长城久泰沪深 300指数证券投资基金
2011年年度报告
2011年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2012年3 月28日
长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012年03月 22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2011年01月01日起至 12 月31日止。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1资产负债表 ................................................................................................................................. 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 52 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 52
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 55
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城久泰沪深 300指数证券投资基金
基金简称 长城久泰沪深 300 指数
基金主代码 200002
前端交易代码 200002
后端交易代码 201002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 5月 21日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,565,605,571.52份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 以增强指数化投资方法跟踪目标指数，分享中国经济
的长期增长，在严格控制与目标指数偏离风险的前提
下，力争获得超越目标指数的投资收益，谋求基金资
产的长期增值。
投资策略 (1) 本基金为增强型指数基金，股票投资以沪深 300
指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回
或申购等原因，本基金将保持相对固定的股票投资比
例，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资
技术，控制与目标指数的跟踪误差，追求适度超越目
标指数的收益。在正常情况下，本基金投资于股票的
比例为基金净资产的 90~95%,现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金净资产的5%。（ 2）股票投
资策略：本基金的指数化投资采用分层抽样法，实现
对沪深 300 指数的跟踪，即按照沪深 300 指数的行业
配置比例构建投资组合，投资组合中具体股票的投资
比重将以流通市值权重为基础进行调整。股票投资范
围以沪深 300指数的成份股为主， 少量补充流动性好、
可能成为成份股的其他股票，并基于基本面研究进行
有限度的优化调整。 （3）本基金债券投资部分以保证
基金资产流动性、提高基金投资收益为主要目标，主
要投资于到期日一年以内的政府债券等。
业绩比较基准 自基金合同生效至 2011 年 3 月 31 日的业绩比较基准
为：95%×中信标普 300 指数收益率+5%×银行同业存长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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款利率； 自2011年4月1日开始业绩比较基准为： 95%×
沪深 300 指数收益率+5%×银行同业存款利率。
风险收益特征 承担市场平均风险，获取市场平均收益。
注：本基金为增强型指数基金，自基金合同生效日至 2011年 3 月 31日以中信标普 300 指数为跟
踪标的指数，自2011年4月1日起，本基金所跟踪的标的指数变更为沪深 300 指数。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 车君 张燕
联系电话 0755-23982338 0755-83199084
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-8868-666 95555
传真 0755-23982328 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 41 层
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
办公地址 深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 40、41
层
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
邮政编码 518026 518040
法定代表人 杨光裕 傅育宁
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 中国北京市东城区东长安街 1 号东
方广场经贸城安永大楼（即东三办
公楼）16层
注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世界
商务中心 41 层
长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -22,477,091.37 -6,453,503.55 -380,871,882.48
本期利润 -450,627,805.43 -235,168,284.91 1,306,292,493.39
加权平均基金份额本期利润 -0.2889 -0.1333 0.6660
本期加权平均净值利润率 -25.35% -11.07% 58.01%
本期基金份额净值增长率 -24.12% -11.05% 92.40%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 -1,140,338,074.68 -1,156,517,342.19 -1,347,493,254.55
期末可供分配基金份额利润 -0.7284 -0.7140 -0.7083
期末基金资产净值 1,450,923,566.62 1,978,208,114.07 2,611,909,761.42
期末基金份额净值 0.9267 1.2213 1.3730
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 139.75% 215.97% 255.22%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.83% 1.32% -8.66% 1.34% -0.17% -0.02%
过去六个月 -21.63% 1.28% -21.87% 1.29% 0.24% -0.01%
过去一年 -24.12% 1.23% -24.37% 1.23% 0.25% 0.00%
过去三年 29.86% 1.59% 28.15% 1.59% 1.71% 0.00%
过去五年 16.33% 2.04% 19.91% 2.04% -3.58% 0.00%
自基金合同 139.75% 1.80% 109.21% 1.80% 30.54% 0.00% 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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生效日起至
今
注：从D1 到 Dn 时间区间业绩比较基准的收益率由 D0 到 D1 区间内每个交易日收益率的合成计算
而来，计算公式如下：
从 D1 到 Dn 时间区间业绩比较基准收益率=（1+D1 日业绩比较基准收益率）×（1+D2 日业绩比较
基准收益率）×??×（1+ Dn日业绩比较基准收益率）-1
这里的每日业绩比较基准收益率计算公式如下：
2011 年 4 月 1 日前长城久泰业绩比较基准每日收益率=中信标普 300 指数日收益率×95%+银行同
业存款每日利率×5% ，2011年4月1日开始长城久泰业绩比较基准每日收益率=沪深 300指数日
收益率×95%+银行同业存款每日利率×5% 。
指数收益率均以当日收盘价相对于上一交易日收盘价计算而成；计算银行同业存款每日利率时，
如果前一日或者多日为非交易日的，考虑该非交易日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金投资组合的资产配置为：本基金投资于股票的比例为基金净资产的长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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90～95%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的 5%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：过往三年无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司， 由长城证券有限责
任公司（40％） 、东方证券股份有限公司（15％） 、西北证券有限责任公司（15％） 、北方国际信托
投资股份有限公司（15％） 、中原信托投资有限公司（15％）于2001年 12 月27 日共同出资设立，长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%） 、东方证券股份有限公司（17.647%） 、北方国际信
托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647% ）。 2007 年 10 月 12 日，经中国证监
会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管
理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投
资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF） 、长城久恒平衡型证券投资
基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型
证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳
健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合
型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长
城久兆中小板300指数分级证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨建华
投资总监、基金管
理部总经理、 本基
金的基金经理、长
城久富和长城中
小盘基金的基金
经理
2004 年
5 月 21
日
- 11 年
男，中国籍，北京大学力学系理学
学士，北京大学光华管理学院经济
学硕士，注册会计师。曾就职于华
为技术有限公司财务部、长城证券
有限责任公司投资银行部，2001 年
10 月进入长城基金管理公司，曾任
基金经理助理、“长城安心回报混
合型证券投资基金”基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法 》、《长城久泰沪深 300 指数证券投
资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、
基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定
标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策
上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为增强指数型基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，我国所处的外部经济环境更趋复杂。美国尽管受到国债规模不断膨胀的困扰，
宏观经济仍然缓慢复苏，失业率水平也开始缓慢下降。相比之下欧洲的欧元区则深陷主权债务危
机，多国主权信用评级被不断下调，不但影响到金融体系的稳定，更进而威胁实体经济，甚至造
成政府的更迭。众多发展中国家和新兴经济体则饱受高通胀的困扰。国内宏观经济政策则紧紧围
绕控制通货膨胀这个重心，连续上调存款准备金率水平直至历史新高，多地出台住房限购政策和
房产税试点。在持续紧缩政策的作用下，国内需求逐渐显露疲态，宏观经济增速开始放缓，通胀
水平也终于见顶后开始缓慢回落。 持续的紧缩政策还推高了民间借贷利率水平和规模， “金融脱媒”
现象严重，金融体系流通性趋紧。紧缩政策也影响到上市公司的资金成本和盈利能力，盈利预期
被不断下调。此外，A股市场还受到包括 IPO、再融资、大小非减持在内的扩容压力的困扰。受到
这些政策面、资金面、企业业绩层面的影响，A 股市场 2011年总体呈现震荡下跌的态势，期间结
构分化明显，部分板块也有结构性的行情，总体上银行为代表的低估值的大盘蓝筹股和以白酒为
代表的高景气的食品饮料股全年表现较好，业绩低于预期的中小盘个股调整幅度较大。全年沪深
300 指数收益率为-25.01%，中小板综合指数收益率为-34.08%。本基金本报告期内进行了跟踪标
