长盛中信全债指数增强型债券投资基金
2011 年年度报告
2011 年12月31日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月28 日
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 1 页 共 56 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）根据本
基金合同规定，于2012 年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出
具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2011 年1月1日起至12月31 日止。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 2 页 共 56 页
1.2 目录
§1
重要提示及目录.......................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ....................................................... 1
1.2 目录 ........................................................... 2
§2
基金简介...................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................... 9
§4
管理人报告................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................ 15
§5
托管人报告................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明 .................................................................. 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .. 16
§6
审计报告.................................................................................................................... 17 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 3 页 共 56 页
6.1 审计报告基本信息 .............................................. 17
6.2 审计报告的基本内容 ............................................ 17
§7
年度财务报表............................................................................................................ 19
7.1 资产负债表 .................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................. 22
7.4 报表附注 ...................................................... 23
§8
投资组合报告............................................................................................................ 46
8.1 期末基金资产组合情况 .......................................... 46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................. 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .... 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................. 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .. 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细 .................................................................... 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .. 49
8.9 投资组合报告附注 .............................................. 49
§9
基金份额持有人信息................................................................................................ 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................ 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................ 51
§10
开放式基金份额变动.............................................................................................. 51
§11
重大事件揭示.......................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................. 52
11.4 基金投资策略的改变 ........................................... 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................. 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............. 52 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 4 页 共 56 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................... 53
11.8 其他重大事件 ................................................. 54
§12
备查文件目录.......................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 ................................................. 56
12.2 存放地点 ..................................................... 56
12.3 查阅方式 ..................................................... 56 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 5 页 共 56 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长盛中信全债指数增强型债券投资基金
基金简称 长盛全债指数增强债券
基金主代码 510080
前端交易代码 510080
后端交易代码 511080
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 10月 25 日
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 338,512,828.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为开放式债券型基金，将运用增强的指数化投资策略，在力求本金
安全的基础上，追求基金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数
化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值，同时运用一些积极的、低
风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数收益率×92%+中信标普A 股综合指数收益率×8%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均风险和预期收益均
低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长盛基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 叶金松 李芳菲
联系电话 010-82019988 010-63201510
电子邮箱 yejs@csfunds.com.cn lifangfei@abchina.com 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 6 页 共 56 页
客户服务电话 400-888-2666、010-62350088 95599
传真 010-82255988 010-63201816
注册地址
深圳市福田区福中三路 1006 号诺
德中心八楼GH单元
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
北京市海淀区北太平庄路 18 号城
建大厦A座 20-22层
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100088 100031
法定代表人 凤良志 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.csfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 7 页 共 56 页
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010 年 2009年
本期已实现收益 -21,345,388.82
42,604,285.96 114,292,574.68
本期利润 -28,114,670.43
27,705,017.55 89,374,888.20
加权平均基金份额本期利润 -0.0729 0.0544 0.0931
本期加权平均净值利润率 -6.22% 4.32% 7.57%
本期基金份额净值增长率 -6.28% 4.63% 7.79%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009年末
期末可供分配利润 -574,188.40 68,706,828.79 41,282,105.94
期末可供分配基金份额利润 -0.0017 0.1597 0.0682
