大成精选增值混合型证券投资基金
2011 年 年 度报 告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司
送 出 日期 ：2012 年 3 月 28 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会 、董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大遗漏，
并对其内容的真实性 、 准 确性和完整性承担个 别及 连带的法律责任。 本年度 报告已经三分之二以
上独立董事签字同意 ，并 由董事长签发。
基金托管人中国农业 银行 股份有限公司 （以下简称 “中国农业银行” ） 根据本 基金合同规定，
于2012 年3 月23 日复核了本报告中的财务指 标、 净值表现、 利润 分配情况 、 财务会计报告 、 投
资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在虚假 记载 、误导性陈述或者重 大遗 漏。
基金管理人承诺以诚 实信 用、 勤勉尽责的原 则管理 和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。 投资 有风险 ， 投资者在作出投 资决策 前应仔细阅读本
基金的招募说明书及 其更 新。
本年度报告摘要摘自 年度 报告正文，投资者欲 了解 详细内容，应阅读年 度报 告正文。
本报告财务资料已经 审计 。 普华永道中天会计师事 务所有限公司为本基 金出 具了无保留意见
的审计 报告，请投资 者注 意阅读。
本报告期自2011 年 1 月1 日起至12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成精 选增 值混 合
基金主 代码 090004
基金 交 易代 码 090004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,627,891,169.74 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 投 资 于具 有竞 争力 比较 优势 和 长期 增值 潜力 的行 业和
企业， 为投 资者 寻求 持续 稳定的 投资 收益 。
投资策 略 本 基 金利 用大 成基 金自 行开 发 的投 资管 理流 程， 采用
“ 自 上而 下 ” 资产 配置 和行 业 配置 ， “ 自下 而上 ”精
选 股 票的 投资 策略 ，主 要投 资 于具 有竞 争力 比较 优势
和 长 期增 值潜 力的 行业 和企 业 的股 票， 通过 积极 主动
的投资 策略 ，追 求基 金资 产长期 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75%+ 中国 债券总 指数 ×25 %
风险收 益特 征 本 基 金属 混合 型证 券投 资基 金 ，由 于本 基金 采取 积极
的 投 资管 理、 主动 的行 业配 置 ，使 得本 基金 成为 证券
投 资 基金 中风 险程 度中 等偏 高 的基 金产 品， 其长 期平
均 的 风险 和预 期收 益低 于成 长 型基 金， 高于 价值 型基
金、指 数型 基金 、纯 债券 基金和 国债 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32
层 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
北 京 市西 城区 复兴 门内 大街 28 号 凯晨 世贸 中心
东座 F9 中 国农 业银 行股 份 有限公 司 托 管业 务部
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已 实现 收益 -96,317,238.69 92,262,654.79 1,124,655,591.54
本期利 润 -920,268,255.38 39,128,045.02 1,723,286,360.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3014 0.0117 0.4816
本期基 金份 额净 值增 长率 -29.46% 1.79% 75.92%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2147 0.5401 0.6078
期末基 金资 产净 值 1,932,462,374.98 3,014,206,879.61 3,921,977,120.34
期末基 金份 额净 值 0.7354 1.0608 1.1285
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -15.24% 1.41% -5.89% 1.05% -9.35% 0.36%
过去六 个月 -25.98% 1.28% -16.62% 1.02% -9.36% 0.26%
过去一 年 -29.46% 1.26% -17.97% 0.97% -11.49% 0.29%
过去三 年 26.32% 1.59% 31.34% 1.25% -5.02% 0.34%
过去五 年 34.79% 1.82% 27.33% 1.61% 7.46% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
237.05% 1.68% 112.39% 1.47% 124.66% 0.21%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-140%
0%
140%
280%
420%
560%
04-12-15 06-05-13 07-10-09 09-03-06 10-08-02 11-12-29
大成精选增值 业绩比较基准
注：1. 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效 起 6 个月 内为 建仓 期 ， 截至 报告日 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
2. 大 成基金管 理有限 公司根据《大 成精选增 值 混合型证券投 资基金基 金 合同》的相关 约定，
经与基 金托 管人 协商 一致 ，并报 中国 证监 会备 案， 自 2011 年 1 月 1 日 起， 大 成 精选 增值 混合 型
证券投资基金 使用的业 绩 比较基准由原 “新华富 时 中国 A600 指数 ×75%＋ 新 华富时中国国 债指
数×25 %” 变更 为 “ 沪深300 指数 ×7 5% ＋ 中国 债券 总指数 ×25 %” 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
-80%
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011年
大成精选增值 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
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单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放 总
额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备 注
2011 0.1700 17,539,279.32 30,166,517.54 47,705,796.86
2010 0.8500 118,036,075.17 170,930,632.78 288,966,707.95
2009 - - - -
合计 1.0200 135,575,354.49 201,097,150.32 336,672,504.81
