博时大中华 亚太精选 股票证券投 资基金
2011 年年度 报告摘要
2011 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 工商银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2012 年 3 月 28 日
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年 3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2011 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 博时大中华 亚太精选 股票(QDII)
基金主代码 050015
交易代码
050015
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2010 年7 月27 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 82,233,080.96 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金通过对 亚太国家 或地区企业 的深入分 析，运用 价值与成长相 结
合的投资策 略，力争 获得超越 业绩比较 基准的投 资回 报。
投资策略
本基金采用 “核 心-卫星” 配置策 略。 “核心” 配置策 略是指本基 金将
基金资产的 40%-75%投 资于大中华 地区企业 ，包括中 国大陆、香港 特
别行政区、澳 门特别行 政区和台湾 地区企业 在境外几 个主要证券市 场
（如美国证券 市场、伦 敦等欧洲证 券市场、 东京、香 港、台湾、新 加
坡证券市场 ）所发行 的股票、 存托凭证 （DR, Depositary Receipts）
及其他衍生产品等。 “ 卫星” 配置策略是指本基金将基金资产的
20%-55% 投资 于其他亚 太国家或 地区企业 ， 包 括日本 、 韩国、 澳 大利亚、
新加坡、印度 等众多亚 太国家或地 区企业在 亚太区证 券市场发行的 普
通股、优先股 、存托凭 证及其他衍 生产品等 。本基金 “核心”加“ 卫
星”股票投 资比例合 计不低于 基金资产 的 60%。
本基金将主要 采取“自 下而上，精 选个股” 和“价值 策略为主，成 长
策略为辅”的 股票投资 策略，辅助 以金融衍 生品投资 进行套期保值 和
汇率风险规避 ，以获得 长期、稳定 的收益。 本基金固 定收益类证券 的
投资以保证组 合流动性 的品种投资 为主，作 为股票投 资的辅助手段 ，
而非以承担 高风险为 代价来追 求高额回 报。
业绩比较基 准 65%×MSCI Zhonghua ＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua
风险收益 特征 本基金属于 高风险/高 收益的品 种。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 赵会军
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
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传真 0755-83195140 010-66105798
2.4 境外 投资顾问和 境外资产托 管人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文
Fullerton Fund Management Com
pany Ltd.
Standard Chartered Bank (Hong
Kong) Limited
中文 富敦资金管 理有限公 司 渣打银行（ 香港）有 限公司
2.5 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主要 财务 指标 、基金 净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 2011年
2010年7月27 日（基金 合同生效
日）至2010 年12月31 日
本期已实现 收益 -13,354,651.71 1,694,029.99
本期利润 -19,390,261.44 4,095,799.97
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2207
0.0243
本期基金份 额净值增 长率 -21.86% 3.10%
3.1.2 期末 数据和指 标 2011年末 2010年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1992 0.0250
期末基金资 产净值 65,852,609.30 99,497,156.22
期末基金份 额净值 0.801 1.031
注： 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.32% 1.50% 2.90% 1.77% -5.22% -0.27%
过去六个月 -20.54% 1.52% -19.48% 1.77% -1.06% -0.25%
过去一年 -21.86% 1.28% -22.23% 1.44% 0.37% -0.16%
自基金合同
生效起至今
-19.44% 1.17% -14.30% 1.29% -5.14% -0.12%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：65%×MSCI Zhonghua ＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua。
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3.2.2 自基金 合同生效以 来基金 份额累 计净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基金 的基金合 同于 2010 年7 月27 日生 效， 按 照本基金的 基金合同 规定， 自 基金合同 生效之日
起六个月内 使基金的 投资组合 比例符合 本基金合 同 第 11 条 “二、投 资范围” 、“六、 投资限 制”的 有关
约定。本基 金建仓期 结束时各 项资产配 置比例符 合基 金合同约定 。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注： 本基金2010 年 实际运作 期间为 2010 年 7 月 27 日 （基金合 同生效日 ） 至 2010 年 12 月 31 日，合
同生效当年 按实际存 续期计算 ，不按整 个自然年 度进 行折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分 配合计 备注
2011年 0.060
415,059.30
156,414.57
571,473.87
分配2010
年度红利
合计 0.060
415,059.30
156,414.57
571,473.87
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§4 管 理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经 理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的经 验
博时基金管理 有限公司 （以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、郑州、 沈阳设有分 公司，
此外，还设有海 外子公司： 博时基金（ 国际） 有限公司。目前 公司股东为 招商证券股 份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司 ， 持
有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份6％；
丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国 内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “ 为 国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011 年12 月31 日，
博时基金公司共 管理二十六 只开放式基 金和二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分 全国社保基 金，以及多 个企业 年金账户、特定 资产管理账 户，资产管 理总规
模近1807 亿元人民币， 公募基金累计分红556 亿元人民币， 是我国目前资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券数据显示，截至 2011 年 12 月 30 日，博时主题行业 2011 年度净值增长率
在218 只标准股票型基金中名列第一， 博时价值增长、 博时价值增长贰号2011 年度净值增长
率在 29 只混合偏股型基金(股票上限 80%)中 分别名列第一、第二，博时裕隆 2011 年度净 值
增长率在 25 只封闭式普通股票型基金中名列 第一，博时宏观回报债券基金 A/B 2011 年 度净
值增长率位居64 只普通二级债基第二。
2、客户服务
1）2011 年，博 时基金共举 办博时基 金大学、 理财沙龙、渠 道培训等各 类活动共 计 145
场，累计参与人数约超过万人。通过网络会议室举办的博时快 e 财富论坛、博 时 e 视界等活
动共计 63 场，累计在线人数 近 5000 人次。通 过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
