大成债券投资基金
2011 年 年 度报 告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2012 年 3 月28 日
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指 标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了无保留 意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成债 券
基金主 代码 090002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 6 月12 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 369,419,592.66 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大成债 券 A/B 大成债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 090002/091002 092002
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 255,094,545.37 份 114,325,047.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在力保 本金 安全 和保 持资 产流动 性的 基础 上追 求资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
通过整 体资 产配 置、 类 属 资产配 置和 个券 选择 三个 层次自 上而 下地 进行 投 资 管
理， 以实 现投 资目 标。 类属 资产部 分按 照修 正的 均值 －方差 模型 在交 易所 国债 、
交易所 企业 债、 银行 间国 债、银 行间 金融 债之 间实 行最优 配置 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露 负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人
互联网 网址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦32 层 大 成基金
管理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中 心东 座F9 中国
农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2011 年 2010 年 2009 年
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
本期已实
现收益
6,141,522.22 3,595,894.44 19,457,359.14 22,823,708.78 26,639,520.57 70,092,651.75
本期利润 2,762,564.82 934,637.46 14,316,872.58 26,427,639.18 -2,212,844.38 -29,301,169.30
加权平均
基金份额
本期利润
0.0100 0.0059 0.0642 0.0740 -0.0061 -0.0325
本期基金
份额净值
增长率
0.94% 0.62% 6.56% 6.19% 2.72% 2.24%
3.1.2 期
末数据和
指标
2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.0173 -0.0011 0.0508 0.0227 0.0488 0.0259
期末基金
资产净值
259,516,214.96 114,195,738.94 268,170,073.60 248,646,770.36 197,698,339.52 271,404,395.53
期末基金
份额净值
1.0173 0.9989 1.0508 1.0227 1.0488 1.0259
注：1. 本期已 实现收益 指 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期 公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
份额级 别 阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
大成债 券 A/B 过去三 个月 3.36% 0.16% 4.04% 0.13% -0.68% 0.03%
过去六 个月 0.47% 0.15% 4.65% 0.13% -4.18% 0.02%
过去一 年 0.94% 0.14% 5.72% 0.11% -4.78% 0.03%
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过去三 年 10.48% 0.15% 6.41% 0.10% 4.07% 0.05%
过去五 年 33.54% 0.16% 20.05% 0.13% 13.49% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
65.55% 0.20% 31.03% 0.19% 34.52% 0.01%
大成债 券 C 过去三 个月 3.29% 0.16% 4.04% 0.13% -0.75% 0.03%
过去六 个月 0.31% 0.15% 4.65% 0.13% -4.34% 0.02%
过去一 年 0.62% 0.14% 5.72% 0.11% -5.10% 0.03%
过去三 年 9.23% 0.15% 6.41% 0.10% 2.82% 0.05%
过去五 年 30.64% 0.16% 20.05% 0.13% 10.59% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
61.30% 0.20% 31.03% 0.19% 30.27% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-17%
0%
17%
34%
51%
68%
03-6-12 05-8-1 07-9-21 09-11-10 11-12-31
大 成 债 券 A / B 业绩比较基准
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-17%
0%
17%
34%
51%
68%
03-6-12 05-8-1 07-9-21 09-11-10 11-12-31
大成债券C 业绩比较基准
注：1. 本基 金于2006 年4 月 24 日起 推出 持续 性收 费 模式， 将前 端收 费模 式定 义为 A 类收 费模 式，
后端收 费模 式定 义 为 B 类 收费模 式， 二者 对应 的基 金份额 简称 “ 大 成债 券 A/ B” ； 将持 续性 收费
模式定 义 为C 类 收费 模式 ，对应 的基 金份 额简 称 “ 大成债 券 C” 。
2. 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 报告 日本基 金的 各项 投资
比例已达到基 金合同第 十 二条之（六） 投资组合 中 规定的各项比 例：本基 金 投资于债券 类投资工
具的比 例不 低于 基金 资产 总值 的 80% ；投 资于 国债 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 20% 。
3.2.3
过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
大 成 债 券 A / B 业绩比较基准
