长 城 安 心 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月28 日
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
1
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 03 月22 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城安 心回 报混 合
基金主 代码 200007
交易代 码 200007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月22 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 11,582,010,918.74 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 以获取 高于 银行 一年 期定 期存款 （税 前） 利 率 2 倍的
回 报 为目 标， 通过 动态 的资 产 配置 平衡 当期 收益 与长
期资本 增值 ， 争 取为 投资 人实现 长期 稳定 的绝 对回 报。
投资策 略 分 析 上市 公司 股息 率、 固定 收 益品 种当 期收 益率 、上
市 公 司持 续成 长潜 力， 动态 配 置基 金资 产。 采用 ”注
重 收 益、 关注 成长 、精 选个 股 ”的 投资 策略 ，通 过把长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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握 上 市公 司股 息率 预期 、持 续 成长 潜力 ，选 择具 有持
续 分 红 能 力 或 持 续 成 长 潜 力 的 企 业 作 为 主 要 投 资 对
象。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 （税 前）利 率 的 2 倍。
风险收 益特 征 本 基 金是 绝对 回报 产品 ，其 预 期收 益与 风险 低于 股票
型基金 ，高 于债 券基 金与 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露 负 责人
姓名 车君 李芳菲
联系电 话 0755-23982338 010-63201510
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95599
传真 0755-23982328 010-63201816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务 指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 131,066,317.26 223,099,025.74 -2,156,383,908.88
本期利 润 -1,819,138,133.73 927,000,322.52 3,929,821,958.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1571 0.0707 0.2693
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.43% 9.99% 61.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0459 -0.0565 -0.0748
期末基 金资 产净 值 7,072,012,868.80 9,543,490,565.27 9,287,865,626.81
期末基 金份 额净 值 0.6106 0.7674 0.6977
注：① 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 上 述基 金业 绩 指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.47% 1.01% 1.76% 0.03% -6.23% 0.98%
过去六 个月 -10.35% 0.96% 3.52% 0.02% -13.87% 0.94%
过去一 年 -20.43% 0.96% 6.56% 0.02% -26.99% 0.94%
过去三 年 41.18% 1.19% 15.67% 0.02% 25.51% 1.17%
过去五 年 26.43% 1.66% 29.95% 0.02% -3.52% 1.64%
自基金 合同
生效起 至今
78.48% 1.63% 31.77% 0.02% 46.71% 1.61%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的10% －85% ； 权 证投 资比 例
为基金 净资 产 的 0%-3%； 债券投 资比 例为 基金 净资 产的 10% －85% ；现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券为 基金 净资 产 的5%以上 。 本 基金 的建 仓期 为自本 基金 基金 合同 生效 日起 6 个月 ， 建 仓期
满时， 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业 绩 比较基 准收 益率的 比较 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 均未 进行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司（40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟 万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板300 指 数分 级证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
徐
九
龙
本基
金基
金经
理
2009 年
1 月 6
日
- 9 年
男， 中国 籍， 兰 州大 学理 学学士、 中山 大学 理学 硕 士。 曾就
职深圳 市沙 头角 保税 区管 理局、 深圳 市经 济贸 易局 。2002 年
3 月 进入 长城 基金 管理 有 限公司 ，曾 任基 金管 理部 研究员 、
“ 长城 久富 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 ”基 金经 理、 “长
城景气 行业 龙头 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ”基 金经 理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 安心回报 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损害基金 份额持有 人 利益的行为。 本报告期 运 作过程中曾出 现投资组 合 指标被动偏 离规定标
准的情 况， 本基 金管 理人 在规定 的合 理期 限内 进行 了调整 ，有 效地 保护 了基 金持有 人利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期本基 金管理人 严 格遵守了公平 交易管理 制 度的规定，各 基金在研 究 支持、投资决 策长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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上享有 公平 的机 会。
公 司严 格执 行了 公平 交易分 配制 度和 公平 交易 程序， 保证 各基 金获 得了 公平的 交易 机会 。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 为混 合型 基金 ，以 获取高 于银 行一 年期 定期 存款（ 税前 ）利 率 2 倍的 回报为 目标 ， 投