2）2011 年 7 月11 日,博时基金客服中心推出的 “一线通” 服务正式上线。 “一线通” 是
基金行业内首次 整合了业务 咨询、信息 查询、 交易办理、资料 修改、投资 理财等诸多 功能的
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“一站式”综合 投资理财平 台。 “一线 通”推 出后,一通电话 就能解决客 户基金投资 理财的 所
有问题，进一步提升了博时客户服务的便捷程度。
3、品牌获奖
1）2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲 资产管理》 （Asia Asset Management）杂
志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2）2011 年 4 月，在由上海证券报主办的第八 届中国“金基金奖”评选中，博时平衡配
置混合型证券投资基金再度荣膺2010 年度“ 金基金三年期产品奖·平衡型基金奖”， 博时稳
定价值债券投资基金荣获2010 年度“金基金 三年期产品奖·债券基金奖”。
3） 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010
年度）中国基金 业金牛奖 评选中获评 为“三年 期混合型金牛基 金奖”。 这是继 2009 年 荣获
“三年期开放式 混合型持续 优胜金牛基 金”奖 之后，因持续稳 定的投资管 理能力再度 蝉联同
一金牛奖项。
4）2011 年 6 月 28 日，世界品牌实验室发布 了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和 优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿 元，
以56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌榜227 名 ，连 续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
5）2011 年 7 月 7 日，博时基金客户服务中心 获评由中国信息协会、中国服务贸易协会
颁发的2010－2011 第六届“中国最佳客户服 务中心”奖项。
6）2011 年 10 月 10 日，博时基金荣获香港知 名财经杂志《资本杂志》颁发“资本卓越
大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
7） 2011 年12 月 9 日， 由证券时报主办的“第 十二届金融IT 创新暨优秀财经网站评选”
结果揭晓，博时基金荣获“最佳客服热线”奖项，成为基金行业内唯一获此殊荣的公司。
4、其他大事件
1）2011 年3 月19 日， 博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片 “博时林”， 自2003
年至今，博时基 金已先后在 深圳中心公 园、笔 架山公园、大沙 河公园、南 山公园、梅 林公园
等地开辟了七片“博时林” 。
2） 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资 基金及博时深证基本面200 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日成立。深证基本面 200 交易型开放式指数证
券投资基金于7 月13 日起在深圳证券交易所 上市交易，交易代码为159908。
3） 博时裕祥分级债券型证券投资基金于2011 年 6 月10 日成立， 裕祥B 于2011 年9 月
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2 日开始在深圳证券交易所上市交易，简称：裕祥B，代码：150043。
4）博时卓越品 牌股票型 证券投资基 金（LOF） 是由博时裕泽封 闭基金转 型而来，基 金合
同于 2011 年 4 月 22 日生效，5 月份进行了集中申购，并于 2011 年 6 月 30 日在深交所上市
交易。
5）博时回报灵活配置混合型证券投资基金于2011 年11 月8 日成立。
6）2011 年11 月14 日,香港Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有
限公司(CFIM) 与博时基金( 国际)有限公司宣布 联手推出“ 中国平衡基金”, 并 于同日开始在
香港公开发售。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组） 及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨锐
基金经理
/ 副总裁/
混合组投
资总监
2010-7-27 - 12
1999 年加入 博时公司 ，任研究 员；
2004 任研究 部副总经 理、 高级策 略
分析师； 2005 纽约大学 进修； 2006.5
兼任平衡配 置基金经 理；2007.1 起
兼 任价 值增长 、价 值增长 贰号 基金
经 理。 现任公 司副 总裁、 混合 组投
资 总监 、博时 平衡 配置混合 基金 、
博 时大 中华亚 太精 选股票 基金 、博
时回报混合 基金的基金 经理。
王政
股票投资
部总经理
/ 基金经
理/ETF 及
量化投资
组投资总
监
2010-7-27 2011-11-10 13
1995 年至 1997 年在哈 佛大学从 事
地球物理博 士后研究 工作。1997 年
8 月起 先后在 美国 新泽西 州道 琼斯
投 资公 司、美 国新 泽西州 彭博 资讯
研 发部 、美国 加州 巴克莱 全球 投资
公司工作。2009 年 5 月 加入博时 基
金 管理 有限公 司。 现任股 票投 资部
总经 理、ETF 及 量化 投资 组投 资总
监、博时上 证超大 盘 ETF 及联接 基
金基金经理、博时深证基本面
200ETF 及联 接基金经 理。
张溪冈 基金经理 2011-2-28 - 10
2001 年起先后 在香港新 鸿基证券 公
司、深圳市 和丰顺投 资有限公 司工
作。2009 年 8 月加入博 时基金管 理
有限公司， 历任研究 部研究员 、投
资经理。现 任博时大 中华亚太 精选
股票基金基 金经理。
注： 上述人 员的任职 日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证 券从业年 限计算 的起始时 间按照从 事
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证券行业开 始时间计 算。
4.2 境外投资 顾问为本基 金提供投资建 议的主要成 员简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
詹嘉琳 富敦公司投 资总监 23
1986 年-1996 年在新
加坡金融管理局任
高级助理署 长；1996
年-2000 年在荷兰银
行任亚洲日本外策
略与经济部主管；
2000 年在淡马锡控
股有限公司任资金
管理组股票投资部
主管；2002 年5 月至
今富敦资金管理有
限公司投资 总监。
张儒华
富敦公司股 票部主管/ 富敦公司 股票投资
组基金经理
20
1988 年4 月-1992 年5
月在星展银行任助
理资金专员；1992年
5 月在淡马锡控股有
限公司任资金管理
部门股票投资组主
管，2003年12月至 今
在富敦资金管理有
限公司股票投资组
主管。
4.3 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时大中 华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和 其
他相关法律法规 的规定，本 着诚实信用 、勤勉 尽责、取信于市 场、取信于 社会的原则 管理和
运用基金资产， 在严格控制 风险的基础 上，为 基金持有人谋求 最大利益。 本报告期内 ，基金
投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4 管理人对 报告期内公 平交易情况的 专项说明
4.4.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人 严格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易 制度指导意 见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 本投 资组合与其 他投资风格相 似的投资组合 之间的业绩比 较
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本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.4.3 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表现 的说明
4.5.1 报告 期内基金投 资策略和运作 分析
2011 年，对投资者来说，无疑是极为困难的一 年。这一年出现了太多的利空消息：3 月
日本大地震、8 月美国评级 被下调、贯 穿全年 的欧洲债务危机 、以及持续 偏紧的中国 货币政
策。 在一轮又一轮的负面消息打压下， 市场情 绪持续低迷， 投资者不断降低风险资产的配置，
导致海外新兴市 场、尤其是 海外中资股 普跌。 直到年底，欧债 危机缓解， 恐慌情绪才 有所舒
缓。 纵观全年， 我们的主要投资市场——香港跌幅惨重， 代表大型蓝筹股的恒生指数下跌20%，
香港中型股指数下跌29%，香港小型股指数下跌33%。在这种极为复杂和艰难的投资环境中，
香港市场只有少数基 金可以跑赢基 准（据晨星 统计） 。本基金在我 们尽心竭力的 操作下，于
2011 年轻微跑赢了基准。
回顾2011 年的操作， 本基金上半年的表现好于 下半年。 上半年， 尽管出现了 3 月日本大
