大 成 内 需 增长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2011 年 年度 报 告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年3 月28 日
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会 、董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大遗漏，
并对其内容的真实性 、 准 确性和完整性承担个 别及 连带的法律责任。 本年度 报告已经三分之二以
上独立董事签字同意 ，并 由董事长签发。
基金托管人中国银行 股份 有限公司根据本基金 合同 规定， 于 2012 年3 月26 日复核了本报告
中的财务指标、 净值表 现 、 利润分配情况、 财务会 计报告、 投资组合报告 等 内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误 导性 陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信 用、 勤勉尽责的原 则管理 和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。 投资 有风险 ， 投资者在作出投 资决策 前应仔细阅读本
基金的招募说明书及 其更 新。
本年度报告摘要摘自 年度 报告正文，投资者欲 了解 详细内容，应阅读年 度报 告正文。
本报告中财务资料已 经审 计。 普华永道中天会计师 事务所有限公司为本 基金 出具了无保留意
见的审计报告，请投 资者 注意阅读。
本报告 期自2011 年 6 月 14 日（基金合同生效日） 起至 12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成内 需增 长股 票
基金主 代码 090015
交易代 码 090015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 14 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 652,012,281.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 受益 于内 需 增长 的行 业中 的优 质上
市 公 司， 力争 充分 分享 中国 经 济增 长以 及经 济结 构转
型带来 的投 资收 益， 追求 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用积 极主 动的 投资 策 略。 以宏 观经 济和 政策
研 究 为基 础， 通过 影响 证券 市 场整 体运 行的 内外 部因
素 分 析， 实施 大类 资产 配置 ； 分析 以内 需增 长为 重要
推 动 力的 中国 经济 转型 进程 中 的政 策导 向与 经济 结构
调 整 的特 点， 研究 国内 消费 需 求以 及与 之紧 密关 联的
投 资 需求 的增 长规 律， 结合 经 济周 期与 产业 变迁 路径
的 分 析， 实施 行业 配置 ；以 相 关的 投资 主题 和内 需增
长 受 益行 业为 线索 ，通 过公 司 基本 面的 考量 ，精 选优
质上市 公司 股票 ， 力 求实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
为 有 效控 制投 资风 险， 本基 金 将根 据风 险管 理的 原则
适 度 进行 股指 期货 投资 ，股 指 期货 投资 将根 据风 险管
理 的 原则 ，以 套期 保值 为目 的 ，并 按照 中国 金融 期货
交 易 所套 期保 值管 理的 有关 规 定执 行， 对冲 系统 性风
险和某 些特 殊情 况下 的流 动性风 险等 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 基金 的 风险 与预 期收 益都 要高
于 混 合型 基金 、债 券型 型基 金 和货 币市 场基 金， 属于
证券投 资基 金中 较高 风险 、较高 预期 收益 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行 股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 唐州徽
联系电 话 0755-83183388 010-66594855
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电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
32 层 大成 基金 管理 有限 公 司
北 京市 西城 区复
兴门内 大 街 1 号 中国 银行 股份有 限公 司托 管及
投资者 服务 部
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 6 月 14 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2011 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 -15,776,459.70
本期利 润 -128,790,668.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1304
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1727
期末基 金资 产净 值 539,424,163.53
期末基 金份 额净 值 0.827
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
3、 本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月 14 日，2011 年 度主要 财务 指标 的计 算期 间为 2011 年 6 月 14
日（基 金合 同生 效日 ） 至2011 年12 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.22% 1.23% -6.60% 1.12% -2.62% 0.11%
过去六 个月 -18.68% 1.06% -18.01% 1.08% -0.67% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
-17.30% 1.01% -15.95% 1.08% -1.35% -0.07%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
11-06-14 11-07-24 11-09-02 11-10-12 11-11-21 11-12-31
大成内需增长股票 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于2011 年6 月 14 日 生效 ，截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2、 按 基金 合同 规定 ，本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金
