大成保本混合型证券投资基金
2011 年 年 度报 告 摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2012 年 3 月28 日
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了无保留 意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本报告期自 2011 年4 月20 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成保 本混 合
基金主 代码 090013
交易代 码 090013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 20 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,178,359,027.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
依照保 证合 同 ， 本 基金 通 过运用 组合 保险 策略 ， 在 为符合 保本 条件 的投 资金 额
提供保 本保 障的 基础 上， 追求基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 投资 采 用 VPPI 可 变 组合保 险策 略（Variable Proportion Portfolio
Insurance）。 VPPI 策略 是 国际投 资管 理领 域中 一种 常见的 投资 组合 保险 机制 ，
将基金 资产 分配 在保 本资 产和风 险资 产上 ； 并根 据 数量分 析 、 市 场波 动等 来 调
整、 修正 风险 资产 与保 本 资产在 投资 组合 中的 比重 ， 在 保证 风险 资产 可能 的 损
失额不 超过 扣除 相关 费用 后的保 本资 产的 潜在 收益 与基金 前期 收益 的基 础 上 ，
参与分 享市 场可 能出 现的 风险收 益 ， 从 而保 证本 金 安全 ， 并 实现 基金 资产 长 期
增值 。 保 本资 产主 要包 括 货币市 场工 具和 债券 等低 风险资 产 ， 其 中债 券包 括 国
债、 金 融债 、 企 业债 、 公 司债、 债券 回购 、 央 行票 据、 可 转换 债券 、 可 分 离 债
券、 短期 融资 券 、 资 产支 持证券 以及 经法 律法 规或 中国证 监会 允许 投资 的 其 他
债券类 金融 工具 ；风 险资 产主要 包括 股票 、权 证等 高风险 资产 。
业绩比 较基 准
3 年期 银行 定期 存款 利率 （ 税后） 。 指按 照基 金合 同生 效日或 新的 保本 周期 开始
日中国 人民 银行 公布 并执 行的同 期金 融机 构人 民币 存款基 准利 率 （ 按照 四 舍 五
入的方 法保 留到 小数 点后 第 2 位， 单位 为百 分数 ） 计算的 与当 期保 本周 期 同 期
限的税 后收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的低风 险收 益品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 蒋松云
联系电 话 0755-83183388 010-66105799
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4008885558 95588
传真 0755-83199588 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32
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层大成 基金 管理 有限 公司
北 京 市西 城区 复兴 门内 大街 55 号 中国 工商 银行
托管业 务部
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2011 年 4 月 20 日-2011 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 20,367,960.90
本期利 润 28,200,469.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0206
本期基 金份 额净 值增 长率 2.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0150
期末基 金资 产净 值 1,204,700,984.55
期末基 金份 额净 值 1.022
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3 、本 基金 合同 于2011 年4 月 20 日 生效 ，截 至报 告 日本基 金合 同生 效未 满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.51% 0.09% 1.17% 0.00% 1.34% 0.09%
过去六 个月 2.20% 0.08% 2.37% 0.00% -0.17% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
2.20% 0.08% 3.32% 0.00% -1.12% 0.08%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
11-4-20 11-6-22 11-8-24 11-10-26 11-12-28
大成保本混合 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于2011 年4 月 20 日 生效 ，截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 按 基金 合同 规定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基 金
合同的 约定 ， 建 仓期 结束 时 本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2011年
大成保本混合 业绩比较基准
注：2011 年净 值增 长率 表 现期间 为 2011 年 4 月 20 日(基 金合 同生 效日) 至 2011 年 12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自2011 年4 月 20 日(基 金合 同生 效日) 以来 未有收 益分 配事 项 。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司 由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2011 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金， 1 只ETF 及1 只ETF 联 接基金 ： 深 证成 长40ETF 及 大成深 证成 长40ETF
联接基 金，1 只创 新型 基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只 QDII 基金： 大成 标普 500
等权重 指数 基金 及 19 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资 基 金、 大成债 券投 资基 金、
大成蓝筹稳健 证券投资 基 金、大成精选 增值混合 型 证券投资基金 、大成货 币 市场证券投 资基金、
大成沪 深300 指 数证 券投 资基金 、 大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 、 大成积 极成 长股 票
型证券 投资 基金 、大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金、
大成强化收益 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 股票型证券投 资基金、 大 成行业轮动 股票型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金 、 大 成核心双动力 股票型证 券 投资基金、 大成保本
