宝 盈 增强 收 益债 券 型证 券 投资 基 金
2011 年年 度报告 摘要
2011 年12 月 31 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十八日
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意, 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 3 月27 日复 核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 、利润分 配情况 、财务会 计报告、 投资组 合报告等 内容,
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理 人承诺以 诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理 和运用基 金资产,但 不保证 基金一 定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永道中天会计师事务 所有限公司为基金财务会 计报告出具了标准无保留 意见的审
计报告 ，基 金管 理人 在本 报告中 对相 关事 项亦 有详 细说明 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 宝盈增 强收 益债 券
基金主 代码 213007
交易代 码
213007 213907
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年5 月15 日
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 964,769,674.51 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券C
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下属分 级基 金的 交易 代码 213007 （前 端） 、213907 （后端 ） 213917
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 867,904,337.01 份 96,865,337.50 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来 持续、 健康 增长 的预 期， 本基金 在严 格 控
制 投 资风 险 与保 持资 产流动 性 的前 提 下努 力保 持基金 资 产持 续 增值 ，并 力争创 造 超越 业 绩基
准的主 动管 理回 报。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断 ，进 行基 金资 产在 固 定收益 品种 、 可转 换债 券 、新 股 （含 增发 ）
申购以 及 二 级市 场股 票投 资之间 的配 置：
①基于 对利 率、 信用 等因 素的分 析， 预测 固定 收益 品种的 风险 和收 益；
②可转 换债 券发 行公 司的 成长性 和转 债价 值的 判断 ；
③ 基 于对 新 股发 行频 率、中 签 率、 上 市后 的平 均涨幅 等 因素 的 分析 ，预 测新股 申 购的 风 险和
收益；
④股票 市场 走势 的预 测。
业绩比 较基 准
中信标 普全 债指 数
中 信 标普 全 债指 数涵 盖国债 、 企业 债 、金 融债 、可转 债 ，具 有 良好 的市 场代表 性 ，能 够 反映
债券市 场总 体走 势， 适合 作为本 基金 的业 绩比 较基 准。
如果 今后 有其 它代 表性 更 强的业 绩比 较基 准推 出， 或有更 科学 客观 的权 重比 例适用 于本 基金
时 ， 本基 金 管 理 人可 依据维 护 基金 份 额持 有人 合法权 益 的原 则 ，对 业绩 比较基 准 进行 相 应调
整 。 业绩 比 较基 准的 变更需 经 基金 管 理人 和基 金托管 人 协商 一 致， 在履 行适当 程 序后 实 施，
并在更 新的 招募 说明 书中 列示。
风险收 益特 征
本 基 金是 一 只债 券型 基金， 属 于证 券 投资 基金 中的较 低 风险 较 低收 益品 种，本 基 金的 风 险与
预期收 益都 要低 于股 票型 和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 宝盈基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙胜华 尹东
联系电 话 0755-83276688 010-67595003
电子邮 箱 sunsh@byfunds.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-8888-300 010-67595096
传真 0755-83515599 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.byfunds.com
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2011 年 2010 年 2009 年
宝盈增 强收 益
债券A/B
宝盈增 强收 益
债券C
宝盈增 强收 益
债券 A/B
宝盈增 强收 益
债券C
宝盈增 强收 益
债券 A/B
宝盈增 强收 益
债券C
本期已实现收益 -50,122,758.27 -7,640,364.87 59,387,162.50 8,815,319.29 90,205,243.66 13,293,554.09
本期利润 -56,426,127.52 -19,463,022.35 64,983,826.62 5,258,458.26 64,765,231.58 5,619,820.40
加权平均基金份额本期利润 -0.0602 -0.0876 0.1051 0.0332 0.0925 0.0518
本期基金份额净值增长率 -5.34% -5.71% 12.06% 11.62% 9.49% 9.07%
3.1.2 期末数据和指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
宝盈增 强收 益
债券A/B
宝盈增 强收 益
债券C
宝盈增 强收 益
债券 A/B
宝盈增 强收 益
债券C
宝盈增 强收 益
债券 A/B
宝盈增 强收 益
债券C
期末可供分配基金份额利润 -0.0377 -0.0519 0.0929 0.0821 0.1229 0.1173
期末基金资产净值 871,777,621.44 95,898,829.88 979,866,745.72 558,281,993.86 629,935,339.24 70,712,806.48
期末基金份额净值 1.0045 0.9900 1.1388 1.1277 1.1442 1.1387
注：① 本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、 投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 。
②本期 利润 为本 期已 实现 收益 加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
③ 所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
宝盈增 强收 益债 券 A/B ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 6.61% 0.74% 2.72% 0.07% 3.89% 0.67%
过去六 个月 -2.91% 0.70% 2.43% 0.07% -5.34% 0.63%
过去一 年 -5.34% 0.54% 3.79% 0.06% -9.13% 0.48%
过去三 年 16.15% 0.41% 6.15% 0.06% 10.00% 0.35%
自基金 成立 起至 今 25.48% 0.37% 13.87% 0.08% 11.61% 0.29%
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宝盈增 强收 益债 券 C ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ② －④
过去三 个月 6.51% 0.74% 2.72% 0.07% 3.79% 0.67%
过去六 个月 -3.09% 0.70% 2.43% 0.07% -5.52% 0.63%
过去一 年 -5.71% 0.54% 3.79% 0.06% -9.50% 0.48%
过去三 年 14.80% 0.41% 6.15% 0.06% 8.65% 0.35%
自基金 成立 起至 今 18.88% 0.39% 8.97% 0.07% 9.91% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
