广发核心精选股票型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年三月二十九日
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
1
§1 重要提示 及目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对
其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 21 日 复核了本报告
中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 13
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 13
6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 39
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 43
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 43
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
3
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 44
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 44
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 45
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 46
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 46
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 51
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 54
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 广发核心精选股票型证券投资基金
基金简称 广发核心精选股票
基金主代码 270008
交易代码
270008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 7 月16 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,521,899,328.13 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
通过认真、 细致的宏观 研究，合理 配置股票、 债券、现金 等资产。
应用“核心-- 卫星”投资 策略，投资 于具有较高 投资价值的 股票；
在利率合理预期的基础上， 进行久期管理， 稳健地投资于债券市场。
在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1.资产配置 策略
本基金资产 配置比例范 围为：股票 资产占基金 资产的 60%-95%；现
金、债券、 权证以及中 国证监会允 许基金投资 的其他证券 品种占基
金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有权证的市值不得超过基金资产净
值的 3%， 基 金保留的现金以及到期日 在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规 或监管机构 以后允许本 基金投资其 他品种，基 金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
2.“ 核心-卫星 ”投资策略
本基金采用“核心--卫星 ”的投资策略，在沪深 300 指数 成分股及
其备选成分 股中精选成 长性 较强， 质地优良， 投资价值高 的股票构
成 “核心股票” ， 本基金将较长时间的持有核心股票， 直到该股票市
场价格超过合理价值。 一般情况下， 本基金持有的 “核心股票” 的
市值不低于本基金股票市值的 80% 。
本基金投资于沪深 300 指数成分股（包括备选成分股） 外的 A 股市
值不超过本 基金股票市 值的 20%， 本基金投资 的这部分股 票为 “卫
星股票 ”,“ 卫星股票”采用主题投资方法， 力争通过适度提前把握
市场热点，精选个股，提高基金 “卫星股票 ”的投资收益率。
业绩比较基准 80%* 沪深300 指数+20%* 上证国债指数。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
5
风险收益特征
本基金为股 票型基金， 具有较高风 险、较高预 期收益的特 征，其风
险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 段西军 赵会军
联系电话 020-83936666 010-66105799
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务 电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地址
广 东 省 珠 海 市 拱 北 情 侣 南 路255 号4
层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市 海珠 区琶洲 大道 东1 号保 利国
际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 510308 100140
法定代表人 王志伟 姜建清
2.4 信 息 披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号 保 利 国际 广 场 南 塔
31-33 楼
2.5 其 他 相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所有限公司 上海市延安东路222 号外 滩中心30楼
注册登记机构 广发基金管理有限公司
广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东1 号 保 利 国 际 广
场南塔31-33楼
§3 主 要 财 务指标 、 基 金净值 表 现 及利润 分 配 情况
3.1 主要会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据 和 指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -173,304,359.70 403,778,848.85 382,717,413.63
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
6
本期利润 -778,316,708.91 438,088,603.19 709,784,656.43
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利
润
-0.5311 0.2925 0.6442
本期加权平均净值利润率 -33.20% 18.32% 46.16%
本期基金份额净值增长率 -26.91% 16.13% 82.25%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 445,427,546.87 811,680,037.82 279,942,780.34
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利
润
0.2927 0.4699 0.2137
期末基金资产净值 1,996,579,439.42 3,196,145,466.40 2,087,171,457.88
期末基金份额净值 1.312 1.850 1.593
3.1.3 累 计期 末 指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 50.20% 105.51% 76.96%
注 ： （1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 和 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平
要低于所列数字。
（2 ） 本期已 实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3 ） 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.89% 1.35% -7.05% 1.12% -1.84% 0.23%
过去六个月 -17.69% 1.27% -17.91% 1.09% 0.22% 0.18%
过去一年 -26.91% 1.26% -19.20% 1.04% -7.71% 0.22%
过去三年 54.69% 1.54% 24.90% 1.34% 29.79% 0.20%
自基金合同
生效起至今
50.20% 1.46% -11.06% 1.54% 61.26% -0.08%
注： （1 ）业 绩比较基准：80% ×沪 深 300 指数+20% ×上证国 债指数。
（2 ）业绩比 较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
7
广发核心精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 7 月 16 日至 2011 年 12 月31 日）
3.2.3 合同 生效 日 以 来基金 每 年 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
广发核心精选股票型证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
8
注：合同生效当年（2008 年）按实际 存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去三 年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放 总额 再投资形式发放总额 年度利润分配 合计 备注
2011 0.500 56,311,026.38 30,000,112.60 86,311,138.98 -
2010 - - - - -
2009 1.600 116,564,068.53 43,917,482.33 160,481,550.86 -
合计 2.100 172,875,094.91 73,917,594.93 246,792,689.84 -
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立， 注册资本 1.2
亿元人民币。 公司的股东为广发证券股份有限公司、 烽火通信科技股份有 限公司、 香江投资有限公司 、
康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 和 广 州 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 。 公 司 具 有 企 业 年 金 投 资 管 理 人 、QDII 、特定资
产管理业务资格和社保基金投资管理人资格。
本 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 合 规 及 风 险 管 理 委 员 会 、 薪 酬 与 资 格 审 查 委 员 会 、 战 略 规 划 委 员 会 三
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
9
个专业委员会。 公司下设投资决策委员会、 风险控制委员会和 17 个部 门： 综合管理部、 财务部、 人力
资 源 部 、 监 察 稽 核 部 、 基 金 会 计 部 、 注 册 登 记 部 、 信 息 技 术 部 、 中 央 交 易 部 、 金 融 工 程 部 、 研 究 发 展
部 、 投 资 管 理 部 、 固 定 收 益 部 、 机 构 投 资 部 、 数 量 投 资 部 、 机 构 理 财 部 、 市 场 拓 展 部 、 国 际 业 务 部 。
此 外 ， 还 设 立 了 北 京 办 事 处 、 北 京 分 公 司 、 广 州 分 公 司 、 上 海 分 公 司 、 深 圳 理 财 中 心 、 杭 州 理 财 中 心
和香港子公司（广发国际资产管理有限公司） 。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理二十一只开放式基金---广发 聚富开放式证券投资基金、
广发稳健增 长开放式证 券投资基金 、广发小盘 成长股票型 证券投资基 金（LOF ） 、 广发货币市 场基金、
广 发 聚 丰 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 策 略 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 大 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基
金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指数 证券投资
基金、广发聚瑞股 票型证券投资基金、广发中证 500 指数 证券投资基金（LOF ） 、广发内需增长灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 亚 太 （ 除 日 本 ） 精 选 股 票 证 券 投 资 基 金 、 广 发 行 业 领 先 股 票 型 证 券 投 资
基金、广发聚祥保本混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发中
小板 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利
债券型证券投资基金和广发制造业精选股票型证券投资基金，管理资产规模为 983.80 亿元。同 时，公
司还管理着多个企业年金基金、特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组） 及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
朱纪刚
本基金
的基金
经理；
广发聚
祥保本
混合基
金的基
金经理
2009-09-10 - 5
男，中国籍 ，理学硕士 ，持有证
券业执业资格证书，2006 年7 月
至2006 年 12 月任职于招商证券
股份有限公司，2006 年 12 月至
2009 年7 月 先后任广发基金管理
有限公司研 究发展部研 究员、研
究小组组长 、广发大盘 成长混合
基金的基金 经理助理、 研究发展
部副总经理，2009 年 7 月 调入投
资管理部，2009 年 9 月 10 日起
任广发核心 精选股票基 金的基金
经理，2011 年 3 月 15 日 起任广
发 聚 祥 保 本 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
10
注： （1 ）基 金经理的“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
（2 ）证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发核
心 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则
管理和运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基
金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专项说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