合同的 约定 ，截 至报 告日 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
-17.50%
-14.00%
-10.50%
-7.00%
-3.50%
0.00%
2011年
大成内需股票 业绩比较基准
注：2011 年净 值增 长率 表 现期间 为 2011 年6 月14 日(基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自2011 年6 月14 日(基 金合 同生 效日) 以来 未有收 益分 配事 项。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2011 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金， 1 只ETF 及1 只ETF 联 接基金 ： 深 证成 长40ETF 及 大成深 证成 长40ETF
联接基 金，1 只创 新型 基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只 QDII 基金： 大成 标普 500
等权重 指数 基金 及 19 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资基 金、 大成债 券投 资基 金、
大成蓝筹稳健 证券投资 基 金、大 成精选 增值混合 型 证券投资基金 、大成货 币 市场证券投 资基金、
大成沪 深300 指 数证 券投 资基金 、 大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 、 大成积 极成 长股 票
型证券 投资 基金 、大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金、
大成强化收益 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 股票型证券投 资基金、 大 成行业轮动 股票型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 股票型证 券 投资基金、 大成保本
混合型证券投 资基金、 大 成内需增长股 票型证券 投 资基金、大成 中证内地 消 费主题指数 证券投资
基金、 大成 可转 债增 强债 券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助理 ）
期限 证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
杨丹先生
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月
14 日
- 11 年
理学硕士 。 2001 年加入
大 成 基 金 管 理 有 限 公
司， 先 后任职 于基金 经
理部、 研究 部、 金融 工
程 部 、 股 票 投 资 部 。
2006 年 5 月 27 日至
2011 年 6 月 14 日曾任
大成沪 深300 指数证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2008 年 8 月 23 日开始
担 任 景 福 证 券 投 资 基
金基金经 理。2011 年 6
月 14 日开始 兼任大 成
内 需 增 长 股 票 型 证 券
投资基金 基金经 理。 具
有 基 金 从 业 资 格 。 国
籍：中国 。
邓涛先生 本 基 金 基 2011 年7 月 - 3 年 经济学硕 士，2008 年 6
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金 经 理 助
理
29 日 月至 2009 年 2 月就职
于 长 江 证 券 研 究 部 ，
2009 年 2 月加入大成
基金管理 有限公 司， 现
任 研 究 部 社 会 服 务 行
业研究主 管，2011 年 7
月 29 日担任 景福证券
投 资 基 金 和 大 成 内 需
增 长 股 票 型 证 券 投 资
基金基金 经理助 理。 具
有基金 从 业 资 格 。 国
籍：中国 。
注：1 、任职 日期、 离任日 期为本基 金管理 人作出 决定 之日。
2 、证券从业年 限的计 算标 准遵从行 业协会 《证券 业从 业人员资 格管理 办法》 的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 内需增长股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成内需增 长股票型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人严 格执 行 《 公平交 易制 度 》 和 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 ， 公 平对待 旗下 各投
资组合，所管 理的不同 投 资组合的整体 收益率、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率以 及不同时
间窗内 （同 日内 、5 日内 、10 日内 ）同 向、 反向 交 易的交 易价 格并 未发 现异 常差异 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风 格相似的投资组合之 间的 业绩比较
根据各 基金 合同 ，目 前本 基金管 理人 旗下 未有 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 基金。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基金 2011 年 6 月 14 日 募集成 立， 成立 后沪 深 300 指数共 计下 跌 20.49% 。2011 全年 沪深
300 指 数下 跌25.01% ，下 跌幅度 远远 超过 年初 市场 的一致 预期 。
2011 年的 中国 经济 运行 过 程曲折 且复 杂。 从年 初开 始通胀 水平 一路 走高 ， 直 到 8 月 份才 出现
向下拐 头的 迹象 ，通 胀高 点出现 的时 点一 再迟 于预 期。央 行则 在2011 年六 次 提高存 款准 备金 率，
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三次加息，直 到四季度 通 胀基本得到遏 制后才在 年 底首次下调存 款准备金 率 。房地产调 控的严厉
程度也超越之 前所有的 周 期，中央政府 对房地产 调 控态度十分坚 决，政策 不 见丝毫松动 ，市场期
待地产 政策 微调 的愿 望也 屡次落 空 。 另 外， “ 四万 亿 ” 投 资高 峰期 过后 基建 投 资开始 萎缩 ， 地产 新
开工增速在三 季度开始 出 现大幅下跌， 投资增速 在 四季度出现明 显放缓。 三 季度欧美主 权债务危
机集中 爆发 后， 四季 度中 国出口 增速 出现 明显 回落 。
2011 年各 板块 的走 势无 论 从同一 时间 段比 较还 是从 最后的 涨跌 幅比 较， 差异 都十分 的明 显。
上半年以工程 机械和水 泥 为代表的周期 性行业有 巨 大超额收益， 主要源于 销 量和价格的 不断超预