资风格 与公 司所 管理 的其 他投资 组合 均不 同。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期公司 内部风险 控 制和监察稽核 工作中未 发 现异常交易行 为，未发 现 直接或通过第 三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
基于对 通货 膨胀 以及 紧缩 政策的 担忧 ， 本 基金 一直 配 置 以稳 定成 长的 大消 费为 主的下 游板 块，
回避受宏观经 济政策影 响 较大的周期性 行业和个 股 。但受到政策 以及资金 面 的影响，市 场持续下
跌并且估值中 枢大幅下 移 ，导致持仓个 股亦出现 较 大跌幅。反思 我们的投 资 策略，我们 对市场判
断出现偏差主要是对市场资金面的紧张程度预期不足以及对市场系统性估值下移的风险认识不
够，导 致未 能及 时降 低仓 位以减 少损 失。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为-20.43% ， 在同 类 可比的 基金 中排 名位 于中 等水平 。 从 净值
的阶段 性表 现看 ， 下跌 主 要集中 在一 季度 ， 二季 度 业绩相 对有 所回 升 ， 下 半 年业绩 表现 相对 较好 。
但由于 一季 度跌 幅过 大， 导致基 金业 绩仍 表现 不佳 ，在此 我们 对持 有人 深表 歉意。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
从目前 的情 况看 ， 国内 外 不确定 因素 仍然 居多 ， 经 济形势 复杂 多变 。 美国 经 济相对 显出 亮色 ，
但依然处于疲 弱之中。 欧 债危机暂时得 以喘息， 但 根本性问题没 有得到解 决 ，并且即将 面临偿债
高峰期 ， 其 变数 仍然 较大 。 并且 ，2012 年是全 球多 数国家 的选 举年 ， 政 治纷 争以及 贸易 摩擦 都 将
对全球经济增 长造成一 定 的人为干扰。 此外，国 内 经济也面临困 局，通胀 虽 然暂时回落 ，但还不
能掉以轻心， 资源、能 源 改 革以及地缘 政治等因 素 还可能使其死 灰复燃， 因 此货币政策 不应有大
幅放松的空间 。随着房 地 产价格的逐步 回落，其 投 资增速下降对 经济的冲 击 将逐步显现 。总之，
2012 年全 球经 济面 临挑 战 ，国内 外复 杂因 素相 互交 织，我 们仍 然对 市场 保持 谨慎。 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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经过2011 年的 大幅 下跌 ， 目前市 场整 体估 值水 平不 高， 但 资金 面和 政策 面存 在不确 定因 素较
多，因此市场 仍然以结 构 性行情为主。 尤其对一 些 稳定成长的行 业和板块 ， 经过前期的 恐慌性下
跌，目前股价 具备较好 的 安全边际，中 长期投资 机 会出现。我们 将密切跟 踪 政策的变化 ，中长线
布局， 自下 而上 精选 个股 ，竭力 给持 有人 带 来 长期 稳定的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因数，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金估值委员会 建议应 采用的估值方法及 合理的 估值区间。 基 金 经理 有 权出 席 估 值 委 员 会会
议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《长城安 心回报混 合 型证券投资基 金基金合 同 》关于收益分 配原则的 规 定，本基金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 年 度 收益分 配比 例不 低于 基金 可分配 收益 的 60% ， 基金 收 益分配 后每 基金 份
额净值 不能 低于 面值 。
截止 本报 告期 末， 本基 金 可供分 配利 润为-531,716,232.79 元 ，不 进行 年度 收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管长城安 心回报混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —— 中国 农业银行 股份 有
限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金基金合同》 、 《长城安 心 回报混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定， 对长 城安心回报 混合型 证
券投资 基金 管理 人—— 长 城基金 管理 有限 公 司 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日 基金 的投 资
运作，进行了 认真、独 立 的会计核算和 必要的投 资 监督，认真履 行了托管 人 的义务，没 有从事任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 在长城安 心 回 报混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，不存在损 害基金份
额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的长 城安心回 报 混合型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润 分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 为 本基金出具了 标准无保 留 意见的审计报 告，投资 者 可通过年度报 告
正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 安心 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
394,301,874.05 681,495,016.09
结算备 付金
1,489,879.97 5,533,673.95
存出保 证金
1,750,000.00 1,676,100.87
交易性 金融 资产
6,483,574,247.01 8,651,570,280.14
其中： 股票 投资
5,632,565,247.01 7,614,455,204.14
基金投 资
- -
债券投 资
851,009,000.00 1,037,115,076.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
197,675,696.51 100,000,270.00
应收证 券清 算款
- 7,101,740.55
应收利 息
9,339,730.36 6,261,030.24
应收股 利
- -
应收申 购款
107,788.94 120,856,992.60
递延所 得税 资产
- - 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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其他资 产
- -
资产总 计
7,088,239,216.84 9,574,495,104.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
780,132.00 8,475,215.08
应付赎 回款
1,905,078.47 2,683,539.78
应付管 理人 报酬
9,390,680.16 12,396,324.49
应付托 管费
1,565,113.38 2,066,054.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
730,672.73 3,778,664.53
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,854,671.30 1,604,741.21
负债合 计
16,226,348.04 31,004,539.17
所有者权益：
实收基 金
5,144,719,390.96 5,524,410,064.56
未分配 利润
1,927,293,477.84 4,019,080,500.71
所有者 权益 合计