地震，但对市场 的影响十分 短暂，我们 也趁当 时短暂的恐慌时 期进行了加 仓，仓位较 重。在
加仓的方向上， 我们选择了 水泥、地产 、机械 、汽车、珠宝零 售等基本面 很好的行业 ，这一
时期也成为全年最佳的收益期。
然而， 下半年的8、9 月份， 海外市场暴跌。 欧债危机在下半年成为左右市场方向的重要
因素，市场随着 欧洲不时传 来的利好和 利空上 下反复。我们在 这种不确定 性极强的外 围剧烈
动荡中，也产生了部分损失，回吐了一些上半年实现的超额收益。
至年底，海外市 场的总体 估值已经处 于历史低 位区间。例如香 港恒生指 数的预测市 盈率
为8-9 倍， 远低于历史平均的13 倍水平。 因此， 我们于年底选取了之前超跌的、 动态估值低
的、在不同行业 中具有明显 竞争优势的 行业个 股进行配置。我 们相信，这 样的配置会 为本基
金在2012 年奠定良好的基础。
4.5.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至2011 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.801 元， 累计份额净值为0.807 元， 报告
期内净值增长率为-21.86%，同期业绩基准涨幅为-22.23%。
4.6 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
2012 年， 是重要的大选年， 五个安理会常任理 事国中有四个 （美、 中、 俄、 法 ） 将进行
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
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大选或换届。 在换届之年， 各国政府在政策上 会力求稳定， 稳住经济， 防止2008 年 “雷曼式”
危机的爆发和扩散。美联储已宣布维持低利率到 2014 年，欧洲央行于去 年 12 月出台三年期
的长期再融资操作 （LTRO） 。 欧美国家持续高强 度的量化宽松， 为市场提供了大量流动性。 困
扰全球股市两 年时间的欧 债危机，在 欧洲央行 出台 LTRO 之后， 有了较大程 度的缓解。LTRO
容许欧洲商业银行用欧债抵押、 以1%的低利率无限量借款， 基本上解决了未来几年欧洲银行
的流动性问题， 同时又保证了市场有足够的低 成本资金去购买欧债， 令欧债收益率大幅下降，
为欧债危机的最终解决降低了成本、赢得了时间。
尽管欧债危机的 最终解决 尚需时日， 但市场的 恐慌情绪已经逐 步缓解。 在市场情绪 渐趋
理性的情况下， 我们更须重 视基本面。 从不断 公布的数据来看 ，美国的经 济正缓慢复 苏，失
业率在稳定下降，美国楼市已经逐渐企稳。中国政府于2011 年针对房价、通胀的调控措施，
已初步收到成效， 政策上已没有必要出台更紧 缩的措施。2012 年， 中国的货币政策或将缓步
放松（例如逐步 降低存款准 备金率） ， 在财政 政策上将有选择 地放松（例 如结构性减 税） 。 中
国的城市化进程和消费升级远未结束，内需仍在稳步增长，GDP 增长即使下降到 8%，仍然是
很高的增速。在 这一增速下 ，反映到企 业盈利 的微观层面，仍 会有许多行 业的优秀公 司实现
可观的盈利增长。
我们认为， 这一轮中国的经济紧缩周期可能将 于2012 年结束， 我们即将迎来新一轮的经
济周期。 随着流动性的改善， 经济周期下滑的 动能减弱， 同比和环比的经济数据可望于2012
年下半年逐渐好转。股市往往提前于基本面反应，因此我们对2012 年的投资保持相对乐观。
大市的系统性风险已经因2011 年的大跌而大 幅降低， 投资者可以更加从容地通过自下而上的
选股来实现良好 的投资回报 。我们看好 亚太地 区、尤其是大中 华地区未来 的经济前景 ，并将
一如既往地贯彻 本基金成立 的初衷，即 寻找最 受惠于大中华崛 起以及亚太 地区最具产 业优势
的投资标的来进行投资。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金 估值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定 ，确保基金 资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ， 制定了估值 政策和估 值程序。估值委 员会成员由 主管运营的 副总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、运作 部负责人共五名 成员组成， 基金经理原 则上不
参与估值委员会 的工作，其 估值建议经 估值委 员会成员评估后 审慎采用。 估值委员会 成员均
具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业 经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
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值委员会的职责 主要包括有 ：保证基金 估值的 公平、合理；制 订健全、有 效的估值政 策和程
序；确保对投资 品种进行估 值时估值政 策和程 序的一贯性；定 期对估值政 策和程序进 行评价
等。
参与估值流程的 各方还包 括本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根 据法律法规 要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配 原则：在 符合有关基 金分红条 件的前提下，本 基金每年 收益分配次 数最
多为 4 次，每份基金份额每次分配比例不得低 于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润
的 20%；若《基金合同》生效不满 3 个月可不 进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值
不能低于面值， 即基金收益 分配基准日 的基金 份额净值减去每 单位基金份 额收益分配 金额后
不能低于面值。
本基金管理人已于2011 年 1 月12 日发布公告 ， 以2010 年12 月31 日已实现的可分配利
润为基准，每10 份基金份额派发红利0.06 元 。
根据相关法律法 规和基金 合同的要求 以及本基 金的实际运作情 况，报告 期末本基金 未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2011 年， 本基金托管人在对博时大中华亚太精选股票证券投资基金的托管过程中， 严格
遵守《证券投资 基金法》及 其他法律法 规和基 金合同的有关规 定，不存在 任何损害基 金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金运 作遵规守信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
2011 年， 博时大中华亚太精选股票证券投资基金的管理人——博时管理有限公司在博时
大中华亚太精选 股票证券投 资基金的投 资运作 、基金资产净值 计算、基金 份额申购赎 回价格
计算、基金费用 开支等问题 上，不存在 任何损 害基金份额持有 人利益的行 为，在各重 要方面
的运作严格按照 基金合同的 规定进行。 本报告 期内，博时大中 华亚太精选 股票证券投 资基金
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
12
对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为571,473.87 元。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人依法对 博时基金 管理有限公 司编制和 披露的博时大中 华亚太精 选股票证券 投资
基金2011 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
报告截止日：2011 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 9,040,497.98 36,576,914.90
结算备付金 1,068,105.36 -
存出保证金 - -
交易性金融 资产 56,221,738.79 74,318,228.20
其中：股票 投资 56,221,738.79 74,318,228.20
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 744.27 1,033.41
应收股利 8,259.97 22,124.18
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
13
应收申购款 13,615.37 88,430.23
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 66,352,961.74 111,006,730.92
负债和所有者权益
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - 10,837,695.56
应付赎回款 117,532.13 432,635.67
应付管理人 报酬 102,523.68 148,699.22
应付托管费 19,935.17 28,913.76
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 260,361.46 61,630.49
负债合计 500,352.44 11,509,574.70
所有者权益：
实收基金 82,233,080.96 96,477,439.65
未分配利润 -16,380,471.66 3,019,716.57
所有者权益 合计 65,852,609.30 99,497,156.22