期，而下半年 开始不断 紧 缩的政策对投 资的负面 影 响显现，欧美 债务危机 动 摇了市场信 心，周期
性行业 估值中 枢下移 。 与 此同时，上半 年消费类 行 业估值调整到 低位，部 分 龙头公司业 绩又不断
超出预期，下 半年股价 表 现明显强于大 盘，并远 远 跑赢周期类股 票。全年 看 ，银行、食 品饮料和
传媒行 业涨 幅位 居前 三， 而电力 设备 、有 色金 属、TMT 、机 械、 建材 等则 大幅 跑输沪 深 300 指数。
本基金 三季 度在 食品 饮料 、 医 药、TMT 、 环 保等 代表 中国内 需和 新兴 产业 发展 方向的 行业 做 了
重点配置，对 低估值的 银 行也买入了较 重的仓位 。 四季度适当增 加了地产 、 建材、家电 等周期性
行业的 配置 ，但 总体 行业 配置的 思路 和格 局没 有发 生变化 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.827 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-17.30% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-15.95% ，低于 同期 业绩 比较 基准 的表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
过去二十年中 国经济在 投 资和出口的拉 动下高速 增 长，但目前资 源、环境 和 劳动力逐渐对 传
统增长方式形 成制约。 改 变经济增长方 式，调整 经 济结构 ，提高 人民收入 水 平并扩大内 需，逐步
提升消 费和 新兴 产业 对经 济增长 的贡 献度 是经 济调 整的必 然方 向。 在这 一大 的背景 下，2012 年，
我们认为政府 对经济增 长 速度适当放缓 的容忍度 增 加，会着力调 整经济结 构 。经济“去 地产化”
会坚定 不移 ，并 会采 取多 种手段 提高 中低 收入 者的 收入水 平。
我们判 断， 通货 膨胀 在 2012 年将 得到 有效 控制 ，去 年 12 月份 下调 存 款 准备 金 率标志 着紧 缩
政策的结束， 意味着今 年 的货币环境将 好于去年 。 从去年四季度 房地产新 开 工数据判断 ，地产投
资增速在上半 年会大幅 下 降，政府在适 当时候可 能 通过财政政策 的定向宽 松 如加大水利 、保障 房
投资，保证重 点基建项 目 的续建来稳投 资，但整 体 投资增速下行 的趋势应 该 不会改变。 欧美经济
在今年 可能 会延 续调 整， 出口增 速难 有大 的起 色。
总体来 看， 我们 对2012 年 行情持 谨慎 乐观 的态 度。 去年下 半年 的巨 大跌 幅已 经大部 分反 映了
投资增速下行 和欧美主 权 债务危机的预 期。周期 股 不会有大的趋 势性向上 机 会，但若流 动性环比
改善或 财政 政策 定向 宽松 ， 仍有 阶段 性估 值修 复的 机会。 新兴 产业 和消 费行 业符合 经济 发展 方向 ，
尽管短 期波 动在 所难 免， 但选择 优质 个股 并进 行长 期价值 投资 是本 基金 今年 的重点 投资 方向 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行 机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
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与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期 内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对大 成内 需增 长股票 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金 管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标、 净 值表现、 收益 分配 情况、 财 务会计 报告 （ 注： 财 务会 计 报告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报告
本基 金 2011 年 年度 财务 会 计报告 已经 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司审 计,注 册会 计师
签字出具了标 准 无保留 意 见的审计报告 。投资者 欲 了解本基金审 计报告详 细 内容，应阅 读年度报
告正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 内需 增长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 77,672,987.76
结算备 付金 451,277.26
存出保 证金 478,252.27
交易性 金融 资产 463,110,167.95
其中： 股票 投资 463,110,167.95
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 14,840.55
应收股 利 -
应收申 购款 2,569.15
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 541,730,094.94
负债和所有者权益
本期末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 294,040.07
应付赎 回款 797,945.04
应付管 理人 报酬 725,500.98
应付托 管 费 120,916.81
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 234,521.21
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 133,007.30
负债合 计 2,305,931.41
所有者权益：
实收基 金 652,012,281.16
未分配 利润 -112,588,117.63
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
第 10 页
所有者 权益 合计 539,424,163.53
负债和 所有 者权 益总 计 541,730,094.94
注：1 、 报 告截 止日2011 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.827 元， 基金 份 额 总额 652,012,281.16
份。
2 、 本财 务报 表的 实际 编制期 间 为 2011 年6 月14 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 内需 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年6 月14 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 6 月 14 日 （基金合同生效日） 至 2011
年12 月 31 日
一、收入 -116,478,405.91
1.利息 收入 1,952,179.21
其中： 存款 利息 收入 1,373,942.75