混合型证券投 资基金、 大 成内需增长股 票型证券 投 资基金 、大成 中证内地 消 费主题指数 证券投资
基金、 大成 可转 债增 强债 券型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈尚前
先生
本 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部总监
2011 年4 月20
日
- 13 年
南开大 学经 济学 博士 。
曾 任 中 国 平 安 保 险 公
司 投 资 管 理 中 心 债 券
投 资 室 主 任 和 招 商 证
券 股 份 有 限 公 司 研 究
发展中 心策 略部 经理 。
2002 年 加 盟 大 成 基 金
管 理 有 限 公 司 ，2003
年 6 月至 2009 年 5 月
曾 任 大 成 债 券 基 金 基
金经理 。 2008 年8 月6
日 开 始 担 任 大 成 强 化
收 益 债 券 基 金 基 金 经
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理，2010 年 10 月 15
日 开 始 兼 任 大 成 景 丰
分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 现同 时
担 任 公 司 固 定 收 益 部
总监， 负责 公司 固定 收
益证券 投资 业务 ， 并 兼
任 大 成 国 际 资 产 管 理
有限公 司董 事。 具有 基
金从业 资格。 国籍： 中
国。
朱文辉
先生
本 基 金 基
金经理
2011 年 6 月 4
日
- 11 年
工 商 管 理 硕 士 。2000
年 9 月至 2002 年 1 月
就 职 于 平 安 保 险 集 团
总 公 司 投 资 管 理 中 心
任 债 券 研 究 员 ；2002
年 1 月至 2003 年 1 月
就 职 于 东 方 保 险 股 份
有 限 公 司 投 资 管 理 中
心 任 债 券 投 资 经 理 。
2003 年1 月至2005 年
12 月就职 于 生 命 人 寿
保 险 股 份 有 限 公 司 资
产 管 理 部 任 助 理 总 经
理； 2006 年1 月至2010
年 12 月就 职于 汇丰 晋
信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 投 资 部 任 固 定 收
益 投 资 副 总 监 ，2008
年12 月3 日至2010 年
12 月 4 日兼任 汇丰 晋
信 平 稳 增 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
2011 年 加 入 大 成 基 金
管 理 有 限 公 司 ，2011
年6 月4 日 开始 担任 大
成 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。 2011
年11 月30 日起 担任 大
成 可 转 债 增 强 债 券 基
金基金 经理 。 具 有基 金
从业资 格 。 国 籍 ： 中 国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵 从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 保本混合型 证券
投资基金基金 合同》和 其 他有关法律法 规的规定 ， 在基金管理运 作中，大 成 保本混合型 证券投资
基金的投资范 围、投资 比 例、投资组合 、证券交 易 行为、信息披 露等符合 有 关法律法规 、行业监
管规则和基金 合同等规 定 ，本基金没有 发生重大 违 法违规行为， 没有运用 基 金财产进行 内幕交易
和操纵市场行 为以及进 行 有损基金投资 人利益的 关 联交易，整体 运作合法 、 合规。本 基 金将继续
以取信于市场 、取信于 社 会投资公众为 宗旨，承 诺 将一如既往地 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金财产， 在 规范基金运作 和严格控 制 投资风险的前 提下，努 力 为基金份额 持有人谋
求最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人严 格执 行 《 公平交 易制 度 》 和 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 ， 公 平对待 旗下 各投
资组合，所管 理的不同 投 资组合的整体 收益率、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率以 及不同时
间窗内 （同 日内 、5 日内 、10 日内 ）同 向、 反向 交 易的交 易价 格并 未发 现异 常差异 。
4.3.2 本投资组合与 其他投 资风 格相似的投资组合之 间的 业绩比较
根据各 基金 合同 ，本 基金 与本基 金管 理人 旗下 的其 他投资 组合 的投 资风 格不 同。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2011 年， 美国 经济 复苏乏 力和欧 洲主 权债 务危 机爆 发并呈 蔓延 之势 ， 加 上日 本地震 对供 应 链
的影响 ， 外 部需 求形 成负 面冲击 。 国 内经 济上 ， 全 年 CPI 同比 上 涨5.4% ， 通 货膨胀 对居 民收 入和
消费的侵蚀以 及货币信 贷 紧缩对经济活 动的抑制 开 始显现， 经济 增长下滑 迹 象明显，内 外需共振
放缓。四季度 ，伴随通 胀 从高位出现回 落，货币 政 策开始微调， 压抑资产 市 场的流动性 过紧状况
得到改 善。
2011 年， 股票 指数 持续 震 荡下行 ，上 证综 指累 计下 跌 21.7% 。 债券 市场 出现 较大波 动， 但中
债综合指数全 年回报达 到 5.33%，其 中国债金 融债和 高等级债券的 表现明显 好 于中低等级债 券。
转债市 场更 多地 受到 股票 市场下 跌的 影响 ，下 跌幅 度超 过 10% 。
考虑到 本基 金的 产品 特征 ， 我 们基 于 “严 格风 险控 制， 追求 稳健 收益 ” 的投 资原则 进行 管理 ：
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大类资 产配 置上 ， 显著 低 配权益 类资 产和 新股 认购 ； 超 配固 定收 益类 资产 ， 保持较 高的 组合 久期 ，
信用品种以投 资高等级 信 用债为主，减 少信用风 险 暴露；同时考 虑到可转 债 资产的股权 特征，全
年显著 低配 ，在 年末 进行 了部分 增持 。
本报告 期内 ， 由 于本 基金 显著低 配权 益类 资产 和新 股， 有 效规 避了 全年 股票 市场的 持续 下跌 ；
同时，国债、 金融债和 高 信用等级债券 为主的固 定 收益投资组合 和较高的 组 合久期，使 得本基金
在保持 较高 安全 性的 同时 ，有效 分享 了债 券市 场上 涨带来 的投 资收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.022 元 ， 本 报 告期 （ 自基 金合 同生 效至 今） 份 额净 值增
长率为 2.20%， 同期 业绩 比 较基 准增 长率 为3.32% ，略低 于同 期业 绩比 较基 准的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2012 年， 崎岖 不平 的 复苏之 路仍 将崎 岖 。 美 国 经济增 长面 临回 落 ， 欧 债 危机最 坏的 时刻
仍未过去。在 全球低增 长 和去杠杆的背 景下，由 于 外需相对确定 的下滑和 国 内房地产市 场及相关
投资存在较大 变数，国 内 经济保持较高 增长的难 度 加大。但是考 虑到通胀 压 力明显下降 ，中国政
府宏观 调控 仍有 空间 ，总 体 将保 持维 稳基 调。
在此背景下， 基于较低 的 估值水平，以及 市场风 险 溢价可能下降 和政策放 松 的预期，预计 大
盘蓝筹股板块 可能出现 阶 段性行情， 大 盘转债也 将 因此获益。债 券市场方 面 ，国债金融 债和高等
级信用 债券 仍具 备投 资价 值。总 体而 言， 高质 量要 求成为 投资 的重 点。