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家 基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2011 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金， 1 只ETF 及1 只ETF 联 接基金 ： 深 证成 长40ETF 及 大成深 证成 长40ETF
联接基 金，1 只创 新型 基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只 QDII 基金： 大成 标普 500
等权重 指数 基金 及 19 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资基 金、 大成债 券投 资基 金、
大成蓝筹稳健 证券投资 基 金、大成精选 增值混合 型 证券投资基金 、大成货 币 市场证券投 资基金、
大成沪 深300 指 数证 券投 资基金 、 大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 、 大成积 极成 长股 票
型证券 投资 基金 、大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金、
大成强化收益 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 股票型证券投 资基金、 大 成行业轮动 股票型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 股票型证 券 投资基金、 大成保本
混合型证券投 资基金、 大 成内需增长股 票型证券 投 资基金、大成 中证内地 消 费主题指数 证券投资
基金、 大成 可转 债增 强债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
刘安田先 生
本 基 金 基
金经理
2010 年4 月7
日
- 8 年
金融学硕 士。 曾任职 于
中 国 证 券 研 究 设 计 中
心、 友 邦华泰 基金管 理
公司、 工银瑞 信基金 管
理公司 。 曾担 任行业 研
究员、 宏观经 济及策 略
研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。 2008 年 8 月加入大
成基金 ， 曾任 大成基 金
管理 有 限 公 司 研 究 部
总 监 助 理 。2010 年 4
月7 日 起任大 成精选 增
值 混 合 型 证 券 投 资 基
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金基金经 理。2012 年 3
月 20 日起任 大成新 锐
产 业 股 票 型 证 券 投 资
基金基金 经理 。 具有 基
金从业资 格。 国籍： 中
国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 精选增值混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运 作中 ， 大成精选增 值混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人严 格执 行 《 公平交 易制 度 》 和 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 ， 公 平对待 旗下 各投
资组合，所管 理的不同 投 资组合的整体 收益率、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率以 及不同时
间窗内 （同 日内 、5 日内 、10 日内 ）同 向、 反向 交 易的交 易价 格并 未发 现异 常差异 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风 格相似的投资组合之 间的 业绩比较
根据各 基金 合同 ，目 前本 基金管 理人 旗下 未有 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 基金。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略 和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
中国经 济 在2011 年 全年 整 体上处 于逐 季下 滑状 态， GDP 同比 增速 从一 季度 的 9.7% 下滑 到四 季
度的8.9% ， 环 比增 速则 从 二季度 开始 下滑 ， 三 季度 处于低 位， 四季 度略 有反 弹。 通 胀的 压力 从年
初一直 持续 到三 季度 ， 四 季度通 胀的 压力 才略 有缓 解， 全 年CPI 上涨 5.4% 。 前三季 度经 济处 于 滞
胀阶段，第四 季度则处 于 衰退阶段，整 体上不利 于 资本市场的表 现。由于 通 胀的高企， 全年的消
费特别是耐用 品消费保 持 低迷状态；投 资则因为 通 胀高企在上半 年表现良 好 ，下半年也 滞后地跟
随经济 下滑 ；出 口则 因欧 洲主 权 债务 危机 和新 兴市 场经济 的放 缓全 年呈 现放 缓状态 。
欧洲经济由于 债务危机 的 蔓延导致经济 出现了明 显 的放缓，也影 响到中国 对 于这些国家的 出
口。美国经济 则有些出 人 意料，表现得 比较强劲 ， 尤其是美国的 房地产市 场 。针对欧洲 的债务危
机，欧洲采取 了降息以 及 扩大欧洲稳定 金融基金 的 措施，国际金 融市场得 以 稳定。欧洲 股市在 8
月份大幅下挫 后开始企 稳 反弹，全年下 滑幅度 15% 左右。美国股 市由于较 为 宽松的货币政 策，尽
管经济 也比 较疲 软， 但全 年有 也 小幅 的正 收益 。
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中国股 市则 完全 走出 了独 立的下 挫行 情， 全年 沪 深 300 下跌 23% 。中 国股 市 之所以 表现 的远
远差于国际 市场，主 要有 两方面的原 因： （1） 中 国经济本身 确实处于 下滑 期，而且通 胀又处 于
高位 ， 这 意味 着未 来一 段 时间中 国经 济都 不会 有较 好的表 现 ， 投 资者 则选 择 用脚投 票 ， 落 袋为 安；
（2 ） 中国 经济 近期 的表 现 使得投 资者 对于 中国 经济 的长期 表现 丧失 了信 心， 不再对 中国 的资 产给
予高估 值。 可以 说， 中国 的资本 市场 在2011 年全 年 都面临 短周 期下 滑与 长周 期担忧 的双 重打 击。
全年下跌幅度 较大的行 业 为航空、零售 和机械行 业 ，下跌幅度较 小的行业 为 食品饮料、 银行和地
产。
本基金 在2011 年没 有给 投 资者带 来较 好的 收益 ， 深 表歉意 ， 下 跌 了29.46%。 总结 2011 年的
投资教训， 本基金认 为主 要有两方面： （1）对于 短 期的市场波 动应该给 予充 分的重视， 在确认 股
市没有太大 的机会之 前， 应该采取更 防御的操 作思 路； （2）由于 没有及时 对 重庆啤酒进 行止盈 操
作，其股价的 大幅度波 动 给本组合带来 较大的损 失 。在以后的操 作中，应 该 更加尊重组 合投资的
特点， 减少 组合 的波 动性 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报告期末， 本基金份 额净值为 0.7354 元，本 报告期份额净值 增长率为-29.46 %， 同期
业绩比 较基 准增 长率 为-17.97%， 低于 同期 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及 行业走势的简 要展 望
