博时精选股 票证券投 资基金
2011 年年度 报告
2011 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 工商银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2012 年 3 月 28 日
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
1
§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年 3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2011 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................7
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................................10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明........................................................................................10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................12
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................13
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................14
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................16
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................16
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................18
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................35
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................35
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................35
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................36
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................38
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................39
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................40
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................40
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................40
8.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................40
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................41
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................41
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9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................41
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................41
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................41
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................41
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................41
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................42
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................42
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................42
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................42
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................42
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................44
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................47
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................47
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................47
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................47
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时精选股 票证券投 资基金
基金简称 博时精选股 票
基金主代码 050004
交易代码
050004
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004 年6 月22 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 7,008,561,892.40 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
始终坚持并 不断深化 价值投资 的基本理 念， 充 分发
挥专业研究 与管理能 力， 自下而 上精选个 股， 适度
主动配置资 产， 系统有效 控制风 险， 与产业资 本共
成长， 分享中国 经济与资 本市场 的高速成 长， 谋求
实现基金资 产的长期 稳定增长 。
投资策略
自下而上精 选个股， 适度 主动配 置资产， 系统 有效
管理风险。
业绩比较基 准
75%×富时中 国 A600 指数 + 20%×富 时中国国 债指
数 + 5%×现 金收益率 。
风险收益特 征
本基金是一 只主动型 的股票基 金， 本 基金的风 险与
预期收益都 要高于平 衡型基金 ， 属于 证券投资 基金
中的中高风 险品种 。 本基金 力争在严 格控制风 险的
前提下谋求 实现基金 资产长期 稳定增长 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 赵会军
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区复兴门 内大街55 号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区复兴门 内大街55 号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 杨鶤 姜建清
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2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
中国上海市 浦东新区 陆家嘴环 路 1318 号星
展银行大厦6 楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主要 财务 指标 、基金 净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数 据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现 收益 -117,390,134.33 724,426,080.59 491,703,301.48
本期利润 -2,201,543,495.14 -1,014,262,446.23 6,450,532,729.31
加 权平均 基金份额 本期 利
润
-0.3038 -0.1200 0.6575
本期加权平 均净值利 润率 -22.76% -8.52% 47.08%
本期基金份 额净值增 长率 -21.27% -7.42% 61.38%
3.1.2期末数 据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分 配利润 996,800,429.91 2,139,049,433.00 2,303,256,292.74
期 末可供 分配基金 份额 利
润
0.1422 0.2781 0.2653
期末基金资 产净值 8,005,362,322.31 11,156,427,508.95 14,330,980,323.49
期末基金份 额净值 1.1422 1.4507 1.6505
3.1.3累计期 末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累 计净值增 长率 200.88% 282.15% 312.80%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
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② 率③
过去三个月 -4.74% 1.34% -6.99% 1.08% 2.25% 0.26%
过去六个月 -15.88% 1.22% -18.13% 1.04% 2.25% 0.18%
过去一年 -21.27% 1.16% -20.65% 0.99% -0.62% 0.17%
过去三年 17.63% 1.44% 25.28% 1.25% -7.65% 0.19%
过去五年 42.12% 1.64% 19.45% 1.62% 22.67% 0.02%
自基金合同
生效起至今 200.88% 1.46% 83.98% 1.45% 116.90% 0.01%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：75%×富 时中国 A600 指数 + 20%×富时中 国国债指 数 + 5%× 现金收
益率。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 75%、20 ％、5% 的比例采 取再 平衡，再用 每日连乘 的计算方 式得到基 准指数的 时间
序列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 合同于 2004 年 6 月 22 日生 效。按照 本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个
月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同 第十二条 （二）投资范围、 （九）禁止行为的有关 约定。本基
金建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金合同 约定 。
3.2.3 过去五年基 金每年净值 增长率及其 与同期业 绩比较基准收 益率的比较
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3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基 金
份额分红数
现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分 配合计 备注