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 578,236.46
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -6,388,675.31
其中： 股票 投资 收益 -8,910,094.62
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 2,521,419.31
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -113,014,208.90
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 972,299.09
减：二、费用 12,312,262.69
1．管 理人 报酬 7,783,053.13
2．托 管费 1,297,175.46
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 3,078,808.96
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 153,225.14
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） -128,790,668.60
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -128,790,668.60
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 内需 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年6 月 14 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,429,930,353.67 - 1,429,930,353.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -128,790,668.60 -128,790,668.60
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-777,918,072.51 16,202,550.97 -761,715,521.54
其中：1. 基 金申 购款 18,837,538.57 -2,718,357.73 16,119,180.84
2. 基金 赎回 款 -796,755,611.08 18,920,908.70 -777,834,702.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
652,012,281.16 -112,588,117.63 539,424,163.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王颢______
______ 刘彩 晖______
____范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金( 以下 简称 “ 本基 金” )经 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简 称 “中
国证监 会”)证 监许 可[2011] 第609 号 《关 于核 准大 成内需 增长 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由大成 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《大成内需 增长股票
型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开放 式，存续 期 限不定，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币1,429,782,326.29 元， 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限
公司普 华永 道中 天验 字(2011) 第235 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 大成 内需 增长
股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2011 年 6 月 14 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额
为 1,429,930,353.67 份 基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 148,027.38 份基 金 份额。 本基 金的 基
金管理 人为 大成 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中国银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 内需增长股票 型证券投 资 基金基金合 同》的有
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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关规定 ， 本 基金 的投 资范 围为具 有较 好流 动性 的金 融工具 ， 包 括国 内依 法发 行交易 的股 票( 含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票)、 债券、 权证、 股指 期货 及 法律、 法规 或监 管机
构允许基金 投资的其 他金 融工具(但须 符合中国 证监 会的相关规 定)。本基 金股 票资产占基 金资产
净值的比例范 围为 60%-95% ；债券、资产 支持证券 、 债券逆回购等 固定收益 类 资产和现金投 资比
例范围 为基 金资 产净 值 的5%-40% ； 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例不低 于基 金资 产净
值的 5% ； 权证、 股指 期货 及其他 金融 工具 的投 资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定执 行； 本 基
金将 80% 以 上的股票 资产 投资于受益于 内需增长 的 行业中的优质 企业。本 基 金投资业绩比 较基准
为：沪 深300 指 数×80%+ 中证综 合债 券指 数×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2012 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和38 项具
体会计 准则 、 其后 颁布 的 企业会 计准 则应 用指 南 、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称
“企业 会计 准则 ”) 、 中国 证监会 公告[2010]5 号 《 证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度
