广发稳健增长开放式证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年三月二十九日
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
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§1 重要提示 及目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对
其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 21 日 复核了本报告
中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 12
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 13
6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 13
6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 39
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 44
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8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 44
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 45
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 45
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 46
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 51
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 55
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 广发稳健增长开放式证券投资基金
基金简称 广发稳健增长混合
基金主代码 270002
交易代码
270002 270012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 7 月26 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,343,267,802.35 份
基金合同存续 期
不定期
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
在承担适度 风险的基础 上分享中国 经济和证券 市场的成长 ，寻求基
金资产的长期稳健增长。
投资策略
1 、资产配置 策略
基于对宏观 经济、政策 及证券市场 的现状和发 展趋势的深 入分析研
究，以稳健 投资的原则 在股票、债 券、现金之 间进行资产 配置。为
降低投资风险，股票投资上限为 65% ，下限为 30% 。
2 、股票投资 策略
在股票投资 上，运用优 化成长投资 方法投资于 价格低于内 在价值的
股票。股票 投资对象主 要是大盘绩 优企业和规 模适中、管 理良好、
竞争优势明显、有望成长为行业领先企业的上市公司。
3 、债券 投资 策略
在债券投资 上，坚持稳 健投资的原 则，控制债 券投资风险 。具体包
括利率预测策略、 收益率曲线模拟、 债券资产类别配置和债券分析。
业绩比较基准 65%* 中信标 普 300 指数 收益+35%* 中 信标普国债指数收益
风险收益特征 适度风险基础上的基金资产稳健增长。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 段西军 赵会军
联系电话 020-83936666 010-66105799
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
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客户服务 电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地址
广 东 省 珠 海 市 拱 北 情 侣 南 路255 号4
层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市 海珠 区琶洲 大道 东1 号保 利国
际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 510308 100140
法定代表人 王志伟 姜建清
2.4 信 息 披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券 报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号 保 利 国际 广 场 南 塔
31-33 楼
2.5 其 他 相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所有限公司 上海市延安东路222 号 外滩中心30 楼
注册登记机构 广发基金管理有限公司
广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东1 号 保 利 国 际 广
场南塔31-33楼
§3 主 要 财 务指标 、 基 金净值 表 现 及利润 分 配 情况
3.1 主要会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据 和 指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 81,415,866.86 549,324,056.60 1,440,451,192.08
本期利润 -1,797,035,246.94 602,521,347.00 4,322,519,370.07
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利
润
-0.3335 0.1020 0.6644
本期加权平均净值利润率 -23.02% 6.70% 47.11%
本期基金份额净值增长率 -21.21% 6.58% 68.90%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 431,993,846.46 914,822,769.88 604,768,583.54
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利
润
0.0808 0.1749 0.0999
期末基金资产净值 6,594,121,014.42 8,811,144,320.09 9,717,429,390.59
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期末基金份额净值 1.2341 1.6848 1.6057
3.1.3 累 计期 末 指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 306.05% 415.36% 383.54%
注 ： （1 ） 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平
要低于所列数字。
（2 ） 本期已 实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3 ） 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.18% 0.87% -5.18% 0.91% -2.00% -0.04%
过去六个月 -16.49% 0.85% -13.89% 0.88% -2.60% -0.03%
过去一年 -21.21% 0.90% -15.13% 0.84% -6.08% 0.06%
过去三年 41.83% 1.41% 21.69% 1.08% 20.14% 0.33%
过去五年 55.55% 1.68% 18.56% 1.39% 36.99% 0.29%
自基金合同
生效起至今
306.05% 1.49% 92.99% 1.25% 213.06% 0.24%
注：1 、业绩 比较基准：65% ×中信标 普 300 指数 收益+35% × 中信标普国债指数收益。
2 、业绩比较 基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发稳健增长开放式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 7 月 26 日至 2011 年 12 月31 日）
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3.2.3 过去 五年 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
广发稳健增长开放式证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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3.3 过 去三 年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放 总额 再投资形式发放总额 年度利润分配 合计 备注
2011 1.100 166,272,328.06 408,559,936.31 574,832,264.37 -
2010 0.250 45,539,287.25 105,512,653.38 151,051,940.63 -
2009 - - - - -
合计 1.350 211,811,615.31 514,072,589.69 725,884,205.00 -
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立， 注册资本 1.2
亿元人民币。 公司的股东为广发证券股份有限公司、 烽火通信科技股份有限公司、 香江投资有限公司 、
康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 和 广 州 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 。 公 司 具 有 企 业 年 金 投 资 管 理 人 、QDII 、特定资
产管理业务资格和社保基金投资管理人资格。
本 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 合 规 及 风 险 管 理 委 员 会 、 薪 酬 与 资 格 审 查 委 员 会 、 战 略 规 划 委 员 会 三
个专业委员会。 公司下设投资决策委员会、 风险控制委员会和 17 个部 门： 综合管理部、 财务部、 人力
资 源 部 、 监 察 稽 核 部 、 基 金 会 计 部 、 注 册 登 记 部 、 信 息 技 术 部 、 中 央 交 易 部 、 金 融 工 程 部 、 研 究 发 展
部 、 投 资 管 理 部 、 固 定 收 益 部 、 机 构 投 资 部 、 数 量 投 资 部 、 机 构 理 财 部 、 市 场 拓 展 部 、 国 际 业 务 部 。
此 外 ， 还 设 立 了 北 京 办 事 处 、 北 京 分 公 司 、 广 州 分 公 司 、 上 海 分 公 司 、 深 圳 理 财 中 心 、 杭 州 理 财 中 心
和香港子公司（广发国际资产管理有限公司） 。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理二十一只开放式基金---广发 聚富开放式证券投资基金、
广发稳健增 长开放式证 券投资基金 、广发小盘 成长股票型 证券投资基 金（LOF ） 、 广发货币市 场基金、
广 发 聚 丰 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 策 略 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 大 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基
金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指数 证券投资
基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数 证券投资基金（LOF ） 、广发内 需增长灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 亚 太 （ 除 日 本 ） 精 选 股 票 证 券 投 资 基 金 、 广 发 行 业 领 先 股 票 型 证 券 投 资
基金、广发聚祥保本混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发中
小板 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利
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债券型证券投资基金和广发制造业精选股票型证券投资基金，管理资产规模为 983.80 亿元。同 时，公
司还管理着多个企业年金基金、特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组） 及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
李琛
本基金
的基金
经理
2010-12-31 - 11
女，中国籍 ，经济学学 士，持有
证券业执业资格证书，2000 年 7
月至2002 年8 月任职于广 发证券
股份有限公 司，2002 年 8 月至
2007 年6 月 先后任广发基金管理
有限公司筹 建人员、投 资管理部
中央交易室主管， 2007 年 6 月13
日至2010 年12 月30 日任 广发大
盘 成 长 混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2010 年12 月31 日起任广 发稳健
增长混合基金的基金经理。
注： （1 ）基 金经理的“任职 日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
（2 ）证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发稳
健 增 长 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则
管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基
金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合 同的规定。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专项说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
