博时抗通胀 增强回报 证券投资基 金
2011 年年度 报告
2011 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2012 年 3 月 28 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年 3 月27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2011 年 4 月25 日起至12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 境外投资 顾问和 境外资产 托管人 .............................................................................................................5
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................6
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................7
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 境外投资 顾问为 本基金提 供投资建 议的主要 成员 简介 ........................................................................10
4.3 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 说明 ................................................................................10
4.4 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明........................................................................................10
4.5 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.6 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.7 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................ 11
4.8 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................12
4.9 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信、净 值计 算、利润分 配等情况 的说明 ................................13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................13
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................14
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 ......................................................................................................................................................16
7.3 所有者 权益(基金 净值)变动 表 ..............................................................................................................17
7.4 报表附 注 ..................................................................................................................................................17
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................35
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................35
8.2 期末在各 个国家 （地区） 证券市场 的权益投 资分 布 ............................................................................36
8.3 期末按行 业分类 的权益投 资组合 ...........................................................................................................36
8.4 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有权益投 资明细 ................................................36
8.5 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................37
8.6 期末按债 券信用 等级分类 的债券投 资组合............................................................................................38
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................38
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................38
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8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名金融 衍生品投 资明细 ................................38
8.10 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小 排序 的前十名基 金投资明 细 .........................................39
8.11 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................................39
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................40
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................40
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................40
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................40
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................41
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................41
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................41
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................41
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................41
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................41
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................41
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................41
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................42
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................44
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................44
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................45
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................45
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金
基金简称 博时抗通胀 增强回报 （QDII－FOF ）
基金主代码 050020
交易代码
050020
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年4 月25 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 1,000,293,996.34 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本 基金通过 进行全 球大类资 产配置 ，投资于 通胀（ 通缩 ）相关的 各类 资
产 ，在有效 控制风 险的前提 下，力 争为投资 者资产 提供 通胀（通 缩） 保
护，同时力 争获取较 高的超额 收益。
投资策略
本 基金采用 将自上 而下的资 产配置 与自下而 上的个 券选 择相结合 、构 造
被动的通胀 跟踪组合 与适度的 主动投资 以获取超 额收 益相结合的 策略。
业绩比较基 准
标普高盛贵 金属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index ）收益率×20%+ 标普高盛农产品总收益指数（S&P GSCI
Agricultural Total Return Index）收益 率×30%+ 标 普高盛能源 类总收
益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index ）收 益率×20%+巴克莱
美国通胀保护债券 指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation
Protected Securities （TIPS ） Index （Series-L ） ）收益率×30%。
风险收益特 征
本 基金为基 金中基 金，主要 投资范 围为抗通 胀相关 主题 的资产。 本基 金
所 指的抗通 胀相关 主题的资 产包括 抗通胀主 题相关 的基 金和其他 资产 。
抗 通胀相关 主题的 其他资产 主要指 通胀挂钩 债券和 通胀 相关的权 益类 资
产 等。本基 金的收 益和风险 低于股 票型基金 ，高于 债券 型基金和 货币 市
场基金，属 于中高风 险/收益特 征的开放 式基金 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 唐州徽
联系电话 0755-83169999 010-66594977
电子邮箱 service@bosera.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
广东省深圳 市福田区 深南大道708
8号招商银行 大厦29层
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道708 北京西城区 复兴门内 大街 1 号
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8号招商银行 大厦29层
邮政编码 518040 100818