本基金将继续 保持高比 例 的固定收益证 券投资， 严 格控制信用风 险。逐步 增 加对可转债的 战
略性配 置。 同时 ，在 控制 整体组 合下 行风 险的 前提 下，积 极参 与大 盘蓝 筹股 板块的 投资 机会 。
我们非常感谢 基金份额 持 有人的信任和 支持，我 们 将继续按照本 基金合同 和 风险收益特征 的
要求，严格控 制投资风 险 ，积极进行资 产配置， 适 时调整组合结 构，研究 新 的投资品种 和挖掘投
资机会 ，力 争获 得与 基金 风险特 征一 致的 稳定 收益 ，以 回 报给 投资 者。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
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或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并 与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基 金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2011 年， 本基 金托 管 人在对 大成 保本 混合 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券投
资基金 法》 及其 他法 律法 规和基 金合 同的 有关 规定 ， 不存 在任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2011 年 ，大成保 本 混合型证券投 资基金的管 理人 ——大成 基金管理有 限公司在大成 保本混
合型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额申 购赎回价 格 计算、基金 费用开支
等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同
的规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法 对大成基金 管理有限公司 编制和披露 的大成保本混 合型证券投 资基金 2011 年
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
本基 金 2011 年 年度 财务 会 计报告 已经 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司审 计,注 册会 计师
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签字出具了标 准无保留 意 见的审计报告 。投资者 欲 了解本基金审 计报告详 细 内容，应阅 读年度报
告正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 68,818,813.23
结算备 付金 889,089.47
存出保 证金 62,448.88
交易性 金融 资产 1,115,110,256.40
其中： 股票 投 资 10,676,458.40
基金投 资 -
债券投 资 1,104,433,798.00
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 2,983,168.10
应收利 息 19,767,129.83
应收股 利 -
应收申 购款 23,028.66
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 1,207,653,934.57
负债和所有者权益
本期末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 1,259,648.80
应付管 理人 报酬 1,244,232.18
应付托 管费 207,372.03
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 52,416.74
应交税 费 -
应付利 息 -
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第 11 页
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 189,280.27
负债合计 2,952,950.02
所有者权益：
实收基 金 1,178,359,027.14
未分配 利润 26,341,957.41
所有者权益合计 1,204,700,984.55
负债和所有者权益总 计 1,207,653,934.57
注： 1. 报 告截 止日2011 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.022 元 ， 基金 份额 总 额1,178,359,027.14
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2011 年4 月20 日( 基金合 同生 效日)至2011 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2011 年4 月 20 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 4 月20 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日
一、收入 42,026,981.45
1. 利 息收 入 34,146,277.40
其中： 存款 利息 收入 653,386.49
债券利 息收 入 30,122,397.21
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 3,370,493.70
其他利 息收 入 -
2. 投 资收 益(损 失以 “- ” 填列) -2,462,292.50
其中： 股票 投资 收益 -2,568,546.82
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 61,354.32
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 44,900.00
3. 公 允价 值变 动收 益(损 失以 “-”
号填列) 7,832,508.62
4. 汇 兑收 益(损 失以 “- ” 号填列) -
5. 其 他收 入(损 失以 “- ” 号填列) 2,510,487.93
减：二、费用 13,826,511.93
1. 管 理人 报酬 11,536,854.10
2. 托 管费 1,922,809.04
3. 销 售服 务费 -
4. 交 易费 用 174,526.65
5. 利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
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6. 其 他费 用 192,322.14
三、 利润总额( 亏损总额以 “- ” 号填
列) 28,200,469.52
减：所 得税 费用 -
四、净利润( 净亏损以“- ”号填列) 28,200,469.52
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2011 年4 月 20 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益(基 金 净值) 1,672,116,147.63
- 1,672,116,147.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数( 本期 利润)
- 28,200,469.52
28,200,469.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ”
号填列)
-493,757,120.49 -1,858,512.11 -495,615,632.60
其中：1. 基金 申购 款 6,461,525.96 18,574.00 6,480,099.96
2. 基 金 赎 回 款( 以 “- ” 号填
列)