公 司 通 过 建 立 科 学 、 制 衡 的 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 分 配 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 实 时 的 行 为 监
控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在 投 资 决 策 的 内 部 控 制 方 面 ， 公 司 制 度 规 定 投 资 组 合 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 备 选 股 票 库 ， 重 点 投
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
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资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 ， 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以
自 主 决 策 ， 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 ， 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优
先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 公 司 原 则 上 禁 止 不 同 组 合 间 的 同
日反向交易（指数型基金除外） ；对 于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，
确保交易的公平。
监 察 稽 核 部 风 险 控 制 管 理 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对 投 资 交 易 过 程 进 行 实 时 监 控 及 预 警 ， 实 现 投 资 风
险 的 事 中 风 险 控 制 ； 监 察 稽 核 部 稽 核 岗 通 过 对 投 资 、 研 究 及 交 易 等 全 流 程 的 独 立 监 察 稽 核 ， 实 现 投 资
风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投 资组 合 与 其他投 资 风 格相似 的 投 资组合 之 间 的业绩 比 较
与 本 投 资 组 合 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 包 括 广 发 聚 富 混 合 、 广 发 策 略 优 选 混 合 、 广 发 大 盘 成 长 混
合 、 广 发 内 需 增 长 混 合 。 报 告 期 内 ， 本 投 资 组 合 与 广 发 聚 富 混 合 、 广 发 策 略 优 选 混 合 、 广 发 内 需 增 长
混合的净值增长率差异均未超过 5% 。 报告期内， 本投资组合与广发大盘成长混合的净值增长率差异为
17.78% ，主 要原因是本投资组合与上述投资组合在行业配置方面存在一定差异所致。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 在 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 ， 未 发 生 可 能 导 致 不 公 平 交
易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现 的 说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资 策 略 和 运作分 析
2011 年度无 论是经济还是证券市场, 都是让投资者比较失望的一年。 经济与证券市场仅仅是开年表
现不错，之后便纠结在经济下行和欧债危机的阴影之下。
2011 年一季 度，通胀与紧缩依旧是宏观经济的焦点。政府在一季度加息一次，上调存款准备金率
三 次 ， 目 标都 是 控 制 通胀 继 续 发 展。 而 与 此 同时 ， 经 济 增长 依 然 保 持较 快 的 速 度。 二 季 度, 通胀 的 矛 盾
表现得比较明显, 通胀水平在较高的位置运行, 政府在此背景下继续延续紧缩政策。 此时经济下行的担忧
开 始 显 现 。 三 季 度 ， 欧 债 危 机 反 复 的 考 验 市 场 神 经 。 与 此 同 时 ， 美 国 经 济 不 振 。 国 内 ， 通 胀 在 三 季度
都还处于高位， 同时局部资金链紧张， 民间借贷资金链问题引起社会高度关注。 房地产出现价量齐跌 。
四季度, 市场对于国内政策放松预期升温， 与此同时国际相应的有国家进行降息以缓解过去从紧的政策。
欧债危机暂时度过 9 月 份的困难时期，美国经济数据在三季度也比较令市场紧张的神经放松。
在经济增长下行的压力下，证券市场全年基本走熊，暴跌 21.68% 。整 个市场的估值整体下降。不
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仅是周期性的估值继续下行，在下半年体现尤其明显的是稳定类板块和中小盘板块的估值下行。
本 基 金 在 年 初 就 对 通 胀 预 期 表 示 不 乐 观 ， 对 周 期 性 行 业 进 行 了 大 幅 减 仓 ， 并 且 把 仓 位 主 要 配 置 在
消费类板块。对于仓位的控制也比较谨慎。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
全年看，本基金的净值增长率为-21.21% ，同期比 较基准年增长率-15.13% 。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
2012 年，最 主要的因素还是经济。国际上来看，欧债危机依旧会乌云悬挂，美国经济可能不温不
火， 国内经济面临增速下降以及经济转型的大趋势。 流动性不会比 2011 年松很多。2012 年股市 可能会
是个比较平静的年份，不会有大的市场机会。
4.6 管 理 人 内部有 关 本 基金的 监 察 稽核工 作 情 况
本 基 金 管 理 人 从 保 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 出 发 ， 依 照 公 司 内 部 控 制 的 整 体 要 求 ， 致 力 于 内 控 机 制
的 建 立 和 完 善 ， 加 强 内 部 风 险 的 控 制 与 防 范 ， 以 保 证 各 项 法 规 和 管 理 制 度 的 落 实 ， 保 证 基 金 合 同 得 到
严 格 履 行 。 公 司 监 察 稽 核 部 按 照 规 定 的 权 限 和 程 序 ， 独 立 地 开 展 监 察 稽 核 工 作 ， 发 现 问 题 及 时 提 出 改
进 建 议 并 督 促 相 关 部 门 进 行 整 改 ， 同 时 定 期 向 监 管 部 门 、 董 事 会 和 公 司 管 理 层 出 具 监 察 稽 核 报 告 。 本
报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 通 过 对 本 基 金 投 资 和 交 易 进 行 实 时 监 控 ， 对 投 资 证 券 的 研 究 、 决
策 和 交 易 ， 以 及 会 计 核 算 和 相 关 信 息 披 露 工 作 进 行 了 重 点 检 查 和 合 规 性 审 核 ， 确 保 了 本 基 金 运 作 符 合
持有人利益最 大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。
4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
公 司 设 有 估 值 委 员 会 ， 按 照 相 关 法 律 法 规 和 证 监 会 的 相 关 规 定 ， 负 责 制 定 旗 下 基 金 投 资 品 种 的 估
值原则和估值程序， 并选取适当的估值方法， 经公司管理层批准后方可实施。 估值委员会的成员包括 ：
公 司 分 管 投 研 、 估 值 的 副 总 经 理 、 督 察 长 、 投 资 管 理 部 负 责 人 、 研 究 发 展 部 负 责 人 、 金 融 工 程 部 负 责
人 、 监 察 稽 核 部 负 责 人 和 基 金 会 计 部 负 责 人 。 估 值 委 员 会 定 期 对 估 值 政 策 和 程 序 进 行 评 价 ， 在 发 生 了
影 响 估 值 政 策 和 程 序 的 有 效 性 及 适 用 性 的 情 况 后 及 时 修 订 估 值 方 法 ， 以 保 证 其 持 续 适 用 。 基 金 日 常 估
值 由 基 金 会 计 部 具 体 执 行 ， 并 确 保 和 托 管 行 核 对 一 致 。 投 资 研 究 人 员 积 极 关 注 市 场 变 化 、 证 券 发 行 机
构 重 大 事 件 等 可 能 对 估 值 产 生 重 大 影 响 的 因 素 ， 向 估 值 委 员 会 提 出 估 值 建 议 ， 确 保 估 值 的 公 允 性 。 金
融 工 程 部 负 责 提 供 有 关 涉 及 模 型 的 技 术 支 持 。 监 察 稽 核 部 负 责 定 期 对 基 金 估 值 程 序 和 方 法 进 行 核 查 ，
确 保 估 值 委 员 会 的 各 项 决 策 得 以 有 效 执 行 。 以 上 所 有 相 关 人 员 具 备 较 高 的 专 业 能 力 和 丰 富 的 行 业 从 业
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
12
经 验 。 为 保 证 基 金 估 值 的 客 观 独 立 ， 基 金 经 理 不 参 与 估 值 的 具 体 流 程 ， 但 若 存 在 对 相 关 投 资 品 种 估 值
有 失 公 允 的 情 况 ， 可 向 估 值 委 员 会 提 出 意 见 和 建 议 。 各 方 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 ， 一 切 以 维 护 基 金
持 有 人 利 益 为 准 则 。 本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其 按 合 同 约
定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
根据本基金合同中 “基金收益与分配” 之 “ （三） 基金收益 分配原则” 的相关规定， 本基金本年度
未进行利润分配， 其中， 本基金于 2011 年 1 月 18 日进行的分 红， 是对 2010 年度利润的 分配， 符合合
同规定。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
2011 年，本 基金托管人在对广发稳健增长开放式证券投资基金的托管 过程中，严格遵守《证券投
资 基 金 法 》 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投资 运作遵 规 守 信、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说明
2011 年，广 发稳健增长开放式证券投资基金的管理人 ——广发基金管理有限公司在广发稳健增长
开 放 式 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等
问 题 上 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定
进行。本报告期内，广发 稳健增长开放式证券投资基金对基金份额持有人进行了 1 次利润分配，分配
金额为 574,832,264.37 元。
5.3 托 管 人 对本 年 度 报 告中财 务 信 息等内 容 的 真实、 准 确 和完整 发 表 意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年年
度 报 告 中 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查 ， 以
上内容真实、准确和完整。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
13
§6 审计报告
德师报( 审) 字(12) 第 P0200 号
广发稳健增长开放式证券投资基金全体持有人 ：
我 们 审 计 了 后 附 的 广 发 稳 健 增 长 开 放 式 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 广 发 稳 健 增 长 混 合 ”) 的财务报
表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益( 基金净值) 变动表以及财
务报表附注。
6.1 管 理 层 对财务 报 表 的责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 广 发 稳 健 增 长 混 合 的 基 金 管 理 人 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责
任 ， 这 种 责 任 包 括 ：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操 作 的
有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；(2) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表
不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注 册 会 计师的 责 任
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计
准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ，
计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决
于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并
非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我 们 认 为 ， 广 发 稳 健 增 长 混 合 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理
委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发稳健增长混合 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
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德勤华永会计师事务所有限公司
注册会计师 胡小骏 余 志亮
上海市延安东路 222 号 外滩 中心 30 楼
2012-03-27
§7 年 度 财 务报 表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 广发稳健增长开放式证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 887,205,624.94 382,625,757.87
结算备付金
1,672,909.50 13,291,664.05
存出保证 金
6,331,108.01 7,620,831.54
交易性金融资产
7.4.7.