法定代表人 杨鶤 肖钢
2.4 境外 投资顾问和 境外资产托 管人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文 -
Bank of China (Hong Kong) Limit
ed
中文 - 中国银行(香港)有限 公司
注册地址 - 香港中环花 园道1号中 银大厦
办公地址 - 香港中环花 园道1号中 银大厦
邮政编码 - -
2.5 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.6 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普华永道中天会计师事务所有限公
司
中国上海市 浦东新区 陆家嘴环 路 1318 号
星展银行大 厦 6 楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司
北京市建国 门内大街 18 号恒 基中心 1 座
23 层
§3 主 要财 务 指标 、基金 净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
本期已实现 收益 -164,213,846.38
本期利润 -201,097,537.58
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1525
本期加权平 均净值利 润率 -15.94%
本期基金份 额净值增 长率 -18.60%
3.1.2 期末 数据和指 标 2011年末
期末可供分 配利润 -186,195,223.16
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1861
期末基金资 产净值 814,098,773.18
期末基金份 额净值 0.814
3.1.3 累计 期末指标 2011年末
基金份额累 计净值增 长率 -18.60%
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注：本基金 合同于2011 年4 月25 日生 效，基金 合同 生效日起至 报告期末 不满一年 。
本期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资收益 、 其 他收入 （不 含公允价 值变动收 益） 扣 除相关费 用
后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允 价值变动收 益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-7.50% 0.57% 2.04% 0.90% -9.54% -0.33%
过去六个月 -17.94% 0.74% -2.56% 0.96% -15.38% -0.22%
自基金合同
生效起至今
-18.60% 0.63% -9.53% 0.97% -9.07% -0.34%
注： 本基金的业 绩比较基 准为: 标 普高盛贵 金属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index）收益 率×20%+ 标普高盛 农产品总 收益指 数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index）收 益
率×30%+标 普高盛能 源类总收 益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index ）收益率×20%+ 巴克莱美 国
通胀保护债 券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index
（Series-L） ）收益率×30%
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金的基 金合同于 2011 年4 月25 日 生效 ， 按 照本基金的 基金合同 规定 ， 自基金 合同生效 之日起六
个月内使基 金的投资 组合比例 符合本基 金合同第14 条“二、 投资范 围”、“八 、投 资 限制”的 有关约定 。
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本基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同 约定。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注： 本基金2011 年 实际运作 期间为 2011 年 4 月 25 日 （基金合 同生效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日，合
同生效当年 按实际存 续期计算 ，不按整 个自然年 度进 行折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、郑州、 沈阳设有分 公司，
此外，还设有海 外子公司： 博时基金（ 国际） 有限公司。目前 公司股东为 招商证券股 份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司 ， 持
有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份6％；
丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有 限公司是 中国内地首 批成立的 五家基金管理公 司之一。“为国民创 造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011 年12 月31 日，
博时基金公司共 管理二十六 只开放式基 金和二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分 全国社保基 金，以及多 个企业 年金账户、特定 资产管理账 户，资产管 理总规
模近1807 亿元人民币， 公募基金累计分红556 亿元人民币， 是我国目前资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
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1、基金业绩
根据银河证券数据显示，截至 2011 年 12 月 30 日，博时主题行业 2011 年度净值增长率
在218 只标准股票型基金中名列第一， 博时价值增长、 博时价值增长贰号2011 年度净值增长
率在 29 只混合偏股型基金(股票上限 80%)中 分别名列第一、第二，博时裕隆 2011 年度净 值
增长率在 25 只封闭式普通股票型基金中名列 第一，博时宏观回报债券基金 A/B 2011 年 度净
值增长率位居64 只普通二级债基第二。
2、客户服务
2011 年，博时基金共举办博时基金大学、理财沙龙、渠道培训等各类活动共计145 场，
累计参与人数约超过万人。通过网络会议室举办的博时快 e 财富论坛、博 时 e 视界等活动共
计 63 场，累计在线人数近 5000 人次。通过这 些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的
热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
2011 年7 月11 日,博时基金客服中心推出的 “ 一线通” 服务正式上线。 “一线通” 是基
金行业内首次整合了业务咨询、 信息查询、 交 易办理、 资料修改、 投资理财等诸多功能的 “ 一
站式” 综合投资理财平台。 “一线通” 推出后, 一通电话就能解决客户基金投资理财的所有问
题，进一步提升了博时客户服务的便捷程度。
3、品牌获奖
2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资 产管理》（Asia Asset Management）杂志
颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2011 年4 月， 在由上海证券报主办的第八届中 国“金基金奖”评选中， 博时平衡配置混
合型证券投资基金再度荣膺2010 年度“金基 金三年期产品奖·平衡型基金奖”， 博时稳定价
值债券投资基金荣获2010 年度“金基金三年 期产品奖·债券基金奖”。
博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010 年
度） 中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期 混合型金牛基金奖”。 这是继2009 年荣获“三
年期开放式混合 型持续优胜 金牛基金” 奖之后 ，因持续稳定的 投资管理能 力再度蝉联 同一金
牛奖项。
2011 年6 月28 日， 世界品牌实验室发布 了2011 年中国500 最具价值品牌榜， 博时基金
管理公司凭着2010 年持续的品牌创新和优秀的 客户服务， 品牌价值首次突破50 亿元， 以56.24
亿元的品牌价值，位列品牌榜227 名，连续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
2011 年7 月7 日， 博时基金客户服务中心获评 由中国信息协会、 中国服务贸易协会颁发
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的2010－2011 第六届“中国最佳客户服务中 心”奖项。
2011 年10 月10 日， 博时基金荣获香港知名财 经杂志 《资本杂志》 颁发“资本卓越大中
华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
2011 年12 月9 日， 由证券时报主办的“第十 二届金融IT 创新暨优秀财经网站评选”结
果揭晓，博时基金荣获“最佳客服热线”奖项，成为基金行业内唯一获此殊荣的公司。
4、其他大事件
2011 年 3 月 19 日，博时公司深圳员工在莲花 山公园种下了第七片“博时林”，自 2003
年至今，博时基 金已先后在 深圳中心公 园、笔 架山公园、大沙 河公园、南 山公园、梅 林公园
等地开辟了七片“博时林”。
深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基 金及博时深证基本面 200 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日 成立。深证基本面 200 交易型开放式指数证券
投资基金于7 月13 日起在深圳证券交易所上 市交易，交易代码为159908。
博时裕祥分级债券型证券投资基金于 2011 年 6 月 10 日成立，裕祥 B 于 2011 年 9 月 2
日开始在深圳证券交易所上市交易，简称：裕祥B，代码：150043。
博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF） 是由 博时裕泽封闭基金转型而来， 基金合同于
2011 年4 月22 日生效，5 月份进行了集中申 购，并于2011 年 6 月30 日在深交所上市交易 。
博时回报灵活配置混合型证券投资基金于2011 年11 月8 日成立。
2011 年 11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有限
公司(CFIM) 与博时基金( 国际) 有 限公司宣布联 手推出“ 中国平衡基金”, 并于 同日开始在香
港公开发售。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组） 及基 金经理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
章强 基金经理 2011-4-25 - 9
2002 年起先 后在太 平洋
投资管理公 司、 花旗 集团
另类投资部 、 德意志 银行
资产管理部 工作。2009
年 6 月加入 博时公司 ， 现
任固定收益 部副总经 理
兼博时抗通 胀增强回 报
证券投资基 金
（QDII-FOF ）基金经 理。
注： 上述人 员的任职 日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证 券从业年 限计算 的起始时 间按照从 事证券
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行业开始时 间计算。
4.2 境外 投资顾问为 本基金提供 投资建议的主要成 员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况说明
在本报告期内， 本基金管 理人严格遵 守《证券 法》、《证券投 资基金法 》、《证券 投资
基金运作管理办 法》及其各 项实施细则 、《博 时抗通胀增强回 报证券投资 基金基金合 同》和
其他相关法律法 规的规定， 本着诚实信 用、勤 勉尽责、取信于 市场、取信 于社会的原 则管理
和运用基金资产 ，在严格控 制风险的基 础上， 为基金持有人谋 求最大利益 。本报告期 内，基