负债和所有 者权益总 计 66,352,961.74 111,006,730.92
注：报告截 止日 2011 年12 月31 日，基 金份额 净值 0.801 元，基 金份额总 额 82,233,080.96 份。
7.2 利润 表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年1月1日至2011年12
月31日
上年度可比期间
2010年7月27日 （基金合同生
效日）至2010年12月31日
一、收入 -15,245,368.61 6,893,828.38
1.利息收入 38,515.82 504,283.68
其中：存款 利息收入 38,515.82 238,903.97
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
14
买入返售金 融资产收 入 - 265,379.71
其他利息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “ － ”填
列）
-8,572,083.64 4,365,072.22
其中：股票 投资收益 -9,476,384.98 3,948,745.12
基金投资收 益 -119,530.54 -
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
衍生工具收 益 -40,765.09 -
股利收益 1,064,596.97 416,327.10
3. 公允价值变动收益（损失以
“-”号填列 ）
-6,035,609.73 2,401,769.98
4. 汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-747,417.28 -998,693.35
5. 其他 收入 （损 失以 “ － ”号
填列）
71,226.22 621,395.85
减：二、费用 4,144,892.83 2,798,028.41
1．管理人报 酬 1,506,776.73 1,266,978.07
2．托管费 292,984.26 246,356.86
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 1,931,365.08 1,129,127.22
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 413,766.76 155,566.26
三、 利润总额 （亏损总额以 “ －”
号填列）
-19,390,261.44 4,095,799.97
减：所得税 费用 - -
四 、净 利润 （净 亏损 以“ －”
号填列
-19,390,261.44 4,095,799.97
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年1 月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
96,477,439.65 3,019,716.57 99,497,156.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -19,390,261.44 -19,390,261.44
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
15
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“ －”号填列 ）
-14,244,358.69 561,547.08 -13,682,811.61
其中：1.基 金申购款 42,595,988.96 581,267.84 43,177,256.80
2.基金赎回 款 -56,840,347.65 -19,720.76 -56,860,068.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值 减少以 “ －”
号填列）
- -571,473.87 -571,473.87
五、期末所有者权益（基
金净值）
82,233,080.96 -16,380,471.66 65,852,609.30
项目
上年度可比期间
2010年7月27日（基金合同生效日）至2010年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
554,725,884.96 - 554,725,884.96
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,095,799.97 4,095,799.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“ －”号填列 ）
-458,248,445.31 -1,076,083.40 -459,324,528.71
其中：1.基 金申购款 36,021,956.09 1,769,131.95 37,791,088.04
2.基金赎回 款 -494,270,401.40 -2,845,215.35 -497,115,616.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少 以“ －”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
96,477,439.65 3,019,716.57 99,497,156.22
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告7.1 至7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
—————————
—————————
————————
基金管理公 司负责人 ：何宝
主管 会计工 作的 负责人：王 德英
会计 机构负责 人：成江
7.4 报表 附注
7.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关于开放式 证券投资 基金有关 税收问题
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
16
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基 金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境 内外税务法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.3 关联方关系
7.4.3.1 与基金 存在重大利 益关系的主 要关联方的 名称及关联关 系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限 公司( “ 博时基金”) 基金管理人、注册 登记机构、基 金销售机构
中国工商银行股份 有限公司( “中国 工商银行”) 基金托管人、基金 代销机构
渣打银行( 香港) 有限公司( “渣打 银行”) 境外资产托管人
招商证券股份有限 公司 基金管理人的股东 、基金代销机 构
中国长城资产管理 公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限 责任公司 基金管理人的股东
天津港( 集团) 有限公司 基金管理人的股东
璟安实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业资产管理 有限公司 基金管理人的股东
丰益实业发展有限 公司 基金管理人的股东
招商证券( 香港) 有限公司( “招商 香港”) 基金管理人的股东 招商证券的子 公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.4 本报 告期及上年 度可比期间的 关联方交易
7.4.4.1 通过关联方 交易单元进行 的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2010 年7 月27 日 （基金 合同生效 日）
至 2010 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
招商香港 347,891,990.60 35.32% 49,171,964.56 8.87%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 基金交易
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
17
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
成交金额 占当期基金成交总 额的比例
招商香港 4,464,287.78 100.00%
关联方
名称
上年度可比期间
2010 年7 月27 日(基金合同生效日)至2010 年12 月31 日止期间
成交金额 占当期基金成交总 额的比例
招商香港 - -
7.4.4.1.4 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商香港 352,356.37 39.74% - -
关联方
名称
上年度可比期间
2010 年7 月27 日(基金合同生效日)至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商香港 49,171.96 8.55% - -
7.4.4.2 关联方 报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31
日
上年度可比 期间
2010年7月27 日（基金 合同生效
日）至2010 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,506,776.73 1,266,978.07