2
5,514,650,544.62 7,993,991,889.12
其中：股票投资
3,303,947,325.60 5,467,466,475.87
基金投资
- -
债券投资
2,210,703,219.02 2,526,525,413.25
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.
3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.
4
200,000,420.00 -
应收证券清算款
- 391,914,339.35
应收利息
7.4.7.
5
15,030,823.96 42,349,578.73
应收股利
- -
应收申购款
761,443.30 5,696,508.37
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总计
6,625,652,874.33 8,837,490,569.03
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
16,285,566.25 -
应付赎回款
3,040,936.44 6,144,063.85
应付管理人报酬
8,630,991.42 11,163,463.27
应付托管费
1,438,498.54 1,860,577.21
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.
7
1,334,588.76 6,320,402.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.
8
801,278.50 857,742.61
负债合计
31,531,859.91 26,346,248.94
所 有 者 权益：
实收基金
7.4.7.
9
5,343,267,802.35 5,229,776,842.73
未分配利润
7.4.7.
10
1,250,853,212.07 3,581,367,477.36
所有者权益合计
6,594,121,014.42 8,811,144,320.09
负债和所有者权益总计
6,625,652,874.33 8,837,490,569.03
注： 报告截止 日 2011 年 12 月 31 日， 基 金份额净值人民币 1.2341 元， 基金份 额总额 5,343,267,802.35
份。
7.2 利润表
会计主体： 广发稳健增长开放式证券投资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31日
上 年 度 可比期 间
2010 年1 月1 日至2010年12
月31日
一、收入
-1,635,992,974.50 808,290,268.25
1.利息收入
66,060,694.84 71,722,186.01
其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,185,752.97 6,231,794.51
债券利息收入
51,180,257.69 65,345,672.73
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
16
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
8,694,684.18 144,718.77
其他利息收入
- -
2.投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
175,910,069.07 681,838,727.52
其中：股票投资收益 7.4.7.12 156,306,839.66 703,988,244.08
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -17,338,197.08 -50,337,476.95
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 36,941,426.49 28,187,960.39
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-1,878,451,113.80 53,197,290.40
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号
填列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
487,375.39 1,532,064.32
减： 二 、费用
161,042,272.44 205,768,921.25
1 ．管理人报 酬
117,270,489.60 134,943,292.93
2 ．托管费
19,545,081.54 22,490,548.98
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 23,798,431.53 45,234,020.57
5 ．利息支出
- 2,663,092.14
其中：卖出回购金融资产支出
- 2,663,092.14
6 ．其他费用 7.4.7.19 428,269.77 437,966.63
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号填列）
-1,797,035,246.94 602,521,347.00
减： 所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列
-1,797,035,246.94 602,521,347.00
7.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计 主体：广发稳健增长开放式证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,229,776,842.73 3,581,367,477.36 8,811,144,320.09
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -1,797,035,246.94 -1,797,035,246.94
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
17
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数 （净值减少以“- ”号填列 ）
113,490,959.62 41,353,246.02 154,844,205.64
其中：1.基 金申购款 931,906,581.08 442,833,342.81 1,374,739,923.89
2.基金赎回 款 -818,415,621.46 -401,480,096.79 -1,219,895,718.25
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- -574,832,264.37 -574,832,264.37
五、期末所 有者权益（基金净值） 5,343,267,802.35 1,250,853,212.07 6,594,121,014.42
项目
上 年 度 可比期 间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,051,944,811.81 3,665,484,578.78 9,717,429,390.59
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 602,521,347.00 602,521,347.00
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“- ”号填列 ）
-822,167,969.08 -535,586,507.79 -1,357,754,476.87
其中：1.基 金申购款 995,753,535.70 560,221,583.51 1,555,975,119.21
2.基金赎回 款 -1,817,921,504.78 -1,095,808,091.30 -2,913,729,596.08
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- -151,051,940.63 -151,051,940.63
五、期末所有者权益（基金净值） 5,229,776,842.73 3,581,367,477.36 8,811,144,320.09
报 表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：王志伟，主管会计工作负责人：林传辉，会计机构负责人：张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情 况
广发稳 健增 长开放 式证 券投资 基金( “本基 金”) 经中国 证券 监督管 理委 员会( “中 国 证监会 ”) 证监
基金字[2004]78 号文 《关 于同意广发稳健增长开放式证券投资基 金设立的批复》 的批准， 由广发基金管
理有限公司作为发起人，于 2004 年 6 月 21 日 向社会公开发行募集并于 2004 年 7 月 26 日正式 成立。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集规模为 2,297,041,086.19 份基金份额 。 本 基
金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2004 年 6 月 21 日至 2004 年 7 月 21 日， 募 集资金总额为人民币 2,297,041,086.19
元，其中募集资金的银行存款利息为人民币 217,690.82 元 ，上述资金业经深圳天健信德 会计师事务所
验资。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
18
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 和 《 广 发 稳 健 增 长 开 放
式证券投资基金基金合同》( “基金合同”) 等有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具 ， 包 括 国 内 依 法 公 开 发 行 的 各 类 股 票 、 债 券 、 权 证 以 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。
本基金的业绩比较基准采用：65% × 中信标普 300 指数收益+35% ×中信标 普国债指数收益。
本基金的财务报表于 2012 年 3 月 27 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金执行企业会计准则、基金合同、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《 证券投资基
金会计核算业务指引》 、 中国证监会于 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 基 金 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 的 要
求， 真实、 完 整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变
动情况。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位 币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金 融资 产 和 金融负 债 的 分类
(1) 金融资产的分类
根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 所 持 有 的 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允
价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 贷 款 及 应 收 款 项 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损
益的金融资产包括股票投资、 债券投资和衍生工具投资( 主要为权证投资) 等， 其中股票投资和债券投资
在资产负债表中作 为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本 基 金 持 有 的 各 类 应 收 款 项 、 买 入 返 售 金 融 资 产 等 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确
定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 持 有 的 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 全 部 划 分 为 其 他
金融负债。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
19
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 于 交 易 日 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ， 公 允 价 值 变 动 形
成 的 利 得 或 损 失 以 及 与 该 等 金 融 资 产 相 关 的 股 利 和 利 息 收 入 计 入 当 期 损 益 ； 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债
采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下 列条 件之一 的金 融资产 ，予 以终止 确认 ：(1) 收 取该 金融资 产现 金流量 的合 同权利 终止 ；(2)
该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；(3) 该 金 融 资 产 已 转
移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金
融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因 股 权 分 置 改 革 而 获 得 的 非 流 通 股 股 东 支 付 的 现 金 对 价 ， 于 股 权 分 置 实 施 复 牌 日 冲 减 股 票 投 资 成
本；股票持有期间获得的股票股利( 包括送红股和公积金转增股本) 以及因股权分置改革而获得的股票，
于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
- 债券投资
买 入 债 券 于 交 易 日 按 债 券 的 公 允 价 值 入 账 ， 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ， 上 述 公 允 价 值 不 包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息 ( 作为应收利息单独核算) 。
配 售 及 认 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 换 债 券 ， 于 实 际 取 得 日 按 照 估 值 方 法 对 分 离 交 易 可 转 换 债 券 的
认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买 入 央 行 票 据 和 零 息 债 券 视 同 到 期 一 次 还 本 付 息 的 附 息 债 券 ， 根 据 其 发 行 价 、 到 期 价 和 发 行 期 限
推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
- 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
20
获赠的权证( 包括配股权证) ， 在除权日按照持有的股数及获赠比例， 计算确定增加的权证数量， 成
本为零。
配 售 及 认 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 换 债 券 而 取 得 的 权 证 ， 于 实 际 取 得 日 按 照 估 值 方 法 对 分 离 交 易
可转换债券的认 购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2) 贷款及应收款项
- 买入返售金融资产
买 入 返 售 金 融 资 产 为 本 基 金 按 照 返 售 协 议 约 定 先 买 入 再 按 固 定 价 格 返 售 证 券 等 金 融 资 产 所 融 出 的
资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账， 相关交易费用计入初始确认金额。