2011年 - - - - -
2010年 0.800 268,214,696.43 419,443,166.65 687,657,863.08
分配
2009年
度红利
2009年 0.350 147,868,165.89 217,169,988.05 365,038,153.94
分配
2008年
度红利
合计 1.150 416,082,862.32 636,613,154.70 1,052,696,017.02 -
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、郑州、 沈阳设有分 公司，
此外，还设有海 外子公司： 博时基金（ 国际） 有限公司。目前 公司股东为 招商证券股 份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司 ， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司 ， 持
有股份 6%；璟安实业有限公司，持有股份 6%；上海盛业资产管理有限公司，持有股份 6%；
丰益实业发展有限公司，持有股份6%；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“ 做投资 价值的发现者” 。截至2011 年12 月31 日，博
时基金公司共管 理二十六只 开放式基金 和二只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分全国 社保基金 ，以及多个 企业年 金账户、特定资 产管理账户 ，资产管理 总规模
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近1807 亿元人民币， 公募基金累计分 红556 亿 元人民币， 是我国目前资产管理规模最大的基
金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券数据显示，截至 2011 年 12 月 30 日，博时主题行业 2011 年度净值增
长率在218 只标准股票型基金中名列第一， 博 时价值增长、 博时价值增长贰号2011 年度
净值增长率在29 只混合偏股型基金(股票上限80%)中分别名列第一、 第二， 博时裕隆2011
年度净值增长率在25 只封闭式普通股票型基 金中名列第一， 博时宏观回报债券基金 A/B
2011 年度净值增长率位居64 只普通二级债基 第二。
2、 客户服务
1) 2011 年，博 时基 金共举 办博时 基金 大学、 理 财沙龙、 渠道 培训等 各类活 动共计
145 场， 累计参与人数约超过万人。 通过网络会议室举办的博时快e 财富论坛、 博时 e 视
界等活动共计 63 场，累计在线人数近 5000 人 次。通过这些活动，博时与投资者充分沟
通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
2) 2011 年7 月11 日,博时基金客服中心推出的 “ 一线通” 服务正式上线。 “一线通”
是基金 行业 内首 次整 合了 业务 咨询 、信 息查 询 、交易 办理 、资 料修 改、 投资 理财 等诸多
功能的 “一 站式 ”综 合投 资理 财平 台。 “一 线 通”推 出后, 一通 电话 就能 解决 客户 基金 投
资理财的所有问题，进一步提升了博时客户服务的便捷程度。
3、 品牌获奖
1) 2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资 产管理》 （Asia Asset Management）
杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2) 2011 年4 月 ， 在由上海证券报主办的第八届中 国“金基金奖”评选中， 博时平衡
配置混合型证券投资基金再度荣膺2010 年度 “金基金三年期产品奖·平衡型基金奖”，
博时稳定价值债券投资基金荣获2010 年度“ 金基金三年期产品奖·债券基金奖”。
3) 博时平衡 配置 混合基 金在由 中国 证券报 社主 办、银河 证券 等机构 协办的 第八届
（2010 年度） 中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期混合型金牛基金奖”。 这是继2009
年荣获 “ 三年 期开 放式 混合 型持 续优 胜金 牛基金 ” 奖 之后 ，因 持续 稳定 的投 资管 理能力
再度蝉联同一金牛奖项。
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4) 2011 年6 月28 日 ， 世界品牌实验室发布了2011 年中国500 最具价值品牌榜 ， 博
时基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50
亿元，以 56.24 亿元的品牌价值，位列品牌榜 227 名，连续 8 年成为国内最具品牌价值
的基金公司。
5) 2011 年7 月7 日 ， 博时基金客户服务中心获评 由中国信息协会、 中国服务贸易协
会颁发的2010－2011 第六届“中国最佳客户 服务中心”奖项。
6) 2011 年10 月10 日 ， 博时基金荣获香港知名财 经杂志 《资本杂志》 颁发“资本卓
越大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
7) 2011 年12 月9 日， 由证券时报主办的“第十二 届金融IT 创新暨优秀财经网站评
选 ” 结果 揭晓 ，博 时基 金荣获 “ 最佳 客服 热线” 奖项 ，成 为基 金行 业内 唯一 获此 殊荣的
公司。
4、 其他大事件
1) 2011 年3 月19 日 ， 博时公司深圳员工在莲花 山公园种下了第七片 “博时林”， 自
2003 年至今，博时基金已先后在深圳中心公园 、笔架山公园、大沙河公园、南山公园、
梅林公园等地开辟了七片“博时林” 。
2) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基 金及博时深证基本面200 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日成立。深证基本面 200 交易型开放
式指数证券投资基金于7 月13 日起在深圳证 券交易所上市交易，交易代码为159908。
3) 博时裕祥分级债券型证券投资基金于 2011 年 6 月 10 日成立，裕祥 B 于 2011 年
9 月2 日开始在深圳证券交易所上市交易，简 称：裕祥B，代码：150043。
4) 博时卓 越品牌 股票型 证券 投资基 金（LOF ） 是 由博时 裕泽封 闭基 金转型 而来，基
金合同于2011 年 4 月22 日生效，5 月份进行 了集中申购， 并于2011 年 6 月30 日在深交
所上市交易。
5) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金于2011 年11 月8 日成立。
2011 年 11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有限公司
(CFIM) 与博时基金( 国际) 有限 公司宣布联手推 出“ 中国平衡基金”, 并于同 日开始在香港公
开发售。
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4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组 ）及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限 证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
马乐 基金经理 2011-4-12 - 5.5
2006 年加入 博时公司 ， 历
任研究员、 公用事业 与金
融地产研究组主管兼研
究员、 投资 经理。 现 任博
时精选股票 基金经理 。
余洋 基金经理 2008-12-18 2011-5-4 9.5
2001 年起在西南证券公
司证券投资工作。2002
年加入博时 公司， 历 任研
究员、 博时 精选股票 基金
经理助理、 价值增长 基金
经理、 博时 精选股票 基金
经理。
注：上述人员的任职 日期和离任日期 均指公司作出 决 定之日，证券从业年 限计算的起始时 间按照从
事证券行业 开始时间 计算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时精选股票证券投资基金基金合同》 和其他相关法律
法规的规定，本 着诚实信用 、勤勉尽责 、取信 于市场、取信于 社会的原则 管理和运用 基金资
产，在严格控制 风险的基础 上，为基金 持有人 谋求最大利益。 本报告期内 ，基金投资 管理符
合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2011 年的经济形势可谓内外交困。一方面，为应对 08 年金融危机而采取的货币超发导
致通胀和资产价 格不断冲高 ，中央政府 不得不 采取持续的货币 紧缩政策和 严厉的地产 调控政
策；另一方面， 欧债危机愈 演愈烈，出 口形势 也不容乐观。两 方面因素导 致经济增速 不断回
落，经济呈现软着陆的态势。
但资本市场显然 更加担心硬 着陆的发 生，市场 重心持续下移。 较市场而言 ，本基金管理
人对经济软着落 的信心更强 ，故仓位水 平并未 有显著的降低， 而是期望通 过选择优质 的企业
抵御市场的调整 。全年来看 ，本组合在 行业选 择上偏向于金融 地产和消费 医药，个股 选择上
偏向于成长股，故仓位虽高，仍取得一定的超额收益。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2011 年12 月31 日， 本基金份额净值 为1.1422 元， 份额累计净值为2.6472 元 。报
告期内，本基金份额净值增长率为-21.27%，同期业绩基准增长率为-20.65%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
2012 年应该可以更加乐观一些。1 月份 CPI 虽 有反弹，但更多的是受春节因素的干扰，
并未改变回落的 趋势。地产 方面，调控 效果进 一步显现，降价 逐步向三四 线城市蔓延 ，个别
城市甚至出现萧 条迹象，地 方政府开始 刺激低 迷的购房需求。 我们认为， 随着物价、 房价的
双回落趋势的进 一步确立， 政策空间将 被进一 步打开，市场将 逐步走出底 部，全年看 有望获
得不错的回报。 我们仍将致 力于寻找具 有长期 竞争优势和持续 成长潜力的 优秀企业， 通过分
享他们的成长，力争为投资者创造更高的长期回报。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基 金管理人的 经营运作 严格遵守 国家有关法律法 规和行业监 管规则，在完
善内部控制制度 和流程手册 的同时，推 动内控 体系和制度措施 的落实；强 化对基金投 资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进落 实情况。公 司监察 法律部对公司遵 守各项法规 和管理制度 及旗下
各基金履行合同 义务的情况 进行核查， 发现违 规隐患及时与有 关业务人员 沟通并向管 理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2011 年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《债券池管理办法》 、 《ETF 基金业务操
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
12
作流程手册》 、 《 公平交易制度 》 、 《研究 部工作 流程》 、 《员工手 册》 、 《对外 信息发布审 核流程
手册》 等制度。 定期更新了各公募基金的 《投 资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资管理相关
的内部流程及内 部要求。根 据新业务发 展情况 制定了《博时基 金管理有限 公司利益冲 突识别
手册》 、 《博时基 金管理有限 公司股票大 宗交易 制度》 、 《股指期 货投资风险 管理流程手 册》等
制度和手册，不 断完善“博时 客户关系管 理系 统” 、 “博时投 资决策支持系 统”等管理 平台，
加强了公司的市 场体系、投 研体系和后 台运作 的风险监控工作 。在新基金 发行和老基 金持续
营销的过程中， 严格规范基 金销售业务 ，按照 《证券投资基金 销售管理办 法》的规定 审查宣
传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估 值工作符合相关法 律法规和基金合同的规定,确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、运 作部负责人共五 名成员组成 ，基金经理 原则上
不参与估值委员 会的工作， 其估值建议 经估值 委员会成员评估 后审慎采用 。估值委员 会成员
均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专 业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。