-500,218,646.45 -1,877,086.11 -502,095,732.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净值
减少以 “- ”号 填列)
- - -
五、期 末所 有者 权益(基 金 净值) 1,178,359,027.14
26,341,957.41
1,204,700,984.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 王颢______
______ 刘 彩晖______
___ 范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成保本混 合型证券 投资 基金(以下简 称“本基 金”)经中国证券 监督管理 委员 会 (以下简 称
“中国 证监 会”)证 监许 可[2011] 第321 号 《关 于核 准 大成 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由大 成基金管 理有 限公司依照 《中华人 民共 和国证券投 资基金法 》和 《大成保本 混合型 证
券投资基金 基金合同 》负 责公开募集 。本基金 为契 约型开放式 ，存续期 限不 定，首次设 立募集 不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 1,671,789,514.54 元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司
普华永 道中 天验字 (2011) 第 139 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《大成 保本 混合 型
证券投资基金基金合同》 于 2011 年 4 月 20 日 正式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日的 基 金 份 额 总 额 为
1,672,116,147.63 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 326,633.09 份 基金 份额。 本基 金的 基 金
管理人 为大 成基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
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根据《大成 保本混合 型证 券投资基金 基金合同 》的 有关约定， 本基金自 基金 合同生效之 日起
至三个 公历 年后 对应 日止 为基金 保本 期( 如保 本周 期 届满的 最后 一日 为非 工作 日， 则 保本 周期 到期
日顺延 至下 一个 工作 日) 。 在保本 周期 到期 日 ， 如 基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 与到
期日基金份 额净值的 乘积 加上其认购 并持有到 期的 基金份额累 计分红款 项之 和计算的总 金额低 于
其认购保本 金额，则 本基 金的基金管 理人补足 该差 额，并由担 保人中国 投资 担保有限公 司提供 不
可撤销 的连 带责 任担 保。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《 大 成 保本混合型证 券投资基 金 基金合同 》的 有
关规定 ， 本 基金 的投 资范 围限于 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(包括
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票)、 债 券、 货币 市场 工具 、 权证、 资产 支持 证
券以及法律 法规或中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会的相关 规定)。
本基金 股票 、权 证等 风险 资产占 基金 资产 的比 例 为0%-40% ，其 中权 证不 超过 基金资 产净 值 的 3%；
债券、 货币 市场 工具 等保 本资产 占基 金资 产的 比例 为 60%-100% ， 其中资 产支 持证券 投资 比例 范 围
为基金 资产 净值 的 0%-20% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 税后 利率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2012 年 3 月 23 日批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《大 成保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证
监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作 编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2011 年 4 月 20 日( 基金合 同生 效日)至 2011 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 2011 年 12 月 31 日 的 财务 状 况以及 2011 年 4 月
20 日( 基金 合同 生效 日) 至2011 年12 月31 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为
2011
年4 月20 日(基 金合 同生 效日) 至2011 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
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7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价 值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价 值；估值日 无交易， 但
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
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最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场 的金融工具 ，如 估值日无 交易且最近 交易日后经济 环境发生了 重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融工具不 存在活跃市 场，采用市场 参与者普遍 认同且被以往 市场实际交 易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有的 资 产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按 累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其 变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金 份额 享有同等 分 配权。保本期 内本基金 收 益以现金形式 分配。若 期 末未分配利润 中
的未实现部 分(包括基 金经 营活动产生 的未实现 损益 以及基金份 额交易产 生的 未实现平准 金等)为
正数，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分 为负 数， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润( 已实 现部 分相 抵 未实现 部分 后的 余
额) 。 具体 收益 分配 政策 请 参见本 基金 合同 中的 相关 章节。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金的 估值原 则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