买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3) 其他金融负债
- 卖出回购金融资产款
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 为 本 基 金 按 照 回 购 协 议 先 卖 出 再 按 固 定 价 格 买 入 票 据 、 证 券 等 金 融 资 产 所 融
入的资 金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账， 相关交易费用计入初始确认金额。
卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金 融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
(1) 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 有 市 价 的 ， 采 用 市 价 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 市 价 ， 且
最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 采 用 最 近
交易市价确定公允价值。
(2) 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 无 市 价 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证
券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 使 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25% 以上或 基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，
调整最近交易市价，确定公允价值。
(3) 当投资品种不再存在活跃市场， 且 其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%
以 上 或 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 ， 应 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 ， 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格
验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
- 股票投资
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
21
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值 。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日 发布的[2008]38 号文 《关于
进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 规 定 ， 若 长 期 停 牌 股 票 的 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日
的基金资产净值的影响在 0.25% 以上 的， 经基金管理人估值委员会同意， 可参考类似投资品种的现行市
价及重大变化等因素( 如指数收益法) ，调整最近交易市价，确定公允价值。
由 于 上 市 公 司 送 股 、 转 增 股 、 配 股 和 公 开 增 发 新 股 等 形 成 的 流 通 暂 时 受 限 制 的 股 票 投 资 ， 按 交 易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首 次 公 开 发 行 但 未 上 市 的 股 票 按 采 用 估 值 技 术 确 定 的 公 允 价 值 估 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公
允 价 值 的 情 况 下 按 成 本 计 量 。 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 于 同 一 股 票 上 市 后 按 交 易 所 上 市 的
同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 若 在 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开
发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 以 估 值 日 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 为 公 允 价 值 ； 若 在
证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 按 中 国 证 监 会 相
关规定处理。
- 债券投资
交 易 所 上 市 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 证 券 交 易 所 上 市 的 收 盘 价 为 公 允 价 值 。 交 易 所 上 市 但 未
实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 债 券 应 收 利 息 后 的 净 价 为 公 允 价 值 。 未 上
市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
- 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首 次 公 开 发 行 但 尚 未 上 市 的 权 证 在 上 市 交 易 前 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 如 估 值 技 术 难 以 可
靠计量，则以成本计量。
配 售 及 认 购 分 离 交 易 可 转 换 债 券 所 获 得 的 权 证 自 实 际 取 得 日 至 在 交 易 所 上 市 交 易 前 ， 采 用 估 值 技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 不 能 客 观 反 映 交 易 性 金 融 工 具 的 公 允 价 值 ， 基 金 管 理 人 将 根 据 具 体
情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本 基 金 对 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 的 金 融 资 产 与 金 融 负 债 根 据 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
22
级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：
第 1 层级： 同类资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价；
第 2 层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除市场报价以外的有关
资产或负债的输入值估值；
第 3 层级： 以 可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入值) 。
7.4.4.6 金 融资 产 和 金融负 债 的 抵销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 目 前 可 执 行 该 种 法 定 权 利 ， 同 时 本
基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后
的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示 ， 不 予相互抵
销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 对 应 的 金 额 。 申 购 、 赎 回 、 转 换 及 红 利 再 投 资 等 引 起 的 实 收 基 金
的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损 益平 准 金
损 益 平 准 金 指 申 购 、 赎 回 、 转 入 、 转 出 及 红 利 再 投 资 等 事 项 导 致 基 金 份 额 变 动 时 ， 相 关 款 项 中 包
含的未分配利润。根据交易申请日利润分配( 未分配利润) 已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，
损 益 平 准 金 分 为 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确
认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未分配利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
--利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除 贴 息 债 外 的 债 券 利 息 收 入 在 持 有 债 券 期 内 ， 按 债 券 的 票 面 价 值 和 票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣 除 适 用
情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 ， 逐 日 确 认 债 券 利 息 收 入 。 贴 息 债 视 同 到 期 一
次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限推算内含利率后， 逐日确认债券利息收入 。
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 在 返 售 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提 ， 若 合
同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
- 投资收益
股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投 资收 益于交 易日 按卖出 债券 交易日 的成 交总额 扣除 应结转 的债 券投资 成本 与应收 利息( 若有)
后的差额确认。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
23
衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股 利 收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所
得税后的净额确认。
- 公允价值变动收益
公 允 价 值变动 收 益 于估值 日 按 以公允 价 值 计量且 其 变 动计入 当 期 损益的 金 融 资产/ 负 债 的 公允价 值
变动形成的利得或损失确认，并于 相关金融资产/ 负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5% 的 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费率 逐日计提。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 计 入 交 易 费
用。
卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提 ， 若
合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的 收 益 分配政 策
(1) 基金收益分配比例为基金净收益的 100% ；
(2) 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 红
利 发 放 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 人 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方
式 是 现 金 分 红 ； 除 下 述 情 形 外 ， 在 投 资 人 选 择 现 金 分 红 时 ， 不 得 将 红 利 再 投 资 ： 红 利 分 配 时 所 发 生 的
银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 由 投 资 者 自 行 承 担 。 当 投 资 者 的 现 金 红 利 小 于 一 定 金 额 ， 不 足 以 支 付 银 行 转
账 或 其 他 手 续 费 用 时 ， 基 金 注 册 登 记 人 可 将 投 资 者 的 现 金 红 利 按 红 利 发 放 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为
基 金 份 额 。 自 动 再 投 资 的 计 算 方 法 ， 依 照 《 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》 的 有 关 规 定
执行；
(3) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，最多不超过 6 次。但若 成立
不满 3 个月 可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的 4 个月内完成；
(4) 基金当年收益先弥补基金上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
(5) 基金投资当期出现亏损，则基金当年不进行收益分配；
(6) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分 部报 告
根 据 本 基 金 的 内 部 组 织 机 构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 ， 本 基 金 整 体 为 一 个 报 告 分 部 ， 且 向 管 理
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
24
层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策 变 更的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计 变 更的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》 、
财税[2004]78 号文 《关于 证券投资基金税收政策的通知》 、 财 税[2005]102 号文 《关于股息红利个人所得
税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]107 号 文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号文 《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日《上海 、深圳证券交易所关于做好证
券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1 、以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2 、 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3 、 对基金取 得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的 个人
所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50% 计 算应纳税所得额。
4 、 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的 个人
所得税，暂不缴纳企业所得税。
5 、对于基金 从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日 起，出让方按 0.10% 的 税率缴纳证券( 股票) 交易
印花税，受让方不再缴纳证券( 股票) 交易印花税。
6 、 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价， 暂
免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