报告和 半年 度报 告>》 、中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券投 资 基金会 计核 算业 务
指引》 、 《 大成内 需增 长股 票型证 券投 资基 金 基金合 同》和 在财 务报 表附注 7.4.4 所列 示的 中国 证
监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金2011 年6 月14 日( 基金合 同生 效日)至2011 年12 月31 日 止期 间 财务 报表符 合企 业会 计准
则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金2011 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2011 年 6 月 14 日( 基
金合同 生效 日) 至2011 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2011 年 6
月14 日(基 金合 同生 效日) 至2011 年12 月 31 日
。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产、应 收款项 、
可供出售金 融资产及 持有 至到期投资 。金融资 产的 分类取决于 本基金对 金融 资产的持有 意图和 持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 持有的股 票投 资、债券投 资和衍生 工具( 主要为权证 投资)分 类为以 公允价值计 量且其
变动计入当 期损益的 金融 资 产。除衍 生工具所 产生 的金融资产 在资产负 债表 中以衍生金 融资产 列
示外，以公 允价值计 量且 其公允价值 变动计入 损益 的金融资产 在资产负 债表 中以交易性 金融资 产
列示。
本基金持有 的其他金 融资 产分类为应 收款项， 包括 银行存款、 买入返售 金融 资产和各类 应收款 项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其 他金融 负
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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债。本基金 目前暂无 金融 负债分类为 以公允价 值计 量且其变动 计入当期 损益 的金融负债 。本基 金
持有的 其他 金融 负债 包括 各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产 负债表内
确认。以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产，取得 时发生的 相 关交易费用 计入当期
损益； 对于支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产 ，按照公 允价值进 行 后续计 量； 对于应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险 和报酬已
转移时 ，终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券投资和 衍生工具(主要 为权证投资) 按如下 原则确 定公允价值 并进行
估值：
(1) 存在活跃市 场的金融 工具 按其估值日 的市场交 易价 格确定公允 价值；估 值日 无交易，但 最近
交易日后经 济环境未 发生 重大变化且 证券发行 机 构 未发生影响 证券价格 的重 大事件的， 按最近 交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
(2) 存在活跃市 场的金融 工具 ，如估值日 无交易且 最近 交易日后经 济环境发 生了 重大变化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融工具 不存在活 跃市 场，采用市 场参与者 普遍 认同且被以 往市场实 际交 易价格验证 具有
可靠性的估 值技术确 定公 允价值。估 值技术包 括参 考熟悉情况 并 自愿交 易的 各方最近进 行的市 场
交易中使用 的价格、 参照 实质上相同 的其他金 融工 具的当前公 允价值、 现金 流量折现法 和期权 定
价模型 等。 采 用估 值技 术 时， 尽 可能最 大程 度使 用 市场参 数， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基金 依法 有权抵销债 权债务 且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行 基金 份额所募集 的总金额 在扣 除损益平准 金分摊部 分后 的余额。由 于申购 和
赎回引起的 实收基金 变动 分别于基金 申购确认 日及 基金赎回确 认日认列 。上 述申购和赎 回分别 包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实 现平 准金和未实 现平准金 。已 实现平准金 指在申购 或赎 回基金份额 时，申 购
或赎回款项 中包含的 按累 计未分配的 已实现损 益占 基金净值比 例计算的 金额 。未实现平 准金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 损益 占基 金净 值比例 计算 的金 额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏
损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认为 投
资收益。债 券投资在 持有 期间应取得 的按票面 利率 或者发行价 计算的利 息扣 除在适用情 况下由 债
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为公 允价值 变
动损益； 于 处置时， 其公 允价值与初 始确认金 额之 间的差额确 认为投资 收益 ，其中包括 从公允 价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在 持有 期间 确认 的利息收入 按实际利 率法 计算，实际 利率法与 直线 法差异较小 的 则按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负 债在持有 期间 确认的利息 支出按实 际利 率法计算， 实际利率 法与 直线法差异 较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份 额享有同 等分 配权。本基 金收益以 现金 形式分配， 但基金份 额持 有人可选择 现金红 利
或将现金红 利按分红 除权 日的基金份 额净值自 动转 为基金份额 进行再投 资。 若期末未分 配利润 中
的未实现部 分(包括基 金经 营活动产生 的未实现 损益 以及基金份 额交易产 生的 未实现平准 金等)为
正数，则期 末可供分 配利 润的金额为 期末未分 配利 润中的已实 现部分； 若期 末未分配利 润的未 实
现部分 为负 数， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润( 已实 现部 分相 抵 未实现 部分 后的 余