估值委员会的职 责主要包括 有：保证基 金估值 的公平、合理； 制订健全、 有效的估值 政策和
程序；确保对投 资品种进行 估值时估值 政策和 程序的一贯性； 定期对估值 政策和程序 进行评
价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则： 基金当期收益先弥补上一期亏损后， 方可进行当期收益分配； 基
金收益分配后每基金单位净值不能低于面值；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益
分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3 个
月则可不进行收益分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2011 年， 本基金托管人在对博时精选股票证券 投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》及 其他法律法 规和基金合 同的有 关规定，不存在 任何损害基 金份额持有 人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说明
2011 年， 博时精选股票证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时精选股
票证券投资基金 的投资运作 、基金资产 净值计 算、基金份额申 购赎回价格 计算、基金 费用开
支等问题上，不 存在任何损 害基金份额 持有人 利益的行为，在 各重要方面 的运作严格 按照基
金合同的规定进 行。本报告 期内，博时 精选股 票证券投资基金 对基金份额 持有人未进 行利润
分配。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和 披露的博时精选股票证券投资基金 2011
年年度报告中财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计 报告
普华永道中天审字（2012）第20680 号
博时精选股票证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时精选股票证券投资基金 (以下简称 “博时精选股票基金”)的财务
报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表 、 2011 年度
的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报 财务报表是 博时精选 股票基金 的基金管理人博时 基金管理 有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
按照企业会计准 则和中国证券 监督管理委 员会(以下简称“中 国证监会”) 发布的有关 规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在 执行审计工 作的基础 上对财务 报表发表审计意 见。我们按 照中国注册会
计师审计准则的 规定执行了 审计工作。 中国注 册会计师审计准 则要求我们 遵守中国注 册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实 施审计程序 ，以获取 有关财务 报表金额和披露 的审计证据 。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估 时，注册会 计师考虑与 财务报 表编制和公允列 报相关的内 部控制，以 设计恰
当的审计程序， 但目的并非 对内部控制 的有效 性发表意见。审 计工作还包 括评价管理 层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为， 上述博时精选股票基金 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所 列示的中国 证监会发布 的有关 规定及允许的基 金行业实务 操作编制， 公允反
映了博时精选股票基金2011 年12 月31 日的财 务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值
变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2012 年3 月23 日
张
鸿
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时精选股票证券投资基金
报告截止日：2011 年12 月31 日
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010 年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 646,902,409.25 1,677,734,133.24
结算备付金
9,881,126.51 12,735,711.82
存出保证金
5,945,045.36 2,521,809.88
交易性金融 资产 7.4.7.2 7,360,055,403.48 9,533,337,613.66
其中：股票 投资
7,205,197,403.48 9,533,337,613.66
基金投资
- -
债券投资
154,858,000.00 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,732,652.36 386,325.90
应收股利
- -
应收申购款
393,275.18 3,430,976.04
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
8,026,909,912.14 11,230,146,570.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010 年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 40,656,265.06
应付赎回款
3,779,460.53 5,793,037.77
应付管理人 报酬
10,494,279.99 14,536,597.31
应付托管费
1,749,046.67 2,422,766.22
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 3,440,450.15 8,665,234.55
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,084,352.49 1,645,160.68
负债合计
21,547,589.83 73,719,061.59
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 7,008,561,892.40 7,690,299,419.92
未分配利润 7.4.7.10 996,800,429.91 3,466,128,089.03
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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所有者权益 合计
8,005,362,322.31 11,156,427,508.95
负债和所有 者权益总 计
8,026,909,912.14 11,230,146,570.54
注： 报告截止 日 2011 年12 月31 日， 基金 份额净值1.1422 元， 基金 份额总 额 7,008,561,892.40 份。
7.2 利润 表
会计主体：博时精选股票证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2011 年1月1日至2011年
12月31日
上年度可比期间
2010年1 月1日至2010 年
12 月31日
一、收入
-1,986,215,910.01 -754,412,436.77
1.利息收入
14,587,326.15 14,512,194.84
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 7,656,566.22 14,391,264.55
债券利息收 入
6,857,263.36 44,566.38
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
73,496.57 76,363.91
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
82,981,885.90 968,288,560.26
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -23,649,617.66 891,552,426.89
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 3,371,006.79 1,911,009.62
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 103,260,496.77 74,825,123.75
3.公允价值 变动收益 （损失以 “－”
号填列）
7.4.7.16 -2,084,153,360.81 -1,738,688,526.82
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 368,238.75 1,475,334.95
减：二、费用
215,327,585.13 259,850,009.46
1．管理人报 酬
145,373,804.78 178,933,536.32
2．托管费
24,228,967.38 29,822,256.01
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 45,246,807.67 50,596,597.93
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 478,005.30 497,619.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “－” 号
填列）
-2,201,543,495.14 -1,014,262,446.23
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “－” 号填列 ）
-2,201,543,495.14 -1,014,262,446.23
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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会计主体：博时精选股票证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
7,690,299,419.92 3,466,128,089.03 11,156,427,508.95
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -2,201,543,495.14 -2,201,543,495.14
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-681,737,527.52 -267,784,163.98 -949,521,691.50
其中：1.基 金申购款 266,368,090.22 89,067,172.71 355,435,262.93
2.基金赎回 款 -948,105,617.74 -356,851,336.69 -1,304,956,954.43
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
7,008,561,892.40 996,800,429.91 8,005,362,322.31
项目
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
8,682,781,006.27 5,648,199,317.22 14,330,980,323.49
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -1,014,262,446.23 -1,014,262,446.23
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-992,481,586.35 -480,150,918.88 -1,472,632,505.23
其中：1.基 金申购款 768,319,625.45 332,348,788.41 1,100,668,413.86
2.基金赎回 款 -1,760,801,211.80 -812,499,707.29 -2,573,300,919.09
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- -687,657,863.08 -687,657,863.08
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
