896.90
合计 92,776,081.58 149,447,268.90
注： 长 期 信 用评 级 为 “未 评 级 ”的 债 券 系中 华 人 民共 和 国 财政 部 发 行的 国 债 和中 国 人 民银 行 发 行的 中
央银行票 据。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 在市 场 或 持有 资 产流 动 性 不 足的 情 况 下， 基 金管 理 人 可 能无 法 迅 速、 低 成本 地 调整
基金投资 组合， 从而对 基金 收益造成 不利影 响。
本基金 管 理 人 通过 限 制 投 资集 中 度 来管 理 投 资 品种 变 现的 流 动 性风 险 。 本 基金 所 投资 的 证 券在 证
券 交易 所 或 银行 间 市 场交 易 ， 因此 除 在 附注 十 中 列示 的 部 分基 金 资 产流 通 暂 时受 限 制 的情 况 外 ，其 余
均能及时 变现。
华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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7.4.13.4 市 场风 险
市场风险 是指由 于市场 变化 或波动所 引起的 资产损 失的 可能性， 本 基金管 理人通 过 监测组合 久期 、
Beta 值等指标来衡量市 场风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 利率 变 动 引起 组 合中 资 产 特 别是 债 券 投资 的 市场 价 格 变 动， 从 而 影响 基 金投 资 收益
的风险。
本基金 管 理 人 定期 对 组 合 中债 券 投 资部 分 面 临 的利 率 风险 进 行 监控 ， 并 通 过调 整 投资 组 合 的久 期
等 方法 对 上 述利 率 风 险进 行 管 理。 本 报 告期 末 ， 本基 金 持 有的 债 券 投资 公 允 价值 占 基 金资 产 净 值比 例
为 108.73% 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期
末
2011
年12
月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,658,702.08 - - - 1,658,702.08
结算
备付
金
844,025.66 - - - 844,025.66
存出
保证
金
- - - 250,000.00 250,000.00
交易
性金
融资
产
51,225,304.88 9,621,327.00 31,929,449.70 6,017,584.00 98,793,665.58
应收
利息
- - - 928,218.75 928,218.75
应收
申购
- - - 63,465.68 63,465.68 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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款
资产
总计
53,728,032.62 9,621,327.00 31,929,449.70 7,259,268.43 102,538,077.75
负债
卖出
回购
金融
资产
款
15,500,000.00 - - - 15,500,000.00
应付
赎回
款
- - - 65,395.84 65,395.84
应付
管理
人报
酬
- - - 43,863.76 43,863.76
应付
托管
费
- - - 14,621.25 14,621.25
应付
销售
服务
费
- - - 14,172.81 14,172.81
应付
交易
费用
- - - 133,642.43 133,642.43
应付
利息
- - - 3,779.40 3,779.40
应交
税费
- - - 866,628.30 866,628.30
其他
负债
- - - 570,023.32 570,023.32
负债
总计
15,500,000.00 - - 1,712,127.11 17,212,127.11
利率
敏感
度缺
口
38,228,032.62 9,621,327.00 31,929,449.70 5,547,141.32 85,325,950.64
上年
度末
2010
年12
月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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资产
银行
存款
10,459,122.64 - - - 10,459,122.64
结算
备付
金
2,617,242.71 - - - 2,617,242.71
存出
保证
金
- - - 250,000.00 250,000.00
交易
性金
融资
产
62,754,566.00 27,843,186.60 58,849,516.30 17,123,986.17 166,571,255.07
应收
利息
- - - 2,122,273.40 2,122,273.40
应收
申购
款
7,949.13 - - 131,713.98 139,663.11
资产
总计
75,838,880.48 27,843,186.60 58,849,516.30 19,627,973.55 182,159,556.93
负债
应付
赎回
款
- - - 314,163.78 314,163.78
应付
管理
人报
酬
- - - 94,204.80 94,204.80
应付
托管
费
- - - 31,401.61 31,401.61
应付
销售
服务
费
- - - 28,028.14 28,028.14
应付
交易
费用
- - - 164,454.90 164,454.90
应交
税费
- - - 562,621.90 562,621.90
其他
负债
- - - 580,763.76 580,763.76
负债
总计
- - - 1,775,638.89 1,775,638.89 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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利率
敏感
度缺
口
75,838,880.48 27,843,186.60 58,849,516.30 17,852,334.66 180,383,918.04
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早者 予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测 算 的
理论变动 值。
假定所有 期限的 利率均 以相 同幅度变 动 25 个百分点， 其他市场 变量均 不发生 变化
此项影响 并未考 虑基金 经理 为降低利 率风险 而可能 采取 的风险管 理活动 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末 （ 2011 年 12 月31 日 ） 上年度末 （ 2010 年12 月31 日 ）
A 类基金 - -
+25% -738,782.52 -1,012,385.01
-25% 755,057.64 1,035,501.27
B 类基金 - -
25% -690,370.31 -810,712.59
-25% 705,578.92 829,223.97
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持 有的金 融工具 以人 民币计价 ，因此 无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 为除 市 场 利率 和 外汇 汇 率 以 外的 市 场 因素 发 生变 动 时 产 生的 价 格 波动 风 险。 本 基金
