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宝盈资源(213008)

宝盈资源:2011年年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
宝盈资源优选股票型证券投资基金 
2011 年 年 度报 告 
2011 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:宝盈基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一二年三月二十八日 



宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏, 并对 其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董 事签字 同意,并 由董 事长 签 发。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 3 月 27 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报告 等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险, 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 为基 金财务 会计 报告 出具 了标 准无保 留意 见的 审计 报告 ,基 金管理 人在 本报 告中 对相 关事项 亦有 详细 说明 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 2 1.2 目录 §1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1 1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 .................................................................................................................................... 2 §2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4 2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5 2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5 3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6 3.3





过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8 §4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8 4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8 4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9 4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................. 9 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 10 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11 4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12 §5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 12 5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12 5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 12 5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 12 §6 审计报 告 .......................................................................................................................... 12 6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 13 6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 13 6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 13 §7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 14 7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 14 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 15 7.3 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表 ................................................................................... 16 7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 17 §8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 34 8.1 期末 基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 34 8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 35 8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 35 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 36 8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 40


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 3 8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 40 8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 40 8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 40 8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 40 §9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 41 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 41 9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 41 §10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 41 §11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 42 11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 42 11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 42 11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 42 11.4 基金 投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 42 11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 42 11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 43 11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 43 11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 44 §12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 45 §13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 45 13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 45 13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 45 13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 46


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 宝盈资 源优 选股 票型 证券 投资基 金 基金简 称 宝盈资 源优 选股 票 基金主 代码 213008 交易代 码


213008 (前 端) 213908 (后 端) 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 4 月 15 日 基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 493,556,919.96 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 基 于 中国 经 济处 于 宏观 变革 期 以及 对 资本 市 场未 来持 续 、健 康 增长 的 预期 ,处 于 稀缺 状 态的资 源凸 现其 强大 的经 济价值 , 相关 上市 公司 体 现出较 好的 投资 价值 。 本 基金根 据研 究 部 的估 值 模型 , 优选 各个 行 业中 具 有资 源 优势 的上 市 公司 , 建立 股 票池 。在 严 格控 制 投资风 险的 前提 下保 持基 金资产 持续 增值 ,并 力争 创造超 越业 绩基 准的 主动 管理回 报。 投资策 略 本 基 金将 中 长期 持 有具 有资 源 优势 的 股票 为 主的 股票 投 资组 合 ,并 注 重资 产在 各 相关 行 业的配 置 , 适 当进 行时 机 选择 。 采 用 “ 自上 而下 ” 进 行资产 配置 和行 业配 置、 “ 自下而 上” 精选个 股的 积极 投资 策略 。 1、资 产配 置策 略 本 基 金根 据 宏观 经 济运 行状 况 、财 政 、货 币 政策 、国 家 产业 政 策及 证 券监 管政 策 调整 情 况、市 场资 金环 境等 因素 ,决定 股票 、债 券及 现金 的配置 比例 。 2、股 票投 资策 略 本 基 金将 把 握资 源 的价 值变 化 规律 , 对各 类 资源 的现 状 和发 展 进行 分 析判 断, 及 时适 当 调 整 各类 资 源行 业 的配 置比 例 ,重 点 投资 于 各类 资源 行 业中 的 优势 企 业, 分享 资 源长 期 价值提 升所 带来 的投 资收 益。 在个股 选择 层面 , 本基 金 以净资 产收 益率 、 预期 PEG 、 每 股经 营活 动现 金流 量 、 净 利润 增 长 率 及行 业 地位 等 指标 为依 据 ,通 过 公司 投 资价 值评 估 方法 选 择具 备 持续 增长 潜 力的 上 市公司 进行 投资 。 3、债 券及 短期 金融 工具 投 资策略 本 基 金的 债 券投 资 采取 主动 投 资策 略 ,运 用 利率 预测 、 久期 管 理、 收 益率 曲线 预 测、 相 对 价 值评 估 、收 益 率利 差策 略 、套 利 交易 策 略以 及利 用 正逆 回 购进 行 杠杆 操作 等 积极 的 投资策 略, 力求 获得 超过 债券市 场的 收益 。 4、权 证投 资策 略 本 基 金在 进 行权 证 投资 时将 在 严格 控 制风 险 的前 提下 谋 取最 大 的收 益 ,以 不改 变 投资 组 合的风 险收 益特 征为 首要 条件, 运用 有关 数量 模型 进行估 值和 风险 评估 ,谨 慎投资 。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 5 业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 75% +上 证 国债指 数 × 25% 风险收 益特 征 本 基 金主 要 投资 于 具有 资源 优 势上 市 公司 , 预期 风险 收 益高 于 混合 型 基金 、债 券 基金 和 货币市 场基 金 , 低 于积 极 成长型 股票 基金 , 属于 较 高风险 收益 预期 的证 券投 资基金 产品 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 宝盈基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 孙胜华 尹东 联系电 话 0755-83276688 010-67595003 电子邮 箱 sunsh@byfunds.com yindong.zh@ccb.com 客户服 务电话 400-8888-300 010-67595096 传真 0755-83515599 010-66275853 注册地 址 深圳市 深南 路6008 号 特区 报业大 厦1501 北京市 西城 区金 融大 街25 号 办公地 址 深圳市 深南 路6008 号 特区 报业大 厦1501 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号楼 邮政编 码 518034 100033 法定代 表人 李建生 王洪章 2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.byfunds.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318 号星展 银行大 厦6 楼 注册登 记机 构 宝盈基 金管 理有 限公 司 深圳市 深南 路6008 号 特区 报业大 厦1501 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年 本期已 实现 收益 -25,677,322.55 -10,596,076.39 70,139,560.08 本期利 润 -89,570,949.59 -12,931,608.30 150,827,169.18 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2455 -0.0672 0.5843


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 6 本期加 权平 均净 值利 润率 -24.22% -6.84% 56.80% 本期基 金份 额净 值增 长率 -17.23% -3.81% 77.53% 3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末 期末可 供分 配利 润 -51,957,258.95 -12,781,836.11 37,442,769.76 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1053 -0.0544 0.1743 期末基 金资 产净 值 433,284,983.82 249,120,638.14 273,730,666.46 期末基 金份 额净 值 0.8779 1.0606 1.2745 3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 -6.03% 13.53% 18.02% 注:1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2 、 期 末可供 分配 利润 :如 果期 末未 分配利 润的 未实 现 部 分为 正数, 则期 末可 供分 配利 润的金额 为 期末 未分配 利润 的已实现 部分 ,如果 期末 未分配利 润的 未实现 部分 为负数, 则期 末可供 分配 利润的 金额为 期末 未分 配利 润( 已实现 部分 扣除 未实 现部 分) 。 3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -7.29% 1.65% -6.53% 1.05% -0.76% 0.60% 过去六 个月 -13.46% 1.49% -17.12% 1.02% 3.66% 0.47% 过去一 年 -17.23% 1.38% -18.30% 0.97% 1.07% 0.41% 过去三 年 41.35% 1.52% 26.00% 1.26% 15.35% 0.26% 自基金合同 生效起 至今 -6.03% 1.75% -20.90% 1.52% 14.87% 0.23% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为:沪 深 300 指 数×75% + 上证国 债指 数×25% 3.2.2 自基金转型 以来基 金 份额 累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较 宝盈资 源优 选股 票型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2008 年4 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日)


