国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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国投瑞银 全球新兴市场精选股票 型证券投资基金（LOF ）2011 年年度报告 摘要
2011年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2012 年03 月29日 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2011年1月1 日起至12月31日止。
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投
新兴)
基金主代码 161210
基金交易代码 161210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年06月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 63,269,932.13
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年07月01日
2.2 基金产品 说明 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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投资目标
本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过
对投资对象的精选和组合投资，分散投资风险，力求
实现基金资产的中长期稳定增值。
本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市
场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要
经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务
收入或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者
地区；“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI 新兴
市场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包
含的国家或者地区。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴
UBS Global AM 的全 球投资管理经验， 在辅助性地考
虑类别资产配置、国别或区域配置等因素的基础上，
主要通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴
市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及
调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。
业绩比较基准
摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging
MarketsIndex （Net Total Return ））
MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ）。
风险 收益特征
本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险
与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资
国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股
票型基金。但是，本基金主要投资于全球新兴市场的
证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风
险。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 包爱丽 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 境外投资 顾问和境外资产托 管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
UBS Global Asset
Management (Singapore) Ltd
Standard Chartered Bank
(Hong Kong) Limited
中文
瑞银环球资产 管理（新加坡）
有限公司
渣打银行（香港）有限公司
注册地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港中环德辅道中4-4A 渣打
银行大厦三十二楼
办公地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港九龙，官塘, 官塘道388
号, 渣打中心十五
邮政编码 Singapore 048583 －
2.5 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2011年
2010年06月10日-2010
年12月31日
本期已实现收益 398,364.05 2,094,358.59
本期利润 -15,420,599.28 6,398,936.54
加权平均基金份额本期利润 -0.2378 0.0585
本期基金份额 净值增长率 -23.30% 8.60% 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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3.1.2 期末数据 和指标 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1669 0.0285
期末基金资产净值 52,708,912.39 74,168,427.74
期末基金份额净值 0.833 1.086
注：1 、 本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相 关
费用后的 余额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
2 、 对期末可供 分配利 润， 采用期末 资产负 债表中 未分 配利润与 未分配 利润中 已实 现 部分的 孰低数 （ 为期
末余额， 不是当 期发生 数） 。
3 、以上所述 基金业 绩指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用（ 例如封 闭式 基金交易 佣金、 开 放
式基金申 购赎回 费或基 金转 换费等等 ），计 入费用 后实 际收益水 平要低 于所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 5.04% 1.71% 3.20% 1.53% 1.84% 0.18%
过去六 个月 -21.42% 1.80% -22.16% 1.71% 0.74% 0.09%
过去一年 -23.30% 1.45% -24.28% 1.38% 0.98% 0.07%
自基金合同生效起至
今
-16.70% 1.23% -5.54% 1.25% -11.16% -0.02%