宝盈增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基 准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年5 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日）
宝盈增 强收 益债 券 A/B
（2008 年5 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日）
注： 按基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的 6 个月 内为 建仓 期 。 建仓期 结束
时本基 金的 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同中 的相 关约定 。
宝盈增 强收 益债 券 C
（2008 年 10 月20 日至 2011 年 12 月31 日）
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注： ① 本基 金于 2008 年 10 月 20 日 起增 加收 取销 售 服务费 的C 类收 费模 式 ， 其对应 的
基金份 额简 称 “ 宝盈 增强 收益债 券 C” 。
②按 基金 合同 规定 ，本 基 金自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个月内 为建 仓期 。建 仓期结 束
时本基 金的 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同中 的相 关约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
宝盈增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的对比 图
宝盈增 强收 益债 券 A/B
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注：1. 宝 盈增 强收 益债 券 基金合 同生 效日 为2008 年5 月15 日， 合同 生效 期 限不足 五年 ；
2. 合同生 效日当 年，本 基 金的收益率 和业绩 比较基 准收益率是 按实际 存续期 计算，不
按整个 自然 年度 折算 ；
3. 本 柱状 图显 示的2008 年的宝 盈增 强收 益债 券A/B 收 益率 和业绩 比较 基准 收 益率是 从
2008 年5 月 15 日到2008 年 12 月 31 日之 间的 收益 率。
宝盈增 强收 益债 券 C
注：1. 宝 盈增 强收 益债 券 基金合 同生 效日 为 2008 年 5 月 15 日 ，宝 盈增 强收 益债 券 C 始于
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2008 年10 月 20 日 ，生 效 期限不 足五 年；
2. 合同生 效日当 年，本 基 金的收益率 和业绩 比较基 准收益率是 按实际 存续期 计算，不
按整个 自然 年度 折算 ；
3. 本 柱状 图显 示 的 2008 年的宝 盈增 强收 益债 券 C 收益率 和业 绩比 较基 准收 益率是 从
2008 年10 月 20 日到 2008 年 12 月 31 日 之间 的收 益率。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、宝 盈增 强收 益债 券 A/B
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2011 0.750 47,420,665.85 23,443,368.84 70,864,034.69 -
2010 1.390 91,207,213.01 39,847,485.78 131,054,698.79 -
2009 0.380 12,458,980.39 9,631,392.90 22,090,373.29 -
合计 2.520 151,086,859.25 72,922,247.52 224,009,106.77 -
2、宝 盈增 强收 益债 券 C
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2011 0.750 12,976,404.25 3,264,000.24 16,240,404.49 -
2010 1.390 70,087,242.80 5,407,788.74 75,495,031.54 -
2009 0.380 2,623,738.51 139,270.60 2,763,009.11 -
合计 2.520 85,687,385.56 8,811,059.58 94,498,445.14 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
基金管 理人 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 是 2001 年按 照 证监会 “新 的治 理结 构、 新的内 控
体系” 标准 设立 的首 批基 金管理 公司 之一 ，2001 年5 月 18 日 成立 ， 注册 资本 为人民 币 1 亿
元，注 册地 在深 圳。 公司 目前管 理基 金鸿 阳、 宝盈 鸿利收 益、 宝盈 泛沿 海、 宝盈策 略增 长 、
宝盈增 强收 益 、 宝 盈资 源 优选 、 宝 盈核 心优 势 、 宝 盈货币 、 宝盈 中证100 九 只基金 ， 公司 恪
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守价值 投资 的投 资理 念 ， 并逐渐 形成 了稳 健 、 规 范 的投资 风格 。 公司 拥有 一 支经验 丰富 的投
资管理 团队 ， 在研 究方 面 ， 公 司汇 聚着 一批 从事 宏 观经济 、 行业 、 上市 公司 、 债 券和 金融 工
程研究 的专 业人 才 ， 为 公 司的投 资决 策提 供科 学的 研究支 持 ； 在 投资 方面 ， 公司的 基金 经理
具有丰 富的 证券 市场 投资 经验 ， 以 自己 的专 业知 识 致力于 获得 良好 业绩 ， 努 力为投 资者 创造
丰厚的 回报 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈若劲
本 基 金 基 金 经
理 、 宝 盈 货 币 市
场 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 兼 固 定
收益部 总监
2008-09-02 - 8 年
陈若劲 ，女 ，1971 年 生， 香港中 文大 学金
融 MBA 。 曾在 第一 创业 证券 有限责 任公 司固
定收益部从事债券投资、研究及交易等工
作，2008 年 4 月 加入 宝盈 基金管 理有 限公
司任债券组合研究员。现同时担任宝盈货
币市场证券投资基金基金经理、固定收益
部总监。中国国籍，证券投资基金从业人
员资格 。
注：1、本 基金基金 经理非 首任基金 经理，其 “任职 日期”指 根据公司 决定确 定的聘 任
日期；
2、证券从 业的含义 遵从行 业协会《 证券业从 业人员 资格管理 办法》的 相关规 定，证 券
从业年 限的 计算 截 至2011 年 12 月 31 日。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法
规及基 金合 同等 有关 基金 法律文 件的 规定 ， 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 本
着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风险 的前 提下 ， 为基金 持有 人谋
求最大 利益 。 在本 报告 期 内， 基金 运作 合法 合规 ， 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规
定，在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，无 损害 基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
基金管 理人 根据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《宝 盈 基金管 理有
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限公司 公平 交易 制度 》 对 本基金 的日 常交 易行 为进 行监控 。 经检 查， 在本 报 告期内 基金 管理
人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 ， 在 投资活 动中 公平 对待 不同 投资组 合 ， 公 平