7,072,012,868.80 9,543,490,565.27
负债和 所有 者权 益总 计
7,088,239,216.84 9,574,495,104.44
注： 报 告截 止日2011 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值0.6106 元， 基金 份额 总额11,582,010,918.74
份。
7.2 利润表
会计主 体： 长城 安心 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
一、收入
-1,670,083,617.02 1,104,509,584.48
1.利息 收入
35,513,677.50 42,756,475.00
其中： 存款 利息 收入
5,460,239.20 7,974,481.64
债券利 息收 入
28,495,861.63 31,748,592.43 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
12
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,557,576.67 3,033,400.93
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
244,148,632.12 357,245,272.98
其中： 股票 投资 收益
206,646,906.12 308,497,819.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-12,111,859.27 -9,144,499.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
49,613,585.27 57,891,952.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-1,950,204,450.99 703,901,296.78
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
458,524.35 606,539.72
减： 二、费用
149,054,516.71 177,509,261.96
1．管 理人 报酬
120,234,604.55 137,454,535.80
2．托 管费
20,039,100.71 22,909,089.30
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
8,343,992.88 16,706,365.03
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
436,818.57 439,271.83
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,819,138,133.73 927,000,322.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-1,819,138,133.73 927,000,322.52
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 安心 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,524,410,064.56 4,019,080,500.71 9,543,490,565.27 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
13
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,819,138,133.73 -1,819,138,133.73
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-379,690,673.60 -272,648,889.14 -652,339,562.74
其中：1. 基 金申 购款 313,012,531.25 152,351,567.39 465,364,098.64
2. 基金 赎回 款 -692,703,204.85 -425,000,456.53 -1,117,703,661.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,144,719,390.96 1,927,293,477.84 7,072,012,868.80
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,912,983,321.65 3,374,882,305.16 9,287,865,626.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 927,000,322.52 927,000,322.52
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-388,573,257.09 -282,802,126.97 -671,375,384.06
其中：1. 基 金申 购款 538,525,162.39 288,152,632.43 826,677,794.82
2. 基金 赎回 款 -927,098,419.48 -570,954,759.40 -1,498,053,178.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,524,410,064.56 4,019,080,500.71 9,543,490,565.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 桑煜____
基金管 理公 司 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
14
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城安 心回 报混 合型 证券 投资基 金（ 以下 简称 “本 基金” ）系 由长 城基 金管 理 有限公 司发 起，
经中国证券监 督管理委 员 会（中国证监 会 ） “证监 基 金字[2006]23 号”《关 于 同意长城安心 回报
混合型 证券 投资 基金 募集 的批复 》核 准， 基金 合同 于 2006 年 8 月 22 日 生效 的契约 型开 放式 证 券
投资基 金 ， 存 续期 限不 定 ， 首 次设 立募 集规 模为1,416,548,067.74 份基 金份 额。 基金 管理 人为 长
城基金管理有 限公司， 注 册登 记机构为 长城基金 管 理有限公司， 基金托管 人 为中国农业 银行股份
有限公 司（ 以下 简称 “ 中 国农业 银行 ”）。
于 2007 年 9 月 5 日 （基 金 拆分基 准日 ） ， 本基 金管 理 人长城 基金 管理 有限 公司 对本基 金进 行
了基金 份额 拆分 。拆 分前 ，本基 金的 基金 份额 净值 为人民 币 2.2512 元 ，根 据 基金份 额拆 分公 式，
计 算 精 确 到 小 数 点 后 第 9 位 为 人 民 币 2.251230974 元 。 本 基 金 管 理 人 于 拆 分 日 ， 按 照 1:
2.251230974 的 拆分 比例 对本基 金进 行拆 分。 拆分 后， 基 金份 额净 值为 人民 币 1.0000 元， 基金 份
额面值 为人 民 币0.4442 元。
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 并上 市交 易的 公司股 票、 债券 、
权证以及法律 、法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 的 业绩比较基 准为：银