注：1 、 本基 金业绩 比较基 准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ） ， 即摩 根士丹 利资本 国
际新兴市 场指数， 是按照 自 由流通市 值调整 方法并 考虑 净红利再 投资的 全回报 （Total return ） 因 素编制 的
跟踪全球 新兴市 场的全 球性 投资指数 ，是适 合作为 全球 新兴市场 投资业 绩比较 基准 的指数。
2 、本基金对 业绩比 较基准 采用每日 再平衡 的计算 方法 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投新兴)
基金基准
2010-06-09 2010-08-27 2010-11-23 2011-02-16 2011-05-06 2011-07-25 2011-10-17 2011-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：截至 本报告 期末各 项资 产配置比 例分别 为股票 及存 托凭证投 资占基 金净值 比例96.77% ，权证投资占
基金净值 比例0% ， 债券投 资占基金 净值比 例0% ，现 金和到期 日不超 过1 年的政 府债券占 基金净 值比例
3.75% ，符合基金合 同的相 关规定。
3.2.3 自基金合 同生效 以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投新兴)
基金基准
2010 年 2010 年
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：本基 金合同 于2010年6 月10日生效，合 同生效 当年 按实际存 续期计 算，不 按整 个自然年 度进行 折算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金合同 于2010年6月10日生效，自基金合同生效 以来未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称 “公司” ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国
证券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币， 注册地
深圳。 公司是中国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投
信托有限公司 （国家开发投资公司的全资子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG）。
公司拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以 “诚信、 客户 关
注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工153人,其中91 人具有硕士
或博士学位。截止2011年12月底，公司管理18只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的 基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 国际
业务部
副总监
2010 年06月
10日
－ 12
澳大利亚籍，澳大利亚新
南威尔士大学基金管理专
业硕士，具有基金从业资
格。曾任康联首域投资基
金公司投资经理、投资分
析师；联邦基金公司数量
分析员、 投资绩效分析员；
美世投资管理顾问公司投
资分析师。 2008 年2月加入
国投瑞银。现兼任国投瑞
银瑞和沪深300 指数分级
基金基金经理。
注：1 、 任职日期和 离任日 期均指公 司作出 决定后 正式 对外公告 之日。 证 券从业 年 限的计算 标准遵 从行业
协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
2 、自2012 年3 月10日 起，LU RONG QIANG 先生不 再担 任本基金 基金经 理，基 金管 理人聘请 汤海波 先生
担任本基 金基金 经理。
4.2 境外投资 顾问为本基金提供 投资建议的主要成员简 介
姓名 在境外投资顾问所任职务
证券从
业年限
说明
Yit-Mee
Cheah
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理， 兼任新兴市场及亚太
地区组合经理
22
毕业于新加坡国立大学，
美国特许金融分析师
（CFA ） 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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Bin Shi
（施斌）
亚洲（不含日本）投资组 合经理 18
毕业于美国Tulane 大学 ，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Geoffre
y Wong
Ee Kay
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理、 投资负责人、 兼任全
球新兴市场及亚太地区股票投资研
究主管
24
毕业于美国麻省理工学
院，美国特许金融分析师
（CFA ）
4.3 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银全
球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本资产管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 的要求， 建立完善了公平交易相关的系列制度， 通过制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现， 以确保本管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方
面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加 强对公平交
易过程和结果的监督， 形成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本管理人各项公平交易
制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.4.2 本投资组 合与其他投资风 格相似的投资组合之间 的业绩比较
本报告期内， 本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合， 不存在投资风
格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5% 之情形。
4.4.3 异常交易 行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.5 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.5.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
受欧洲债务危机以及通胀压力等的影响，新兴市场股市在2011年大幅下跌，MSCI
新兴市场指数（人民币标价，下同）全年下跌24.3% ，为近十年来表现第二差的年份，
仅好于发生金融危机的2008 年。 分地区看， 主 要新兴市场中， 印度、 巴西和台湾跌幅最