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 151,611.38 86,506.34
注： 支付基金管 理人博时 基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.8%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.8% / 当年 天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31
日
上年度可比 期间
2010年7月27 日（基金 合同生效
日）至2010 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 292,984.26 246,356.86
注：支付基 金托管人 中国工商 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.35%的年费 率计提， 逐日累 计至
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
18
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.35% / 当年 天数 。
7.4.4.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.4.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资 金投资 本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比期间
2010 年7 月27 日
(基金合同生效日) 至
2010 年12 月31 日
期初持有的基金份 额 30,002,000.00 30,002,000.00
期间申购总份额 - -
期间因拆分变动份 额 - -
减：期间赎回总份 额 - -
期末持有的基金份 额 30,002,000.00 30,002,000.00
期末持有的基金份 额占基金总份 额比例 36.48% 31.10%
7.4.4.4.2 报告期末 除基 金管理人 之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.4.5 由关联 方保管的银 行 存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年7月27 日（基金 合同生效 日）至2
010年12月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行 3,321,443.87 33,002.69 4,456,846.75 220,530.56
渣打银行 5,719,054.11 4,005.54 32,120,068.15 4,440.63
注： 本基金 的银行存 款分别 由基金托 管人中国 工商银 行和境外资 产托管人 渣打银行 保管， 按适用利 率
或约定利率 计息。
7.4.4.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.5 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.5.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
7.4.5.2 期末持 有的暂时停 牌 等流通受 限 股票
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
19
无。
7.4.5.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
无。
7.4.6 有助 于理解和分 析会计报表需 要说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为56,221,738.79 元，无属于第二层级和第三 层级的余额(2010 年12 月31 日：第一层级
74,318,228.20 元，无第二层级和第三层级)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票的
公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
20
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 56,221,738.79 84.73
其中：普通 股 56,221,738.79 84.73
存托 凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入 返售金
融资产
- -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 10,108,603.34 15.23
8 其他各项资 产 22,619.61 0.03
9 合计 66,352,961.74 100.00
8.2 期末 在各个国家 （地区）证 券 市场的权益投资 分布
金额单位：人民币元
国家（地区 ） 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
中国香港 36,641,207.90 55.64
日本 8,992,376.24 13.66
澳大利亚 2,984,082.71 4.53
韩国 2,565,302.00 3.90
中国台湾 1,966,495.10 2.99
新加坡 1,659,622.47 2.52
印度尼西亚 607,301.43 0.92
泰国 411,813.10 0.63
马来西亚 393,537.84 0.60
合计 56,221,738.79 85.38
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
21
8.3 期末 按行业分类 的权益投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
金融 14,023,773.86 21.30
能源 13,415,945.68 20.37
信息科技 6,686,206.68 10.15
非必需消费 品 6,683,523.71 10.15
原材料 4,690,020.71 7.12
电信业务 4,630,259.18 7.03
工业 2,728,405.56 4.14
必需消费品 1,689,556.38 2.57
医疗保健 1,674,047.03 2.54
合计 56,221,738.79 85.38
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
8.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的前十名权益 投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证券市
场
所属国
家（地
区）
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
1
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国石油
化工股份
386 HK
香港证券交
易所
中国香
港
700,000.00
4,636,393.30
7.04
2
CHINA
CONSTRUCTI
ON BANK-H
建设银行 939 HK
香港证券交
易所
中国香
港
1,000,000.00
4,393,994.00
6.67
3
GCL-POLY
ENERGY
HOLDINGS
LTD
保利协鑫
能源
3800
HK
香港证券交
易所
中国香
港
2,000,000.00
3,518,438.00
5.34
4
CHINA
SHENHUA
ENERGY CO-H
中国神华
1088
HK
香港证券交
易所
中国香
港
100,000.00
2,732,059.00
4.15
5
CHINA
UNICOM HONG
KONG LTD
中国联通 762 HK
香港证券交
易所
中国香
港
200,000.00
2,649,367.60
4.02
6
PETROCHINA
CO LTD-H
中国石油
股份
857 HK
香港证券交
易所
中国香
港
300,000.00
2,351,840.70
3.57
7
CHINA LIFE
INSURANCE
中国人寿
2628
HK
香港证券交
易所
中国香
港
150,000.00
2,334,816.00
3.55
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
22
CO-H
8
CHINA COAL
ENERGY CO-H
中煤能源
1898
HK
香港证券交
易所
中国香
港
300,000.00
2,038,099.80
3.09
9
CHINATRUST
FINANCIAL
HOLDING
中信金
2891
TT
台湾证券交
易所
中国台
湾
500,000.00
1,966,495.10
2.99
10
GREAT WALL
MOTOR
COMPANY-H
长城汽车
2333
HK
香港证券交
易所
中国香
港
200,000.00
1,838,667.60
2.79
注： 所用 证券代 码采用当 地市场代 码。 投资者欲 了解 本报告期末 基金投资 的所有股 票明细 ， 应阅 读登
载于博时基 金管理有 限公司网 站的年度 报告正文 。
8.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值的比例(%)
1 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 27,241,457.41
27.38