额) 。 具体 收益 分配 政策 请 参见本 基金 合同 中的 相关 章节。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结 构、 管理要求、 内部报告 制度 为依据确定 经营分部 ，以 经营分部为 基础确 定
报告分部并 披露分部 信息 。经营分部 是指 本基 金内 同时满足下 列条件的 组成 部分：(1) 该组成 部
分能够在日 常活动中 产生 收入、发生 费用；(2) 本 基金 的基金 管理人能 够定 期评价该组 成部分 的
经营成果， 以决定向 其配 置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能够 取得该组 成部 分的财务状 况、经
营成果和现 金流量等 有关 会计信息。 如果两个 或多 个经营分部 具有相似 的经 济特征，并 且满足 一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 在本 报告 期间 无须 说明 的 其他 重要 的会 计政 策和会 计 估 计。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
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根据财政部 、国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于 开放式证券 投资基金 有关 税收问题的 通知》 、
财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股息红利 个人所
得税有 关 政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》 、 财税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ， 主要 税项 列
示如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 派发利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税， 暂不征收 企业 所得税。对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 ，由 上市公司在 向基金 派
发股息 、 红利 时暂 减按 50% 计入个 人应 纳税 所得 额 ， 依 照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税，
暂不征 收企 业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期的关联方 交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年6 月 14 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证 券 259,935,419.71 11.68%
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方名称
本期
2011年6月14日(基金合同生效日)至2011 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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光大证 券 211,198.75 11.44% - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月14 日(基金合同生效日)
至2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,783,053.13
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,312,319.42
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金 的管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年6 月14 日(基金合同生效日)
至2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,297,175.46
注：支付基金托管人 中国银行 的托管费按前一日基 金资产净值 0.25%的年费 率计提，逐日累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告 期内 本基 金未 发生 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
本报告 期内 本基 金未 发生 各关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年6 月 14 日(基金合同生效日)至 2011 年12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银 行 77,672,987.76 1,349,239.53
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行 同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末(2011 年12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 463,110,167.95 85.49
其中： 股票 463,110,167.95 85.49
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 78,124,265.02 14.42
6 其他各 项资 产 495,661.97 0.09
7 合计 541,730,094.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 15,706,808.04 2.91
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 219,596,001.81 40.71
C0 食品、 饮料
84,454,906.30 15.66
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - 0.00
C2
木材 、家 具 - 0.00
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
第 18 页
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油、 化学、 塑胶 、 塑 料 2,204,000.00 0.41
C5
电子 18,935,665.88 3.51
C6
金属 、非 金属 12,107,753.24 2.24
C7
机械 、设 备、 仪表 44,378,688.21 8.23
C8
医药 、生 物制 品 57,514,988.18 10.66
C99
