国联安德盛小盘精选证券投资基金 2011年年度报告
国联安德盛小盘精选证券投资基金
2011年年度报告
2011年 12月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，
请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年 1月 1日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3
过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 13
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................... 14
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 14
6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 17
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 39
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................... 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................... 43
3
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....... 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................... 44
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 44
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 45
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 46
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 46
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 50
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 51
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 51
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 52
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 52
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国联安德盛小盘精选证券投资基金
基金简称 国联安小盘精选混合
基金主代码 257010
交易代码
257010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 4月12 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,421,105,880.67 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金是一只积极成长型股票基金，专注投资于中国 A 股市场上具
有成长潜力的小盘股。基金管理人将充分利用国内外成功的基金管
理经验，在严格的风险控制机制下，采用积极主动的投资策略，通
过多角度、多层次的基本面研究，充分发掘小盘股所具有的潜在成
长性带来的投资机会，并通过波段操作的择时策略追求较高的资本
利得收益，从而实现投资者资产的长期增值。
投资策略
本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自下而上的证
券选择。总体上说，对于本基金的投资重点——小盘股而言，将采
取自下而上的方式，综合使用数量化的金融工程模型、科学严谨的
财务分析和深入的上市公司调研与独特的草根研究等多种手段精选
个股，并在此基础上构建股票投资组合。第二个层次是资产类别配
置层面的风险管理，即对基金资产在股票、债券和现金三大资产类
别间的配置进行实时监控，并根据当时的宏观经济形势和证券市场
行情调整资产配置比例，达到控制基金风险的目的。总之，本基金
在投资管理的每一个层次都将定性研究和量化分析有机地结合起
来，从而保证投资决策的科学性与风险收益结构的最优性。
业绩比较基准
（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×40%） ×60%＋上证国债
指数×40%
风险收益特征
本基金是一只积极成长型的股票基金，由于其股票投资组合以小盘
股为主，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券
投资基金中的中高风险品种。本基金力争使基金的单位风险收益值
从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 陆康芸 蒋松云
联系电话 021-38992806 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦9楼
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦9楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 200121 100140
法定代表人 符学东 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼
注册登记机构 国联安基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
银行大厦9楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010年 2009年
本期已实现收益 -216,875,004.57 98,429,909.44 723,998,872.10
本期利润 -520,834,713.10 83,721,439.37 891,791,741.89
加权平均基金份额本期利 -0.2094 0.0306 0.2856
6
润
本期加权平均净值利润率 -25.39% 3.77% 36.99%
本期基金份额净值增长率 -23.96% 3.98% 47.16%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 -783,339,653.35 -283,466,027.03 -413,939,792.50
期末可供分配基金份额利
润
-0.3235 -0.1107 -0.1446
期末基金资产净值 1,637,766,227.32 2,277,556,735.48 2,449,418,286.98
期末基金份额净值 0.676 0.889 0.855
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 123.47% 193.89% 182.65%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.11% 1.22% -7.83% 0.95% 1.72% 0.27%
过去六个月 -20.09% 1.11% -15.93% 0.90% -4.16% 0.21%
过去一年 -23.96% 1.15% -18.05% 0.86% -5.91% 0.29%
过去三年 16.35% 1.28% 38.18% 1.07% -21.83% 0.21%
过去五年 34.30% 1.58% 62.33% 1.39% -28.03% 0.19%
自基金合同
生效起至今
123.47% 1.36% 93.13% 1.25% 30.34% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安德盛小盘精选证券投资基金
份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004 年 4 月 12 日至 2011 年 12 月31 日）
7
注：1、本基金业绩比较基准为（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×40%）×60%+上证国债指数
×40%；
2、本基金基金合同于 2004 年 4 月 12 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月，建
仓期结束时除小盘股投资比例低于合同规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联安德盛小盘精选证券投资基金
过去五年基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
8
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011 ---- -
2010 ---- -
2009 ---- -
合计 ---- -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君
安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；
外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内公司管理着十四只开放式基
金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结
9
合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中
国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
邹新进
本基金
基金经
理、研
究部副
总监
2010-03-06 -
8年(自
2004 年起)
邹新进先生，硕士。邹新进先生
于2004年7月加盟中信建投证券
有限责任公司（前身为华夏证券
有限责任公司）任分析师。2007
年 7 月加入国联安基金管理有限
公司，历任高级研究员、基金经
理助理， 现任研究部副总监， 2010
年 3 月起担任本基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安德盛小盘精选
证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符
合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
中国证监会于 2008 年 3月 20 日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管
理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到
公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和
内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度” ） ，用
以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资
10
组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价
格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易
系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定