的指数的调整，将目标指数从中信标普 300 指数调整为更有市场影响力的沪深 300 指数。本基金
报告期内严格遵守基金合同，严控跟踪误差，总体操作基本得当。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金目标指数沪深300 指数涨幅为-25.01%， 本基金比较基准涨幅为-24.37%，
本基金份额净值增长率为-24.12%，小幅领先比较基准 0.25%。本基金自更换跟踪标的指数生效日
（2011年4月1日）起至报告期末日均跟踪误差为0.0351%，年化跟踪误差为 0.5435%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年， 我们依然面临着更加复杂的外部环境。 欧洲主权债务危机将把欧元引向何处？
是否会出台更强约束各国财政政策的措施，财政紧缩是否会导致欧元区陷入全面衰退？这些都存
在着诸多不确定性。美国经济状况相对乐观些，但是不确定性也依然存在，是否有进一步的量化
宽松？量化宽松何时开始退出？失业率下降的趋势能否保持。此外许多重要经济体进入选举年，
这带来较多政治上的不确定性。总体上，我们面临的外需环境比较严峻，依赖外需拉动国内宏观
经济增长的可能性较低。国内方面，经过超过一年紧缩政策后，通胀压力有所缓解，但是仍存在
反复的可能。房地产价格仍然相对坚挺，过高的房地产库存如何消化、以什么样的形式消化？这
也存在一定的不确定性。在房价回归到合理水平之前，对政策放松的预期、对固定资产投资增长
的预期都不能过于乐观。证券市场方面，扩容压力依然存在，上市公司业绩预期仍存在继续下调
的可能。尽管如此，经过近两年的业绩增长和估值水平下移，市场整体估值水平已经处于较低水
平，考虑到进一步紧缩政策出台的可能性较低，资金紧张程度将不会超过2011 年，因此总体上我
们判断，证券市场整体状况将好于2011年。从全年的角度看，我们仍然看好国家政策支持的大消
费类、低碳经济、节能减排、战略新兴产业等领域的投资机会，我们认为投资机会将从行业板块
转向个股选择。总体估值水平偏低的大盘蓝筹股也存在估值修复的机会。我们将通过对基金合同
的严格遵守，对跟踪误差的严格控制，将本基金打造成为供广大投资者对 A 股市场进行投资的良
好工具。本基金在2012年将继续按照基金合同的规定，努力控制跟踪偏差，争取获得适度超越目
标指数的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善
了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防
范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。
本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工
作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
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部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投
资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保
障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中
存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。本年度公司督察
长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核
工作报告。
监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持
有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，
严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销
售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金
运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。
本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内
部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监
控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市
场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公
司稳步健康发展。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经
理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽
核人员列席基金估值委员会。
基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评
价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续
适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌
握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰
富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、行业
发展、及个股状况等各方面因数，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估
值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多
种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
13
及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽
核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行
合规性审查。
基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会
计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金
估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投
资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为估值委员会成员， 凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，
向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会
议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的
宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、
不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金， 其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
《长城久泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同》规定的收益分配原则为：基金当年收益先
弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分
配；基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；在符合有关分红条件的前提下，基金收益分
配每年至少一次，年度分配在基金会计年度结束后四个月内完成。
截止本报告期末，本基金可供分配利润为-1,140,338,074.68元，不进行年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2012）审字第60737541_H04号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长城久泰沪深300 指数证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的长城久泰沪深 300 指数证券投资基金财务报
表，包括2011年 12 月 31日的资产负债表和利润表及所有者权
益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人长城基金管理有限公司
的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财
务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
15
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了长城久泰沪深 300 指数证券投资基金
2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 梁成杰
周刚
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2012年3月22日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长城久泰沪深300指数证券投资基金
报告截止日： 2011年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 89,129,304.61 113,434,860.68
结算备付金
53,674.04 109,523.71
存出保证金
760,000.00 760,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 1,372,889,936.71 1,872,797,831.57
其中：股票投资
1,372,889,936.71 1,872,797,831.57
基金投资
- -
债券投资
- - 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
16
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 19,474.95 25,235.50
应收股利
- -
应收申购款
1,069,149.68 1,143,283.21
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,463,921,539.99 1,988,270,734.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12月 31日
上年度末
2010 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
10,471,230.36 4,694,643.32
应付赎回款
368,951.72 2,004,121.86
应付管理人报酬
1,243,677.98 1,676,955.78
应付托管费
253,811.85 342,235.87
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 107,568.90 779,164.99
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 552,732.56 565,498.78
负债合计
12,997,973.37 10,062,620.60
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,565,605,571.52 1,619,815,046.65
未分配利润 7.4.7.10 -114,682,004.90 358,393,067.42
所有者权益合计
1,450,923,566.62 1,978,208,114.07
负债和所有者权益总计
1,463,921,539.99 1,988,270,734.67
注：报告截止日2011年12 月 31 日，基金份额净值0.9267元，基金份额总额1,565,605,571.52
份。
7.2 利润表
会计主体：长城久泰沪深300指数证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年12月 31 日 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
17
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011
年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年 1月 1日至
2010 年 12月 31 日
一、收入
-427,831,946.72 -207,341,019.73
1.利息收入
752,174.42 873,119.54
其中：存款利息收入 7.4.7.11 750,556.06 871,277.59