行一年 期定 期存 款（ 税前 ）利率 的 2 倍。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(统称“ 企业会计 准 则 ”)、中国 证券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资 基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露 》 和 《证 券投 资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 编制 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
15
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2011 年12 月 31 日 的财
务状况 以及 自2011 年1 月1 日至 2011 年12 月 31 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 于本 报告 期未 发生 会计差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财政部、 国家税务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投资 基金税收政 策的通知 》 ，自
2004 年1 月1 日起 ， 对 证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流 通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
3 ．个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对基 金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入及 债 券的利 息收 入 ， 由 上市 公 司及债 券发 行企 业在
向基金 派发 股息 、红 利收 入及债 券的 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
16
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基 金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（" 长城证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（" 东方证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
注： 于2011 年 度， 并无 与 本基金 存在 控制 关系 或其 他重大 影响 关系 的关 联方 发生变 化的 情况 。
以下 关联 交易 均 在 正常 业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 964,020,415.71 17.71% 2,281,929,793.47 21.53%
东方证券 - - 308,080,250.37 2.91%
7.4.8.1.2 债券 交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
17
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证券 19,990,000.00 100.00% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于 本 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 797,372.58 17.63% 185,219.36 25.49%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 1,917,088.91 21.66% 1,399,374.46 37.08%
东方证券 261,865.37 2.96% 7,202.73 0.19%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等。
管理 人因 此从 关联 方获 取 的其他 服务 主要 包括 ： 为 本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
120,234,604.55 137,454,535.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
25,503,353.42 28,734,323.90 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
18
注:1 ） 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.5% / 当 年天 数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 管理 人的 管理 费每 日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 ， 由 基金 托 管人于 次月 前三 个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
2）本 期末 本基 金未 支付 的管理 费余 额9,390,680.16 元。(2010 年：12,396,324.49 元)
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
20,039,100.71 22,909,089.30
注:1 ） 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 托管 费每 日计 算， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次 月前三 个工 作日 内从
基金资 产中 一次 性支 取。
2) 2011 年末 本基 金未 支 付的托 管费 余 额 1,565,113.38 元。(2010 年：2,066,054.08 元)
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 本期及上年度 可比期间 未 运用固有资金 投资于本 基 金，于本期 末及上年
度末均 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人之 外的 ，本基 金其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 394,301,874.05 5,401,158.62 681,495,016.09 7,915,301.49
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
7.4.9 期 末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 未有 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 流通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
注： 截 至本 报告 期末2011 年 12 月31 日止 ， 本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额 为0.00 元，无 质押 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
注： 截 至本 报告 期末2011 年 12 月31 日止 ， 本 基金 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0.00 元 ， 无质押 债券 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 5,632,565,247.01 79.46
其中： 股票 5,632,565,247.01 79.46
2 固定收 益投 资 851,009,000.00 12.01
其中： 债券 851,009,000.00 12.01
资产 支持 证券 - - 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
20