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 7 注:1 、本 基金 在2008 年4 月 15 日 由原 封闭 式基 金 转换成 立。 2、 按 基金 合同 规定, 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期结 束时 本基 金 的 各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同中 的相 关约 定。 3.2.3 自基金转型以来基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较 宝盈资 源优 选股 票型 证 券 投资基 金 自基金 转型 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图 注:1 、 宝 盈资 源优 选基 金由基 金鸿 飞 在 2008 年4 月 15 日封 转开 转换 而来 , 合同生 效不 足五 年; 2、 本基 金转 型当 年, 基金 净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较 是按照 基金 转型 当 年 实 际存续 期计 算, 不按 照整 个自然 年度 进行 折算 ; 3、本 柱状 图显 示 的 2008 年的宝 盈资 源优 选收 益率 和业绩 比较 基准 收益 率是 从 2008 年 4 月 15 日到 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 8 2008 年12 月 31 之 间的 收 益率。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额分 红数 现 金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 2011 - - - - - 2010 1.700 21,290,979.74 15,121,082.37 36,412,062.11 - 2009 - - - - - 合计 1.700 21,290,979.74 15,121,082.37 36,412,062.11 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 基金管 理人 : 宝盈 基金 管 理有限 公司 是 2001 年按 照 证监会 “ 新的 治理 结构 、 新的内 控体 系 ” 标 准 设立的 首批 基金 管理 公司 之一,2001 年 5 月 18 日 成 立, 注 册资 本为 人民 币 1 亿元, 注册 地在 深圳 。 公 司 目前 管理基 金鸿 阳、宝盈 鸿利 收益、 宝盈 泛沿海、 宝盈 策略增 长、 宝盈增强 收益 、宝盈 资源 优选、 宝盈核 心优 势、 宝盈 货币 、宝盈 中证 100 九只 基金 ,公司 恪守 价值 投资 的投 资理念 ,并 逐渐 形成 了 稳 健 、规 范的投 资风 格。公司 拥有 一支经 验丰 富的投资 管理 团队, 在研 究方面, 公司 汇聚着 一批 从事宏 观经济 、 行业 、 上市 公司 、 债 券和 金融 工程 研究 的 专业人 才 , 为 公司 的投 资 决策提 供科 学的 研究 支持 ; 在投资 方面 , 公 司的 基金 经理具 有丰 富的 证券 市场 投资经 验, 以自 己的 专业 知识致 力于 获得 良好 业绩 , 努力为 投资 者创 造丰 厚的 回报。 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组) 及基金经 理助 理的 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭敢 本基金基 金经理 、 鸿 阳证券投 资基金基 金经理 2010-11-05 - 10 年 彭敢先 生 ,1969 年 生 , 金 融学硕 士 。 曾 就职 于大鹏证券有限责任公司综合研究所、银 华 基金管理有限公司投资管理部、万联证券 有 限责任公司研发中心、财富证券有限责任 公 司从事 投资 研究 工作 。2010 年9 月起 任职 于 宝盈基金管理有限公司投资部,现同时担 任 鸿阳证 券投 资基 金基 金经 理。 注:1 、本 基金 基金 经理 非 首任基 金经 理, 其“ 任职 日期” 指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期;


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 9 2、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相关 规 定, 证券 从业 年限 的 计算截 至2011 年 12 月 31 日。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本 报告 期内 ,本 基金管 理人 严格 遵守 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金 合 同等 有关基 金法 律文件的 规定 ,以取 信于 市场、取 信于 社会投 资公 众为宗旨 ,本 着诚实 信用 、勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 , 在 控制 风险 的 前 提下, 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 在本 报告 期内 , 基 金运 作合法 合规 ,严格遵 守法 律法规 关于 公平交易 的相 关规定 ,在 投资管理 活动 中公平 对待 不同投 资组合 ,无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 报 告期 内, 本基 金持有 的凯 美特 气在 限售 期内, 因市 场影 响曾 被动 超出投 资比 例, 对上 述被 动超 标的说 明已 在本 基 金2011 年第 1 季度 报告 及2011 年 半年度 报告 中披 露。 4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执 行情况 基 金管 理人 根据 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 和《宝 盈基 金管 理有 限公 司公 平 交易 制度》 对本 基金的日 常交 易行为 进行 监控。经 检查 ,在本 报告 期内基金 管理 人严格 遵守 法律法 规 关于 公平交 易的 相关规定 ,在 投资活 动中 公平对待 不同 投资组 合, 公平交易 制度 执行情 况良 好,无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。 4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较 本基金 在 2008 年 4 月 15 日由原 封闭 式基 金转 换成 立。成 立后 ,基 金的 投资 风格和 原来 作为 封 闭 式 基金 的投资 风格 有较大差 异, 和管理 人旗 下的其他 封闭 式基金 和开 放式基金 的投 资风格 也存 在较大 差异。 由于 投资 风格 的差 异, 本 基金 的投 资组 合业 绩和管 理人 旗下 其他 组合 的投资 业绩 不具 有可 比 性 。 4.3.3 异常交易行为的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本投 资组合 存在 异常 交易 行为 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2011 年 , 市 场在 通胀 及紧 缩货币 政策 利空 压力 下 , 呈现一 路下 跌态 势 , 同 时 , 在 紧缩 的货 币政 策 下 ,市 场呈现 较为 典型的结 构化 分化行 情, 流动性短 缺直 接制约 了中 小盘及创 业板 的高估 值并 引发板 块 出现 大幅下 跌。 相反与财 政政 策相连 的保 障房等低 估值 的行业 及大 盘蓝筹股 表现 出明显 抗跌 势头。 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 10 全年上 证指 数下 跌 21.68 % , 沪 深 300 指 数下 跌25.01% , 中小 板和 创业 板指 数呈现 深幅 下跌 , 下 跌达 到37.09%和 35.88% 。


年 初管 理人 认为 国家将 延续 对通 货膨 胀的 紧缩政 策控 制, 加息 和提 高存款 准备 金率 ,市 场流 动性 面 临较 大压力 。基 于对市场 没有 板块性 整体 机会的判 断, 采取自 下而 上的操作 策略 ,试图 通过 对个股 价 值的 判断获 得较 好的收益 。但 由于管 理人 对市场环 境和 宏观政 策形 势判断偏 乐观 ,基于 对政 府宏观 调 控政 策放松 和结 构性调整 政策 产生良 好长 远效果的 预期 ,整体 仓位 较高。在 此基 础上, 对部 分符合 产 业结 构调整 预期 的中小板 和创 业板上 市公 司发展前 景比 较有把 握, 对成长性 预期 较乐观 ,因 此在这 部分成 长 性 较好 的公 司上 配置较 重, 低估 了市 场系 统性下 跌带 来的 重大 风险 ,在第 四季 度特 别是 第 12 月份净 值出 现迅 速下 跌, 但整体 业绩 高于 比较 基准 ,也显 著高 于基 金行 业平 均水平 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-17.23% , 同期 业 绩比较 基准 收益 率是-18.30% 。 4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展 望未 来, 本基 金管 理人认 为 2012 年行 情可 期。国 际方 面, 美国 经济 恢复和 发展 好于 预期 ,欧 债 危机 缓解, 则外 围因素构 成利 好。国 内方 面,世界 经济 的回落 对中 国的出口 产生 的冲击 要远 远地低 于 2008 年 。 中 国的 GDP 增速虽 然有 回落 , 但 这种 回落是 政府 主动 调控 的结 果, 且 仍然 在合 理甚 至 偏 高 区间 。就经 济增 长来说, 有质 量的增 长比 粗放式的 增长 更有利 ,主 动降低增 长速 度积极 转型 比高增 速更为 重要 。2012 年, 中 国新一 届政 府的 人事 安排 逐渐清 晰,CPI 也 随着 经 济增速 下滑 会得 到有 效控 制 ,货 币政策 将由 偏紧回归 中性 ,虽然 难以 像过去那 样为 刺激经 济大 幅放松流 动性 ,但政 策和 资金的 结 构性 放松 是可以 预期 的。 资金 方面 ,处于 低位 的市 场将 为中 国版 401K 计划 的规 划与 施行、 社会养 老 保险 金和企 业年 金基金大 举入 市提供 较好 的安全空 间, 房 地产 和高 收益理财 产品 方面的 限制 也会为 明年的 行情 带来 新的 资金 增量。 操作策 略: 投 资方 向上 ,管 理人仍 然坚 定看 好中 国中 长期转 型的 必要 性, 因此 代表经 济增 长转 型的 战略 性新 兴 产业 个股是 重点 选择目标 。具 有中长 期发 展潜力的 中小 型新兴 产业 企业仍将 成为 本基金 持股 重点。 此 外, 由于流 动性 并不会大 幅放 松,宏 观经 济增速也 显著 降低, 市场 以轮动方 式上 涨的可 能较 大。因 此 ,本 基金将 根据 板块和个 股股 价变化 情况 ,选择部 分仓 位进行 波段 操作。并 根据 上市公 司利 润增长 和 价值 情况, 继续 优化组合 。面 对政策 及经 济的复杂 性对 大盘带 来的 震荡,本 基金 将灵活 控制 仓位 , 回避系 统性 风险 带来 的损 失及合 理创 造收 益。
























