2 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 23,041,722.28
23.16
3 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 15,132,986.90
15.21
4 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 13,048,328.58
13.11
5 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1288 HK 12,651,837.20
12.72
6 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 12,364,203.08
12.43
7 AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 3383 HK 11,534,589.45
11.59
8 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 11,262,991.18
11.32
9 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 10,565,173.28
10.62
10 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 10,181,453.91
10.23
11 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 8,938,543.90
8.98
12 CHINA RESOURCES CEMENT 1313 HK 8,828,556.38
8.87
13 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 8,768,238.51
8.81
14 CHINA TELECOM CORP LTD-H 728 HK 8,355,718.56
8.40
15 SINGAMAS CONTAINER HLDGS 716 HK 6,497,305.94
6.53
16 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 6,322,757.56
6.35
17 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 6,160,760.31
6.19
18 LONKING HOLDINGS LTD 3339 HK 6,132,517.68
6.16
19 DAH CHONG HONG 1828 HK 6,036,644.82
6.07
20 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 5,689,772.08
5.72
21 HARBIN ELECTRIC CO LTD-H 1133 HK 5,593,458.41
5.62
22 INTIME DEPARTMENT STORE 1833 HK 5,072,341.07
5.10
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
23
23 CHINA COAL ENERGY CO-H 1898 HK 5,034,639.30
5.06
24 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 4,974,186.37
5.00
25 IND & COMM BK OF CHINA-H 1398 HK 4,870,226.20
4.89
26 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 4,843,870.00
4.87
27 CHINA LIANSU GROUP HOLDINGS 2128 HK 4,735,474.36
4.76
28 CHOW SANG SANG HLDG 116 HK 4,633,598.07
4.66
29 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 6 HK 4,580,592.95
4.60
30 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 4,542,496.82
4.57
31 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD 1068 HK 4,466,781.99
4.49
32 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 590 HK 4,377,229.85
4.40
33 CHINA MINSHENG BANKING-H 1988 HK 4,375,645.14
4.40
34 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 4,331,120.21
4.35
35 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H 1072 HK 4,292,556.62
4.31
36 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 3,924,913.21
3.94
37 HUANENG POWER INTL INC-H 902 HK 3,637,928.52
3.66
38 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 2333 HK 3,636,880.85
3.66
39 CHINA LILANG LTD 1234 HK 3,599,017.87
3.62
40 CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 81 HK 3,537,163.00
3.56
41 MAOYE INTERNATIONAL HLDGS 848 HK 3,477,084.95
3.49
42 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 3,397,039.79
3.41
43 CHINA BLUECHEMICAL LTD - H 3983 HK 3,376,132.20
3.39
44 ASIA CEMENT CHINA HOLDINGS 743 HK 3,343,524.30
3.36
45 CNOOC LTD 883 HK 3,321,199.51
3.34
46 CHINA WIRELESS TECH LTD 2369 HK 3,307,059.98
3.32
47 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 2601 HK 3,154,674.83
3.17
48 HONG KONG & CHINA GAS 3 HK 3,007,765.61
3.02
49 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 2,895,710.41
2.91
50 WEST CHINA CEMENT LTD 2233 HK 2,818,836.53
2.83
51 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 762 HK 2,711,214.78
2.72
52 AIR CHINA LTD-H 753 HK 2,631,702.95
2.65
53 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 2,553,974.28
2.57
54 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 2,486,261.25
2.50
55 CHIGO HOLDING LTD 449 HK 2,446,074.40
2.46
56 XINJIANG TIANYE WATER SAVI-H 840 HK 2,422,288.08
2.43
57 THE UNITED LABORATORIES INTE 3933 HK 2,409,678.22
2.42
58 REAL GOLD MINING LTD 246 HK 2,377,226.12
2.39
59 PICC PROPERTY & CASUALTY -H 2328 HK 2,363,561.20
2.38
60 ZTE CORP-H 763 HK 2,314,850.40
2.33
61 CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 2474 TT 2,226,479.92
2.24
62 BBMG CORPORATION-H 2009 HK 2,214,906.96
2.23
63 SINOREF HOLDINGS LTD 1020 HK 2,212,796.43
2.22
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
24
64 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 3308 HK 2,210,378.88
2.22
65 DONGYUE GROUP 189 HK 2,093,417.56
2.10
66 FAR EAST HORIZON LTD 3360 HK 2,085,031.18
2.10
67 CHINA OILFIELD SERVICES-H 2883 HK 2,068,113.24
2.08