期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有
重大违反公平交易制度的投资行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截止至本报告期末，本基金管理人旗下共有 14 只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国
联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证
券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增
利债券证券投资基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证 100 指数分级证券投资
基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金、国
联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国联安货币市场证券投资基金和国
联安优选行业股票型证券投资基金。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似
的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年是后危机时代经济刺激政策退出效应显现的一年， 也是我国证券市场全面下跌的一年。 2011
年上证指数下跌了 21.68%，沪深 300 指数下跌了 25.01%，继 2010 年后再次成为全球主要证券市场下
跌最大的市场（2009 年是全球涨幅最大的市场之一） 。
由于政府在 2009 年陆续出台了刺激经济的若干政策和措施，包括四万亿投资、行业振兴计划、汽
车家电下乡等积极的财政政策和下调利率、下调存款准备金率、信贷放松等宽松的货币政策，使得国
内经济没有出现象美欧等经济体深幅探底的情形，因而使 A 股市场在 2009 年大幅上涨。这使得 2010
年和 2011 年的经济和证券市场都围绕“退出和转型”来演绎：政府以限购和限贷等空前的力度加大了
对地产的调控；信贷逐步收缩，六次上调存款准备金率，三次上调利率；同时大力扶持经济结构转型，
大力提倡节能减排、内需消费等。
11
2011 年我国股市的演变充分反映了我国乃至世界经济、社会的深刻变化。第一季度鉴于紧缩政策
和地产调控的效果尚未显现，同时投资者对于转型的预期较高，证券市场整体震荡上升，其中大市值
低市盈率行业如银行、地产、建材和高端装备等行业表现良好，而 2010 年表现良好的消费类和 TMT
等小市值高市盈率板块则表现不甚理想。从 2011 年 4 月中旬开始，由于紧缩政策的持续出台，同时转
型的前景短期内难以乐观，且这种情绪逐步蔓延，证券市场整体表现不佳，板块以普跌为主，弹性较
大的周期板块跌幅较为明显。
本基金在 2011 年上半年度仓位较高， 同时在行业配置上， 我们重点配置了低市盈率的大市值板块，
并低配了消费板块和 TMT 板块， 同时精选的几个重仓股表现也较好， 因而基金净值表现一度比较理想。
但下半年在全市场大幅下跌的背景下，本基金业绩表现受到了一定程度的影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-23.96%，同期业绩比较基准收益率为-18.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，我们认为，2012 年欧美经济可能会有复苏的迹象，出口方面未来或将逐步好转；而
消费方面仍将保持平稳增长，并对经济的整体贡献越来越大；在投资方面难以乐观，特别是上半年，
地产投资将有可能收缩，但下半年投资力度可能重新加大；这三方面因素也许会使得经济增长将经历
由低到高变化的变化过程。我们认为，由于持续近两年的紧缩政策已然开始放松，中期底部可能已经
出现。
对于市场策略，我们认为，低市盈率和确定性成长是 2012 年应着重关注的两个方面。总体上，在
经过两年的调整后，中国证券市场整体估值较低，我们对 A 股市场持乐观看法。在行业配置上，我们
将主要仓位配置在低估值的金融地产行业和成长确定性较高且估值调整较充分的一些消费行业上。
我们坚信，通过勤勉尽职的工作，持续挖掘优质上市公司进行长期投资，力争为持有人带来中长
期的投资回报，来分享中国经济持续快速成长的成果。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、以保障基金份额
持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及员工
的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作监察报
12
告报公司管理层。具体来说，报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）随着相关法律法规的相继公布和实施，监管机构对基金行业的管理也日趋细化和深化。公司
对合规经营和风险防范十分重视，为此，公司密切关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，紧跟
监管机构的步伐，组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。除及时对新进员工进行合规培训外，还在
新的法律法规出台时安排了相关法律培训，使员工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工
的合规意识。
（2）报告期内，监管机构按照“放松管制、加强监管”的思路，不断推进市场化改革，为整个基
金行业发展创造了良好的外部环境，给予了市场主体更多的发展和创新空间。一方面继续深化产品准
入和创新业务的准入环节改革，加快了新基金的审批速度（多通道审批） ，如开辟第三方销售、放开专
户资格限制、RQFII 产品出台等，另一方面继续强化监管，牢守“内幕交易、利益输送、不公平对待不
同基金财产”三条底线，不断加强制度建设，规范行业发展和打击违法违规现象。中国证监会基金部、
上海证监局和中国证券业协会等陆续出台或更新了多个重要法规和通知，包括《企业年金基金管理办
法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《分级基金产品审
核指引》等。公司在监管机构的指导下把对合规经营和风险防范方面提到了前所未有的高度，组织相
应部门学习并贯彻落实相应法规，业务得到不断规范，内部控制不断加强。公司高度重视对投研人员
的管理和“三条底线”的贯彻情况，多次通过邮件和培训等多种形式对投研人员加强教育、引导和监
督。
（3）通过各部门的定期自查、监察部门的定期/不定期的抽查，对公司业务的各个方面进行监督检
查，包括基金投资、运作、销售以及信息披露等领域，以实现公司的合法合规经营，维护基金份额持
有人、公司股东和公司的合法权益。
（4）加强与托管行相关监督部门的日常联系。监察部门分别与托管银行的基金日常监督部门加强
联系，确定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。
基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内部控制体系，以风险防范为核心，提高内部
监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、
交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的
13
职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经
理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2以上多数票通过，数量策略部、研究部、投
资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核
对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合
理性。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、报告期内应分配的金额
根据法律法规的规定及《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》的约定，本基金报告期内
无应分配金额。
2、报告期内已实施的利润分配情况
本基金报告期内无已实施的利润分配。
3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排
本基金无应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年，本基金托管人在对国联安德盛小盘精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011年，国联安德盛小盘精选证券投资基金的管理人——国联安基金管理有限公司在国联安德盛
小盘精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支
等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。本报告期内，国联安德盛小盘精选证券投资基金未进行利润分配。
14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛小盘精选证券投资基金2011年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
KPMG-B(2012)AR No.0073
国联安德盛小盘精选证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的国联安德盛小盘精选证券投资基金(以下简称“国联安德盛小盘基金”)财务报
表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国联安德
盛小盘精选证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是国联安德盛小盘基金管理人国联安
基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出
合理的会计估计。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
15
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价国联安基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，国联安德盛小盘基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业
会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及中国
证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了国联安德盛小
盘基金 2011年 12 月 31 日的财务状况以及 2011年度的经营成果及基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所
注册会计师 戴丽、王国蓓
上海市南京西路 1266 号恒隆广场 49-51 楼
2012-03-26
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
报告截止日：2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 41,084,730.43 117,296,851.35
结算备付金
2,761,676.66 5,978,980.34
存出保证金
1,540,352.40 1,854,398.76
交易性金融资产 7.4.7.2 1,593,150,362.25 2,181,830,836.94