本 基金 将继 续重 点以个 股投 资价 值判 断为 主,更 多的 采取 自下 而上 的投资 策略 。投 资管 理人 将坚 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 11 持价值 投资 的理 念, 结合 资源优 选基 金的 特点 ,为 投资者 追求 较高 的收 益。 4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况 本 报告 期, 公司 监察稽 核部 门通 过加 强对 基金投 资交 易业 务的 日常 交易监 控、 交易 流程 检查 、注 册 登记 、客户 服务 等业务进 行日 常跟踪 检查 等工作, 不断 加强和 完善 对投资交 易的 事前、 事中 和事后 控制, 并定 期出 具专 项监 察报告 及 合 规性 报告 等, 对基金 投资 运作 的合 规性 情况等 进行 总结 和报 告。 通过 以上 工作 , 在本 报告 期内本 基金 运作 过程 中未 发生关 联交 易、 内幕 交易 , 也不 存在 本基 金 管 理人管 理的 各基 金之 间的 违规交 叉交 易, 基金 运作 整体合 法合 规。


本基 金管 理人 将继 续坚 持 一贯的 内部 控制 理念 , 提 高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性, 努力 防范和 控制 各种 风险 ,充 分保障 基金 持有 人的 合法 权益。 4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本 基金 管理 人按 照新会 计准 则、 中国 证监 会相关 规定 和基 金合 同关 于估值 的约 定, 对基 金持 有的 投 资品 种进行 估值 。会计师 事务 所就我 司所 采 用的相 关估 值模型 、假 设及参数 的适 当性发 表审 核意见 并 出具 报告。 基金 托管人负 责对 基金管 理公 司采用的 估值 政策和 程序 进行核查 ,并 对估值 结果 及净值 计算进 行复 核。 本 基金 管理 人设 立估值 工作 小组 ,估 值工 作小组 由本 基金 管理 人的 总经理 任小 组长 ,由 投资 部、 研 究部 、金融 工程 部、基金 事务 部、监 察稽 核部指定 人员 组成。 相关 成员均具 备相 应的专 业胜 任能力 和 相关 工作经 历。 估值工作 小组 负责制 定、 修订和完 善基 金估值 政策 和程序, 定期 对估值 政策 和程序 进 行评 价,在 发生 了影响估 值政 策和程 序的 有效性及 适用 性的情 况后 及时修订 估值 方法, 以保 证其持 续 适用 。投资 部、 研究部负 责定 期对经 济环 境是否发 生重 大变化 、证 券发行机 构是 否发生 影响 证券价 格 的重 大事件 以及 估值政策 和程 序进行 评价 ;金融工 程部 负责对 估值 模型及方 法进 行筛选 ,选 择最具 适 用性 的估值 模型 及参数, 并负 责估值 模型 的选择及 测算 ;基金 事务 部负责进 行日 常估值 ,并 与托管 行 的估 值结果 核对 一致;监 察稽 核部负 责审 核估值政 策和 程序的 一致 性,监督 估值 委员会 工作 流程中 的风险 控制 ,并 负责 估值 调整事 项的 信息 披露 工作 。 上 述参 与估 值流 程的本 基金 管理 人、 本基 金托管 人和 本基 金聘 请的 会计师 事务 所各 方不 存在 任何 重 大利 益冲突 。基 金经理不 参与 决定本 基金 估 值的程 序。 本基金 未接 受任何已 签约 的与估 值相 关的任 何定价 服务 。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 12 4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ,符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 本报告 期, 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ,严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法 》 、 基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定, 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ,完 全尽职 尽责 地履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明 本 报告 期, 本托 管人按 照国 家有 关 规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ,对 本基 金的 基金 资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核, 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ,发现 个别监 督指 标受 市场 影响 被动超 出监 督比 例, 未发 现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报告 普华永 道中 天审 字(2012) 第20690 号 宝盈资 源优 选股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 : 我们审 计了 后附 的宝 盈资 源优选 股票 型证 券投 资基 金(以 下简 称 “宝 盈资 源优 选基金 ”)的财务报 表, 包 括2011 年12 月31 日的资 产负 债表 、2011 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 13 6.1 管理层对财务报表的 责任 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 宝 盈 资 源 优 选 基 金 的 基 金 管 理 人 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任。这 种责 任包 括: (1) 按 照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会”)发 布的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制 财务 报表 ,并 使其 实现 公允反 映; (2) 设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ,以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。 6.2 注册会计师的责任 我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计 准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则, 计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。 审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ,以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决 于 注册 会计师 的判 断,包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表 重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估 时 ,注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ,以 设计恰当 的审 计程序 ,但 目的并 非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计 的合理 性, 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 6.3 审计意见 我 们认 为, 上述 宝盈资 源优 选基 金的 财务 报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计准 则和 在财 务报 表附 注 中所 列示的 中国 证监会发 布的 有关规 定及 允许的基 金行 业实务 操作 编制,公 允反 映了宝 盈资 源优选 基金 2011 年12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2011 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司





注册 会计 师 汪棣 单峰


上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦6 楼 2012-03-23


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 14 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表


会计主 体: 宝盈 资源 优选 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2011 年12 月 31 日 单位 :人 民币 元

































































资 产 附注号 本期末 2011年12月31 日 上年度末 2010 年12月31日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 32,537,164.02 14,491,091.23 结算备 付金


1,590,716.07 1,488,351.93 存出保 证金


890,741.00 890,741.00 交易性 金融 资产 7.4.7.2 399,064,716.60 233,289,938.75 其中: 股票 投资


399,064,716.60 233,289,938.75 基金投 资


- - 债券投资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


2,068,274.98 902,996.54 应收利 息 7.4.7.5 6,519.03 3,621.55 应收股 利


- - 应收申 购款


267,877.37 185,141.98 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


436,426,009.07 251,251,882.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年12月31 日 上年度末 2010 年12月31日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


1,189,608.04 86,545.41 应付管 理人 报酬


622,398.07 322,893.77 应付托 管费


103,733.03 53,815.61 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 420,956.19 501,100.68 应交税 费


- 366,611.18


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 15 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 804,329.92 800,278.19 负债合 计


3,141,025.25 2,131,244.84 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 453,749,874.78 215,935,450.30 未分配 利润 7.4.7.10 -20,464,890.96 33,185,187.84 所有者 权益 合计


433,284,983.82 249,120,638.14 负债和 所有 者权 益总 计


436,426,009.07 251,251,882.98 注:报 告截 止 日2011 年12 月 31 日 ,基 金份 额净 值0.8779 元 ,基 金份 额总 额493,556,919.96 份。 7.2 利润表


会计主 体: 宝盈 资源 优选 股票型 证券 投资 基金 本报告 期 :2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日










































































单位 :人 民币 元 项 目 附注号 本期 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度可比期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 一、收入


-80,425,962.69 -5,093,090.89 1. 利息 收入


317,041.50 166,127.90 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 317,041.50 166,127.90 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2. 投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-17,221,831.35 -3,074,321.75 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -18,938,137.55 -3,589,687.34 基金投 资收 益


- - 债券 投 资收 益 7.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 1,716,306.20 515,365.59 3. 公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填列 ) 7.4.7.16 -63,893,627.04 -2,335,531.91 4. 汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 372,454.20 150,634.87 减: 二、费用


9,144,986.90 7,838,517.41 1 .管 理人 报酬


5,500,830.39 2,822,841.13 2 .托 管费


916,805.13 470,473.55


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 16 3 .销 售服 务费


- - 4 .交 易费 用 7.4.7.18 2,354,215.43 4,172,658.88 5 .利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6 .其 他费 用 7.4.7.19 373,135.95 372,543.85 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) -89,570,949.59 -12,931,608.30 减: 所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-” 号填列 )


-89,570,949.59 -12,931,608.30 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 宝盈 资源 优选 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 215,935,450.30 33,185,187.84 249,120,638.14 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - -89,570,949.59 -89,570,949.59 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) 237,814,424.48 35,920,870.79 273,735,295.27 其中:1. 基 金申 购款 516,367,752.54 69,725,363.12 586,093,115.66 2. 基金 赎回 款 -278,553,328.06 -33,804,492.33 -312,357,820.39 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 453,749,874.78 -20,464,890.96 433,284,983.82 项目 上年度可比期间 2010 年1月1 日至2010 年12 月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 197,445,095.58 76,285,570.88 273,730,666.46 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - -12,931,608.30 -12,931,608.30 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) 18,490,354.72 6,243,287.37 24,733,642.09 其中:1. 基 金申 购款 161,207,463.57 22,887,243.50 184,094,707.07 2. 基金 赎回 款 -142,717,108.85 -16,643,956.13 -159,361,064.98 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” - -36,412,062.11 -36,412,062.11