期末基金资产净值 380,310,189.13 558,406,337.56 750,868,888.06
期末基金份额净值 1.1235 1.2983 1.2408
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 125.66% 140.79% 130.13%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.23% 0.27% 1.51% 0.14% -0.28% 0.13%
过去六个月 -4.64% 0.27% -0.01% 0.14% -4.63% 0.13%
过去一年 -6.28% 0.25% 0.94% 0.13% -7.22% 0.12%
过去三年 5.69% 0.30% 9.54% 0.15% -3.85% 0.15%
过去五年 47.41% 0.36% 19.68% 0.19% 27.73% 0.17%
自基金合同生效
起至今
125.66% 0.35% 40.12% 0.17% 85.54% 0.18%
注：本基金业绩比较基准=中信标普全债指数收益率×92%+中信标普 A 股综合指长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 8 页 共 56 页
数收益率×8%。
本基金业绩比较基准的构建：本基金为增强性指数化债券型投资基金，对目标指
数的投资在资产配置中最低比例为 64%，股票资产配置最高比例为 16%，现金持有最
低比例为3%。由于本基金主要投资于债券，股票投资是作为增强型投资提高收益的一
种手段，预计股票投资比例的平均值为 8%，因此将基金业绩比较基准设定为：中信标
普全债指数收益率×92%+中信标普A股综合指数收益率×8%。目前投资人可以通过登
录中信证券研究网获取中信标普全债指数和中信标普 A股综合指数的相关信息。如果
中信指数体系信息发布渠道增加，本基金管理人将另行公告。
本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 9 页 共 56 页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2011年 1.000 19,147,329.67 23,665,130.33 42,812,460.00
除息日：2011
年 1月 10日
2010年 - - - -
2010 年度未
分配收益
2009年 0.400
12,363,502.99
16,360,432.44
28,723,935.43
除息日：2009
年10月29日
合计 1.400 31,510,832.66 40,025,562.77 71,536,395.43
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 10 页 共 56 页
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6 号文件批准，于1999 年3月成立，
注册资本为人民币15000 万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有
限公司（以下简称“国元证券” ）占注册资本的 41%；新加坡星展银行有限公司占注册
资本的 33%；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的 13%；安徽省投资集团有限
责任公司占注册资本的 13%。截止2011年12 月31日，基金管理人共管理两支封闭式
基金、十七支开放式基金，并于 2002年12月，首批取得了全国社保基金管理资格。
基金管理人于2007年 9月，取得合格境内机构投资者资格，并于 2008 年2月，取得
从事特定客户资产管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
梁婷 本基金基金经
理，长盛货币
市场基金基金
经理。
2011年2月
15日
— 11 年 女，1975年 6月出生，中国
国籍。中国社会科学院研究
生院经济学博士。曾任中国
对外经济贸易信托投资公司
投资银行部项目经理；2000
年 10 月加入长盛基金管理
有限公司，先后担任产品设
计经理、固定收益研究员、
社保组合经理助理，社保组
合经理。现任长盛中信全债
指数增强型债券投资基金
（本基金）基金经理，长盛
货币市场基金基金经理。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 11 页 共 56 页
梁珂 本基金经理助
理，长盛货币
市场基金基金
经理助理，债
券研究员。
2010 年 12
月10日
— 3年 男，1983年 6月出生，中国
国籍。北京大学硕士。2008
年 7 月加入长盛基金管理有
限公司，现任债券研究员，
长盛中信全债指数增强型债
券投资基金（本基金）基金
经理助理，长盛货币市场基
金基金经理助理。
刘静 本基金基金经
理，长盛货币
市场基金基金
经理，长盛积
极配置债券型
证券投资基金
基金经理。
2008年8月
11日
2011 年 2 月
15日
11 年 女，1977年 1月出生，中国
国籍。中央财经大学经济学
硕士。2000 年 7 月至 2003
年 6 月就职于北京证券有限
责任公司；2003年7月加入
长盛基金管理有限公司，先
后担任交易部交易员、首席
债券交易员。曾任本基金基
金经理，长盛货币市场基金
基金经理，长盛积极配置债
券型证券投资基金基金经
理。目前已离职。
注：1、上表基金经理及基金经理助理的任职日期和离任日期均指公司决定确定
的聘任日期和解聘日期。
2、 “证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格
管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、 《长
盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相
关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险
的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确
保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 12 页 共 56 页
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法
对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年，国内宏观经济经历了典型的滞涨—调控—衰退的后半周期的过程，通胀
预期和货币政策紧缩力度在上半年不断强化，央行连续提高利率和准备金率，宏观经
济从2季度起逐渐回落。从 5月份起，紧缩政策的对流动性的影响逐渐显现，银行间
资金面开始进入较为紧张的局面，银行间 7 天回购利率不断攀升，直至年中达到 8%
以上的历史高位。在政策紧缩和流动性紧张的情况下，债券市场也开始了全面快速调
整的过程，长短端均大幅上行并平坦化，信用品种、浮息债均遭遇了流动性困难。7
月份后，流动性才开始逐渐好转，直至 9月份国内外各种不利的经济形势引起决策层
的关注，使市场对政策转向产生预期，同时，央行向市场投放流动性，债券市场开始
企稳，长端带动短端开始了一波慢牛的行情，货币市场流动性状况也有了明显改善。
股票市场自 5月份起开始了之后全年度的调整，受股票市场影响以及流动性和供
给因素的冲击，转债市场也经历了深幅调整。
在报告期内，本基金在债券资产配置策略上继续保持相对稳健投资风格，对组合
采用战略性和战术性配置相结合的一贯策略。基于在通胀高企、政策紧缩环境下对债
券投资的不利影响，本组合在 2011 年前三季度，大部分时间组合久期保持在略低于
基准附近的位置，但由于跟踪基准的限制，久期水平仍然高于市场平均水平，仍然承
担了一定的利率风险。在前三季度债券市场快速下跌的过程中，各类债券资产都遭遇
了一定的损失，其中为规避基准久期约束而配置的浮息债券也经历了下跌，且没有在
4季度回升，因此也整体影响了收益。就权益类资产部分而言，报告期内基本保持相
对谨慎的仓位，但总体来说，由于市场整体下跌幅度较大，对组合收益还是产生了明
显的负贡献。另外，由于对转债市场面临的流动性和估值冲击预期不足，转债资产配
置比例过高也为组合带来一定的损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为1.1235元， 本报告期份额净值增长率为-6.28%，长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 13 页 共 56 页
同期业绩比较基准增长率为 0.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，国内外经济形势复杂多变，不确定性非常大。国际上，欧元区债
务危机将难以明显缓解，风险可能向银行体系扩散，美国、日本等发达经济体也存在
严重的债务问题，全球去杠杆化远未结束。新兴和发展中经济体则面临资本流出的风
险和潜在的通胀压力，经济增速将持续回落。全球贸易保护主义程度加深，世界经济
复苏动力明显减弱。国内方面，房地产价格下降过程远未完成，经济总体去杠杆的形
势依然严峻，地方政府债务问题存在隐患，经济下行已成定局。尽管政府已明确采取
积极的财政政策和稳健的货币政策，但政府的政策手段相对不足。除经济方面的因素
外，政治、军事、气候等方面也面临着很大的不确定性。总的来看，2012 年中国经济
我们除了要面临经济下滑外，还要谨防黑天鹅事件的发生。2012年相对乐观是流动性
的改善，由于下调准备金率的政策空间存在，流动性总体上好于 2011 年，尽管在政
策转型和迫切性和政府对经济下行的容忍度提高的情况下政策大幅放松的空间并不
大，但与2011年相比，流动性边际上的改善还是乐观的。
在这样的背景下，债券市场上利率产品依然可以持有，未来收益率水平仍有一定
的空间。短端下降的空间大于长端，收益率曲线有陡峭化的可能。信用产品方面，供
给明显增加，在获取票息收益的同时信用风险的防范尤为重要。可转债方面，供给也
大幅增加，估值水平受到一定制约，可精选个券并控制成本保留足够的安全边际。本
基金将会保持久期接近基准久期，相对积极参与利率产品的投资，但也要防范长端可
能面临的风险；信用品种方面，由于经济的下行和供给的增加，仍然采取相对谨慎策
略， 重点配置低久期高票息信用品种， 但要密切跟踪发行人的信用资质防范信用风险。
股票市场方面，由于当前经济已进入衰退周期，股票市场经过今年以来的大幅调
整，风险已大幅释放，2012年存在波段性机会，但把握难度较大。本基金将更加注重
选时，提高通过权益类资产获取绝对收益的能力，并视市场情况积极调整。可转债资
产方面，同样注重选时并保留足够的安全边际，以期获取绝对收益实现对债券收益的
增强。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作，保障基金持有人利
益出发，由独立于各业务部门的监察稽核部对公司经营、基金运作及员工行为的合规
性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 14 页 共 56 页
公司管理层。工作内容具体如下：
1、继续加大合规培训力度，采取多样化的方式对员工进行合规培训，特别加强
了对投资、研究及销售人员的合规培训，深化员工合规意识。
2、结合新法规、新监管要求，以及公司新业务的发展，及时推动公司各部门补
充、修订、完善、优化各项业务制度与流程，以保证公司内控制度的合法合规、全
面、适时、有效。
3、紧密跟踪与投资运作相关的法律、法规、基金合同及公司制度规定，全面掌
控基金投资运作风险点，以前述风险点为依据，时时检查、监督各基金投资运作，加
强对基金投资交易的风险控制及合规检查。