公 司 通 过 建 立 科 学 、 制 衡 的 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 分 配 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 实 时 的 行 为 监
控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在 投 资 决 策 的 内 部 控 制 方 面 ， 公 司 制 度 规 定 投 资 组 合 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 备 选 股 票 库 ， 重 点 投
资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严 格 的 投 资 授 权 制 度 ， 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以
自 主 决 策 ， 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 ， 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优
先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 公 司 原 则 上 禁 止 不 同 组 合 间 的 同
日反向交易（指数型基金除外） ；对 于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，
确保交易的公平。
监 察 稽 核 部 风 险 控 制 管 理 岗 通 过 投 资 交 易 系 统 对 投 资 交 易 过 程 进 行 实 时 监 控 及 预 警 ， 实 现 投 资 风
险 的 事 中 风 险 控 制 ； 监 察 稽 核 部 稽 核 岗 通 过 对 投 资 、 研 究 及 交 易 等 全 流 程 的 独 立 监 察 稽 核 ， 实 现 投 资
风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投 资组 合 与 其他投 资 风 格相似 的 投 资组合 之 间 的业绩 比 较
与 本 投 资 组 合 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 包 括 广 发 小 盘 股 票 、 广 发 聚 丰 股 票 、 广 发 聚 瑞 股 票 、 广 发
行 业 领 先 股 票 。 报 告 期 内 ， 本 投 资 组 合 与 广 发 小 盘 股 票 、 广 发 聚 丰 股 票 、 广 发 行 业 领 先 股 票 的 净 值 增
长率差异均未超过 5% 。 报告期内，本投资组合与广发聚瑞股票的净值增长率差异为 8.48% ，主 要原因
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
11
是本投资组合与上述投资组合在行业配置方面存在一定差异所致。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 在 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 ， 未 发 生 可 能 导 致 不 公 平 交
易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现 的 说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2011 年，市 场系统性下跌，沪深 300 指数下跌 25.01% ，市场 恶劣程度仅次于 08 年。 下跌的主要
原 因 有 两 个 ： 一 是 通 胀 持 续 超 预 期 导 致 宏 观 调 控 ， 造 成 经 济 逐 季 下 滑 ； 二 是 市 场 化 发 行 导 致 整 体 市 盈
率大幅下降。业绩和估值双降导致戴维斯双杀。
年 初 以 来 ， 我 们 判 断 对 了 经 济 不 会 太 好 ， 所 以 组 合 以 防 御 性 股 票 为 主 ， 但 低 谷 了 系 统 性 估 值 下 降
的 风 险 ， 整 体 仓 位 偏 高 ， 导 致 净 值 下 跌 较 多 。 同 时 ， 组 合 中 的 部 分 股 票 低 于 预 期 ， 在 这 种 双 杀 得 环 境
中受损较大，而符合预期甚至业绩超预期的股票也因为估值的打折产生负收益。
一 季 度 我 们 主 要 持 有 防 御 类 股 票 和 成 长 股 ， 一 季 度 末 期 出 于 短 期 交 易 的 原 因 ， 调 了 一 部 分 仓 位 到
当 时 行 业 基 本 面 短 期 超 预 期 的 机 械 和 建 材 ， 但 整 体 效 果 一 般 ， 二 季 度 基 本 又 调 回 防 御 性 组 合 ， 下 半 年
变化不大。 整体看， 操作未对净值产生较大影响， 净值表现不佳的主要原因是仓位， 我们将在 2012 年
的操作中学习加强自上而下的仓位控制能力。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金 2011 年净值增长率为-26.91% ，同期比较基准为-19.20% 。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
展望 2012 年 ，经济方面将是增长与通胀双双下行，一致预期 2012 年 2 季度见底，但下半年反弹
力 度 存 在 分 歧 ， 我 们 不 认 为 经 济 会 硬 着 陆 ， 但 对 未 来 长 期 增 长 率 存 在 怀 疑 ， 因 此 大 的 系 统 性 机 会 很 难
出现。但流动性 2012 年 将会好于 2011 年，因此阶段性、结构性机会可期，全年市场会好于 2011 年。
因此本基金 2012 年暂定仍 以较高仓位运行。
从行业选择来看， 我们预期国家不会在 2012 年出 大的刺激政策， 所以周期性行业向上的空间有限，
更多是估值修复； 金融行业估值较 低， 但受制于资金需求， 大幅向上的空间不大； 地产行业值得重视 ，
因 为 已 经 连 续 两 年 大 跌 ， 如 果 房 价 大 幅 下 跌 后 迎 来 政 策 拐 点 ， 则 有 望 获 得 较 好 收 益 ； 更 大 的 机 会 来 自
于经济转型驱动下产生一批快速成长的股票和估值下调后稳定增长的股票。
因 此 经 济 减 速 和 转 型 预 期 下 ， 我 们 主 要 优 先 配 置 稳 定 的 消 费 行 业 和 受 益 转 型 的 行 业 ， 对 于 传 统 性
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
12
行业，下半年可能会有配置机会，但要视届时的政策和估值情况而定。
4.6 管 理 人 内部有 关 本 基金的 监 察 稽核工 作 情 况
本 基 金 管 理 人 从 保 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 出 发 ， 依 照 公 司 内 部 控 制 的 整 体 要 求 ， 致 力 于 内 控 机 制
的 建 立 和 完 善 ， 加 强 内 部 风 险 的 控 制 与 防 范 ， 以 保 证 各 项 法 规 和 管 理 制 度 的 落 实 ， 保 证 基 金 合 同 得 到
严 格 履 行 。 公 司 监 察 稽 核 部 按 照 规 定 的 权 限 和 程 序 ， 独 立 地 开 展 监 察 稽 核 工 作 ， 发 现 问 题 及 时 提 出 改
进 建 议 并 督 促 相 关 部 门 进 行 整 改 ， 同 时 定 期 向 监 管 部 门 、 董 事 会 和 公 司 管 理 层 出 具 监 察 稽 核 报 告 。 本
报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 通 过 对 本 基 金 投 资 和 交 易 进 行 实 时 监 控 ， 对 投 资 证 券 的 研 究 、 决
策 和 交 易 ， 以 及 会 计 核 算 和 相 关 信 息 披 露 工 作 进 行 了 重 点 检 查 和 合 规 性 审 核 ， 确 保 了 本 基 金 运 作 符 合
持有人利益最大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。
4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
公 司 设 有 估 值 委 员 会 ， 按 照 相 关 法 律 法 规 和 证 监 会 的 相 关 规 定 ， 负 责 制 定 旗 下 基 金 投 资 品 种 的 估
值原则和估值程序， 并选取适当的估值方法， 经公司管理层批准后方可实施。 估值委员会的成员包括 ：
公 司 分 管 投 研 、 估 值 的 副 总 经 理 、 督 察 长 、 投 资 管 理 部 负 责 人 、 研 究 发 展 部 负 责 人 、 金 融 工 程 部 负 责
人 、 监 察 稽 核 部 负 责 人 和 基 金 会 计 部 负 责 人 。 估 值 委 员 会 定 期 对 估 值 政 策 和 程 序 进 行 评 价 ， 在 发 生 了
影 响 估 值 政 策 和 程 序 的 有 效 性 及 适 用 性 的 情 况 后 及 时 修 订 估 值 方 法 ， 以 保 证 其 持 续 适 用 。 基 金 日 常 估
值 由 基 金 会 计 部 具 体 执 行 ， 并 确 保 和 托 管 行 核 对 一 致 。 投 资 研 究 人 员 积 极 关 注 市 场 变 化 、 证 券 发 行 机
构 重 大 事 件 等 可 能 对 估 值 产 生 重 大 影 响 的 因 素 ， 向 估 值 委 员 会 提 出 估 值 建 议 ， 确 保 估 值 的 公 允 性 。 金
融 工 程 部 负 责 提 供 有 关 涉 及 模 型 的 技 术 支 持 。 监 察 稽 核 部 负 责 定 期 对 基 金 估 值 程 序 和 方 法 进 行 核 查 ，
确 保 估 值 委 员 会 的 各 项 决 策 得 以 有 效 执 行 。 以 上 所 有 相 关 人 员 具 备 较 高 的 专 业 能 力 和 丰 富 的 行 业 从 业
经 验 。 为 保 证 基 金 估 值 的 客 观 独 立 ， 基 金 经 理 不 参 与 估 值 的 具 体 流 程 ， 但 若 存 在 对 相 关 投 资 品 种 估 值
有 失 公 允 的 情 况 ， 可 向 估 值 委 员 会 提 出 意 见 和 建 议 。 各 方 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 ， 一 切 以 维 护 基 金
持 有 人 利 益 为 准 则 。 本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其 按 合 同 约
定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
根据本基金合同中 “基金收益与分配” 之 “ （三） 基金收益 分配原则” 的相关规定， 本基金本年度
未进行利润分配， 其中， 本基金于 2011 年 1 月 18 日进行的分 红， 是对 2010 年的利润的 分配， 符合合
同规定。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
13
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
2011 年，本 基金托管人在对广发核心精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资 基 金 法 》 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投资 运作遵 规 守 信、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说明
2011 年，广 发核心精选股票型证券投资基金的管理人 ——广发基金管理有限公司在广发核心精选
股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等
问 题 上 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定
进 行 。 本 报 告 期 内 ， 广 发 核 心 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 一 次 利 润 分 配 ， 分 配
金额为 86,311,138.98 元。
5.3 托 管 人 对本 年 度 报 告中财 务 信 息等内 容 的 真实、 准 确 和完整 发 表 意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年年
度 报 告 中 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查 ， 以
上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
德师报( 审) 字(12) 第 P0207 号
广发核心精选股票型证券投资基金全体持有人 ：
我 们 审 计 了 后 附 的 广 发 核 心 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 广 发 核 心 精 选 股 票 ”) 的财务报
表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益( 基金净值) 变动表以及财
务报表附注。
6.1 管 理 层 对财务 报 表 的责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 广 发 核 心 精 选 股 票 的 基 金 管 理 人 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
14
任 ， 这 种 责 任 包 括 ：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操 作 的
有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；(2) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表
不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注 册 会 计师的 责 任
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计
准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ，
计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决
于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并
非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计
的合理性，以及评价财务报表的 总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我 们 认 为 ， 广 发 核 心 精 选 股 票 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理
委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发核心精选股票 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所有限公司
注册会计师 胡小骏 余 志亮
上海市延安东路 222 号 外滩中心 30 楼
2012-03-27
§7 年 度 财 务报 表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 广发核心精选股票型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
