广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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广发聚利债券型证券投资基金
2011 年 年 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 27 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2011 年 8 月 5 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 12
5.3 托管 人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 12
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 13
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 13
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 13
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 15
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 17
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 37
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 37
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 38
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 40
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 40
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 41
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 41
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 41
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 42
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 42
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 42
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 43
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 43
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 43
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 43
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 44
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 44
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 44
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 45
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 46
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 46
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 47
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 47
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 广发聚 利债 券
场内基 金简 称 广发聚 利
基金主 代码 162712
交易代 码
162712
基金运 作方 式 契约型 ， 本 基金 合同 生效 后三年 内 （ 含三 年） 为封 闭期， 封闭 期 间 投资
人不能 申购 赎回 本基 金份 额， 但 可在 本基 金上 市交 易 后通过 深圳 证券 交
易所转 让基 金份 额； 封闭 期结束 后转 为上 市开 放式 基金（LOF ）。
基金合 同生 效日 2011 年8 月5 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 335,745,621.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年10 月 27 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控 制风 险的基 础上 ，通过积 极主 动的投 资管 理，力 争为基 金
持有人提 供持 续稳定 的高 于业绩比 较基 准的收 益， 追求基 金资产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
通过自上 而下 的宏观 研究 指导债券 配置 ，在主 动研 判收益 率变动 趋
势的基础 上进 行利率 产品 投资，在 严格 评估个 券信 用风险 状况的 前
提下进行 信用 产品投 资， 在深入挖 掘可 转债正 股基 本面的 基础上 参
与可转债 投资 ，并通 过新 股申购、 股票 增发和 要约 收购类 股票投 资
提高基 金资 产的 收益 水平 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金 ， 为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种 。
2.3 基金管理人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 尹东
联系电 话 020-83936666 010-67595003
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电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105828,020-83936999 010-67595096
传真 020-89899158 010-66275853
注册地 址
广 东 省 珠 海 市 拱 北 情 侣 南 路255 号4
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
广州市海珠 区琶洲大 道东1 号保利国
际广场 南塔31-33 楼
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号院1 号
楼
邮政编 码 510308 100033
法定代 表人 王志伟 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔
31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所有 限 公司 上海市 延安 东路222 号外 滩 中心30 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 8 月 5 日（基金合 同生效日）至 2011 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 4,593,245.87
本期利 润 16,382,153.22
加权平均基金份额本期利
润
0.0488
本期加 权平 均净 值利 润率 4.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.90%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 4,593,245.87
期末可供分配基金份额利
润
0.0137
期末基 金资 产净 值 352,127,775.01
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期末基 金份 额净 值 1.049
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 4.90%
注： （1 ）本 基金 合 同 2011 年 8 月 5 日 生效 ，至 披露 时点未 满一 年。
（2 ） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 和交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（3 ） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
（4 ） 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.32% 0.23% 4.46% 0.14% 0.86% 0.09%
自基金合同
生效起 至今
4.90% 0.19% 5.68% 0.13% -0.78% 0.06%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为中证 全债 指数 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
广发聚 利债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年8 月5 日至 2011 年 12 月 31 日）
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注： 本基 金合 同生 效日 期 为 2011 年8 月5 日 ， 建 仓 期为 6 个月 。 至披 露时 点 ， 本 基金 仍处 于建 仓期，
且基金 成立 未满 一年 。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率 及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
广发聚 利债 券型 证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：合 同生 效当 年(2011 年)按 实际 存续 期计 算， 未 按自然 年度 折算 。
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2011 年 08 月 05 日 ）至 报告 期末未 进行 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本 1.2
亿元人 民币 。 公 司的 股东 为广发 证券 股 份 有限 公司 、 烽火 通信 科技 股份 有限 公司、 香江 投资 有限 公司 、
康美 药业股份有 限公司和广州 科技风险投 资有限公司。 公司具有企 业年金投资管 理人、QDII 、 特 定资
产管理 业务 资格 和社 保基 金投资 管理 人资 格。
本 基金 管理 人在 董事会 下设 合规 及风 险管 理委员 会、 薪酬 与资 格审 查委员 会、 战略 规划 委员 会三
个专业 委员 会 。 公 司下 设 投资决 策委 员会 、 风险 控 制委员 会 和 17 个部 门： 综 合管理 部 、 财 务部 、 人 力
资 源部 、监察 稽核 部、基金 会计 部、注 册登 记部、信 息技 术部、 中央 交易部、 金融 工程部 、研 究发展
部 、投 资管理 部、 固定收益 部、 机构投 资部 、数量投 资部 、机构 理财 部、市场 拓展 部、国 际业 务部。
此 外， 还设立 了北 京办事处 、北 京分公 司、 广州分公 司、 上海分 公司 、深圳理 财中 心、杭 州理 财中心
和香港 子公 司（ 广发 国际 资产管 理有 限公 司） 。
截至 2011 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理二 十一 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基金 、
广发稳 健增长 开放 式证券 投资基 金、广 发小 盘成长 股票型 证券投 资基 金（LOF ） 、广发货币 市场 基金 、
广 发聚 丰股票 型证 券投资基 金、 广发策 略优 选混合型 证券 投资基 金、 广发大盘 成长 混合型 证券 投资基
金、广 发增 强债 券型 证券 投资基 金、 广发 核心 精选 股票型 证券 投资 基金 、广 发沪深 300 指数 证券 投 资
基金、 广发 聚瑞 股票 型证 券投资 基金 、广 发中 证 500 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、广 发内 需增 长灵 活 配
置 混合 型证券 投资 基金、广 发亚 太（除 日本 ）精选股 票证 券投资 基金 、广发行 业领 先股票 型证 券投资
基金、 广发 聚祥 保本 混合 型证券 投资 基金 、广 发中 小板 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、广 发 中