交易制 度执 行情 况良 好， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 为债 券型 基金 ， 其 投 资风格 和管 理人 旗下 其它 基金和 投资 组合 的 风 格存 在较大 差
异，本 基金 业绩 和管 理人 旗下其 它组 合的 投资 业绩 不具有 可比 性。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
报告期 内， 经济 增长 前高 后低， 逐渐 回落 。全 年经 济始终 笼罩 于自 2010 年 开 始的房 地
产调控 、 流动 性紧 缩以 及 欧债危 机的 阴影 之下 ， 资 本市场 不时 还受 到诸 如城 投平台 贷款 、 民
间高利 贷违 约 、 日 本地 震 以及高 铁事 故等 突发 事件 的扰动 ， 负面 情绪 发酵 。 四季度 在通 胀出
现拐点 ，流 动性 预期 改善 的情况 下， 在 10 年 期国 债 的引领 下， 利率 债、 高评 级信用 债和 可
转债等 品种 渐次 反弹 。
报告期 内 ， 在 债券 类资 产 的配置 上 ， 基 于对 通胀 高 企的担 忧 ， 我 们在 一季 度 增持浮 息债
券和久 期较 短的 高票 息信 用债 ， 降 低组 合久 期并 逢 高减持 部分 可转 债 ； 二 季 度在收 益率 大幅
上行后 ， 减持 浮动 利率 债 券和短 期融 资券 ， 配置 部 分新发 公司 债 ， 并 在可 转 债下跌 过程 中逐
渐增仓 ； 三 季度 市场 极度 恐慌中 ， 我 们继 续减 持浮 息利率 产品 和短 融券 ， 增 持可转 债 和 AAA
评级信 用债 ； 四季 度市 场 触底回 升 ， 我 们继 续持 有 可转债 ， 增持 AAA 评级 公 司债 ， 适 度提 高
资金杠 杆的 使用 率 ， 并 拉 长了组 合的 久期 。 报告 期 末， 配置 组合 以高 评级 中 等久期 信用 债和
大盘转 债为 主， 流动 性较 好。
报告期 内， 在权 益类 资产 的配置 上， 我们 在一 季度 快速清 仓解 禁的 2010 年 获 配新股 ，
此后自 下而 上的 选择 上市 公司进 行投 资， 全年 交易 相对较 少， 以持 有为 主。 一级市 场方 面 ，
我们选 择性 地参 加上 市公 司 IPO 网下 申购 ，整 体取 得一定 正收 益。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
增强 收益AB：
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-5.34% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 是3.79% 。
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增强收 益C ：
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-5.71% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 是3.79% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2012 年， 我们 认为 经 济增长 和通 货膨 胀在 上半 年仍将 处于 下降 周期 ，而 本轮经 济
下滑很 大程 度上 缘于 通胀 压力下 政府 主动 采取 持续 紧缩的 调控 措施 。 随着 经 济增长 下行 ， 通
胀压力减 轻，在“ 稳增长 ”的基调 下，未来 货币政 策将逐渐 趋于宽松 。2012 年上半年 ，经
济增长 有望 触底 回升 ，经 济出现 硬着 陆的 可能 性很 低，而 通胀 压力 或在 2012 年下半 年重 新
显现。
随着紧 缩货 币政 策逐 渐趋 于宽松 ， 银行 间资 金面 偏 紧态势 将逐 渐改 善 ， 资 金 利率中 枢水
平逐步 下行 ， 从而 对债 券 市场收 益率 构成 支撑 。 经 济基本 面的 好转 将制 约利 率品种 、 尤其 是
长久期 品种 收益 率下 行的 幅度 ， 另 一方 面将 缓解 市 场对于 信用 风险 的担 忧 ， 前期信 用利 差持
续扩大 的中 低评 级信 用产 品或将 迎来 较好 的投 资机 会， 制 约因 素则 在于 中低 评 级品种 供给 压
力很大 以及 有可 能遭 遇违 约风险 事件 冲击 。
我们对 权益 类资 产配 置相 对乐观 ， 政策 转暖 、 资金 面 好转和 经济 增长 触底 预期 共同作 用
下，2012 年权 益市场整 体 取得正收 益的可能 性较大 ，而经过 连续下跌 后较低 的估值也 使得
权益市 场风 险相 对可 控 。 我们将 自下 而上 选择 基本 面良好 、 符合 国家 产业 政 策的优 质公 司参
与一二 级市 场的 投资 。 可 转债方 面 ， 整 体转 股溢 价 率和 纯 债溢 价率 都处 于历 史低位 水平 ， 尽
管潜在 的供 给压 力仍 在， 我们仍 将维 持对 于转 债的 持续关 注并 择优 灵活 配置 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照新 会计 准则 、 中 国证 监会 相关 规 定和基 金合 同关 于估 值的 约定 ， 对 基
金持有 的投 资品 种进 行估 值。 会计 师事 务所 就我 司 所采用 的相 关估 值模 型 、 假设及 参数 的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 基金 托管 人负 责对 基 金管理 公司 采用 的估 值政 策和程 序进 行
核查， 并对 估值 结果 及净 值计算 进行 复核 。
本基金 管理 人设 立估 值工 作小组 ， 估值 工作 小组 由 本基金 管理 人的 总经 理任 小组长 ， 由
投资部 、 研究 部 、 金 融工 程部 、 基 金事 务部 、 监察 稽核部 指定 人员 组成 。 相 关成员 均具 备相
应的专 业胜 任能 力和 相关 工作经 历 。 估 值工 作小 组 负责制 定 、 修 订和 完善 基 金估值 政策 和程
序， 定期 对估 值政 策和 程 序进行 评价 ， 在发 生了 影 响估值 政策 和程 序的 有效 性及适 用性 的情
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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况后及 时修 订估 值方 法 ， 以保证 其持 续适 用 。 投 资 部、 研究 部负 责定 期对 经 济环境 是否 发生
重大变 化、 证券 发行 机构 是否发 生影 响证 券价 格的 重大事 件以 及估 值政 策和 程序进 行评 价 ；
金融工 程部 负责 对估 值模 型及方 法进 行筛 选 ， 选 择 最具适 用性 的估 值模 型及 参数 ， 并 负责 估
值模型 的选 择及 测算 ； 基 金事务 部负 责进 行日 常估 值， 并与 托管 行的 估值 结 果核对 一致 ； 监
察稽核 部负 责审 核估 值政 策和程 序的 一致 性 ， 监 督 估值委 员会 工作 流程 中的 风险控 制 ， 并 负
责估值 调整 事项 的信 息披 露工作 。
上述参 与估 值流 程的 本基 金管理 人、 本基 金托 管人 和 本基金 聘请 的会 计师 事务 所各方 不
存在任 何重 大利 益冲 突 。 基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 基金 未 接受任 何已 签约
的与估 值相 关的 任何 定价 服务。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 合同 约定 ：
1.由于 宝盈 增强 收 益 A/B 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金份 额收 取 销售服 务
费， 各基 金份 额类 别对 应 的可分 配收 益将 有所 不同 ， 宝 盈增 强收 益同 一类 别 内的每 一基 金份
额享有 同等 分配 权；
2.收益 分配 时所 发生 的银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红
利小于 一定 金额 ， 不足 以 支付银 行转 账或 其他 手续 费用时 ， 基金 登记 结算 机 构 可将 投资 人的
现金红 利按 红利 发放 日的 基金份 额净 值自 动转 为基 金份额 ；
3.本基 金收 益每 年最 多分 配 12 次， 每次 基金 收益 分 配比例 不低 于可 分配 收益 的 20% ；
4.若基 金合 同生 效不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
5.本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将
现金红 利按 除息 日的 基金 份额净 值自 动 转 为基 金份 额进行 再投 资 ； 若 投资 人 不选择 ， 本基 金
默认的 收益 分配 方式 是现 金分红 ；
6.基金 投资 当期 出现 净亏 损，则 不进 行收 益分 配；