25
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 887,205,624.94 382,625,757.87
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他 存款 - -
合计 887,205,624.94 382,625,757.87
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,191,741,195.19 3,303,947,325.60 -887,793,869.59
债券
交易所市场 366,133,584.55 346,048,219.02 -20,085,365.53
银行间市场 1,875,350,300.00 1,864,655,000.00 -10,695,300.00
合计 2,241,483,884.55 2,210,703,219.02 -30,780,665.53
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,433,225,079.74 5,514,650,544.62 -918,574,535.12
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,508,703,252.72 5,467,466,475.87 958,763,223.15
债券
交易所市场 387,638,207.72 448,580,413.25 60,942,205.53
银行间市场 2,137,773,850.00 2,077,945,000.00 -59,828,850.00
合计 2,525,412,057.72 2,526,525,413.25 1,113,355.53
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,034,115,310.44 7,993,991,889.12 959,876,578.68
7.4.7.3 衍 生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
26
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售金融资产 - -
银行间买入返售金融资产 200,000,420.00 -
合计 200,000,420.00 -
注：本基金上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12月31 日
应收 活期存款利息 176,149.34 94,579.42
应收 定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 752.80 4,652.10
应收债券利息 14,699,106.92 42,250,312.61
应收买入返售证券利息 154,770.40 -
应收申购款利息 - -
其他 44.50 34.60
合计 15,030,823.96 42,349,578.73
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易 费 用
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易费用 1,329,448.76 6,319,327.00
银行间市场 应付交易费用 5,140.00 1,075.00
合计 1,334,588.76 6,320,402.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12月31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 750,000.00
应付赎回费 16,778.50 23,242.61
预提费用 284,500.00 84,500.00
合计 801,278.50 857,742.61
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
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项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,229,776,842.73 5,229,776,842.73
本期申购 931,906,581.08 931,906,581.08
本期赎回 （以“- ”号填 列） -818,415,621.46 -818,415,621.46
本期末 5,343,267,802.35 5,343,267,802.35
注：本期申购含红利再投资及转换转入份( 金) 额 ，本期赎回含转换转出份( 金) 额。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 914,822,769.88 2,666,544,707.48 3,581,367,477.36
本期利润 81,415,866.86 -1,878,451,113.80 -1,797,035,246.94
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
10,587,474.09 30,765,771.93 41,353,246.02
其中：基金申购款 117,100,453.41 325,732,889.40 442,833,342.81
基金赎回款 -106,512,979.32 -294,967,117.47 -401,480,096.79
本期已分配利润 -574,832,264.37 - -574,832,264.37
本期末 431,993,846.46 818,859,365.61 1,250,853,212.07
7.4.7.11 存款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
活期存款利息收入 6,057,033.36 6,055,342.23
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 1,553.35 1,261.92
结算备付金利息收入 104,020.58 152,136.45
其他 23,145.68 23,053.91
合计 6,185,752.97 6,231,794.51
7.4.7.12 股 票投 资 收 益- 买卖 股 票 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
卖出股票成交总额 8,290,919,909.14 15,566,150,251.96
减： 卖出股票成本总额 8,134,613,069.48 14,862,162,007.88
买卖 股票差价收入 156,306,839.66 703,988,244.08
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
28
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
卖出债券 （ 、 债转股及债券到期兑付）
成交 总额
2,659,289,571.21 1,625,153,527.12
减： 卖出债券 （ 、 债转股 及债券到期
兑付）成本总额
2,613,109,153.17 1,648,792,801.58
减： 应收利息总额 63,518,615.12 26,698,202.49
债券投资收益 -17,338,197.08 -50,337,476.95
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益 —买 卖 权 证差价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
股票投资产生的股利收益 36,941,426.49 28,187,960.39
基金投资产生的股利收益 - -
合计 36,941,426.49 28,187,960.39
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
1.交易性金 融资产 -1,878,451,113.80 53,197,290.40
—— 股票投资 -1,846,557,092.74 -3,327,782.81
—— 债券投资 -31,894,021.06 56,525,073.21
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -1,878,451,113.80 53,197,290.40
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 431,152.79 1,169,606.04
基金转换费收入 56,222.60 362,458.28
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
29
合计 487,375.39 1,532,064.32
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所 市场交易费用 23,789,356.53 45,224,795.57
银行间 市场交易费用 9,075.00 9,225.00
合计 23,798,431.53 45,234,020.57
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行汇划费 30,269.77 39,966.63
合计 428,269.77 437,966.63
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基 金 发 起 人 、 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 与 过 户 机
构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
香江投资有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 原 名 ： 广 发 华 福 证 券 有 限
责任公司)
基金管理人股东的原子公司(2010 年 12 月 28
日之前) 、代 销机构( 注 1)
广 发 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司(GF International
Investment Management Limited)
基金管理人全资子公司( 注 2)
注：1 、广发 证券股份有限公司于 2010 年 12 月 28 日将其持有 广发华福证券有限责任公司的股权
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
30
全 部 转 让 。 广 发 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 在 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 与 本 基 金 不 属 于 关 联 方 。 广 发 华 福 证
券有限责任公司于 2011 年 7 月 22 日 更名为华福证券有限责任公司。
2 、广发基金 管理有限公司于 2010 年 12 月 10 日在香港设立全资子公司广发国际资产管理有限公
司(GF International Investment Management Limited) 。
除 此 之 外 ， 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 不 存 在 其 他 控 制 关 系 或 者 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方
关系发生变化的情况。
7.4.10 本 报告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券股份有限公司 867,500,211.64 5.42% 11,537,312,102.47 39.31%
华福证券有限责任公司 - - 900,097,791.25 3.07%
7.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单 元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
广发证券股份有限公司 - - 67,375,835.06 11.75%
7.4.10.1.4 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
717,077.52 5.73% 715.00 0.05%
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
31
关联方名称
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
9,716,013.68 40.18% 3,519,856.61 55.70%
华 福 证 券 有 限 责 任
公司
731,338.32 3.02% - -
注：1 、 股 票 交 易 佣 金 的 计 提 标 准 ： 支 付 佣 金= 股 票 成 交 金 额 × 佣 金 比 例- 证管费- 经 手 费- 结 算 风 险
金( 含债券交易) 。
2 、本基金与 关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3 、 本基金对 该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。 该类佣金协议的服务范围还
包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
117,270,489.60 134,943,292.93
其中： 支付销售机构的客户维护
费
16,169,737.82 18,127,468.33
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×1.5% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理 费 划 付 指 令 ， 基 金 托
管 人 复 核 后 于 次 月 首 二 个 工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日
等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
19,545,081.54 22,490,548.98
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
32
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E ×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管 费 划 付 指 令 ， 基 金 托
管 人 复 核 后 于 次 月 首 二 个 工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日
等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
单位：人民币元
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 工 商 银 行 股 份
有限公司
- - - - 95,535,000.00 58,263.26
注：本基金本报告期内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人 之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
887,205,624.94 6,057,033.36 382,625,757.87 6,055,342.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分配 情 况
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
33
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放 总额
利润分配
合计
备注
1
2011-01-1
8
2011-01-18 1.100 166,272,328.06
408,559,936.
31
574,832,26
4.37
-
合计 - - 1.100 166,272,328.06
408,559,936.
31
574,832,26
4.37
-
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002271
东方
雨虹
2011-01-24 2012-01-30
非公开
发行流
通受限
17.50 12.24 2,060,000
36,050,000.