如果从 通胀 开始 起来 算起 的话， 中国 经济 的滞 胀阶 段持续 了一 年半 ， 并 且在2011 年 三季 度中
止。2011 年四 季度 ， 随着 通胀的 下行 ， 中 国经 济正 式迈入 一个 短周 期的 衰退 阶段。 我们 无法 精 确
地预计 衰退 会持 续多 久， 但是我 们估 计会 持 续 2-3 个季度 ， 也 就是 在 2012 年 二季度 左右 会进 入复
苏状态。根据 我们的研 究 ，股市在过去 的两个周 期 中，都是在衰 退中便开 始 见底，我们 预计此次
也不会 例外 。
如此判断主要 存在两方 面 的风险： （1）中 国经济由 于处在潜在增 速的下滑 阶 段，股市的估 值
下滑超过预 期； （2）海 外 金融市场风 险以及海 外地 缘政 治的风 险。我们 所需 要做的就是 尽可能 地
跟踪中国经济 的周期性 波 动、把握好投 资机遇以 及 选择好的投资 标的，争 取 为投资者带 来好的收
益。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人指 导基 金估 值业务 的领 导小 组为 公司 估值委 员会 ，公 司估 值委 员会主 要负 责估
值政策 和估 值程 序的 制定 、修订 以及 执行 情况 的监 督。估 值委 员会 由股 票投 资部、 研究 部、 固定
收益部 、风 险管 理部 、基 金运营 部、 监察 稽核 部、 委托投 资部 指定 人员 组成 。公司 估值 委员 会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资 部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基 金持 有的 投资 品种 是否处 于不 活跃 的交 易状 态或者 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重大 变化
或证券 发行 机构 发生 了影 响证券 价格 的重 大事 件， 从而确 定估 值日 需要 进行 估值测 算或 者调 整的
投资品 种； 提出 合理 的数 量分析 模型 对需 要进 行估 值测算 或者 调整 的投 资品 种进行 公允 价值 定价
与计量 ；定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ，以 保证 其持续 适用 ；基 金运 营部 负责日 常的 基金 资产
的估值 业务 ，执 行基 金估 值政策 ，并 负责 与托 管行 沟通估 值调 整事 项； 监察 稽核部 负责 审核 估值
政策和 程序 的一 致性 ，监 督估值 委员 会工 作流 程中 的风险 控制 ，并 负责 估值 调整事 项的 信息 披露
工作。
本基金 的日 常估 值程 序由 基金运 营部 基金 估值 核算 员执行 ，并 与托 管银 行的 估值结 果核 对一
致。基 金估 值政 策的 议定 和修改 采用 集体 讨论 机制 ，基金 经理 及投 资经 理作 为估值 小组 成员 ，对
本基金 持仓 证券 的交 易情 况、信 息披 露情 况保 持应 有的职 业敏 感， 向估 值委 员会提 供估 值参 考信
息，参 与估 值政 策讨 论。 对需采 用特 别估 值程 序的 证券， 基金 管理 人及 时启 动特别 估值 程序 ，由
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估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金已分配利 润
47,705,796.86 元（ 每十 份基金 份额 分 红 0.17 元） ，符合 基金 合同 规定 的分 红比例 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管大成精 选增值混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —— 中国 农业银行 股份 有
限公司 严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 大成精选 增 值混合型证 券投资基
金基金合同》 、 《大 成精 选 增值混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定， 对大 成精选增值 混合型 证
券投资 基金 管理 人 — 大成 基金管 理有 限公 司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 基金 的投 资运
作，进行了认 真、独立 的 会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有 从事任何
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 在大成精 选 增值混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支、利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的大 成精选增 值 混合型 证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报告
本基 金2011 年 年度 财务 会 计报告 已经 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司审 计， 注 册会 计师
签字出具了标 准无保留 意 见的审计报告 。投资者 欲 了解本基金审 计报告详 细 内容，应阅 读年度报
告正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
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资 产：
银行存 款 121,047,310.02 236,864,567.71
结算备 付金 2,298,172.54 4,619,677.55
存出保 证金 1,309,149.21 1,473,100.20
交易性 金融 资产 1,822,297,082.13 2,798,541,806.81
其中： 股票 投资 1,723,977,082.13 2,701,501,806.81
基金投 资 - -
债券投 资 98,320,000.00 97,040,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,564,092.19 687,493.47
应收股 利 - -
应收申 购款 366,313.51 769,717.68
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,948,882,119.60 3,042,956,363.42
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月31 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 10,765,613.80 17,947,401.42
应付赎 回款 214,983.44 371,799.72
应付管 理人 报酬 2,903,283.89 3,874,279.53
应付托 管费 483,880.60 645,713.27
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,151,689.71 4,802,141.28
应交税 费 - 6,600.00
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 900,293.18 1,101,548.59
负债合 计 16,419,744.62 28,749,483.81
所有者权益：
实收基 金 1,368,362,820.10 1,479,561,788.67