7.基金 当期 收益 应先 弥补 上期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ；
8.法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
本报告 期 末A/B 类基 金份 额可供 分配 利润-32,685,137.19 元， C 类基 金份 额可 供分配 利
润-5,023,205.44 元，A/B 类基金 份额 净值 1.0045 元，C 类 基金 份额 净值 0.9900 元， 不 符
合利润 分配 条件 。
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
12
A/B 类 基金 于2011 年6 月23 日 进行 了利 润分 配， 每10 份 基金 份额 分 红 0.75 元。
C 类基 金于2011 年6 月 23 日进 行了 利润 分配 ，每10 份基 金份 额分 红0.75 元。
根据相 关法 律法 规和 基金 合同要 求以 及基 金实 际运 作情况 ， 不 需对 本报 告期 末 的利润 进
行分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内 ， 本 基金 实施 利润 分配的 金额 为 A/B 类 70,864,034.69 元， C 类 16,240,404.49
元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈 述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
本基 金2011 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2012) 第 20691 号 “ 标准 无保 留意 见的 审 计报告 ”，投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
13
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 宝盈 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年12 月31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2011 年12 月31日
上年度末
2010年12 月31日
资 产：
银行存 款 3,374,809.72 629,329,018.25
结算备 付金 45,817,618.84 8,174,441.72
存出保 证金 650,177.91 541,746.12
交易性 金融 资产 1,417,465,820.83 1,449,561,793.93
其中： 股票 投资 135,055,380.08 214,404,496.92
基金投 资 - -
债券投 资 1,282,410,440.75 1,235,157,297.01
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 25,679,755.10 42,968,186.39
应收利 息 10,375,103.64 6,020,080.79
应收股 利 - -
应收申 购款 1,000.00 371,273.90
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,503,364,286.04 2,136,966,541.10
负债和所有者权益
本期末
2011 年12 月31日
上年度末
2010年12 月31日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 533,599,605.60 396,399,139.40
应付证 券清 算款 - 4,811,216.35
应付赎 回款 366,147.17 194,546,446.59
应付管 理人 报酬 495,986.54 780,952.21
应付托 管费 165,328.84 260,317.43
应付销 售服 务费 33,073.91 198,350.77
应付交 易费 用 62,295.84 609,038.19
应交税 费 504,612.80 222,228.00
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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应付利 息 140,421.95 493,446.21
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 320,362.07 496,666.37
负债合 计 535,687,834.72 598,817,801.52
所有者权益：
实收基 金 964,769,674.51 1,355,514,754.58
未分配 利润 2,906,776.81 182,633,985.00
所有者 权益 合计 967,676,451.32 1,538,148,739.58
负债和 所有 者权 益总 计 1,503,364,286.04 2,136,966,541.10
注：报 告截 止 日 2011 年 12 月 31 日 ，宝 盈增 强收 益 债券型 证券 投资 基 金 A/B 类基金 份
额净 值1.0045 元 ， 基 金份 额总 额 867,904,337.01 份 。 宝 盈增 强收 益债 券型 证 券投资 基 金 C
类基金 份额 净 值 0.9900 元 ，基金 份额 总 额 96,865,337.50 份 。宝 盈增 强收 益 债券型 证券 投
资基金 A/B 类 基 金 和 宝 盈 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类基金的合计份额总数
964,769,674.51 份。
7.2 利润表
会计主 体： 宝盈 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2011 年1月1 日至2011
年12月31日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010
年12 月31日
一、收入 -53,212,755.82 84,884,145.35
1. 利息 收入 28,876,489.89 16,202,064.09
其中： 存款 利息 收入 707,004.29 1,090,009.92
债券利 息收 入 27,911,636.71 15,055,173.04
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 257,848.89 56,881.13
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -64,204,141.83 65,718,117.65
其中： 股票 投资 收益 5,597,592.16 62,452,452.68
债券投 资收 益 -70,430,508.82 2,801,285.04
基金投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 628,774.83 464,379.93
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列 ） -18,126,026.73 2,039,803.09
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 240,922.85 924,160.52
减：二、费用 22,676,394.05 14,641,860.47
1．管 理人 报酬 7,438,306.20 5,462,203.67
2．托 管费 2,479,435.33 1,820,734.57
3．销 售 服 务费 969,660.34 720,462.59
4．交 易费 用 1,530,193.95 2,746,079.20
5．利 息支 出 9,839,230.92 3,473,164.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 9,839,230.92 3,473,164.11
6．其 他费 用 419,567.31 419,216.33
三、利润总额（亏损 总额 以“- ”号填列） -75,889,149.87 70,242,284.88
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列 -75,889,149.87 70,242,284.88
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 宝盈 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,355,514,754.58 182,633,985.00 1,538,148,739.58