债券利息收入
1,618.36 1,841.95
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-835,177.48 19,002,931.69
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -21,164,192.66 -1,035,392.90
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 454,486.24 81,974.45
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 19,874,528.94 19,956,350.14
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 -428,150,714.06 -228,714,781.36
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 401,770.40 1,497,710.40
二、费用
22,795,858.71 27,827,265.18
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 17,454,879.31 20,815,305.19
2．托管费 7.4.10.2.2 3,562,220.27 4,248,021.51
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,417,534.34 2,395,416.79
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 361,224.79 368,521.69
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-450,627,805.43 -235,168,284.91
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-450,627,805.43 -235,168,284.91
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久泰沪深300指数证券投资基金 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
18
本报告期：2011年1月1日至2011年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1月 1日至 2011 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,619,815,046.65 358,393,067.42 1,978,208,114.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -450,627,805.43 -450,627,805.43
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-54,209,475.13 -22,447,266.89 -76,656,742.02
其中：1.基金申购款 214,396,091.25 30,360,242.32 244,756,333.57
2.基金赎回款 -268,605,566.38 -52,807,509.21 -321,413,075.59
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,565,605,571.52 -114,682,004.90 1,450,923,566.62
项目
上年度可比期间
2010 年 1月 1日至 2010 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,902,315,858.32 709,593,903.10 2,611,909,761.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -235,168,284.91 -235,168,284.91
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-282,500,811.67 -116,032,550.77 -398,533,362.44
其中：1.基金申购款 647,783,346.44 151,846,712.40 799,630,058.84
2.基金赎回款 -930,284,158.11 -267,879,263.17 -1,198,163,421.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 1,619,815,046.65 358,393,067.42 1,978,208,114.07 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
19
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨光裕______
______熊科金______
____桑煜____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城久泰沪深300 指数证券投资基金 (以下简称“本基金”)， 由长城久泰中信标普 300指数
证券投资基金更名而成，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监中国证
券监督管理委员会（“中国证监会”）证监基金字（2004）51号文《关于同意长城久泰中信标普
300 指数证券投资基金设立的批复》的核准，由基金管理人长城基金管理有限公司向社会公开发
行募集，基金合同于2004年 5月 21日正式生效，首次设立募集规模为 1,512,020,891.32 基金份
额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注
册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司（ “招商银行” ） 。
本基金的指数化投资采用分层抽样法， 自基金合同生效日至2011年3月31日以中信标普300
指数为跟踪标的指数，即按照中信标普 300 指数的行业配置比例构建投资组合，投资组合中具体
股票的投资比重将以流通市值权重为基础进行调整。自 2011年 4月 1日起，所跟踪的标的指数变
更为沪深 300 指数，并在 2011年 4月 20 日前将现有的组合调整为跟踪沪深 300 指数的新组合。
股票投资范围以沪深 300 指数的成份股为主，少量补充流动性好、可能成为成份股的其他股票，
并基于基本面研究进行有限度的优化调整。 自2011年4月1 日起本基金的业绩比较基准为： 95%×
沪深300指数收益率+5%×银行同业存款利率。 自基金合同生效日至2011年 3月 31日本基金的业
绩比较基准为：95%×中信标普 300指数收益率+5%×银行同业存款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
20
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011 年12 月 31 日的财
务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债） ，并形成其他单位的金融负债（资产）或权益
工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
21
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应
当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账； 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
22
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本
基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负
债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做
必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其
他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具
的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算； 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
23
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
按中国证监会相关规定处理；
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
24
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算， 并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
25
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.98%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)每份基金份额享有同等分配权；
(2)基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
26
(3)如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(4)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
(5)在符合有关分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益可以
不分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；
(6)投资者可以选择现金分红方式或红利再投资方式，默认方式为现金分红方式，投资者分红
方式的变更须在分红权益登记日前向销售机构提出申请；
(7)红利分配时所发生的银行转账或其他注册登记费用由投资者自行承担。 基金管理人若收取
该项费用，具体提取标准和方法在招募说明书中规定；
(8)法律法规以及中国证监会的其他规定。
7.4.4.12 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的3?调整为1?；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
27
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自
2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
3．个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在
向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
28
活期存款 89,129,304.61 113,434,860.68
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 89,129,304.61 113,434,860.68
注：本基金于本年度及上年度未投资定期存款和其他存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,852,557,179.46 1,372,889,936.71 -479,667,242.75
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,852,557,179.46 1,372,889,936.71 -479,667,242.75
项目
上年度末
2010年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,924,314,360.26 1,872,797,831.57 -51,516,528.69
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,924,314,360.26 1,872,797,831.57 -51,516,528.69
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末的衍生金融资产/负债余额为零。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金于本期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
29
2011年12月 31 日 2010年 12月 31 日
应收活期存款利息 19,164.85 24,816.64
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 26.51 42.24