其中：股票投资
1,221,607,708.11 1,679,497,550.54
基金投资
--
债券投资
371,542,654.14 502,333,286.40
16
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
5,198,260.34 54,240,771.19
应收利息 7.4.7.5 3,447,753.18 5,121,889.58
应收股利
--
应收申购款
1,481.62 230,474.06
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 30,315.32 -
资产总计
1,647,214,932.20 2,366,554,202.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 77,706,276.98
应付赎回款
174,452.57 715,059.41
应付管理人报酬
2,158,580.71 2,868,193.92
应付托管费
359,763.43 478,032.33
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 1,278,029.59 3,233,700.53
应交税费
3,322,868.30 2,341,140.30
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 2,155,010.28 1,655,063.27
负债合计
9,448,704.88 88,997,466.74
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,421,105,880.67 2,561,022,762.51
未分配利润 7.4.7.10 -783,339,653.35 -283,466,027.03
所有者权益合计
1,637,766,227.32 2,277,556,735.48
负债和所有者权益总计
1,647,214,932.20 2,366,554,202.22
注：报告截止日 2011 年 12月 31 日，基金份额净值 0.676 元，基金份额总额 2,421,105,880.67 份。
7.2 利润表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
17
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12
月31日
一、收入
-470,599,960.34 142,589,386.68
1.利息收入
8,462,176.17 15,939,435.53
其中：存款利息收入
7.4.7.11
723,029.08 805,647.55
债券利息收入
7,505,929.82 15,105,033.74
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
233,217.27 28,754.24
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-175,147,248.05 141,346,433.74
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-149,127,442.55 112,172,159.36
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 -33,256,396.34 18,222,248.88
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 - 1,031,804.41
股利收益 7.4.7.15 7,236,590.84 9,920,221.09
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-303,959,708.53 -14,708,470.07
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
44,820.07 11,987.48
减：二、费用
50,234,752.76 58,867,947.31
1．管理人报酬
30,799,660.35 33,302,275.58
2．托管费
5,133,276.57 5,550,379.25
3．销售服务费
--
4．交易费用
7.4.7.18
13,877,925.34 19,483,064.51
5．利息支出
- 103,624.23
其中：卖出回购金融资产支出
- 103,624.23
6．其他费用 7.4.7.19 423,890.50 428,603.74
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-520,834,713.10 83,721,439.37
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
--
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
18
本报告期：2011 年 1月 1日至 2011 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,561,022,762.51 -283,466,027.03 2,277,556,735.48
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -520,834,713.10 -520,834,713.10
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-139,916,881.84 20,961,086.78 -118,955,795.06
其中：1.基金申购款 82,505,766.07 -9,552,743.63 72,953,022.44
2.基金赎回款 -222,422,647.91 30,513,830.41 -191,908,817.50
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,421,105,880.67 -783,339,653.35 1,637,766,227.32
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,863,358,079.48 -413,939,792.50 2,449,418,286.98
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 83,721,439.37 83,721,439.37
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-302,335,316.97 46,752,326.10 -255,582,990.87
其中：1.基金申购款 17,689,179.98 -3,303,951.41 14,385,228.57
2.基金赎回款 -320,024,496.95 50,056,277.51 -269,968,219.44
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,561,022,762.51 -283,466,027.03 2,277,556,735.48
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告序号 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：邵杰军，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安德盛小盘精选证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)《关于同意德盛小盘精选证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2004]19号文)批准，由国
19
联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安德盛小盘精
选证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2004 年 4 月 12 日生效。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集规模为 8,324,975,786.82 份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理
有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金
合同》和《国联安德盛小盘精选证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具
有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产 20%-75%；债券
资产 20%-65%；现金类资产 5%-15%。本基金的业绩比较基准为：(60%×天相小盘股指数+40%×天相
中盘股指数)×60% + 上证国债指数×40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证
监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会于 2007 年颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》 及中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4
所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006年 2月 15 日颁布的《企业会
计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果
和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。本基金编制财务报表采用的货币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变
20
动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股
票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产；其他金融资产划分为应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除
衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除
衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以
交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的
相关交易费用直接计入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分
置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 债券投资
买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值
确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按
附注 4(5)(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的