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 197,675,696.51 2.79
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 395,791,754.02 5.58
6 其他各 项资 产 11,197,519.30 0.16
7 合计 7,088,239,216.84 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 63,325,000.00 0.90
C 制造业 3,740,325,647.91 52.89
C0 食品、 饮料
2,037,579,591.01 28.81
C1
纺织 、服 装、 皮毛 62,830,066.90 0.89
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 62,921,140.00 0.89
C5
电子 - -
C6
金属 、 非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 97,980,000.00 1.39
C8
医药 、生 物制 品 1,429,606,143.25 20.21
C99
其他 制造 业 49,408,706.75 0.70
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 301,534,032.30 4.26
H 批发和 零售 贸易 1,099,600,384.92 15.55
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 84,819,000.00 1.20
L 传播与 文化 产业 184,590,892.60 2.61
M 综合类 158,370,289.28 2.24
合计 5,632,565,247.01 79.65
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
21
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的 前十名 股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 3,300,000 637,890,000.00 9.02
2 000869 张
裕Ａ 4,093,000 441,634,700.00 6.24
3 000568 泸州老 窖 11,000,787 410,329,355.10 5.80
4 000858 五 粮 液 10,665,919 349,842,143.20 4.95
5 600276 恒瑞医 药 8,650,444 254,669,071.36 3.60
6 002024 苏宁电 器 26,454,808 223,278,579.52 3.16
7 600062 双鹤药 业 13,500,899 210,614,024.40 2.98
8 600557 康缘药 业 13,000,000 191,230,000.00 2.70
9 600858 银座股 份 9,000,000 176,580,000.00 2.50
10 000963 华东医 药 6,200,506 165,057,469.72 2.33
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 年度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 413,089,413.80 4.33
2 000568 泸州老 窖 158,590,200.83 1.66
3 600859 王府井 138,952,272.80 1.46
4 000895 双汇发 展 133,736,785.46 1.40
5 600594 益佰制 药 108,165,117.98 1.13
6 000423 东阿阿 胶 101,878,636.80 1.07
7 000538 云南白 药 84,876,295.86 0.89
8 600588 用友软 件 79,880,879.07 0.84
9 600079 人福医 药 77,282,782.45 0.81
10 601088 中国神 华 74,822,375.77 0.78
11 600697 欧亚集 团 69,868,244.07 0.73 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
22
12 002003 伟星股 份 69,723,144.54 0.73
13 000869 张
裕Ａ 67,695,835.63 0.71
14 600754 锦江股 份 66,404,469.96 0.70
15 002294 信立泰 64,184,594.39 0.67
16 600415 小商品 城 62,668,842.04 0.66
17 002065 东华软 件 61,017,827.32 0.64
18 002007 华兰生 物 58,088,070.49 0.61
19 002029 七 匹 狼 52,123,493.23 0.55
20 000028 一致药 业 51,036,966.86 0.53
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 327,986,479.74 3.44
2 000895 双汇发 展 211,583,839.72 2.22
3 600664 哈药股 份 211,348,860.37 2.21
4 601607 上海医 药 187,183,594.27 1.96
5 000759 中百集 团 152,802,363.56 1.60
6 002202 金风科 技 151,433,620.30 1.59
7 600693 东百集 团 129,922,941.52 1.36
8 000568 泸州老 窖 120,016,411.40 1.26
9 600517 置信电 气 107,326,607.54 1.12
10 002007 华兰生 物 91,572,730.03 0.96
11 000848 承德露 露 80,063,890.55 0.84
12 600196 复 星医 药 79,045,808.16 0.83
13 600580 卧龙电 气 71,857,797.01 0.75
14 600406 国电南 瑞 70,842,724.75 0.74
15 600600 青岛啤 酒 64,601,038.19 0.68
16 600079 人福医 药 50,670,825.23 0.53
17 000650 仁和药 业 48,534,256.66 0.51
18 600276 恒瑞医 药 47,759,868.46 0.50
19 600352 浙江龙 盛 42,857,313.73 0.45
20 000028 一致药 业 42,165,501.53 0.44
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
23
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,611,433,844.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,831,148,213.56
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 490,199,000.00 6.93
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 360,810,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 360,810,000.00 5.10
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 851,009,000.00 12.03
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 11 附 息国 债
20
3,000,000 302,550,000.00 4.28
2 110219 11 国开 19 1,000,000 100,000,000.00 1.41
3 110225 11 国开 25 1,000,000 99,720,000.00 1.41