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 （ 本
期利润 ）
- -75,889,149.87 -75,889,149.87
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-390,745,080.07 -16,733,619.14 -407,478,699.21
其中：1.基 金申 购款 486,292,915.71 45,987,188.83 532,280,104.54
2.基金 赎回 款 -877,037,995.78 -62,720,807.97 -939,758,803.75
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生 的基
金净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- -87,104,439.18 -87,104,439.18
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 964,769,674.51 2,906,776.81 967,676,451.32
项目
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 612,649,934.21 87,998,211.51 700,648,145.72
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 （ 本
期利润 ）
- 70,242,284.88 70,242,284.88
三、 本期 基 金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
742,864,820.37 230,943,218.94 973,808,039.31
其中：1.基 金申 购款 3,039,335,255.04 603,422,929.74 3,642,758,184.78
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
16
2.基金 赎回 款 -2,296,470,434.67 -372,479,710.80 -2,668,950,145.47
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生 的基
金净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- -206,549,730.33 -206,549,730.33
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,355,514,754.58 182,633,985.00 1,538,148,739.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告7.1 至 7.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：汪 钦，主 管会 计工 作负 责人 ：胡坤 ，会 计机 构负 责人 ：何瑜
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
宝盈增 强收 益债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金” ) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2008] 第 325 号《 关于核 准宝 盈增 强收 益债 券型证 券投 资
基金募 集的 批复 》核 准， 由宝盈 基金 管理 有限 公司 依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法 》
和《宝 盈增 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 负责公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 1,073,678,580.33 元，业 经德 勤
华永会 计师 事务 所有 限公 司德师 京报(验) 字(08) 第 0004 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证
监 会备 案， 《宝 盈增 强收 益 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2008 年 5 月 15 日正式 生效 ，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 1,073,777,953.91 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合
99,373.58 份基 金份 额 。 本 基金的 基金 管理 人为 宝盈 基金管 理有 限公 司 ， 基 金 托管人 为中 国
建设银 行股 份有 限公 司。
根据 《宝 盈增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《宝 盈增 强收 益债 券 型证券 投资
基金更 新招 募说 明书 》并 报中国 证监 会备 案， 自 2008 年 10 月 20 日起 ，本 基 金根据 申购 费
用、 赎回 费用 收取 方式 的 不同 ， 将 基金 份额 分为 不 同的类 别 。 在 投资 者申 购 时收取 前端 申购
费用的 ， 称为A 类 ； 在投 资者赎 回时 收取 后端 申购 费用的 ， 称为B 类 ； 不收 取申购 费用 ， 而
是从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 类别 ，称为 C 类 。本 基金 A 类、B 类、C 类三
种收费 模式 并存 ， 由于 基 金费用 的不 同 ， 本 基金A/B 类基 金份 额和C 类 基金 份额分 别计 算基
金份额 净值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基金 资产 净值 除以计 算日 发售 在外 的该 类别基 金份 额
总数。 投资 人可 自由 选择 申购某 一类 别的 基金 份额 ，但各 类别 基金 份额 之间 不能相 互 转 换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《宝 盈 增强收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 发行 上市
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
17
的股票 、 债券 、 货 币市 场 工具 、 权 证、 资产 支持 证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投
资的其 他金 融工 具 。 本 基 金的投 资组 合比 例为 ： 债 券类金 融工 具( 含可 转换 债 券)占 基金 资产
的比例 为80%-95% ， 股 票等 权益类 金融 工具 占基 金资 产的比 例 为 0%-15% ， 现 金 或者到 期日 在
一年以内 的政府债 券不低 于基金资 产净值 的 5%。 本 基金的业 绩比较基 准为： 中信标普 全债
指数。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “企 业会 计准则 ”)、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《 证券 投资 基金信 息披 露
XBRL 模 板第3 号<年 度报 告 和半年 度报 告>》 、 中 国证 券 业协会 于2007 年5 月15 日颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 宝盈 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和中 国证 监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金2011 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2011
年12 月 31 日的 财务 状况 以及 2011 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投 资基 金税 收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《 关于
股息 红利个 人所得 税有关 政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股 息红利有 关个人所得 税