68 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 2,061,903.90
2.07
69 SANDS CHINA LTD 1928 HK 2,042,220.70
2.05
70 MINMETALS RESOURCES LTD 1208 HK 2,034,579.67
2.04
71 CHINATRUST FINANCIAL HOLDING 2891 TT 2,009,279.03
2.02
72 LENOVO GROUP LTD 992 HK 2,002,020.00
2.01
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用 。
8.5.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值的比例
(%)
1 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 27,497,600.28
27.64
2 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 21,994,536.53
22.11
3 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 12,923,056.06
12.99
4 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1288 HK 12,737,638.26
12.80
5 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 11,777,154.46
11.84
6 AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 3383 HK 11,536,037.42
11.59
7 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 11,051,503.70
11.11
8 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 10,212,116.71
10.26
9 CHINA RESOURCES CEMENT 1313 HK 9,128,673.68
9.17
10 HARBIN ELECTRIC CO LTD-H 1133 HK 8,897,016.09
8.94
11 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 7,295,249.91
7.33
12 SINOPEC YIZHENG CHEMICAL-H 1033 HK 7,141,151.34
7.18
13 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 7,112,002.05
7.15
14 CHINA OILFIELD SERVICES-H 2883 HK 7,009,410.69
7.04
15 CHINA TELECOM CORP LTD-H 728 HK 6,875,663.94
6.91
16 SINGAMAS CONTAINER HLDGS 716 HK 6,760,010.84
6.79
17 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 6,728,816.73
6.76
18 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 6,595,949.84
6.63
19 LONKING HOLDINGS LTD 3339 HK 6,437,249.18
6.47
20 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 6,354,523.42
6.39
21 AIR CHINA LTD-H 753 HK 6,324,511.41
6.36
22 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 5,854,456.02
5.88
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
25
23 DAH CHONG HONG 1828 HK 5,573,296.49
5.60
24 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 5,281,659.90
5.31
25 IND & COMM BK OF CHINA-H 1398 HK 5,195,405.60
5.22
26 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 590 HK 5,156,104.21
5.18
27 INTIME DEPARTMENT STORE 1833 HK 5,141,850.07
5.17
28 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 5,057,829.28
5.08
29 TC INTERCONNECT HOLDINGS LTD 515 HK 4,967,304.93
4.99
30 CHINA LIANSU GROUP HOLDINGS 2128 HK 4,803,808.93
4.83
31 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 4,583,110.54
4.61
32 CHOW SANG SANG HLDG 116 HK 4,562,323.55
4.59
33 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 6 HK 4,371,473.63
4.39
34 HISENSE KELON ELEC HLD-H 921 HK 4,324,682.65
4.35
35 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H 1072 HK 4,309,431.98
4.33
36 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD 1068 HK 4,173,562.97
4.19
37 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 4,158,284.21
4.18
38 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 4,154,384.71
4.18
39 CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 81 HK 4,153,347.28
4.17
40 GUANGZHOU SHIPYARD INTL CO-H 317 HK 4,064,646.77
4.09
41 CHINA MINSHENG BANKING-H 1988 HK 3,924,210.86
3.94
42 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 3,812,605.25
3.83
43 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 3,719,945.44
3.74
44 CHINA LILANG LTD 1234 HK 3,621,864.42
3.64
45 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 3,493,207.80
3.51
46 HUANENG POWER INTL INC-H 902 HK 3,334,295.01
3.35
47 ASIA CEMENT CHINA HOLDINGS 743 HK 3,300,224.93
3.32
48 MAOYE INTERNATIONAL HLDGS 848 HK 3,245,846.03
3.26
49 CNOOC LTD 883 HK 3,204,538.38
3.22
50 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 2601 HK 3,169,667.12
3.19
51 CHINA BLUECHEMICAL LTD - H 3983 HK 3,165,376.93
3.18
52 CHINA SHIPPING CONTAINER-H 2866 HK 2,956,954.48
2.97
53 GUANGZHOU PHARMACEUTICAL-H 874 HK 2,950,453.87
2.97
54 SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H 338 HK 2,918,243.33
2.93
55 XINJIANG TIANYE WATER SAVI-H 840 HK 2,900,955.64
2.92
56 SIJIA GROUP CO 1863 HK 2,851,019.16
2.87
57 HONG KONG & CHINA GAS 3 HK 2,843,245.63
2.86
58 WEST CHINA CEMENT LTD 2233 HK 2,820,253.74
2.83
59 CHINA WIRELESS TECH LTD 2369 HK 2,784,766.06
2.80
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
26
60 CHINA COAL ENERGY CO-H 1898 HK 2,673,427.84
2.69