小板 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、广发 标普 全球 农业 指数 证券投 资基 金、 广发 聚 利
债券型 证券 投资 基金 和广 发制造 业精 选股 票型 证券 投资基 金， 管理 资产 规模 为 983.80 亿 元。 同时 ， 公
司还管 理着 多个 企业 年金 基金、 特定 客户 资产 管 理 投资组 合和 社保 基金 投资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
代宇
本 基 金
的 基 金
经理
2011-08-05 - 6
女，中国 籍， 金融学 硕士 ，持有
证券业 执业 资格 证书 ，2005 年7
月至2011 年6 月先 后任 广 发基金
管理有限 公司 固定收 益部 研究员
及交易员 、国 际业务 部研 究员、
机构投资 部专户 投资 经理 ，2011
年 7 月调 入固 定收 益部 任 投资人
员，2011 年 8 月 5 起任 广 发聚利
债券基 金的 基金 经理 。
注： （1 ）基 金经 理的 “任 职日期 ”和 “离 职日 期” 指公司 公告 聘任 或解 聘日 期。
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发聚
利 债券 型证券 投资 基金基金 合同 》和其 他有 关法律法 规的 规定， 本着 诚实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理
和 运用 基金资 产， 在严格控 制风 险的基 础上 ，为基金 份额 持有人 谋求 最大利益 。本 报告期 内， 基金运
作合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 基金 的投资 管理 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公 司通 过建 立科 学、制 衡的 投资 决策 体系 ，加强 交易 分配 环节 的内 部控制 ，并 通过 实时 的行 为监
控与及 时的 分析 评估 ，保 证公平 交易 原则 的实 现。
在 投资 决策 的内 部控制 方面 ，公 司制 度规 定投资 组合 投资 的股 票必 须来源 于备 选股 票库 ，重 点投
资 的股 票必须 来源 于核心股 票库 。公司 建立 了严格的 投资 授权制 度， 投资组合 经理 在授权 范围 内可以
自 主决 策，超 过投 资权限的 操作 需要经 过严 格的审批 程序 。在交 易过 程中，中 央交 易部按 照“ 时间优
先 、价 格优先 、比 例分 配、 综合 平衡” 的原 则，公平 分配 投资指 令。 公司原则 上禁 止不同 组合 间的同
日反向 交易 （指 数型 基金 除外） ；对 于不 同投 资组 合 间的同 时同 向交 易， 公司 可以启 用公 平交 易模 块 ，
确保交 易的 公平 。
监 察稽 核部 风险 控制管 理岗 通过 投资 交易 系统对 投资 交易 过程 进行 实时监 控及 预警 ，实 现投 资风
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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险 的事 中风险 控制 ；监察稽 核部 稽核岗 通过 对投资、 研究 及交易 等全 流程的独 立监 察稽核 ，实 现投资
风险的 事后 控制 。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 管理 人未 管理 与本 投资组 合投 资 风 格相 似的 其他投 资组 合。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 在投 资管 理活 动中公 平对 待不 同投 资组 合，未 发生 可能 导致 不公 平交
易和利 益输 送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2011 年 ，在 经济 下滑 ，通 胀上行 的“ 小滞 涨” 宏观 背景下 ，债 券市 场跌 宕起 伏，给 投资 者们 留 下
了 深刻 的印象 。尽 管债券指 数全 年有不 小的 涨幅，但 是债 券基金 总体 表现不佳 。从 债券市 场的 子市场
来 看， 资金市 场经 受了罕见 的流 动性紧 张的 考验，信 用债 市场受 信用 事件冲击 出现 了大 幅 震荡 ，转债
市 场受 权益市 场下 跌以及扩 容消 息的拖 累经 历了前所 未有 的下跌 。事 实再一次 证明 ，市场 不会 简单地
重复历 史， 投资 也不 应该 简单重 复历 史。
事后来 看，2011 年债 券唯 一的机 会出 现在 最后 一个 季度。 在这 段时 间里 ，国 内外宏 观经 济形 势 下
滑 趋势 进一步 得到 各项宏观 数据 的印证 ，同 期通胀触 顶回 落，流 动性 紧张局面 得到 一定程 度的 缓解。
债券市 场出 现一 波行 情。
从 纯债 市场 来看 ，持续 近一 年的 熊市 震荡 僵局以 流动 性改 善为 契机 在第四 季度 得到 突破 ，长 久期
利率债 首先 出现 上涨 ，10 年银行 间国 债收 益率 在报 告期下 行 40 余 BP, 带动 高 等级信 用品 种价 格上 扬。
在 利率 债上涨 之初 ，我们认 为债 券市场 刚刚 启动，涨 势必 将传导 到高 等级品种 ，于 是加仓 了高 等级信
用品种 ，后 来在 市场 调整 之时回 补了 利率 品种 ，取 得部分 收益 。同 期低 等级 信用品 种表 现乏 善可 陈。
从 可转 债市 场来 看，前 期暴 跌之 后， 转债 的风险 得到 了较 大释 放， 大部分 转债 都跌 到了 合理 的纯
债水平 ，我 们将 转债 仓位 提升到 中位 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 收益 为 4.9% 。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
我 们认 为中 国经 济正在 从前 期的 短期 滞涨 向衰退 转换 ，经 济增 长下 滑趋势 明显 ，但 是速 度缓 慢，
通 胀高 峰 已过 。在 这样的背 景下 ，政策 的放 松是大概 率事 件。但 是受 外围环境 恶化 影响， 外汇 占款成
为 一个 不确定 因素 ，国内信 贷约 束也未 必能 有改观， 无风 险资产 的收 益依然大 过风 险，但 是从 空间上
来说， 已不 如 2011 年 第四 季度。 同时， 我们 认为 在 经济加 速下 行过 程中， 信 用风险 的暴 露是 一个 缓慢
的 过程 ，假设 信贷 未如预期 放松 ，即会 加剧 信用基本 面恶 化程度 ，高 风险资产 表现 依然会 差强 人意，
我 们将 对此类 品种 继续适当 规避 。总体 来说 ，我们认 为债 券市场 收益 大过风险 ，从 品种来 看， 中高等
级 的信 用品种 有望 取得更好 的收 益。我 们将 继续密切 跟踪 经济数 据， 把握好大 类资 产配 置 ，力 争为投
资者提 供稳 健收 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 基金 管理 人从 保护基 金份 额持 有人 利益 出发， 依照 公司 内部 控制 的整体 要求 ，致 力于 内控 机制
的 建立 和完善 ，加 强内部风 险的 控制与 防范 ，以保证 各项 法规和 管理 制度的落 实， 保证基 金合 同得到
严 格履 行。公 司监 察稽核部 按照 规定的 权限 和程序， 独立 地开展 监察 稽核工作 ，发 现问题 及时 提出改
进 建议 并督促 相关 部门进行 整改 ，同时 定期 向监管部 门、 董事会 和公 司管理层 出具 监察稽 核报 告。本
报 告期 内，基 金管 理人内部 监察 稽核通 过对 本基金投 资和 交易进 行实 时监控， 对投 资证券 的研 究、决
策和 交 易，以 及会 计核算和 相关 信息披 露工 作进行了 重点 检查和 合规 性审核， 确保 了本基 金运 作符合
持有人 利益 最大 化原 则， 保障了 基金 运作 过程 中的 合法合 规。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公 司设 有估 值委 员会， 按照 相关 法律 法规 和证监 会的 相关 规定 ，负 责制定 旗下 基金 投资 品种 的估
值原则 和估 值程 序， 并选 取适当 的估 值方 法， 经公 司管理 层批 准后 方可 实施 。 估值 委员 会的 成员 包括 ：
公 司分 管投研 、估 值的副总 经理 、督察 长、 投资管理 部负 责人、 研究 发展部负 责人 、金融 工程 部负责
人 、监 察稽核 部负 责人和基 金会 计部负 责人 。估值委 员会 定期对 估值 政策和程 序进 行评价 ，在 发生了
影 响估 值政策 和程 序的有效 性及 适用性 的情 况后及时 修订 估值方 法， 以保证其 持续 适用。 基金 日常估
值 由基 金会计 部具 体执行， 并确 保和托 管行 核对一致 。投 资研究 人员 积极关注 市场 变化、 证券 发行机
构 重大 事件等 可能 对估值产 生重 大影响 的因 素，向估 值委 员会提 出估 值建议， 确保 估值的 公允 性。金
融 工程 部负责 提供 有关涉及 模型 的技术 支持 。监察稽 核部 负责定 期对 基金估值 程序 和方法 进行 核查，
确 保估 值委员 会的 各项决策 得以 有效执 行。 以上所有 相关 人员具 备较 高的专业 能力 和丰富 的行 业从业
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
12
经 验。 为保证 基金 估值的客 观独 立，基 金经 理不参与 估值 的 具体 流程 ，但若存 在对 相关投 资品 种估值
有 失公 允的情 况， 可向估值 委员 会提出 意见 和建议。 各方 不存在 任何 重大利益 冲突 ，一切 以维 护基金
持 有人 利益为 准则 。本基金 管理 人已与 中央 国债登记 结算 有限责 任公 司签署服 务协 议，由 其按 合同约
定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 合同 中“ 基金 收益与 分配 ”之 “ （ 三） 基 金 收 益 分 配 原 则 ” 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 截 至
2011 年 12 月 31 日 应分 配 利润为 4,133,921.29 元 ， 本基金 已于 2012 年 1 月 17 日进 行分 配， 实际 共分
配 4,364,692.87 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，未发
现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
13
§6 审计报告
德师 报( 审) 字(12) 第 P0215 号
广发聚 利债 券型 证券 投资 基金全 体持 有人 ：
我们 审计了后 附的广发聚利债券型证券 投资基金( 以下简称“广发 聚利债券”) 的财务报表，包括
2011 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2011 年 8 月 5 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止 期间 的利
润表、 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 广发 聚利 债券 的基金 管理 人广 发基 金管 理有限 公司 管理 层的 责任 ，这
种责任 包括 ： (1) 按照 企业 会计准 则和 中国 证券 监督 管理委 员会 发布 的关 于基 金行业 实务 操作 的有 关 规
定编制财务报表， 并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必要的 内部 控制，以使财务报表 不存在
由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报 表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 广发 聚利债 券的 财务 报表 在所 有重大 方面 按照 企业 会计 准则和 中国 证券 监督 管理 委员
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
14
会发布 的关 于基 金行 业实 务操作 的有 关规 定编 制 ， 公允反 映了 广发 聚利 债 券 2011 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2011 年 8 月 5 日( 基金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日 止期 间的 经 营成果 和基 金净 值变 动情
况。
德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司
注册 会计 师 胡 小骏 余志 亮
上海市 延安 东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
2012-03-27
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,634,891.80
结算备 付金
13,939,381.16
存出保 证金
12,320.84
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
617,016,142.35
其中： 股票 投资
62,650.00
基金投 资
-
债券投 资
616,953,492.35
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
-
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
-
应收证 券清 算款
-
应收利 息
7.4.7.