4、采用定期与不定期相结合的稽核、检查方式，推进公司内部控制制度的落实。
报告期内，公司监察稽核部按照年初工作计划，开展专项稽核工作，内容涵盖基金投
资、研究、交易、销售、基金估值、登记注册、公司财务、产品开发等等；此外，公
司监察稽核部根据业务发展需要，以及日常监督、检查中发现问题，随时增加了多项
的检查、稽核项目。针对发现问题，监察稽核部要求相关业务部门限期改进，并就改
进情况进行检查验收。
5、继续加强对员工个人行为合规性的检查监督。
本基金管理人承诺：在今后的工作中，我们将继续以保障基金份额持有人的利益
为宗旨，不断提高内部监察工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，保障公司、
基金合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计
准则》 、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行
估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，
参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值
日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等
事项。本基金管理人设立了由公司副总经理（担任估值小组组长） 、督察长（担任估
值小组组长）及投资管理部、金融工程及量化投资部、研究发展部、监察稽核部、业
务运营部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 15 页 共 56 页
小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理
或法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日
常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用
的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程
各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金未签约与任何估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十八条中对基
金利润分配原则的约定，本基金于 2011 年 1 月 10 日对 2010 年度收益进行了分配，
分配金额为42,812,460.00元。
本基金截至2011 年12月31 日，期末可供分配收益为 41,797,360.67 元，其中：
未分配收益已实现部分为-574,188.40 元，未分配收益未实现部分为 42,371,549.07
元。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 16 页 共 56 页
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管长盛中信全债指数增强型债券投资基金的过程中，本基金托管人——中国
农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长盛
中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》 、 《长盛中信全债指数增强型债券投资基
金托管协议》的约定，对长盛中信全债指数增强型债券投资基金管理人——长盛基金
管理有限公司2011年 1月1日至2011年12 月31日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛中信全债指数增强型债券投资基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守
了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的长盛中信全
债指数增强型债券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的
行为。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 17 页 共 56 页
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第20292号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长盛中信全债指数增强型债券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的长盛中信全债指数增强型债券投资基金的
财务报表，包括2011年 12 月 31 日的资产负债表、2011年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是长盛中信全债指数增强型债券投
资基金的基金管理人长盛基金管理有限公司管理层的责任。 这
种责任包括：
1、按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
2、设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职
业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重
大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进
行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 18 页 共 56 页
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述长盛中信全债指数增强型债券投资基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制， 公允反映了长盛中信全债指数增强型债券投资基金
2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基
金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣 张鸿
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国·上海市
审计报告日期 2012年 3月 20日
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 19 页 共 56 页
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
报告截止日：2011年12月31日
单位：人民币元
资
产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资
产：
银行存款 7.4.7.1 16,627,670.49 38,823,900.00
结算备付金
5,857,046.18 2,730,793.67
存出保证金
960,000.00 960,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 415,645,556.19 489,984,643.85
其中：股票投资
19,469,946.78 77,121,368.65
基金投资
- -
债券投资
396,175,609.41 412,863,275.20
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 2,500,001.00 -
应收证券清算款
- 8,580,503.39
应收利息 7.4.7.5 5,757,238.48 2,384,906.08
应收股利
- -
应收申购款
1,988.52 20,109,890.78
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
447,349,500.86 563,574,637.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负
债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
60,000,000.00 -
应付证券清算款
2,039,754.24 -
应付赎回款
198,241.54 782,813.21
应付管理人报酬
244,124.19 346,653.14
应付托管费
65,099.79 92,440.82
应付销售服务费
- - 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 20 页 共 56 页
应付交易费用 7.4.7.7 208,734.71 384,459.76
应交税费
3,435,307.71
2,981,320.81
应付利息
7,384.88
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债 7.4.7.8 840,664.67 580,612.47
负债合计
67,039,311.73 5,168,300.21
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 338,512,828.46 430,121,047.91
未分配利润 7.4.7.10 41,797,360.67 128,285,289.65
所有者权益合计
380,310,189.13 558,406,337.56
负债和所有者权益总计
447,349,500.86 563,574,637.77
注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值1.1235元，基金份额总额
338,512,828.46份。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 21 页 共 56 页
7.2 利润表
会计主体：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日
单位：人民币元
项
目 附注号
本期
2011 年1 月 1日至
2011 年12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至
2010 年 12 月31 日
一、收入
-19,638,635.41 38,450,633.58
1.利息收入
12,802,524.27 14,944,711.68
其中：存款利息收入 7.4.7.11 484,225.16 922,889.05
债券利息收入
12,165,921.83 13,965,493.22
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
152,377.28 56,329.41
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-25,716,575.19 38,329,308.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -11,209,473.96 26,258,094.58
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -14,809,229.12 11,490,638.48
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 302,127.89 580,575.82