61 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 2,558,950.40
2.57
62 DONGYUE GROUP 189 HK 2,493,641.98
2.51
63 ROYALE FURNITURE HOLDINGS 1198 HK 2,436,651.93
2.45
64 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 2,401,411.24
2.41
65 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 3308 HK 2,391,367.08
2.40
66 THE UNITED LABORATORIES INTE 3933 HK 2,379,837.02
2.39
67 KEPPEL CORP LTD KEP SP 2,224,522.81
2.24
68 CHIGO HOLDING LTD 449 HK 2,195,305.20
2.21
69 REAL GOLD MINING LTD 246 HK 2,170,750.67
2.18
70 PICC PROPERTY & CASUALTY -H 2328 HK 2,163,386.40
2.17
71 ZTE CORP-H 763 HK 2,109,779.90
2.12
72 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 691 HK 2,078,550.40
2.09
73 BBMG CORPORATION-H 2009 HK 2,056,703.12
2.07
74 LENOVO GROUP LTD 992 HK 2,044,656.94
2.06
75 SINOREF HOLDINGS LTD 1020 HK 2,030,349.04
2.04
注：本项 “ 卖出金额”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.3 权益 投资的买入 成本总额及卖 出收入总额
金额单位：人民币元
买入成本（ 成交）总 额 491,163,627.79
卖出收入（ 成交）总 额 493,748,117.97
注： 本项 “ 买入成本”、 “卖 出收入” 均按买卖 成 交金额 （成交 单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考虑
相关交易费 用。
8.6 期末 按债券信用 等级分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名金融 衍生品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序的前十名基 金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
8.11 投资组合报告 附注
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
27
8.11.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报 告编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.11.2 基 金投资的前 十名股票中， 没有投资超出 基金合同规定 备选股票库 之外的股票 。
8.11.3 其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 8,259.97
4 应收利息 744.27
5 应收申购款 13,615.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,619.61
8.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,356 34,903.68 44,550,241.70 54.18% 37,682,839.26 45.82%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 1,168,739.34 1.42%
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
28
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2010 年7 月27 日)基 金份额总 额 554,725,884.96
本报告期期 初基金份 额总额 96,477,439.65
本报告期基 金总申购 份额 42,595,988.96
减：本报告 期基金总 赎回份额 56,840,347.65
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 82,233,080.96
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
1） 基金管理人于2011 年7 月30 日发布了 《博 时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ，肖风先生不再担任博时基金管理有限公司总经理职务。
2）基金管理人于2011 年10 月28 日发布了《 博时基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》 ， 经博时基金管理有限公司董事会 会议审议并通过， 并经中国证券监督管理委员
会证监许可 【2011】1710 号文核准批复， 博时 基金管理有限公司聘任何宝担任博时基金管理
有限公司总经理。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费60,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
29
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
招商证券（香港）有限公司
China Merchants Securities
(HK) Co Ltd
- 347,891,990.60
35.32% 347,891.99 30.14% -
高盛（亚洲 ）有限责 任公司
Goldman Sachs (Asia)
Securities Ltd.
- 153,083,841.95
15.54% 88,821.84
10.02% -
瑞士银行有 限公司 UBS
Securities Asia Limited
- 138,379,347.24
14.05% 165,053.73
18.62% -
摩根士丹利 亚洲有限 公司
Morgan Stanley Asia Limited
- 103,258,353.51
10.48% 63,357.87
7.15% -
瑞士信贷（香港）有限公司
Credit Suisse (Hong Kong)
Limited
- 88,052,604.45
8.94% 48,679.31
5.49% -
中国国际金 融香港证 券有限公
司 China International
Capital Corporation Hong
Kong Securities Limited
- 60,249,031.37
6.12% 72,298.82
8.15% -
国泰君安证券( 香港) 有限 公 司
Guotai Junan Securities(Hong
Kong) Co. Ltd.
- 33,805,705.94
3.43% 33,805.73
3.81% -
中银国际证 券有限公 司 BOCI
Securities Limited
- 24,720,447.91
2.51% 23,815.35
2.69% -
CAPITAL 台湾群益证券股份有
限公司
- 15,382,239.49
1.56% 21,841.61
2.46% -
美林（亚太 ）有限公 司Merrill
Lynch (Asia Pacific) Limited
- 6,743,179.06
0.68% 6,164.29
0.70% -
里昂证券有限公司 CLSA
Limited
- 5,862,578.15
0.60% 2,931.29
0.33% -
花旗环球金 融亚洲有 限公司
citigroup global markets
asia limited
- 5,638,173.80
0.57% 5,638.18
0.64%
新
增
海通国际Haitong
International Securities
Company Limited
- 1,844,252.29
0.19% 1,844.25
0.21% -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《 关于完善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年 年度 报告 摘要
30
监基字[2007]48 号） 的 有关规定 要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营状 况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业 分析能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求 ， 提供专 门研究报 告， 具有 开发量 化投资组 合模型的 能力 ； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
基金交易
成交金额 占当期基金 成交总额 的比例
招商证券（ 香港）有 限公司
China Merchants Securities (HK) Co Ltd
4,464,287.78 100.00%
博时 基金管理有限 公司
2012 年 3 月 28 日