5
7,688,183.60
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
7.4.7.
6
-
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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资产总 计
640,290,919.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
-
卖出回 购金 融资 产款
286,659,392.01
应付证 券清 算款
549,037.21
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
178,134.63
应付托 管费
59,378.21
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
7.4.7.
7
16,204.01
应交税 费
86,823.30
应付利 息
463,675.37
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
7.4.7.
8
150,500.00
负债合 计
288,163,144.74
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
335,745,621.79
未分配 利润
7.4.7.
10
16,382,153.22
所有者 权益 合计
352,127,775.01
负债和 所有 者权 益总 计
640,290,919.75
注： 1 、 报 告截 止日 2011 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 净值 1.049 元 ， 基 金份 额总 额 335,745,621.79 份。
2、本 会计 期间 为 2011 年 8 月 5 日( 基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期 ：2011 年 8 月 5 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号 本期
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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2011 年8 月5 日（基金合同 生效日）至2011 年12 月31 日
一、收入
19,617,210.12
1. 利息 收入
8,089,303.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 129,105.94
债券利 息收 入
6,805,937.55
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,154,259.94
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
-267,831.21
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -206,091.38
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -61,739.83
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3. 公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
11,788,907.35
4. 汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
6,830.55
减：二、费用
3,235,056.90
1 ．管 理人 报酬
828,706.18
2 ．托 管费
276,235.41
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 30,411.24
5 ．利 息支 出
1,856,090.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,856,090.74
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 243,613.33
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
16,382,153.22
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
16,382,153.22
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 广发 聚利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 8 月 5 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 335,745,621.79 - 335,745,621.79
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 16,382,153.22 16,382,153.22
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 335,745,621.79 16,382,153.22 352,127,775.01
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：王 志伟， 主管 会计 工作 负责 人：林 传辉 ，会 计机 构负 责人： 张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚利债 券型证 券投资 基金( “本基金 ”) 经中国 证券监督管 理委员 会( “中 国证监会”) 证 监许可
[2011]668 号 《关 于核 准广 发聚利 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核准 ，由 广发基 金管 理有 限公 司 依
照 《中 华人民 共和国 证券投 资基 金法 》 、 《证券 投资基 金运 作管理 办法》 等有关 规定 和《广 发聚利 债券
型证券 投资 基金 基金 合同 》( “基 金合 同”) 发起 ， 于 2011 年 8 月 5 日 募集 成立。 本基 金的 基金 管 理 人
为广发 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期为 2011 年 7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日，本 基金 为契 约型 基金 ，存续 期限 不定 ，基
金合同 生效 后三 年内( 含三 年) 为封 闭期 ， 封 闭期 间投 资人不 能申 购赎 回本 基金 份额， 但可 在本 基金 上 市
交易后 通过 深圳 证券 交易 所转让 基金 份额 ； 本基 金 封闭期 结束 后转 为上 市开 放式基 金(LOF) 。 本基金 募
集资金 总额 为人 民 币 335,745,621.79 元， 有 效认 购户 数为 4,229 户。 其中， 认 购资金 在募 集期 间产 生的
利息共 计人 民币 39,163.00 元，折 合基 金份额 39,047.36 份， 按照 基金 合同 的 有关约 定计 入基 金份 额持
有人的 基金 账户 ，折 算差 额人民 币 115.64 元计 入基 金资产 。本 基金 募集 资金 经德勤 华永 会计 师事 务 所
有限公 司验 资。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 和 基金合 同等 有关 规定 ，
本基金的投 资范围 为具有 良好流动性 的金融 工具， 包括国内依 法发行 上市的 股票( 包括中小 板、创 业板
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
18
及其他经中 国证监 会核准 上市的股票) 、 债券、货 币 市场工具、 权证及 法律法 规或中国证 监会允 许基金
投 资的 其他金 融工 具，但需 符合 中国证 监会 的相关规 定。 本基金 主要 投资于固 定收 益类金 融工 具，具
体 包括 国债、 央行 票据、金 融债 、企业 债、 公司债、 次级 债券、 可转 换债券、 分离 交易可 转债 、短期
融资券 、 资 产支 持证 券和 债券回 购， 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他固 定收 益类 资产 。
本基金 不从 二级 市场 买入 股票或 权证 ， 但 可参 与一 级市场 新股 申购 、 股 票增 发和要 约收 购类 股票 投资 ，
还 可持 有因可 转换 债券转股 所形 成的股 票、 因所持股 票进 行股票 配售 及派发所 形成 的股票 和因 投资分
离交易 可转 债所 形成 的权 证。本 基金 业绩 比较 基准 为：中 证全 债指 数收 益率 。
本基 金 的财 务报 表 于 2012 年 3 月 27 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 执行 企业 会计 准则 、基金 合同 、中 国证 券业 协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资 基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会于 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公告[2010]5 号《 证券 投资 基金 信
息披露 XBRL 模板 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及中国 证监 会发 布的 关于 基金行 业实 务操 作的 有 关
规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基 金 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 的 要
求， 真 实、 完 整地 反映 了 本基 金 2011 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2011 年 8 月 5 日( 基金 合同 生效 日)
至 2011 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 期间为 2011 年 8 月 5
日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
根 据本 基金 的业 务特 点 和风 险管 理要 求， 本基金 将所 持有 的金 融资 产在初 始确 认时 划分 为以 公允
价 值计 量且其 变动 计入当期 损益 的金融 资产 和贷款及 应收 款项。 以公 允价值计 量且 其变动 计入 当期损
益的金 融资 产包 括股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具 投资( 主 要为 权证 投资) 等， 其中股 票投 资和 债券 投 资
在资产 负债 表中 作为 交易 性金融 资产 列报 ，衍 生工 具投资 在资 产负 债表 中作 为衍生 金融 资产 列报 。
本 基金 持有 的各 类应收 款项 、买 入返 售金 融资产 等在 活跃 市场 中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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定的非 衍生 金融 资产 分类 为贷款 及应 收款 项。
(2) 金融负 债的 分类
根 据本 基金 的业 务特点 和风 险管 理 要 求， 本基金 将持 有的 金融 负债 在初始 确认 时全 部划 分为 其他
金融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
支 付的 价款中 包含 已宣告但 尚未 发放的 现金 股利或债 券起 息日或 上次 除息日至 购买 日止的 利息 ，单独
确认为 应收 项目 。应 收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产按 照公 允价 值进 行后续 计量 ，公 允价 值变 动形
成 的利 得或损 失以 及与该等 金融 资产相 关的 股利和利 息收 入计入 当期 损益；应 收款 项和其 他金 融负债
采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
满足下列条 件之一的 金融 资产，予以 终止确认 ：(1) 收取该金融 资产现金 流量 的合同权利 终止；(2)