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 154.89 276.52
其他 128.70 100.10
合计 19,474.95 25,235.50
注：其他为应收权证保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末其他资产余额为零。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 107,568.90 779,164.99
银行间市场应付交易费用 - -
合计 107,568.90 779,164.99
注：交易所市场应付交易费用均为应付佣金。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 2,732.56 10,998.78
预提审计费 50,000.00 50,000.00
预提银行间账户维护费 - 4,500.00
合计 552,732.56 565,498.78
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,619,815,046.65 1,619,815,046.65
本期申购 214,396,091.25 214,396,091.25 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
30
本期赎回(以"-"号填列) -268,605,566.38 -268,605,566.38
本期末 1,565,605,571.52 1,565,605,571.52
注：本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,156,517,342.19 1,514,910,409.61 358,393,067.42
本期利润 -22,477,091.37 -428,150,714.06 -450,627,805.43
本期基金份额交易
产生的变动数
38,656,358.88 -61,103,625.77 -22,447,266.89
其中：基金申购款 -152,149,507.35 182,509,749.67 30,360,242.32
基金赎回款 190,805,866.23 -243,613,375.44 -52,807,509.21
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,140,338,074.68 1,025,656,069.78 -114,682,004.90
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12
月 31日
上年度可比期间
2010年1月1日至 2010年12月31
日
活期存款利息收入 734,100.49 848,774.01
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,794.07 6,126.53
其他 10,661.50 16,377.05
合计 750,556.06 871,277.59
注：其他包括申购款利息收入（2011年度：6,570.40 元；2010年度：13,055.54 元）以及权证保
证金利息收入（2011 年度：4,091.10 元；2010 年度：3,321.51元） 。
7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011
年 12月 31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 486,269,405.69 918,470,547.14
减：卖出股票成本总额 507,433,598.35 919,505,940.04
买卖股票差价收入 -21,164,192.66 -1,035,392.90
长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
31
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 12
月31日
上年度可比期间
2010年1月 1日至 2010年 12
月 31日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
6,769,104.60 10,019,816.40
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
6,313,000.00 9,936,000.00
减：应收利息总额 1,618.36 1,841.95
债券投资收益 454,486.24 81,974.45
7.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本期及上年度可比期未发生衍生工具收益/损失。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年12
月 31日
上年度可比期间
2010年1月 1日至 2010年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益 19,874,528.94 19,956,350.14
基金投资产生的股利收益 - -
合计 19,874,528.94 19,956,350.14
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至 2011
年12月31日
上年度可比期间
2010年 1月1日至2010年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -428,150,714.06 -228,714,781.36
——股票投资 -428,150,714.06 -228,714,781.36
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -428,150,714.06 -228,714,781.36
7.4.7.17 其他收入 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
32
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12
月 31日
基金赎回费收入 377,413.60 1,410,104.41
转出基金补偿收入 24,356.80 87,605.99
合计 401,770.40 1,497,710.40
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 12月31
日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月
31 日
交易所市场交易费用
1,417,534.34 2,395,416.79
银行间市场交易费用
- -
合计
1,417,534.34 2,395,416.79
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年 12月
31 日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 100.00 -
银行费用 624.79 521.69
债券账户维护费 10,500.00 18,000.00
合计 361,224.79 368,521.69
注：其他为支付深圳证券账户变更费。
7.4.7.20 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
33
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
注：于本期，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
长城证券 306,850,764.35 33.95% 388,592,717.42 27.04%
东方证券 597,071,269.53 66.05% 1,048,523,874.53 72.96%
7.4.10.1.1.2债券交易
注：本基金于2011年度及 2010年度，均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.1.3债券回购交易
注：本基金于2011年度及 2010年度，均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金于2011年度及 2010年度，均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
34
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 249,318.43 32.94% 35,382.26 32.89%
东方证券 507,509.98 67.06% 72,186.64 67.11%
关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 315,733.73 26.16% 205,150.76 26.33%
东方证券 891,244.77 73.84% 574,014.23 73.67%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括： 为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月 1日至 2011年 12
月 31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
17,454,879.31 20,815,305.19
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,952,255.01 4,629,243.77
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.98%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.98%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本期末本基金未支付的管理费余额 1,243,677.98元。 （2010 年：1,676,955.78 元）
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
35
项目
本期
2011年1月 1日至 2011年 12
月 31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,562,220.27 4,248,021.51
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支取。
本期末本基金未支付的托管费余额253,811.85 元。(2010年：342,235.87 元)
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于2011年度及 2010年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于 2011 年度及 2010 年度均未投资于本基金，于 2011 年 12 月 31 日及
2010年12月 31 日亦均未持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于 2011 年 12 月 31 日及 2010年 12 月 31 日均未持有本基金
份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年 12 月31日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 89,129,304.61 734,100.49 113,434,860.68 848,774.01
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于2011年度及 2010年度均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
36
注：本基金于2011年度未进行利润分配。
7.4.12 期末（2011年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于2011年末无因认购新发/增发证券而持有流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
600132
重庆啤
酒
2011-12-23
重大事
项
28.45 2012-1-10
25.61 79,363 2,712,455.90 2,257,877.35 -
000768
西飞国
际
2011-12-28 资产重
组
7.26 2012-01-04 7.61 362,529 4,430,264.35
2,631,960.54
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金于2011年末未持有从事债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监
察稽核部和相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
37
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 除7.4.12期末持有的流通受限证