政策的补充 通知》 、 财税[2008]1 号《关于 企业所 得 税若干优惠 政策的 通知》 及其他相关 财
税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得的 企业债 券 利息收入， 由发行 债券的 企业在向基 金派发 利息时 代扣代缴
20% 的个人 所得税 ，暂不 征 收企业所 得税。对 基金取 得的股票 的股息、 红利收 入，由上 市公
司在向 基金 派发 股 息 、红 利时暂 减按 50% 计 入个 人 应纳税 所得 额， 依照 现行 税法规 定即 20%
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
18
代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
宝盈基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “中 国建 设银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 基金管 理人 的股 东
中铁信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
成都工 业投 资集 团有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,438,306.20 5,462,203.67
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 386,130.61 284,756.17
注：支付基金管理人宝盈 基金管理有限公司的基金 管理人报酬按前一日基金 资产净值
0.60% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.60% ÷ 当年天 数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,479,435.33 1,820,734.57
注：支付基金托管人中国 建设银行股份有限公司的 基金托管费按前一日基金 资产净值
0.20% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.20% ÷当 年 天数
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
19
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
宝盈增 强收 益债 券A/B 宝盈增 强收 益债 券C 合计
宝盈基 金管 理有 限公 司 - 549,410.70 549,410.70
中国建 设银 行 - 249,002.01 249,002.01
合计 - 798,412.71 798,412.71
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
宝盈增 强收 益债 券A/B 宝盈增 强收 益债 券C 合计
宝盈基 金管 理有 限公 司 - 350,111.87 350,111.87
中国建 设银 行 - 203,489.13 203,489.13
合计 - 553,601.00 553,601.00
注： ① 支付 基金 销售 机构 的销售 服务 费按 前一 日 C 类基金 份额 资产 净 值0.40% 的年 费率
计提 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 给宝 盈基 金 管理有 限公 司 ， 再 由宝 盈 基金管 理有 限公
司计算 并支 付给 各基 金销 售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 按前 一日 基 金资产 净值 ×0. 40% ÷ 当 年 天数
② 宝 盈增 强收 益 A/B 类 基 金不收 取销 售服 务费 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2011 年1月1 日至2011 年12 月31日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行
- - - - 2,935,280,000.00 811,896.84
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年12 月31日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行
20,616,060.68 32,291,333.98 - - 6,223,120,000.00 1,711,418.57
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基 金 。
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
20
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度报告 期末 除基 金管 理人 之外无 其他 关联 方投 资本 基 金 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 3,374,809.72 413,438.51 629,329,018.25 995,321.25
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 在承 销期 内未 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无需 披露 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期末（2011 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2011 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额49,599,605.60 元， 是以 如下 债券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110202 11 国开 02 2012-01-05 99.49 200,000 19,898,000.00
110202 11 国开 02 2012-01-06 99.49 200,000 19,898,000.00
1181018 11 景兴 CP01 2012-01-06 100.62 100,000 10,062,000.00
合计
- - 500,000 49,858,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末2011 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证 券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额484,000,000.00 元 ， 于2012 年1 月6 日 到期 。 该类 交 易要求 本基 金转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的 余 额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
21
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大 意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的 、 除 第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级 ：以可观 察到的 市场数据 以外的变 量为基 础确定的 资产或负 债的输 入值(不可
观察输 入值)。
(ii)各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2011 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余
额为 1,327,698,820.83 元 ，属于 第二 层级 的余 额 为 89,767,000.00 元 ，无 属 于第三 层级 的
余额(2010 年 12 月 31 日 ： 第一层 级932,613,793.93 元， 第 二层 级516,948,000.00 元 ， 无
第三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层级
未发生 重大 变动 。
(iv)第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
22
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投资 135,055,380.08 8.98