15
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 285,292,738.22 237,022,821.19
结算备付金
1,906,278.87 6,970,384.62
存出保证金
7,230,674.82 8,869,031.65
交易性金融资产
7.4.7.
2
1,710,975,455.39 2,906,652,284.19
其中：股票投资
1,710,975,455.39 2,906,652,284.19
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.
3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.
4
- -
应收证券清算款
- 3,743,488.82
应收利息
7.4.7.
5
54,855.01 68,038.37
应收股利
- -
应收申购款
11,889,117.80 62,142,626.30
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总计
2,017,349,120.11 3,225,468,675.14
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
15,690,804.66 18,060,044.67
应付赎回款
720,075.25 3,000,508.35
应付管理人报酬
2,710,369.56 4,018,430.52
应付托管费
451,728.26 669,738.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.
7
906,376.52 3,480,219.07
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
16
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.
8
290,326.44 94,267.71
负债合计
20,769,680.69 29,323,208.74
所 有 者 权益：
实收基金
7.4.7.
9
1,521,899,328.13 1,727,374,374.29
未分配利润
7.4.7.
10
474,680,111.29 1,468,771,092.11
所有者权益合计
1,996,579,439.42 3,196,145,466.40
负债和所有者权益总计
2,017,349,120.11 3,225,468,675.14
注： 报告截止日 2011 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.312 元 ， 基金份额总额 1,521,899,328.13 份。
7.2 利润表
会计主体： 广发核心精选股票型证券投资基金
本报告期 ：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31日
上 年 度 可比期 间
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31日
一、收入
-716,680,594.50 512,724,640.06
1.利息收入
1,632,045.04 2,590,641.37
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,632,045.04 2,487,990.53
债券利息收入
- 7,563.99
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 95,086.85
其他利息收入
- -
2.投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-115,534,908.71 472,888,354.89
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -128,151,804.18 459,645,244.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 450,020.91
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 12,616,895.47 12,793,089.79
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-605,012,349.21 34,309,754.34
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号
填列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
2,234,618.38 2,935,889.46
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
17
减： 二 、费用
61,636,114.41 74,636,036.87
1 ． 管理人报 酬
35,348,910.45 35,878,397.85
2 ．托管费
5,891,485.15 5,979,732.93
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 19,984,679.83 32,365,481.99
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 411,038.98 412,424.10
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号填列）
-778,316,708.91 438,088,603.19
减： 所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列
-778,316,708.91 438,088,603.19
7.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 广发核心精选股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,727,374,374.29 1,468,771,092.11 3,196,145,466.40
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -778,316,708.91 -778,316,708.91
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（ 净值减少以“- ”号填列 ）
-205,475,046.16 -129,463,132.93 -334,938,179.09
其中：1.基 金申购款 1,049,203,663.66 670,815,110.69 1,720,018,774.35
2.基金赎回 款 -1,254,678,709.82 -800,278,243.62 -2,054,956,953.44
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- -86,311,138.98 -86,311,138.98
五、期末所有者权益（基金净值） 1,521,899,328.13 474,680,111.29 1,996,579,439.42
项目
上 年 度 可比期 间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,310,068,402.36 777,103,055.52 2,087,171,457.88
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 438,088,603.19 438,088,603.19
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“- ”号填列 ）
417,305,971.93 253,579,433.40 670,885,405.33
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
18
其中：1.基 金申购款 2,003,064,426.64 1,308,993,438.19 3,312,057,864.83
2.基金赎回 款 -1,585,758,454.71 -1,055,414,004.79 -2,641,172,459.50
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,727,374,374.29 1,468,771,092.11 3,196,145,466.40
报 表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：王志伟，主管会计工作负责人：林传辉，会计机构负责人：张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情 况
广发核 心精 选股票 型证 券投资 基金( “本基 金”) 经中国 证券 监督 管 理委 员会( “中 国 证监会 ”) 证监
许可[2008]731 号文《关于 同意广发核心精选股票型证券投资基金募集的批复》的批准，由广发基金管
理有限公司作为发起人， 于 2008 年 6 月 12 日起 向社会公开发行募集并于 2008 年 7 月 16 日正式 成立 。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集规模为 1,242,850,277.63 份基金份额 。 本 基
金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2008 年 6 月 12 日至 2008 年 7 月 11 日 ， 募 集资金总额为人民币 1,242,850,277.63
元，其中募集资金的银行存款利息为人民币 139,649.13 元 ，上述资金业经深圳市鹏城会计师事务所有
限公司验资。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 和 《 广 发 核 心 精 选 股 票
型证券投资基金基金合同》( “基金合同”) 等有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 、 债 券 、 权 证 及 法 律 、 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融
工 具 。 若 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 将 其
纳入投资范围。本基金业绩比较基准：80% ×沪 深 300 指数+20% ×上证国 债指数。
本基金的财务报表于 2012 年 3 月 27 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金执行企业会计准则、基金合同、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《 证券投资基
金会计核算业务指引》 、 中国证监会于 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
19
息披露 XBRL 模板 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 的 要
求， 真实、 完 整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变
动情况。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位 币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金 融资 产 和 金融负 债 的 分类
(1) 金融资产的分类
根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 所 持 有 的 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允
价值计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 贷 款 及 应 收 款 项 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损
益的金融资产包括股票投资、 债券投资和衍生工具投资( 主要为权证投资) 等， 其中股票投资和债券投资
在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本 基 金 持 有 的 各 类 应 收 款 项 、 买 入 返 售 金 融 资 产 等 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确
定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 持 有 的 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 全 部 划 分 为 其 他
金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 于 交 易 日 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ， 公 允 价 值 变 动 形
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
20
成 的 利 得 或 损 失 以 及 与 该 等 金 融 资 产 相 关 的 股 利 和 利 息 收 入 计 入 当 期 损 益 ； 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债
采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下 列条 件之一 的金 融资产 ，予 以终止 确认 ：(1) 收 取该 金融资 产现 金流量 的合 同权利 终止 ；(2)
该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；(3) 该 金 融 资 产 已 转
移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金
融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分 。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因 股 权 分 置 改 革 而 获 得 的 非 流 通 股 股 东 支 付 的 现 金 对 价 ， 于 股 权 分 置 实 施 复 牌 日 冲 减 股 票 投 资 成
本；股票持有期间获得的股票股利( 包括送红股和公积金转增股本) 以及因股权分置改革而获得的股票，
于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
- 债券投资
买 入 债 券 于 交 易 日 按 债 券 的 公 允 价 值 入 账 ， 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ， 上 述 公 允 价 值 不 包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。
配 售 及 认 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 换 债 券 ， 于 实 际 取 得 日 按 照 估 值 方 法 对 分 离 交 易 可 转 换 债 券 的