未分配 利润 564,099,554.88 1,534,645,090.94
所有者 权益 合计 1,932,462,374.98 3,014,206,879.61
负债和 所有 者权 益总 计 1,948,882,119.60 3,042,956,363.42
注： 报 告截 止 日2011 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.7354 元 ， 基 金份 额总 额2,627,891,169.74
份。
大成精选增值混合 型证券投资基金 2011 年年度报 告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至
2010 年12 月 31 日
一、收入 -857,574,608.05 119,988,171.46
1.利息 收入 6,232,226.60 3,455,363.87
其中： 存款 利息 收入 1,962,225.93 2,467,500.61
债券利 息收 入 3,398,375.19 648,639.63
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 871,625.48 339,223.63
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -40,963,452.49 168,552,468.10
其中： 股票 投资 收益 -66,635,377.45 146,826,256.05
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,380,490.00 677,602.40
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 22,291,434.96 21,048,609.65
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-823,951,016.69 -53,134,609.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,107,634.53 1,114,949.26
减：二、费用 62,693,647.33 80,860,126.44
1．管 理人 报酬 43,785,502.44 47,540,640.15
2．托 管费 7,297,583.65 7,923,440.05
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 11,164,981.26 24,930,262.37
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 445,579.98 465,783.87
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-920,268,255.38 39,128,045.02
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） -920,268,255.38 39,128,045.02
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
1,479,561,788.67 1,534,645,090.94 3,014,206,879.61
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -920,268,255.38 -920,268,255.38
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-111,198,968.57 -2,571,483.82 -113,770,452.39
其中：1. 基 金申 购款 543,444,895.25 469,727,482.55 1,013,172,377.80
2. 基金 赎回 款 -654,643,863.82 -472,298,966.37 -1,126,942,830.19
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -47,705,796.86 -47,705,796.86
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
1,368,362,820.10 564,099,554.88 1,932,462,374.98
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
1,809,577,378.30 2,112,399,742.04 3,921,977,120.34
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 39,128,045.02 39,128,045.02
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-330,015,589.63 -327,915,988.17 -657,931,577.80
其中：1.基金 申 购款 299,771,392.69 264,346,364.84 564,117,757.53
2. 基金 赎回 款 -629,786,982.32 -592,262,353.01 -1,222,049,335.33
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- -288,966,707.95 -288,966,707.95
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
1,479,561,788.67 1,534,645,090.94 3,014,206,879.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理公 司负 责人 ：王 颢
主管 会计 工作 负 责人 ： 刘彩 晖
会 计 机构负 责人 ：范 瑛
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7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.3 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 115,427,370.43 1.58% 2,041,668,086.89 12.70%
7.4.3.1.2 债券交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
光大证 券 - 0.00% 1,561,789.52 10.65%
7.4.3.1.3 债券回购交易
无。
7.4.3.1.4 权证交易
无。
7.4.3.1.5 应支付关联方的佣金
金 额单位 ： 人民 币元
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关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 93,785.21 1.54% - 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,658,874.31 12.37% - 0.00%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协议 的 服务 范 围 还 包 括 佣 金收 取 方为 本 基 金 提 供 的 证券 投 资研 究 成 果 和 市 场信
息服务 等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月1 日至