券外，其他证券在本年度末均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的可回购交易的债券资产的公允价值。本基金
所持有的金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
由于本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金、债券投资、应
收申购款及买入返售金融资产等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定
的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
38
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12月 31 日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 89,129,304.61 - - - - - 89,129,304.61
结算备付金 53,674.04 - - - - - 53,674.04
存出保证金 260,000.00 - - - - 500,000.00 760,000.00
交易性金融资产 - - - - - 1,372,889,936.71 1,372,889,936.71
应收利息 - - - - - 19,474.95 19,474.95
应收申购款 1,069,149.68 - - - - - 1,069,149.68
其他资产 - - - - - - -
资产总计 90,512,128.33 - - - - 1,373,409,411.66 1,463,921,539.99
负债
应付证券清算款 - - - - - 10,471,230.36 10,471,230.36
应付赎回款 - - - - - 368,951.72 368,951.72
应付管理人报酬 - - - - - 1,243,677.98 1,243,677.98
应付托管费 - - - - - 253,811.85 253,811.85
应付交易费用 - - - - - 107,568.90 107,568.90
其他负债 - - - - - 552,732.56 552,732.56
负债总计 - - - - - 12,997,973.37 12,997,973.37
利率敏感度缺口 90,512,128.33 - - - -
上年度末
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
39
2010年12月 31 日
资产
银行存款 113,434,860.68 - - - - - 113,434,860.68
结算备付金 109,523.71 - - - - - 109,523.71
存出保证金 260,000.00 - - - - 500,000.00 760,000.00
交易性金融资产 - - - - - 1,872,797,831.57 1,872,797,831.57
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 25,235.50 25,235.50
应收申购款 1,143,283.21 - - - - - 1,143,283.21
其他资产 - - - - - - -
资产总计 114,947,667.60 - - - - 1,873,323,067.07 1,988,270,734.67
负债
应付证券清算款 - - - - - 4,694,643.32 4,694,643.32
应付赎回款 - - - - - 2,004,121.86 2,004,121.86
应付管理人报酬 - - - - - 1,676,955.78 1,676,955.78
应付托管费 - - - - - 342,235.87 342,235.87
应付交易费用 - - - - - 779,164.99 779,164.99
其他负债 - - - - - 565,498.78 565,498.78
负债总计 - - - - - 10,062,620.60 10,062,620.60
利率敏感度缺口 114,947,667.60 - - - -
长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
40
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注： 于2011年 12 月31 日及 2010年12月31日， 本基金未持有的债券投资,因此当利率发生合理、
可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月 31 日
上年度末
2010年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,372,889,936.71 94.62 1,872,797,831.57 94.67
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,372,889,936.71 94.62 1,872,797,831.57 94.67
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2011年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2010年 12月
31日 ）
沪深300 指数上升 5% 67,099,995.66 91,420,626.15
沪深300 指数下降 5% -67,099,995.66 -91,420,626.15
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
41
金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金净值，负数表示可能减少基金净值。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,372,889,936.71 93.78
其中：股票 1,372,889,936.71 93.78
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 89,182,978.65 6.09
6 其他各项资产 1,848,624.63 0.13
7 合计 1,463,921,539.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 8,609,545.84 0.59
B 采掘业 149,361,431.27 10.29
C 制造业 490,032,936.16 33.77
C0 食品、饮料
106,450,826.78 7.34
C1
纺织、服装、皮毛 4,514,503.63 0.31
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - - 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
42
C4
石油、化学、塑胶、塑料 27,429,571.50 1.89
C5
电子 13,096,743.23 0.90
C6
金属、非金属 111,699,218.50 7.70
C7
机械、设备、仪表 155,232,848.28 10.70
C8
医药、生物制品 68,525,703.04 4.72
C99
其他制造业 3,083,521.20 0.21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 32,944,254.35 2.27
E 建筑业 36,703,812.77 2.53
F 交通运输、仓储业 42,987,204.90 2.96
G 信息技术业 50,304,790.68 3.47
H 批发和零售贸易 36,004,035.97 2.48
I 金融、保险业 421,919,594.82 29.08
J 房地产业 65,023,227.52 4.48
K 社会服务业 10,672,119.52 0.74
L 传播与文化产业 3,044,592.33 0.21
M 综合类 25,282,390.58 1.74
合计 1,372,889,936.71 94.62
8.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极类股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600016 民生银行 7,611,174 44,829,814.86 3.09
2 601318 中国平安 1,011,661 34,841,604.84 2.40
3 600000 浦发银行 4,030,264 34,216,941.36 2.36
4 601166 兴业银行 2,701,277 33,819,988.04 2.33
5 601328 交通银行 6,819,809 30,552,744.32 2.11
6 601088 中国神华 1,004,596 25,446,416.68 1.75
7 600519 贵州茅台 130,721 25,268,369.30 1.74
8 000001 深发展Ａ 1,577,359 24,591,026.81 1.69
9 600030 中信证券 2,326,803 22,593,257.13 1.56
10 000002 万
科Ａ 2,962,801 22,132,123.47 1.53
11 601398 工商银行 4,880,883 20,694,943.92 1.43 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
43
12 000858 五 粮 液 624,685 20,489,668.00 1.41
13 601169 北京银行 2,142,641 19,883,708.48 1.37
14 600837 海通证券 2,593,076 19,214,693.16 1.32
15 601601 中国太保 974,087 18,712,211.27 1.29
16 600015 华夏银行 1,499,388 16,838,127.24 1.16
17 601288 农业银行 6,226,352 16,313,042.24 1.12
18 601939 建设银行 3,063,529 13,908,421.66 0.96
19 601006 大秦铁路 1,859,643 13,872,936.78 0.96
20 600050 中国联通 2,621,865 13,738,572.60 0.95
21 601668 中国建筑 4,599,989 13,385,967.99 0.92
22 600031 三一重工 930,009 11,662,312.86 0.80
23 002024 苏宁电器 1,311,782 11,071,440.08 0.76
24 600048 保利地产 1,094,092 10,940,920.00 0.75
25 000651 格力电器 632,124 10,929,423.96 0.75
26 601818 光大银行 3,790,541 10,916,758.08 0.75
27 600887 伊利股份 518,774 10,598,552.82 0.73
28 002304 洋河股份 81,730 10,540,718.10 0.73
29 601857 中国石油 1,060,814 10,332,328.36 0.71
30 000157 中联重科 1,334,731 10,264,081.39 0.71
31 000063 中兴通讯 589,388 9,960,657.20 0.69
32 600900 长江电力 1,539,279 9,789,814.44 0.67
33 600585 海螺水泥 623,898 9,764,003.70 0.67
34 601899 紫金矿业 2,387,965 9,122,026.30 0.63
35 600028 中国石化 1,268,292 9,106,336.56 0.63
36 000568 泸州老窖 242,413 9,042,004.90 0.62
37 600111 包钢稀土 223,702 8,417,906.26 0.58
38 600104 上汽集团 589,737 8,338,881.18 0.57
39 601628 中国人寿 453,354 7,997,164.56 0.55
40 600019 宝钢股份 1,607,512 7,796,433.20 0.54
41 000527 美的电器 624,193 7,640,122.32 0.53
42 600795 国电电力 2,698,848 7,529,785.92 0.52
43 000895 双汇发展 105,594 7,386,300.30 0.51
44 000338 潍柴动力 232,316 7,317,954.00 0.50
45 000423 东阿阿胶 168,495 7,236,860.25 0.50
46 600256 广汇股份 348,949 7,181,370.42 0.49
47 000983 西山煤电 485,205 7,083,993.00 0.49
48 600383 金地集团 1,336,539 6,615,868.05 0.46
49 601988 中国银行 2,223,427 6,492,406.84 0.45 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
44
50 601009 南京银行 691,724 6,419,198.72 0.44
51 000792 盐湖股份 198,594 6,349,050.18 0.44