7,690,299,419.92 3,466,128,089.03 11,156,427,508.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
—————————
—————————
———————
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时精选股票证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2004]第65 号 《 博时精选股票证券投资基金设立的批复》 核准，
由博时基金管理 有限公司依 照《证券投 资基金 管理暂行办法》 及其实施细 则、《开放 式证券
投资基金试点办法》 等有关规定和 《博时精选 股票证券投资基金基金契约》(后更名为 《博时
精选股票证券投资基金基金合同》)发起， 并于2004 年 6 月22 日募集成立。 本基金为契约 型
开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括 认购资金利息共募集人民币6,100,507,944.62
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第 111 号验资报告予
以验证。本基金 的基金管理 人为博时基 金管理 有限公司，基金 托管人为中 国工商银行 股份有
限公司。
根据《中华人民 共和国证券 投资基金 法》和《 博时精选股票证 券投资基金 基金合同》的
有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、
债券及法律、法 规或中国证 监会允许基 金投资 的其他金融工具 。本基金的 投资对象重 点为具
有产业前景良好 、经营管理 优秀、财务 基础稳 固特征的上市公 司股票。在 正常市场情 况下，
本基金的投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为： 股票资产75%， 债券及现金资产25%。
本基金的资产配置的低限为：股票资产不低于 35%，现金资产不低于 3%。本基金的业绩比较
基准为：75% X 富时中国A600 指数＋20% X 富 时中国国债指数＋5% X 现金收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2012 年3 月28 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监会 公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国 证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券
投资基金会计核 算业务指引 》、《博时 精选股 票证券投资基金 基金合同》 和在财务报 表附注
7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他 有关规定 的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011
年12 月31 日的财务状况以及2011 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
19
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股 票投资和债 券投资分 类为以公 允价值计量且其 变动计入当 期损益的金融
资产。以公允价 值计量且其 公允价值变 动计入 损益的金融资产 在资产负债 表中以交易 性金融
资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和各类
应收款项等。应 收款项是指 在活跃市场 中没有 报价、回收金额 固定或可确 定的非衍生 金融资
产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金 融工具合 同的一方时，于 交易日按公 允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值 计量且其变 动计入 当期损益的金融 资产取得时 发生的相关 交易费
用计入当期损益 ；对于支付 的价款中包 含已宣 告但尚未发放的 现金股利或 债券起息日 或上次
除息日至购买日 止的利息， 单独确认为 应收项 目。应收款项和 其他金融负 债的相关交 易费用
计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融 资产现金流 量的合同 权利已终 止或该金融资产 所有权上几 乎所有的风险
和报酬已转移时 ，终止确认 该金融资产 。终止 确认的金融资产 的成本按移 动加权平均 法于交
易日结转。
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
20
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后 经济 环境 未发 生重 大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值 日无交 易且最近交易日后经济环境发生了 重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的 估值技术确 定公允价值 。估值 技术包括参考熟 悉情况并自 愿交易的各 方最近
进行的市场交易 中使用的价 格、参照实 质上相 同的其他金融工 具的当前公 允价值、现 金流量
折现法和期权定 价模型等。 采用估值技 术时， 尽可能最大程度 使用市场参 数，减少使 用与本
基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本 为金融资 产和金融负债。 当本基金依 法有权抵销债
权债务且交易双 方准备按净 额结算时， 金融资 产与金融负债按 抵销后的净 额在资产负 债表中
列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集 的总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引 起的实收基 金变动分别 于基金 申购确认日及基 金赎回确认 日认列。上 述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实 现平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未 分配的 已实现损益占基 金净值比例 计算的金额 。未实
现平准金指在申 购或赎回基 金份额时， 申购或 赎回款项中包含 的按累计未 实现损益占 基金净
值比例计算的金 额。损益平 准金于基金 申购确 认日或基金赎回 确认日认列 ，并于期末 全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股 利扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益 。债券投资 在持有期间 应取得 的按票面利率计 算的利息扣 除在适用情 况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
21
以公允价值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时 ，其公允价 值与初 始确认金额之间 的差额确认 为投资收益 ，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入 按实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用 涵盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息 支出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基 金收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现 金红利按分 红除权日的 基金份 额净值自动转为 基金份额进 行再投资。 若期末
未分配利润中的未实 现部分( 包括 基金经营活 动产生的未实现损益 以及基金份额 交易产生的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中
产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流
量等有关会计信 息。如果两 个或多个经 营分部 具有相似的经济 特征，并且 满足一定条 件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估 值原则和中 国证监会 允许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
22
(a)对于证券交易 所上市的股 票和债券 ，若出 现重大事项停牌 或交易不活 跃(包括 涨跌停
时的交易不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证 监会公告[2008]38 号《 关于进一 步规范证券 投
资基金估值业务 的指导意见 》，根据具 体情况 采用《中国证券 业协会基金 估值工作小 组关于
停牌股票估值的 参考方法》 提供的指数 收益法 、市盈率法、现 金流量折现 法等估值技 术进行
估值。
(b)在银行间同 业市场交 易的债券品 种，根据 中国证监会证 监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执 行<企业会计 准则>估值 业务及 份额净值计价有 关事项的通知 》采用估值 技术
确定公允价值。 本基金持有 的银行间同 业市场 债券按现金流量 折现法估值 ，具体估值 模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号《 关于开放式 证券投资 基金有关税 收问题
的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关
于股息红利个 人所得税有 关政策的通 知》、财 税[2005]107 号《关于股 息红利有 关个人所得
税政策的补充通 知》、财 税[2008]1 号《关 于 企业所得税若干 优惠政策 的通知》及 其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基 金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司
在向基金派发股息、 红利时暂减按50%计入个 人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
23
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
活期存款 646,902,409.25 1,677,734,133.24
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 646,902,409.25 1,677,734,133.24
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 8,616,296,722.41 7,205,197,403.48 -1,411,099,318.93
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 154,359,360.00 154,858,000.00 498,640.00
合计 154,359,360.00 154,858,000.00 498,640.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,770,656,082.41 7,360,055,403.48 -1,410,600,678.93
项目
上年度末
2010年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 8,859,784,931.78 9,533,337,613.66 673,552,681.88
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,859,784,931.78 9,533,337,613.66 673,552,681.88
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
应收活期存 款利息 148,750.51 381,384.59
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
24
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 4,891.15 4,903.25
应收债券利 息 3,578,961.75 -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 48.95 38.06
合计 3,732,652.36 386,325.90
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 3,439,550.15 8,665,234.55