大， 分别跌41.0% 、 28.5% 和27.0% ， 印尼、 马来西亚和菲律宾表现相对较好， 分别跌2.2% 、
7. 7% 和7.9% 。
2011 年7月以前欧债危机局势相对平静， 新兴市场股市主要受宏观经济表现的影响。国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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一方面， 在08年金融危机后各种刺激政策以及全球低 利率环境的影响下， 新兴市场国家
的经济增长表现强劲， 上市公司盈利的增长成为驱动股市向上的主要力量； 但另一方面，
全球低利率环境导致大宗商品尤其食品价格大幅上扬，新兴市场国家为了抵御通货膨
胀， 普遍采取了诸如加息、 提高存款准备金率在内的各种紧缩政策。 新兴市场股市在这
两大因素的作用下保持区间震荡的走势，区间波幅最大在10% 左右。
但是7月份以后欧债危机局势急转直下，到第四季度时已经从希腊扩散到意大利以
及法国等核心国家； 期间美国也因为债务上限问题而被标普下调主权评级。 这些均对投
资者的信心以及全球市场的流动性产生 了巨大的负面影响。 作为风险资产的新兴市场股
票以及货币在市场恐慌情绪最严重的8、9月份大幅下挫。 尽管市场恐慌情绪在第四季度
有所缓解， 但欧债危机仍旧悬而未决， 同时以中国为首的新兴市场国家的经济增长在紧
缩政策以及欧债危机的影响下也开始明显放缓，因此新兴市场股市维持低位震荡的格
局。
投资策略上我们在本年度继续专注于股票选择， 我们的国家和行业的组合占比主要
是自下而上选股方式的结果。 基于对欧债危机风险的防范， 我们的组合偏防御型， 总体
beta 小于1。 我们维持低 配全球周期性行业， 如原材料， 同时我们维持低配那些容易受到
全球经 济放缓的影响的国家和地区， 如台湾、 韩国。 我们超配内需受益者 （金融， 消费
品行业），因为结构性增长动力将使内需受益者更具弹性。
4.5.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为0.833元， 本报告期份额净值增长率为-23.3%，同
期MSCI 新兴市场指数 （按人民币计价） 下跌24.28% ， 基金净值增长表现好于业绩基准1
个百分点左右。 超额收益主要来源于个股的选择、 对周期性行业以及台湾的低配。 报告
期末，本基金新兴市场股票总体仓位为96.77% 。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简 要展 望
展望2012年，我们预期新兴市场的宏观经济表现有望呈现前低后高的走势。宏观经
济方面，2011年四季度开始， 主要新兴市场国家的通胀总体呈现回落趋势， 部分国家开
始试探性的降低存款准备金率以及降息， 表明通胀的威胁已经大大降低， 政策周期开始
由紧缩过渡到稳定进而走向逐步宽松。 尽管新兴市场国家的经济增长将有所放缓， 但是
根据经济学家的一致预期， 主要新兴市场国家的经济增长在2012年仍有望保持在较高的
水平。
外围环境方面，美国经济在经历了2011年前三季的疲弱表现之后，第四季度开始出
现回稳， 其就业市场以 及房地产市场均有筑底企稳迹象。 经济学家目前一致预期2012 年
美国经济增长将略高于2011 年；相对稳定的美国经济有望为全球股市的表现提供支撑。
但是欧债危机仍将是2012 年的一个重要风险点， 我们总体上持 相对谨慎的态度， 即认为
德国以及欧洲央行最终会有所作为， 欧债危机不会演变成另一次全球性金融危机。 但与国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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此同时， 我们也须积极防范欧债危机失控的黑天鹅事件风险。 宏观经济方面， 欧元区的
经济衰退是大概率事件，这也将给新兴市场的经济增长带来负面影响。
短期而言，我们认为2012年一、二季度新兴市场面临较大的 宏观经济压力。 一方面
2012年2-4月为欧洲主权债务到期的一个高峰期，市场可能会因各种消息的影响而出现
动荡； 另一方面， 以中 国为代表的新兴市场国家的经济增长从2011年第四季度开始明显
放缓， 而政策的放松具有滞后性， 因此经济增速可能在2012年一季度或者二季度出现低
点， 导致上市公司盈利预期的相应下调。 但此后随着政策走向宽松， 经济增长有望重新
走稳，再结合非常具有吸引力的估值，新兴市场股市可望获得 长期相对较好的表现。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委 员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估 值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现 收益为398,364.05元，期末可供分配利润为-10,561,019.74 元。本
基金本报告期未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2011 年， 本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ）
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2011 年， 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 的 管理人 —— 国
投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF）的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场
精选股票型证券投资基金 （LOF ）2011 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
经普华永道中天会计师事务所审计， 注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2011年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 1,885,065.08 21,347,957.02
结算备付金 － －
存出保证金 93,750.00 41,666.67
交易性金融资产 51,008,185.30 62,340,103.52
其中：股票投资 51,008,185.30 62,340,103.52
基金投资
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 － － 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 261.47 2,041.41
应收股利 73,849.16 37,577.85
应收申购款 13,937.17 2,597,170.81
递延所得税资产
其他资产 － －
资产总计 53,075,048.18 86,366,517.28
负债和所 有者权益
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 75,449.95 5,321,678.00
应付赎回款 131,116.38 6,677,573.56
应付管理人报酬 82,948.12 95,166.63
应付托管费 16,128.79 18,504.61
应付销售服务费 － －
应付交易费用 － －