该金融资产已转移 ，且将金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬转 移给转入方；(3) 该金融资产已转
移 ，虽 然本基 金既 没有转移 也没 有保留 金融 资产所有 权上 几乎所 有的 风险和报 酬， 但是放 弃了 对该金
融资产 控制 。金 融负 债 的 现时义 务全 部或 部分 已经 解除的 ，才 能终 止确 认该 金融负 债或 其一 部分 。
(1) 以公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
股票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因 股权 分置 改革 而获得 的非 流通 股股 东支 付的现 金对 价， 于股 权分 置实施 复牌 日冲 减股 票投 资成
本；股 票持 有期 间获 得的 股票股 利( 包 括送 红股 和公 积金转 增股 本) 以 及因 股权 分置改 革而 获得 的股 票 ，
于除息 日按 股权 登记 日持 有的股 数及 送股 或转 增比 例，计 算确 定增 加的 股票 数量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
债券投 资
买 入债 券于 交易 日按债 券的 公允 价值 入账 ，相关 交易 费用 直接 计入 当期损 益， 上述 公允 价值 不包
含债券 起息 日或 上次 除息 日至购 买日 止的 利息( 作为 应收利 息单 独核 算) 。
配 售及 认购 新发 行的分 离交 易可 转换 债券 ，于实 际取 得日 按照 估值 方法对 分离 交易 可转 换债 券的
认购成 本进 行分 摊， 确定 应归属 于债 券部 分的 成本 。
买 入央 行票 据和 零息债 券视 同到 期一 次还 本付息 的附 息债 券， 根据 其发行 价、 到期 价和 发行 期限
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
20
推算内 含利 率后 ，逐 日确 认债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
权证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证( 包括 配股 权证) ， 在除 权日 按照 持有 的股 数及获 赠比 例， 计算 确定 增加的 权证 数量 ， 成
本为零 。
配 售及 认购 新发 行的分 离交 易可 转换 债券 而取得 的权 证， 于实 际取 得日按 照估 值方 法对 分离 交易
可转换 债券 的认 购成 本进 行分摊 ，确 定应 归属 于权 证部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(2) 贷款及 应收 款项
买入返 售金 融资 产
买 入返 售金 融资 产为本 基金 按照 返售 协议 约定先 买入 再按 固定 价格 返售证 券等 金融 资产 所融 出的
资金。
买入返 售 金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ， 相关 交易 费 用计入 初始 确认 金额 。
买入返 售金 融资 产于 返售 日按账 面余 额结 转。
(3) 其他金 融负 债
卖出回 购金 融资 产款
卖 出回 购金 融资 产款为 本基 金按 照回 购协 议先卖 出再 按固 定价 格买 入票据 、证 券等 金融 资产 所融
入的资 金。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ， 相关 交易 费 用计入 初始 确认 金额 。
卖出回 购金 融资 产款 于回 购日按 账面 余额 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
(1) 对存在活跃市场的投 资品种，如估 值日有市价的，采用市价 确定公允价值；估值日无 市 价，且
最 近交 易日后 经济 环境未发 生重 大变化 且证 券发行机 构未 发生影 响证 券价格的 重大 事件的 ，采 用最近
交易市 价确 定公 允价 值。
(2) 对存在活跃市场的投 资品种，如估 值日无市价，且最近交易 日后经济环境发生了重大 变化或证
券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，使潜在 估值 调整对 前一 估值日的 基金 资产净 值的 影响在
0.25% 以 上或 基金 管理 人估 值委员 会认 为必 要时 ，应 参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值。
(3) 当投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 且 其潜 在估 值调 整 对前一 估值 日的 基金 资产 净值的 影响 在 0.25%
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
21
以 上或 基金管 理人 估值委员 会认 为必要 时， 应采用市 场参 与者普 遍认 同，且被 以往 市场实 际交 易价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术，确 定投 资品 种的 公允 价值。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
股票投 资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会 2008 年 9 月 12 日 发布 的[2008]38 号 文 《 关 于
进 一步 规范证 券投 资基金估 值业 务的指 导意 见》规定 ，若 长期停 牌股 票的潜在 估值 调整对 前一 估值日
的基金 资产 净值 的影 响 在 0.25% 以 上的 ， 经基 金管 理 人估值 委员 会同 意 ， 可 参 考 类似 投资 品种 的现 行市
价及重 大变 化等 因素( 如指 数收益 法) ， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 。
由 于上 市公 司送 股、转 增股 、配 股和 公开 增发新 股等 形成 的流 通暂 时受限 制的 股票 投资 ，按 交易
所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。
首 次公 开发 行但 未上市 的股 票按 采用 估值 技术确 定的 公允 价值 估值 ，在估 值技 术难 以可 靠计 量公
允 价值 的情况 下按 成本计量 。首 次公开 发行 有明确锁 定期 的股票 ，于 同一股票 上市 后按交 易所 上市的
同一股 票的 市场 交易 收盘 价作为 公允 价值 。
非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 ，若 在证 券交易 所上 市的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价低 于 非 公开
发 行股 票的初 始投 资成本， 以估 值日证 券交 易所上市 的同 一股票 的市 场交易收 盘价 为公允 价值 ；若在
证 券交 易所上 市的 同一股票 的市 场交易 收盘 价高于非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按中 国证 监会相
关规定 处理 。
债券投 资
交 易所 上市 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 证券交 易所 上市 的收 盘价 为公允 价值 。交 易所 上市 但未
实 行净 价交易 的债 券按估值 日收 盘价减 去债 券收盘价 中所 含债券 应收 利息后的 净价 为公允 价值 。未上
市流通 的债 券按 成本 估值 。
全国银 行间 同业 市场 交易 的债券 采用 估值 技术 确定 公允价 值。
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的 市 场分 别确 定公 允价值 。
权证投 资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首 次公 开发 行但 尚未上 市的 权证 在上 市交 易前， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 如估 值技 术难 以可
靠计量 ，则 以成 本计 量。
配 售及 认购 分离 交易可 转换 债券 所获 得的 权证自 实际 取得 日至 在交 易所上 市交 易前 ，采 用估 值技
术确定 公允 价值 。如 估值 技术难 以可 靠计 量， 则按 成本计 量。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
22
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如 有确 凿证 据表 明按上 述方 法不 能客 观反 映交易 性金 融工 具的 公允 价值， 基金 管理 人将 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 确定最 能反 映公 允价 值的 价格。
本 基金 对以 公允 价值进 行后 续计 量的 金融 资产与 金融 负债 根据 对计 量整体 具有 重大 意义 的最 低层
级的输 入值 确定 公允 价值 计量层 级。 公允 价值 计量 层级可 分为 ：
第 1 层 级： 同类 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 ；
第 2 层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除市 场报价 以外 的有 关
资产或 负债 的输 入值 估值 ；
第 3 层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不可 观察 输入 值) 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金 具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 目前 可执行 该种 法定 权利 ，同 时本
基 金计 划以净 额结 算或同时 变现 该金融 资产 和清偿该 金融 负债时 ，金 融资产和 金融 负债以 相互 抵销后
的 金额 在资产 负债 表内列示 。除 此以外 ，金 融资产和 金融 负债在 资产 负债表内 分别 列示， 不予 相互抵
销。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 对应 的金 额。 本基 金转为 上市 开放 式基 金(LOF) 后，申购 、赎 回 、
转换及 红利 再投 资等 引起 的实收 基金 的变 动分 别于 上述各 交易 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 指本 基金 转为 上市开 放式 基金(LOF) 后， 申购、 赎回、 转入、 转出 及红利 再投 资等 事 项
导致基 金份 额变 动时 ， 相 关款项 中包 含的 未分 配利 润。 根 据交 易申 请日 利润 分配( 未 分配 利润) 已实 现 与
未 实现 部分各 自占 基金净值 的比 例，损 益平 准金分为 已实 现损益 平准 金和未实 现损 益平准 金。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 利润 分配( 未分配 利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
利息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除 贴息 债外 的债 券利息 收入 在持 有债 券期 内，按 债券 的票 面价 值和 票 面利 率计 算的 利息 扣除 适用
情 况下 由债券 发行 企业代扣 代缴 的个人 所得 税后的净 额， 逐日确 认债 券利息收 入。 贴息债 视同 到期一
次性还 本付 息的 附息 债， 根据其 发行 价、 到期 价和 发行期 限推 算内 含利 率后 ， 逐日 确认 债券 利息 收 入 。
买 入返 售金 融资 产收入 按买 入返 售金 融资 产的摊 余成 本在 返售 期内 以实际 利率 法逐 日计 提， 若合
同利率 与实 际利 率差 异较 小，则 采用 合同 利率 计算 确定利 息收 入。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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投资收 益
股票投 资收 益于 交易 日按 卖出股 票交 易日 的成 交总 额扣除 应结 转的 股票 投资 成本的 差额 确认 。
债券投资收 益于交 易日按 卖出债券交 易日的 成交总 额扣除应结 转的债 券投资 成本 与应收 利息( 若有)
后的差 额确 认。
衍生工 具投 资收 益于 交易 日按交 易日 的成 交总 额扣 除应结 转的 衍生 工具 投资 成本后 的差 额确 认。
股 利收 入于 除息 日按上 市公 司宣 告的 分红 派息比 例计 算的 金额 扣除 由上市 公司 代扣 代缴 的个 人所