金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.4.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人 严格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易 制度指导意 见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.4.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
本基金四月底结 束发行后 ，原油，贵 金属等大 宗商品出现较大 调整。三 季度国际股 市和
大宗商品市场变动较大， 市场主要被欧洲问题 和投资者情绪变化左右。 同时美国债务天花板
问题上和最终美 国被标普降 级，加上三 季度欧 美宏观经济数据 的不断走弱 ，导致避险 情绪高
涨。 标普500 指数在七月下旬冲高未成开始一 路下跌，3 季度累计跌幅13.9% 。 黄金在这种环
境下成为避风港和对冲基金追捧的对象，从 6 月底开始一路上涨，在 9 月 6 号创新高后因联
储 QE3 预期没有兑现而大跌. 三季度操作上我 们以贵金属 ETF 为主，低配了周期性的原油和
农产品等大宗商品ETF。7、8 月份我们都比较谨慎， 仓位较低， 净值一般在0.95 和1 之间波
动。但是九月下旬由于整个贵金属大跌超出预期，对净值造成一定影响。
四季度大宗商品市场在10 月份从 9 月低点反 弹后， 进入11 月、12 月后处于大幅波段震
荡。 和三季度相比， 对于欧洲问题的担心有所 缓解， 但是欧洲基本面持续恶化， 部分抵消了
美国数据在四季度持续超预期的利好， 导致了 市场的僵持。 原油在11 月初上涨到95 美元一
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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桶以后受到中东伊朗形式紧张影响，基本维持在 100 美元左右。农产品类三季度末和四季度
初随着2011 年收成超预期和经济放缓造成的 需求担忧， 上涨乏力。 贵金属在4 季度又上演了
过山车行情， 黄金一度反弹至1800 美元区域， 但是随着欧元的不断下跌和年底多头获利了结，
国际空头在12 月流动性极差的情况下砸盘引 发了信心危机， 连续突破了重要的技术支持， 下
探到1520 美元附近，基本回吐了全部涨幅。 操作上四季度持仓主要以贵金属ETF 为主。
4.5.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2011 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.814 元， 份额累计净值为0.814 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-18.60%，同期业绩基准增长率为-9.53%。
4.6 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望 2012 年，我们认为 2012 年是一个央行政 策左右市场方向的一年。市场存在多个不
稳定平衡， 不确定性较大， 走势或延续2011 年 的大起大落的状态。 整体市场对全球通胀形势
过于乐观， 反倒应该警惕。 宏观面上的关键问 题是2011 年3 、4 季度出现的美国经济超预期，
欧洲持续走弱的两极化情形如何发展， 美国经 济是否能持续反弹。 欧洲央行的LTRO 三年流动
性操作缓解了银 行业资金紧 张，避免了 雷曼式 的危机，但不是 一个常态， 不可能永远 继续。
上半年欧猪国家 在融资比较 集中，考验 市场的 信心。中东问题 的紧张也为 油价变动带 来了很
大变数， 事件风险难以预测。 贵金属在2012 年 估计得益于各国央行的放松政策， 趋势性行情
延续性或不够显著， 可能会延续2011 年下半年的波动行情。 因此操作上我们会倾向于在控制
下行风险的基础上追求收益。
4.7 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基 金管理人 的经营运作 严格遵守 国家有关法律法 规和行业 监管规则， 在完
善内部控制制度 和流程手册 的同时，推 动内控 体系和制度措施 的落实；强 化对基金投 资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进落 实情况。公 司监察 法律部对公司遵 守各项法规 和管理制度 及旗下
各基金履行合同 义务的情况 进行核查， 发现违 规隐患及时与有 关业务人员 沟通并向管 理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2011 年，我公司根据法律、法规的规定，更新 了《债券池管理办法》、《ETF 基金业务
操作流程手册》 、《公平交 易制度》、 《研究 部工作流程》、 《员工手册 》、《对外 信息发
布审核流程手册 》等制度。 定期更新了 各公募 基金的《投资管 理细则》， 以制度形式 明确了
投资管理相关的 内部流程及 内部要求。 根据新 业务发展情况制 定了《博时 基金管理有 限公司
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
12
利益冲突识别手 册》、《博 时基金管理 有限公 司股票大宗交易 制度》、《 股指期货投 资风险
管理流程手册》 等制度和手 册，不断完 善“博 时客户关系管理 系统”、“ 博时投资决 策支持
系统”等管理平 台，加强了 公司的市场 体系、 投研体系和后台 运作的风险 监控工作。 在新基
金发行和老基金 持续营销的 过程中，严 格规范 基金销售业务， 按照《证券 投资基金销 售管理
办法》的规定审 查宣传推介 材料，选择 有代销 资格的代销机构 销售基金， 并努力做好 投资者
教育工作。
4.8 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金 估值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定 ，确保基金 资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、运 作部负责人等成 员组成，基 金经理原则 上不参
与估值委员会的 工作，其估 值建议经估 值委员 会成员评估后审 慎采用。估 值委员会成 员均具
有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经 验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包 括本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根 据法律法规 要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.9 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
收益分配原则： 在符合有 关基金分红 条件的前 提下，本基金每 年收益分 配次数最多 为 4
次， 每次分配比例不低于收益分配基准日可供 分配利润的20%， 若 《基金合同》 生效不满3 个
月可不进行收益 分配；基金 收益分配基 准日的 基金份额净值减 去每单位基 金份额收益 分配金
额后不能低于面值。
根据相关法律法 规和基金 合同的要求 以及本基 金的实际运作情 况，报告 期末本基金 未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
13
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时抗通胀增强回报
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金运 作遵规守信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、 准确和
完整。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2012)第20943 号
博时抗通胀增强回报证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时抗通胀增强回报证券投资基金(以下简称“博时抗通胀增强回报
基金”)的财务报表， 包括2011 年12 月31 日 的资产负债表、2011 年4 月25 日(基金合同生
效日)至2011 年12 月31 日止期间的利润表和 所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
6.1 管理 层对财务报 表的责任
编制和公允列报财务报表是博时抗通胀增强回报基金的基金管理人博时基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
14
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
6.2 注册 会计师的责 任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计 意见
我们认为，上述博时抗通胀增强回报基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，
公允反映了博时抗通胀增强回报基金2011 年12 月31 日的财务状况以及2011 年4 月25 日(基
金合同生效日)至2011 年12 月31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2012 年3 月23 日
张
鸿
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
15
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
报告截止日：2011 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 211,590,328.83
结算备付金
16,044,205.18
存出保证金
1,102,657.50
交易性金融 资产 7.4.7.2 560,919,123.09
其中：股票 投资
1,420,346.40
基金投资
559,498,776.69
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产 7.4.7.3 6,857,326.18
买入返售金 融资产 7.4.7.4 -
应收证券清 算款
84,057,400.05
应收利息 7.4.7.5 9,290.60
应收股利
106,996.78
应收申购款
19,738.81
递延所得税 资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
880,707,067.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年12 月31 日
负债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 7.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
62,517,506.42
应付赎回款
2,484,371.90
应付管理人 报酬
1,159,623.14
应付托管费
217,429.33
应付销售服 务费
-
应付交易费 用 7.4.7.7 -
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债 7.4.7.8 229,363.05
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
16
负债合计
66,608,293.84
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,000,293,996.34
未分配利润 7.4.7.10 -186,195,223.16
所有者权益合计
814,098,773.18
负债和所有者权益总计
880,707,067.02
注：1. 报告 截止日2011 年12 月31 日 ，基金份 额净 值 0.814 元 ，基金份 额总额 1,000,293,996.34 份。
2. 本财务报 表的实际 编制期间 为 2011 年4 月 25 日( 基金合同生 效日)至 2011 年 12 月 31 日。
3. 衍生金融 资产项下 的股指期 货投资净 额为 0。 在 当 日无负债结 算制度下， 结 算准备 金已包括 所持股指 期
货合约产生 的持仓损 益， 则 衍生金融 资产项 下的股指 期货投资与 相关的期 货暂收款( 结算所得 的持仓 损益)
之间按抵销 后的净额 为 0。
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 公允价值变 动
FTSE CHINA A50
Jan 12
FTSE CHINA A50
Jan12 350 16,352,410.73 -165,398.63
总额合计
-165,398.63
减：可抵销 期货暂收 款
-165,398.63
股指期货投 资净额
-