3.公允价值变动收益（损失以“-”填列） 7.4.7.16 -6,769,281.61 -14,899,268.41
4.汇兑收益（损失以“-”填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”填列） 7.4.7.17 44,697.12 75,881.43
减：二、费用
8,476,035.02 10,745,616.03
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 3,399,145.93 4,812,855.96
2.托管费 7.4.10.2.2 906,438.98 1,283,428.29
3.销售服务费
- -
4.交易费用 7.4.7.18 2,486,046.06 2,154,757.35
5.利息支出
1,331,101.01 2,126,304.43
其中：卖出回购金融资产支出
1,331,101.01 2,126,304.43
6.其他费用 7.4.7.19 353,303.04 368,270.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-28,114,670.43 27,705,017.55
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-28,114,670.43 27,705,017.55 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 22 页 共 56 页
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日
单位：人民币元
项
目
本期
2011 年1 月1 日至 2011年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 430,121,047.91 128,285,289.65 558,406,337.56
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -28,114,670.43 -28,114,670.43
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-91,608,219.45
-15,560,798.55 -107,169,018.00
其中：1.基金申购款
44,513,863.13
8,691,360.86
53,205,223.99
2.基金赎回款
-136,122,082.58
-24,252,159.41
-160,374,241.99
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-
-42,812,460.00
-42,812,460.00
五、期末所有者权益（基金净值）
338,512,828.46
41,797,360.67 380,310,189.13
项
目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 605,133,452.00 145,735,436.06 750,868,888.06
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 27,705,017.55 27,705,017.55
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-175,012,404.09 -45,155,163.96 -220,167,568.05
其中：1.基金申购款 55,691,746.61 15,261,823.81 70,953,570.42
2.基金赎回款 -230,704,150.70 -60,416,987.77 -291,121,138.47
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 430,121,047.91 128,285,289.65 558,406,337.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署：
周兵
杨思乐
戴君棉
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 23 页 共 56 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长盛中信全债指数增强型债券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]90号《关于同意长盛中信全债
指数增强型债券投资基金设立的批复》核准，由长盛基金管理有限公司依照《证券投
资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定
和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金契约》(后更名为《长盛中信全债指
数增强型债券投资基金基金合同》)发起，并于 2003年10月25日募集成立。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
924,036,786.93 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)
第 141 号验资报告予以验证。募集期内产生的认购资金利息折合 1,051,897.05 份基
金份额， 分别计入各投资者基金账户。 本基金的基金管理人为长盛基金管理有限公司，
基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长盛中信全债指数增强型债券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法公开发行、上市的各类债券、股票及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。作为债券型基金，本基金主要投资于各类债券品种，品种主要包括：国债、金融
债、企业债与可转换债券。本基金对目标指数的投资在资产配置中的比例最低为 64%，
股票投资在资产配置中的比例不超过 16%。本基金的业绩比较基准为：中信标普全债
指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%。
本财务报表由本基金的基金管理人长盛基金管理有限公司于2012年3月20日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月15日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证
券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于
2007年 5 月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《长盛中信全债指数增
强型债券投资基金投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 24 页 共 56 页
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至12 月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付
款项等。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 25 页 共 56 页
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股
利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确
定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度
使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 26 页 共 56 页
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算
的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利
息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 27 页 共 56 页
再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用
估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本年度及上年度可比期间无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本年度及上年度可比期间无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本年度及上年度可比期间无差错变更。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 28 页 共 56 页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于
股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优
惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
4、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 29 页 共 56 页
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
活期存款 16,627,670.49 38,823,900.00
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 16,627,670.49 38,823,900.00
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 20,786,076.15 19,469,946.78 -1,316,129.37
债券
交易所市场 205,239,871.04 204,876,609.41
-363,261.63
银行间市场
190,162,580.12
191,299,000.00
1,136,419.88
合计 395,402,451.16
396,175,609.41 773,158.25
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
416,188,527.31
415,645,556.19
-542,971.12
项目
上年度末
2010 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 72,074,042.93 77,121,368.65 5,047,325.72
债券
交易所市场 251,675,484.72 253,286,275.20 1,610,790.48
银行间市场 160,008,805.71 159,577,000.00
-431,805.71
合计 411,684,290.43 412,863,275.20 1,178,984.77
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 483,758,333.36 489,984,643.85 6,226,310.49