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 17 号填列 ) 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 215,935,450.30 33,185,187.84 249,120,638.14 报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告7.1 至7.4 , 财务 报表由 下列 负责 人签 署 : 基金管 理公 司负 责人 :汪 钦,主 管会 计工 作负 责人 :胡坤 ,会 计机 构负 责人 :何瑜 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 宝 盈资 源优 选股票 型证 券投 资基 金是 根据原 鸿飞 证券 投资 基金(以 下简称 “基金 鸿飞 ”) 基金 份额 持有人 大会 于2008 年 2 月 6 日至 2008 年 2 月 28 日决议 通过 的 《关 于鸿 飞 证券投 资基 金转 型有 关 事 项 的议案 》 , 经 中国 证券 监督 管理委 员会(以 下简 称 “中 国证监 会 ”) 证监 基金 字[2008] 392 号 《 关于 核准 鸿飞证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》 , 由原 鸿飞 证券 投资 基金 转型而 来。 原基 金鸿 飞为 契约型 封闭 式基 金, 于深 圳证券 交易 所( 以下 简称 “ 深交所 ”) 交易 上市 ,存 续 期限 至 2008 年 4 月 14 日止。 根据 深交 所深 证复[2008] 17 号 《关 于同 意鸿 飞证券 投资 基金 终止 上市 的批复 》 , 原基 金鸿 飞于 2008 年4 月14 日进 行终 止上市 权利 登记 。 自 2008 年 4 月15 日起 , 原 基金 鸿 飞终止 上市 , 原基 金鸿 飞 更名为 宝盈 资源 优选 股票 型证券 投资 基金( 以 下简 称 “本 基金 ”) , 《鸿 飞证券 投资基 金基 金合 同 》 失 效 的同时 《 宝盈 资源 优选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 。 本基 金为 契约 型开放 式 , 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人 为宝 盈基金 管理 有限 公司 ,基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。 原基金 鸿飞 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为 587,318,195.00 元 , 已于本 基金 的基 金 合 同 生效 日全部 转为 本基金的 基金 资产净 值。 根据《宝 盈资 源优选 股票 型证券投 资基 金招募 说明 书》和 《关于 原鸿 飞证 券投 资基 金份额 折算 结果 的公 告》 的有关 规定 ,本 基金 于 2008 年 6 月 25 日 进行 了 基 金份额 拆分 ,拆 分比 例 为1: 1.0877285,并于 2008 年 6 月 25 日进 行了 变更 登 记。 本基金 于基 金合 同生 效后 自 2008 年 5 月 22 日至 2008 年 6 月 20 日 期间 内开 放集中 申购 ,共 募 集 53,001,904.19 元, 其 中包 括折合 为基 金份 额的 集中 申购资 金利 息 19,187.54 元, 业 经德 勤华 永会 计 师 事务所 有限 公司 德师 京报( 验)字(08) 第 0006 号 审验 报告予 以验 证。 上述 集中 申购募 集资 金已 按 2008 年 6 月 25 日基 金份 额折 算后的 基金 份额 净 值 1.0000 元 折合 为 53,001,904.19 份 基金 份额 ,其 中包 括 集中申 购资 金利 息折 合 的19,187.54 份基 金份 额, 并于 2008 年6 月25 日进 行了确 认登 记。 根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《宝 盈资 源优 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 的有 关 规定 ,本基 金的 投资范围 为具 有良好 流动 性的金融 工具 ,包括 国内 依法发行 上市 的股票 、国 债、金 融 债、 企业债 、央 行票据、 可转 换债券 、权 证、资产 支持 证券以 及国 家证券监 管机 构允许 基金 投资的 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 18 其他金 融工 具 。 基 金的 投 资组合 比例 为 : 股 票投 资 的比例 范围 为基 金资 产 的60%-95% ; 债 券 、 权 证 、 资 产 支持 证券、 货币 市场工具 及国 家证券 监管 机构允许 基金 投资的 其他 金融工具 占基 金资产 的比 例范围 为0%-40% ; 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 占基金 资产 净值 的比 例 在5%以上 。 本 基金 将不 低于 80% 的 股票 资产 投资 于国 内A 股 市场 上具 有资 源优 势的股 票。 本基 金的 业绩 比较基 准为 : 沪 深300 指数 X75% + 上证 国债 指 数X 25% 。 7.4.2 会计报表的编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具 体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、中 国证 监 会公告[2010]5 号《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、中 国证 券业 协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 宝 盈 资源优 选股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的有 关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本基 金2011 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2011 年12 月31 日的财 务状 况以 及2011 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 重要会计政策和会 计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类 (1) 金 融资 产的 分类 金 融资 产于 初始 确认时 分类 为: 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、 可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能 力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。 本 基金 目前 持有的 股票 投资 、债 券投 资和衍 生工 具(主要 为 权证 投资)分类 为以公 允价 值计 量且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 。 除 衍生 工具 所产 生 的金融 资产 在资 产负 债表 中以衍 生金 融资 产列 示外 , 以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。 本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项,包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 19 (2) 金 融负 债的 分类 金 融负 债于 初始 确认时 分类 为: 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负 债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有 的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。 7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认 金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ,于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内 确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 , 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ; 对 于支 付的价 款中 包含已宣 告但 尚未发 放的 现金股利 或债 券起息 日或 上次除息 日至 购买日 止的 利息, 单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产, 按照 公允 价值进 行后 续计 量; 对于 应收 款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ,以 摊余 成本 进行后 续计 量。 当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬已 转移时 ,终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。 7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则 本 基金 持有 的股票 投资 、债 券投 资和 衍生工 具( 主要为 权证 投资)按 如下原 则确定 公允 价值 并进行 估值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交 易 日后 经济 环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ,按最 近交 易日的 市场交 易价 格确 定公 允价 值。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ,调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 , 采 用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具 有可 靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中 使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法 和 期权定 价模 型等。 采用估 值技 术时 ,尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数, 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销 本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且 交易双 方准 备按 净额 结算 时,金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。 7.4.4.7 实收基金 实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于基 金份 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 20 额 拆分 引起的 实收 基金份额 变动 于基金 份额 拆分日根 据拆 分前的 基金 份额数及 确定 的拆分 比例 计算认 列 。由 于申购 和赎 回引起的 实收 基金变 动分 别于基金 申购 确认日 及基 金赎回确 认日 认列。 上述 申购和 赎回分 别包 括基 金转 换所 引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时, 申购 或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购 或 赎回 基金份 额时 ,申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ,并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/(累计 亏损) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量 股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投 资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。 以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变 动 损益 ;于处 置时 ,其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益, 其中 包括从 公允 价值变 动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。 应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收 入 按实 际利率 法计 算, 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直 线法计 算。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算, 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则 按直线 法计 算。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配, 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利 或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未 实 现部 分( 包括基 金经营 活动 产生 的未实 现损益 以及基 金份 额交易 产生的 未实现 平准 金等)为正 数, 则 期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分 ; 若 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 负数 , 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润(已 实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额)。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报告 本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部, 以经 营分 部为 基础 确定 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 21 报 告分 部并 披露分 部信 息。 经营 分部 是指本 基金 内同 时满 足下 列条件 的组 成部 分:(1) 该组成 部分能 够在日 常活 动中 产生 收入 、 发生 费用;(2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成果 , 以 决定 向其 配置资 源、 评价 其业 绩;(3) 本 基金 能够 取得 该组 成部分 的财 务状 况、 经营 成果和 现金流 量 等有 关会计 信息 。如果两 个或 多个经 营分 部具有相 似的 经济特 征, 并且满足 一定 条件的 ,则 合并为 一个经 营分 部。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要进 行分部 报告 的披 露。 7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ,本基 金确 定以 下类 别股 票投 资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 : 对于证 券交 易所 上市 的股 票,若 出现 重大 事项 停牌 情况, 本基 金根 据中 国证 监会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 , 根 据具 体情 况采 用 《 中国证 券业 协会 基金 估 值 工作小 组关 于停 牌股 票估 值的参 考方 法》 提供 的指 数收益 法估 值技 术进 行估 值。 7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明 7.4.5.1 会计政策变更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差 错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得 税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号《 关于 股息 红 利有关 个人 所得 税政 策的 补充通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ,主要 税项 列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 (2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人 所得税 , 暂不 征收 企业 所 得税 。 对 基金 取得 的股 票 的股息 、 红利 收入 , 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、 红利时 暂减 按50% 计 入个 人应纳 税所 得额 , 依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税, 暂不 征 收 企 业所得 税。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 22 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重要财务报表项目 的说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年12 月 31 日 上年度 末 2010 年 12 月 31 日 活期存 款 32,537,164.02 14,491,091.23 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计 32,537,164.02 14,491,091.23 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 456,289,222.04 399,064,716.60 -57,224,505.44 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 456,289,222.04 399,064,716.60 -57,224,505.44 项目 上年度 末 2010 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 226,620,817.15 233,289,938.75 6,669,121.60 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 226,620,817.15 233,289,938.75 6,669,121.60 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本报告 期末 及上 年度 报告 期末无 余额 。 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 23 本报告 期末 及上 年度 报告 期末无 余额 。 7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 本报告 期末 及上 年度 报告 期末无 余额 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011年12月31日 上年度 末 2010 年12月31日 应收活期 存 款利 息 5,662.01 2,994.44 应收 定 期存 款利息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 787.39 572.99 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 其他 69.63 54.12 合计 6,519.03 3,621.55 7.4.7.6 其他资产 本报告 期末 及上 年度 报告 期末无 余额 。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 上年度 末 2010 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 420,956.19 501,100.68 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 420,956.19 501,100.68 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011年12月31 日 上年度 末 2010年12月31日 应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00 750,000.00 应付赎 回费 2,272.13 124.10 应付转 出费 2,057.79 154.09 预提费 用 50,000.00 50,000.00 合计 804,329.92 800,278.19 7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 24 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 基金份 额( 份) 账 面金 额 上年度 末 234,879,227.44 215,935,450.30 本期申 购 561,669,036.54 516,367,752.54 本期赎 回 ( 以“- ” 号填 列 ) -302,991,344.02 -278,553,328.06 本期末 493,556,919.96 453,749,874.78 注:申 购含 转换 入份 额, 赎回含 转换 出份 额。 7.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -12,781,836.11 45,967,023.95 33,185,187.84 本期利 润 -25,677,322.55 -63,893,627.04 -89,570,949.59 本 期 基金 份额 交 易产 生 的变动 数 -13,498,100.29 49,418,971.08 35,920,870.79 其中: 基金 申购 款 -32,564,162.07 102,289,525.19 69,725,363.12 基金赎 回款 19,066,061.78 -52,870,554.11 -33,804,492.33 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -51,957,258.95 31,492,367.99 -20,464,890.96 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日