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债
其他负债 60,492.55 85,166.74
负债合计 366,135.79 12,198,089.54
所有者权 益：
实收基金 63,269,932.13 68,292,254.60
未分配利润 -10,561,019.74 5,876,173.14
所有者权益合计 52,708,912.39 74,168,427.74 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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负债和所有者权益总计 53,075,048.18 86,366,517.28
注：1. 报告截 止日2011年12 月31日，基金份 额净值0.833 元，基金 份额总 额63,269,932.13 份。
2. 比较财务报表 的实际 编制 期间为2010年6 月10 日（基金合同生 效日） 至2010年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2011年01月01 日至2011年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年01月01日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年06月10日-2010
年12月31日
一、收入 -13,438,080.50 8,202,750.85
1.利息收入 28,637.98 650,117.82
其中：存款利息收入 28,637.98 247,936.51
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ 402,181.31
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
2,446,245.03 3,385,281.36
其中：股票投资收益 1,101,209.94 2,978,611.44
基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益 － 48,618.83
股利收益 1,345,035.09 358,051.09
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-15,818,963.33 4,304,577.95
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号 -160,431.88 -711,785.51 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
66,431.70 574,559.23
减：二、 费用 1,982,518.78 1,803,814.31
1．管理人报酬 1,170,559.09 1,144,709.17
2．托管费 227,608.73 222,582.33
3．销售服务费 － －
4．交易费用 163,684.61 185,400.81
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 420,666.35 251,122.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-15,420,599.28 6,398,936.54
减：所得税费用
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-15,420,599.28 6,398,936.54
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2011年01月01 日至2011年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年01 月01日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
68,292,254.60 5,876,173.14 74,168,427.74
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -15,420,599.28 -15,420,599.28
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-5,022,322.47 -1,016,593.60 -6,038,916.07
其中：1.基金申购款 46,430,504.74 1,401,604.50 47,832,109.24 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 15 页 共 31 页
2.基金赎回款 -51,452,827.21 -2,418,198.10 -53,871,025.31
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
63,269,932.13 -10,561,019.74 52,708,912.39
项 目
上年度可比期间
2010年06月10日-2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
443,165,098.58 － 443,165,098.58
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 6,398,936.54 6,398,936.54
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-374,872,843.98 -522,763.40 -375,395,607.38
其中：1.基金申购款 70,727,541.15 4,884,418.36 75,611,959.51
2.基金赎回款 -445,600,385.13 -5,407,181.76 -451,007,566.89
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
68,292,254.60 5,876,173.14 74,168,427.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
尚健
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)( 以下简称 “本基金” ) 经中国
证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009] 第1375号《关于核准国国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 16 页 共 31 页
投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复》核 准，由国投瑞银基
金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银全球新兴市场精
选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元， 业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第141号验资 报告予以验证。 经