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-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
大成债券C 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
大 成债 券 A/B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2011 0.4300 7,180,724.32 4,195,539.53 11,376,263.85 -
2010 0.6500 8,537,661.32 5,643,971.32 14,181,632.64 -
2009 0.4000 9,165,457.68 5,694,305.68 14,859,763.36 -
合计 1.4800 24,883,843.32 15,533,816.53 40,417,659.85 -
大成 债券C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2011 0.3000 4,395,618.19 1,345,363.88 5,740,982.07 -
2010 0.6500 18,776,656.10 4,354,816.36 23,131,472.46 -
2009 0.4000 41,609,086.42 6,618,778.07 48,227,864.49 -
合计 1.3500 64,781,360.71 12,318,958.31 77,100,319.02 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
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司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2011 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金， 1 只ETF 及1 只ETF 联 接基金 ： 深 证成 长40ETF 及 大成深 证成 长40ETF
联接基 金，1 只创 新型 基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只 QDII 基金： 大成 标普 500
等权重 指数 基金 及 19 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资基 金、 大成债 券投 资基 金、
大成蓝筹稳健 证券投资 基 金、大成精选 增值混合 型 证券投资基金 、大成货 币 市场证券投 资基金、
大成沪 深300 指 数证 券投 资基金 、 大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 、 大成积 极成 长股 票
型证券 投资 基金 、大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金、
大成强化收益 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 股票型证券投 资基金、 大 成行业轮动 股票型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 股票型证 券 投资基金、 大成保本
混合型证券投 资基金、 大 成内需增长股 票型证券 投 资基金、大成 中证内地 消 费主题指数 证券投资
基金、 大成 可转 债增 强债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王立女士
本 基 金 基
金经理
2009 年5
月 23 日
- 10 年
经济学硕 士。 曾 任职于 申银 万国
证券股份 有限公 司、 南 京市 商业
银 行 资 金 营 运 中 心 。2005 年 4
月加入大 成基金 管理有 限公 司，
曾 任 大 成 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理助理。2007 年 1 月 12 日 起担
任 大 成 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金
基金经理 。2009 年 5 月 23 日起
兼 任 大 成 债 券 投 资 基 金 基 金 经
理。具有 基金从 业资格 。国 籍：
中国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 债券投资基 金基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 在基金管 理 运作中，大成 债券投资 基 金的投资范 围、投资
比例、投资组 合、证券 交 易行为、信息 披露等符 合 有关法律法规 、行业监 管 规则和基金 合同等规
定，本基金没 有发生重 大 违法违规行为 ，没有运 用 基金财产进行 内幕交易 和 操纵市场行 为以及进
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行有损基金投 资人利益 的 关联交易，整 体运作合 法 、合规。本基 金将继续 以 取信于市场 、取信于
社会投资公众 为宗旨， 承 诺将一如既往 地本着诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基 金财产，
在规范 基金 运作 和严 格控 制投资 风险 的前 提下 ，努 力为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人严 格执 行 《 公平交 易制 度 》 和 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 ， 公 平对待 旗下 各投
资组合，所管 理的不同 投 资组合的整体 收益率、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率以 及不同时
间窗内 （同 日内 、5 日内 、10 日内 ）同 向、 反向 交 易的交 易价 格并 未发 现异 常差异 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风 格相似的投资组合之 间的 业绩比较
本基金 与本 基金 管理 人旗 下的其 他投 资组 合的 投资 风格不 同 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2011 年国 内宏 观调 控面 临 重重挑 战, 全年CPI 同比 上 涨 5.4% ， GDP 增 长率 可能 达 到 9.2% 左 右，
通胀与 增长 的组 合显 著变 差。 二 三季 度经 济增 长出 现明显 下滑 ， 而CPI 环比 涨幅超 过 5% ， 引发 市
场对长期潜在 增速下降 的 担心。通货膨 胀在三季 度 见顶后，四季 度加速下 行 。此外，持 续的房地
产调控 、 地 方融 资平 台可 能产生 的不 良问 题， 以及 欧债危 机的 恶化 ， 使 得中 国 “投 资+出 口” 的增
长模式受到挑 战。为控 制 通胀，央行三 次上调基 准 利率，并多次 通过数量 工 具持续收紧 流动性，
全社会融资成 本明显上 升 。货币政策 自 10 月 底在 公开市场操作 和信贷管 理 方面进行了一 系列微
调，流 动性 管理 开始 松动 ，12 月初 央行 首次 下调 了 存款准 备金 。
受宏观面、政 策面、资 金 面等多重因素 影响， 2011 年全年债券 市场先抑 后 扬，利率波动 较
大。虽然上半 年在紧缩 政 策影响下市场 利率明显 上 行，但下半年 ，在经济 下 行、通胀回 落、货币