认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买 入 央 行 票 据 和 零 息 债 券 视 同 到 期 一 次 还 本 付 息 的 附 息 债 券 ， 根 据 其 发 行 价 、 到 期 价 和 发 行 期 限
推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
- 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期 损益。
获赠的权证( 包括配股权证) ， 在除权日按照持有的股数及获赠比例， 计算确定增加的权证数量， 成
本为零。
配 售 及 认 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 换 债 券 而 取 得 的 权 证 ， 于 实 际 取 得 日 按 照 估 值 方 法 对 分 离 交 易
可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2) 贷款及应收款项
- 买入返售金融资产
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
21
买 入 返 售 金 融 资 产 为 本 基 金 按 照 返 售 协 议 约 定 先 买 入 再 按 固 定 价 格 返 售 证 券 等 金 融 资 产 所 融 出 的
资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入 账， 相关交易费用计入初始确认金额。
买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3) 其他金融负债
- 卖出回购金融资产款
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 为 本 基 金 按 照 回 购 协 议 先 卖 出 再 按 固 定 价 格 买 入 票 据 、 证 券 等 金 融 资 产 所 融
入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账， 相关交易费用计入初始确认金额。
卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金 融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，
且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 采 用 最
近交易市价确定公允价值。
(2) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 使 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响
在 0.25% 以 上 或 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 ， 应 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因
素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3) 当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25% 以上或 基金管理人估值委员 会认为必要时， 应采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
- 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日 发布的[2008]38 号文 《关于
进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 规 定 ， 若 长 期 停 牌 股 票 的 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日
的基金资产净值的影响在 0.25% 以上 的， 经基金管理人估值委员会同意， 可参考类似投资品种的现行市
价及重大变化等因素( 如指数收益法) ，调整最近交易市价，确定公允价值。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
22
由 于 上 市 公 司 送 股 、 转 增 股 、 配 股 和 公 开 增 发 新 股 等 形 成 的 流 通 暂 时 受 限 制 的 股 票 投 资 ， 按 交 易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首 次 公 开 发 行 但 未 上 市 的 股 票 按 采 用 估 值 技 术 确 定 的 公 允 价 值 估 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公
允 价 值 的 情 况 下 按 成 本 计 量 。 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 于 同 一 股 票 上 市 后 按 交 易 所 上 市 的
同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 若 在 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开
发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 以 估 值 日 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 为 公 允 价 值 ； 若 在
证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 按 中 国 证 监 会 相
关规定处理。
- 债券投资
交 易 所 上 市 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 证 券 交 易 所 上 市 的 收 盘 价 为 公 允 价 值 。 交 易 所 上 市 但 未
实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 债 券 应 收 利 息 后 的 净 价 为 公 允 价 值 。 未 上
市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允 价值。
- 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首 次 公 开 发 行 但 尚 未 上 市 的 权 证 在 上 市 交 易 前 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 如 估 值 技 术 难 以 可
靠计量，则以成本计量。
配 售 及 认 购 分 离 交 易 可 转 换 债 券 所 获 得 的 权 证 自 实 际 取 得 日 至 在 交 易 所 上 市 交 易 前 ， 采 用 估 值 技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 不 能 客 观 反 映 交 易 性 金 融 工 具 的 公 允 价 值 ， 基 金 管 理 人 将 根 据 具 体
情况与基 金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本 基 金 对 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 的 金 融 资 产 与 金 融 负 债 根 据 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层
级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：
第 1 层级： 同类资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价；
第 2 层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除市场报价以外的有关
资产或负债的输入值估值；
第 3 层级： 以 可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入值) 。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
23
7.4.4.6 金 融资 产 和 金融负 债 的 抵销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 目 前 可 执 行 该 种 法 定 权 利 ， 同 时 本
基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后
的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示 ， 不 予 相 互 抵
销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 对 应 的 金 额 。 申 购 、 赎 回 、 转 换 及 红 利 再 投 资 等 引 起 的 实 收 基 金
的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损 益平 准 金
损 益 平 准 金 指 申 购 、 赎 回 、 转 入 、 转 出 及 红 利 再 投 资 等 事 项 导 致 基 金 份 额 变 动 时 ， 相 关 款 项 中 包
含的未分配 利润。根据交易申请日利润分配( 未分配利润) 已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，
损 益 平 准 金 分 为 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确
认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未分配利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除 贴 息 债 外 的 债 券 利 息 收 入 在 持 有 债 券 期 内 ， 按 债 券 的 票 面 价 值 和 票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣 除 适 用
情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 ， 逐 日 确 认 债 券 利 息 收 入 。 贴 息 债 视 同 到 期 一
次性还本付息的附 息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限推算内含利率后， 逐日确认债券利息收入 。
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 在 返 售 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提 ， 若 合
同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
- 投资收益
股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投 资收 益于交 易日 按卖出 债券 交易日 的成 交总额 扣除 应结转 的债 券投资 成本 与应收 利息( 若有)
后的差额确认。
衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所
得税后的净额确认。
- 公允价值变动收益
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
24
公 允 价 值变动 收 益 于估值 日 按 以公允 价 值 计量且 其 变 动计入 当 期 损益的 金 融 资产/ 负 债 的 公允价 值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/ 负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5% 的 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费率 逐日计提。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 计 入 交 易 费
用。
卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提 ， 若
合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的 收 益 分配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12 次， 全年分 配比例不
得低于年度可供分配收益的 10% ， 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
按 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方
式是现金分红；
(3) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(6) 每一基金份额享有同等分配权；
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分 部报 告
根 据 本 基 金 的 内 部 组 织 机 构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 ， 本 基 金 整 体 为 一 个 报 告 分 部 ， 且 向 管 理
层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量 基础一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策 变 更的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计 变 更的说 明
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
25
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号文 《关于 证券投资基金税收政策的通知》 、 财 税[2005]102 号文 《关于股 息红利个人所得
税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]107 号 文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号文 《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日《上海 、深圳证券交易所关于做好证
券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1 、 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2 、 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3 、 对基金 取得 的股票 股息 、红利 收入 ，由上 市公 司在向 基金 支付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的个
人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50% 计算应纳税所得额。
4 、 对基金 取得 的债券 利息 收入， 由发 行债券 的企 业在向 基金 支付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5 、 对于基金从事 A 股买卖， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 出让方按 0.10% 的 税率 缴纳证券( 股票)交易