相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权
证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的
权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
21
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实
际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的
总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时收入计入当期损益。
(c) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法
与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际
收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时支出计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交
易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发
生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以
上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投
资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金
融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情况
处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国
证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，
以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；
该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
22
(iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的
收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行
股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所上市的同
一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数
占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所上市未
实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得
到的净价进行估值。
(ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债、可转换债，按成本估值；
(iii)全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交
价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市，
且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上
市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
(iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值
估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况
与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动收益/(损失)”科目。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
23
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份
额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认
列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的
未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指
根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未
实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)” 。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的
个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期
一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际
利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10费用的确认和计量
24
根据《国联安德盛小盘股票证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.5%的年费率逐日计提。
根据《国联安德盛小盘股票证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如
果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金分红或红利再投资方式，基金份额持有
人可选择现金分红或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，基金份
额持有人事先未做出选择的，本基金默认的收益分配方式为现金分红。在符合有关基金分红条件的前
提下，本基金收益分配每年至少 1 次，年度收益分配比例不低于该年度基金净收益的 90%。但若基金
合同生效不满 3 个月，可不进行收益分配。如果基金投资当年出现净亏损，则不进行收益分配。基金
当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本年度未发生过会计差错。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文、 财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005]102号文《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税
[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、上证交字 [2008]16号《关于做好调整
25
证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于
企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个人投资者从上市公司
取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得
税。
(2) 应交税费
债券利息收入所得税
2011 年 12 月 31 日：3,322,868.30
2 0 10年 12 月 31 日：2,341,140.30
该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
活期存款 41,084,730.43 117,296,851.35
定期存款 --
其他存款 --
合计 41,084,730.43 117,296,851.35
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,480,267,262.54 1,221,607,708.11 -258,659,554.43
债券 交易所市场 297,462,183.64 294,916,654.14 -2,545,529.50
26
银行间市场 80,214,597.94 76,626,000.00 -3,588,597.94
合计 377,676,781.58 371,542,654.14 -6,134,127.44
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,857,944,044.12 1,593,150,362.25 -264,793,681.87
上年度末
2010年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,658,258,345.75 1,679,497,550.54 21,239,204.79
交易所市场 294,093,930.98 315,619,286.40 21,525,355.42
银行间市场 190,312,533.55 186,714,000.00 -3,598,533.55 债券
合计 484,406,464.53 502,333,286.40 17,926,821.87
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 2,142,664,810.28 2,181,830,836.94 39,166,026.66
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12月 31 日）未持有衍生金融资
产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12月 31 日）未持有买入返售金
融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末（2011 年 12 月 31 日）及上年度末（2010 年 12月 31 日）未持有买断式逆回
购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应收活期存款利息 10,844.60 17,125.13
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,242.70 2,092.70
应收债券利息 3,435,621.38 5,102,637.15
应收买入返售证券利息 - -
27
应收申购款利息 - -
其他 44.50 34.60
合计 3,447,753.18 5,121,889.58
注：此处其他列示基金存于上交所与深交所的权证交易保证金的期末应收利息。
7.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
其他应收款 30,315.32 -
待摊费用 - -
合计 30,315.32 -
注：此处其他应收款列示的是应收印花税返还的金额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,278,029.59 3,233,050.53
银行间市场应付交易费用 -6 5 0 . 0 0
合计 1,278,029.59 3,233,700.53
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 10.28 63.27
预提审计费用 105,000.00 105,000.00
预提信息披露费 300,000.00 300,000.00
合计 2,155,010.28 1,655,063.27