52 601989 中国重工 1,239,720 6,334,969.20 0.44
53 600089 特变电工 812,382 6,239,093.76 0.43
54 600547 山东黄金 218,323 6,198,189.97 0.43
55 000776 广发证券 284,587 5,976,327.00 0.41
56 600406 国电南瑞 191,135 5,963,412.00 0.41
57 000069 华侨城Ａ 824,156 5,884,473.84 0.41
58 601699 潞安环能 276,798 5,857,045.68 0.40
59 000629 攀钢钒钛 909,950 5,714,486.00 0.39
60 000538 云南白药 106,064 5,621,392.00 0.39
61 601600 中国铝业 863,429 5,543,214.18 0.38
62 600362 江西铜业 250,994 5,504,298.42 0.38
63 600348 阳泉煤业 362,118 5,496,951.24 0.38
64 601766 中国南车 1,259,378 5,453,106.74 0.38
65 600518 康美药业 482,528 5,413,964.16 0.37
66 601168 西部矿业 571,991 5,359,555.67 0.37
67 600489 中金黄金 300,794 5,266,902.94 0.36
68 600276 恒瑞医药 176,581 5,198,544.64 0.36
69 600875 东方电气 217,238 5,020,370.18 0.35
70 601898 中煤能源 556,651 5,015,425.51 0.35
71 600068 葛洲坝 632,882 4,873,191.40 0.34
72 600739 辽宁成大 384,339 4,723,526.31 0.33
73 600690 青岛海尔 505,500 4,514,115.00 0.31
74 601299 中国北车 1,060,184 4,505,782.00 0.31
75 000402 金 融 街 735,794 4,451,553.70 0.31
76 601788 光大证券 434,798 4,434,939.60 0.31
77 000709 河北钢铁 1,543,150 4,413,409.00 0.30
78 600309 烟台万华 336,090 4,335,561.00 0.30
79 600123 兰花科创 109,642 4,262,880.96 0.29
80 600100 同方股份 472,608 4,158,950.40 0.29
81 601688 华泰证券 526,690 4,118,715.80 0.28
82 000869 张
裕Ａ 38,000 4,100,200.00 0.28
83 600642 申能股份 890,144 4,085,760.96 0.28
84 600188 兖州煤业 180,642 4,044,574.38 0.28
85 000581 威孚高科 110,000 3,947,900.00 0.27
86 601390 中国中铁 1,565,190 3,944,278.80 0.27
87 000630 铜陵有色 232,331 3,905,484.11 0.27 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
45
88 600660 福耀玻璃 485,511 3,893,798.22 0.27
89 601998 中信银行 948,649 3,832,541.96 0.26
90 000024 招商地产 211,313 3,803,634.00 0.26
91 600009 上海机场 306,581 3,752,551.44 0.26
92 000937 冀中能源 221,798 3,739,514.28 0.26
93 000009 中国宝安 339,317 3,698,555.30 0.25
94 600143 金发科技 285,491 3,691,398.63 0.25
95 000060 中金岭南 447,130 3,679,879.90 0.25
96 601618 中国中冶 1,392,513 3,676,234.32 0.25
97 601666 平煤股份 346,650 3,664,090.50 0.25
98 000039 中集集团 284,329 3,653,627.65 0.25
99 000623 吉林敖东 176,297 3,594,695.83 0.25
100 000425 徐工机械 248,735 3,537,011.70 0.24
101 600177 雅戈尔 376,622 3,532,714.36 0.24
102 002142 宁波银行 385,389 3,530,163.24 0.24
103 000783 长江证券 492,380 3,520,517.00 0.24
104 601186 中国铁建 922,582 3,496,585.78 0.24
105 002073 软控股份 231,000 3,495,030.00 0.24
106 000012 南
玻Ａ 383,984 3,478,895.04 0.24
107 600005 武钢股份 1,199,685 3,467,089.65 0.24
108 600600 青岛啤酒 103,493 3,464,945.64 0.24
109 600535 天士力 82,610 3,464,663.40 0.24
110 600271 航天信息 174,162 3,458,857.32 0.24
111 000878 云南铜业 214,795 3,458,199.50 0.24
112 600150 中国船舶 131,299 3,400,644.10 0.23
113 601919 中国远洋 715,698 3,349,466.64 0.23
114 000825 太钢不锈 895,035 3,338,480.55 0.23
115 600415 小商品城 424,536 3,328,362.24 0.23
116 601111 中国国航 513,319 3,269,842.03 0.23
117 600010 包钢股份 790,541 3,257,028.92 0.22
118 600583 海油工程 591,967 3,255,818.50 0.22
119 002422 科伦药业 74,410 3,229,394.00 0.22
120 600694 大商股份 95,752 3,186,626.56 0.22
121 601333 广深铁路 878,779 3,093,302.08 0.21
122 002202 金风科技 399,004 3,092,281.00 0.21
123 601958 金钼股份 271,111 3,085,243.18 0.21
124 601727 上海电气 604,612 3,083,521.20 0.21
125 600741 华域汽车 328,398 3,040,965.48 0.21 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
46
126 600655 豫园商城 362,484 3,037,615.92 0.21
127 000401 冀东水泥 181,502 3,025,638.34 0.21
128 600029 南方航空 632,958 3,000,220.92 0.21
129 600085 同仁堂 212,707 2,984,279.21 0.21
130 600881 亚泰集团 618,418 2,931,301.32 0.20
131 000422 湖北宜化 165,850 2,927,252.50 0.20
132 000100 TCL 集团 1,575,616 2,899,133.44 0.20
133 600058 五矿发展 130,214 2,852,988.74 0.20
134 600066 宇通客车 119,019 2,815,989.54 0.19
135 000933 神火股份 304,034 2,809,274.16 0.19
136 600369 西南证券 324,639 2,801,634.57 0.19
137 600115 东方航空 725,896 2,758,404.80 0.19
138 000969 安泰科技 163,307 2,704,363.92 0.19
139 600549 厦门钨业 90,394 2,681,989.98 0.18
140 600153 建发股份 418,750 2,671,625.00 0.18
141 600252 中恒集团 250,000 2,655,000.00 0.18
142 000768 西飞国际 362,529 2,631,960.54 0.18
143 600809 山西汾酒 41,647 2,629,591.58 0.18
144 601808 中海油服 181,249 2,626,298.01 0.18
145 601106 中国一重 818,277 2,602,120.86 0.18
146 600125 铁龙物流 279,506 2,593,815.68 0.18
147 601607 上海医药 233,907 2,591,689.56 0.18
148 601717 郑煤机 104,000 2,586,480.00 0.18
149 002415 海康威视 59,646 2,564,778.00 0.18
150 000960 锡业股份 143,033 2,547,417.73 0.18
151 601991 大唐发电 492,750 2,542,590.00 0.18
152 600267 海正药业 80,000 2,541,600.00 0.18
153 601117 中国化学 445,862 2,541,413.40 0.18
154 000528 柳
工 216,474 2,526,251.58 0.17
155 600588 用友软件 140,303 2,525,454.00 0.17
156 000728 国元证券 297,044 2,524,874.00 0.17
157 601001 大同煤业 206,899 2,515,891.84 0.17
158 000898 鞍钢股份 550,055 2,502,750.25 0.17
159 600839 四川长虹 1,166,935 2,497,240.90 0.17
160 600196 复星医药 291,615 2,490,392.10 0.17
161 600497 驰宏锌锗 189,470 2,476,372.90 0.17
162 002038 双鹭药业 75,000 2,463,750.00 0.17
163 600859 王府井 76,000 2,440,360.00 0.17 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
47
164 002007 华兰生物 97,151 2,429,746.51 0.17
165 600550 天威保变 215,043 2,404,180.74 0.17
166 600320 振华重工 508,985 2,392,229.50 0.16
167 600582 天地科技 129,220 2,390,570.00 0.16
168 600118 中国卫星 116,755 2,381,802.00 0.16
169 600832 东方明珠 442,160 2,334,604.80 0.16
170 000729 燕京啤酒 172,092 2,321,521.08 0.16
171 600804 鹏博士 391,465 2,274,411.65 0.16
172 600779 水井坊 107,881 2,271,973.86 0.16
173 000758 中色股份 131,799 2,270,896.77 0.16
174 000800 一汽轿车 256,598 2,270,892.30 0.16
175 000778 新兴铸管 354,244 2,263,619.16 0.16
176 600811 东方集团 412,099 2,262,423.51 0.16
177 600132 重庆啤酒 79,363 2,257,877.35 0.16
178 601888 中国国旅 85,636 2,246,232.28 0.15
179 002001 新 和 成 113,464 2,230,702.24 0.15
180 600166 福田汽车 383,778 2,229,750.18 0.15
181 000999 华润三九 127,116 2,199,106.80 0.15
182 600376 首开股份 229,080 2,196,877.20 0.15
183 600664 哈药股份 296,191 2,171,080.03 0.15
184 002092 中泰化学 287,831 2,155,854.19 0.15
185 600108 亚盛集团 439,843 2,155,230.70 0.15
186 600219 南山铝业 338,995 2,145,838.35 0.15
187 600649 城投控股 353,359 2,127,221.18 0.15
188 601101 昊华能源 122,308 2,120,820.72 0.15
189 000876 新 希 望 123,818 2,073,951.50 0.14
190 600352 浙江龙盛 362,229 2,071,949.88 0.14
191 600770 综艺股份 130,000 2,070,900.00 0.14
192 600109 国金证券 208,700 2,070,304.00 0.14