印花税，受让方不再缴纳证券( 股票) 交易印花税 。
6 、 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 285,292,738.22 237,022,821.19
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 285,292,738.22 237,022,821.19
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
26
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,984,577,234.62 1,710,975,455.39 -273,601,779.23
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,984,577,234.62 1,710,975,455.39 -273,601,779.23
项目
上年度末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,575,241,714.21 2,906,652,284.19 331,410,569.98
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,575,241,714.21 2,906,652,284.19 331,410,569.98
7.4.7.3 衍 生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12月31 日
应收 活期存款利息 53,997.21 65,598.77
应收 定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 857.80 2,439.60
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
27
其他 - -
合计 54,855.01 68,038.37
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报 告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易 费 用
单位：人民币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易费用 906,376.52 3,480,219.07
银行间市场 应付交易费用 - -
合计 906,376.52 3,480,219.07
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年12月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,326.44 9,767.71
预提费用 289,000.00 84,500.00
合计 290,326.44 94,267.71
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,727,374,374.29 1,727,374,374.29
本期申购 1,049,203,663.66 1,049,203,663.66
本期赎回 （以“- ”号填 列） -1,254,678,709.82 -1,254,678,709.82
本期末 1,521,899,328.13 1,521,899,328.13
注：本期申购含红利再投资及转换转入份( 金) 额 ，本期赎回含转换转出份( 金) 额。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 811,680,037.82 657,091,054.29 1,468,771,092.11
本期利润 -173,304,359.70 -605,012,349.21 -778,316,708.91
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-106,636,992.27 -22,826,140.66 -129,463,132.93
其中：基金申购款 403,525,508.36 267,289,602.33 670,815,110.69
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
28
基金赎回款 -510,162,500.63 -290,115,742.99 -800,278,243.62
本期已分配利润 -86,311,138.98 - -86,311,138.98
本期末 445,427,546.87 29,252,564.42 474,680,111.29
7.4.7.11 存款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
活期存款利息收入 1,489,567.44 2,300,898.15
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 98,195.34 110,587.93
其他 44,282.26 76,504.45
合计 1,632,045.04 2,487,990.53
7.4.7.12 股 票投 资 收 益 —— 买 卖 股票差 价 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
卖出股票成交总额 7,174,416,664.84 10,632,345,664.59
减： 卖出股票成本总额 7,302,568,469.02 10,172,700,420.40
买卖 股票差价收入 -128,151,804.18 459,645,244.19
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
卖出债券 （ 、 债转股及债券到期兑付）
成交 总额
- 20,756,584.90
减： 卖出债券 （ 、 债转股 及债券到期
兑付）成本总额
- 20,299,000.00
减： 应收利息总额 - 7,563.99
债券投资收益 - 450,020.91
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益 —— 买 卖 权证差 价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
29
日 日
股票投资产生的股利收益 12,616,895.47 12,793,089.79
基金投资产生的股利收益 - -
合计 12,616,895.47 12,793,089.79
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
1.交易性金 融资产 -605,012,349.21 34,309,754.34
—— 股票投资 -605,012,349.21 34,309,754.34
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -605,012,349.21 34,309,754.34
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 1,226,990.27 2,025,529.47
基金转换费收入 1,007,628.11 910,359.99
合计 2,234,618.38 2,935,889.46
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
交易所 市场交易费用 19,984,679.83 32,365,481.99
银行间 市场交易费用 - -
合计 19,984,679.83 32,365,481.99
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
30
银行汇划费 13,038.98 14,424.10
账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 411,038.98 412,424.10
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负 债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基 金 发 起 人 、 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 与 过 户 机
构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
华福证券有限责任公司( 原名： 广发华福证券有限责
任公司)
基金管理人股东的原子公司(2010 年 12 月 28
日之前) 、代 销机构（注 1 ）
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
香江投资有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股 份有限公司 基金管理人股东
广 发 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司(GF International
Investment Management Limited)
基金管理人全资子公司（注 2 ）
注 1. 广发证 券股份有限公司于 2010 年 12 月 28 日将其持有广发华福证券有限责任公司的股权全部
转 让 。 广 发 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 在 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 与 本 基 金 不 属 于 关 联 方 。 广 发 华 福 证 券 有
限责任公司于 2011 年 7 月 22 日更名 为“华福证券有限责任公司” 。
注 2. 广发基 金管理有限公司于 2010 年 12 月 10 日在香港设立全资子公司广发国际资产 管理有限公
司(GF International Investment Management Limited) 。
除 此 之 外 ， 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 不 存 在 其 他 控 制 关 系 或 者 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方
关系发生变化的情况。
7.4.10 本 报告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
31
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券股份有限公司 311,117,123.20 2.24% 7,106,512,086.91 32.61%
华福证券有限责任公司 - - 296,067,363.60 1.36%
7.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
264,449.68 2.58% - -
关联方名称
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
5,908,886.96 33.35% 198,599.87 5.71%
华 福 证 券 有 限 责 任
公司
240,557.78 1.36% - -
注 1. 股票交 易佣金的计提标准： 支付佣金= 股票成交金额×佣金比例- 证管费- 经手费- 结 算风险 金( 含
债券交易) 。
注 2. 本基金 与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 3. 本 基 金对 该 类 交 易的 佣 金 的 计算 方 式 是 按合 同 约 定 的佣 金 率 计 算。 该 类 佣 金协 议 的 服 务范 围
还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
35,348,910.45 35,878,397.85
其中： 支付销售机构的客户维护 3,448,967.32 2,816,197.30
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
32
费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×1.5% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理 费 划 付 指 令 ， 基 金 托
管 人 复 核 后 于 次 月 首 二 个 工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日
等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
5,891,485.15 5,979,732.93
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E ×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管 费 划 付 指 令 ， 基 金 托
管 人 复 核 后 于 次 月 首 二 个 工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日
等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 无 与 关 联 交 易 对 手 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含 回 购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
33
31 日 月 31 日
期初持有的基金份额 54,134,275.62 54,134,275.62
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 54,134,275.62 54,134,275.62
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
3.56% 3.13%
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人 之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
广 发 证 券 股 份
有限公司
- - 14,999,300.00 0.87%
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
285,292,738.22 1,489,567.44 237,022,821.19 2,300,898.15
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放 总额
本期利润分配
合计
备注
1
2011-01-1
8
2011-01-18 0.500 56,311,026.38 30,000,112.60
86,311,138.
98
-
合计 - - 0.500 56,311,026.38 30,000,112.60
86,311,138.
98
-
7.4.12 期 末（2011 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
34
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002081
金螳
螂
2011-11-23 2012-11-26
非公开
发行流
通受限
36.00 35.29 500,000
18,000,000.