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,561,022,762.51 2,561,022,762.51
本期申购 82,505,766.07 82,505,766.07
本期赎回（以“-”号填列） -222,422,647.91 -222,422,647.91
本期末 2,421,105,880.67 2,421,105,880.67
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
28
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,239,828.19 -280,226,198.84 -283,466,027.03
本期利润 -216,875,004.57 -303,959,708.53 -520,834,713.10
本期基金份额交易产生
的变动数
2,508,679.46 18,452,407.32 20,961,086.78
其中：基金申购款 -162,577.30 -9,390,166.33 -9,552,743.63
基金赎回款 2,671,256.76 27,842,573.65 30,513,830.41
本期已分配利润 ---
本期末 -217,606,153.30 -565,733,500.05 -783,339,653.35
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
活期存款利息收入 647,263.91 728,731.67
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 72,204.38 75,640.18
其他 3,560.79 1,275.70
合计 723,029.08 805,647.55
注：此处其他列示的是基金上交所与深交所权证交易保证金利息以及基金申购款滞留利息。
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 4,652,468,120.25 6,459,130,038.03
减：卖出股票成本总额 4,801,595,562.80 6,346,957,878.67
买卖股票差价收入 -149,127,442.55 112,172,159.36
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月
31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
1,040,725,226.67 879,302,910.09
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
1,066,579,407.26 851,808,414.55
29
减：应收利息总额 7,402,215.75 9,272,246.66
债券投资收益 -33,256,396.34 18,222,248.88
7.4.7.14衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出权证成交总额 - 2,529,099.76
减：卖出权证成本总额 - 1,497,295.35
买卖权证差价收入 - 1,031,804.41
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
股票投资产生的股利收益 7,236,590.84 9,920,221.09
基金投资产生的股利收益 --
合计 7,236,590.84 9,920,221.09
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
1.交易性金融资产 -303,959,708.53 -13,849,384.67
——股票投资 -279,898,759.22 -24,822,763.96
——债券投资 -24,060,949.31 10,973,379.29
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 - -859,085.40
——权证投资 - -859,085.40
3.其他 --
合计 -303,959,708.53 -14,708,470.07
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 12,350.56 11,453.01
基金转换费收入 1,133.52 534.47
其他 31,335.99 -
合计 44,820.07 11,987.48
30
注：本基金赎回费和转换费的 25%归入基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 13,877,350.34 19,478,964.51
银行间市场交易费用 575.00 4,100.00
合计 13,877,925.34 19,483,064.51
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
审计费用 105,000.00 105,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 18,890.50 23,603.74
合计 423,890.50 428,603.74
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司(“中德安联”) 基金管理人的股东控制的公司
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
31
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 25,640,556.86 0.28% 1,327,633,066.96 10.43%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国泰君安 - - 128,147,796.12 18.55%
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 21,794.47 0.29% - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 1,128,482.95 10.63% - -
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易专用交易单
元进行股票及债券交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综合服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
32
2011年1月1日至2011年12月31
日
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
30,799,660.35 33,302,275.58
其中：支付销售机构的客户维护
费
4,333,487.80 4,778,350.21
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年
天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
5,133,276.57 5,550,379.25
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内，基金管理人未投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末及上年度末，其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 41,084,730.43 647,263.91 117,296,851.35 728,731.67
注：本基金通过“工商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于 2011 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 2,761,676.66 元。(2010 年：人民币
5,978,980.34 元)
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
33
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本报告期内，本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（2011 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股票
持有期限不少于 3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获配的新股，
从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为特定
投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自
发行结束之日起 12 个月内不得转让。
本基金本报告期末（2011 年 12月 31 日）未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12月 31 日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的
债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债
券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
? 信用风险
? 流动性风险
? 市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
34
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；第二层次
为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门
的风险控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中
所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，
确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产
净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该
证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控
制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 12月 31 日
上年末
2010年 12 月 31 日
AAA 280,192,584.28 138,133,877.80
AAA 以下 46,119,219.93 260,567,408.60
未评级 --
合计 326,311,804.21 398,701,286.40
注：1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、根据中国人民银行 2006 年 3 月 29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评级管
理指导意见》 ，以及 2006 年 11 月 21 日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等文件的
有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC
和 C 表示，其中，除 AAA 级、CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+” 、 “-”符号进行微调，
35
表示略高或略低于本等级。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时
要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场
交易，因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产
主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏
感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12
月31日
1个月以
内
1-3
个月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月-1
年
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
41,084,73
0.43
- - - - - - -
- 41,084,73
0.43
结算备付
金
2,761,676
.66
- - - - - - -
- 2,761,676
.66
存出保证
金
98,780.49 - - - - - - -
1,441,571
.91
1,540,352
.40
交易性金
融资产
1,938,600
.00
64,845,03
1.60
-
178,523,1
74.54
--
74,052,20
5.50
52,183,64
2.50
1,221,607
,708.11
1,593,150
,362.25
衍生金融
资产
- - - - - - - -
-
0.00
应收证券 - - - - - - - - 5,198,2605,198,260
36
清算款 .34 .34
应收利息 - - - - - - - -
3,447,753
.18
3,447,753
.18
应收申购
款
- - - - - - - -
1,481.62
1,481.62
其他资产 - - - - - - - - 30,315.3230,315.32
资产总计
45,883,78
7.58
64,845,03
1.60
-
178,523,1
74.54
--
74,052,20
5.50
52,183,64
2.50
1,231,727
,090.48
1,647,214
,932.20
负债
应付证券
清算款
- - - - - - - -
-
0.00
应付赎回
款
- - - - - - - -
174,452.5
7
174,452.5
7
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
2,158,580
.71
2,158,580
.71
应付托管
费
- - - - - - - -
359,763.4
3
359,763.4
3
应付交易
费用
- - - - - - - -
1,278,029
.59
1,278,029
.59
应付税费 - - - - - - - -
3,322,868
.30
3,322,868
.30
其他负债 - - - - - - - -
2,155,010
.28
2,155,010
.28
负债总计 0.00 0.00 - 0.00 - - 0.00 0.00
9,448,704
.88
9,448,704
.88
利率敏感
度缺口
45,883,78
7.58
64,845,03
1.60
-
178,523,1
74.54
--
74,052,20
5.50
52,183,64
2.50
1,222,278
,385.60
1,637,766
,227.32
上年度末
2010年12
月31日
1个月以
内
1-3个月
6个月以
内
3个月-1
年
6个月-1
年
1年以内 1-5年 5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
117,296,8
51.35
- - - - - - -
- 117,296,8
51.35
结算备付5,978,980 - - - - - - - -5,978,980
37
金 .34 .34
存出保证
金
98,780.49 - - - - - - -
1,755,618
.27
1,854,398
.76
交易性金
融资产
- - -
304,848,4
51.40
--
118,423,8
35.00
79,061,00
0.00
1,679,497
,550.54
2,181,830
,836.94
应收证券
清算款
- - - - - - - -
54,240,77
1.19
54,240,77
1.19
应收利息 - - - - - - - -
5,121,889
.58
5,121,889
.58
应收申购
款
- - - - - - - -
230,474.0
6
230,474.0
6
资产总计
123,374,6
12.18
- 0.00
304,848,4
51.40
0.00 0.00
118,423,8
35.00
79,061,00
0.00
1,740,846
,303.64
2,366,554
,202.22
负债
应付证券
清算款
- - - - - - - -
77,706,27
6.98
77,706,27
6.98
应付赎回
款
- - - - - - - -
715,059.4
1
715,059.4
1
应付管理
人报酬
- - - - - - - -
2,868,193
.92
2,868,193
.92
应付托管
费
- - - - - - - -
478,032.3
3
478,032.3
3
应付交易
费用
- - - - - - - -
3,233,700
.53
3,233,700
.53
应付税费 - - - - - - - -
2,341,140
.30
2,341,140
.30
其他负债 - - - - - - - -
1,655,063
.27
1,655,063
.27
负债总计 - - - - - - - -
88,997,46
6.74
88,997,46
6.74
利率敏感
度缺口
123,374,6
12.18
0.00 0.00
304,848,4
51.40
0.00 0.00
118,423,8
35.00
79,061,00
0.00
1,651,848
,836.90
2,277,556
,735.48
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
38
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加 1,337,542.75 增加 1,908,866.49
分析
市场利率上升 25 个基点 减少 1,337,542.75 减少 1,908,866.49
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同
业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 74.59%、 债券投资为 22.69%， 无衍生金融资产。
于 12 月 31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,221,607,708.11 74.59 1,679,497,550.54 73.74
交易性金融资产-债券投资 371,542,654.14 22.69 502,333,286.40 22.06
衍生金融资产-权证投资 -- - -
其他 -- - -
合计 1,593,150,362.25 97.28 2,181,830,836.94 95.80
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外（见附注 7.4.1）的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
分析
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
39
业绩比较基准上升 5% 增加 103,759,876.20 增加 140,418,567.85
业绩比较基准下降 5% 减少 103,759,876.20 减少 140,418,567.85
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,221,607,708.11 74.16
其中：股票 1,221,607,708.11 74.16
2 固定收益投资 371,542,654.14 22.56
其中：债券 371,542,654.14 22.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 43,846,407.09 2.66
6 其他各项资产 10,218,162.86 0.62
7 合计 1,647,214,932.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 51,753,564.35 3.16
C 制造业 633,106,284.35 38.66
C0
食品、饮料 173,944,284.45 10.62
C1
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 0.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 4,283,802.00 0.26
C5
电子 52,189,209.86 3.19
C6
金属、非金属 83,931,311.38 5.12
C7
机械、设备、仪表 280,038,256.40 17.10
C8
医药、生物制品 38,719,420.26 2.36
40
C99
其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 7,659,000.00 0.47
H 批发和零售贸易 54,416,467.53 3.32
I 金融、保险业 173,400,079.92 10.59
J 房地产业 114,030,070.02 6.96
K 社会服务业 12,177,000.00 0.74
L 传播与文化产业 49,923,912.80 3.05
M 综合类 125,141,329.14 7.64
合计 1,221,607,708.11 74.59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600157 永泰能源 6,347,619 92,040,475.50 5.62
2 300171 东富龙 2,100,000 80,367,000.00 4.91
3 600066 宇通客车 2,900,000 68,614,000.00 4.19
4 600176 中国玻纤 5,282,000 68,560,360.00 4.19
5 600383 金地集团 13,424,564 66,451,591.80 4.06
6 000729 燕京啤酒 4,803,755 64,802,654.95 3.96
7 600016 民生银行 10,000,000 58,900,000.00 3.60
8 600827 友谊股份 4,785,969 54,416,467.53 3.32
9 002481 双塔食品 2,523,040 52,201,697.60 3.19
10 300088 长信科技 3,775,950 50,862,046.50 3.11
11 600880 博瑞传播 4,026,122 49,923,912.80 3.05
12 601318 中国平安 1,312,414 45,199,538.16 2.76
13 600664 哈药股份 5,282,322 38,719,420.26 2.36
14 601166 兴业银行 3,000,000 37,560,000.00 2.29
15 000880 潍柴重机 3,553,791 35,075,917.17 2.14
16 002155 辰州矿业 1,735,205 34,825,564.35 2.13