00
25,214,400.00
2011年6月
13日除息，
比例：每10
股派发现金
红利2.5 元
( 含税) ，同
时，以资本
公积金向全
体股东每10
股转增10
股。
注：截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/ 增发证券而持有的债券和权证。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股票
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本基金无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款的余额为零，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融工具 风险及管理
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
34
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的 风 险 主 要 是 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基 金 管 理 人 制
定 了 政 策 和 程 序 来 识 别 及 分 析 这 些 风 险 ， 并 设 定 适 当 的 风 险 限 额 及 内 部 控 制 流 程 ， 通 过 可 靠 的 管 理 及
信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 的 理 念 ， 在 董 事 会 下 设 立 合 规 及 风 险 管 理 委 员 会 ， 负 责 制 定 风 险
管 理 的 宏 观 政 策 ， 审 议 通 过 风 险 控 制 的 总 体 措 施 等 ； 在 管 理 层 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员 会 ， 讨 论和制定
公 司 日 常 经 营 过 程 中 风 险 防 范 和 控 制 措 施 ； 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 负 责 ， 协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部对公司总裁负责。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 合 规 及 风 险 管 理 委 员 会 为 核 心 的 、 由 总 裁 和 风 险 控 制 委 员 会 、 督 察 长 、 监
察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 指 由 于 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 所 投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 、 无
法 支 付 到 期 本 息 ， 或 由 于 债 券 发 行 人 信 用 等 级 降 低 导 致 债 券 价 格 下 降 ， 将 对 基 金 资 产 造 成 的 损失。为
了防范信用风险， 本基金主要投资于信用等级较高的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 但是，
随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 证 券 交 易 交 收 和 款 项 清 算 对 手 为 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 违 约 风
险 较 小 ； 银 行 间 同 业 市 场 主 要 通 过 对 交 易 对 手 进 行 风 险 评 估 防 范 相 应 的 信 用 风 险 。 本 基 金 管 理 人 认 为
与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
7.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 1,024,805,000.00 1,246,800,000.00
合计 1,024,805,000.00 1,246,800,000.00
注：1 、以上 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债和央行票据。
2 、以上信用 评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。
7.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
35
长期信用评级
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
AAA 345,894,423.90 384,510,000.00
AAA 以下 153,795.12 64,070,413.25
未评级 839,850,000.00 831,145,000.00
合计 1,185,898,219.02 1,279,725,413.25
注：1 、以上 未评级债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债和央行票据。
2 、以上信用 评级系根据第三方评估机构的债券评级报告确定。
7.4.13.3 流 动性 风 险
开 放 式 基 金 的 流 动 性 是 指 基 金 管 理 人 为 满 足 投 资 者 赎 回 要 求 ， 在 一 定 时 间 内 将 一 定 数 量 的 基 金 资
产 按 正 常 市 场 价 格 变 现 的 能 力 。 流 动 性 风 险 指 因 市 场 交 易 量 不 足 ， 导 致 不 能 以 适 当 价 格 及 时 进 行 证 券
交 易 的 风 险 ， 或 基 金 无 法 应 付 基 金 赎 回 支 付 的 要 求 所 引 起 的 违 约 风 险 。 本 基 金 坚 持 组 合 持 有 、 分 散 投
资的原则， 在一定程度上减轻了投资变现压力。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，除 7.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持
有其他 有重 大流动 性风 险的投 资品 种。本 基金 所持有 的其 他金融 负债 以及可 赎回 基金份 额净 值( 所有者
权益) 的合约约定到期日均为无固定期限且不计息，因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金 管 理 人 在 对 市 场 特 征 和 发 展 形 势 等 方 面 进 行 分 析 和 判 断 的 基 础 上 ， 由 投 资 决 策 委 员 会 根 据
市 场 运 行 情 况 和 基 金 运 行 情 况 制 订 本 基 金 的 风 险 控 制 目 标 和 方 法 ， 由 基 金 绩 效 评 估 与 风 险 管 理 组 具 体
计算与监控各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控。
7.4.13.4 市 场风 险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、 政治因素、 投资心理等各种因素的影响，
导 致 基 金 收 益 水 平 变 化 而 产 生 的 风 险 ， 反 映 了 基 金 资 产 中 金 融 工 具 或 证 券 价 值 对 市 场 参 数 变 化 的 敏 感
性 。 一 般 来 讲 ， 市 场 风 险 是 开 放 式 基 金 面 临 的 最 大 风 险 ， 也 往 往 是 众 多 风 险 中 最 基 本 和 最 常 见 的 ， 也
是 最 难 防 范 的 风 险 ， 其 他 如 流 动 性 风 险 最 终 是 因 为 市 场 风 险 在 起 作 用 。 市 场 风 险 包 括 利 率 风 险 、 外 汇
风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是 指 利 率 敏 感 性 金 融 工 具 的 公 允 价 值 及 将 来 现 金 流 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 是 债 券 投 资 。 本 基 金 管 理 人 通 过 久 期 、 凸 性 、 风 险 价 值 模 型(V AR)
等方法来评估投资组合中债券的利率风险
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
36
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
887,205,6
24.94
- -
-
887,205,624.94
结算备付金
1,672,909
.50
- -
-
1,672,909.50
存出保证金 98,780.49 - -
6,232,327
.52
6,331,108.01
交易性金融资产
1,370,853
,219.02
839,850,0
00.00
-
3,303,947
,325.60
5,514,650,544.62
买入返售金融资产
200,000,4
20.00
- -
-
200,000,420.00
应收利息 - - -
15,030,82
3.96
15,030,823.96
应收申购款
761,443.3
0
- -
-
761,443.30
应收证券清算款 - - - - -
资产总计
2,460,592
,397.25
839,850,0
00.00
-
3,325,210
,477.08
6,625,652,874.33
负债
应付证券清算款 - - -
16,285,56
6.25
16,285,566.25
应付赎回款 - - -
3,040,936
.44
3,040,936.44
应付管理人报酬 - - -
8,630,991
.42
8,630,991.42
应付托管费 - - -
1,438,498
.54
1,438,498.54
应付交易费用 - - -
1,334,588
.76
1,334,588.76
其他负债 - - -
801,278.5
0
801,278.50
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
37
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
负债总计
-
31,531,85
9.91
31,531,859.91
利率敏感度缺口
2,460,592
,397.25
839,850,0
00.00
-
3,293,678
,617.17
6,594,121,014.42
上年度末2010年12月31日 1年以内 1－5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
382,625,7
57.87
- -
-
382,625,757.87
结算备付金
13,291,66
4.05
- -
-
13,291,664.05
存出保证金 98,780.49 - -
7,522,051
.05
7,620,831.54
交易性金融资产
2,328,195
,413.25
198,330,0
00.00
-
5,467,466
,475.87
7,993,991,889.12
买入返售金融资产 - - - - -
应收利息 - - -
42,349,57
8.73
42,349,578.73
应收申购款
5,696,508
.37
- -
-
5,696,508.37
应收证券清算款 - - -
391,914,3
39.35
391,914,339.35
资产总计
2,729,908
,124.03
198,330,0
00.00
-
5,909,252
,445.00
8,837,490,569.03
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - -
6,144,063
.85
6,144,063.85
应付管理人报酬 - - -
11,163,46
3.27
11,163,463.27
应付托管费 - - - 1,860,577 1,860,577.21
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
38
.21
应付交易费用 - - -
6,320,402
.00
6,320,402.00
其他负债 - - -
857,742.6
1
857,742.61
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
负债总计 - - -
26,346,24
8.94
26,346,248.94
利率敏感度缺口
2,729,908
,124.03
198,330,0
00.00
-
5,882,906
,196.06
8,811,144,320.09
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早 者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 市场利率发生变动且其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 -7,802,616.35 -11,111,964.45
市场利率下降 25 个基点 7,867,482.92 11,231,292.05
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 交 易 性 金 融 资 产 的 公 允 价 值 受 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 发
生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 ， 所 有 市 场 价 格 因 素 引 起 的 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动
均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta
值、风险价值模型(V AR) 等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
39
净值比例
（% ）
净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 3,303,947,325.60 50.10 5,467,466,475.87 62.05
交易性金融资产- 债券投 资 2,210,703,219.02 33.53 2,526,525,413.25 28.67
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,514,650,544.62 83.63 7,993,991,889.12 90.73
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
本基金业绩比较基准(65%×中信标普 300 指数收益 +35% × 中信 标普国债指数收益) 变化 且其
他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 5% 263,726,459.67 618,725,514.96
业绩比较基准下降 5% -263,726,459.67 -618,725,514.96
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表 需要 说 明 的其他 事 项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§8 投 资 组 合报 告
8.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 3,303,947,325.60 49.87
其中：股票 3,303,947,325.60 49.87
2 固定收益投资 2,210,703,219.02 33.37
其中：债券 2,210,703,219.02 33.37
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 200,000,420.00 3.02
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 888,878,534.44 13.42
6 其他各项资产 22,123,375.27 0.33
7 合计 6,625,652,874.33 100.00
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
40
8.2 期末按 行业分 类 的 股票投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,085,996,507.84 31.63
C0
食品 、饮料 1,240,899,125.42 18.82
C1
纺织 、服装、皮毛 120,470,257.90 1.83
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 12,000,000.00 0.18
C6
金属 、非金属 190,626,307.97 2.89
C7
机械 、设备、仪表 203,946,229.77 3.09
C8
医药 、生物制品 318,054,586.78 4.82
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 254,716,435.79 3.86
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 572,361,173.31 8.68
I 金融、保险业 142,440,000.00 2.16
J 房地产业 83,982,756.34 1.27
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 164,450,452.32 2.49
合计 3,303,947,325.60 50.10
8.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所有股票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 9,799,511 321,423,960.80 4.87