得税后 的净 额确 认。
公允价 值变 动收 益
公允价值变动收益于 估值 日按以公允价值计量 且其 变动计入当期损益的 金融 资产/ 负债的公允价值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产/ 负 债卖出 或到 期时 转出 计入 投资收 益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.6% 的年 费率 逐日 计提 。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.2% 的年费 率逐 日计 提。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产的 交易 费用 发生 时按照 确定 的金 额计 入交 易费
用。
卖 出回 购金 融资 产支出 按卖 出回 购金 融资 产款的 摊余 成本 在回 购期 内以实 际利 率法 逐日 计提 ，若
合同利 率与 实际 利率 差异 较小， 则采 用合 同利 率计 算确定 利息 支出 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金 在封 闭期 内， 收益 分配应 遵循 下列 原则 ：
(1) 基金收 益分 配方 式为 现 金方式 ；
(2) 每份基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(4) 在符合 上述 收益 分配 条 件的前 提下 ，本 基金 收益 分配每 年至 少 1 次 ，年 度 收益分 配比 例不 得低
于基金 年度 已实 现收 益 的 90 ％， 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配；
(5) 基金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不得 超过 15 个 工作 日；
(6) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本基金 转换 为上 市开 放式 基金（LOF ）后，收 益分 配应遵 循下 列原 则：
(1) 本基金 每年 收益 分配 次 数最多 为 12 次 ，每 次收 益 分配比 例不 得低 于期 末（ 即收益 分配 基准 日）
可供分 配利 润 的 30% ；
(2) 本基金收益分配方 式 分为两种：现 金分红与红利再投资，登 记在注册登记系统的基金 份额，投
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24
资 人可 选择现 金红 利或将现 金红 利按除 权后 的单位净 值自 动转为 基金 份额进行 再投 资；选 择红 利再投
资 方式 的投资 人其 红利所转 换的 基金份 额免 收申购费 用； 若投资 人不 选择，本 基金 默认的 收益 分配方
式 是现 金分红 。登 记在证券 登记 结算系 统中 的基金份 额只 能采取 现金 红利的分 配方 式，投 资人 不能选
择 其他 的分红 方式 ，具体收 益分 配程序 等有 关事项遵 循深 圳证券 交易 所及中国 证券 登记结 算有 限责任
公司的 相关 规定 ；
(3) 基金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 （ 即可 供分 配利润 计算 截止 日） 的时 间不得 超过 15 个工 作
日；
(4) 基金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(5) 每份基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(6) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
根 据本 基金 的内 部组织 机构 、管 理要 求及 内部报 告制 度， 本基 金整 体为一 个报 告分 部， 且向 管理
层报告 时采 用的 会计 政策 及计量 基础 与编 制财 务报 表时的 会计 政策 及 计量 基 础一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号文 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2005]102 号 文 《 关于 股息 红利 个 人 所 得
税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]107 号 文《 关于 股息 红利 有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 文《 财政 部、 国家 税
务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日《 上海 、深 圳证券 交易 所关 于做 好 证
券交易 印花 税征 收方 式调 整工作 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2、 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
25
3、 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红 利收 入， 由上 市公 司 在向基 金 支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人
所得税 ，上 市公 司在 代扣 代缴时 ，减 按 50% 计 算应 纳税所 得额 。
4、 对基 金取 得的 债券 利息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人
所得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税。
5、对 于基 金从 事 A 股 买 卖，自 2008 年 9 月 19 日 起，出 让方 按 0.10% 的 税 率缴纳 证券( 股票) 交易
印花税 ，受 让方 不再 缴纳 证券(股票) 交 易印 花税 。
6、 基 金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ， 暂
免予缴 纳印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 1,634,891.80
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 1,634,891.80
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 62,650.00 62,650.00 -
债券
交易所 市场 292,782,813.11 296,185,492.35 3,402,679.24
银行间 市场 312,381,771.89 320,768,000.00 8,386,228.11
合计 605,164,585.00 616,953,492.35 11,788,907.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 605,227,235.00 617,016,142.35 11,788,907.35
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 328.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,899.97
应收债 券利 息 7,680,954.89
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 7,688,183.60
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,477.12
银行间 市场 应付 交易 费用 8,726.89
合计 16,204.01
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 150,500.00
合计 150,500.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
基金合 同生 效日 335,745,621.79 335,745,621.79
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列 ） - -
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本期末 335,745,621.79 335,745,621.79
注：本 基金 首次 募集 的有 效认购 资金 本金 及其 所产 生的利 息折 算份 额的 情况 ，详见 于 7.4.1“基金
基本情 况” 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,593,245.87 11,788,907.35 16,382,153.22
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,593,245.87 11,788,907.35 16,382,153.22
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 82,646.52
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 46,459.42
其他 -
合计 129,105.94
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 9,348,995.61
减：卖 出股 票成 本总 额 9,555,086.99
买卖股票 差 价收 入 -206,091.38
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
316,789,214.30
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及债券 到期 310,525,787.28
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
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兑付） 成本 总额
减：应 收利 息总 额 6,325,166.85
债券投 资收 益 -61,739.83
7.4.7.14 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 11,788,907.35
——股 票投 资 -
——债 券投 资 11,788,907.35
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 11,788,907.35
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 -
其他 6,830.55
合计 6,830.55
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 25,636.24
银行间 市场 交易 费用 4,775.00
合计 30,411.24
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期
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29
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00
信息披 露费 99,000.00
账户维 护费 6,000.00
银行汇 划费 12,713.33
上市费 45,000.00
其他 900.00
合计 243,613.33
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2012 年 1 月 11 日 发布 本基 金分红 公告 ，向 截 至 2012 年 1 月 17 日止 在本
基金注 册登 记机 构广 发基 金管理 有限 公司 登记 在册 的全体 持有 人 ， 按 每 10 份 基金份 额派 发红 利人 民 币
0.13 元 。实 际分 配金 额为 人民 币 4,364,692.87 元。
除上述 情况 外， 截至 本财 务报表 批准 报出 日， 本基 金无其 他需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、基 金管 理人 、直销 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、代 销机 构
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股 东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