2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 43,785,502.44 47,540,640.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,644,958.10 5,271,242.29
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,297,583.65 7,923,440.05
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.3.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.3.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2004 年12
月15 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 34,931,299.49 34,931,299.49
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 34,931,299.49 -
期末持 有的 基金 份额 - 34,931,299.49
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% 1.23%
注：基金管 理人 大成基金 管理有限公 司 在本年度 赎 回本基金的 交易委托 招商 证券 办理， 适用费 率
为0.50%。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
无。
7.4.3.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 121,047,310.02 1,887,185.61 236,864,567.71 2,372,648.47
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
光大证 券 300111 向日葵 公开发 行 111,050 1,865,640.00
7.4.3.7 其他关联交易事项的 说明
无。
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7.4.4 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.4.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
无。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600132 重庆啤酒 2011/12/23 重大事项 28.45 2012/1/10 25.61 2,700,000 54,957,358.38 76,815,000.00 -
7.4.4.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,723,977,082.13 88.46
其中： 股票 1,723,977,082.13 88.46
2 固定收 益投 资 98,320,000.00 5.04
其中： 债券 98,320,000.00 5.04
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 123,345,482.56 6.33
6 其他各 项资 产 3,239,554.91 0.17
7 合计 1,948,882,119.60 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ： 人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 42,147,437.28 2.18
C 制造业 1,023,035,607.66 52.94
C0 食品、 饮料
309,159,975.74 16.00
C1
纺织 、服 装、 皮毛 20,717,478.08 1.07
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C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油、 化学、 塑胶 、 塑 料 34,864,945.36 1.80
C5
电子 73,082,044.00 3.78
C6
金属 、非 金属 78,160,422.43 4.04
C7
机械 、设 备、 仪表 342,490,575.52 17.72
C8
医药 、生 物制 品 164,560,166.53 8.52
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 10,600,000.00 0.55
E 建筑业 51,068,833.98 2.64
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 42,924,986.00 2.22
H 批发和 零售 贸易 125,577,405.81 6.50
I 金融、 保险 业 266,234,357.10 13.78
J 房地产 业 94,348,454.30 4.88
K 社会服 务业 68,040,000.00 3.52
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 1,723,977,082.13 89.21
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 7,500,000 89,025,000.00 4.61
2 600132 重庆啤 酒 2,700,000 76,815,000.00 3.97
3 000826 桑德环 境 2,700,000 68,040,000.00 3.52
4 600383 金地集 团 12,999,914 64,349,574.30 3.33
5 600690 青岛海 尔 7,000,000 62,510,000.00 3.23
6 600519 贵州茅 台 300,000 57,990,000.00 3.00
7 600104 上海汽 车 4,000,000 56,560,000.00 2.93
8 000568 泸州老 窖 1,500,000 55,950,000.00 2.90
9 601601 中国太 保 2,800,000 53,788,000.00 2.78
10 600859 王府井 1,549,609 49,757,944.99 2.57
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于 大 成 基金管理有 限公司 网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值
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比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 141,285,301.89 4.69
2 600585 海螺水 泥 134,674,446.87 4.47
3 000024 招商地 产 96,742,929.41 3.21
4 600418 江淮汽 车 93,811,042.53 3.11
5 000629 攀钢钒 钛 89,859,246.30 2.98
6 000937 冀中能 源 86,844,713.11 2.88
7 002106 莱宝高 科 84,080,269.35 2.79
8 600362 江西铜 业 83,796,609.31 2.78