上年度 可比 期间 2010 年1月1 日至2010 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 299,897.45 148,584.18 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 11,775.28 15,734.42 其他 5,368.77 1,809.30 合计 317,041.50 166,127.90 7.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 卖出股 票成 交总 额 727,321,023.10 1,379,543,476.02 减:卖 出股 票成 本总 额 746,259,160.65 1,383,133,163.36 买卖股票 差 价收 入 -18,938,137.55 -3,589,687.34 7.4.7.13 债券投资收益 本报告 期及 上年 度报 告可 比期间 无债 券投 资收 益。 7.4.7.14 衍生工具收益


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 25 本报告 期及 上年 度报 告可 比期间 无衍 生工 具收 益。 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010 年1月1 日至2010 年12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 1,716,306.20 515,365.59 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 1,716,306.20 515,365.59 7.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2011年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 -63,893,627.04 -2,335,531.91 —— 股 票投 资 -63,893,627.04 -2,335,531.91 —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 基 金投 资 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -63,893,627.04 -2,335,531.91 7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 基金赎 回费 收入 363,968.23 139,490.71 基金转 换费 收入 8,485.97 6,097.21 印花税 返还 - 5,046.95 其他 - - 合计 372,454.20 150,634.87 注:1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基金的 赎回 费的 25% 归入转 出基 金的 基金 资产 。 7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 26 交易所 市场 交易 费用 2,354,215.43 4,172,658.88 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 2,354,215.43 4,172,658.88 7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 审计费 用 50,000.00 50,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 银行间 帐户 维护 费 18,000.00 18,000.00 银行汇 划费 用 5,135.95 4,543.85 其他 - - 合计 373,135.95 372,543.85 7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 本基金 无需 要 披 露的 或有 事项。 7.4.8.2 资产负债表日后 事项 本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 7.4.9 关联方关系 关联方 名 称 与本基 金的 关系 宝盈基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 基金 注册 登记 机构 中 国 建 设银 行 股份 有 限公司( 以 下 简称 “ 中国 建 设 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中铁信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 成都工 业投 资集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易 单元 进行的交易 本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,500,830.39 2,822,841.13


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 27 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 806,218.21 326,842.67 注:支 付基 金管 理人 宝盈 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 ×1.5% ÷ 当年天 数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 916,805.13 470,473.55 注: 支付 基金 托管 人中 国建 设银行 股份 有限 公司 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25%的年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ÷当 年 天数 7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年12 月31日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年12 月31日 期初持 有的 基金 份额 24,976,677.57 24,976,677.57 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 24,976,677.57 24,976,677.57 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份额比 例 5.06% 10.63% 注:本 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金所 采用 的费率 适用 招募 说明 书规 定的费 率结 构。 7.4.10.4.2 报告期末除 基 金管理人 之外的其他 关联 方 投资本基金的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2011 年 12 月 31 日


上年度 末 2010 年12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 413,523.18 0.08% 413,523.18 0.18%


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 28 注 :报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方投 资本 基金 所采 用的 费率适 用招 募说 明书 规定 的费 率结构 。 7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行 32,537,164.02 299,897.45 14,491,091.23 148,584.18 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 在承 销期 内未 参与关 联方 承销 证券 。 7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 无需 披露 其他 关联交 易事 项。 7.4.11 利润分配情况 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 7.4.12 期末(2011 年12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股 票 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 002629 仁智油服 2011-10-28 2012-02-03 新股网 下申购 15.00 15.88 950,000 14,250,000.00 15,086,000.00 - 002641 永高股份 2011-12-02 2012-03-08 新股网 下申购 18.00 13.91 1,000,000 18,000,000.00 13,910,000.00 - 注 :基 金可 使用 以基金 名义 开设 的股 票账 户,选 择网 上或 者网 下一 种方式 进行 新股 申购 。其 中基 金 作为 一般法 人或 战略投资 者认 购的新 股, 根据基金 与上 市公司 所签 订申购协 议的 规定, 在新 股上市 后 的约 定期限 内不 能自由转 让; 基金作 为个 人投资者 参与 网上认 购获 配的新股 ,从 新股获 配日 至新股 上市日 之间 不能 自由 转让 。 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 600056 中国医药 2011-11-16 重大资产重组 15.84 - - 585,130 14,434,797.64 9,268,459.20 -


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 29 注: 本基 金截 至2011 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场 债 券正回购 截至本 报告 期 末2011 年12 月 31 日 止, 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 余额 。 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末2011 年12 月 31 日 止, 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 余额 。 7.4.13 金融工具风险 及管理 7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本 基金 是一 只进 行主动 投资 的股 票型 证券 投资基 金, 属于 中高 风险 品种。 本基 金投 资的 金融 工具 主 要包 括股票 投资 和权证投 资等 。本基 金在 日常经营 活动 中面临 的与 这些金融 工具 相关的 风险 主要包 括 信用 风险、 流动 性风险及 市场 风险。 本基 金的基金 管理 人从事 风险 管理的主 要目 标是争 取将 以上风 险 控制 在限定 的范 围之内, 使本 基金在 风险 和收益之 间取 得最佳 的平 衡以实现 “风 险和收 益相 匹配” 的风险 收益 目标 。 本 基金 的基 金管 理人在 董事 会下 设立 风险 控制委 员会 ,负 责制 定风 险管理 的宏 观政 策, 审议 通过 风 险控 制的总 体措 施等;在 管理 层层面 设立 风险管理 委员 会,讨 论和 制定公司 日常 经营过 程中 风险防 范 和控 制措施 ;在 业务操作 层面 风险管 理职 责主要由 监察 稽核部 负责 ,协调并 与各 部门合 作完 成运作 风险管 理以 及进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估, 督察 长负责 组织 指导 监察 稽核 工作。 本 基金 的基 金管 理人 对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测 各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发, 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的 频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ,根据 本基 金的投资 目标 ,结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特 定 的风 险量化 指标 、模型, 日常 的量化 报告 ,确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ,及时 可靠 地对各 种风险 进行 监督 、检 查和 评估, 并通 过相 应决 策, 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。 7.4.13.2 信用风险 信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任, 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出 现 违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ,导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。