00
17,645,000.00 -
注：截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/ 增发证券而持有的债券和权证。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股票
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本基金无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ， 本基金无从事银行间市场债券正 回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止 ， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融工具 风险及管理
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的 风 险 主 要 是 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基 金 管 理 人 制
定 了 政 策 和 程 序 来 识 别 及 分 析 这 些 风 险 ， 并 设 定 适 当 的 风 险 限 额 及 内 部 控 制 流 程 ， 通 过 可 靠 的 管 理 及
信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 的 理 念 ， 在 董 事 会 下 设 立 合 规 及 风 险 管 理 委 员 会 ， 负 责 制 定 风 险
管 理 的 宏 观 政 策 ， 审 议 通 过 风 险 控 制 的 总 体 措 施 等 ； 在 管 理 层 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员 会 ， 讨 论 和 制 定
公 司 日 常 经 营 过 程 中 风 险 防 范 和 控 制 措 施 ； 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 负 责 ， 协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部对公司总裁负责。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 合 规 及 风 险 管 理 委 员 会 为 核 心 的 、 由 总 裁 和 风 险 控 制 委 员 会 、 督 察 长 、 监
察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 指 由 于 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 所 投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 、 无
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
35
法 支 付 到 期 本 息 ， 或 由 于 债 券 发 行 人 信 用 等 级 降 低 导 致 债 券 价 格 下 降 ， 将 对 基 金 资 产 造 成 的 损 失 。 为
了防范信用风险， 本基金主要投资于信用等级较高的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 但是，
随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 证 券 交 易 交 收 和 款 项 清 算 对 手 为 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 违 约 风
险 较 小 ； 银 行 间 同 业 市 场 主 要 通 过 对 交 易 对 手 进 行 风 险 评 估 防 范 相 应 的 信 用 风 险 。 本 基 金 管 理 人 认 为
与应收证券清算款相关的信用风险不 重大。
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资。
7.4.13.3 流 动性 风 险
开 放 式 基 金 的 流 动 性 是 指 基 金 管 理 人 为 满 足 投 资 者 赎 回 要 求 ， 在 一 定 时 间 内 将 一 定 数 量 的 基 金 资
产 按 正 常 市 场 价 格 变 现 的 能 力 。 流 动 性 风 险 指 因 市 场 交 易 量 不 足 ， 导 致 不 能 以 适 当 价 格 及 时 进 行 证 券
交 易 的 风 险 ， 或 基 金 无 法 应 付 基 金 赎 回 支 付 的 要 求 所 引 起 的 违 约 风 险 。 本 基 金 坚 持 组 合 持 有 、 分 散 投
资的原则， 在一定程度上减轻了投资变现压力。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 披露的流通受限不能自由转让的基金 资产外，本基金
未持有 其他 有重大 流动 性风险 的投 资品种 。本 基金所 持有 的其他 金融 负债以 及可 赎回基 金份 额净值( 所
有者权益) 的合约约定到期日均为无固定期限且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金 管 理 人 在 对 市 场 特 征 和 发 展 形 势 等 方 面 进 行 分 析 和 判 断 的 基 础 上 ， 由 投 资 决 策 委 员 会 根 据
市 场 运 行 情 况 和 基 金 运 行 情 况 制 订 本 基 金 的 风 险 控 制 目 标 和 方 法 ， 由 基 金 绩 效 评 估 与 风 险 管 理 组 具 体
计算与监控各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控。
7.4.13.4 市 场风 险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、 政治因素 、 投资心理等各种因素的影响，
导 致 基 金 收 益 水 平 变 化 而 产 生 的 风 险 ， 反 映 了 基 金 资 产 中 金 融 工 具 或 证 券 价 值 对 市 场 参 数 变 化 的 敏 感
性 。 一 般 来 讲 ， 市 场 风 险 是 开 放 式 基 金 面 临 的 最 大 风 险 ， 也 往 往 是 众 多 风 险 中 最 基 本 和 最 常 见 的 ， 也
是 最 难 防 范 的 风 险 ， 其 他 如 流 动 性 风 险 最 终 是 因 为 市 场 风 险 在 起 作 用 。 市 场 风 险 包 括 利 率 风 险 、 外 汇
风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是 指 利 率 敏 感 性 金 融 工 具 的 公 允 价 值 及 将 来 现 金 流 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 是 债 券 投 资 。 本 基 金 管 理 人 通 过 久 期 、 凸 性 、 风 险 价 值 模 型(V AR)
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
36
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
285,292,7
38.22
- -
-
285,292,738.22
结算备付金
1,906,278
.87
- -
-
1,906,278.87
存出保证金 - - -
7,230,674
.82
7,230,674.82
交易性金融资产 - - -
1,710,975
,455.39
1,710,975,455.39
应收利息 - - - 54,855.01 54,855.01
应收申购款
11,889,11
7.80
- -
-
11,889,117.80
应收证券清算款 - - - - -
资产总计
299,088,1
34.89
- -
1,718,260
,985.22
2,017,349,120.11
负债
应付证券清算款 - - -
15,690,80
4.66
15,690,804.66
应付赎回款 - - -
720,075.2
5
720,075.25
应付管理人报酬 - - -
2,710,369
.56
2,710,369.56
应付托管费 - - -
451,728.2
6
451,728.26
应付交易费用 - - -
906,376.5
2
906,376.52
其他负债 - - -
290,326.4
4
290,326.44
负债总计 - - -
20,769,68
0.69
20,769,680.69
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
37
利率敏感度缺口
299,088,1
34.89
- -
1,697,491
,304.53
1,996,579,439.42
上年度末2010年12月31日 1年以内 1－5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
237,022,8
21.19
- -
-
237,022,821.19
结算备付金
6,970,384
.62
- -
-
6,970,384.62
存出保证金 - - -
8,869,031
.65
8,869,031.65
交易性金融资产 - - -
2,906,652
,284.19
2,906,652,284.19
应收利息 - - - 68,038.37 68,038.37
应收申购款
62,142,62
6.30
- -
-
62,142,626.30
应收证券清算款 - - -
3,743,488
.82
3,743,488.82
资产总计
306,135,8
32.11
- -
2,919,332
,843.03
3,225,468,675.14
负债
应付证券清算款 - - -
18,060,04
4.67
18,060,044.67
应付赎回款 - - -
3,000,508
.35
3,000,508.35
应付管理人报酬 - - -
4,018,430
.52
4,018,430.52
应付托管费 - - -
669,738.4
2
669,738.42
应付交易费用 - - -
3,480,219
.07
3,480,219.07
其他负债 - - - 94,267.71 94,267.71
负债总计 - - -
29,323,20
8.74
29,323,208.74
利率敏感度缺口 306,135,8 - - 2,890,009 3,196,145,466.40
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
38
32.11 ,634.29
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
本 基 金 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 未 持 有 交 易 性 债 券 投 资 ， 因 此 市 场 利 率 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值
无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 交 易 性 金 融 资 产 的 公 允 价 值 受 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 发
生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 ， 所 有 市 场 价 格 因 素 引 起 的 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动
均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟 踪误差、beta
值、风险价值模型(V AR) 等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 1,710,975,455.39 85.70 2,906,652,284.19 90.94
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,710,975,455.39 85.70 2,906,652,284.19 90.94
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 本基金业绩比较基准变化且其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 5% 98,123,407.40 137,164,742.17
业绩比较基准下降 5% -98,123,407.40 -137,164,742.17
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
39
§8 投 资 组 合报 告
8.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 1,710,975,455.39 84.81
其中：股票 1,710,975,455.39 84.81
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 287,199,017.09 14.24
6 其他各项资产 19,174,647.63 0.95
7 合计 2,017,349,120.11 100.00
8.2 期末按 行业分 类 的 股票投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 24,447,000.00 1.22
C 制造业 1,014,048,266.58 50.79
C0
食品 、饮料 710,221,909.76 35.57
C1
纺织 、服装、皮毛 46,016,195.40 2.30
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、仪表 68,011,973.10 3.41
C8
医药 、生物制品 189,798,188.32 9.51
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,753,212.70 1.09
E 建筑业 264,321,693.24 13.24
F 交通运输、仓储业 - -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
40
G 信息技术业 127,159,344.00 6.37
H 批发和零售贸易 24,854,665.92 1.24
I 金融、保险业 9,603,981.87 0.48
J 房地产业 117,874,728.08 5.90
K 社会服务业 106,912,563.00 5.35
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,710,975,455.39 85.70
8.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所有股票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002310 东方园林 1,564,817 135,747,874.75 6.80
2 600406 国电南瑞 4,075,620 127,159,344.00 6.37
3 002304 洋河股份 917,080 118,275,807.60 5.92
4 601117 中国化学 18,756,590 106,912,563.00 5.35
5 600252 中恒集团 9,462,619 100,493,013.78 5.03
6 000858 五 粮 液 2,999,847 98,394,981.60 4.93
7 002081 金 螳 螂 2,784,477 98,264,193.33 4.92
8 600199 金种子酒 5,872,982 87,507,431.80 4.38
9 000568 泸州老窖 2,329,848 86,903,330.40 4.35
10 600256 广汇股份 3,815,876 78,530,728.08 3.93
11 000869 张 裕Ａ 659,994 71,213,352.60 3.57
12 600519 贵州茅台 352,000 68,041,600.00 3.41
13 000596 古井贡酒 721,546 62,038,525.08 3.11
14 000895 双汇发展 783,365 54,796,381.75 2.74
15 002422 科伦药业 959,554 41,644,643.60 2.09
16 600887 伊利股份 1,849,951 37,794,498.93 1.89
17 002073 软控股份 2,149,806 32,526,564.78 1.63
18 000423 东阿阿胶 709,906 30,490,462.70 1.53
19 601717 郑煤机 1,099,936 27,355,408.32 1.37
20 600809 山西汾酒 400,000 25,256,000.00 1.26
21 600048 保利地产 2,500,000 25,000,000.00 1.25