9 000157 中联重 科 78,416,079.59 2.60
10 600048 保利地 产 77,015,819.01 2.56
11 600104 上汽集 团 76,511,407.35 2.54
12 600518 康美药 业 75,934,676.33 2.52
13 600765 中航重 机 75,917,983.96 2.52
14 600031 三一重 工 74,770,195.92 2.48
15 600970 中材国 际 60,664,867.32 2.01
16 002123 荣信股 份 60,291,097.52 2.00
17 600549 厦门钨 业 59,599,248.55 1.98
18 000858 五 粮 液 59,232,184.19 1.97
19 600383 金地集 团 57,233,949.86 1.90
20 000063 中兴通 讯 56,341,704.65 1.87
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 148,517,744.28 4.93
2 600585 海螺水 泥 119,380,707.07 3.96
3 000651 格 力电 器 109,224,996.45 3.62
4 000024 招商地 产 98,157,941.23 3.26
5 601111 中国国 航 87,821,900.49 2.91
6 000157 中联重 科 80,764,049.15 2.68
7 600362 江西铜 业 79,206,685.31 2.63
8 000826 桑德环 境 77,056,969.27 2.56
9 600031 三一重 工 76,271,584.24 2.53
10 601318 中国平 安 71,817,912.53 2.38
11 000983 西山煤 电 71,814,813.84 2.38
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12 601699 潞安环 能 69,555,359.94 2.31
13 600703 三安光 电 64,139,111.64 2.13
14 600418 江淮汽 车 63,718,338.11 2.11
15 002142 宁波银 行 62,708,483.68 2.08
16 600537 亿晶光 电 61,424,081.97 2.04
17 600176 中国玻 纤 55,841,373.08 1.85
18 600741 华域汽 车 55,735,004.14 1.85
19 000581 威孚高 科 54,520,026.45 1.81
20 002241 歌尔声 学 53,494,137.61 1.77
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,614,977,332.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,700,979,262.77
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量 ） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 98,320,000.00 5.09
其中： 政策 性金 融债 98,320,000.00 5.09
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 98,320,000.00 5.09
8.6 期 末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110245 11 国开 45 1,000,000 98,320,000.00 5.09
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
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8.9 投资组合报告附注
8.9.1
报告 期内 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 ， 或在 报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2
本基 金投 资前 十名 股票 中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,309,149.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,564,092.19
5 应收申 购款 366,313.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,239,554.91
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转 换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（% ） 流通受限情况说明
1 600132 重庆啤酒 76,815,000.00 3.97 重大事项
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
130,494 20,138.02 18,584,068.23 0.71% 2,609,307,101.51 99.29%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
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基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
914,280.36 0.03%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 12 月15 日 ）基 金份 额 总额
1,336,450,798.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,841,492,509.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,043,662,886.71
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,257,264,225.97
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,627,891,169.74
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2011 年 1 月 21 日， 中国 证监会 核准 中国 农业 银行 股份有 限公 司张 健基 金行 业高级 管理 人 员
任职资 格 （ 证监 许可 【2011 】116 号） ，张 健任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司，本年 度
支付的 审计 费用 为 10 万 元 整。该 事务 所自 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 3 732,990,180.13 10.02% 620,237.25 10.16% -
西部证 券 1 688,125,217.63 9.41% 559,106.28 9.16% -
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长城证 券 2 597,545,008.83 8.17% 507,910.46 8.32% -