其中： 股票 135,055,380.08 8.98
2 固定收 益投 资 1,282,410,440.75 85.30
其中： 债券 1,282,410,440.75 85.30
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,192,428.56 3.27
6 其他各 项资 产 36,706,036.65 2.44
7 合计 1,503,364,286.04 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 31,230,695.08 3.23
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 1,501,200.00 0.16
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 21,875,495.08 2.26
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 7,854,000.00 0.81
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 35,240,485.00 3.64
H 批发和 零售 贸易 7,797,000.00 0.81
I 金融、 保险 业 - -
J 房 地产 业 - -
K 社会服 务业 60,787,200.00 6.28
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 135,055,380.08 13.96
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
23
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300187 永清环 保 1,280,000 60,787,200.00 6.28
2 300253 卫宁软 件 575,000 24,713,500.00 2.55
3 300260 新莱应 材 629,318 15,972,090.84 1.65
4 002230 科大讯 飞 300,771 10,526,985.00 1.09
5 002549 凯美特 气 300,000 7,854,000.00 0.81
6 002589 瑞康医 药 300,000 7,797,000.00 0.81
7 002638 勤上光 电 218,969 5,903,404.24 0.61
8 300198 纳川股 份 90,000 1,501,200.00 0.16
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 300187 永清环 保 102,079,290.03 6.64
2 002233 塔牌集 团 27,584,958.49 1.79
3 002572 索菲亚 27,076,882.50 1.76
4 600085 同仁堂 25,423,332.47 1.65
5 002589 瑞康医 药 25,236,882.93 1.64
6 300198 纳川股 份 22,486,471.82 1.46
7 002559 亚威股 份 22,000,000.00 1.43
8 000629 攀钢钒 钛 20,075,691.39 1.31
9 300253 卫宁软 件 19,192,846.20 1.25
10 600706 ST 长信 18,064,214.50 1.17
11 300260 新莱应 材 17,820,000.00 1.16
12 300123 太阳鸟 16,894,410.41 1.10
13 300024 机器人 15,334,084.60 1.00
14 002549 凯美特 气 14,753,311.15 0.96
15 000430 ST 张 家界 13,828,502.46 0.90
16 600348 阳泉煤 业 13,308,510.45 0.87
17 000731 四川美 丰 12,351,859.50 0.80
18 300223 北京君 正 10,950,000.00 0.71
19 002230 科大讯 飞 9,917,301.31 0.64
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
24
20 300159 新研股 份 7,602,944.42 0.49
注： 表中 “ 本期 累计 买入 金额 ” 指 买入 成交 金额 ， 即成交 单价 乘以 成交 数量 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 300187 永清环 保 50,394,488.96 3.28
2 002233 塔牌集 团 30,303,706.88 1.97
3 300024 机器人 29,460,257.00 1.92
4 002014 永新股 份 28,936,210.10 1.88
5 002572 索菲亚 28,615,132.44 1.86
6 600085 同仁堂 26,316,157.90 1.71
7 300152 燃控科 技 24,586,941.10 1.60
8 300148 天舟文 化 23,190,692.44 1.51
9 300198 纳川股 份 22,390,402.64 1.46
10 000629 攀钢钒 钛 21,129,906.58 1.37
11 002589 瑞康医 药 18,280,965.01 1.19
12 300153 科泰电 源 18,254,299.56 1.19
13 300123 太阳鸟 16,394,240.04 1.07
14 002559 亚威股 份 16,273,110.14 1.06
15 600706 ST 长信 15,942,696.18 1.04
16 300124 汇川技 术 15,084,774.51 0.98
17 000821 京山轻 机 13,991,554.26 0.91
18 000430 ST 张 家界 13,964,396.94 0.91
19 600348 阳泉煤 业 12,699,371.09 0.83
20 000731 四川美 丰 10,137,521.75 0.66
注： 表中 “ 本期 累计 卖出 金额 ” 指 卖出 成交 金额 ， 即成交 单价 乘以 成交 数量 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 480,487,465.16
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 544,316,558.58
注： 表中 “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” 及 “卖 出 股票收 入 （成 交） 总额 ” 均指买 卖成
交金额 ，即 成交 单价 乘以 成交数 量， 不考 虑相 关交 易费用 。
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
25
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 52,078,000.00 5.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,643,000.00 7.20
其中： 政策 性金 融债 69,643,000.00 7.20
4 企业债 券 476,899,526.00 49.28
5 企业短 期融 资券 20,124,000.00 2.08
6 中期票 据 - -
7 可转债 663,665,914.75 68.58
8 其他 - -
9 合计 1,282,410,440.75 132.52
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 113002 工行转 债 2,700,000 287,442,000.00 29.70
2 110015 石化转 债 2,800,000 281,428,000.00 29.08
3 126018 08 江 铜债 1,150,000 96,048,000.00 9.93
4 122092 11 大秦 01 925,000 93,591,500.00 9.67
5 126011 08 石 化债 1,000,000 92,330,000.00 9.54
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内， 本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查， 在 本
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
26
报告编 制日 前一 年内 未受 到公开 谴责 、处 罚。