17 000811 烟台冰轮 3,012,425 34,793,508.75 2.12
18 601369 陕鼓动力 2,918,020 33,440,509.20 2.04
19 600805 悦达投资 2,693,316 33,100,853.64 2.02
20 601009 南京银行 3,420,317 31,740,541.76 1.94
21 000848 承德露露 2,131,630 30,119,931.90 1.84
22 600199 金种子酒 1,800,000 26,820,000.00 1.64
41
23 600173 卧龙地产 5,800,000 21,982,000.00 1.34
24 000002 万 科Ａ 2,757,226 20,596,478.22 1.26
25 601699 潞安环能 800,000 16,928,000.00 1.03
26 000012 南 玻Ａ 1,696,573 15,370,951.38 0.94
27 002438 江苏神通 600,000 13,620,000.00 0.83
28 002573 国电清新 550,000 12,177,000.00 0.74
29 601268 二重重装 1,200,000 8,472,000.00 0.52
30 002153 石基信息 300,000 7,659,000.00 0.47
31 600104 上海汽车 399,952 5,655,321.28 0.35
32 600048 保利地产 500,000 5,000,000.00 0.31
33 600444 ST 国通 595,800 4,283,802.00 0.26
34 300014 亿纬锂能 99,937 1,327,163.36 0.08
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 600383 金地集团 207,462,203.44 9.11
2 600016 民生银行 187,742,410.24 8.24
3 000157 中联重科 182,002,990.12 7.99
4 601166 兴业银行 169,645,347.93 7.45
5 601318 中国平安 152,597,030.98 6.70
6 600664 哈药股份 143,507,398.36 6.30
7 000729 燕京啤酒 121,808,318.63 5.35
8 300171 东富龙 116,053,351.89 5.10
9 000002 万 科Ａ 110,851,089.07 4.87
10 601899 紫金矿业 106,033,218.33 4.66
11 000063 中兴通讯 101,012,777.91 4.44
12 600173 卧龙地产 100,433,782.10 4.41
13 600125 铁龙物流 99,806,502.41 4.38
14 000848 承德露露 98,484,154.88 4.32
15 600029 南方航空 97,714,672.96 4.29
16 600376 首开股份 89,780,642.31 3.94
17 000630 铜陵有色 87,763,433.10 3.85
18 600157 永泰能源 81,064,196.15 3.56
19 600880 博瑞传播 74,358,833.10 3.26
20 000880 潍柴重机 73,254,786.05 3.22
21 300088 长信科技 72,696,120.18 3.19
42
22 000069 华侨城Ａ 72,454,080.82 3.18
23 601328 交通银行 68,187,437.88 2.99
24 600176 中国玻纤 64,219,421.97 2.82
25 600221 海南航空 64,162,469.52 2.82
26 600036 招商银行 61,287,015.30 2.69
27 002481 双塔食品 61,116,922.30 2.68
28 002155 辰州矿业 60,630,746.18 2.66
29 601009 南京银行 58,268,005.17 2.56
30 600048 保利地产 55,147,486.99 2.42
31 600066 宇通客车 55,005,548.23 2.42
32 601111 中国国航 51,164,287.63 2.25
33 000811 烟台冰轮 47,917,215.56 2.10
34 601601 中国太保 46,606,743.76 2.05
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 600383 金地集团 212,706,573.71 9.34
2 000157 中联重科 184,507,120.95 8.10
3 600029 南方航空 146,709,524.20 6.44
4 000069 华侨城Ａ 140,301,882.60 6.16
5 600221 海南航空 137,237,916.97 6.03
6 601166 兴业银行 132,071,218.20 5.80
7 000630 铜陵有色 131,445,078.35 5.77
8 600016 民生银行 129,477,843.78 5.68
9 000002 万 科Ａ 115,840,703.42 5.09
10 601111 中国国航 114,303,561.57 5.02
11 600376 首开股份 113,578,397.71 4.99
12 000401 冀东水泥 107,929,588.72 4.74
13 601009 南京银行 106,258,394.68 4.67
14 600066 宇通客车 104,725,791.23 4.60
15 601318 中国平安 101,020,616.17 4.44
16 600801 华新水泥 90,485,594.43 3.97
17 000783 长江证券 90,218,751.64 3.96
18 000063 中兴通讯 89,451,431.03 3.93
19 600125 铁龙物流 89,146,134.36 3.91
20 601899 紫金矿业 88,070,851.73 3.87
21 600664 哈药股份 77,032,601.56 3.38
22 600176 中国玻纤 75,614,209.39 3.32
23 002202 金风科技 74,754,673.36 3.28
43
24 601328 交通银行 65,368,784.19 2.87
25 002142 宁波银行 61,778,870.25 2.71
26 000848 承德露露 61,419,439.41 2.70
27 600036 招商银行 59,408,813.45 2.61
28 600309 烟台万华 59,233,688.56 2.60
29 600312 平高电气 56,207,276.93 2.47
30 600173 卧龙地产 51,153,883.62 2.25
31 600048 保利地产 51,023,086.63 2.24
32 601601 中国太保 48,828,837.44 2.14
33 000880 潍柴重机 45,843,167.41 2.01
34 000807 云铝股份 45,645,104.82 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,535,394,528.59
卖出股票的收入（成交）总额 4,652,468,120.25
注：不考虑相关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 45,230,849.93 2.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 121,298,205.50 7.41
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 205,013,598.71 12.52
8 其他 - -
9 合计 371,542,654.14 22.69
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 113001 中行转债 770,000 72,826,600.00 4.45
44
2 110015 石化转债 645,160 64,845,031.60 3.96
3 110018 国电转债 530,040 56,178,939.60 3.43
4 010203 02 国债⑶ 400,000 40,060,000.00 2.45
5 126018 08 江铜债 334,640 27,949,132.80 1.71
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,540,352.40
2 应收证券清算款 5,198,260.34
3 应收股利 -
4 应收利息 3,447,753.18
5 应收申购款 1,481.62
6 其他应收款 30,315.32
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,218,162.86
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113001 中行转债 72,826,600.00 4.45
2 110015 石化转债 64,845,031.60 3.96
3 125731 美丰转债 8,095,219.93 0.49
4 110013 国投转债 1,938,600.00 0.12
45
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
86,626 27,948.95 59,062,334.85 2.44%2,362,043,545.82 97.56%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
53,586.89 0.0022%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004年 4 月12 日)基金份额总额
8,324,975,786.82
本报告期期初基金份额总额
2,561,022,762.51
本报告期基金总申购份额
82,505,766.07
减：本报告期基金总赎回份额
222,422,647.91
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
2,421,105,880.67
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发
生的转换出份额。
46
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2011 年 2 月 18 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事
会第九次会议审议通过，聘任李柯女士为公司副总经理。上该事项已按规定向中国证券监督管理委员
会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可[2011]229 号） 。
2、2011 年 7 月 13 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事
会第十八次会议审议通过，许小松先生不再担任公司总经理，由李柯女士担任公司代理总经理。上述
变更事项，已按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告，并由中国证券监
督管理委员会出具无异议函（基金部函[2011]491 号） 。
3、2011 年 10 月 22 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事
会第二十次会议审议通过，谢荣兴先生不再担任公司督察长，由符学东先生担任公司代理督察长。上
述变更事项，已按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告，并由中国证券