银行间市场 应付交易 费用 900.00 -
合计 3,440,450.15 8,665,234.55
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 1,750,000.00 1,500,000.00
应付赎回费 4,352.49 5,160.68
预提费用 330,000.00 140,000.00
合计 2,084,352.49 1,645,160.68
7.4.7.6 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 7,690,299,419.92 7,690,299,419.92
本期申购 266,368,090.22 266,368,090.22
本期赎回（以 “-”号 填列） -948,105,617.74 -948,105,617.74
本期末 7,008,561,892.40 7,008,561,892.40
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
7.4.7.7 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 2,139,049,433.00 1,327,078,656.03 3,466,128,089.03
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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本期利润 -117,390,134.33 -2,084,153,360.81 -2,201,543,495.14
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -189,204,394.53 -78,579,769.45 -267,784,163.98
其中：基金 申购款 74,452,287.96 14,614,884.75 89,067,172.71
基金赎回款 -263,656,682.49 -93,194,654.20 -356,851,336.69
本期已分配 利润 - - -
本期末 1,832,454,904.14 -835,654,474.23 996,800,429.91
7.4.7.8 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
活期存款利 息收入 7,443,014.69 14,206,917.00
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 202,872.41 166,762.21
其他 10,679.12 17,585.34
合计 7,656,566.22 14,391,264.55
7.4.7.9 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
卖出股票成 交总额 15,325,450,298.24 17,614,367,598.01
减：卖出股 票成本总 额 15,349,099,915.90 16,722,815,171.12
买卖股票差 价收入 -23,649,617.66 891,552,426.89
7.4.7.10 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月
31日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月
31日
卖出债券（ 、债转 股及债券 到期兑 付）成 交总
额
329,597,636.82 49,242,576.00
减：卖出 债券（ 、债转 股及债券 到期兑付 ）成
本总额
319,762,700.00 47,287,000.00
减：应收利 息总额 6,463,930.03 44,566.38
债券投资收 益 3,371,006.79 1,911,009.62
7.4.7.14 衍生 工具收益—— 买卖权证 差价收入
无发生额。
7.4.7.11 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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股票投资产 生的股利 收益 103,260,496.77 74,825,123.75
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 103,260,496.77 74,825,123.75
7.4.7.12 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
1.交易性金 融资产 -2,084,153,360.81 -1,738,688,526.82
——股票投 资 -2,084,652,000.81 -1,738,688,526.82
——债券投 资 498,640.00 -
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -2,084,153,360.81 -1,738,688,526.82
7.4.7.13 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
基金赎回费 收入 346,272.50 1,259,937.28
基金转换费 收入 21,966.25 -
基金转出费 收入 - 176,119.37
印花税手续 费返还 - 39,278.30
合计 368,238.75 1,475,334.95
注：1.本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 总额 的 25%归入 基金资 产。
2.本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部分 构成 ， 其中赎回费部 分的 25% 归入转出 基金的基 金资
产。
7.4.7.14 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
交易所市场 交易费用 45,244,157.67 50,596,597.93
银行间市场 交易费用 2,650.00 -
合计 45,246,807.67 50,596,597.93
7.4.7.15 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
27
审计费用 130,000.00 140,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账 户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手 续费 30,005.30 39,619.20
合计 478,005.30 497,619.20
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国工商银 行股份有 限公司(“ 中国工商 银
行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安实业有 限公司 基金管理人 的股东
上海盛业资 产管理有 限公司 基金管理人 的股东
丰益实业发 展有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
上年度可比 期间
2010 年 1 月1 日至
2010 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
招商证券 1,264,669,033.43 4.16% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
金额单位：人民币 元
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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关联方名称
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期佣金
占当期佣金 总量的
比例
期末应付佣 金
余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 1,027,507.79 4.30% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2010 年 1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量的
比例
期末应付佣 金
余额
占期末应付 佣金
总额的比例
- - - - -
注：1.上 述佣金按 市场佣金 率计算 ， 以扣除 由中国证 券登记结算 有限责任 公司收取 的证管费 和经手费
后的净额列 示。
2.该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方为 本基 金提供的证 券投资研 究成果和 市场信息 服务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
管理费
145,373,804.78 178,933,536.32
其 中：支 付销售机 构的 客
户维护费
9,777,564.50 11,918,949.45
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：日 管理人报 酬＝ 前一日基金 资产净值X1.5%/当 年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
24,228,967.38 29,822,256.01
注：支付基 金托管人 中国工商 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为： 日托管费 ＝前 一日基金资 产净值 X0.25%/当 年天数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
无。
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
29
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
上年度可比 期间
2010 年 1 月1 日至 2010 年 12 月31
日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行 646,902,409.25 7,443,014.69 1,677,734,133.24 14,206,917.00
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
关联方称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量
(单位：股/ 张)
总金额
招商证券 110015 石化转债 新债网下申 购 295,770 29,577,000.00
招商证券 002561 徐家汇 新股网上申 购 500 8,000.00
上年度可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量
(单位：股/ 张)
总金额
招商证券 - - - - -
7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
金额单位： 人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流通 受限 类型
认购
价格
期末 估值
单价
数量
(单位 ：股)
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备
注
601336 新华 保险 11/12/09 12/03/16 新股 网下 申购 23.25 27.87 174,882 4,066,006.50 4,873,961.34
合计
4,066,006.50 4,873,961.34
注： 基金可使用 以基金名 义开设的 股票账户， 选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。 其中基 金作
为一般法人 或战略投 资者认购 的新股 ， 根据基 金与上 市公司所签 订申购协 议的规定 ， 在新 股上市后 的约定
期限内不能 自由转让 ； 基金 作为个人 投资者参 与网上 认购获配的 新股， 从新股获 配日至新 股上市日 之间不
能自由转让。
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7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌 等流通 受限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 属于中高风险品种， 风险与预期收
益都要高于平衡 型基金。本 基金投资的 金融工 具主要包括股票 投资和债券 投资等。本 基金在