向中国证监会备案， 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》
于2010 年6月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为443,165,098.58 份基金份
额， 其中认购资金利息折合62,929.50份基金份额。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司， 境外资产托管人为渣打银行
( 香港) 有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited) ，境外 投资顾问为瑞银环
球资产管理( 新加坡) 有 限公司(UBS Global Asset Management (Singapore) Limited) 。
经深圳证券交易所( 以下简称 “深交所”) 深证上字[2010] 第210号 文审核同意， 本基
金117,823,038.00 份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额
托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市
流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资 者境外证券投资管
理试行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》的
有关规定， 本基金的投资范围为股票、 固定收益证券、 银行存款和法律法规允许的其他
投资工具。 本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区
的公司或者组织发行的证券。 “主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区” 指主营业
务收入或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者地区； “全球新兴市场国家或者
地区”指MSCI 新兴市 场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包含的国家或者
地区。 在正常市场情况下， 本基金各类资产配置的比例范围是： 股票资产占基金资产的
60%-100% ， 债券和其 他资产占基金资产的0%-40% 。 本基金的业绩 比较基准为： 摩根士
丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2012年3月23日批
准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中 国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息
披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券业协会于2007 年5月15日颁
布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投
资基金(LOF)基金合同 》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 17 页 共 31 页
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金 2011年度 财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金 2011
年12月31日 的财务状况以及 2011年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。
7.4.5 会计差错 更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、财 税[2008]1 号 《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主要税项列
示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源 自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源 自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银行” ) 基金托管人、基金代销机构
渣打银行( 香港) 有限公 司(Standard Chartered
Bank (Hong Kong) Limited)
境外资产托管人
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年01月01日至2011年12 月
31日
上年度可比期间
2010年06月10日-2010 年12月31日 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 18 页 共 31 页
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
瑞士银行股份有限公司 13,456,478.61 14.51% 35,634,564.65 23.49%
7.4.8.1.2 权证交 易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年01 月01日至2011年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占应付佣金
余额的比例
瑞士银行股份有限公司 5,224.05 5.16% － －
关联方名称
上年度可比期间
2010年06 月10日-2010年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占应付佣金
余额的比例
瑞士银行股份有限公司 14,490.39 12.20% － －
注：上述 佣金按 每笔交 易的 实际佣金 率计算 。实际 佣金 率在佣金 协议约 定的 范 围内 ，并受到 每笔交 易的
集合交易 量影响 。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年01 月01日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年06月10日-2010
年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,170,559.09 1,144,709.17
其中：支付销售机构的客户维护费 303,572.81 295,654.00
注：支付 基金管 理人国 投瑞 银基金 管 理有限 公司 的 管理 人报酬按 前一日 基金资 产净 值1.80% 的年费率计
提，逐日 累计 至 每月月 底， 按月支付 。其计 算公式 为：
日管理人 报酬＝ 前一日 基金 资产净值 × 1.80% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 19 页 共 31 页
2011年01 月01日至
2011年12月31日
2010年06月10日-2010
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 227,608.73 222,582.33
注： 支 付基金 托管人 中国工 商银行的 托管费 按前一 日基 金资产净 值0.35% 的年费率 计提， 逐日累 计至每 月