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 30 页 共 56 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位:：人民币元
项目
本期末
2011年 12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 2,500,001.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 2,500,001.00 -
项目
上年度末
2010年 12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 - -
合计 - -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
应收活期存款利息 12,055.77 20,464.86
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,635.60 955.80
应收债券利息 5,742,107.87 2,362,920.01
应收买入返售证券利息 231.54 -
应收申购款利息 0.70 404.41
其他 207.00 161.00
合计 5,757,238.48 2,384,906.08
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
交易所市场应付交易费用 204,036.36
381,549.56
银行间市场应付交易费用 4,698.35
2,910.20
合计 208,734.71
384,459.76
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 31 页 共 56 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
500,000.00
预提费用 340,000.00
80,000.00
应付赎回费 664.67
612.47
合计 840,664.67
580,612.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1日至 2011 年12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 430,121,047.91 430,121,047.91
本期申购 44,513,863.13 44,513,863.13
本期赎回（以“-”号填列） -136,122,082.58 -136,122,082.58
本期末 338,512,828.46 338,512,828.46
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 68,706,828.79 59,578,460.86 128,285,289.65
本期利润
-21,345,388.82
-6,769,281.61
-28,114,670.43
本期基金份额交易产生的变动数
-5,123,168.37
-10,437,630.18
-15,560,798.55
其中：基金申购款
2,816,229.53
5,875,131.33
8,691,360.86
基金赎回款 -7,939,397.90 -16,312,761.51
-24,252,159.41
本期已分配利润 -42,812,460.00 - -42,812,460.00
本期末 -574,188.40 42,371,549.07
41,797,360.67
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 32 页 共 56 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1月 1 日至
2011 年 12月 31 日
上年度可比期间
2010年 1 月1 日至
2010年 12 月31 日
活期存款利息收入 422,409.73 884,080.37
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 53,396.14 32,164.96
其他
8,419.29 6,643.72
合计 484,225.16 922,889.05
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1 日至
2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010年 1 月 1日至
2010年 12 月 31 日
卖出股票成交总额
835,645,309.16
760,308,771.63
减：卖出股票成本总额
846,854,783.12
734,050,677.05
买卖股票差价收入
-11,209,473.96
26,258,094.58
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1 月1 日至
2011年 12 月 31日
上年度可比期间
2010年 1 月 1 日至
2010年 12 月 31 日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额
1,042,367,653.50 948,201,425.27
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
1,049,187,705.08
923,767,462.52
减：应收利息总额 7,989,177.54
12,943,324.27
债券投资收益
-14,809,229.12
11,490,638.48
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期及上年度可比期间未取得衍生工具收益。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 33 页 共 56 页
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1月 1 日至
2011 年 12月 31 日
上年度可比期间
2010年 1 月1 日至
2010年 12 月31 日
股票投资产生的股利收益 302,127.89 580,575.82
基金投资产生的股利收益 -
-
合计 302,127.89 580,575.82
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年 1月 1 日至
2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
1.交易性金融资产 -6,769,281.61
-14,899,268.41
——股票投资 -6,363,455.09
-8,587,231.75
——债券投资 -405,826.52
-6,312,036.66
——资产支持证券投资 -
-
——基金投资 -
-
2.衍生工具 -
-
——权证投资 -
-
3.其他 -
-
合计
-6,769,281.61
-14,899,268.41
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1 日至
2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
基金赎回费收入 41,037.26 67,119.47
基金转换费收入 3,659.86 7,075.40
债券认购手续费返还 - -
印花税手续费返还 - 1,686.56
合计 44,697.12 75,881.43
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基
金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 34 页 共 56 页
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1 日至
2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
交易所市场交易费用 2,478,771.06 2,147,825.65
银行间市场交易费用 7,275.00 6,931.70
合计 2,486,046.06 2,154,757.35
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1 日至
2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010年 1 月 1日至
2010年 12 月 31 日
信息披露费 270,000.00 270,000.00
审计费用 60,000.00 80,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行账户维护费 360.00 270.00
银行划款手续费 4,943.04 -
合计 353,303.04 368,270.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长盛基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
国元证券 基金管理人的股东、基金代销机构
新加坡星展银行有限公司 基金管理人的股东(2011年9月2 日起)
新加坡星展资产管理有限公司 基金管理人的原股东(2011 年9月2日以前)
安徽省信用担保集团有限公司 基金管理人的股东
安徽省投资集团有限责任公司 基金管理人的股东
注：1、根据本基金的基金管理人 2011年 9月2日发布的公告，经中国证监会证
监许可[2011]1315 号文核准， 本基金的基金管理人原股东新加坡星展资产管理有限公
司将其持有的本基金的基金管理人 33%股权全部转让给新加坡星展银行有限公司。此长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 35 页 共 56 页
次变更后本基金的基金管理人的股东及持股比例为：国元证券股份有限公司 41%，新
加坡星展银行有限公司 33%，安徽省信用担保集团有限公司 13%，安徽省投资集团有
限责任公司13%。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年 1月 1日至2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1日至 2010 年12 月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国元证券 957,071,512.37 59.98% 634,860,423.49 46.93%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年 1月 1日至2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1日至 2010 年12 月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国元证券 1,307,481,096.85 97.57% 883,315,650.89 84.81%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年 1月 1 日至 2011年 12月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
国元证券 813,510.28 61.06%
126,814.60
62.15%