主 要投 资 于 银行 间 市 场交 易 的 固定 收 益 品种 ， 主 要风 险 为 利率 风 险 和信 用 风 险， 其 他 的市 场 因 素对 本
基金资产 净值无 重大影 响。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额
占基金总 资产的
比例（% ） 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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1 权益投资 6,017,584.00 5.87
其中：股 票 6,017,584.00 5.87
2 固定收益 投资 92,776,081.58 90.48
其中：债 券 92,776,081.58 90.48
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 2,502,727.74 2.44
6 其他各项 资产 1,241,684.43 1.21
7 合计 102,538,077.75 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
A 农、林、 牧、渔 业 697,000.00 0.82
B 采掘业 - -
C 制造业 2,572,200.00 3.01
C0 食品、饮 料
- -
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 933,950.00 1.09
C5
电子 743,200.00 0.87
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪 表 - -
C8
医药、生物制品 895,050.00 1.05
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 2,096,000.00 2.46
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 652,384.00 0.76
合计 6,017,584.00 7.05 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 601288 农业银行 800,000 2,096,000.00 2.46
2 600216 浙江医药 45,000 895,050.00 1.05
3 300175 朗源股份 85,000 697,000.00 0.82
4 600157 永泰能源 44,992 652,384.00 0.76
5 000792 盐湖股份 15,000 479,550.00 0.56
6 002450 康得新 20,000 454,400.00 0.53
7 002415 海康威视 10,000 430,000.00 0.50
8 002436 兴森科技 20,000 313,200.00 0.37
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净
值比例（ ％）
1 000629 攀钢钒钛 3,587,789.00 1.99
2 002233 塔牌集团 3,230,633.00 1.79
3 000423 东阿阿胶 3,112,759.00 1.73
4 600210 紫江企业 2,419,003.50 1.34
5 002032 苏 泊 尔 2,404,919.03 1.33
6 600031 三一重工 2,303,358.55 1.28
7 600030 中信证券 2,292,500.00 1.27
8 002375 亚厦股份 2,246,365.27 1.25
9 601288 农业银行 2,176,000.00 1.21
10 600160 巨化股份 2,090,744.09 1.16
11 601009 南京银行 1,991,819.52 1.10
12 300093 金刚玻璃 1,911,581.00 1.06
13 002115 三维通信 1,857,692.00 1.03
14 300044 赛为智能 1,837,721.44 1.02
15 600582 天地科技 1,825,021.00 1.01
16 300185 通裕重工 1,751,395.00 0.97 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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17 000527 美的电器 1,680,000.00 0.93
18 300210 森远股份 1,629,082.36 0.90
19 600216 浙江医药 1,628,382.00 0.90
20 601607 上海医药 1,548,300.00 0.86
注：买入 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净
值比例（ ％）
1 002375 亚厦股份 5,951,826.11 3.30
2 600031 三一重工 5,145,644.82 2.85
3 000629 攀钢钒钛 3,761,921.00 2.09
4 002233 塔牌集团 3,202,733.00 1.78
5 000423 东阿阿胶 3,125,539.10 1.73
6 300134 大富科技 2,687,629.64 1.49
7 600210 紫江企业 2,412,985.99 1.34
8 002032 苏 泊 尔 2,187,000.00 1.21
9 600030 中信证券 2,100,000.00 1.16
10 601009 南京银行 2,023,373.60 1.12
11 300093 金刚玻璃 1,985,833.50 1.10
12 600582 天地科技 1,975,025.12 1.09
13 002115 三维通信 1,926,770.65 1.07
14 002398 建研集团 1,813,273.00 1.01
15 300185 通裕重工 1,782,700.25 0.99
16 600160 巨化股份 1,775,599.00 0.98
17 000823 超声电子 1,678,537.40 0.93
18 300210 森远股份 1,567,369.84 0.87
19 300044 赛为智能 1,542,707.33 0.86
20 000527 美的电器 1,504,298.00 0.83
注：卖出 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 78,298,214.70
卖出股票 收入（ 成交） 总额 86,668,417.05
注：买入 股票成 本、卖 出股 票收入均 不包括 相关交 易费 用。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值
比例（％ ）
1 国家债券 35,448,799.70 41.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 10,107,977.00 11.85
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 47,219,304.88 55.34
8 其他 - -
9 合计 92,776,081.58 108.73
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 010107 21 国债 ⑺ 242,440 26,057,451.20 30.54