7.2 利润表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2011 年4 月25 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 4 月 25 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
-179,874,392.77
1. 利息收入
13,255,302.64
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 898,330.16
债券利息收 入
443,076.92
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
11,913,895.56
其他利息收 入
-
2. 投资收益(损失以“-”填列)
-151,889,903.37
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -7,090,971.29
基金投资收 益 7.4.7.13 -134,458,809.06
债券投资收 益 7.4.7.14 13,800.00
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益 7.4.7.15 -11,623,534.20
股利收益 7.4.7.16 1,269,611.18
3. 公允价值 变动收益(损失以“-”号 填列) 7.4.7.17 -36,883,691.20
4. 汇兑收益(损失以“-”号 填列)
-5,520,018.06
5. 其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.18 1,163,917.22
减：二、费用
21,223,144.81
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
17
1. 管理人报 酬
13,631,088.71
2. 托管费
2,555,829.13
3. 销售服务 费
-
4. 交易费用 7.4.7.19 4,728,505.56
5. 利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6. 其他费用 7.4.7.20 307,721.41
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-201,097,537.58
减：所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-201,097,537.58
7.3 所有者权 益(基金净 值)变动表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2011 年4 月25 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年4 月25 日(基金合同生效日)至2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益( 基金净值) 1,940,917,350.76 - 1,940,917,350.76
二、本期经 营活动产 生的基金 净
值变动数(本 期利润) - -201,097,537.58 -201,097,537.58
三、本期基 金份额交 易产生的 基
金净值变动数(净值减 少以“-”
号填列) -940,623,354.42 14,902,314.42 -925,721,040.00
其中：1. 基 金申购款 5,680,695.85 -267,767.97 5,412,927.88
2. 基金 赎回款 -946,304,050.27 15,170,082.39 -931,133,967.88
四、本期向 基金份额 持有人分 配
利润产生的 基金净值 变动(净值
减少以“-” 号填列) - - -
五、期末所 有者权益( 基金净值) 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作的负责人：王德英 会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本情况
博时抗通胀增强回报证券投资基金(以下简称“ 本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称 “中国证监会”)证监许可[2011]324 号 《关于核准博时抗通胀增强回报证券投资基金
募集的批复》 核准，由 博时基金管理有限公司 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 博
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
18
时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共 募集1,940,577,400.96 元， 业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第155 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》 于2011 年4 月25 日正式生效，基 金
合同生效日的基金份额总额为1,940,917,350.76 份基金份额，其中认购资金利息折合
339,949.80 份基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司， 基金托管人为中国
银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的境外相关金融工具。本基金的基金
投资(含ETF)比例不低于基金资产的60%，除 基金投资外的其他投资包括股票等权益类资产、
债券等固定收益类资产、现金、货币市场工具、权证、期权、期货、远期、互换等金融衍生
产品以及相关法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比例合计不高于基金资产
的40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比
较基准为：标普高盛贵金属类总收益指数(S&P GSCI Precious Metal Total Return Index)
收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数(S&P GSCI Agricultural Total Return Index)收
益率×30%+标普高盛能源类总收益指数(S&P GSCI Energy Total Return Index)收益率×20%+
巴克莱美国通胀保护债券指数(Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected
Securities (TIPS) Index (Series-L))收益率×30%，简称“通胀综合跟踪指标” 。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2012 年3 月23 日批准报出。
7.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年 2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会 公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007 年 5 月15 日颁布的 《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有关 规定的声明
本基金2011 年4 月25 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011 年12 月31 日的财务状况以及2011 年
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
19
4 月25 日(基金合同生效日) 至2011 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要 会计政策和 会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为2011
年4 月25 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产
列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费
用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次
除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
20
计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变 化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
21
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利及基金分红收益扣除股票和基金交易
所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息
收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
22
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直
接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇
率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够 取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分 部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要 的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数
及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以及 差错更正的说 明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的 说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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业所得税若干优惠政策的通知》 及其他境内外 相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券 的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要 财务报表项 目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 211,590,328.83
定期存款 -
其他存款 -
合计 211,590,328.83
注：于 2011 年 12 月 31 日，银行存款中包含的外币余额为：美元 31,102,356.22 元( 折合人民币
195,972,836.30 元) 和港元67,312.50 元(折 合 人民币 54,570.24 元)。
7.4.7.2 交易性金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,735,337.13 1,420,346.40 -314,990.73
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 592,714,770.08 559,498,776.69 -33,215,993.39
其他 - - -
合计 594,450,107.21 560,919,123.09 -33,530,984.12
7.4.7.3 衍生金融资 产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
合同/名义 公允价值 备注
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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金额
资产 负债
(投资成本)
利率衍生工 具
－无 - - -
货币衍生工 具
－无 - - -
权益衍生工 具
－股指期货
16,517,809.35 - -
－指数期权 - 1,092,418.54 - 1,903,191.56
－股票期权 - 5,764,907.64 - 8,141,443.07
其他衍生工 具 - - -
合计 16,517,809.35 6,857,326.18 -
注：关于期 货衍生品 公允价值 的说明请 见资产负 债表 项下备注 3.