其 他 制造 业 - 0.00
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 4,986,890.17 0.92
E 建筑业 33,880,312.16 6.28
F 交通运 输、 仓储 业 36,718,531.20 6.81
G 信息技 术业 30,201,949.70 5.60
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 109,025,901.20 20.21
J 房地产 业 12,993,773.67 2.41
K 社会服 务业 - 0.00
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 463,110,167.95 85.85
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 4,229,887 50,208,758.69 9.31
2 600519 贵州茅 台 257,111 49,699,556.30 9.21
3 600009 上海机 场 2,999,880 36,718,531.20 6.81
4 600000 浦发银 行 4,299,899 36,506,142.51 6.77
5 000858 五 粮 液 1,056,500 34,653,200.00 6.42
6 600970 中材国 际 2,149,766 33,880,312.16 6.28
7 600518 康美药 业 3,000,000 33,660,000.00 6.24
8 000063 中兴通 讯 1,619,825 27,375,042.50 5.07
9 002007 华兰生 物 953,818 23,854,988.18 4.42
10 600690 青岛海 尔 2,430,519 21,704,534.67 4.02
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于 大 成 基金管理有 限公司 网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 末基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
第 19 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 101,933,491.19 18.90
2 000858 五 粮 液 91,601,853.51 16.98
3 002024 苏宁电 器 81,654,081.23 15.14
4 002106 莱宝高 科 68,424,372.24 12.68
5 600970 中材国 际 64,460,952.39 11.95
6 600036 招商银 行 62,020,515.46 11.50
7 600690 青岛海 尔 57,950,053.33 10.74
8 000651 格力电 器 57,818,076.13 10.72
9 600518 康美药 业 57,590,130.22 10.68
10 000063 中兴通 讯 57,552,819.81 10.67
11 600585 海螺水 泥 56,759,784.59 10.52
12 000423 东阿阿 胶 56,463,268.87 10.47
13 600009 上海机 场 41,766,556.53 7.74
14 600000 浦发银 行 41,492,506.44 7.69
15 600309 烟台万 华 36,338,876.76 6.74
16 000401 冀东水 泥 35,255,450.80 6.54
17 002007 华兰生 物 31,155,153.80 5.78
18 000933 神火股 份 30,638,738.70 5.68
19 000629 攀钢钒 钛 28,936,472.96 5.36
20 600467 好当家 28,173,010.70 5.22
21 600383 金地集 团 27,099,007.61 5.02
22 002155 辰州矿 业 25,331,210.72 4.70
23 000002 万
科Ａ 23,064,804.46 4.28
24 000630 铜陵有 色 19,634,330.73 3.64
25 600468 百利电 气 16,378,063.27 3.04
26 601699 潞安环 能 15,707,148.04 2.91
27 601766 中国南 车 14,770,074.82 2.74
28 002454 松芝股 份 14,431,249.72 2.68
29 002050 三花股 份 14,273,652.21 2.65
30 000877 天山股 份 14,245,563.35 2.64
31 000969 安泰科 技 13,571,846.61 2.52
32 600015 华夏银 行 13,357,114.32 2.48
33 600376 首开股 份 13,156,874.15 2.44
注：本项中 “ 本期累计 买 入金额 ”按买 入成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
第 20 页
交易费 用。
8.4.2
累计卖出金额超出期 末基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁电 器 81,224,529.25 15.06
2 000423 东阿阿 胶 63,824,387.60 11.83
3 600585 海螺水 泥 60,384,442.05 11.19
4 000651 格力电 器 60,022,405.86 11.13
5 600519 贵州茅 台 58,476,305.57 10.84
6 000858 五 粮 液 57,040,162.29 10.57
7 600309 烟台万 华 36,132,660.29 6.70
8 002106 莱宝高 科 35,522,646.24 6.59
9 000401 冀东水 泥 33,639,639.81 6.24
10 000629 攀钢钒 钛 33,628,350.33 6.23
11 000933 神火股 份 31,892,178.80 5.91
12 600690 青岛海 尔 23,817,945.09 4.42
13 002155 辰州矿 业 20,893,883.82 3.87
14 600383 金地集 团 20,386,593.82 3.78
15 000630 铜陵有 色 19,862,978.34 3.68
16 601699 潞安环 能 16,352,787.50 3.03
17 000063 中兴通 讯 15,968,658.64 2.96
18 000877 天山股 份 14,445,207.59 2.68
19 600518 康美药 业 13,043,336.06 2.42
20 600050 中国联 通 10,562,000.00 1.96
注：本项中 “ 本期累计 卖 出金额 ”按卖 出成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,405,067,868.90
卖出股 票收 入 （ 成交 ）总 额 820,033,397.43