本 基金 的基 金管 理人在 交易 前对 交易 对手 的资信 状况 进行 了充 分的 评估。 本基 金的 银行 存款 存放 在 本基 金的托 管行 中国建设 银行 股份有 限公 司,与该 银行 存款相 关的 信用风险 不重 大。本 基金 在交易 所 进行 的交易 均以 中国证券 登记 结算有 限责 任公司为 交易 对手完 成证 券交收和 款项 清算, 违约 风险可 能 性很 小;在 银行 间同业市 场进 行交易 前均 对交易对 手进 行信用 评估 并对证券 交割 方式进 行限 制以控 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 30 制相应 的信 用风 险。 本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程, 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制 证 券发 行人 的信用 风险 ,且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。 于2011 年12 月31 日, 本 基金未 持有 信用 类债 券(2010 年12 月 31 日: 同)。 7.4.13.3 流动性风险 流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额 持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额, 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的 变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。 针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ,本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金的申 购赎 回情 况进 行严 密监 控 并预 测流动 性需 求,保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金 合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ,约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ,控制因 开放 申购赎 回模 式带来 的流动 性风 险, 有效 保障 基金持 有人 利益 。 针 对投 资品 种变 现的流 动性 风险 ,本 基金 的基金 管理 人通 过独 立的 风险管 理部 门设 定流 动性 比例 要 求, 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ,包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的 综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。本基 金投 资于一 家公司 发行 的股 票市 值不 超过基 金资 产净 值 的10% , 且本 基 金与 由本 基金 的基 金管理 人管 理的 其他 基 金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。 本基 金所 持证 券均 在证 券交易 所上 市, 因此 除附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外, 其 余均能 以合 理价 格适 时变 现 。此 外,本 基金 可通过卖 出回 购金融 资产 方式借入 短期 资金应 对流 动性需求 ,其 上限一 般不 超过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。 本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ,可 赎回 基金 份额 净值 (所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 ,因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。 7.4.13.4 市场风险 市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发 生波动 的风 险, 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。 7.4.13.4.1 利率风险 利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金 融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险,其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付 息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。 本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 ,并通 过调 整投 资组 合的 久期 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 31 等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。 本 基金 持有 的大 部分金 融资 产和 金融 负债 不计息 ,因 此本 基金 的收 入及经 营活 动的 现金 流量 在很 大程度 上独 立于 市场 利率 变化。 本基 金持 有的 利率 敏感性 资产 主要 为银 行存 款及结 算备 付金 等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币元 本期末 2011 年 12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 32,537,164.02 - - - 32,537,164.02 结算备 付金 1,590,716.07 - - - 1,590,716.07 存出保 证 金 140,741.00 - - 750,000.00 890,741.00 交易性 金融 资产 - - - 399,064,716.60 399,064,716.60 应收证 券清 算款 - - - 2,068,274.98 2,068,274.98 应收利 息 - - - 6,519.03 6,519.03 应收申 购款 46,710.83 - - 221,166.54 267,877.37 资产总 计 34,315,331.92 - - 402,110,677.15 436,426,009.07 负债














应付赎 回款 - - - 1,189,608.04 1,189,608.04 应付管 理人 报酬 - - - 622,398.07 622,398.07 应付托 管费 - - - 103,733.03 103,733.03 应付交 易费 用 - - - 420,956.19 420,956.19 其他负 债 - - - 804,329.92 804,329.92 应交税 费 - - - - - 负债总 计 - - - 3,141,025.25 3,141,025.25 利率敏 感度 缺口 34,315,331.92 - - 398,969,651.90 433,284,983.82 上年度 末 2010 年12月31日 1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产














银行存 款 14,491,091.23 - - - 14,491,091.23 结算备 付金 1,488,351.93 - - - 1,488,351.93 存出保 证金 640,741.00 - - 250,000.00 890,741.00 交易性 金融 资产 - - - 233,289,938.75 233,289,938.75


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 32 应收证 券清 算款 - - - 902,996.54 902,996.54 应收利 息 - - - 3,621.55 3,621.55 应收申 购款 - - - 185,141.98 185,141.98 资产总 计 16,620,184.16 - - 234,631,698.82 251,251,882.98 负债














应付赎 回款 - - - 86,545.41 86,545.41 应付管 理人 报酬 - - - 322,893.77 322,893.77 应付托 管费 - - - 53,815.61 53,815.61 应付交 易费 用 - - - 501,100.68 501,100.68 其他负 债 - - - 800,278.19 800,278.19 应交税 费 - - - 366,611.18 366,611.18 负债总 计 - - - 2,131,244.84 2,131,244.84 利率敏 感度 缺口 16,620,184.16 - - 232,500,453.98 249,120,638.14 注: 表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值, 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早 予以分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 于2011 年12 月31 日, 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2010 年12 月 31 日: 同), 因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2010 年12 月31 日 :同) 。 7.4.13.4.2 外汇 风险 外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的 所有资 产及 负债 以人 民币 计价, 因此 无重 大外 汇风 险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇 率以 外的 市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市的股 票, 所面临 的其 他价格 风 险来 源于单 个证 券发行主 体自 身经营 情况 或特殊事 项的 影响, 也可 能来源于 证券 市场整 体波 动的影 响。 本 基金 的基 金管 理人在 构建 和管 理投 资组 合的过 程中 ,采 用“ 自上 而下” 的策 略, 通过 对宏 观经 济 情况 及政策 的分 析,结合 证券 市场运 行情 况,做出 资产 配置及 组合 构建的决 定; 通过对 单个 证券的 定 性分 析及定 量分 析,选择 符合 基金合 同约 定范围的 投资 品种进 行投 资。本基 金的 基金管 理人 定期结 合 宏观 及微观 环境 的变化, 对投 资策略 、资 产配置、 投 资 组合进 行修 正,来主 动应 对可能 发生 的市场 价格风 险。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 33 本 基金 通过 投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 。本 基金 投资 组合 中股票 投资 比例 为基 金总 资产 的60%-95% , 债 券、 权 证、 资产支 持证 券、 货币 市场 工具及 国家 证券 监管 机构 允许基 金投 资的 其他 金 融 工具为 基金 总资 产 0%-40% 。此外 ,本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有 的证券 价格 实施 监控 , 定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ,及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年12 月 31 日 上年度 末 2010 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 399,064,716.60 92.10 233,289,938.75 93.65 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 399,064,716.60 92.10 233,289,938.75 93.65 7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基 金 资产 净值的 影响金 额( 单位 : 人 民币 元) 本期末 2011 年12 月 31 日 上年度 末 2010 年 12 月 31 日 1. 沪深 300 指 数上 升 5% 16,330,036.47 10,540,000.00 2. 沪深 300 指 数下 降 5% -16,330,036.47 -10,540,000.00 7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债, 其账 面价 值与 公允 价值 相差很 小。 (b)以公 允 价值 计量 的金 融 工具 (i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价值层 级可 分为 : 第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 第 二层 级:直 接( 比如 取自价 格) 或间 接( 比如根 据价格 推算 的) 可观察 到的 、除第 一层 级中的 市场 报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。 第 三 层 级 : 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 34 值)。 (ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值 于 2011 年 12 月 31 日 , 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一层级的余额为 389,796,257.40 元, 属于 第二层 级的 余额 为 9,268,459.20 元, 无属 于第 三层 级的余 额(2010 年 12 月 31 日 :第 一层 级233,289,938.75 元 ,无 第二 层级 和 第三层 级) 。 (iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不 活 跃)、 或属 于非 公开发 行等 情况, 本基 金分 别于 停牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易 不活 跃期 间及 限 售 期 间不 将相关 股票 和债券的 公允 价值列 入第 一层级; 并根 据估值 调整 中采用的 不可 观察输 入值 对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 级或 第三 层级 。 (iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 399,064,716.60 91.44 其中: 股票 399,064,716.60 91.44 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投 资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,127,880.09 7.82 6 其他各 项资 产 3,233,412.38 0.74 7 合计 436,426,009.07 100.00


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 35 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 4,620,000.00 1.07 B 采掘业 15,804,000.00 3.65 C 制造业 165,905,632.80 38.29 C0








食品 、饮 料 - - C1








纺织 、服 装、 皮毛 15,767,815.00 3.64 C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 - - C4








