博时深证基 本面 200 交易型开放 式指数证
券投资基金 联接基金
2011 年年度 报告
2011 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2012 年 3 月 28 日
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
1
§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年 3 月27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2011 年 6 月10 日(基金合同生效日) 起至12 月31 日止。
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................6
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................7
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................................10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明........................................................................................10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................12
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................12
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................13
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................13
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
6.1 管理层对 财务报 表的责任 .......................................................................................................................14
6.2 注册会计 师的责 任 ...................................................................................................................................14
6.3 审计意见 ...................................................................................................................................................14
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................15
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................15
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................16
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................17
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................18
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................35
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................35
8.2 期末投资 目标基 金明细 ...........................................................................................................................36
8.3 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................36
8.4 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................37
8.5 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................41
8.6 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................43
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................43
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................43
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
3
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................43
8.10 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................................43
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................44
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................44
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................44
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................44
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................44
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................44
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................44
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................45
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................45
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................45
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................45
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................45
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................46
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................47
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
4
§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时深证基 本面 200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金
基金简称 博时深证基 本面 200ETF 联接
基金主代码 050021
交易代码
050021
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金的联接 基金
基金合同生 效日 2011 年6 月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 200,503,555.79 份
基金合同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基 本情况
基金名称 深证基本面200 交易型 开放式指 数证券投 资基金
基金主代码 159908
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2011年6月10 日
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011年7月13 日
基金管理人 名称 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 名称 交通银行股 份有限公 司
2.2 基金 产品说明
投资目标
通过主要投 资于深证 基本面200 交易型开 放式指 数证 券投资基金 ， 紧密
跟踪标的指 数即深证 基本面200 指数的表 现， 追 求跟踪 偏离度和跟 踪误
差的最小化 。
投资策略
本基金主要 投资于深 证基本面200 交易型 开放式 指数 证券投资基 金， 方
便特定 的客户 群通过 本基 金投资 深证基 本面200 交易 型开放 式指数 投
资基金。 本 基金不参 与深证 基本面200 交易型开 放式指 数投资基金 的投
资管理。
业绩比较基 准 深证基本面200 指数收 益率×95%+银行活 期存款 税后 利率×5%
风险收益特 征
本基金属于股票型基 金，其预期收 益及风险水平 高于 混合型基金、债
券型基金与 货币市场 基金， 属于高 风险/高 收益的开 放 式基金。 本基金
为被动式投 资的股票 型指数基 金， 跟踪深证 基本面200指数， 其风险收
益特征与标 的指数所 表征的市 场组合的 风险收益 特征 相似。
2.2.1 目标基金产 品说明
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化。
投资策略 本 基金为 完全 被动式 指数基 金， 采用完 全复制 法，即按 照成份 股
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
5
在 标的指 数中 的基准 权重来 构建 指数化 投资组 合，并根 据标的 指
数成份股及 其权重的 变化进行 相应调整 。
业绩比较基 准 深证基本面200 指数（ 价格指数 ）。
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 属于高风 险/高收 益的 开放式基金 。