日常经营活动中 面临的与这 些金融工具 相关的 风险主要包括信 用风险、流 动性风险及 市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险 和收益之间 取得最佳的 平衡以 实现“基金资产 长期稳定增 长”的风险 收益目
标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导， 以风险管理委员会为核心的， 由总经理、 督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国工商银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交易所进行的交 易均 以中 国证 券登 记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2011 年12 月31 日， 本基金未
持有信用类债券(2010 年12 月31 日：同)。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10%，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持大部 分证 券在 证券 交易 所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金
的基金管理人的 投资意图， 以合理的价 格适时 变现。此外，本 基金可通过 卖出回购金 融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2011 年12 月31 日， 本基金所持有的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
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7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产主要为 银行存款 、结算备付金及 债券投资等 ，其余大部分
金融资产和金融 负债不计息 ，因此本基 金的收 入及经营活动的 现金流量在 很大程度上 独立于
市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12 月31日
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 646,902,409.25 - - - 646,902,409.25
结算备付金 9,881,126.51 - - - 9,881,126.51
存出保证金 98,780.49 - - 5,846,264.87 5,945,045.36
交易性金融资产 154,858,000.00 - - 7,205,197,403.48 7,360,055,403.48
应收利息 - - - 3,732,652.36 3,732,652.36
应收申购款 - - - 393,275.18 393,275.18
资产总计 811,740,316.25 - - 7,215,169,595.89 8,026,909,912.14
负债
应付赎回款 - - - 3,779,460.53 3,779,460.53
应付管理人报酬 - - - 10,494,279.99 10,494,279.99
应付托管费 - - - 1,749,046.67 1,749,046.67
应付交易费用 - - - 3,440,450.15 3,440,450.15
其他负债 - - - 2,084,352.49 2,084,352.49
负债总计 - - - 21,547,589.83 21,547,589.83
利率敏感度缺口 811,740,316.25 - - 7,193,622,006.06 8,005,362,322.31
上年度末2010年
12月31 日
1年以内 1－5年 5年以上 不计 息 合计
资产
银行存款 1,677,734,133.24 - - - 1,677,734,133.24
结算备付金 12,735,711.82 - - - 12,735,711.82
存出保证金 98,780.49 - - 2,423,029.39 2,521,809.88
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交易性金融资产 - - - 9,533,337,613.66 9,533,337,613.66
应收利息 - - - 386,325.90 386,325.90
应收申购款 - - - 3,430,976.04 3,430,976.04
资产总计 1,690,568,625.55 - - 9,539,577,944.99 11,230,146,570.54
负债
应付赎回款 - - - 5,793,037.77 5,793,037.77
应付管理人报酬 - - - 14,536,597.31 14,536,597.31
应付托管费 - - - 2,422,766.22 2,422,766.22
应付交易费用 - - - 8,665,234.55 8,665,234.55
其他负债 - - - 1,645,160.68 1,645,160.68
应付证券清算款 - - - 40,656,265.06 40,656,265.06
负债总计 - - - 73,719,061.59 73,719,061.59
利率敏感度缺口 1,690,568,625.55 - - 9,465,858,883.40 11,156,427,508.95
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分 析
于2011 年12 月31 日， 本基金持有的交易性债 券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.93%(于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有 交易性债券投资)，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响(2010 年12 月31 日 ：同)。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 组合中股票 投资目标比例
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为： 股票资产75%， 债券及现金资产25%。 本基 金的资产配置的低限为： 股票资产35%，现 金
资产不低于3%。 此外， 本基金的基金管理人每 日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 7,205,197,403.48 90.00 9,533,337,613.66 85.45
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,205,197,403.48 90.00 9,533,337,613.66 85.45
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除富时中国A600 指数 以外的其 他市场变 量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人民 币 万元 ）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1.富时中国 A600 指 数下
降5%
减少约 35,443.00 万元 减少约 48,483.00 万元
2.富时中国 A600 指 数上
升5%
增加约 35,443.00 万元 增加约 48,483.00 万元
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
（i）金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
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中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 7,205,197,403.48 元，属于第二层级的余 额为 154,858,000.00 元，无属于第三层级的 余
额(2010 年12 月31 日：第一层 级9,533,337,613.66 元，无第二层级和第三层级)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃期间及限 售期间不将 相关股票和 债券的 公允价值列入第 一层级；并 根据估值调 整中采
用的不可观察输 入值对于公 允价值的影 响程度 ，确定相关股票 和债券公允 价值应属第 二层级
或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 7,205,197,403.48 89.76
其中：股票 7,205,197,403.48 89.76
2 固定收益投 资 154,858,000.00 1.93
其中：债券 154,858,000.00 1.93
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 656,783,535.76 8.18
6 其他各项资 产 10,070,972.90 0.13
7 合计 8,026,909,912.14 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
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金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元 ） 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 35,525,316.54 0.44
B 采掘业 93,807,768.60 1.17
C 制造业 2,428,068,873.25 30.33
C0
食品 、饮料 878,222,663.00 10.97
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 70,000,758.80 0.87
C3
造纸 、印刷 120,812,806.26 1.51
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 - -
C5
电子 24,000,000.00 0.30
C6
金属 、非金属 289,661,944.10 3.62
C7
机械 、设备、 仪表 359,476,279.92 4.49
C8
医药 、生物制 品 685,894,421.17 8.57
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 260,550,709.31 3.25
H 批发和零售 贸易 884,756,887.34 11.05
I 金融、保险 业 2,122,502,870.62 26.51
J 房地产业 1,290,433,328.78 16.12
K 社会服务业 23,777,044.20 0.30
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 65,774,604.84 0.82
合计 7,205,197,403.48 90.00
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600015 华夏银行 61,800,000 694,014,000.00 8.67
2 601318 中国平安 14,199,306 489,024,098.64 6.11
3 600694 大商股份 14,229,594 473,560,888.32 5.92
4 601601 中国太保 23,899,475 459,108,914.75 5.74
5 000002 万 科Ａ 38,000,000 283,860,000.00 3.55
6 600519 贵州茅台 1,380,000 266,754,000.00 3.33
7 002557 洽洽食品 9,586,320 239,178,684.00 2.99
8 600325 华发股份 32,313,918 233,629,627.14 2.92
9 600208 新湖中宝 63,882,033 218,476,552.86 2.73
10 002437 誉衡药业 12,884,197 217,742,929.30 2.72
11 601336 新华保险 5,889,770 164,147,889.90 2.05
12 000616 亿城股份 50,685,202 162,192,646.40 2.03
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
37
13 600048 保利地产 15,000,000 150,000,000.00 1.87
14 600837 海通证券 18,999,841 140,788,821.81 1.76
15 600702 沱牌舍得 7,499,902 124,723,370.26 1.56
16 600383 金地集团 25,000,000 123,750,000.00 1.55
17 002303 美盈森 6,046,687 120,812,806.26 1.51