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7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 对基金取得的 企业债券利 息收入，由发 行债券的企 业在向基金派 发利息时代 扣代缴 20%
的个人所得税 ，暂不征 收 企业所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公 司在向基
金派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
大成基金 管理有 限公司( “大成基 金”) 基金管理 人 、注 册登记 机 构、 基金 销售机 构
中国工商 银行股 份有限 公 司
( “中国 工商银 行”)
基金托管 人 、基 金代销 机 构
中泰信托 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
光大证券 股份有 限公司( “光大证 券”) 基金管理 人的股 东 、基 金 代销机构
中国银河 投资管 理有限 公 司 基金管理 人的股 东
广东证券 股份有 限公司( “广东证 券”) 基金管理 人的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下述 关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
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7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本报告 期内 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 4 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2011 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,536,854.10
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,353,989.91
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年4 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,922,809.04
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
无。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本报告 期内 本基 金未 发生 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 本基 金未 发生 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
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7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2011 年4 月20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国工 商银 行 68,818,813.23 603,591.18
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年4 月 20 日(基金合同生效日) 至2011 年12 月 31 日
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位： 股) 总金额
光 大证 券 300224 正海磁 材 首次公 开发 行 500 10,545.00
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（ 2011 年12 月31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 10,676,458.40 0.88
其中： 股票 10,676,458.40 0.88
2 固定收 益投 资 1,104,433,798.00 91.45
其中： 债券 1,104,433,798.00 91.45
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
第 20 页
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 69,707,902.70 5.77
6 其他各 项资 产 22,835,775.47 1.89
7 合计 1,207,653,934.57 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 8,302,458.40 0.69
C0 食品、 饮料 2,126,300.00 0.18
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、 非金 属 - 0.00
C7 机械、 设备 、仪 表 - 0.00
C8 医药、 生物 制品 6,176,158.40 0.51
C99 其他制 造业 - 0.00
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 - 0.00
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 2,374,000.00 0.20
J 房地产 业 - 0.00
K 社会服 务业 - 0.00
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 10,676,458.40 0.89
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000566 海南海 药 200,000 4,058,000.00 0.34
2 600036 招商银 行 200,000 2,374,000.00 0.20
3 600519 贵州茅 台 11,000 2,126,300.00 0.18
4 600079 人福医 药 109,920 2,118,158.40 0.18
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
第 21 页
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 末基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （%）
1 000566 海南海 药 7,967,354.00 0.66
2 002024 苏宁电 器 7,858,397.69 0.65
3 000937 冀中能 源 6,371,100.32 0.53
4 600079 人福医 药 4,940,363.00 0.41
5 600036 招商银 行 4,689,654.62 0.39
6 000063 中兴通 讯 4,647,477.35 0.39
7 000651 格力电 器 4,502,616.32 0.37
8 601628 中国人 寿 4,429,720.00 0.37
9 601318 中国平 安 4,375,470.50 0.36
10 600050 中国联 通 2,806,500.00 0.23
11 000869 张
裕Ａ 2,804,997.00 0.23
12 000001 深发展 Ａ 2,527,088.00 0.21
13 600519 贵州茅 台 1,880,000.00 0.16
14 601288 农业银 行 1,390,000.00 0.12
15 300223 北京君 正 87,600.00 0.01
16 300225 金力泰 14,000.00 0.00
17 300224 正海磁 材 10,545.00 0.00
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 末基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （%）