月底，按 月支付 。其计 算公 式为：
日托管费 ＝前一 日基金 资产 净值 × 0.35% / 当年天数 。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日至2011年
12月31日
上年度可比期间
2010年06月10 日-2010年
12月31 日
基金合同生效日(2010-06-10)
持有的基金份额
－ 10,002,150.00
期初持有的基金份额 10,002,150.00 －
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
15.81% 14.65%
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年01月01日至2011年12月31
日
上年度可比期间
2010年06月10日-2010 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,128,346.78 26,592.84 13,541,930.10 235,142.20 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 20 页 共 31 页
渣打银行( 香
港) 有限公司
756,718.30 1,705.75 7,806,026.92 4,537.29
注：本基 金的银 行存款 分别 由基金托 管人中 国工商 银行 和境外资 产托管 人渣打 银行( 香港) 有限公 司保管，
按约定利 率计息 。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2011年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌 等 流通受限 股票
本基金本期末无暂时停牌等流 通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
第 21 页 共 31 页
观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
48,881,101.02 元，第二层级的余额为2,127,084.28元，无属于第三层级的余额(2010 年12
月31日，第一层级：62,340,103.52 元，无属于第二、三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属 层 级
未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 51,008,185.30 96.11
其中：普通股 28,127,351.05 53.00
存托凭证 22,880,834.25 43.11
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 货币市场工具 － － 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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7 银行存款和结算备付金合计 1,885,065.08 3.55
8 其他各项资产 181,797.80 0.34
9 合计 53,075,048.18 100.00
8.2 期末在各 个国家（地区）证 券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 10,831,503.38 20.55
美国 9,343,176.02 17.73
英国 7,163,808.82 13.59
南非 5,244,563.86 9.95
泰国 4,376,254.18 8.30
韩国 3,685,508.98 6.99
卢森堡 2,918,720.59 5.54
印度尼西亚 1,939,668.39 3.68
捷克 1,575,529.68 2.99
巴西 1,405,125.34 2.67
墨西哥 1,318,367.14 2.50
百慕大 1,205,958.92 2.29
合计 51,008,185.30 96.77
注：以上 国家（ 地区） 均按 照股票及 存托凭 证上市 交易 地点进行 统计。 若股票 及存 托凭证 按 照发行 人注
册地或者 主要经 济活动 所属 国家 （地区） 统 计， 相关 国 家 （地区） 投资 比例分 布如 下： 中国 20.55 ％， 巴
西 13.66 ％，俄罗斯 11.85 ％，韩国 11.28 ％，南非 9.95 ％，泰国 8.30 ％，印度 7.77 ％，台湾 4.23 ％，
印度尼西 亚3.68 ％，捷克 2.99 ％，墨西哥 2.50 ％。
8.3 期末按行 业分类的权益投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
基础材料 8,471,718.92 16.07
通讯 8,337,749.87 15.82
消费品 ，周期性 4,488,032.45 8.51
消费品，非周期性 4,019,622.41 7.63
能源 2,672,531.46 5.07 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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金融 13,008,265.91 24.68
工业 4,716,603.15 8.95
科技 3,718,131.45 7.05
公用事业 1,575,529.68 2.99
合计 51,008,185.30 96.77
注：以上 行业分 类采用 彭博 行业分类 标准。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF ）2011年年度报告（摘 要）
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8.4 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 ( 英文) 公司名称( 中文) 证券代码
所在证券
市场
所属国家( 地区)
数量
（股）
公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 GAZPROM OAO 俄罗斯天然气 OGZD LI
伦敦证券
交易所
英国 39,789 2,672,531.46 5.07
2 SAMSUNG ELECTR 韩国三星电子 SMSN LI
伦敦证券
交易所
英国 779 2,261,300.44 4.29
3 KASIKORNBANK PCL 泰国泰华农民银行 KBANK-R TB
泰国证券
交易所
泰国 92,400 2,249,169.90 4.27
4
CHINA CONSTRUCTION
BANK
建设银行 939 HK
香港联合
交易所
中国香港 509,630 2,239,311.15 4.25
5 Gerdau Sa 盖尔道集团 GGB US
纽约证券
交易所
美国 45,400 2,234,135.38 4.24
6 HON HAI PRECISION 台湾鸿海精密 HHPD LI
伦敦证券
交易所
英国 64,348 2,229,976.92 4.23
7 NASPERS LTD － NPN SJ
约翰内斯
堡证券交
易所
南非 7,842 2,161,656.75 4.10
8
CHINA UNICOM HONG
KONG LTD
中国联通 762 HK
香港联合
交易所