政策微 调的 综合 影响 下， 债券市 场走 出了 仅次 于 2005 和 2008 年 的第 三大 牛 市行情 。全 年中 债综
合指数 回报达 到 5.33% 。 各类属资产中 ，国债指 数 是所有中债分 类指数中 回 报最高的，金 融债次
之， 信用 债在 流动 性较 好 的二季 度和 四季 度表 现超 越总指 数 ， 中 长期 限信 用 债表现 不如 短融 。 转
债方面，在股 市低迷、 供 给事件、流动 性冲击等 多 重影响下，整 体估值水 平 大幅下移， 转债市场
出现深 幅调 整， 全年 中信 标普转 债指 数下 跌12.1% 。
2011 年我们继续执行本基 金合同生效以来一直执行的投资策略，即在严格控制风险的基础
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上，采取积极 的组合策 略 和严格的资产 选择原则 进 行投资运作。 同时尽量 降 低基金组合 的净值波
动率， 获得 稳定 增长 的收 益。
在资产配置层 面 上，债 券 类资产的投资 方面，我 们 基于对宏观经 济环境和 债 券收益率曲线 变
动的预期，继 续对组合 进 行主动管理。 在保证流 动 性的同时，对 债券组合 结 构进行了调 整，在上
半年资金面持 续紧张的 环 境下，我们维 持债券投 资 组合中性偏低 的久期， 以 保障组合流 动性。而
三季度我们开 始增加组 合 的久期，下半 年整体保 持 较高久期。在 具体类别 资 产选择中， 我们增持
了部分中长期 利率品种 ， 以获取利率品 种收益率 曲 线下降的收益 。同时加 大 对信用产品 的深入研
究，并对已持 仓品种进 行 跟踪分析。经 过对发行 公 司基本面和发 行条款的 谨 慎选择，继 续持有部
分信用 品种 。
2011 年转 债市 场经 历了 多 重考验 ， 估 值出 现明 显调 整， 本 基金 根据 市场 情况 ， 结合 本基 金的
低波动风险特 征的要求 ， 关注可转债的 长期投资 价 值，陆续减持 了转债品 种 。但由于转 债市场整
体下跌 较多 ，全 年转 债投 资仍然 承受 了损 失。
2011 年新 股发 行定 价总 体 仍然偏 高， 申购 新股 的风 险较大 。 因 此我 们根 据市 场情况 及本 基金
风险收益特征 ，全年没 有 进行网下新股 申购，仅 参 与了部分网上 新股申购 ， 组合中股票 持仓基本
保持零 仓位 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，大 成债 券 A/B 份额 净值 增长 率为0.94% ，大成 债 券C 份 额净 值增 长率 为 0.62%，
同期业 绩比 较基 准 增 长率 为 5.72%， 基金 份额 净值 增长率 低于 同期 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2012 年， 国内 外政 治 、经济 形势 仍面 临复 杂的 格局， 不确 定性 因素 多， 政策相 机而 动。
通胀回 落为 政策 提供 回旋 空间， 但对 资产 价格 泡沫 和通胀 反复 的担 忧， 仍限 制货币 政策 全面 放松 。
考虑到 外部 流动 性的 减弱 ，央行 有可 能通 过法 定比 率的持 续下 调释 放内 部流 动性。
目前市场环境 仍有利于 债 券市场继续保 持慢牛格 局 ，银行间市场 流动性逐 步 改善，利率品 种
收益率大幅上 升的风险 较 低。信用市场 高等级信 用 债收益率有望 随着基准 利 率继续 下行 ，而中低
等级信用债在 实体经济 流 动性明显好转 前，缺乏 趋 势性机会。可 转债目前 估 值相对合理 ，短期股
市表现 是决 定可 转债 表现 的关键 。
2012 年我 们将 继续 秉承 “ 在严格 控制 风险 的基 础上 ， 采取 积极 的组 合策 略和 严格的 资产 选 择
原则进行投资 运作”的 操 作策略。其中 ，债券投 资 组合将充分重 视组合的 收 益性和流动 性，重点
投资流动性较 好的国债 、 央票和金融债 ，同时保 持 一定的信用债 投资比例 以 获取较高的 持有期收
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益。 久 期策 略上 ，2012 年 计划保 持中 性久 期， 同时 结合市 场债 券收 益率 曲线 的波动 做好 主动 性 管
理，寻 找机 会适 当进 行波 段操作 ，提 高组 合收 益率 。
在可转 债和 新股 投资 方面 ，2012 年 本基 金将 根据市 场情况 ， 结 合本 基金 的低 波动风 险特 征 的
要求，关注可 转债的长 期 投资价值，适 度参与二 级 市场可转债投 资。同时 我 们将继续谨 慎参与新
股投资。我们 结合发行 公 司基本面、资 金成本状 况 ，坚持对首发 新股进行 估 值分析，严 格选择、
合理询 价、 高度 谨慎 参与 以提高 组合 整体 收益 率， 规避投 资风 险。
我们非常感谢 基金份额 持 有人的长期信 任和支持 ， 我们将继续按 照债券基 金 合同和风险收 益
特征的要求， 严格控制 投 资风险，进一 步调整组 合 结构，研究新 的投资品 种 和挖掘投资 机会，力
争获得 与基 金风 险特 征一 致的稳 定收 益回 报给 投资 者。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部 基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 11 页
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本 基金 管理 人严 格按 照本 基金基 金合 同的 规定 进行 收益分 配。 本报 告期 内 大 成债 券 A/B 已分
配利 润11,376,263.85 元（ 每十 份基 金份额 分 红0.43 元） ， 大 成债 券C 已分 配 利润 5,740,982.07
元（ 每 十份 基金 份额 分红0.30 元 ） 。 另外 ， 本 基金 管 理人已 于2012 年1 月12 日公告 以截 至 2011
年12 月31 日可 供分 配收 益为基 准， 向 大 成债 券 A/B 基金 份额 持有 人进 行收 益分配 ，A/B 类 基金
按每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.11 元， 符 合基 金合 同 规定的 分红 比例 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 大成 债券 投资 基金 的过程 中， 本基 金托 管人 — 中国农 业银 行股 份有 限公 司严格 遵守 《证
券投资基金 法》相关 法律 法规的规定 以及《大 成债 券投资基金 基金合同》 、 《 大成债券投 资基金 托
管协议 》的 约定 ，对 大成 债券投 资基 金管 理人 —大 成基金 管理 有限 公司 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日基 金的 投资 运作， 进行 了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的 投资 监督， 认真 履行 了 托
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 在大成债 券 投资基金的 投 资运作、 基 金资产净值的 计
算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 及利润分配等 问题上， 不 存在损害基 金份额持
有人利益的行 为；在报 告 期内，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的大 成债券投 资 基金年度报 告中的财
务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整，未