注：本项中 “ 买入股 票的 成本(成交)总额 ”及“ 卖 出股票的收 入(成交)总额”均按买卖 成交金 额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
第 21 页
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
2011 年5 月 27 日 ， 本 基 金投资 的前 十名 证券 之一 五粮液 因信 息披 露违 法被 中国证 券监 督
管理委 员会 罚 款60 万元。 本基金 认为， 该处 罚不 会对 五粮液 投资 价值 构成 实质 性负面 影 响 。
8.9.2
基金 投资 的前 十名 股票 中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 478,252.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,840.55
5 应收申 购款 2,569.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 495,661.97
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,901 73,251.58 91,879,476.88 14.09% 560,132,804.28 85.91%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有
本开放 式基 金
497,020.43 0.0762%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 6 月 14 日 ） 基金 份额 总额
1,429,930,353.67
本报告 期基 金总 申购 份额 18,837,538.57
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 796,755,611.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 652,012,281.16
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ， 根据 证监 会 《关 于核 准中 国银 行股 份 有限公 司李 爱华 基金 行业 高级管 理人 员任
职 资 格的 批复 》 ， 李爱 华先生 担 任本 基金 托管 人 —— 中 国 银行 托 管 及投 资者 服务 部 总经 理。 因工
作调动 ， 董杰 先生 不再 担 任中国 银行 托管 及投 资者 服务部 总经 理 ， 刘 慧军 女 士不再 担任 中国 银行
托管及 投资 者服 务部 副总 经理。 上述 人事 变动 已按 相关规 定备 案、 公告 。
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
第 23 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司， 本 会 计
期间应 支付 的审 计费 用 为80,000.00 元。 该 事务 所 自基金 合同 生效 日起 为本 基金提 供审 计服 务至
今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国 际 1 384,167,625.93 17.27% 312,137.89 16.90% -
东方证 券 1 272,122,748.22 12.23% 231,301.61 12.52% -
江海证 券 1 267,608,866.62 12.03% 227,466.86 12.32% -
光大证 券 2 259,935,419.71 11.68% 211,198.75 11.44% -
中信证 券 2 249,330,090.75 11.21% 211,928.81 11.48% -
海通证 券 2 162,795,157.77 7.32% 138,374.83 7.49% -
华宝证 券 1 145,544,640.48 6.54% 118,255.49 6.40% -
华泰联合 1 110,005,893.64 4.94% 89,380.42 4.84% -
国信证 券 1 108,345,024.04 4.87% 88,031.29 4.77% -
广州证 券 1 61,137,407.22 2.75% 51,967.22 2.81% -
申银万 国 1 54,592,794.95 2.45% 44,356.95 2.40% -
天 源证 券 1 52,490,172.62 2.36% 42,648.33 2.31% -
中航证 券 1 31,478,677.04 1.41% 25,576.52 1.38% -
财富证 券 1 26,738,827.93 1.20% 21,725.58 1.18% -
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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招商证 券 2 22,178,108.23 1.00% 18,851.31 1.02% -
国泰君 安 1 14,706,106.36 0.66% 11,948.94 0.65% -
长江证 券 1 1,923,704.82 0.09% 1,635.16 0.09% -
安信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中邮证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够 的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
以上所 有交 易单 元均 为本 报告期 新增 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金 额单 位： 人民 币 元
券商名 称
债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中银国 际 - 0.00%
东方证 券 - 0.00%
大成内需增长股票 型证券 投资基金 2011 年年度报 告 摘要
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江海证 券 - 0.00%
光大证 券 - 0.00%
中信证 券 1,000,000,000.00 100.00%
海通证 券 - 0.00%
华宝证 券 - 0.00%
华泰联合 - 0.00%
国信证 券 - 0.00%
广州证 券 - 0.00%
申银万 国 - 0.00%
天源证 券 - 0.00%
中航证 券 - 0.00%
财富证 券 - 0.00%
招商证 券 - 0.00%
国泰君 安 - 0.00%
长江证 券 - 0.00%
安信证 券 - 0.00%
渤海证 券 - 0.00%
东莞证 券 - 0.00%
国都证 券 - 0.00%
华泰证 券 - 0.00%
湘财证 券 - 0.00%
银河证 券 - 0.00%
中金公 司 - 0.00%
中投证 券 - 0.00%
中邮证 券 - 0.00%
注：本 基金 本报 告期 未进 行债券 交易 及权 证交 易。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年3 月28 日