2 002304 洋河股份 2,304,714 297,238,964.58 4.51
3 000568 泸州老窖 6,104,070 227,681,811.00 3.45
4 600415 小商品城 20,975,823 164,450,452.32 2.49
5 002277 友阿股份 9,888,307 153,268,758.50 2.32
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
41
6 002310 东方园林 1,736,408 150,633,394.00 2.28
7 002344 海宁皮城 6,604,123 149,451,303.49 2.27
8 600036 招商银行 12,000,000 142,440,000.00 2.16
9 000417 合肥百货 9,947,076 140,552,183.88 2.13
10 600702 沱牌舍得 7,079,088 117,725,233.44 1.79
11 000650 仁和药业 9,403,755 112,939,097.55 1.71
12 600418 江淮汽车 16,596,178 98,913,220.88 1.50
13 600970 中材国际 6,000,000 94,560,000.00 1.43
14 600585 海螺水泥 6,000,000 93,900,000.00 1.42
15 600376 首开股份 8,757,326 83,982,756.34 1.27
16 600199 金种子酒 5,139,601 76,580,054.90 1.16
17 000869 张 裕Ａ 709,486 76,553,539.40 1.16
18 002422 科伦药业 1,679,785 72,902,669.00 1.11
19 600778 友好集团 7,492,698 72,529,316.64 1.10
20 600835 上海机电 9,064,993 71,885,394.49 1.09
21 600801 华新水泥 5,617,589 71,511,907.97 1.08
22 002029 七 匹 狼 1,835,843 64,805,257.90 0.98
23 000596 古井贡酒 748,445 64,351,301.10 0.98
24 600422 昆明制药 4,084,835 60,659,799.75 0.92
25 300005 探路者 3,116,232 56,559,610.80 0.86
26 002036 宜科科技 4,500,000 55,665,000.00 0.84
27 000423 东阿阿胶 1,233,862 52,994,372.90 0.80
28 600809 山西汾酒 724,670 45,755,663.80 0.69
29 002271 东方雨虹 2,060,000 25,214,400.00 0.38
30 600038 哈飞股份 1,000,000 17,420,000.00 0.26
31 600252 中恒集团 1,500,000 15,930,000.00 0.24
32 002480 新筑股份 1,268,356 15,727,614.40 0.24
33 600298 安琪酵母 462,040 13,588,596.40 0.21
34 002241 歌尔声学 500,000 12,000,000.00 0.18
35 002081 金 螳 螂 269,851 9,523,041.79 0.14
36 600557 康缘药业 178,698 2,628,647.58 0.04
8.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期 初 基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 375,337,277.61 4.26
2 600585 海螺水泥 365,740,703.70 4.15
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
42
3 600415 小商品城 277,760,076.57 3.15
4 000568 泸州老窖 277,678,371.02 3.15
5 600970 中材国际 274,692,943.86 3.12
6 600036 招商银行 245,762,254.18 2.79
7 000417 合肥百货 217,765,245.74 2.47
8 600801 华新水泥 215,506,460.12 2.45
9 002310 东方园林 204,763,138.81 2.32
10 002277 友阿股份 193,783,772.74 2.20
11 601101 昊华能源 192,650,969.38 2.19
12 002304 洋河股份 191,592,159.15 2.17
13 601898 中煤能源 185,875,235.94 2.11
14 600742 一汽富维 169,794,932.08 1.93
15 600720 祁连山 167,038,429.01 1.90
16 600111 包钢稀土 158,296,928.89 1.80
17 002344 海宁皮城 154,386,972.21 1.75
18 000937 冀中能源 153,518,357.19 1.74
19 000039 中集集团 152,087,102.95 1.73
20 600702 沱牌舍得 149,562,837.63 1.70
注： 本项及下项 8.4.2 、8.4.3 的买入包 括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换 股
及 行 权 等 获 得 的 股 票 ， 卖 出 主 要 指 二 级 市 场 上 主 动 的 卖 出 、 换 股 、 要 约 收 购 、 发 行 人 回 购 及 行 权 等 减
少的股票， 此外， “买 入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖 出金额” （或 “卖出股票收入” ） 均按 买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期 初 基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000960 锡业股份 415,827,105.34 4.72
2 000630 铜陵有色 399,210,781.43 4.53
3 000792 盐湖股份 364,047,043.64 4.13
4 600418 江淮汽车 298,968,351.07 3.39
5 000559 万向钱潮 293,927,293.50 3.34
6 600362 江西铜业 243,907,823.09 2.77
7 601699 潞安环能 234,294,032.90 2.66
8 600157 永泰能源 219,385,988.00 2.49
9 600111 包钢稀土 198,701,115.49 2.26
10 600576 万好万家 175,575,500.02 1.99
11 601101 昊华能源 175,440,346.59 1.99
12 600893 航空动力 167,602,123.74 1.90
13 601168 西部矿业 160,780,582.50 1.82
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
43
14 601898 中煤能源 158,221,232.35 1.80
15 000962 东方钽业 157,891,954.22 1.79
16 600585 海螺水泥 157,208,360.64 1.78
17 000937 冀中能源 149,805,652.91 1.70
18 000039 中集集团 142,492,029.34 1.62
19 600720 祁连山 141,867,629.03 1.61
20 600742 一汽富维 139,354,362.62 1.58
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,817,651,011.95
卖出股票的收入（成 交）总额 8,290,919,909.14
8.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,864,655,000.00 28.28
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 346,048,219.02 5.25
8 其他 - -
9 合计 2,210,703,219.02 33.53
8.6 期末按公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名债券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1001060
10 央行票据
60
7,000,000 691,320,000.00 10.48
2 1101096
11 央行票据
96
5,000,000 483,200,000.00 7.33
3 1101095
11 央行票据
95
3,500,000 347,060,000.00 5.26
4 113001 中行转债 3,500,000 331,030,000.00 5.02
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
44
5 1101094 11 央票 94 1,500,000 144,960,000.00 2.20
8.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 所有资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期未持有资产支持证券。
8.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期未持有权证投资。
8.9 投 资 组 合报告 附 注
8.9.1 根据公 开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金 投资 的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.9.3 期末 其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,331,108.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,030,823.96
5 应收申购款 761,443.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,123,375.27
8.9.4 期末 持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 113001 中行转债 331,030,000.00 5.02
2 110015 石化转债 14,864,423.90 0.23
3 126729 燕京转债 153,795.12 0.00
8.9.5 期末 前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
45
§9 基 金 份 额持有 人 信 息
9.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
415,544 12,858.49 156,664,752.83 2.93% 5,186,603,049.52 97.07%
9.2 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
456,381.45 0.0085%
§10
开 放 式基金 份 额 变动
单 位 ： 份
基金合同生效日(2004 年 7 月26 日) 基金份额总 额
2,297,041,086.19
本报告期期初基金份额总额
5,229,776,842.73
本报告期基金总申购份额
931,906,581.08
减：本报告期基金总赎回份额
818,415,621.46
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
5,343,267,802.35
§11
重大 事 件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
本报告期内，基金管理人人事变动如下：
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
46
（一）董事长、法定代表人变更
因我司第三届董事会任期届满， 原董事长马庆泉因年龄原因不再任职。2011 年 3 月 16 日， 经 我司
第 四 届 董 事 会 第 一 次 会 议 审 议 通 过 ， 选 举 王 志 伟 为 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 。 在 中 国 证 监 会 核 准
王 志 伟 的 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 和 任 职 事 项 后 ， 该 任 职 事 项 方 正 式 生 效 。 董 事 会 授 权 公
司 副 董 事 长 、 总 经 理 林 传 辉 在 中 国 证 监 会 核 准 拟 任 董 事 长 的 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 和 任
职事项前， 代为履行董事长职责。 代为履行职责的时间不得超过 90 日 ， 法律、 行 政法规另有规定的除
外。
2011 年 6 月 15 日，公司 在指定信息披露媒体刊登了《基金行业高级管理人员变更公告》 ，披露 因
我 司 拟 任 董 事 长 王 志 伟 先 生 的 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 尚 处 于 报 批 阶 段 ， 在 其 高 管 任 职 资 格 获 准 前 ， 继
续由公司副董事长、总经理林传辉先生代为履行董事长职责。
2011 年 7 月 19 日，公司收 到中国
证 监 会 《 关 于 核 准 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 王 志 伟 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2011]1119 号） 。中国证 监会核准了王志伟的基金行业高级管理人员任职资格，并对王志伟任我司董事
长无异议。自 2011 年 7 月 19 日起， 王志伟正式履行董事长职 务。
2011 年 8 月 5 日，我司完 成公司法定代表人变更的工商登记工作，公司法定代表人正式变更为现
任董事长王志伟。
（二）聘任副总经理
2011 年 3 月 16 日， 经我 司第四届董事会第一次会议审议通过， 董事会新聘任易阳方担任我司副总
经 理 。 在 中 国 证 监 会 核 准 易 阳 方 的 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 和 任 职 事 项 后 ， 该 任 职 事 项 方
正式生效。
2011 年 8 月 11 日， 公司 收到中国证监会 《关于核准广发基金管理有限公司易阳方基金行业高级管
理人员任职资格的批复》 （证监许可[2011]1267 号 ） ， 中国证监会核准了易阳方的基金行业高级管理人 员
任职资格，并对易阳方任公司副总经理无异议。
自 2011 年 8 月 11 日起， 易阳方副总经理任职正式生效。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
47
11.4 基 金 投 资策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
本报告期，本基金应支付德勤华永会计师事务所有限公司审计费 80,000.00 元。截 至本报告期末，
该事务所已为本基金提供审计服务 2 年。
11.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券 2 2,224,615,788.86 13.89% 1,890,915.02 15.10% -
联讯证券
1 1,195,031,263.27 7.46% 776,770.34 6.20%
新增
1 个
东吴证券
2 1,170,499,587.99 7.31% 760,821.11 6.08%
新增
1 个
中信证券
3 1,009,918,696.81 6.31% 828,877.01 6.62%
新增
2 个
申银万国
2 941,422,787.79 5.88% 800,206.83 6.39%
新增
1 个
广发证券 6 867,500,211.64 5.42% 717,077.52 5.73% -
华泰联合证券
4 835,801,820.59 5.22% 679,092.63 5.42%
新增
3 个
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
48
第一创业证券 1 748,646,236.57 4.68% 636,345.25 5.08% -
国信证券
4 686,422,042.82 4.29% 557,722.76 4.45%
新增
3 个
银河证券
3 621,394,979.37 3.88% 514,159.95 4.11%
新增
1 个
国泰君安 4 545,276,425.87 3.41% 452,467.32 3.61% -
国元证券 2 542,728,444.77 3.39% 332,425.20 2.66% -
华创证券 1 511,433,376.40 3.19% 434,716.06 3.47% -
安信证券
4 477,563,963.73 2.98% 369,335.58 2.95%
新增
3 个
中金公司 2 445,088,119.68 2.78% 361,637.17 2.89% -
华安证券 1 307,471,812.88 1.92% 199,857.90 1.60% -
长江证券 2 295,187,280.70 1.84% 239,841.29 1.92% -
齐鲁证券
3 247,580,978.31 1.55% 151,644.24 1.21%
新增
1 个
招商证券 3 228,011,447.40 1.42% 193,808.57 1.55% -
山西证券