石油 、化 学、 塑胶 、塑料 13,910,000.00 3.21 C5








电子 13,788,564.00 3.18 C6








金属 、非 金属 4,162,379.52 0.96 C7








机械 、设 备、 仪表 59,710,719.10 13.78 C8








医药 、生 物制 品 16,428,633.60 3.79 C99








其他 制造 业 42,137,521.58 9.73 D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 26,697,667.54 6.16 G 信息技 术业 121,103,077.22 27.95 H 批发和 零售 贸易 47,517,659.04 10.97 I 金融、 保险 业 - - J 房地产 业 - - K 社会服 务业 8,548,200.00 1.97 L 传播与 文化 产业 8,868,480.00 2.05 M 综合类 - - 合计 399,064,716.60 92.10 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002549 凯美特 气 1,609,531 42,137,521.58 9.73 2 300229 拓尔思 1,470,814 41,153,375.72 9.50 3 002638 勤上光 电 1,284,600 34,632,816.00 7.99 4 002589 瑞康医 药 1,076,616 27,981,249.84 6.46 5 002023 海特高 新 2,597,467 25,507,125.94 5.89


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 36 6 002230 科大讯 飞 606,521 21,228,235.00 4.90 7 300006 莱美药 业 949,632 16,428,633.60 3.79 8 600439 瑞贝卡 2,371,100 15,767,815.00 3.64 9 300059 东方财 富 821,150 15,749,657.00 3.63 10 300260 新莱应 材 617,601 15,674,713.38 3.62 11 002629 仁智油 服 950,000 15,086,000.00 3.48 12 002641 永高股 份 1,000,000 13,910,000.00 3.21 13 002268 卫 士 通 634,700 10,231,364.00 2.36 14 300044 赛为智 能 800,000 9,880,000.00 2.28 15 600056 中国医 药 585,130 9,268,459.20 2.14 16 002439 启明星 辰 500,000 9,075,000.00 2.09 17 600880 博瑞传 播 715,200 8,868,480.00 2.05 18 300187 永清环 保 180,000 8,548,200.00 1.97 19 300050 世纪鼎 利 630,033 8,505,445.50 1.96 20 300004 南风股 份 341,218 8,373,489.72 1.93 21 002277 友阿股 份 524,900 8,135,950.00 1.88 22 002179 中航光 电 446,010 7,314,564.00 1.69 23 300223 北京君 正 200,000 6,474,000.00 1.49 24 300134 大富科 技 320,000 5,280,000.00 1.22 25 600467 好当家 500,000 4,620,000.00 1.07 26 600331 宏达股 份 500,286 4,162,379.52 0.96 27 600697 欧亚集 团 80,000 2,132,000.00 0.49 28 002320 海峡股 份 78,480 1,190,541.60 0.27 29 600517 置信电 气 70,000 1,029,700.00 0.24 30 600028 中国石 化 100,000 718,000.00 0.17 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002549 凯美特 气 42,976,982.97 17.25 2 002023 海特高 新 39,624,651.67 15.91 3 002589 瑞康医 药 36,712,764.77 14.74 4 002638 勤上光 电 35,238,087.57 14.14 5 300229 拓尔思 32,909,259.50 13.21 6 002230 科大讯 飞 24,952,195.72 10.02 7 002179 中航光 电 23,859,883.10 9.58 8 002268 卫 士 通 23,333,337.46 9.37


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 37 9 002261 拓维信 息 22,709,454.21 9.12 10 600439 瑞贝卡 22,445,841.24 9.01 11 300187 永清环 保 20,663,658.00 8.29 12 300006 莱美药 业 19,505,617.48 7.83 13 600056 中国医 药 18,546,225.46 7.44 14 300059 东方财 富 18,445,639.05 7.40 15 002641 永高股 份 18,000,000.00 7.23 16 300260 新莱应材 17,820,000.00 7.15 17 601111 中国国 航 17,490,360.00 7.02 18 600331 宏达股 份 17,413,634.66 6.99 19 600125 铁龙物 流 17,297,376.24 6.94 20 002277 友阿股 份 17,136,032.60 6.88 21 600467 好当家 17,080,138.63 6.86 22 000426 兴业矿 业 16,418,115.97 6.59 23 000876 新 希 望 15,704,206.72 6.30 24 601668 中国建 筑 15,424,463.78 6.19 25 300004 南风股 份 15,361,964.13 6.17 26 300134 大富科 技 14,628,860.39 5.87 27 300084 海默科 技 14,492,758.80 5.82 28 002629 仁智油 服 14,250,000.00 5.72 29 300044 赛为智 能 13,639,513.00 5.48 30 002439 启明星 辰 13,128,585.30 5.27 31 300223 北京君 正 12,989,676.12 5.21 32 600880 博瑞传 播 12,497,711.01 5.02 33 600475 华光股 份 12,488,995.10 5.01 34 600875 东方电 气 12,386,182.20 4.97 35 300234 开尔新 材 12,000,000.00 4.82 36 300193 佳士科 技 11,815,660.09 4.74 37 002570 贝因美 11,209,954.42 4.50 38 002320 海 峡股 份 11,202,438.02 4.50 39 300050 世纪鼎 利 10,909,459.95 4.38 40 002303 美盈森 10,614,107.95 4.26 41 000983 西山煤 电 10,336,928.82 4.15 42 000543 皖能电 力 10,243,164.07 4.11 43 600030 中信证 券 9,767,300.00 3.92 44 601166 兴业银 行 9,740,832.49 3.91 45 600523 贵航股 份 9,714,950.78 3.90 46 000503 海虹控 股 9,116,249.20 3.66 47 000400 许继电 气 8,657,472.00 3.48 48 600739 辽宁成 大 8,267,775.80 3.32 49 000629 攀钢钒 钛 7,042,417.00 2.83


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 38 50 600038 哈飞股 份 6,960,446.02 2.79 51 600146 大元股 份 6,885,923.00 2.76 52 000687 保定天 鹅 6,424,568.71 2.58 53 600969 郴电国 际 6,372,618.00 2.56 54 000937 冀中能 源 6,367,398.80 2.56 55 600416 湘电股 份 5,581,164.00 2.24 56 600123 兰花科 创 5,503,081.00 2.21 57 600697 欧亚集 团 5,450,271.11 2.19 58 300026 红日药 业 5,369,668.26 2.16 59 601088 中国神 华 5,300,202.65 2.13 60 600075 新疆天 业 5,246,968.50 2.11 61 600036 招商银 行 5,015,600.00 2.01 62 002189 利达光 电 4,992,731.02 2.00 注 :表 中“ 本期 累计买 入金 额” 指买 入成 交金额 ,即 成交 单价 乘以 成交数 量, 不考 虑相 关交 易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300084 海默科 技 29,110,004.06 11.69 2 002261 拓维信 息 22,849,659.88 9.17 3 000426 兴业矿 业 20,139,387.52 8.08 4 600125 铁龙物 流 19,712,891.80 7.91 5 300234 开尔新 材 19,429,013.87 7.80 6 000876 新 希 望 16,616,920.12 6.67 7 601668 中国建 筑 14,786,814.20 5.94 8 600331 宏达股 份 14,434,578.87 5.79 9 601111 中国国 航 14,419,818.21 5.79 10 002179 中航光 电 14,344,930.39 5.76 11 600498 烽火通 信 13,557,034.44 5.44 12 600875 东方电 气 12,546,724.11 5.04 13 000687 保定天 鹅 11,964,886.18 4.80 14 300193 佳士科 技 11,474,800.38 4.61 15 002268 卫 士 通 11,404,060.48 4.58 16 300187 永清环 保 11,219,370.13 4.50 17 600697 欧亚集团 11,208,337.00 4.50 18 002096 南岭民 爆 11,140,957.04 4.47 19 600523 贵航股 份 10,883,377.13 4.37 20 600475 华光股 份 10,763,837.99 4.32