22 000937 金牛能源 1,450,000 24,447,000.00 1.22
23 002327 富安娜 490,919 23,171,376.80 1.16
24 002029 七 匹 狼 647,162 22,844,818.60 1.14
25 002375 亚厦股份 1,023,968 22,373,700.80 1.12
26 600863 内蒙华电 2,620,869 21,753,212.70 1.09
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
41
27 002344 海宁皮城 800,000 18,104,000.00 0.91
28 600535 天士力 409,396 17,170,068.24 0.86
29 002146 荣盛发展 1,630,000 14,344,000.00 0.72
30 601601 中国太保 499,947 9,603,981.87 0.48
31 300124 汇川技术 150,000 8,130,000.00 0.41
32 002431 棕榈园林 328,202 7,935,924.36 0.40
33 002503 搜于特 217,904 6,750,665.92 0.34
8.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期 初 基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002310 东方园林 204,883,314.72 6.41
2 601117 中国化学 169,898,725.40 5.32
3 600199 金种子酒 162,600,658.39 5.09
4 600585 海螺水泥 133,665,584.64 4.18
5 600252 中恒集团 129,054,264.46 4.04
6 600809 山西汾酒 116,105,287.25 3.63
7 000858 五 粮 液 113,245,950.26 3.54
8 600048 保利地产 110,792,034.08 3.47
9 600256 广汇股份 98,828,823.66 3.09
10 600406 国电南瑞 93,002,436.73 2.91
11 300134 大富科技 92,828,179.56 2.90
12 601166 兴业银行 91,187,453.77 2.85
13 002304 洋河股份 90,342,524.70 2.83
14 601311 骆驼股份 86,215,260.72 2.70
15 000596 古井贡酒 82,950,488.88 2.60
16 002081 金 螳 螂 82,038,678.25 2.57
17 002236 大华股份 80,055,452.39 2.50
18 000895 双汇发展 78,958,526.58 2.47
19 002480 新筑股份 76,907,451.25 2.41
20 600079 人福科技 73,039,668.93 2.29
21 600415 小商品城 72,329,847.60 2.26
22 002073 软控股份 69,467,951.28 2.17
23 000568 泸州老窖 69,187,534.46 2.16
24 002422 科伦药业 68,621,140.89 2.15
25 000869 张 裕Ａ 67,240,071.97 2.10
26 000039 中集集团 65,764,216.47 2.06
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
42
27 000423 东阿阿胶 65,302,225.01 2.04
28 002475 立讯精密 65,204,045.88 2.04
29 600887 伊利股份 65,075,180.85 2.04
30 600519 贵州茅台 64,635,914.66 2.02
注： 本项及下项 8.4.2 、8.4.3 的买入包 括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换 股
及 行 权 等 获 得 的 股 票 ， 卖 出 主 要 指 二 级 市 场 上 主 动 的 卖 出 、 换 股 、 要 约 收 购 、 发 行 人 回 购 及 行 权 等 减
少的股票， 此外， “买 入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖出股票收入” ） 均按 买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期 初 基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600970 中材国际 174,987,698.30 5.47
2 000423 东阿阿胶 171,918,405.12 5.38
3 000538 云南白药 150,983,816.45 4.72
4 600585 海螺水泥 142,793,811.77 4.47
5 600809 山西汾酒 133,618,114.81 4.18
6 002304 洋河股份 129,232,172.32 4.04
7 002073 软控股份 127,988,712.92 4.00
8 600415 小商品城 122,508,538.73 3.83
9 000039 中集集团 112,174,250.54 3.51
10 000401 冀东水泥 99,165,020.50 3.10
11 600252 中恒集团 95,487,361.46 2.99
12 002236 大华股份 93,706,095.55 2.93
13 600406 国电南瑞 93,167,910.24 2.92
14 601311 骆驼股份 89,734,568.69 2.81
15 600031 三一重工 89,301,667.03 2.79
16 000012 南 玻Ａ 87,476,975.07 2.74
17 600048 保利地产 84,463,445.93 2.64
18 600887 伊利股份 84,353,978.71 2.64
19 002081 金 螳 螂 81,312,096.41 2.54
20 300134 大富科技 80,694,500.29 2.52
21 601166 兴业银行 80,510,471.32 2.52
22 002375 亚厦股份 80,078,441.75 2.51
23 002480 新筑股份 77,521,374.16 2.43
24 600143 金发科技 68,824,921.92 2.15
25 601117 中国化学 67,605,486.85 2.12
26 600199 金种子酒 66,274,756.83 2.07
27 601179 中国西电 65,218,652.85 2.04
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
43
28 600256 广汇股份 64,129,596.16 2.01
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,711,903,989.43
卖出股票的收入（成交）总额 7,174,416,664.84
8.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名债券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 所有资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资 组 合报告 附 注
8.9.1 根据公 开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金 投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.9.3 期末 其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,230,674.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 54,855.01
5 应收申购款 11,889,117.80
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,174,647.63
8.9.4 期末 持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末 前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002081 金螳螂 17,645,000.00 0.88
非公开发行流通受
限
§9 基 金 份 额持有 人 信 息
9.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
83,237 18,283.93 702,543,777.67 46.16% 819,355,550.46 53.84%
9.2 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
2,745,620.00 0.1804%
§10
开 放 式基金 份 额 变动
单 位 ： 份
基金合同生效日(2008 年 7 月16 日) 基金份额总 额
1,242,850,277.63
本报告期期初基金份额总额
1,727,374,374.29
本报告期基金总申购份额
1,049,203,663.66
减：本报告期基金总赎回份额
1,254,678,709.82
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
45
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,521,899,328.13
§11
重大 事 件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
本报告期内，基金管理人人事变动如下：
（一）董事长、法定代表人变更
因我司第三届董事会任期届满， 原董事长马庆泉因年龄原因不再任职。2011 年 3 月 16 日， 经 我司
第 四 届 董 事 会 第 一 次 会 议 审 议 通 过 ， 选 举 王 志 伟 为 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 。 在 中 国 证 监 会 核 准
王 志 伟 的 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 和 任 职 事 项 后 ， 该 任 职 事 项 方 正 式 生 效 。 董 事 会 授 权 公
司 副 董 事 长 、 总 经 理 林 传 辉 在 中 国 证 监 会 核 准 拟 任 董 事 长 的 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 和 任
职事项前， 代为履行董事长职责。 代为履行职责的时间不得超过 90 日 ， 法律、 行 政法规另有规定的除
外。
2011 年 6 月 15 日，公司 在指定信息披露媒体刊登了《基金行业高级管理人员变更公告》 ，披露 因
我 司 拟 任 董 事 长 王 志 伟 先 生 的 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 尚 处 于 报 批 阶 段 ， 在 其 高 管 任 职 资 格 获 准 前 ， 继
续由公司副董事长、总经理林传 辉先生代为履行董事长职责。
2011 年 7 月 19 日，公司收 到中国
证 监 会 《 关 于 核 准 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 王 志 伟 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2011]1119 号） 。中国证 监会核准了王志伟的基金行业高级管理人员任职资格，并对王志伟任我司董事
长无异议。自 2011 年 7 月 19 日起， 王志伟正式履行董事长职务。
2011 年 8 月 5 日，我司完 成公司法定代表人变更的工商登记工作，公司法定代表人正式变更为现
任董事长王志伟。
（二）聘任副总经理
2011 年 3 月 16 日， 经我 司第四届董事会第一次会议审议通过， 董事 会新聘任易阳方担任我司副总
经 理 。 在 中 国 证 监 会 核 准 易 阳 方 的 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 和 任 职 事 项 后 ， 该 任 职 事 项 方
正式生效。
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
46
2011 年 8 月 11 日， 公司 收到中国证监会 《关于核准广发基金管理有限公司易阳方基金行业高级管
理人员任职资格的批复》 （证监许可[2011]1267 号 ） ， 中国证监会核准了易阳方的基金行业高级管理人 员
任职资格，并对易阳方任公司副总经理无异议。
自 2011 年 8 月 11 日起， 易阳方副总经理任职正式生效。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基 金托 管 业 务的诉 讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
本报告期，本基金应支付德勤华永会计师事务所有限公司审计费 80,000.00 元。截 至本报告期末，
该事务所已为本基金提供审计服务 2 年。
11.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的 佣金 备注
成交金额 占当期 佣金 占当期佣
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
47
股票成
交总额
的比例
金总量的
比例
齐鲁证券
3 1,317,084,280.97 9.50% 1,018,688.52 9.92%
新增
1 个
安信证券
4 765,828,399.48 5.52% 540,479.58 5.26%
新增
3 个
中金公司 2 735,372,405.79 5.30% 604,071.74 5.88% -
银河证券
3 707,137,490.61 5.10% 580,252.75 5.65%
新增
1 个
东北证券 1 672,082,523.69 4.85% 436,852.89 4.25% -
华泰联合
4 627,710,155.75 4.53% 510,018.32 4.97%
新增
3 个
光大证券 3 627,486,674.60 4.52% 509,837.56 4.97% -
红塔证券
1 591,690,868.55 4.27% 362,411.85 3.53%
新增
1 个
宏源证券
3 548,050,558.86 3.95% 340,745.70 3.32%
新增
2 个
平安证券
4 501,376,839.80 3.62% 312,734.72 3.05%
新增
1 个
联讯证券
1 492,177,748.54 3.55% 319,913.63 3.12%
新增
1 个
中投证券 3 474,506,597.36 3.42% 357,586.43 3.48% -
兴业证券 2 446,377,064.10 3.22% 362,683.25 3.53% -
西部证券 1 431,629,236.30 3.11% 366,879.99 3.57% -
中信建投
4 411,147,121.66 2.96% 262,422.32 2.56%
新增
1 个
国信证券
4 384,208,347.75 2.77% 312,170.73 3.04%
新增
3 个
江海证券 1 376,589,259.46 2.72% 244,781.74 2.38% -
东吴证券
2 350,931,067.12 2.53% 228,104.20 2.22%
新增
1 个
东兴证券
2 312,857,326.76 2.26% 203,352.82 1.98%
新增
1 个
广发证券 6 311,117,123.20 2.24% 264,449.68 2.58% -
申银万国
2 297,074,937.16 2.14% 252,512.84 2.46%
新增
1 个
新时代证券
1 250,364,884.18 1.81% 212,811.23 2.07%
新增
1 个
英大证券 1 228,510,583.99 1.65% 148,531.25 1.45% -
国泰君安 4 222,952,719.64 1.61% 181,150.38 1.76% -
华融证券 1 208,708,974.64 1.50% 127,835.57 1.24% -
华安证券 1 182,501,929.59 1.32% 118,626.32 1.16% -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
48
长江证券 2 180,928,398.41 1.30% 147,005.67 1.43% -
高华证券 1 180,905,360.63 1.30% 153,770.74 1.50% -
厦门证券 1 170,389,080.05 1.23% 104,363.74 1.02% -
瑞银证 券