2 113001 中行转债 248,520 23,505,021.60 27.55
3 122023 09 万业债 91,340 8,590,527.00 10.07
4 110015 石化转债 85,000 8,543,350.00 10.01
5 010303 03 国债 ⑶ 54,370 5,385,348.50 6.31
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期 内本基 金投资 的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查， 也没有 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚，无证 券投资 决策程 序需 特别说明 。
8.9.2
本基金 采取定 量与定 性相 结合的个 股精选 策略， 使 用 成长、 价值 、 盈利 等方面 的 指标对股 票进
行排序， 并对排 名靠前 的股 票进行案 头研究 和实地 调研 ，深入研 究企业 的基本 面和 长期发展 前
景，挑选 出预期 表现将 超过 大盘的个 股，构 建核心 组合 ，没有特 定的股 票备选 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 928,218.75
5 应收申购 款 63,465.68
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,241,684.43
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转债 23,505,021.60 27.55
2 110015 石化转债 8,543,350.00 10.01
3 110013 国投转债 3,875,261.40 4.54
4 110012 海运转债 2,294,250.00 2.69
5 110078 澄星转债 2,099,000.00 2.46
6 125887 中鼎转债 1,303,819.72 1.53
7 110016 川投转债 1,037,721.60 1.22
8 126729 燕京转债 722,432.34 0.85
9 110011 歌华转债 462,600.00 0.54
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期末 前十名 股票中 未存 在流通受 限的情 况。 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额 占总份额 比例 持有份额
占总份
额比例
华宝
兴业
增强
收益
债券 A
1,526 29,073.95 545,288.54 1.23% 43,821,555.51 98.77%
华宝
兴业
增强
收益
债券 B
1,274 32,922.69 - 0.00% 41,943,505.39 100.00%
合计 2,799 30,836.14 545,288.54 0.63% 85,765,060.90 99.37%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份）
占基金总 份额比
例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基金
华宝兴业
增强收益
债券 A
289,011.72 0.6514%
华宝兴业
增强收益
债券 B
869,159.85 2.0722%
合计
1,158,171.57 1.3419%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
华宝兴业 增强收
益债券 A
华宝兴业 增强收
益债券 B
基金合 同生 效日(2009 年2 月 17 日) 基金 份额
总额
615,728,987.54 1,642,479,395.71 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 95,089,974.94 76,722,117.17
本报告 期基 金总 申购 份额
5,938,820.54 8,889,224.47
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
56,661,951.43 43,667,836.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
44,366,844.05 41,943,505.39
注：总申 购份额 含红利 再投 、转换入 份额； 总赎回 份额 含转换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 本基金 未召开 基金 份额持 有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管理 人于 2011 年 4 月9 日发布公告 ， 聘任 谢文杰 先生为公 司副总 经理， 其任 职资格已 经过中
国证监会 审核批 准。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内 无涉及 基金管 理人 、基金资 产和基 金托管 业务 的诉讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金的 投资策 略在报 告期 内未发生 变更。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管理 人为本 基金聘 任的 会计师事 务所在 本报告 期的 审计报酬为 60,000.00 元人民币。目 前该
会计师事 务所向 本基金 提供 的审计服 务持续 期限为 ：本 基金合同 生效之 日（2009 年 2 月 17 日）起 至
本报告期 末。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内管理 人和托 管人 及其高级 管理人 员未有 受到 稽查或处 罚的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称 交易单元 数 股票交易 应支付该 券商的 佣金 备注 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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量
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
申银万国 1 91,280,140.35 56.61% 74,165.73 55.50% -
海通证券 1 69,973,253.40 43.39% 59,476.70 44.50% -
国泰君安 1 - - - - -
注：1 、基金 管理人 选择交 易单元的 标准和 程序如 下：
（1 ） 选择 标准: 资力雄 厚 ， 信誉 良好 ， 注册 资本不 少 于 5 亿元人民币 ； 财 务状况 良好， 各项财 务指标
显 示公 司 经 营状 况 稳 定； 经 营 行为 规 范 ，最 近 两 年未 因 重 大违 规 行 为受 到 中 国证 监 会 和中 国 人 民银 行
处 罚； 内 部 管理 规 范 、严 格 ， 具备 健 全 的内 控 制 度， 并 能 满足 基 金 运作 高 度 保密 的 要 求； 具 备 基金 运
作 所需 要 的 高效 、 安 全的 通 讯 条件 ， 交 易设 施 符 合代 理 本 基金 进 行 证券 交 易 的需 要 ， 并能 为 本 基金 提
供 全面 的 信 息服 务 ； 研究 实 力 较强 ， 有 固定 的 研 究机 构 和 专门 的 研 究人 员 ， 能及 时 为 本基 金 提 供高 质