193 600395 盘江股份 100,178 2,068,675.70 0.14
194 600893 航空动力 150,080 2,039,587.20 0.14
195 600997 开滦股份 182,371 2,031,612.94 0.14
196 002155 辰州矿业 100,235 2,011,716.45 0.14
197 002385 大北农 61,764 2,007,330.00 0.14
198 600160 巨化股份 100,000 2,005,000.00 0.14
199 002069 獐 子 岛 81,000 1,989,360.00 0.14
200 002106 莱宝高科 118,000 1,977,680.00 0.14
201 600208 新湖中宝 569,779 1,948,644.18 0.13 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
48
202 600703 三安光电 174,311 1,905,219.23 0.13
203 600498 烽火通信 70,000 1,897,000.00 0.13
204 000061 农 产 品 169,372 1,888,497.80 0.13
205 601918 国投新集 169,298 1,884,286.74 0.13
206 601018 宁波港 780,000 1,864,200.00 0.13
207 000839 中信国安 278,502 1,863,178.38 0.13
208 600970 中材国际 117,737 1,855,535.12 0.13
209 000680 山推股份 203,392 1,826,460.16 0.13
210 600316 洪都航空 109,447 1,822,292.55 0.13
211 600635 大众公用 395,167 1,813,816.53 0.13
212 600598 北大荒 209,429 1,813,655.14 0.13
213 601158 重庆水务 296,453 1,781,682.53 0.12
214 601866 中海集运 732,787 1,780,672.41 0.12
215 600718 东软集团 218,388 1,777,678.32 0.12
216 000562 宏源证券 165,116 1,770,043.52 0.12
217 600266 北京城建 141,310 1,750,830.90 0.12
218 600808 马钢股份 701,432 1,739,551.36 0.12
219 002146 荣盛发展 196,927 1,732,957.60 0.12
220 600516 方大炭素 197,636 1,731,291.36 0.12
221 600331 宏达股份 207,517 1,726,541.44 0.12
222 002128 露天煤业 128,463 1,721,404.20 0.12
223 600546 山煤国际 70,300 1,704,775.00 0.12
224 600216 浙江医药 84,807 1,686,811.23 0.12
225 601369 陕鼓动力 146,171 1,675,119.66 0.12
226 600879 航天电子 203,618 1,671,703.78 0.12
227 600508 上海能源 88,374 1,655,245.02 0.11
228 000625 长安汽车 432,983 1,636,675.74 0.11
229 002299 圣农发展 110,000 1,631,300.00 0.11
230 600062 双鹤药业 104,334 1,627,610.40 0.11
231 600418 江淮汽车 272,570 1,624,517.20 0.11
232 600895 张江高科 238,708 1,620,827.32 0.11
233 600169 太原重工 284,178 1,616,972.82 0.11
234 600372 中航电子 65,000 1,575,600.00 0.11
235 600008 首创股份 302,292 1,571,918.40 0.11
236 600812 华北制药 242,384 1,570,648.32 0.11
237 600037 歌华有线 194,367 1,552,992.33 0.11
238 600259 广晟有色 40,000 1,525,200.00 0.11
239 601992 金隅股份 180,000 1,513,800.00 0.10 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
49
240 601098 中南传媒 165,000 1,491,600.00 0.10
241 000027 深圳能源 244,279 1,490,101.90 0.10
242 000059 辽通化工 195,486 1,485,693.60 0.10
243 600221 海南航空 328,357 1,471,039.36 0.10
244 600595 中孚实业 253,243 1,463,744.54 0.10
245 601179 中国西电 394,122 1,458,251.40 0.10
246 000559 万向钱潮 255,000 1,443,300.00 0.10
247 601377 兴业证券 150,000 1,395,000.00 0.10
248 601933 永辉超市 46,000 1,386,900.00 0.10
249 600500 中化国际 217,004 1,386,655.56 0.10
250 600096 云天化 92,904 1,382,411.52 0.10
251 600098 广州控股 200,000 1,382,000.00 0.10
252 002344 海宁皮城 60,000 1,357,800.00 0.09
253 000718 苏宁环球 253,744 1,329,618.56 0.09
254 600161 天坛生物 82,395 1,324,911.60 0.09
255 600674 川投能源 117,174 1,312,348.80 0.09
256 600432 吉恩镍业 106,305 1,310,740.65 0.09
257 002500 山西证券 200,000 1,294,000.00 0.09
258 600971 恒源煤电 95,787 1,267,262.01 0.09
259 000807 云铝股份 255,282 1,255,987.44 0.09
260 600183 生益科技 173,503 1,252,691.66 0.09
261 601718 际华集团 360,000 1,231,200.00 0.08
262 600170 上海建工 138,345 1,227,120.15 0.08
263 000780 平庄能源 118,582 1,221,394.60 0.08
264 600456 宝钛股份 66,924 1,219,355.28 0.08
265 002310 东方园林 14,000 1,214,500.00 0.08
266 600528 中铁二局 245,597 1,210,793.21 0.08
267 002122 天马股份 175,802 1,139,196.96 0.08
268 600026 中海发展 190,575 1,128,204.00 0.08
269 000968 煤 气 化 78,106 1,113,010.50 0.08
270 600873 梅花集团 132,900 1,105,728.00 0.08
271 600428 中远航运 255,473 1,052,548.76 0.07
272 600380 健康元 177,872 1,051,223.52 0.07
273 600151 航天机电 145,755 1,049,436.00 0.07
274 600307 酒钢宏兴 276,690 1,040,354.40 0.07
275 000021 长城开发 200,527 1,028,703.51 0.07
276 002493 荣盛石化 60,000 1,025,400.00 0.07
277 601118 海南橡胶 150,000 1,020,000.00 0.07 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
50
278 600481 双良节能 138,185 1,019,805.30 0.07
279 002603 以岭药业 26,000 998,140.00 0.07
280 000686 东北证券 79,409 984,671.60 0.07
281 601233 桐昆股份 83,699 981,789.27 0.07
282 002431 棕榈园林 40,500 979,290.00 0.07
283 002294 信立泰 39,528 957,763.44 0.07
284 002244 滨江集团 132,416 938,829.44 0.06
285 600737 中粮屯河 148,435 892,094.35 0.06
286 600783 鲁信创投 50,000 859,000.00 0.06
287 000961 中南建设 99,800 840,316.00 0.06
288 601099 太平洋 123,300 829,809.00 0.06
289 601558 华锐风电 51,000 797,640.00 0.05
290 002399 海普瑞 32,054 791,733.80 0.05
291 002498 汉缆股份 43,297 710,070.80 0.05
292 002378 章源钨业 30,000 681,000.00 0.05
293 002405 四维图新 29,646 595,291.68 0.04
294 601519 大智慧 50,000 544,000.00 0.04
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极类股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288 农业银行 16,772,500.00 0.85
2 601088 中国神华 12,299,961.94 0.62
3 601818 光大银行 11,588,850.26 0.59
4 601989 中国重工 10,226,518.00 0.52
5 000776 广发证券 9,936,208.70 0.50
6 601600 中国铝业 8,977,758.17 0.45
7 002304 洋河股份 8,827,756.58 0.45
8 600837 海通证券 8,455,144.57 0.43
9 601009 南京银行 8,172,406.09 0.41 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
51
10 601668 中国建筑 7,957,362.95 0.40
11 000063 中兴通讯 7,203,595.03 0.36
12 601688 华泰证券 6,959,806.43 0.35
13 601788 光大证券 6,873,939.12 0.35
14 600362 江西铜业 6,523,781.46 0.33
15 600010 包钢股份 6,290,700.70 0.32
16 000792 盐湖股份 6,120,300.39 0.31
17 000629 攀钢钒钛 5,785,801.02 0.29
18 600115 东方航空 5,520,000.00 0.28
19 002142 宁波银行 5,411,777.55 0.27
20 601998 中信银行 5,246,499.64 0.27
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318
中国平安 13,572,002.60 0.69
2 600016
民生银行 10,044,286.87 0.51
3 601166
兴业银行 7,428,961.63 0.38
4 600837
海通证券 6,278,906.14 0.32
5 002073
软控股份 6,238,787.10 0.32
6 601111
中国国航 6,027,857.69 0.30
7 000338
潍柴动力 6,008,821.50 0.30
8 000157
中联重科 5,967,979.38 0.30
9 000937
冀中能源 5,650,848.09 0.29
10 600030
中信证券 5,491,858.02 0.28
11 600031
三一重工 5,383,077.57 0.27
12 601668
中国建筑 5,346,543.88 0.27
13 000581
威孚高科 5,020,708.80 0.25
14 600252
中恒集团 4,840,194.98 0.24
15 002038
双鹭药业 4,756,425.49 0.24
16 600018
上港集团 4,676,370.23 0.24
17 601939
建设银行 4,249,318.30 0.21
18 600900
长江电力 4,241,198.81 0.21
19 601857
中国石油 4,157,645.30 0.21
20 002106
莱宝高科 4,036,664.99 0.20 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
52
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 435,676,417.55
卖出股票收入（成交）总额 486,269,405.69