4 100028 10 附 息国 债
28
1,000,000 98,780,000.00 1.40
5 100013 10 附 息国 债
13
700,000 68,831,000.00 0.97
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
24
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的所有资产 支持证券
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告 期本基金 投资的 前十名证 券除五粮 液发行 主体外， 其他证券 的发行 主体未出 现被监
管部门 立案 调查 、或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
宜宾五 粮液 股份 有限 公司 于 2011 年 5 月 28 日 发布 “关于 收到 中国 证监 会《 行政处 罚决 定书 》 的
公告” ，监管 机构认定 公 司在信息披露 方面存在 违 法事实，并对 公司和相 关 高管人员处 以警告和
罚款。
本基金经理分 析认为， 五 粮液是一家具 有长期投 资 价值的优质公 司，该处 罚 不影响公司 的长期投
资价值，而且 公司估值 水 平相对具有一 定的吸引 力 。本基金经理 依据基金 合 同和公司投 资管理制
度，在 投资 授权 范围 内， 经正常 投资 决策 程序 在较 低价格 区域 对五 粮液 进行 了投资 。
8.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，未 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外股 票。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,339,730.36
5 应收申 购款 107,788.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,197,519.30
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
25
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况。
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
634,965 18,240.39 636,830,089.57 5.50% 10,945,180,829.17 94.50%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
6,805.01 0.0001%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 8 月 22 日 ） 基金 份额 总额
1,416,548,067.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 12,436,748,740.21
本报告 期基 金总 申购 份额 704,692,054.16
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,559,429,875.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,582,010,918.74
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
26
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、 基 金管 理人 重大 人事 变 动
因任 期届 满， 并经 第 四届董 事会 第一 次会 议审 议并决 议， 关
林戈先 生不 再担 任公 司总 经理 ； 韩 浩先 生不 再担 任 公司副 总经 理 ； 彭 洪波 先 生不再 担任 公司 督察
长 ； 聘任 熊科 金先 生为 公司 总 经理 ，车 君女 士为 公司 督 察长 。
2 、基 金托 管人 的 专门 基金 托管
部门的 重大 人事 变动
2011 年 1 月 21 日， 中国 证监 会核准 中国 农业 银行 股份 有限公 司张 健基 金
行业高 级管 理人 员任 职资 格(证 监许 可[2011]116 号) ，张 健任 中国 农业 银行 股 份有限 公司 托管 业
务部总 经理 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
1 、 本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2、 本基 金本 报告 期应支 付给 会计 师事 务所 的报酬 为人 民
币 壹 拾万 元 。
3、 目前 为本 基 金提 供审 计服 务的 会计 师 事务 所为 安永 华明 会计 师 事务 所， 为本
基金提 供审 计服 务三 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
27
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 2 964,020,415.71 17.71% 797,372.58 17.63% -
国泰君安 2 695,554,989.26 12.78% 565,141.85 12.50% -
华西证券 1 674,168,092.41 12.39% 573,041.01 12.67% -
国信证券 2 461,679,320.33 8.48% 375,117.25 8.30% -
长江证券 1 415,803,748.44 7.64% 353,433.08 7.82% -
银河证券 2 410,135,278.81 7.54% 333,237.04 7.37% -
国盛证券 1 394,848,959.94 7.25% 335,619.99 7.42% -
申银万国证券 1 250,772,396.31 4.61% 213,157.04 4.71% -
中航证券 1 230,110,096.89 4.23% 186,965.23 4.13% -
世纪证券 1 215,914,538.25 3.97% 183,526.75 4.06% -
中投证券 1 206,262,310.20 3.79% 167,589.74 3.71% -
招商证券 2 190,854,037.75 3.51% 155,069.42 3.43% -
光大证券 1 167,898,047.74 3.08% 142,712.85 3.16% -
中信证券 1 164,559,826.37 3.02% 139,875.59 3.09% -
中金公司 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - 新增
渤海证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
注：本基金管 理人负责 选 择代理本基金 证券买卖 的 证券经营机构 ，使用其 席 位作为基金 的专用交
易席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告 中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 19,990,000.00 100.00% - - - -
国泰君安 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
长江证券 - - 50,000,000.00 100.00% - -
银河证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
申银万国证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华宝证券 - - - - - - 长城安心回报混合 2011 年年度 报告 摘要
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宏源证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