发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
§6 审计报告
本基金 2011 年度 财务 会计 报告已 经 普 华永 道中 天 会 计师事 务所 有限 公司 审计 ，注册 会
计师签 字出 具了 标淮 无保 留意见 的审 计报 告。 投 资 者欲了 解本 基金 审计 报吿 详细内 容， 应阅
读年度 报告 正文 。
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 12 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 债券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 2,573,084.40 9,059,615.40
结算备 付金 5,358,531.77 1,723,700.24
存出保 证金 168,407.73 183,867.14
交易性 金融 资产 415,736,895.60 488,920,525.23
其中： 股票 投资 - 25,109,033.33
基金投 资 - -
债券投 资 415,736,895.60 463,811,491.90
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 6,074,357.13 2,721,135.35
应收股 利 - -
应收申 购款 78,559.67 21,820,961.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 429,989,836.30 524,429,805.07
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 52,000,000.00 -
应付证 券清 算款 16,422.19 -
应付赎 回款 181,517.46 501,797.92
应付管 理人 报酬 227,261.76 300,800.33
应付托 管费 64,931.92 85,942.96
应付销 售服 务费 31,152.45 59,653.62
应付交 易费 用 7,325.12 46,997.32
应交税 费 3,203,149.68 6,074,330.55
应付利 息 5,799.34 -
应付利 润 - -
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 13 页
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 540,322.48 543,438.41
负债合 计 56,277,882.40 7,612,961.11
所有者权益：
实收基 金 369,419,592.66 498,350,983.94
未分配 利润 4,292,361.24 18,465,860.02
所有者 权益 合计 373,711,953.90 516,816,843.96
负债和 所有 者权 益总 计 429,989,836.30 524,429,805.07
注：报 告截 止 日 2011 年 12 月31 日， 大成 债券A/B 类基金 份额 净 值 1.0173 元 ，大成 债 券 C 类基
金 份 额 净 值 0.9989 元 ； 基 金 份 额 总 额 369,419,592.66 份 ， 其 中 大 成 债 券 A/B 类 基 金 份 额
255,094,545.37 份 ，大 成 债券 C 类基 金份 额114,325,047.29 份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 债券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年
12 月 31 日
一、收入 9,975,375.25 49,445,967.36
1.利息 收入 13,555,257.78 12,234,454.51
其中： 存款 利息 收入 131,551.53 534,254.56
债券利 息收 入 13,423,706.25 11,306,255.30
资产支 持证 券利 息收 入 - 393,944.65
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,277,208.11 38,516,813.22
其中： 股票 投资 收益 4,195,984.53 32,352,173.36
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,918,776.42 6,105,457.30
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收益 - 59,182.56
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
-6,040,214.38 -1,536,556.16
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 183,123.74 231,255.79
减： 二、费用 6,278,172.97 8,701,455.60
1．管 理人 报酬 3,068,950.69 4,224,583.50
2．托 管费 876,843.06 1,207,023.84
3．销 售服 务费 477,030.66 1,107,987.52
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
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4．交 易费 用 63,877.10 192,689.24
5．利 息支 出 1,384,465.51 1,320,364.26
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,384,465.51 1,320,364.26
6．其 他费 用 407,005.95 648,807.24
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
3,697,202.28 40,744,511.76
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列） 3,697,202.28 40,744,511.76
7.3 所有者权 益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 债券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 3,697,202.28 3,697,202.28
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-128,931,391.28 -753,455.14 -129,684,846.42
其中：1. 基 金申 购款 405,760,682.36 4,040,493.32 409,801,175.68
2. 基金 赎回 款 -534,692,073.64 -4,793,948.46 -539,486,022.10
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -17,117,245.92 -17,117,245.92
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
369,419,592.66 4,292,361.24 373,711,953.90