关联方
名称
上年度可比期间
2010年 1月 1 日至 2010年 12月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
国元证券 539,629.79 48.05% 164,743.49 43.18%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司
收取的证管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 36 页 共 56 页
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1月 1 日至
2011 年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年 1月 1日至
2010 年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,399,145.93 4,812,855.96
其中：支付销售机构的客户维护费 607,899.64 804,384.37
注：支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值
0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.75%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1 月1 日至
2011年 12 月31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1日至
2010 年12 月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 906,438.98 1,283,428.29
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 30,226,890.41 10,079,465.75 - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010 年 12 月31 日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 20,016,534.24 10,066,123.63 - - 98,000,000.00 89,889.47
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 37 页 共 56 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年 1 月 1日至
2011年 12 月 31日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至
2010 年 12 月31 日
基金合同生效日（2003 年 10 月 25
日）持有的基金份额
-
-
期初持有基金份额 29,937,118.12
29,937,118.12
期间申购/买入总份额 -
-
期间因拆分变动份额 -
-
减：期间赎回/卖出总份额 -
-
期末持有的基金份额 29,937,118.12
29,937,118.12
期末持有的基金份额占基金总份额
比例
8.84% 6.96%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本期及上年度可比期间未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年 1月 1日至2011年 12月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1日至 2010 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 16,627,670.49 422,409.73 38,823,900.00 884,080.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基金份
额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 2011/1/10 2011/1/10 1.000 19,147,329.67
23,665,130.33
42,812,460.00
合计
1.000 19,147,329.67
23,665,130.33
42,812,460.00
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 38 页 共 56 页
7.4.12 期末（2011 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601669 中国水电 2011-09-29 2012-01-18 新股网下申购 4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00
14,060,888.30
601555 东吴证券 2011-12-06 2012-03-12 新股网下申购 6.50 6.57 379,864
2,469,116.00
2,495,706.48
合计
17,939,531.00
16,556,594.78
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新
股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签
订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者
参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 60,000,000.00元，于 2012年1月4日、2012 年1月6 日
（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或
在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于低风险品种。本基金投资的金融工具主
要包括债券投资及股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间
取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 39 页 共 56 页
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制管理委员
会为核心的、由风险控制管理委员会、风险控制委员会、监察稽核部与金融工程部、
相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风
险控制管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等；
在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程部负责，协调并与
各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定
的标准统计及汇总。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 40 页 共 56 页
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011年 12 月 31日
上年度末
2010 年 12 月31 日
A-1
49,963,000.000 -
A-1 以下 - -
未评级
9,993,000.00 -
合计
59,956,000.00 -
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011年 12 月 31日
上年度末
2010 年 12 月31 日
AAA
79,182,393.41 125,011,157.20
AAA 以下
92,117,464.00 69,485,301.70
未评级
164,919,752.00 218,366,816.30
合计
336,219,609.41 412,863,275.20
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 41 页 共 56 页
发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余
亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利
率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,627,670.49 - - - 16,627,670.49
结算备付金 5,857,046.18 - - - 5,857,046.18
存出保证金 460,000.00 - - 500,000.00 960,000.00
交易性金融资产 152,942,679.30
167,782,178.11
75,450,752.00
19,469,946.78
415,645,556.19
买入返售金融资产 2,500,001.00 - - - 2,500,001.00
应收利息 - - - 5,757,238.48 5,757,238.48
应收申购款 - - - 1,988.52 1,988.52
资产总计 178,387,396.97
167,782,178.11
75,450,752.00
25,729,173.78
447,349,500.86
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 42 页 共 56 页
负债
卖出回购金融资产
款
60,000,000.00 - - - 60,000,000.00
应付证券清算款 - - - 2,039,754.24 2,039,754.24
应付赎回款 - - - 198,241.54 198,241.54
应付管理人报酬 - - - 244,124.19 244,124.19
应付托管费 - - - 65,099.79 65,099.79
应付交易费用 - - - 208,734.71 208,734.71
应交税费 - - - 3,435,307.71 3,435,307.71
应付利息 - - - 7,384.88 7,384.88
其他负债 - - - 840,664.67 840,664.67
负债总计 60,000,000.00 - - 7,039,311.73 67,039,311.73
利率敏感度缺口 118,387,396.97 167,782,178.11
75,450,752.00
18,689,862.05
380,310,189.13
上年度末
2010 年12 月31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,823,900.00 - - - 38,823,900.00
结算备付金 2,730,793.67 - - - 2,730,793.67
存出保证金 460,000.00 - - 500,000.00 960,000.00
交易性金融资产 297,782,081.10 109,143,764.40 5,937,429.70 77,121,368.65 489,984,643.85
应收证券清算款 - - - 8,580,503.39 8,580,503.39
应收利息 - - - 2,384,906.08 2,384,906.08
应收申购款 20,038,761.43 - - 71,129.35 20,109,890.78