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 39 21 600467 好当家 10,677,934.40 4.29 22 002549 凯美特 气 10,668,981.27 4.28 23 000983 西山煤 电 10,511,553.02 4.22 24 002320 海峡股 份 10,279,677.54 4.13 25 600085 同仁堂 9,457,406.03 3.80 26 601166 兴业银 行 9,322,908.69 3.74 27 600580 卧龙电 气 9,188,424.23 3.69 28 600030 中信证 券 9,174,200.00 3.68 29 000543 皖能电 力 9,076,379.68 3.64 30 002570 贝因美 8,908,836.46 3.58 31 000503 海虹控 股 8,878,837.33 3.56 32 002023 海特高 新 8,752,543.15 3.51 33 600778 友好集 团 8,702,254.50 3.49 34 002589 瑞康医 药 8,685,391.78 3.49 35 002303 美盈森 8,021,423.00 3.22 36 002099 海翔药 业 7,971,704.90 3.20 37 002449 国星光 电 7,824,575.78 3.14 38 600146 大元股 份 7,119,499.50 2.86 39 600739 辽宁成 大 7,096,786.82 2.85 40 600038 哈飞股 份 7,022,197.58 2.82 41 600089 特变电 工 6,815,663.21 2.74 42 000878 云南铜 业 6,727,391.84 2.70 43 000400 许继电 气 6,644,649.00 2.67 44 600880 博瑞传 播 6,537,476.00 2.62 45 600559 老白干 酒 6,299,688.00 2.53 46 000937 冀中能 源 6,284,716.08 2.52 47 600178 东安动力 6,091,895.98 2.45 48 000799 酒 鬼 酒 5,981,615.68 2.40 49 600969 郴电国 际 5,866,926.50 2.36 50 000629 攀钢钒 钛 5,645,460.94 2.27 51 300026 红日药 业 5,624,825.02 2.26 52 600416 湘电股 份 5,586,715.07 2.24 53 300229 拓尔思 5,565,316.78 2.23 54 600123 兰花科 创 5,430,930.10 2.18 55 002277 友阿股 份 5,429,797.00 2.18 56 002053 云南盐 化 5,395,401.60 2.17 57 600075 新疆天 业 5,308,888.98 2.13 58 300135 宝利沥 青 5,302,952.60 2.13 59 002457 青龙管 业 5,289,498.05 2.12 60 002281 光迅科 技 5,288,159.00 2.12 61 601088 中国神 华 5,122,800.00 2.06


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 40 62 002189 利达光 电 5,053,703.20 2.03 注 :表 中“ 本期 累计卖 出金 额” 指卖 出成 交金额 ,即 成交 单价 乘以 成交数 量, 不考 虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 975,927,565.54 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 727,321,023.10 注 :表 中“ 买入 股票成 本( 成交 )总 额” 及“卖 出股 票收 入( 成交 )总额 ”均 指买 卖成 交金 额, 即成交 单价 乘以 成交 数量 ,不考 虑相 关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 报 告期 内, 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查, 在本 报告 编制 日 前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。 8.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中没 有超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 8.9.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 41 1 存出保 证金 890,741.00 2 应收证 券清 算款 2,068,274.98 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,519.03 5 应收申 购款 267,877.37 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,233,412.38 8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比 例 27,286 18,088.28 161,265,634.50 32.67% 332,291,285.46 67.33% 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 462,944.14 0.0938% §10


开放式基金份额变 动























































































































单 位 : 份 基金合 同生 效日(2008 年4 月 15 日) 基金 份额 总额 500,000,000.00


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 42 本报告 期期 初基 金份 额总 额 234,879,227.44 本报告 期基 金总 申购 份额 561,669,036.54 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 302,991,344.02 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 493,556,919.96 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 报告期 内本 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 本基金 托管 人2011 年 2 月 9 日 发布 公告 , 经 中国 建设银 行研 究决 定, 聘任 杨新丰 为中 国建 设银 行 投 资托 管服 务部副 总经 理( 主持 工作 ) , 其任职 资格已 经中 国证 监会审 核批 准( 证监 许可 〔2011 〕115 号) 。 解 聘罗 中涛 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 总经 理职务 。 本 基金 托管 人2011 年1 月 31 日 发布 任 免 通知, 解聘 李春 信中 国建 设银行 投资 托管 服务 部副 总经理 职务 。 本 基金 托管 人2011 年10 月24 日发 布 任免通 知聘 任张 军红 为中 国建设 银行 投资 托管 服务 部副总 经理 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 , 本基 金管 理 人的基 金投 资策 略遵 循本 基金 《基 金合 同 》 中 规定 的投资 策略 , 未发 生显 著改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本 报 告 期 内 未 发 生 改 聘 会 计 师 事 务 所 情 况 。 本 报 告 期 应 支 付 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 审 计 费 50,000 元 ,目 前事 务所 已 连续 3 年为 本基 金提 供审 计服务 。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 43 11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 在本报 告期 内, 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。 11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数 量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 平安证券 1 214,655,316.55 13.37% 174,409.15 13.15% - 华泰联 合证 券 1 277,461,541.30 17.29% 235,841.72 17.78% - 申银万 国证 券 1 12,620,971.52 0.79% 10,727.84 0.81% - 国信证 券 1 506,850,079.23 31.58% 411,818.44 31.04% - 招商证 券 1 209,198,979.43 13.03% 177,819.29 13.40% - 国泰君 安证 券 2 384,279,379.61 23.94% 316,064.38 23.82% - 海通证 券 1 - - - - - 注:1 、基 金管 理人 选择 使 用基金 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序为 :


① 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于3 亿元 人 民币。


② 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。


③ 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。


④ 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。


⑤ 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 符合 代 理 本基 金进 行证券 交易 的需 要 , 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。


⑥ 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为 本基 金提 供高质 量的 咨询 服 务 。


基 金管 理人 根据 以上标 准进 行评 估后 确定 证券经 营机 构的 选择 ,与 被选择 的券 商签 订证 券交 易席 位租用 协议 。 2、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况: ① 租 用交 易单 元情 况 本基金 本报 告期 内无 租用 交易单 元情 况。 ② 退 租交 易单 元情 况 本基金 本报 告期 内无 退租 交易单 元情 况。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 44 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期 1 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示性公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-01-21 2 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示性公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-01-26 3 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-02-17 4 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 宝 盈 资 源 优 选 股票型 证券 投资 基金 暂停 大额申 购 、 转 换转 入及定 期定 额投 资业 务的 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-02-17 5 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 宝 盈 资 源 优 选 股票型 证券 投资 基金 恢复 大额申 购 、 转 换转 入及定 期定 额投 资业 务的 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-02-21 6 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电 子 银 行 基金申 购费 率优 惠的 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-04-01 7 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 东 莞 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 为 基 金 代 销 机 构 的 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-04-20 8 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-04-29 9 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示性公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-06-21 10 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 办理定 期定 额投 资、 转换 等业务 的公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-06-23 11 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 和 手 机 银 行 申 购 费 率优惠 活动 的公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-07-01 12 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 汇 付 天 天 盈账户 网上 直销 业务 的公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-07-22 13 宝 盈 资 源 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 暂 停 大 额申购 、转 换转 入、 定期 定额投 资公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-08-31 14 宝 盈 资 源 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 恢 复 大 额申购 、转 换转 入、 定期 定额投 资公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-09-06 15 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 中 国 证 券 报 证券时报 2011-10-11


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 45 的 停 牌 股 票 复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性 公告 上海证 券报 16 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-11-23 17 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示性公 告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-11-24 18 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 中 信 万 通 证 券 有 限 责 任 公 司 办 理 基 金 定 期 定 额 投 资 业务的 公告 中 国 证 券 报 证券时报 上海证 券报 2011-12-07 §12


影响投资者决策的其 他重 要信息 1、2011 年10 月 28 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长辞 任的公 告 , 根 据国 家 金 融工作 的需 要,郭 树清先 生已向 中国 建设银 行股份 有限公 司( “本行 ” ) 董事 会( “董事 会” )提出 辞 呈 ,请 求辞去 本行 董事长、 执行 董事等 职务 。根据《 中华 人民共 和国 公司法》 等相 关法律 法规 和本行 章程的 规定 ,郭 树清 先生 的辞任 自辞 呈送 达本 行董 事会之 日起 生效 。 2、2012 年1 月 16 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告, 自 2012 年 1 月16 日 起, 王洪 章先 生就任 本行 董事 长、 执行 董事。 §13


备查文件目录 13.1 备查文件目录 中国证 监会 批复 鸿飞 基金 的名称 变更 为宝 盈资 源优 选股票 型证 券投 资基 金的 文件。 《宝盈 资源 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 。


《宝盈 资源 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》 。 宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。 本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。 13.2 存放地点 基金管 理人 办公 地址 :广 东省深 圳市 深南 大 道6008 号特区 报业 大 厦15 层 基金托 管人 办公 地址 :北 京市西 城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2011 年年度报告 46 13.3 查阅方式 上 述备 查文 件文 本存放 在基 金管 理人 和基 金托管 人的 办公 场所 ,在 办公时 间内 基金 持有 人可 免费 查阅。 宝盈基 金管 理有 限公 司 二〇一 二年 三月 二十 八日