1 002024 苏宁电 器 7,226,036.10 0.60
2 000937 冀中能 源 6,127,808.97 0.51
3 601628 中国人 寿 4,332,409.76 0.36
4 601318 中国平 安 4,314,027.56 0.36
5 000651 格力电 器 4,279,843.09 0.36
6 000063 中兴通 讯 4,278,027.22 0.36
7 000869 张
裕Ａ 2,821,177.52 0.23
8 600050 中国联 通 2,537,990.26 0.21
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
第 22 页
9 000566 海南海 药 2,403,890.00 0.20
10 000001 深发展 Ａ 2,395,862.00 0.20
11 600036 招商银 行 2,316,925.93 0.19
12 600079 人福医 药 2,147,992.92 0.18
13 601288 农业银 行 1,390,000.00 0.12
14 300223 北京君 正 80,800.00 0.01
15 300225 金力泰 13,200.00 0.00
16 300224 正海磁 材 11,550.00 0.00
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 61,302,883.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 46,677,541.33
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 67,049,850.80 5.57
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 439,394,000.00 36.47
其中： 政策 性金 融债 439,394,000.00 36.47
4 企业债 券 184,113,493.00 15.28
5 企业短 期融 资券 311,580,000.00 25.86
6 中期票 据 10,021,000.00 0.83
7 可转债 92,275,454.20 7.66
8 其他 - 0.00
9 合计 1,104,433,798.00 91.68
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110227 11 国开 27 3,000,000 303,270,000.00 25.17
2 1181152 11 京投 CP01 1,100,000 110,473,000.00 9.17
3 110311 11 进出 11 1,000,000 104,630,000.00 8.69
4 113001 中行转 债 840,820 79,524,755.60 6.60
5 1181048 11 中 广核 CP01 700,000 70,441,000.00 5.85
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
第 23 页
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 的 ， 或 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 62,448.88
2 应收证 券清 算款 2,983,168.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,767,129.83
5 应收申 购款 23,028.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,835,775.47
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113001 中行转 债 79,524,755.60 6.60
2 110015 石化转 债 12,750,698.60 1.06
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位 ：份
持有人
户数( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
第 24 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,180 72,828.12 52,236,473.17 4.43% 1,126,122,553.97 95.57%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员 持有本开 放式基 金 1,980.38 0.0002%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
1,672,116,147.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,672,116,147.63
本报告 期基 金总 申购 份额 6,461,525.96
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 500,218,646.45
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,178,359,027.14
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内没 有涉 及本 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司， 本年 度
支付的 审计 费用 为10 万 元 整。 该 事务 所自 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况.
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
大成保本 混合型证券投资基金 2011 年年 度报告 摘要
第 25 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 1 41,551,054.55 38.52% 35,318.49 39.59%
申银万 国 1 66,317,225.58 61.48% 53,883.10 60.41%
合计 2 107,868,280.13 100.00% 89,201.59 100.00%
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额 的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信证 券 305,575,898.20 78.74% 6,527,000,000.00 100.00%
申银万 国 82,509,577.55 21.26% - -
合计 388,085,475.75 100.00% 6,527,000,000.000 100.00%
注：根据 中国 证监会颁 布 的《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》（ 证监基金
字[2007]48 号 ）的 有关 规 定，本 公司 制定 了租 用证 券公司 交易 单元 的选 择标 准和 程 序。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三 ） 研 究实 力较 强 ， 能 提供包 括研 究报 告 、 路 演 服务 、 协 助进 行上 市公 司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力，满 足
各投资 组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商服 务
评价表 》， 然后 根据 评分 高低进 行选 择基 金交 易单 元。
本报告 期内 租用 交易 单元 变更情 况， 新增 席位 ： 中 信证券 、申 银万 国 。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年3 月28 日