资产总计 359,835,536.20 109,143,764.40 5,937,429.70 88,657,907.47 563,574,637.77
负债
应付赎回款 - - - 782,813.21 782,813.21
应付管理人报酬 - - - 346,653.14 346,653.14
应付托管费 - - - 92,440.82 92,440.82
应付交易费用 - - - 384,459.76 384,459.76
应交税费 - - - 2,981,320.81 2,981,320.81
其他负债 - - - 580,612.47 580,612.47
负债总计 - - - 5,168,300.21 5,168,300.21
利率敏感度缺口 359,835,536.20
109,143,764.40
5,937,429.70
83,489,607.26
558,406,337.56
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早者予以分类。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 43 页 共 56 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位：人民币元)
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加 3,901,537.40 增加 3,846,027.84
市场利率上升 25 个基点 下降 3,901,537.40 下降 3,846,027.84
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策
略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组
合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围
的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资
策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比
例为不超过资产配置的 16%，目标指数的投资在资产配置中最低比例为 64%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 44 页 共 56 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 19,469,946.78 5.12 77,121,368.65 13.81
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 19,469,946.78 5.12 77,121,368.65 13.81
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净
值的比例为5.12%(2010 年12月 31日：13.81%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010年12月31 日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
（1）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
（2）以公允价值计量的金融工具
（i）金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级
可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第
一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
（ii）各层次金融工具公允价值
于2011年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为204,346,556.19元，属于第二层级的余额为211,299,000.00元，无属于第三层
级的余额(2010年12月31日：第一层级310,407,643.85元，第二层级179,577,000.00长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 45 页 共 56 页
元，无属于第三层级的余额)。
（iii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复
活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层
级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股
票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
（iv）三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年 12 月 31
日：同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级 0.00 元，计入损益的第三层级金融工
具公允价值变动0.00 元(2010年度：无)，涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双
汇发展”) 和广西梧州中恒集团股份有限公司(“中恒集团”)发行的股票。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 46 页 共 56 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 19,469,946.78 4.35
其中：股票 19,469,946.78 4.35
2 固定收益投资 396,175,609.41 88.56
其中：债券 396,175,609.41 88.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 2,500,001.00 0.56
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计
22,484,716.67 5.03
6 其他各项资产
6,719,227.00 1.50
7 合计
447,349,500.86 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,913,352.00 0.77
C0 食品、饮料 710,002.00 0.19
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表
2,203,350.00
0.58
C8 医药、生物制品
-
-
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 14,060,888.30 3.70
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业
-
-
H 批发和零售贸易
-
-
I 金融、保险业 2,495,706.48 0.66 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 47 页 共 56 页
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业
-
-
M 综合类 - -
合计 19,469,946.78 5.12
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 601669 中国水电 3,437,870 14,060,888.30 3.70
2 601555 东吴证券 379,864 2,495,706.48 0.66
3 600582 天地科技 119,100 2,203,350.00 0.58
4 000799 酒 鬼 酒 30,200 710,002.00 0.19
注：本基金本报告期末仅持有上述四支股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 601607 上海医药 34,728,383.76 6.22
2 000887 中鼎股份 19,946,493.89 3.57
3 601318 中国平安 17,397,726.49 3.12
4 600036 招商银行 16,930,128.96 3.03
5 600016 民生银行 16,250,400.00 2.91
6 601669 中国水电 15,470,415.00 2.77
7 600030 中信证券 14,152,797.00 2.53
8 600809 山西汾酒 13,040,153.92 2.34
9 002024 苏宁电器 12,715,402.19 2.28
10 600050 中国联通 12,627,246.75 2.26
11 000877 天山股份 12,286,202.94 2.20
12 600582 天地科技 12,275,371.36 2.20
13 600309 烟台万华 12,128,565.36 2.17
14 601166 兴业银行 11,958,674.93 2.14
15 600079 人福医药 11,604,110.01 2.08
16 600028 中国石化 11,546,062.80 2.07
17 000063 中兴通讯 11,479,992.13 2.06
18 600858 银座股份 10,029,392.18 1.80
19 600048 保利地产 10,002,520.72 1.79
20 600859 王府井 9,640,904.70 1.73 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 48 页 共 56 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 601607 上海医药 30,604,699.74 5.48
2 000887 中鼎股份 20,820,493.47 3.73
3 601318 中国平安 17,100,947.47 3.06
4 600036 招商银行 16,468,202.20 2.95
5 600016 民生银行 15,957,956.00 2.86
6 002024 苏宁电器 14,164,196.34 2.54
7 600030 中信证券 14,116,199.00 2.53
8 600309 烟台万华 13,836,736.50 2.48
9 600809 山西汾酒 13,539,096.06 2.42
10 600050 中国联通 12,448,161.42 2.23
11 000877 天山股份 12,312,075.03 2.20
12 601166 兴业银行 12,236,100.00 2.19
13 000063 中兴通讯 11,948,264.83 2.14
14 600079 人福医药 11,644,411.80 2.09
15 600028 中国石化 11,550,799.79 2.07
16 600048 保利地产 9,954,075.09 1.78
17 600859 王府井 9,851,945.33 1.76
18 600582 天地科技 9,826,691.26 1.76
19 600858 银座股份 9,782,127.49 1.75
20 600585 海螺水泥 9,483,701.45 1.70
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 795,566,816.34