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 453,055,304.25 16,047,430.80 469,102,735.05
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 15 页
金净值 ）
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 40,744,511.76 40,744,511.76
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
45,295,679.69 -1,012,977.44 44,282,702.25
其中：1. 基 金申 购款 1,103,910,507.32 37,284,374.76 1,141,194,882.08
2. 基金 赎回 款 -1,058,614,827.63 -38,297,352.20 -1,096,912,179.83
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -37,313,105.10 -37,313,105.10
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理公 司负 责人 ：王颢
主 管会 计工 作负 责人： 刘彩 晖
会计 机 构负责 人： 范瑛
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限公司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.3 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
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关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
光大证 券 75,780.00 0.30% - 0.00%
7.4.3.1.2 权证交易
无。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
光大证 券 62.26 0.31% 62.26 22.37%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
- - 0.00% - 0.00%
注：
1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,068,950.69 4,224,583.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
263,264.42 390,832.93
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 17 页
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
876,843.06 1,207,023.84
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.3.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成债 券A/B 大成债 券C 合计
大成基 金 - 185,603.76 185,603.76
中国农 业银 行 - 93,347.04 93,347.04
光大证 券 - 563.98 563.98
合计 - 279,514.78 279,514.78
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成债 券A/B 大成债 券C 合计
大成基 金 - 710,502.11 710,502.11
中国农 业银 行 - 107,324.06 107,324.06
光大证 券 - 1,831.37 1,831.37
合计 - 819,657.54 819,657.54
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 持续 性销售 服务 费收 费模 式下 的 C 类 基金 份额 对 应
的基金 资产 净 值0.3% 的 年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付给 大成 基金， 再由 大成 基金
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。
其计 算公 式为 ：日 销售 服 务费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.3 % / 当年 天数 。
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
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7.4.3.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
光大证 券 40,874,175.74 - - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银 行 29,719,127.26 - - - - -
7.4.3.4 各关联方投资本基金 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未发 生各 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.3.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 2,573,084.40 81,972.04 9,059,615.40 499,560.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国农 业银 行 保管 ，按 银行 同业 利率 计 息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
光大证 券 002559 亚威股 份 首次公 开发 行 500 20,000.00
光大证 券 300224 正海磁 材 首次公 开发 行 500 10,545.00
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
光大证 券 300111 向日葵 首次公 开发 行 283,179 4,757,407.20
光大证 券 300084 海默科 技 首次公 开发 行 39,613 1,307,229.00
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 19 页
7.4.3.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.4 期末（2011 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.4.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末 2011 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额52,000,000.00 元， 于 2012 年1 月4 日到 期。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回 购 交易 的余 额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票 - 0.00