香江投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广发国际资产管理有限公司(GF International
Investment Management Limited)
基金管 理人 全资 子公 司
注：广 发基 金管 理有 限公 司于2010 年12 月10日 在香 港设立 全资 子公 司广 发国 际资产 管理 有限 公司(GF
International Investment Management Limited) 。 除此之 外， 本报 告期 内不 存在其 他控 制关 系或
者其他 重大 利害 关系 的关 联方关 系发 生变 化的 情况 。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
30
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 9,348,995.61 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 570,622,560.85 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
广发证 券股 份有 限公 司 10,054,400,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
7,599.97 100.00% 7,477.12 100.00%
注：1： 股票交易 佣金的计提 标准：支 付佣金= 股 票成交 金额×佣 金比例- 证管 费-经手费- 结算风 险
金( 含债 券交 易) 。
2：本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3： 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算 。 该 类佣 金协议 的服 务范 围 还
包括佣 金 收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 828,706.18
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
31
费
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
396,097.57
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.6% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.6% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
276,235.41
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基 金托 管费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2011 年8 月5 日（基金合同生效 日）至2011 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 建 设 银 行 股 份
有限公 司
- - - - 24,500,000.00 46,932.60
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
32
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 8 月 5 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
1,634,891.80 82,646.52
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.11 利润分配情况
1、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
2、 本 基金 于资 产负债 表日 之后、 本报 告批 准报 出日 之前批 准、 公告 或实 施的 利润分 配的 具体 情 况
参见附 注 7.4.8.2 “资 产负 债表日 后事 项” 。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002649
博彦
科技
2011-12-28 2012-01-06
网上认
购新股
流通受
限
22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00 -
002650
加加
食品
2011-12-28 2012-01-06
网上认
购新股
流通受
限
30.00 30.00 1,500 45,000.00 45,000.00 -
300284
苏交
科
2011-12-29 2012-01-10
网上认
购新股
流通受
限
13.30 13.30 500 6,650.00 6,650.00 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债 券
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
33
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位： 张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
122783
11苏
中能
2011-11-17 2012-01-09
认购新
发流通
受限
100.0
0
100.0
0
200,000
20,000,000.
00
20,000,000.00 -
122114
11一
重债
2011-12-22 2012-01-19
认购新
发流通
受限
100.0
0
100.0
0
100,000
10,000,000.
00
10,000,000.00 -
注：截 至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增 发证 券而 持有的 权证 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 暂 时停牌 等流 通受 限的 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额人 民 币 138,659,392.01 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110417 11 农发 17 2012-01-04 103.02 475,000 48,934,500.00
110411 11 农发 11 2012-01-04 104.98 200,000 20,996,000.00
1182278 11 华 能集MTN4 2012-01-04 104.73 100,000 10,473,000.00
1182285 11 平 煤化MTN2 2012-01-04 104.25 40,000 4,170,000.00
1182290 11 南网 MTN1 2012-01-04 102.82 200,000 20,564,000.00
1182302 11 晋煤 MTN2 2012-01-04 102.25 200,000 20,450,000.00
1182311 11 五矿 MTN1 2012-01-04 101.94 200,000 20,388,000.00
合计
- - 1,415,000 145,975,500.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2011 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额人 民 币 148,000,000.00 元， 于 2012 年 1 月 4 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有 的
证券交易所交易的 债券和/ 或在新质押式回购 下转入 质押库的债券，按 证券交 易所规定的比例折 算为标
准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 风险 主要 是信用 风险 、流 动性 风险 及市场 风险 。本 基金 管理 人制
定 了政 策和程 序来 识别及分 析这 些风险 ，并 设定适当 的风 险限额 及内 部控制流 程， 通过可 靠的 管理及
信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
34
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 管理 人奉 行全面 风险 管理 的理 念， 在董事 会下 设立 合规 及风 险管理 委员 会， 负责 制定 风险
管 理的 宏观政 策， 审议通过 风险 控制的 总体 措施等； 在管 理层层 面设 立风险控 制委 员会， 讨论 和制定
公 司日 常经营 过程 中风险防 范和 控制措 施； 在业务操 作层 面风险 管理 职责主要 由监 察稽核 部负 责，协
调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 监 察稽核 部对 公司 总裁 负 责 。
本 基金 管理 人建 立了以 合规 及风 险管 理委 员会为 核心 的、 由总 裁和 风险控 制委 员会 、督 察长 、监
察稽核 部和 相关 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险指 由于 在交易 过程 中因 交易 对手 未履行 合约 责任 ，或 所投 资证券 之发 行人 出现 违约 、无
法 支付 到期本 息， 或由于债 券发 行人信 用等 级降低导 致债 券价格 下降 ，将对基 金资 产造成 的损 失。为
了防范 信用 风险 ， 本 基金 主要投 资于 信用 等级 较高 的证券 ， 且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。 但是 ，
随着短 期资 金市 场的 发展 ，本基 金的 投资 范围 扩大 以后， 可能 会在 一定 程度 上增加 信用 风险 。
本 基金 在交 易所 进行的 证券 交易 交收 和款 项清算 对手 为中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 ，违 约风
险 较小 ；银行 间同 业市场主 要通 过对交 易对 手进行风 险评 估防范 相应 的信用风 险。 本基金 管理 人认为
与应收 证券 清算 款相 关的 信用风 险不 重大 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示 的债券投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2011 年 12 月 31 日
AAA 240,536,081.65
AAA 以下 223,851,481.00
未评级 152,565,929.70
合计 616,953,492.35
注：1 ：以 上未 评级 的债 券 为剩余 期限 在一 年以 上的 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 。
2：以 上信 用评 级系 根据 第 三方评 估机 构的 债券 评级 报告确 定。
7.4.13.3 流动性风险
本基 金 的 流 动 性 是 指 基 金 管 理 人 在 一 定 时 间 内 将 一 定 数 量 的 基 金 资 产 按 正 常 市 场 价 格 变 现 的 能
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
35
力 。流 动性风 险指 因市场交 易量 不足， 导致 不能以适 当价 格及时 进行 证券交易 的风 险，本 基金 封闭期
结束转 为上 市开 放式 基金 （LOF ） 后， 流动 性风 险还 包括基 金无 法应 付基 金赎 回支付 的要 求所 引起 的 违
约 风险 。本基 金坚 持组合持 有、 分散投 资的 原则，在 一定 程度上 减轻 了投资变 现压 力。本 基金 所持大
部分交 易性 金融 资产 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 除附注 7.4.12 所 披露 的 流
通 受限 不能自 由转 让的基金 资产 外，本 基金 未持有其 他有 重大流 动性 风险的投 资品 种。本 基金 所持有
的其他 金融 负债 以及 可赎 回基金 份额 净值( 所有 者权 益) 的合 约约 定到 期日 均为 无固定 期限 且不 计息 ， 因
此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本 基金 管理 人在 对市场 特征 和发 展形 势等 方面进 行分 析和 判断 的基 础上， 由投 资决 策委 员会 根据
市 场运 行情况 和基 金运行情 况制 订本基 金的 风险控制 目标 和方法 ，由 基金绩效 评估 与风险 管理 组具体
计算与 监控 各类 风险 控制 指标， 从而 对流 动性 风险 进行监 控。
7.4.13.4 市场风险