量的咨询 服务， 并 能根 据基 金投资的 特定要 求，提 供专 门研究报 告；适 当的地 域分 散化。
（2 ）选择程 序： （a ）服务 评价； （b ）拟定 备选交 易单 元； （c ） 签约。
2 、本期无新 增席位 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
申银万国 71,972,364.33 9.42% - - - -
海通证券 691,897,864.82 90.58% 1,276,000,000.00 100.00% - -
国泰君安 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于旗下部 分开放 式基金 参加 中
国农业银 行网上 银行基 金申 购
费率优惠 活动的 公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证 券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年12 月 31 日
2 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于旗下部 分基金 参加华 夏银 行
网上银行 申购和 定期定 额申 购
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
2011 年12 月 30 日 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
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费率优惠 活动的 公告 网站
3 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于变更分 红方式 业务规 则的 公
告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年12 月 24 日
4 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于旗下部 分基金 参加江 苏银 行
网上银行 基金申 购费率 优惠 活
动的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年11 月 30 日
5 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于旗下部 分基金 增加民 生证 券
为代销机 构的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年11 月 7 日
6 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于参加华 宝证券 网上开 放式 基
金申购费 率优惠 的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年9 月 1 日
7 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于网上直 销工商 银行卡 交易 费
率调整的 公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金 管 理人
网站
2011 年8 月 9 日
8 华宝兴业 增强收 益债券 型证 券
投资基金 资产净 值公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年7 月 1 日
9 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于增加中 航证券 为代销 机构 的
公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年6 月 25 日
10 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于在中信 证券开 通旗下 开放 式
基金定期 定额投 资业务 及转 换
业务的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年4 月 29 日
11 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于参加江 苏银行 网上银 行基 金
申购费率 优惠的 公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年4 月 27 日
12 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于聘任副 总经理 的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年4 月 9 日
13 关于华宝 兴业旗 下基金 参加
“华夏银 行 ? 盈基金 2011” 网
上银行基 金申购 4 折优 惠活 动
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
2011 年4 月 1 日 华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 56 页 共 57 页
的公告 网站
14 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于华宝兴 业增强 收益债 券型 证
券投资基 金基金 经理变 更公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年2 月 11 日
15 关于华宝 兴业基 金管理 有限 公
司旗下部 分基金 参加光 大证 券
网上申购 费率优 惠的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年1 月 24 日
16 华宝兴业 增强收 益债券 型证 券
投资基金 第二次 分红公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年1 月 18 日
17 华宝兴业 增强收 益债券 型证 券
投资基金 第二次 分红预 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年1 月 12 日
18 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关
于工商登 记变更 的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2011 年1 月 4 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业增 强收益 债券型 证券投资 基金基 金合同 ；
华宝兴业增 强收益 债券型 证券投资 基金招 募说明 书；
华宝兴业增 强收益 债券型 证券投资 基金托 管协议 ；
基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金 管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
12.2 存 放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
12.3 查 阅方 式
投 资者 可 以 通 过基 金 管 理人 网 站， 查 阅 或 下载 基 金 合同 、 招募 说 明 书 、托 管 协 议及 基 金的 各 种定华宝兴业增强收益债券 2011 年 年度报告
第 57 页 共 57 页
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年3 月29 日