2 固定收 益投 资 415,736,895.60 96.69
其中： 债券 415,736,895.60 96.69
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,931,616.17 1.84
6 其他各 项资 产 6,321,324.53 1.47
7 合计 429,989,836.30 100.00
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 20 页
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601558 华锐风 电 270,000.00 0.05
2 601216 内蒙君 正 150,000.00 0.03
3 601336 新华保 险 69,750.00 0.01
4 300223 北京君 正 65,700.00 0.01
5 002557 洽洽食 品 40,000.00 0.01
6 300180 华峰超 纤 29,595.00 0.01
7 300225 金力泰 28,000.00 0.01
8 601519 大智慧 23,200.00 0.00
9 300191 潜能恒 信 20,730.00 0.00
10 300183 东软载 波 20,725.00 0.00
11 002541 鸿路钢 构 20,500.00 0.00
12 300195 长荣股 份 20,000.00 0.00
13 601677 明泰铝 业 20,000.00 0.00
14 002540 亚太科 技 20,000.00 0.00
15 002559 亚威股 份 20,000.00 0.00
16 002566 益盛药 业 19,950.00 0.00
17 002612 朗姿股 份 17,500.00 0.00
18 002539 新都化 工 16,940.00 0.00
19 300161 华中数 控 13,000.00 0.00
20 002554 惠博普 13,000.00 0.00
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 002493 荣盛石 化 10,214,240.78 1.98
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 21 页
2 300134 大富科 技 6,128,757.14 1.19
3 002492 恒基达 鑫 3,647,554.83 0.71
4 002495 佳隆股 份 2,238,181.30 0.43
5 300137 先河环 保 981,428.60 0.19
6 300113 顺网科 技 857,129.82 0.17
7 601558 华锐风 电 250,323.00 0.05
8 601216 内蒙君 正 162,000.00 0.03
9 601336 新华保 险 78,630.00 0.02
10 300223 北京君 正 59,850.00 0.01
11 601118 海南橡 胶 55,600.00 0.01
12 300159 新研股 份 52,340.00 0.01
13 002557 洽洽食 品 38,170.00 0.01
14 300157 恒泰艾 普 34,930.00 0.01
15 300156 天立环 保 32,050.00 0.01
16 300180 华峰超 纤 30,810.00 0.01
17 300225 金力泰 26,900.00 0.01
18 601519 大智慧 25,654.80 0.00
19 002612 朗姿股 份 22,975.00 0.00
20 300191 潜能恒 信 22,190.00 0.00
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,014,485.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 25,306,480.81
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 20,916,000.00 5.60
2 央行票 据 9,664,000.00 2.59
3 金融债 券 154,237,000.00 41.27
其中： 政策 性金 融债 126,604,000.00 33.88
4 企业债 券 230,919,895.60 61.79
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 22 页
9 合计 415,736,895.60 111.25
8.6 期 末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 080218 08 国开 18 500,000 49,455,000.00 13.23
2 126018 08 江 铜债 548,440 45,805,708.80 12.26
3 110417 11 农发 17 400,000 41,208,000.00 11.03
4 1180053 11 宝 城投 债 400,000 39,260,000.00 10.51
5 052001 05 南商 01 300,000 27,633,000.00 7.39
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查 ， 或 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末 其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 168,407.73
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,074,357.13
5 应收申 购款 78,559.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,321,324.53
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 23 页
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
A/B 类 25,874 9,859.11 41,302,084.79 16.19% 213,792,460.58 83.81%
C 类 6,779 16,864.59 29,304,893.03 25.63% 85,020,154.26 74.37%
合计 32,653 11,313.50 70,606,977.82 19.11% 298,812,614.84 80.89%
注：1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对分级 份额 ，比例的分 母采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
2、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本 开 放式 基金
大成债券 A/B 225.27 0.00009%
大成债 券C 9,934.43 0.00869%
合计 10,159.70 0.00275%
注： 上述 占基 金总 份额 比 例的计 算中 ， 对分 级份 额 ， 比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额 ， 对 合计 数，
比例的 分母 采用 下属 分级 基金份 额的 合计 数（ 即期 末基金 份额 总额 ） 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成债 券 A/B 大成债 券 C