18 000568 泸州老窖 3,231,691 120,542,074.30 1.51
19 600240 华业地产 15,888,003 118,524,502.38 1.48
20 600030 中信证券 11,999,912 116,519,145.52 1.46
21 600050 中国联通 20,871,200 109,365,088.00 1.37
22 002424 贵州百灵 7,188,399 105,669,465.30 1.32
23 000501 鄂武商Ａ 6,368,400 97,118,100.00 1.21
24 600019 宝钢股份 20,000,000 97,000,000.00 1.21
25 601607 上海医药 8,599,694 95,284,609.52 1.19
26 600875 东方电气 4,000,000 92,440,000.00 1.15
27 000848 承德露露 6,383,380 90,197,159.40 1.13
28 300199 翰宇药业 2,201,755 83,226,339.00 1.04
29 002278 神开股份 8,827,333 80,063,910.31 1.00
30 600704 物产中大 9,999,746 78,398,008.64 0.98
31 600079 人福医药 4,000,000 77,080,000.00 0.96
32 601088 中国神华 2,999,940 75,988,480.20 0.95
33 600153 建发股份 11,721,477 74,783,023.26 0.93
34 000401 冀东水泥 4,473,578 74,574,545.26 0.93
35 002572 索菲亚 1,705,256 70,000,758.80 0.87
36 600193 创兴资源 5,909,668 65,774,604.84 0.82
37 600449 宁夏建材 3,097,044 60,887,885.04 0.76
38 600016 民生银行 10,000,000 58,900,000.00 0.74
39 000709 河北钢铁 19,999,830 57,199,513.80 0.71
40 000061 农 产 品 5,099,796 56,862,725.40 0.71
41 600861 北京城乡 7,299,592 51,024,148.08 0.64
42 002317 众生药业 2,199,744 48,592,344.96 0.61
43 600392 太工天成 4,469,794 45,413,107.04 0.57
44 002089 新 海 宜 4,588,780 42,537,990.60 0.53
45 300059 东方财富 2,184,064 41,890,347.52 0.52
46 600858 银座股份 2,002,885 39,296,603.70 0.49
47 600866 星湖科技 6,599,888 36,827,375.04 0.46
48 600418 江淮汽车 5,999,901 35,759,409.96 0.45
49 600257 大湖股份 5,702,298 35,525,316.54 0.44
50 002009 天奇股份 4,299,656 32,032,437.20 0.40
51 300049 福瑞股份 2,555,258 27,034,629.64 0.34
52 600261 阳光照明 1,543,069 26,587,078.87 0.33
53 300142 沃森生物 554,985 25,312,865.85 0.32
54 002241 歌尔声学 1,000,000 24,000,000.00 0.30
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
38
55 002398 建研集团 1,457,820 23,777,044.20 0.30
56 300274 阳光电源 814,560 22,318,944.00 0.28
57 000527 美的电器 1,499,873 18,358,445.52 0.23
58 600067 冠城大通 3,000,000 18,270,000.00 0.23
59 000780 平庄能源 1,730,028 17,819,288.40 0.22
60 002503 搜于特 442,653 13,713,389.94 0.17
61 600560 金自天正 1,055,396 12,105,392.12 0.15
62 300273 和佳股份 486,799 12,062,879.22 0.15
63 600718 东软集团 1,439,785 11,719,849.90 0.15
64 000669 领先科技 499,965 9,624,326.25 0.12
65 002099 海翔药业 318,248 5,951,237.60 0.07
66 300276 三丰智能 234,792 5,437,782.72 0.07
67 002358 森源电气 200,000 4,040,000.00 0.05
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 601288 农业银行 705,524,171.91 6.32
2 601318 中国平安 637,137,284.73 5.71
3 600694 大商股份 616,062,209.14 5.52
4 600015 华夏银行 578,241,267.72 5.18
5 600690 青岛海尔 382,674,560.46 3.43
6 600383 金地集团 377,045,426.75 3.38
7 600325 华发股份 325,699,184.82 2.92
8 600030 中信证券 325,424,430.00 2.92
9 002437 誉衡药业 320,849,315.47 2.88
10 601601 中国太保 295,046,518.30 2.64
11 601088 中国神华 290,769,924.57 2.61
12 000063 中兴通讯 285,632,158.19 2.56
13 600837 海通证券 283,626,514.44 2.54
14 000039 中集集团 276,239,328.51 2.48
15 000002 万 科Ａ 263,333,129.77 2.36
16 600900 长江电力 261,178,540.77 2.34
17 600019 宝钢股份 248,297,021.00 2.23
18 002557 洽洽食品 248,113,308.48 2.22
19 600376 首开股份 247,987,837.95 2.22
20 601899 紫金矿业 245,768,813.03 2.20
21 600208 新湖中宝 233,703,259.73 2.09
22 600240 华业地产 231,790,399.95 2.08
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
39
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 002024 苏宁电器 883,416,163.96 7.92
2 601288 农业银行 838,126,111.68 7.51
3 600015 华夏银行 532,014,678.19 4.77
4 600690 青岛海尔 524,353,967.73 4.70
5 000568 泸州老窖 401,111,583.71 3.60
6 600029 南方航空 392,003,802.56 3.51
7 000623 吉林敖东 351,876,270.47 3.15
8 601111 中国国航 345,618,718.79 3.10
9 002241 歌尔声学 302,066,285.38 2.71
10 000063 中兴通讯 294,344,463.06 2.64
11 000792 盐湖股份 276,879,720.66 2.48
12 600844 丹化科技 266,432,747.62 2.39
13 001696 宗申动力 265,851,445.91 2.38
14 600875 东方电气 260,800,686.21 2.34
15 000338 潍柴动力 252,139,184.17 2.26
16 600376 首开股份 250,020,987.78 2.24
17 000039 中集集团 239,272,003.25 2.14
18 600900 长江电力 236,838,408.43 2.12
19 600395 盘江股份 233,062,730.89 2.09
20 601899 紫金矿业 227,508,723.07 2.04
21 601088 中国神华 227,134,432.80 2.04
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 15,105,611,706.53
卖出股票的 收入（成 交）总额 15,325,450,298.24
注： 本项 “买 入股票成 本”、 “卖 出股票收 入”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 154,858,000.00 1.93
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
40
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 154,858,000.00 1.93
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 1101018 11 央行票据18 1,000,000 96,820,000.00 1.21
2 1101030 11 央行票据30 600,000 58,038,000.00 0.72
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.18.9.1 报告期内基 金投资的前 十名证券的发行 主体没有被监 管部门立案 调查， 或在报告
编制 日前一年内受 到公开谴责 、处罚。
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
8.9.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,945,045.36
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,732,652.36
5 应收申购款 393,275.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,070,972.90
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
41
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
524,485 13,362.75
50,805,269.11 0.72% 6,957,756,623.29 99.28%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 21,335.03 0.0003%
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2004 年6 月22 日)基 金份额总 额 6,102,585,420.08
本报告期期 初基金份 额总额 7,690,299,419.92
本报告期基 金总申购 份额 266,368,090.22
减：本报告 期基金总 赎回份额 948,105,617.74
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 7,008,561,892.40
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于 2011 年 7 月 30 日发布
了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 肖风先生不再担任博时基金管理
有限公司总经理职务。2）基金管理人于 2011 年 10 月 28 日发布了《博时基金管理有限公司
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
42
关于高级管理人员变更的公告》 ， 经博时基金管理有限公司董事会会议审议并通过， 并经中国
证券监督管理委员会证监许可【2011】1710 号 文核准批复， 博时基金管理有限公司聘任何宝
担任博时基金管理有限公司总经理。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费130,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
广发证券 2 5,139,481,641.37 16.89% 4,368,534.54
18.29%
新增
一个
方正证券 1 3,599,812,059.02 11.83% 2,924,876.68 12.25% 新增
华泰联合 3 3,073,121,886.83 10.10% 2,552,784.75
10.69%
新增
一个