国金证 券 2 593,452,241.13 8.11% 482,184.29 7.90% -
中银国 际 3 541,355,604.31 7.40% 458,231.84 7.50% -
瑞银证 券 1 492,620,663.73 6.73% 418,726.79 6.86% -
银河证 券 3 401,997,636.49 5.49% 326,626.10 5.35% -
北京高 华 1 378,381,513.45 5.17% 321,625.68 5.27% -
兴业证 券 2 289,986,112.71 3.96% 235,614.65 3.86% -
平安证 券 1 280,102,518.18 3.83% 238,084.65 3.90% -
中信建 投 2 265,267,073.35 3.63% 224,765.99 3.68% -
宏源证 券 1 252,597,376.51 3.45% 205,237.89 3.36% -
华创证 券 1 242,672,173.37 3.32% 197,172.53 3.23% -
国泰君 安 4 213,649,891.80 2.92% 180,956.69 2.96% -
英大证 券 1 201,651,949.98 2.76% 171,402.83 2.81% -
齐鲁证 券 1 190,922,733.22 2.61% 162,284.15 2.66% -
安信证 券 1 172,599,320.23 2.36% 146,708.02 2.40% -
世纪证 券 1 124,376,745.89 1.70% 105,719.70 1.73% -
海通证 券 1 118,202,407.52 1.62% 96,040.35 1.57% -
光大证 券 2 115,427,370.43 1.58% 93,785.21 1.54% -
上海证 券 1 115,369,064.35 1.58% 98,062.25 1.61% -
红塔证 券 1 104,860,661.71 1.43% 89,131.75 1.46% -
广发证 券 1 69,774,277.38 0.95% 59,308.21 0.97% -
浙商证 券 1 58,626,912.68 0.80% 47,634.62 0.78% -
国盛证 券 1 36,873,318.98 0.50% 29,959.86 0.49% -
天风证 券 1 36,458,871.01 0.50% 29,622.94 0.49% -
申银万 国 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 3 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰联 合 2 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
合计 56 7,315,886,845.00 100.00% 6,106,140.98 100.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
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租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（ 一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三 ） 研 究实 力较 强 ， 能 提供包 括研 究报 告 、 路 演 服务 、 协 助进 行上 市公 司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力，满 足
各投资 组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商服 务
评价表 》 ， 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告期内增 加 交易单 元 ：招商证券、 申银万国 、 南京证券、国 金证券 、 红 塔证券 、广发 证
券、 方正证券 、银河证 券 、世纪证券、 中金公司 、 平安证券 、上 海证券 、 齐 鲁证券 、国 泰君安 、
兴业证券 、英 大证券 、 中 信证券 、国信 证券 、长 城 证券 、安信证 券 、东北 证 券 、 长城证 券 、宏源
证券 、 中 银国 际 、 华创 证 券 、 天风 证券 、 国 盛证 券 、 中 信建 投、 光大 证券 、 民生证 券 。 本 报告 期
内退租 交易 单元 ：中 银国 际 、国 泰君 安 、 申银 万国 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
招商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西部证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国金证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
瑞银证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
北京高 华 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
兴业证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信建 投 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
宏源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华创证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% 80,000,000.00 100.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
世纪证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
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光大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
上海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
浙商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国盛证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天风证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
申银万 国 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东北证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
方正证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰联 合 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
南京证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
合计 - 0.00% 80,000,000.00 100.00% - 0.00%
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年3 月28 日