中国香港 162,000 2,145,987.74 4.07
9
SHIMAO PROPERTY
HOLDINGS LTD
世茂房地产 813 HK
香港联合
交易所
中国香港 398,000 2,139,226.50 4.06
10
PTT GLOBAL CHEMINCAL
PCL
－ PTTGC/F TB
泰国证券
交易所
泰国 174,769 2,127,084.28 4.04
注：1 、上述 表格" 所属国家 （地区）" 均按照 股票及 存 托凭证上 市交易 地点统 计。 若股票及 存托凭 证按照 发行 人注册地 或者主 要经济 活动 所属国家 （地区 ）
统计，相 关股票 及存托 凭证 所属国家 （地区 ）如下 ：1 、GAZPROM OAO 俄罗 斯 ；2 、SAMSUNG ELECTR 韩国；4 、CHINA CONSTRUCTION BANK 中国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF ）2011年年度报告（摘 要）
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国；5 、Gerdau Sa 巴西；6 、HON HAI PRECISION 台 湾；8 、CHINA UNICOM HONG KONG LTD 中国 ；9 、SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 中国。
2 、投资者欲 了解本 报告期 末基金投 资的所 有权益 投资 明细，应 阅读登 载于国 投瑞 银基金管 理有限 公司网 站（http://www.ubssdic.com ） 的 年度报告 正文。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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8.5 报告期内 权益投资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计买入
金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 Gerdau Sa GGB US 4,231,858.48 5.71
2
CHINA SHENHUA
ENERGY CO
1088 HK 3,208,558.02 4.33
3 GAZPROM OAO OGZD LI 2,437,148.65 3.29
4
CHANGSHA ZOOMLION
HEAVY IN
1157 HK 2,408,088.57 3.25
5
PTT GLOBAL CHEMINCAL
PCL
PTTGC/F TB 2,359,552.26 3.18
6
PING AN INSURANCE
GROUP CO
2318 HK 2,279,738.64 3.07
7 PTT CHEMICAL PCL PTTCH-R TB 2,233,079.27 3.01
8 LG CHEM LTD 051910 KS 2,037,612.40 2.75
9
SHIMAO PROPERTY
HOLDINGS LTD
813 HK 1,895,033.29 2.56
10 TELEKOMUNIKASI TBK TLKM IJ 1,816,438.13 2.45
11 KT&G CORP 033780 KS 1,631,098.28 2.20
12 HON HAI PRECISION HHPD LI 1,621,418.57 2.19
13 SAMSUNG ELECTR SMSN LI 1,541,267.62 2.08
14 MOBILE TELESYSTEMS MBT US 1,535,233.60 2.07
15 VALE SA VALE/P US 1,504,212.62 2.03
16
CROMPTON GREAVES
LTD
CLSA027 BH 1,465,737.14 1.98
17
THE FOSCHINI GROUP
LTD
TFG SJ 1,415,221.96 1.91
18
CHINA CONSTRUCTION
BANK
939 HK 1,305,054.11 1.76
19 CEZ AS CEZ CP 1,275,752.16 1.72
20 KASIKORNBANK PCL KBANK-R TB 1,204,269.22 1.62
注：“买 入金额 ”按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑相 关交 易费用。
8.5.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 权益投资明细
金额单位：人民币元 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 VALE SA-SP PREF ADR VALE/P US 3,591,394.50 4.84
2
CHINA SHENHUA
ENERGY CO
1088 HK 2,892,664.82 3.90
3 ASTRA INTERNATIONAL ASII IJ 2,672,698.66 3.60
4 ADARO ENERGY ADRO IJ 2,650,441.42 3.57
5
CHINA UNICOM HONG
KONG LTD
762 HK 2,582,770.71 3.48
6 PTT CHEMICAL PCL PTTCH-R TB 2,359,552.26 3.18
7 SAMSUNG ELECTR SMSN LI 2,211,995.13 2.98
8 DLF LTD CS1472139 2,067,883.06 2.79
9 LG CHEM LTD 051910 KS 1,947,980.19 2.63
10 LUKOIL OAO LKOD LI 1,703,240.69 2.30
11 TELEKOMUNIKASI TLKM IJ 1,646,380.24 2.22
12
PING AN INSURANCE
GROUP CO
2318 HK 1,621,431.08 2.19
13 X 5 RETAIL GROUP NV FIVE LI 1,575,102.38 2.12
14 GAZPROM OAO OGZD LI 1,461,490.54 1.97
15
CHINA MENGNIU DAIRY
CO
2319 HK 1,407,120.78 1.90
16 KASIKORNBANK PCL KBANK-R TB 1,312,987.60 1.77
17 MOBILE TELESYSTEMS MBT US 1,190,667.41 1.61
18 HON HAI PRECISION HHPD LI 1,178,515.90 1.59
19 CEZ AS CEZ CP 1,145,061.85 1.54
20
SHIMAO PROPERTY
HOLDINGS LTD
813 HK 1,031,567.80 1.39
注：“卖 出金额 ”按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑相 关交 易费用。
8.5.3 权益投资 的买入成本总额 及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 50,426,200.15
卖出收入（成交）总额 47,040,364.89
注：“买 入股票 成本” 、“ 卖出股票 收入” 均按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑
相关交易 费用。