7.4.7.4 买入返售金 融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 4,273.06
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 5,017.54
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 9,290.60
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费 用
无余额。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
应付赎回费 9,363.05
预提费用 220,000.00
合计 229,363.05
7.4.7.9 实收基金
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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金额单位：人民币 元
项目
本期
2011 年4 月25 日(基 金合同生 效日)至 2011 年 12 月31 日止期间
基金份额(份) 账面金额
基金合同生 效日 1,940,917,350.76 1,940,917,350.76
本期申购 5,680,695.85 5,680,695.85
本期赎回(以“-”号 填列) -946,304,050.27 -946,304,050.27
本期末 1,000,293,996.34 1,000,293,996.34
注：1. 申购 含转换入 份额，赎 回含转换 出份额 。
2. 本基金自2011 年3 月21 日 至2011 年4 月 21 日 止期间公开 发售， 共募集有 效净认购 资金(含利 息 折份
额) 1,940,917,350.76 元。 根 据 《博 时抗通胀 增强回 报证券投资 基金份额 发售公告 》 的规定 ， 本基 金设立
募集期内认 购资金产 生的利息 收入 339,949.80 元， 连同有效认 购资金一 同折算为 基金份额 ，划入基 金份
额持有人账 户。
3. 根据《博时抗通胀增强 回报证券投资基 金基金合 同》和《博时抗通胀增 强回报证券投资 基金招募说明
书》 的相关 规定， 本基金 于2011 年4 月25 日(基金 合同生效日) 至 2011 年 6 月 15 日止期间 暂不向 投资 人
开放基金交 易。日常 申购业务 、赎回业 务和转换 业务 自 2011 年 6 月 16 日 起开始办 理。
7.4.7.10 未分配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 -164,213,846.38 -36,883,691.20 -201,097,537.58
本期基金份 额交易产 生
的变动数 13,400,008.32 1,502,306.10 14,902,314.42
其中：基金 申购款 -246,739.23 -21,028.74 -267,767.97
其中：基金 赎回款 13,646,747.55 1,523,334.84 15,170,082.39
本期已分配 利润 - - -
本期末 -150,813,838.06 -35,381,385.10 -186,195,223.16
7.4.7.11 存款利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
活期存款利 息收入 668,842.12
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 229,303.67
其他 184.37
合计 898,330.16
7.4.7.12 股票投资 收益——买卖 股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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2011 年 12 月 31 日止期 间
卖出股票成 交总额 88,682,807.25
减：卖出股 票成本总 额 95,773,778.54
买卖股票差 价收入 -7,090,971.29
7.4.7.13 基金 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
卖出基金成 交总额 3,063,005,480.53
减：卖出基金 成本总 额 3,197,464,289.59
基金投资收 益 -134,458,809.06
7.4.7.14 债券投资 收益
项目
本期
2011 年 4 月25 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
卖出债券 （、 债 转股及债 券到期兑 付）
成交总额
100,000,000.00
减：卖出债券（、 债转股及债券到期
兑付）成本 总额
99,266,200.00
减：应收利 息总额 720,000.00
债券投资收 益 13,800.00
7.4.7.15 衍生工具 收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
远期投资收 益 255,586.94
期货投资收 益 -5,217,469.64
期权投资收 益 -6,661,651.50
合计 -11,623,534.20
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
股票投资产 生的股利 收益 58,027.00
基金投资产 生的股利 收益 1,211,584.18
合计 1,269,611.18
7.4.7.17 公允价值 变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
1. 交易性金 融资产 -33,530,984.12
——股票投 资 -314,990.73
——债券投 资 -
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -33,215,993.39
2. 衍生工具 -3,352,707.08
——期货投资 -165,398.63
——期权投资 -3,187,308.45
3. 其他 -
合计 -36,883,691.20
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
基金赎回费 收入 1,163,809.99
基金转出费收 入 107.23
合计 1,163,917.22
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 的 25%归基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成，其中赎 回费部分 的 25%归 入转出基 金的基金 资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
交易所市场 交易费用 4,728,105.56
银行间市场 交易费用 400.00
合计 4,728,505.56
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
审计费用 100,000.00
信息披露费 180,000.00
银行划款手 续费 25,821.41
债券托管账 户维护费 1,500.00
其他 400.00
合计 307,721.41
7.4.8 或有 事项、资产 负债表日后事 项的说明
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表 日后事项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国银行股 份有限公 司(“中国 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
中国银行(香港)有限 公司(“中 银香港”) 境外资产托 管人
招商证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安实业有 限公司 基金管理人 的股东
上海盛业资 产管理有 限公司 基金管理人 的股东
丰益实业发 展有限公 司 基金管理人 的股东
中银国际证 券有限公 司(“中银 国际证券 ”) 受基金托管 人控制的 公司
注：下述关联交易 均在正常业务 范围内按一般 商业 条款订立。
7.4.10 本 报告期及上 年度可比期间 的关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
无。
7.4.10.2 关联方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
当期发生的 基金应支 付的管理 费 13,631,088.71
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 4,464,250.04
注： 支付基金管 理人博时 基金的管 理人报酬 按前一日 基金资产净 值 1.6%的 年费率计 提， 逐日累计 至每月月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.6% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日(基 金合同生 效日)至
2011 年 12 月 31 日止期 间
当期发生的 基金应支 付的托管 费 2,555,829.13
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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注：支付基金托管人中国 银行的托管费按 前一日基 金资产净值 0.3% 的 年费率计提，逐日 累计至每月
月底，按月支付。 其计算公式为 ：
日托管费＝前一日 基金资产净值× 0.3% / 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方 投资本基金的 情况
无。
7.4.10.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当期产 生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年4 月25 日(基 金合同生 效日)至 2011 年 12 月31 日止期间
期末余额 当期利息收 入
中国银行 15,564,943.93 668,842.12
中银香港 196,025,384.90 -
注： 本基金的银 行存款分别 由基金托管人 中国银行 和境外资产托管人 中银香港保管 ， 按适用 利率或约
定利率计息。
7.4.10.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销证券 的情况
无。
7.4.10.7 其他关联 交易事项的说 明
7.4.10.7.1 与关 联方进行的 外汇远期交易
单位：美元
关联方名称
本期
2011 年4 月25 日(基 金合同生 效日)至 2011 年 12 月31 日止期间
期末未结算 协议余额 当期交易协 议金额
中银国际证 券 - 30,000,000.00
注： 本基金与受 基金托管人 控制的公司中 银国际证 券进行外汇远期交 易， 按合 同约定汇率远 期卖出美
元买入人民币。
7.4.11 利 润分配情况
无。