本基金 的市 场风 险是 指由 于证券 市场 价格 受到 经济 因素、 政治 因素、 投资 心 理等各 种因 素的 影响 ，
导 致基 金收益 水平 变化而 产 生的 风险， 反映 了基金资 产中 金融工 具或 证券价值 对市 场参数 变化 的敏感
性 。一 般来讲 ，市 场风险是 开放 式基金 面临 的最大风 险， 也往往 是众 多风险中 最基 本和最 常见 的，也
是 最难 防范的 风险 ，其他如 流动 性风险 最终 是因为市 场风 险在起 作用 。市场风 险包 括利率 风险 、外汇
风险和 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指利 率敏感 性金 融工 具的 公允 价值及 将来 现金 流受 市场 利率变 动而 发生 波动 的风 险。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 是 债 券 投 资 。 本 基 金 管 理 人 通 过 久 期 、 凸 性 、 风 险 价 值 模 型(V AR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,634,891
.80
- -
-
1,634,891.80
结算备付金
13,939,38
1.16
- -
-
13,939,381.16
存出保证金 - - - 12,320.84 12,320.84
交易性金融资产 38,463,67 373,306,6 205,183,1 62,650.00 617,016,142.35
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
36
6.55 46.10 69.70
应收利息 - - -
7,688,183
.60
7,688,183.60
资产总计
54,037,94
9.51
373,306,6
46.10
205,183,1
69.70
7,763,154
.44
640,290,919.75
负债
卖出回购金融资产款
286,659,3
92.01
- -
-
286,659,392.01
应付证券清算款 - - -
549,037.2
1
549,037.21
应付管理人报酬 - - -
178,134.6
3
178,134.63
应付托管费 - - - 59,378.21 59,378.21
应付交易费用 - - - 16,204.01 16,204.01
应交税费 - - - 86,823.30 86,823.30
应付利息 - - -
463,675.3
7
463,675.37
其他负债 - - -
150,500.0
0
150,500.00
负债总计
286,659,3
92.01
- -
1,503,752
.73
288,163,144.74
利率敏感度缺口
-232,621,
442.50
373,306,6
46.10
205,183,1
69.70
6,259,401
.71
352,127,775.01
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 市场利 率发 生变 动且 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -7,064,643.89
市场利 率下 降 25 个 基点 7,180,616.01
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
37
其 他价 格风 险是 指交易 性金 融资 产的 公允 价值受 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素变 动发
生 波动 的风险 。本 基金的金 融资 产以公 允价 值计量， 所有 市场价 格因 素引起的 金融 资产公 允价 值变动
均直接 反映 在当 期损 益中 。本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过 标准差 、跟 踪误 差、beta
值、风 险价 值模 型(V AR) 等 指标监 控投 资组 合面 临的 市场价 格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 62,650.00 0.02
交易性 金融 资产- 债 券投 资 616,953,492.35 175.21
衍生金 融资 产- 权证 投资 - -
其他 - -
合计 617,016,142.35 175.23
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 62,650.00 0.01
其中： 股票 62,650.00 0.01
2 固定收 益投 资 616,953,492.35 96.36
其中： 债券 616,953,492.35 96.36
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,574,272.96 2.43
6 其他各 项资 产 7,700,504.44 1.20
7 合计 640,290,919.75 100.00
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
38
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 45,000.00 0.01
C0
食品 、饮 料 45,000.00 0.01
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 11,000.00 0.00
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 6,650.00 0.00
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 62,650.00 0.02
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002650 加加食 品 1,500 45,000.00 0.01
2 002649 博彦科 技 500 11,000.00 0.00
3 300284 苏交科 500 6,650.00 0.00
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
39
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002253 川大智 胜 9,310,786.99 2.64
2 300257 开山股 份 94,500.00 0.03
3 601336 新华保 险 46,500.00 0.01
4 002650 加加食 品 45,000.00 0.01
5 601886 江河幕 墙 20,000.00 0.01
6 601555 东吴证 券 19,500.00 0.01
7 002640 百圆裤 业 12,900.00 0.00
8 002642 荣之联 12,500.00 0.00
9 002632 道明光 学 11,500.00 0.00
10 002649 博彦科 技 11,000.00 0.00
11 002639 雪人股 份 9,900.00 0.00
12 002617 露笑科 技 9,000.00 0.00
13 002646 青青稞 酒 8,000.00 0.00
14 300284 苏交科 6,650.00 0.00
15
- -
16
- -
17
- -
18
- -
19
- -
20
- -
注： 本 项及 下项 8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股
及 行权 等获得 的股 票，卖出 主要 指二级 市场 上主动的 卖出 、换股 、要 约收购、 发行 人回购 及行 权等减
少的股 票， 此外， “ 买入 金额” （ 或 “买 入股 票成 本 ” ） 、 “卖 出金 额” （ 或 “卖 出股票 收入 ” ） 均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002253 川大智 胜 9,061,580.61 2.57
2 300257 开山股 份 113,611.50 0.03
3 601336 新华保 险 52,700.00 0.01
4 601886 江河幕 墙 27,632.00 0.01
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
40
5 601555 东吴证 券 22,050.00 0.01
6 002642 荣之联 14,654.50 0.00
7 002640 百圆裤 业 14,350.00 0.00
8 002632 道明光 学 14,335.00 0.00
9 002646 青青稞 酒 9,750.00 0.00
10 002639 雪人股 份 9,657.00 0.00
11 002617 露笑科 技 8,675.00 0.00
12
- -
13
- -
14
- -
15
- -
16
- -
17
- -
18
- -
19
- -
20
- -
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 9,617,736.99
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 9,348,995.61
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 48,149,929.70 13.67
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 104,416,000.00 29.65
其中： 政策 性金 融债 104,416,000.00 29.65
4 企业债 券 219,575,886.10 62.36
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 206,348,000.00 58.60
7 可转债 38,463,676.55 10.92
8 其他 - -
9 合计 616,953,492.35 175.21
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
41
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110417 11 农发 17 500,000 51,510,000.00 14.63
2 010107 21 国债 ⑺ 418,440 44,973,931.20 12.77
3 1182276
11 中 铁股
MTN2
300,000 31,743,000.00 9.01
4 110411 11 农发 11 300,000 31,494,000.00 8.94
5 110252 11 国开 52 200,000 21,412,000.00 6.08
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 根 据公 开市 场信 息， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查 ，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 出现 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库的 情形 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 12,320.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,688,183.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,700,504.44
8.9.4 期末持有的处于转股 期 的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
42
1 113001 中行转 债 13,139,999.40 3.73
2 110015 石化转 债 10,738,488.40 3.05
3 113002 工行转 债 8,659,456.40 2.46
4 110011 歌华转 债 895,593.60 0.25
5 125709 唐钢转 债 298,745.15 0.08
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002650 加加食 品 45,000.00 0.01
网上认 购新 股流 通
受限
2 002649 博彦科 技 11,000.00 0.00
网上认 购新 股流 通
受限
3 300284 苏交科 6,650.00 0.00
网上认 购新 股流 通
受限
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
4,329 77,557.32 145,529,168.73 43.35% 190,216,453.06 56.65%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 光大永 明人 寿保 险有 限公 司 10,000,416.00 22.58%