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到过公开谴责、处罚。
8.9.2 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
53
序号 名称 金额
1 存出保证金 760,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 19,474.95
5 应收申购款 1,069,149.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,848,624.63
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极类股票。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
93,722 16,704.78 23,056,684.62 1.47% 1,542,548,886.90 98.53%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
54
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
148,495.95 0.0095%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004 年5 月 21 日）基金份额总额
1,512,020,891.32
本报告期期初基金份额总额 1,619,815,046.65
本报告期基金总申购份额 214,396,091.25
减:本报告期基金总赎回份额 268,605,566.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,565,605,571.52
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
因任期届满，并经第四届董事会第一次会议审议并决议，关林戈先生不再担任公司总经理；韩
浩先生不再担任公司副总经理； 彭洪波先生不再担任公司督察长； 聘任熊科金先生为公司总经理，
车君女士为公司督察长。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
公司总行资产托管部原总经理夏博辉同志已调离招商银行， 根据公司招银发[2011]331号文，
夏博辉先生不再担任公司总行资产托管部总经理职务，公司已聘任吴晓辉先生担任总行资产托管
部负责人。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
55
11.4 基金投资策略的改变
本基金自 2011 年 4 月 1 日起跟踪的标的指数由原来的中信标普 300 指数变更为沪深 300 指
数，而基金的资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略等未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人
民币伍万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所，为
本基金提供审计服务3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 1 597,071,269.53 66.05% 507,509.98 67.06% -
长城证券 1 306,850,764.35 33.95% 249,318.43 32.94% -
银河证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：无
2、专用席位的选择标准和程序
本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席
位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
56
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华西证券 6,769,104.60 100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于增加国都证券为旗下部分基
金代销机构的业务公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 1月 14日
2 长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 1月 18日
3 长城基金管理有限公司关于参加
深圳农村商业银行定投申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 1月 20日
4 长城基金管理有限公司关于恢复
旗下基金所持亚太股份股票市价
估值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 1月 25日
5 长城基金管理有限公司关于恢复
旗下基金所持哈药股份股票市价
估值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 2月 17日
6 长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 2月 18日
7 长城基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海证 2011年 2月 22日 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
57
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
券报、证券时报及本
基金管理人网站
8 长城久泰基金变更跟踪指数公告 中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 3月 10日
9 长城基金管理有限公司关于旗下
基金所持双汇发展股票估值调整
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 3月 23日
10 长城久泰基金变更跟踪指数的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 3月 31日
11 关于基金参加“华夏银行-盈基金
2011”网上银行基金申购4折优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 4月 6日
12 长城基金管理有限公司关于恢复
旗下基金所持上海汽车、华域汽车
股票市价估值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 4月 7日
13 关于天源证券增加为代销机构及
开通定投、转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 4月 15日
14 长城基金管理有限公司关于恢复
旗下基金所持安信信托股票市价
估值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 4月 27日
15 长城基金关于在中信证券开通定
投、转换业务的公告
中国证券报、上海证
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2011年 4月 28日
16 长城基金管理有限公司关于设立
北京分公司的公告
中国证券报、上海证
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2011年 5月 6日
17 关于与通联支付合作开通工商银
行、光大银行、平安银行借记卡网
上交易的公告
中国证券报、上海证
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基金管理人网站
2011年 5月 16日
18 关于东莞农村商业银行增加为代
销机构及开通定投、转换业务的公
告
中国证券报、上海证
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基金管理人网站
2011年 5月 17日
19 长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、上海证
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基金管理人网站
2011年 5月 26日
20 关于开通中投证券定投业务并参
加费率优惠活动的公告
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2011年 6月 9日
21 长城基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参加交通银行网
银、手机银行基金申购费率优惠活
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券报、证券时报及本
基金管理人网站
2011年 6月 29日 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
58
动的公告
22 长城基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
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2011年 6月 30日
23 关于在华西证券开通旗下部分开
放式基金基金转换业务的公告
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2011年 7月 21日
24 参加长江证券网上交易费率优惠
活动的公告
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2011年 8月 8日
25 参加华宝证券网上交易费率优惠
活动的公告
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2011年 9月 1日
26 关于与通联支付合作开通浦发银
行借记卡网上交易的公告
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2011年 9月 1日
27 参加华融证券网上交易费率优惠
活动的公告
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2011年 9月 16日
28 关于华融证券增加为代销机构及
开通定投、转换业务的公告
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2011年 9月 16日
29 关于恢复旗下基金所持中百集团
股票市价估值方法的公告
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2011年10月 11 日
30 关于增加工商银行为旗下部分基
金代销机构的公告
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2011年10月 17 日
31 长城基金关于开通汇付天下“天
天盈”账户网上直销业务的公告
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2011年10月 20 日
32 长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、上海证
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2011年11月 29 日
33 长城基金管理有限公司关于聘任
总经理的公告
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2011年11月 29 日
34 关于恢复旗下基金所持泸州老窖
股票市价估值方法的公告
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2011年 12月 3日
35 关于开通中信万通证券定投业务
的公告
中国证券报、上海证
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2011年 12月 7日
36 关于聘任督察长的公告 证券时报及本基金 2011年12月 31 日 长城久泰沪深 300 指数 2011 年年度报告
59
管理人网站
37 关于旗下部分开放式基金通过农
业银行网银前端申购实行费率优
惠的公告
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2011年12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
（一）本基金设立批准的相关文件
（二） 《长城久泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同》
（三） 《长城久泰沪深 300 指数证券投资基金招募说明书》
（四） 《长城久泰沪深 300 指数证券投资基金托管协议》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
12.2存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
12.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
公司网址：http://www.ccfund.com.cn