7.4.12 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金 持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新 发/增发证 券而于期末持 有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等 流通受限股票
无。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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7.4.12.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的债券
无余额。
7.4.13 金 融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架 构
本基金为基金中基金，主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。本基金所指的抗通胀相
关主题的资产包括抗通胀主题相关的基金和其他资产。 本基金的收益和风险低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金， 属于中高风 险/收益特征的开放式基金。 本基金投资的金融
工具主要包括基金投资和股票投资等，同时本基金根据对股票市场、债券市场的整体趋势及
人民币币值变化趋势的研判，选择适当的时机使用衍生工具进行仓位管理和避险。本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
以实现“力争为投资者资产提供通胀(通缩)保护，同时力争获取较高的超额收益”的投资目
标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
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7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行及境外资产托管人中银香港，与该银行存款相关的信用
风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清
算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险不重大。在场外市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金投资于远期合约时，任一交易对手方的市
值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2011 年12 月31 日 ， 本基金未
持有信用类债券。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金资
产净值的10%，且本基金与本基金的基金管理人管理的全部基金持有同一机构具有投票权的
证券总量不超过该机构发行的具有投票权证券总量的10%。本基金所持大部分证券和衍生工
具在境内外证券交易所上市或在场外市场交易，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
32
以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金
应对流动性需求，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得
超过基金总资产的50%。
于2011 年12 月31 日， 本基金所持有的全部金 融负债的合约约定到期日均为3 个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及部分应收申购款，其余金融资
产和金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场
利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,564,943.93 - - 196,025,384.90 211,590,328.83
结算备付金 10,136,363.64 - - 5,907,841.54 16,044,205.18
存出保证金 - - - 1,102,657.50 1,102,657.50
交易性金融 资产 - - - 560,919,123.09 560,919,123.09
衍生金融资 产 - - - 6,857,326.18 6,857,326.18
应收证券清 算款 - - - 84,057,400.05 84,057,400.05
应收利息 - - - 9,290.60 9,290.60
应收股利 - - - 106,996.78 106,996.78
应收申购款 - - - 19,738.81 19,738.81
资产总计 25,701,307.57 - - 855,005,759.45 880,707,067.02
负债
应付证券清 算款 - - - 62,517,506.42 62,517,506.42
应付赎回款 - - - 2,484,371.90 2,484,371.90
应付管理人 报酬 - - - 1,159,623.14 1,159,623.14
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
33
应付托管费 - - - 217,429.33 217,429.33
其他负债 - - - 229,363.05 229,363.05
负债总计 - - - 66,608,293.84 66,608,293.84
利率敏感度缺口 25,701,307.57 - - 788,397,465.61 814,098,773.18
注： 表中所示为 本基金资产 及负债的公允 价值， 并 按照合约规定的利 率重新定价日 或到期日孰早 予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于2011 年12 月31 日， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞 口
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
港币
折合人民币
美元
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 54,570.24 195,972,836.30 196,027,406.54
结算备付金 - 5,907,841.54 5,907,841.54
存出保证金 - 1,102,657.50 1,102,657.50
交易性金融 资产 37,285,714.40 523,633,408.69 560,919,123.09
衍生金融资 产 - 6,857,326.18 6,857,326.18
应收股利 - 106,996.78 106,996.78
应收证券清 算款 4,012,218.12 - 4,012,218.12
资产合计 41,352,502.76 733,581,066.99 774,933,569.75
以外币计价的负债
应付证券清 算款 - 62,517,506.42 62,517,506.42
负债合计 - 62,517,506.42 62,517,506.42
资产负债表
外汇风险敞口净额 41,352,502.76 671,063,560.57 712,416,063.33
7.4.13.4.2.2 外汇风险的 敏感性分析
假设 除汇率以外 的其他市 场变量保 持不变
分析 相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
34
2011 年 12 月 31 日
所有外币均 相对人民 币升值 5% 增加约 3,562
所有外币均 相对人民 币贬值 5% 减少约 3,562
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的基金和
股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金投资(含ETF)比例不低
于基金资产的60%， 其中不低于80%投资于抗通胀相关主题的基金。 除基金投资外的其他投资
包括股票等权益类资产、 债券等固定收益类资产、 现金、 货币市场工具、 权证、 期权、 期货、
远期、互换等金融衍生产品以及相关法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比
例合计不高于基金资产的40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基 金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币 元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例(%)
交易性金融 资产－基金 投资 559,498,776.69 68.73
衍生金融资 产－期权 投资 6,857,326.18 0.84
交易性金融 资产－股 票投资 1,420,346.40 0.17
其他 - -
合计 567,776,449.27 69.74
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分 析
于2011 年12 月31 日， 本基金成立尚未满一年， 无足够历史经验数据计算其他价格风险
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
35
对基金资产净值的影响。
7.4.14 有 助于理解和 分析会计报表 需要说明的其 他事项
(1) 公允价值
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为567,776,449.27 元，无属于第二层级和第 三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和基金， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关
股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影
响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
36
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（人民 币元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,420,346.40 0.16
其中：普通 股 1,420,346.40 0.16
存托 凭证 - -
2 基金投资 559,498,776.69 63.53
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 6,857,326.18 0.78
其中：远期 - -
期货 - -
期权 6,857,326.18 0.78
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入 返售金
融资产
- -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 227,634,534.01 25.85
8 其他各项资产 85,296,083.74 9.68
9 合计 880,707,067.02 100.00
注：关于期 货衍生品 公允价值 的说明请 见资产负 债表 项下备注 3.