卖出股票收入（成交）总额 835,645,309.16
注：本项中 8.4.1、8.4.2 和 8.4.3 表中的“买入金额” （或“买入股票成本” ） 、
“卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 33,576,752.00 8.83
2 央行票据 - -
3 金融债券 141,336,000.00 37.16
其中：政策性金融债 141,336,000.00 37.16 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 49 页 共 56 页
4 企业债券 133,189,274.11 35.02
5 企业短期融资券 49,963,000.00 13.14
6 中期票据 - -
7 可转债 38,110,583.30 10.02
8 其他 - -
9 合计 396,175,609.41 104.17
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 010107 21国债⑺ 312,400 33,576,752.00 8.83
2 090209 09 国开 09 300,000 29,733,000.00 7.82
3 110015 石化转债 226,250 22,740,387.50 5.98
4 110411 11 农发 11 200,000 20,996,000.00 5.52
5 110315 11 进出 15 200,000 20,878,000.00 5.49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 50 页 共 56 页
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 960,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,757,238.48
5 应收申购款 1,988.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计
6,719,227.00
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债
22,740,387.50 5.98
2 113001 中行转债 15,370,195.80 4.04
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 601669 中国水电 14,060,888.30 3.70 新股流通受限
2 601555 东吴证券 2,495,706.48 0.66 新股流通受限
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 51 页 共 56 页
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
17,218 19,660.40 54,532,820.19 16.11% 283,980,008.27 83.89%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项
目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
19,732.76
0.01%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2003年10月 25 日）基金份额总额 925,088,683.98
本报告期期初基金份额总额 430,121,047.91
本报告期基金总申购份额 44,513,863.13
减：本报告期基金总赎回份额 136,122,082.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 338,512,828.46 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 52 页 共 56 页
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 本基金管理人的高级管理人员重大人事变动情况
本基金管理人于 2011年5月14日发布公告，经长盛基金管理有限公司第五届董
事会第十五次会议审议通过，并报中国证监会审核批准，聘任公司副总经理周兵先生
担任公司总经理，陈礼华先生不再担任公司总经理。
11.2.2 基金经理变动情况
本基金管理人于 2011年2月16日发布公告，经公司第五届董事会第十一次会议
审议批准，同意梁婷担任本基金基金经理，刘静不再担任本基金基金经理。
11.2.3 本基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况
2011 年1月21日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高
级管理人员任职资格（证监许可【2011】116号） ，张健任中国农业银行股份有限公司
托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。本报告期内
本基金未更换会计师事务所， 报告期内共支付该会计师事务所审计费用70,000.00元，
已连续为本基金提供审计服务 9年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 53 页 共 56 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国元证券 1 957,071,512.37 59.98% 813,510.28 61.06%
安信证券 1 638,641,656.13 40.02% 518,900.28 38.94%
中山证券 1 - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行债券投资及债券回购的情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交总额
占当期债券回购
成交总额的比例
国元证券 1 1,307,481,096.85 97.57% 6,605,800,000.00
96.97%
安信证券 1 32,621,454.98 2.43%
206,536,000.00
3.03%
中山证券 1 - - - -
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供
高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，
并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民
银行处罚。
（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求。
（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基
金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务
评价结果而定； 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 54 页 共 56 页
（3）研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务
评价规定，对研究机构进行综合评价；
（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导
审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》 、 《券商交易单元租用协议》 ，并办理
基金专用交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公
司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本
公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元情况：无。
（2）本基金报告期内停止租用交易单元情况：无。
11.8 其他重大事件
除上述事项之外，均已作为临时报告在指定媒体披露过的其他在本报告期内发生
的重大事件如下：
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书
（更新）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及本公司网站
2011-11-16
2
旗下部分开放式基金参与华泰证券网上申购及定期定
额申购费率优惠业务的公告
同上 2011-11-15
3
关于网上直销开通一户多卡、赎回转认/申购、定期转
换、定期赎回等业务的公告
同上 2011-10-28
4 长盛基金管理有限公司关于公司股东变更的公告 同上 2011-09-02
5 关于旗下基金持有 “中恒集团 ”估值方法调整的公告 同上 2011-08-26
6
关于旗下部分开放式基金在长江证券开通定期定额投
资业务的公告
同上 2011-08-05
7 长盛基金管理有限公司关于设立成都分公司的公告 同上 2011-07-28
8 长盛基金管理有限公司关于电话总机变更的公告 同上 2011-07-06
9
关于旗下部分基金参加中信银行股份有限公司网上银
行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告
同上 2011-07-04
10
关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司网上银
行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告
同上 2011-06-30
11
长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书更
新
同上 2011-06-01 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 55 页 共 56 页
12 长盛基金管理有限公司总经理变更公告 同上 2011-05-14
13
长盛基金管理有限公司关于开通旗下开放式基金在中
信证券定期定额投资业务的公告
同上 2011-05-13
14
关于旗下部分基金参与银河证券基金申购业务费率优
惠活动的公告
同上 2011-04-12
15 关于开通汇付天下 “天天盈 ”网上直销业务的公告 同上 2011-04-01
16
长盛基金管理有限公司关于由周兵先生代为履行公司
总经理职务的公告
同上 2011-03-30
17
长盛基金管理有限公司关于旗下基金持有的 “双汇发
展”估值方法调整的公告
同上 2011-03-22
18
长盛基金管理有限公司关于调整基金经理的公告-长
盛全债指数增强债券基金
同上 2011-02-16
19 长盛中信全债指数增强型债券投资基金收益分配公告 同上 2011-01-06 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年年度报告 第 56 页 共 56 页
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》 ；
3、 《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》 ；
4、 《长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅
备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