西部证券 1 2,285,639,431.14 7.51% 1,485,655.19 6.22% 新增
海通证券 1 2,005,474,997.26 6.59% 1,704,652.41 7.14% 新增
德邦证券 1 1,557,218,583.10 5.12% 1,012,178.08 4.24% -
银河证券 1 1,509,420,732.50 4.96% 1,282,647.55 5.37% -
光大证券 2 1,508,325,214.02 4.96% 1,278,530.89
5.35%
新增
一个
招商证券 1 1,264,669,033.43 4.16% 1,027,507.79 4.30% -
中信建设 1 1,212,152,862.31 3.98% 742,451.54 3.11% -
国元证券 1 1,084,695,670.86 3.56% 881,322.13 3.69% -
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
43
申银万国 1 982,806,420.95 3.23% 835,389.75 3.50% -
平安证券 1 883,375,386.56 2.90% 750,862.51 3.14% 新增
国海证券 1 874,319,708.19 2.87% 710,392.03 2.97% 新增
宏源证券 1
851,387,333.99
2.80% 553,390.46
2.32% 新增
五矿证券 1 737,264,435.18 2.42% 479,224.24 2.01% 新增
华龙证券 1 703,493,553.70 2.31% 457,268.91 1.91% -
中航证券 1 616,763,436.03 2.03% 400,890.76 1.68% 新增
华西证券 1 504,257,462.14 1.66% 409,714.61 1.72% 新增
开源证券 1 33,131,849.69 0.11% 20,293.06
0.08% 新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专 用交易席 位的选择 程序如下 ：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
44
西部证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
银河证券 31,718,968.30 97.36% - - - -
光大证券 - - - - - -
招商证券 858,880.00 2.64% - - - -
中信建设 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
五矿证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式 基金参 加浙商银行股份
有限公司网上银行 申购业务与定 期定额申购 业务费 率优惠活动的公
告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-12-30
2
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式 基金参 加深圳发展银行
股份有限公司定期 定额投资业务 与网上及电 话银行 申购业务费率优
惠活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-12-30
3
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式 基金参 加华夏银行股份
有限公司网 上银行申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-12-30
4
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式 基金参 加中国工商银行
股份有限公司“2012 倾心回馈”基金定期定额投资 业务申购费率优
惠活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-12-30
5
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式 基金参 加中国农业银行
股份有限公 司网上银 行申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-12-30
6
关于博时旗下部分 开放式基金增 加中国民族 证券有 限责任公司为代
销机构的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-12-08
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
45
7
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的 “11 国债 13”和“11 国
债08”估值 方法变更 的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-11-24
8
关于博时旗下部分 开放式基金增 加重庆银行 股份有 限公司为代销机
构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-11-11
9
关于博时旗下部分 开放式基金增 加河北银行 股份有 限公司为代销机
构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-10-27
10
关于博时旗下部分 开放式基金增 加青岛银行 股份有 限公司为代销机
构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-10-14
11
关于博时旗下部分 开放式基金增 加五矿证券 有限公 司为代销机构的
公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-08-03
12
关于博时旗下部分 开放式基金增 加东莞农村 商业银 行股份有限公司
为代销机构 的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-07-29
13
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参 加中信 银行股份有限公
司网上银行 、手机银 行申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-07-02
14
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金继 续参加 交通银行股份有
限公司网上 及手机银 行申购业 务费率优 惠活动的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-06-30
15
关于博时旗下部分 开放式基金增 加北京农村 商业银 行股份有限公司
为代销机构 的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-06-15
16
博时基金管理有限 公司关于直销 电话交易业 务开通 电话支付功能的
公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-05-23
17 博时基金管 理有限公 司关于开 通直销网 上交易认 购计 划业务的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-05-23
18
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分基金业 绩比较 基准指数更名及
基金合同修 改的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-05-14
19
关于博时旗下部分 开放式基金增 加哈尔滨银 行股份 有限公司为代销
机构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-05-13
20
博时基金管理有限 公司关于博时 精选股票证 券投资 基金基金经理变
更的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-05-06
21 博时基金管 理有限公 司关于固 有资金投 资的公告
中国证券报、
上海证券报、
2011-04-27
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
46
证券时报
22
关于博时旗下开放 式基金参加大 连银行股份 有限公 司网上银行申购
业务及定期 定额投资 业务申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-25
23
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的 “双汇 发 展” 恢复使用 收
盘价估值的 提示性公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-21
24
博时基金管理有限 公司关于增聘 博时精选股 票证券 投资基金基金经
理的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-14
25
博时基金管理有限 公司旗下部分 开放式基金 增加财 富证券有限责任
公司为代销 机构的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-12
26
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参 加中国 工商银行股份有
限公司个人 电子银行 基金申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-08
27
关 于博时旗下开放 式基金参加华 夏银行股份 有限公 司网上银行申购
业务及定期 定额投资 业务申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-01
28
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式 基金参 加东莞银行股份
有限公司网 上银行申 购费率和 定期定额 申购费率 优惠 活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-04-01
29
博时基金管理有限 公司旗下部分 开放式基金 增加华 鑫证券有限责任
公司为代销 机构的公 告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-03-25
30
博时基金管理有限 公司增加山西 证券股份有 限公司 为代销机构的公
告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-03-22
31
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的 “双汇 发 展” 估值方法 调
整的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-03-19
32
博时基金管理有限 公司增加浙江 稠州商业银 行股份 有限公司为代销
机构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-03-15
33
博时基金管理有限 公司增加东北 证券股份有 限公司 为代销机构的公
告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-03-15
34
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式 基金参 加汉口银行股份
有限公司网 上银行申 购费率与 定期定额 申购费率 优惠 活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-03-15
35
博时基金管理有限 公司增加财达 证券有限责 任公司 为代销机构的公
告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-02-22
博时 精选 股票 证券 投资 基金 2011 年年 度报 告
47
36
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式 基金参 加深圳农村商业
银行股份有 限公司定 期定额投 资业务费 率优惠活 动的 公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2011-01-20
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时精选股票证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时精选股票证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时精选股票证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 3 月 28 日