8.2 期末 在各个国家 （地区）证 券市场的权益投资 分布
金额单位：人民币元
国家（地区 ） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
中国香港 1,420,346.40 0.17
合计 1,420,346.40 0.17
8.3 期末 按行业分类 的权益投资 组合
行业类别 公允价值（ 人民币元 ） 占基金资产 净值比例 （％）
原材料 1,420,346.40 0.17
合计 1,420,346.40 0.17
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
8.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有权益投 资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国家
(地区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 ZIJIN 紫金矿业 2899 HK
香港 中国 600,000 1,420,346.40 0.17
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
37
MINING
GROUP CO
LTD-H
注：所用证 券代码采 用当地市 场代码。
8.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（ 英文） 证券代码 本期累计买 入金额
占期末基金 资产
净值比例（% ）
1 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 18,140,060.64 2.23
2 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 11,452,398.48 1.41
3 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 7,423,516.85 0.91
4 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 5,098,204.71 0.63
5 CHINA TELECOM CORP LTD-H 728 HK 5,070,560.80 0.62
6 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 4,914,246.08 0.60
7 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 4,855,209.87 0.60
8 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 4,557,196.90 0.56
9 ORIENTAL WATCH HOLDINGS 398 HK 3,954,476.48 0.49
10 PLAINS EXPLORATION & PRODUCT PXP US 3,560,243.50 0.44
11 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 590 HK 3,399,561.50 0.42
12 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 3,214,786.09 0.39
13 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H 1072 HK 2,502,562.64 0.31
14 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 2,283,685.71 0.28
15 SILVER BASE GROUP HOLDINGS 886 HK 2,274,099.46 0.28
16 DAH CHONG HONG 1828 HK 2,203,483.65 0.27
17 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 2,180,801.50 0.27
18 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 1,923,001.60 0.24
19 JIAYUAN.COM INTERNATIONA-ADR DATE US 1,839,084.26 0.23
20 SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H 2727 HK 1,751,755.38 0.22
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.2 累计卖出金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（ 英文） 证券代码 本期累计卖 出金额
占期末基金 资产
净值比例（% ）
1 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 15,502,937.46 1.90
2 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 9,122,852.21 1.12
3 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 7,117,452.03 0.87
4 CHINA TELECOM CORP LTD-H 728 HK 5,005,222.08 0.61
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
38
5 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 4,895,025.52 0.60
6 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 4,753,522.59 0.58
7 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 4,747,616.06 0.58
8 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 3,814,490.65 0.47
9 PLAINS EXPLORATION & PRODUCT PXP US 3,434,653.60 0.42
10 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 590 HK 3,344,245.79 0.41
11 ORIENTAL WATCH HOLDINGS 398 HK 3,266,753.36 0.40
12 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 2,970,967.29 0.36
13 SILVER BASE GROUP HOLDINGS 886 HK 2,428,424.95 0.30
14 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H 1072 HK 2,372,867.68 0.29
15 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 2,346,019.20 0.29
16 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 2,081,003.49 0.26
17 DAH CHONG HONG 1828 HK 1,985,030.88 0.24
18 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 1,856,663.16 0.23
19 SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H 2727 HK 1,660,375.51 0.20
20 JIAYUAN.COM INTERNATIONA-ADR DATE US 1,521,721.25 0.19
注：本项 “ 卖出金额”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.3 权益 投资的买入 成本总额及卖 出收入总额
金额单位：人民币元
买入成本（ 成交）总 额 97,509,115.67
卖出收入（ 成交）总 额 88,682,807.25
注： 本项 “ 买入成本”、 “卖 出收入” 均按买卖 成 交金额 （成交 单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考虑
相关交易费 用。
8.6 期末 按债券信用 等级分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名金融 衍生品投资 明细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值(人民 币
元)
占基金资产 净值比例
（%）
1 期权投资 January 12 Calls on GLD US 2,583,369.00 0.32
2 期权投资 February 12 Calls on GLD US 2,262,023.10 0.28
3 期权投资 S&P500 EMINI OPTN Jan12P
1,092,418.54 0.13
4 期权投资 January 12 Calls on GLD US 453,664.80 0.06
5 期权投资 January 12 Calls on GLD US 409,558.50 0.05
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
39
8.10 期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序的前十名基 金投资明细
序号 基金名称
基金类
型
运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金资
产净值比
例(%)
1
ISHARES
BARCLAYS 1-3
YEAR TR
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
101,160,949.50 12.43
2
SPROTT
PHYSICAL
GOLD TRUST
ETF 开放式
Sprott Asset
Management
LP/Canada
99,995,283.00 12.28
3
ISHARES
BARCLAYS
SHORT TREAS
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
62,509,338.63 7.68
4
ISHARES GOLD
TRUST
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
29,748,439.17 3.65
5
ISHARES
BARCLAYS
TIPS BOND
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
29,410,080.84 3.61
6
SPDR GOLD
TRUST
ETF 开放式
World Gold Trust
Services LLC/USA
27,581,005.18 3.39
7
ISHARES
SILVER TRUST
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
27,159,399.36 3.34
8
PIMCO 1-5
YEAR US TIPS
IN FD
ETF 开放式
Pacific
Investment
Management Co LLC
26,887,200.48 3.30
9
ISHARES
BARCLAYS 20+
YEAR TR
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
22,919,523.75 2.82
10
ETFS
PHYSICAL
GOLD
ETC 开放式
ETF Securities
Management Co Ltd
19,419,373.80 2.39
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报 告编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.11.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
8.11.3 其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,102,657.50
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
40
2 应收证券清 算款 84,057,400.05
3 应收股利 106,996.78
4 应收利息 9,290.60
5 应收申购款 19,738.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 85,296,083.74
8.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
15,391 64,992.14 32,957,294.61 3.29% 967,336,701.73 96.71%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 89,973.99 0.009%
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年4 月25 日)基 金份额总 额 1,940,917,350.76
本报告期基 金总申购 份额 5,680,695.85
减：本报告 期基金总 赎回份额 946,304,050.27
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 1,000,293,996.34
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