2 招商证 券股 份有 限公 司 9,932,788.00 22.43%
3 全国社 保基 金八 零三 组合 5,005,085.00 11.30%
4 金元证 券股 份有 限公 司 5,000,208.00 11.29%
5 李杰明 1,000,000.00 2.26%
6 陈桂芬 477,223.00 1.08%
7 阚丽君 397,669.00 0.90%
8 盛新宇 300,066.00 0.68%
9 蒋翠英 298,298.00 0.67%
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
43
10 赵文 298,281.00 0.67%
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2011 年8 月 5 日) 基金 份额 总额
335,745,621.79
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 0
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
0
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
335,745,621.79
注：本 基金 于本 报告 期间 成立， 基金 合同 生效 日 为 2011 年 8 月 5 日。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 人事变 动如 下：
（一） 董事 长、 法定 代表 人变更
因我司 第三 届董 事会 任期 届满， 原董 事长 马庆 泉因 年龄原 因不 再任 职。2011 年 3 月 16 日， 经我 司
第 四届 董事会 第一 次会议审 议通 过，选 举王 志伟为广 发基 金管理 有限 公司董事 长。 在中国 证监 会核准
王 志伟 的基金 管理 公司高级 管理 人员任 职资 格和任职 事项 后，该 任职 事项方正 式生 效。董 事会 授权公
司 副董 事长、 总经 理林传辉 在中 国证监 会核 准拟任董 事长 的基金 管理 公司高级 管理 人员任 职资 格和任
职事项 前 ， 代 为履 行董 事 长职责 。 代为 履行 职责 的 时间不 得超 过 90 日 ， 法律 、 行 政法 规另 有规 定的 除
外。
2011 年 6 月 15 日 ，公 司 在指定 信息 披露 媒体 刊 登 了《基 金行 业高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 披露 因
我 司拟 任董事 长王 志伟先生 的高 级管理 人员 任职资格 尚处 于报批 阶段 ，在其高 管任 职资格 获准 前，继
续由公 司副 董事 长、 总经 理林传 辉先 生代 为履 行董 事长职 责。
2011 年 7 月 19 日 ，公 司收 到中 国
证 监 会 《 关 于 核 准 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 王 志 伟 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2011]1119 号 ） 。 中国 证监 会核准 了王 志伟 的基 金行 业高级 管理 人员 任职 资格 ，并对 王志 伟任 我司 董 事
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
44
长无异 议。 自 2011 年 7 月 19 日起 ，王 志伟 正式 履 行董事 长职 务。
2011 年 8 月 5 日 ，我 司完 成公 司 法定 代表 人变 更的 工商登 记工 作， 公司 法定 代表人 正式 变更 为 现
任董事 长王 志伟 。
（二） 聘任 副总 经理
2011 年 3 月 16 日 ， 经 我司 第四届 董事 会第 一次 会议 审议通 过， 董事 会新 聘任 易阳方 担任 我司 副 总
经 理。 在中国 证监 会核准易 阳方 的基金 管理 公司高级 管理 人员任 职资 格和任职 事项 后，该 任职 事项方
正式生 效。
2011 年 8 月 11 日 ， 公司 收 到中国 证监 会 《关 于核 准 广发基 金管 理有 限公 司易 阳方基 金行 业高 级管
理人员 任职 资格 的批 复》 （ 证监许 可[2011]1267 号） ， 中国证 监会 核准 了易 阳方 的基金 行业 高级 管理 人员
任职资 格， 并对 易阳 方任 公司副 总经 理 无 异议 。
自 2011 年 8 月 11 日起 ， 易阳方 副总 经理 任职 正式 生效。
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门的 重大 人事变 动如 下：
本基金 托管 人 2011 年 2 月 9 日 发布 公告 ， 经中 国 建设银 行研 究决 定 ， 聘 任 杨新丰 为中 国建 设银 行
投 资 托管 服务 部 副总 经理（ 主 持工 作 ） ， 其任 职 资格已 经 中国 证监 会 审核 批准（ 证 监许 可〔2011 〕115
号） 。 解聘 罗中 涛中 国建 设 银行投 资托 管服 务部 总经 理职务 。 本基 金托 管人 2011 年 1 月 31 日发 布任 免
通知 ， 解 聘李 春信 中国 建 设银行 投资 托管 服务 部副 总经理 职务 。 本基 金托 管 人 2011 年 10 月 24 日发 布
任免通 知, 聘任 张军 红为 中 国建设 银行 投资 托管 服务 部副总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期， 本基 金应 支付 德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司 审计 费 80,000.00 元。截 至本 报告 期 末 ，
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
45
该事务 所已 为本 基金 提供 审计服 务 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券
2 9,348,995.61 100.00% 7,599.97 100.00%
新增
2 个
东方证 券
1 - - - -
新增
1 个
江南证 券
1 - - - -
新增
1 个
申银万 国
1 - - - -
新增
1 个
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（一） 财务 状况 良好 ，在 最近一 年内 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
（三） 具备 投资 运作 所需 的高效 、安 全、 合规 的席 位资源 ，满 足投 资组 合进 行证券 交易 的需 要；
（ 四） 具有 较强 的研究 和行 业分 析能 力， 能及时 、全 面、 准确 地向 公司提 供关 于宏 观、 行业 、市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（五） 能积 极为 公司 投资 业务的 开展 ，提 供良 好的 信息交 流和 客户 服务 ；
（六） 能提 供其 他基 金运 作和管 理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1 ） 对 交易 单元 候选 券商 的研 究 服务 进行 评估 。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择 标
准对交 易单 元候 选券 商的 服务质 量和 研究 实力 进行 评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
（2 ） 协议 签署 及通知 托管 人。 本 基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基 金
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
46
托管人 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证 券 570,622,560.85 100.00% 10,054,400,000.00 100.00% - -
东方证 券 - - - - - -
江南证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 利 债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 生效公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-06
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借 记卡 网上 直销 （ 含 定期定 额投 资 ） 申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-08-31
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 开 通 跨 系 统 转 托 管 业 务 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-10-25
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 利 债 券
型证券 投资 基金 上市 交易 提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-10-27
5
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 业 务
增加通 联支 付第 三方 支付 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2011-11-14
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
1、2011 年 10 月 28 日 ， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长辞 任的公 告， 根据 国 家
金 融工作 的需 要，郭 树清先 生已向 中国 建设银 行股份 有限公 司（ “本行 ” ） 董事 会（ “董事 会” ）提出 辞
呈 ，请 求辞去 本行 董事长、 执行 董事等 职务 。根据《 中华 人民共 和国 公司法》 等相 关法律 法规 和本行
章程的 规定 ，郭 树清 先生 的辞任 自辞 呈送 达本 行董 事会之 日起 生效 。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
47
2、2012 年 1 月 16 日,托 管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于董 事长 任职 的公告 ， 自 2012 年
1 月 16 日 起， 王洪 章先 生就任 本行 董事 长、 执行 董事。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准广 发聚 利债券 型证 券投 资基 金募 集的文 件；
2.《广 发聚 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3.《广 发聚 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4.《广 发聚 利债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》及 其更新 版；
5. 法 律意 见书
6. 广 发基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
7.基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
13.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
13.3 查阅方式
1.书面 查阅 ：查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资 者可 免费 查 阅， 也 可按 工本 费购
买复印 件；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投 资 者如 对本 报告 有疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 广发 基 金管 理有 限公 司， 咨询 电话 95105828 或
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发聚利债券型证券投资基金 2011 年年度报告
48
广发基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日