基金合 同生 效日 （2003 年6 月 12 日 ） 基 金份
额总额
2,152,776,735.13 -
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 24 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 255,216,903.16 243,134,080.78
本报告 期基 金总 申购 份额 224,640,824.43 181,119,857.93
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 224,763,182.22 309,928,891.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 255,094,545.37 114,325,047.29
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2011 年 1 月 21 日， 中国证 监会 核准 中国 农业 银行股 份有 限公 司张 健基 金行业 高级 管理 人 员
任职资 格（ 证监 许可 【2011 】116 号） ，张 健任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司，本年 度
应支付 的审 计费 用 为6 万 元。该 事务 所自 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证 券 3 24,605,493.01 97.23% 19,992.10 99.14% -
申银万 国 2 493,577.80 1.95% - 0.00% -
中信证 券 2 93,270.00 0.37% 79.27 0.39% -
光大证 券 2 75,780.00 0.30% 62.26 0.31% -
西部证 券 1 38,360.00 0.15% 31.17 0.15% -
招商证 券 3 - 0.00% - 0.00% -
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 25 页
国泰君 安 2 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰联 合 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建 投 2 - 0.00% - 0.00% -
兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
合计 49 25,306,480.81 100.00% 20,164.80 100.00% -
注：1. 本报告 期内本基 金 未退租 交易单 元 ，新增 了 中信证券、国 信证券、 红 塔证券、宏 源证券、
民生证券、南 京证券、 平 安证券、齐鲁 证券、瑞 银 证券、上海 证 券、广发 证 券、国盛证 券、安信
证券、 北京 高华、 长城 证 券、 东 北证 券、 方 正证 券、 世纪证 券、 天风 证券、 中 银国际 、 申 银万 国 、
英大证 券 、 银河 证券 、 国 金证券 、 中 信建 投 、 国 泰 君安 、 中金 公司 、 招商 证 券 、 光 大证 券 、
兴业证 券等 交易 单元 。
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
第 26 页
2. 租 用券 商专 用 交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
根据 中 国证 监会 颁布 的 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三 ） 研 究实 力较 强 ， 能 提供包 括研 究报 告 、 路 演 服务 、 协 助进 行上 市公 司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力，满 足
各投资 组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商服 务
评价表 》 ， 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
银河证 券 11,790,012.15 1.57% - 0.00% - 0.00%
申银万 国 402,358,465.03 53.46% 4,470,300,000.00 59.35% - 0.00%
中信证 券 87,600,075.82 11.64% 1,617,600,000.00 21.48% - 0.00%
光大证 券 182,975,139.78 24.31% 1,434,200,000.00 19.04% - 0.00%
西部证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 67,906,970.70 9.02% 10,000,000.00 0.13% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
宏源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华创证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰联 合 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
大成债券投资基金2011 年年 度报告 摘要
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南京证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
瑞银证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
上海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国金证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国盛证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
北京高 华 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东北证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
方正证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
浙商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信建 投 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
兴业证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
世纪证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天风证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
合计 752,630,663.48 100.00% 7,532,100,000.00 100.00% - 0.00%
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年3 月28 日