41
§11 重 大事 件揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1） 基金管理人于2011 年7 月30 日发布了 《博 时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ，肖风先生不再担任博时基金管理有限公司总经理职务。
2）基金管理人于 2011 年 10 月 28 日发布了《 博时基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》 ， 经博时基金管理有限公司董事会 会议审议并通过， 并经中国证券监督管理委员
会证监许可 【2011】1710 号文核准批复， 博时 基金管理有限公司聘任何宝担任博时基金管理
有限公司总经理。
本报告期内，根 据证监会 《关于核准 中国银行 股份有限公司李 爱华基金 行业高级管 理人
员任职资格的批复》 ，李 爱华先生担任本 基金 托管人—— 中国银行托管 及投资者服务部总经
理。因工作调动 ，董杰先生 不再担任中 国银行 托管及投资者服 务部总经理 ，刘慧军女 士不再
担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费100,000.00元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内，基 金管理人 、基金托管 人涉及托 管业务的部门及 其高级管 理人员没有 受到
监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票、基金 投资及佣金支 付情况
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
42
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票投资 基金投资 应支付该券 商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
UBS Securities Asia
Limited
-
13,419,495.65 7.21% 1,382,047,329.32 20.17% 1,233,829.10 30.81%
Knight Capital
Americas, L.P.
- 10,475,408.82 5.63% 947,409,771.90 13.82% 818,710.70 20.44%
Goldman Sachs
(Asia) Securities
Ltd.
- 37,931,774.29 20.37% 1,568,604,594.75 22.89% 599,426.75 14.97%
Citigroup Global
Markets Asia
Limited
- 82,940,338.74 44.55% 826,699,148.06 12.06% 579,464.30 14.47%
Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
-
2,751,922.64
1.48% 1,067,174,063.98
15.57%
480,084.00 11.99%
Morgan Stanley Asia
Limited
- 37,541,739.77 20.16% 1,034,138,021.89 15.09% 277,930.89 6.94%
Credit Suisse (Hong
Kong) Limited
- 1,131,243.01 0.61% 27,111,610.27 0.40% 15,748.53 0.39%
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《 关于完善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的 有关规定 要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营状 况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求 ， 提供专 门研究报 告， 具有 开发量 化投资组 合模型的 能力 ； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基
金增加华夏 银行股份 有限公司 为代销机 构的公
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-30
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
43
告
2
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基
金参加华夏 银行股份 有限公司 网上银行 申购费
率优惠活动 的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-30
3
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基
金参加中国 工商银行 股份有限 公司“2012 倾心
回馈”基金 定期定额 投资业务 申购费率 优惠活
动的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-30
4
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基
金参加中国 农业银行 股份有限 公司网上 银行申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-30
5
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金 2012 年境
外主要市场 节假日暂 停申购赎 回等交易 类业务
的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-30
6
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加中国 民族证
券有限责任 公司为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-8
7
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加
江苏银行股 份有限公 司网上银 行申购费 率优惠
活动的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-12-1
8
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的
“11 国债13 ”和“11 国债08 ”估值方 法变更
的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-11-24
9
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金 2011 年第3
季度报告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-10-26
10
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金 2011 年半
年度报告（ 摘要）
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-8-27
11
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金 2011 年半
年度报告（ 正文）
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-8-27
12
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加五矿 证券有
限公司为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-8-3
13
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金继续
参加交通银 行股份有 限公司网 上及手机 银行申
购业务费率 优惠活动 的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-30
14
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增财
富证券有限 责任公司 办理申购 和赎回等 业务的
公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-16
15
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 开通直
销网上交易 定期定额 申购业务 和对直销 网上个
人投资者交 易费率优 惠的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-16
16
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增东
北证券为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-16
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
44
17
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 参加部
分代销银行 网上银行 等交易方 式申购业 务或定
期定额投资 业务申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-16
18
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加北京 农村商
业银行股份 有限公司 为代销机 构并开通 基金定
期定额投资 及转换业 务的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-16
19
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金 2011 年下
半年境外主 要市场节 假日暂停 申购赎回 等交易
类业务的公 告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-13
20
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金开放 转换、
定期定额投 资业务公 告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-13
21
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金开放 日常申
购、赎回业 务公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-6-13
22
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金基金 合同生
效公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-4-26
23
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的
“双汇发展 ”恢复使 用收盘价 估值的提 示性公
告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-4-21
24
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增上
海浦东发展 银行股份 有限公司 为代销机 构的公
告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-4-11
25
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增中
国工商银行 股份有限 公司为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-3-23
26
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增山
西证券股份 有限公司 、招商证 券股份有 限公司
为代销机构 的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-3-22
27
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增华
鑫证券有限 责任公司 、中国国 际金融有 限公司
为代销机构 的公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-3-21
28
关于《博时 抗通胀增 强回报证 券投资基 金份额
发售公告》 的更正公 告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-3-19
29
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增代
销机构的公 告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-3-17
30
关于博时抗 通胀增强 回报证券 投资基金 新增中
国农业银行 股份有限 公司为代 销机构的 公告
中国证券 报、上 海证券 报、证 券时
报
2011-3-17
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时抗通胀增强回报证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
45
12.1.3《博时抗通胀增强回报证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 报告期内博时抗通胀增强回报证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 3 月 28 日