8.9.2 本 基金 所投 资的 前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 650,177.91
2 应收证 券清 算款 25,679,755.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,375,103.64
5 应收申 购款 1,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,706,036.65
8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 287,442,000.00 29.70
2 110015 石化转 债 281,428,000.00 29.08
3 125731 美丰转 债 31,060,200.00 3.21
4 110013 国投转 债 14,936,913.00 1.54
5 110003 新钢转 债 8,773,600.00 0.91
8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
27
比例 比例
宝盈增 强收 益债 券 A/B 6,140 141,352.50 716,276,620.93 82.53% 151,627,716.08 17.47%
宝盈增 强收 益债 券 C 3,302 29,335.35 10,628,739.49 10.97% 86,236,598.01 89.03%
合计 9,442 102,178.53 726,905,360.42 75.34% 237,864,314.09 24.66%
注： ① 本基 金采 用分 级模 式核算 ， 机构/个 人投 资者 持有基 金份 额占 总份 额比 例的计 算
中分母 采用 各自 级别 的基 金份额 来计 算。
② 户 均持 有的 基金 份额 合 计数= 期末 基金 份额 总额/ 期末持 有人 户数 合计 。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金
宝盈增 强收 益债 券 A/B 57,436.13 0.0066%
宝盈增 强收 益债 券 C 37,583.90 0.0388%
合计 95,020.03 0.0098%
注： 分级 基金 管理 人的 从业 人员持 有基 金占 基金 总份 额比例 的计 算中 ， 对下 属分 级基金 ，
比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 ， 对合 计数 ， 比例 的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （ 即
期末基 金份 额总 额） 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 宝盈增 强收 益债 券A/B 宝盈增 强收 益债 券C
基金合 同生 效日(2008 年5 月 15 日) 基金 份额 总额 1,073,777,953.91 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 860,471,273.67 495,043,480.91
本报告 期基 金总 申购 份额 351,309,985.18 134,982,930.53
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 343,876,921.84 533,161,073.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 867,904,337.01 96,865,337.50
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内本 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
本基金 托管 人 2011 年 2 月 9 日 发布 公告 ，经 中国 建设银 行研 究决 定， 聘任 杨新丰 为 中
国建设 银行 投资 托管 服务 部副总 经理 （主 持工 作） ， 其任职 资格 已经 中国 证监 会审核 批准 （ 证
监许可〔2011 〕115 号） 。 解聘罗中 涛中国建 设银行 投资托管 服务部总 经理职 务。本基 金托
管人2011 年 1 月 31 日发 布任免 通知 ， 解 聘李 春信 中 国建设 银行 投资 托管 服务 部副总 经理 职
务。本 基金 托管 人 2011 年 10 月24 日 发布 任免 通 知聘任 张军 红为 中国 建设 银行投 资托 管服
务部副 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人的基 金投 资策 略遵 循本 基金 《基 金合 同》 中规 定 的投资 策略 ，
未发生 显著 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 未发 生改 聘会 计师事 务所 情况 。 本 报告 期 应支付 普华 永道 中天 会计 师事务 所
审计 费70,000.00 元 ，目 前事务 所已 连 续 3 年 为本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
在本报 告期 内， 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
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11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占 当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 1 145,414,749.86 16.05% 123,601.58 16.67% -
华泰联 合证 券 1 760,697,573.88 83.95% 618,071.69 83.33% -
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长江证 券 3,836,258,455.40 89.21% 45,856,000,000.00 100.00% - -
华泰联 合证 券 464,198,491.11 10.79% - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 使 用基金 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序为 ：
① 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少 于3 亿 元人民 币。
② 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定。
③ 经营 行为 规范 ，最 近两年 未发 生重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 。
④
内 部管 理规 范、 严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
⑤ 具备 基金 运作 所需 的高效 、 安全 的通 讯条 件 ， 交易设 施符 合代 理本 基金 进行证 券交 易
的需要 ，并 能为 本基 金提 供全面 的 信 息服 务。
⑥ 研究 实力 较强 ， 有 固定的 研究 机构 和专 门的 研究人 员 ， 能 及时 为本 基 金提供 高质 量的
咨询服 务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择 ， 与 被选 择的 券 商签订 证
券交易 席位 租用 协议 。
2、本 基金 本报 告期 未租 用 和退租 交易 单元 。
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
1、 2011 年10 月 28 日 ， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长辞 任的公 告 ，
根据国 家金 融工 作的 需要 ， 郭树清 先生 已向 中国 建设 银行股 份有 限公 司 （ “本 行” ） 董事 会 （ “董
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事会” ） 提出 辞呈 ， 请 求辞 去本行 董事 长 、 执 行董 事 等职务 。 根据 《 中华 人民 共和国 公司 法》
等相关 法律 法规 和本 行章 程的规 定， 郭树 清先 生的 辞任自 辞呈 送达 本行 董事 会之日 起 生 效 。
2、2012 年1 月16 日,托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告 ，
自2012 年1 月 16 日起 ，王洪 章先 生就 任本 行董 事长、 执行 董事 。
宝盈基金管理有限公 司
二〇一 二年 三月 二十 八日