8.6 期末按债 券信用等级分类的 债券投资组合 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名金融衍生品投资明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
8.10 期末按公 允价值占基金资 产净值比例大小排序的 前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
8.11 投资组合 报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库 之内的股票。
8.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 93,750.00
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 73,849.16
4 应收利息 261.47
5 应收申购款 13,937.17
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 181,797.80
8.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的债券投资。
8.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末 前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 本基金 本期未投资托管行 股票、 未投资控股股东 主承销的证券， 未从二级 市场主
动投资分 离交易可转债附送的权 证， 投资流 通受限证券 未违反相关法规或本基 金管理公国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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司的规定 。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,657 38,183.42 17,958,708.09 28.38% 45,311,224.04 71.62%
注：以上 持有人 信息由 中国 证券登记 结算有 限责任 公司 提供。
9.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
包淑萍
210,062.00 11.16%
2
何驰峰
200,000.00 10.63%
3
夏克金
160,600.00 8.53%
4
骆家华
103,099.00 5.48%
5
黄芳
94,900.00 5.04%
6
刘玉彬
68,799.00 3.66%
7
陆幼忻
61,579.00 3.27%
8
秦竞
60,001.00 3.19%
9
朱允之
57,511.00 3.06%
10
谢建华
50,008.00 2.66%
注：以上 持有人 信息由 中国 证券登记 结算有 限责任 公司 提供。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
230,117.72 0.36%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年06月10日) 基金份额总额 443,165,098.58 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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本报告期期初基金份额总额 68,292,254.60
本报告期基金总申购份额 46,430,504.74
减：本报告期基金总赎回份额 51,452,827.21
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 63,269,932.13
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门 无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金连
续提供审计服务2年。报告期内应支付给该事务所的报酬为60,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处 罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
JP MORGAN 15,570,886.11 16.79% 24,312.97 24.02%
MERRILL LYNCH 14,630,174.34 15.77% 15,634.20 15.45%
UBS INVESTMENT BANK 13,456,478.61 14.51% 5,224.05 5.16%
CITIGROUP 11,486,803.20 12.39% 13,261.03 13.10%
CS FIRST BOSTON 10,291,105.29 11.10% 13,479.69 13.32%
CLSA SECURITIES 9,974,100.44 10.75% 3,489.59 3.45%
MORGAN STANLEY 4,144,498.93 4.47% 5,254.68 5.19%
NOMURA SECURITIES LONDON 3,683,697.55 3.97% 3,204.39 3.17%
BANCO SANTANDER INVESTMENT 3,433,187.57 3.70% 6,178.35 6.10%
国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2011年年度报告 （摘 要）
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GOLDMAN SACHS 2,973,520.87 3.21% 5,956.42 5.88%
PARIBAS 726,141.52 0.78% 217.84 0.22%
MACQUARIE BANK LIMITED 628,876.23 0.68% 992.04 0.98%
CREDITANSTALT BRATISLAVA 499,191.63 0.54% 1,497.57 1.48%
DEUTSCHE BANK AG 300,248.91 0.32% 450.36 0.44%
ROYAL BANK OF SCOTLAND FIN 250,363.76 0.27% 500.73 0.49%
China Int Capital Corp HK SEC 203,557.09 0.22% 407.11 0.40%
HSBC BANK 205,955.25 0.22% 288.36 0.28%
DAIWA SECURITIES SMBC EUROPE 168,907.82 0.18% 337.81 0.33%
STIFEL NICOLAUS&CO INC. 119,764.25 0.13% 534.04 0.53%
注：1 、在选 择券商 上符合 中国证监 会的有 关规定 ，将 证券经营 机构的 注册资 本、 研究水平 、财务 状况、
经营状况、 经营 行为以 及通 讯交易条 件作为 券商选 择的 选择标准， 进行 考评后 提出 券商选择 及更换 方案 ，
经批准后 执行。
2 、本基金本 报告期 未发生 交易所债 券、回 购及权 证交 易。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一二 年三月二十九日