1 225,547,064.84 1.41% 191,713.75 1.53%
新增
1 个
万联证券 1 213,397,595.88 1.33% 181,386.31 1.45% -
中信建投
4 198,346,635.63 1.24% 161,158.03 1.29%
新增
1 个
兴业证券 2 197,686,118.14 1.23% 160,622.15 1.28% -
东北证券 1 183,707,696.16 1.15% 119,409.96 0.95% -
光大证券 3 183,288,618.88 1.14% 148,922.61 1.19% -
英大证券 1 176,649,121.81 1.10% 114,821.49 0.92% -
华福证券 2 155,805,390.85 0.97% 126,592.93 1.01% -
新时代证券
1 123,185,741.89 0.77% 104,706.70 0.84%
新增
1 个
宏源证券
3 107,600,164.77 0.67% 65,905.31 0.53%
新增
2 个
信达证券 1 94,723,477.55 0.59% 61,569.97 0.49% -
西部证券 1 83,842,589.35 0.52% 71,266.31 0.57% -
国都证券 1 62,740,615.08 0.39% 50,977.31 0.41% -
华融证券 1 58,685,818.55 0.37% 35,945.33 0.29% -
广州证券
1 44,267,188.66 0.28% 27,112.85 0.22%
新增
1 个
北京高华 1 - - - - -
渤海证券
1 - - - -
新增
1 个
长城证券
1 - - - -
新增
1 个
德邦证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - 新增
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
49
1 个
东海证券 1 - - - - -
东兴证券
2 - - - -
新增
1 个
方正证券
2 - - - -
新增
1 个
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
红塔证券
1 - - - -
新增
1 个
华宝证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
民生证券
1 - - - -
新增
1 个
南京证券
1 - - - -
新增
1 个
平安证券
4 - - - -
新增
1 个
瑞银证券
1 - - - -
新增
1 个
世纪证券
1 - - - -
新增
1 个
厦门证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
中银国际
1 - - - -
新增
1 个
中原证券
2 - - - -
新增
1 个
注：1 、交易 席位选择标准：
(1) 财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
(2) 经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(3) 具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；
(4) 具 有 较 强 的 研 究 和 行 业 分 析 能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 准 确 地 向 公 司 提 供 关 于 宏 观 、 行 业 、 市 场 及
个股的高质量报告，并 能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
(5) 能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
50
(6) 能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2 、交易席位 选择流程：
(1) 对 交 易 单 元 候 选 券 商 的 研 究 服 务 进 行 评 估 。 本 基 金 管 理 人 组 织 相 关 人 员 依 据 交 易 单 元 选 择 标 准
对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
(2) 协 议 签 署 及 通 知 托 管 人 。 本 基 金 管 理 人 与 被 选 择 的 券 商 签 订 交 易 单 元 租 用 协 议 ， 并 通 知 基 金 托
管人。
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
海通证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
51
新时代证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银 证券 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
厦门证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
11.8 其 他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
广 发 稳 健 增 长 开 放 式 证 券 投 资 基 金 第 十 四
次分红公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-01-13
2 广发基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 财 达 证 券 《中国证券报》 、 《证 2011-01-24
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
52
为基金代销机构的公告 券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
东方雨虹 （002271） 非公 开发行股票的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-01-28
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 哈 尔 滨 银
行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-02-14
5
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
海 通 证 券 基 金 定 投 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-02-21
6
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金
通 过 中 信 建 投 证 券 定 期 定 额 投 资 申 购 起 点
金额的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-03-01
7
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借记卡网上直销 （含定期定额投资） 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-03-01
8
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 东 莞 农 村
商业银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券时报》
2011-03-17
9
广发基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 红 塔 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券时报》
2011-03-17
10
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
东 莞 银 行 网 上 银 行 及 定 期 定 额 方 式 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-01
11
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 中 国 工 商
银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-01
12
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
“华夏银行?盈基金 2011”网上银行申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-06
13
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 国 金 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-12
14
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
华夏银行基金定投申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-12
15
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 天 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-15
16
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 稠 州
商业银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-15
17 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 联 讯 证 券 《中国证券报》 、 《证 2011-05-03
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
53
为基金代销机构的公告 券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
18
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 中
信证券推出定期定额投资等业务公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-05-11
19
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加
天津银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券时报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-05-23
20
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 农 商
银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-06-30
21
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 等 电 子 渠 道 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-06-30
22
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
长 江 证 券 非 现 场 交 易 申 购 基 金 费 率 优 惠 活
动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-01
23
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
浙 商 证 券 非 现 场 委 托 基 金 申 购 的 费 率 优 惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-01
24
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
长 江 证 券 非 现 场 交 易 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的补充公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-04
25
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 厦 门 证 券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-22
26
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 天 津 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-22
27
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
长 江 证 券 网 上 交 易 及 手 机 证 券 交 易 基 金 申
购（含定投）费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-08
28
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 广 州 银 行
为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 实 行 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-12
29
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 南 京 银 行
为旗下基金代销机构 的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-18
30
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 新 时 代 证
券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-26
31
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借记卡网上直销 （含定期定额投资） 申
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
2011-08-31
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
54
购费率优惠活动的公告 券报》
32
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在 华 宝 证 券 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-31
33
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加
河北银行为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-10-24
34
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 华 安 证 券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-11-07
35
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 业 务
增加通联支付第三方支付业务的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-11-14
36
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 民 族 证 券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-12-05
37
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加
日 信 证 券 为 代 销 机 构 并 参 加 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-12-06
38
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 南 京 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-12-20
§12
备 查 文件目 录
12.1 备 查 文 件目录
1. 中国证监会 批准广发稳健增长开放式证 券投资基金设立的文件；
2. 《广发稳健 增长开放式证券投资基金基金合同》 ；
3. 《广发稳健 增长开放式证券投资基金托管协议》 ；
4. 《广发稳健 增长开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；
5. 广发基金管 理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6. 本报告期内 在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值和其他临时公告。
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼。
广发稳健增长开放式证券投资基金 2011 年 年度报告
55
12.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资者可免费查阅，也可按工本费购
买复印件；
2. 网站查阅： 基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