1 161,110,145.24 1.16% 136,941.99 1.33%
新增
1 个
方正证券
2 135,451,607.53 0.98% 115,133.16 1.12%
新增
1 个
招商证券 3 132,293,605.20 0.95% 110,676.41 1.08% -
南京证券
1 121,394,679.56 0.88% 78,905.80 0.77%
新增
1 个
中银国际
1 111,748,040.73 0.81% 72,634.31 0.71%
新增
1 个
海通证券 2 101,656,621.86 0.73% 86,408.96 0.84% -
第一创业证券 1 96,967,995.51 0.70% 82,422.19 0.80% -
渤海证券
1 - - - -
新增
1 个
长城证券
1 - - - -
新增
1 个
德邦证券 1 - - - - -
东方证券
2 - - - -
新增
1 个
东海证券 1 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
广州证券
1 - - - -
新增
1 个
国都证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国元证券 2 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
民生证券
1 - - - -
新增
1 个
山西证券
1 - - - -
新增
1 个
世纪证券
1 - - - -
新增
1 个
万联证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
49
中航证券 1 - - - - -
中信证券
3 - - - -
新增
2 个
中原证券
2 - - - -
新增
1 个
注： （1 ）交 易席位选择标准：
（一） 财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
（二） 经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（三） 具备投资运作所需的高效、 安全、 合规的席位资源， 满足投资组合进行证券交易的需要；
（四） 具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、
市场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（五） 能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
（六） 能提供其他基金运作和管理所需的服务。
（2 ）交易席 位选择流程：
1 、 对交易单 元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准
对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
2 、 协议签署及通知托管人。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议， 并通知基金托
管人。
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
齐鲁证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
50
联讯证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
厦门证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
51
世纪证券 - - - - - -
万联 证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
11.8 其 他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
广 发 核 心 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 第 三 次
分红公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-01-13
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 财 达 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-01-24
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 哈 尔 滨 银
行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-02-14
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
海 通 证 券 基 金 定 投 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-02-21
5
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金
通 过 中 信 建 投 证 券 定 期 定 额 投 资 申 购 起 点
金额的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-03-01
6
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 浦 发 银 行 基 金 定 投 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-03-01
7
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借记卡网上直销 （含定期定额投资） 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-03-01
8
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 东 莞 农 村
商业银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券时报》
2011-03-17
9
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 红 塔 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券时报》
2011-03-17
10
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
东 莞 银 行 网 上 银 行 及 定 期 定 额 方 式 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-01
11
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
“华夏银行?盈基金 2011”网上银行申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-06
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
52
12
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-11
13
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 国 金 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-12
14
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
华夏银行基金定投申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-12
15
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 天 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-15
16
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 稠 州
商业银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-15
17
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 天 津 银 行
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-04-25
18
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 联 讯 证 券
为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-05-03
19
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 中
信证券推出定期定额投资等业务公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-05-11
20
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 等 电 子 渠 道 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-06-30
21
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 农 商
银行为基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-06-30
22
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
长 江 证 券 非 现 场 交 易 申 购 基 金 费 率 优 惠 活
动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-01
23
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
浙 商 证 券 非 现 场 委 托 基 金 申 购 的 费 率 优 惠
活动 的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-01
24
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
长 江 证 券 非 现 场 交 易 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的补充公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-04
25
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 厦 门 证 券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-07-22
26 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 《中国证券报》 、 《证 2011-07-22
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
53
参 加 天 津 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
27
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
长 江 证 券 网 上 交 易 及 手 机 证 券 交 易 基 金 申
购（含定投）费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-08
28
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 广 州 银 行
为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 实 行 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-12
29
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 南 京 银 行
为旗下基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-18
30
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 新 时 代 证
券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-26
31
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借记卡网上直销 （含定期定额投资） 申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-31
32
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在 华 宝 证 券 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-31
33
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加
河北银行为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-10-24
34
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 华 安 证 券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-11-07
35
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 业 务
增加通联支付第三方支付业务的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-11-14
36
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
金螳螂（002081）非公开 发行股票的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-11-25
37
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 民 族 证 券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-12-05
38
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加
日 信 证 券 为 代 销 机 构 并 参 加 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-12-06
39
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 南 京 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国证券报》 、 《证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-12-20
广发核心精选股票型证券投资基金 2011 年 年度报告
54
§12
备 查 文件目 录
12.1 备 查 文 件目录
1. 中国证监会 批准广发核心精选股票型证券投资基金设立的文件；
2. 《广发核心 精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《广发核心 精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
4. 《广发核心 精选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
5. 广发基金管 理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6. 本报告期内 在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值和其他临时公告。
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼。
12.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资者可免费查阅，也可按工本费购
买复印件；
2. 网站查阅： 基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