监督管理委员会出具无异议函（基金部函[2011]809 号） 。
4、2011 年 11 月 19 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事
会第十九次会议审议通过，聘任魏东先生为公司副总经理。上述事项已按规定向中国证券监督管理委
员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可[2011]1813号） 。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马威华振会
计师事务所有限公司的报酬为 10.5万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 8 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君安证券
股份有限公司
1 25,640,556.86 0.28% 21,794.47 0.29%
-
中国国际金融
有限公司
1 115,616,920.68 1.28% 93,939.46 1.25%
-
海通证券股份
有限公司
1 394,421,647.95 4.38% 335,257.08 4.45%
-
中信建投证券
股份有限公司
1 0.00 0.00% 0.00 -
-
平安证券有限
责任公司
1 801,704,025.78 8.90% 681,445.09 9.05%
-
招商证券股份
有限公司
1 720,303,182.80 7.99% 585,251.81 7.77%
-
国元证券股份
有限公司
1 206,009,244.22 2.29% 175,108.18 2.32%
-
光大证券股份
有限公司
1 864,764,378.94 9.60% 702,627.93 9.33%
-
华泰联合证券
有限责任公司
1 609,821,616.92 6.77% 518,347.79 6.88%
-
国信证券股份
有限公司
1 1,649,998,958.36 18.31% 1,402,495.19 18.62%
-
申银万国证券
股份有限公司
1 901,280,225.28 10.00% 732,294.60 9.72%
-
48
兴业证券股份
有限公司
1 754,517,017.88 8.37% 641,338.66 8.51%
-
中银国际证券
有限责任公司
1 214,171,085.26 2.38% 174,016.45 2.31%
-
中国中投证券
有限责任公司
1 353,166,735.43 3.92% 300,192.48 3.99%
原中国建
银投资证
券有限责
任公司
中信证券股份
有限公司
2 969,767,647.63 10.76% 802,744.98 10.66%
-
华宝证券有限
责任公司
1 430,706,020.75 4.78% 366,097.14 4.86%
-
国联证券股份
有限公司
1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
-
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，
通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报
告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
49
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机
构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营
机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管
理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机
构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有
权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
国联证券有限责任公司的交易单元和中信证券股份有限公司的一个交易单元为本报告期内本基金
新租用的交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安证券
股份有限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 -
中国国际金融
有限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 -
海通证券股份
有限公司
92,357,656.25 5.34% 0.00 0.00% 0.00 -
中信建投证券
股份有限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 -
平安证券有限
责任公司
256,115,807.70 14.80% 120,000,000.00 23.16% 0.00 -
招商证券股份
有限公司
66,233,638.65 3.83% 0.00 0.00% 0.00 -
国元证券股份
有限公司
11,999,945.30 0.69% 0.00 0.00% 0.00 -
光大证券股份
有限公司
102,659,529.50 5.93% 0.00 0.00% 0.00 -
华泰联合证券
有限责任公司
284,009,618.29 16.41% 50,000,000.00 9.65% 0.00 -
国信证券股份
有限公司
489,594,938.55 28.29% 20,000,000.00 3.86% 0.00 -
50
申银万国证券
股份有限公司
72,277,288.89 4.18% 0.00 0.00% 0.00 -
兴业证券股份
有限公司
106,564,384.13 6.16% 0.00 0.00% 0.00 -
中银国际证券
有限责任公司
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 -
中国中投证券
有限责任公司
20,012,339.00 1.16% 0.00 0.00% 0.00
中信证券股份
有限公司
125,511,388.01 7.25% 248,100,000.00 47.89% 0.00 -
华宝证券有限
责任公司
103,241,623.99 5.97% 80,000,000.00 15.44% 0.00 -
国联证券股份
有限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金增加中航证券有限公司
为代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-1-17
2
关于旗下部分基金增加东北证券为代销机
构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-1-18
3
关于增加中信证券股份有限公司为旗下部
分基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-3-17
4
关于旗下部分基金参与中国工商银行股份
有限公司个人电子银行基金前端申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-4-1
5
关于旗下基金参加“华夏银行?盈基金
2011”网上银行基金前端申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-4-6
6
关于增加华融证券股份有限公司为旗下部
分基金场外代销机构并参与有关费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-4-7
7
关于增加中信万通证券有限责任公司为旗
下部分基金场外代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-4-25
8
关于旗下部分基金参加交通银行股份有限
公司前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-6-30
9 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海证 2011-7-2
51
金参加中信银行股份有限公司前端申购费
率优惠活动的公告
券报、证券时报和公
司网站
10
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
级管理人员变更公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-7-13
11
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加天风证券有限责任公司为代销机构
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-7-21
12
国联安基金管理有限公司关于华宝证券有
限责任公司开通我司旗下部分基金的定期
定额投资、转换等业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-8-4
13
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加华宝证券有限责任公司相关费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-8-31
14
国联安基金管理有限公司关于开通通联支
付基金网上直销业务并实施费率优惠的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-9-2
15
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加江海证券有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-9-6
16
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
级管理人员变更公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-10-22
17
国联安基金管理有限公司关于调整网上直
销基金定期定额申购金额限制的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-10-28
18
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
级管理人员变更公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-11-19
19
国联安基金管理有限公司关于中信万通证
券有限责任公司开通我司旗下部分基金定
期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-12-7
20
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加华夏银行股份有限公司相关费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报和公
司网站
2011-12-31
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安德盛小盘精选证券投资基金发行及募集的文件
52
2、国联安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
3、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》
4、 《国联安德盛小盘精选证券投资基金托管协议》
5、国联安德盛小盘精选证券投资基金审计报告正本、财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