本基金为被 动式投资 的股票型 指数基金 ， 主要采 用完 全复制策略，
跟踪深证基 本面200指 数， 其风 险收益特 征与标 的指数 所表征的市
场组合的风 险收益特 征相似。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 张咏东
联系电话 0755-83169999 021-32169999
电子邮箱 service@bosera.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 95105568 95559
传真 0755-83195140 021-62701216
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
上海市浦东 新区银城 中路188号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
上海市浦东 新区银城 中路188号
邮政编码 518040 200120
法定代表人 杨鶤 胡怀邦
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
中国上海市 浦东新区 陆家嘴环 路 1318 号星
展银行大厦6 楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主要 财务 指标 、基金 净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数 据和指标
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12
月31日
本期已实现 收益 -2,538,382.02
本期利润 -57,709,107.07
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2555
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
6
本期加权平 均净值利 润率 -28.50%
本期基金份 额净值增 长率 -27.63%
3.1.2期末数 据和指标 2011年末
期末可供分 配利润 -55,405,623.12
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2763
期末基金资 产净值 145,097,932.67
期末基金份 额净值 0.7237
3.1.3累计期 末指标 2011年末
基金份额累 计净值增 长率 -27.63%
注：本基金 合同于2011 年6 月10 日 生效,基金 合同 生效起至报 告期末不 满一年。
本期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允价 值变动收 益） 扣 除相关费 用
后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允 价值变动收 益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.22% 1.38% -13.28% 1.42% 0.06% -0.04%
过去六个月 -27.73% 1.30% -26.86% 1.36% -0.87% -0.06%
自基金合同
生效起至今 -27.63% 1.23% -24.19% 1.35% -3.44% -0.12%
注：本基金 的业绩比 较基准： 深证基本 面 200 指数 收益 率×95%+ 银行活期 存款税后 利率×5% 。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 95%、5%的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
7
注： 本基金合 同于 2011 年6 月10 日生效， 基金合同 生 效起至报告 期末不满 一年。 本基 金建仓期 为 2011
年 6 月 10 日至 2011 年 9 月 9 日。按照本基金的基 金 合同规定,自 基金合同 生效之日起 3 个 月内使基 金的
投资组合比例符合本基金 合同第十二条（二 ）投资范 围、 （八）投资禁止行为与限制的有关约 定。本基金
建仓期结束 时各项资 产配置比 例符合基 金合同约 定。
3.2.3 自基金合同 生效以来基 金每年净值 增长率及 其与同期业绩 比较基准收 益率的比较
注：本基金 合同于2011 年6 月10 日 生效,基金 合同 生效起至报 告期末不 满一年。 合同生效 当年按实
际存续期计 算，不按 整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
8
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、郑州、 沈阳设有分 公司，
此外，还设有海 外子公司： 博时基金（ 国际） 有限公司。目前 公司股东为 招商证券股 份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司 ， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司 ， 持
有股份 6%；璟安实业有限公司，持有股份 6%；上海盛业资产管理有限公司，持有股份 6%；
丰益实业发展有限公司，持有股份6%广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011 年12 月31 日，
博时基金公司共 管理二十六 只开放式基 金和二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分 全国社保基 金，以及多 个企业 年金账户、特定 资产管理账 户，资产管 理总规
模近1807 亿元人民币， 公募基金累计分 红556 亿元人民币， 是我国目前资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券数据显示，截至 2011 年 12 月 30 日，博时主题行业 2011 年度净值增长率
在218 只标准股票型基金中名列第一， 博时价 值增长、 博时价值增长贰号2011 年度净值增长
率在 29 只混合偏股型基金(股票上限 80%)中 分别名列第一、第二，博时裕隆 2011 年度净 值
增长率在 25 只封闭式普通股票型基金中名列 第一，博时宏观回报债券基金 A/B 2011 年度 净
值增长率位居64 只普通二级债基第二。
2、客户服务
1) 2011 年，博时基 金共举办 博时基金大 学、理 财沙龙、渠道 培训等各 类活动共计 145
场，累计参与人数约超过万人。通过网络会议室举办的博时快 e 财富论坛、博时 e 视界等活
动共计 63 场，累计在线人数近 5000 人次。通 过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
2) 2011 年7 月11 日,博时基金客服中心推出的 “ 一线通” 服务正式上线。 “一线通” 是
基金行业内首次 整合了业务 咨询、信息 查询、 交易办理、资料 修改、投资 理财等诸多 功能的
“一站式”综合 投资理财平台 。 “一线通 ”推 出后,一通电话 就能解决客户 基金投资理 财的 所
有问题，进一步提升了博时客户服务的便捷程度。
3、品牌获奖
1) 2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资 产管理》 （Asia Asset Management）杂
志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2) 2011 年 4 月，在由上海证券报主办的第八届 中国“金基金奖”评选中，博时平衡配
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
9
置混合型证券投资基金再度荣膺2010 年度“ 金基金三年期产品奖·平衡型基金奖”， 博时稳
定价值债券投资基金荣获2010 年度“金基金 三年期产品奖·债券基金奖”。
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010
年度）中国基金 业金牛奖评 选中获评 为“三年 期混合型金牛基 金奖”。这 是继 2009 年荣获
“三年期开放式 混合型持续 优胜金牛基 金”奖 之后，因持续稳 定的投资管 理能力再度 蝉联同
一金牛奖项。
4) 2011 年 6 月 28 日，世界品牌实验室发布 了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和 优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿元 ，
以56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌 榜227 名 ，连 续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
5) 2011 年 7 月 7 日，博时基金客户服务中心获 评由中国信息协会、中国服务贸易协会
颁发的2010－2011 第六届“中国最佳客户服 务中心”奖项。
6) 2011 年 10 月 10 日，博时基金荣获香港知名 财经杂志《资本杂志》颁发“资本卓越
大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
7) 2011 年12 月9 日， 由证券时报主办的“第十二 届金融IT 创新暨优秀财经网站评选”
结果揭晓，博时基金荣获“最佳客服热线”奖项，成为基金行业内唯一获此殊荣的公司。
4、其他大事件
1) 2011 年3 月19 日， 博时公司深圳员工在莲花山 公园种下了第七片 “博时林”， 自2003
年至今，博时基 金已先后在 深圳中心公 园、笔 架山公园、大沙 河公园、南 山公园、梅 林公园
等地开辟了七片“博时林” 。
2) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面200 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日成立。深证基本面 200 交易型开放式指数证
券投资基金于7 月13 日起在深圳证券交易所 上市交易，交易代码为159908。
3) 博时裕祥分级债券型证券投资基金于2011 年 6 月10 日成立 ， 裕祥 B 于2011 年 9 月
2 日开始在深圳证券交易所上市交易，简称：裕祥B，代码：150043。
4) 博时卓越品牌 股票型证券 投资基金（LOF）是 由博时裕泽封 闭基金转型 而来，基金合
同于 2011 年 4 月 22 日生效，5 月份进行了集中申购，并于 2011 年 6 月 30 日在深交所上市
交易。
5) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金于2011 年11 月8 日成立。
6) 2011 年11 月14 日,香港Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有
限公司(CFIM) 与博时基金( 国际) 有限公司宣布 联手推出“ 中国平衡基金”,并于同日开始在
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
10
香港公开发售。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组） 及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王政
股票投资
部总经理
/ 基金经
理/ETF 及
量化投资
组投资总
监
2011-6-10 - 13
1995 年至 1997 年在哈佛大 学从事地 球
物理博士后 研究工作 。1997 年 8 月 起先
后 在美国新 泽西州 道琼斯投 资公司 、美
国 新泽西州 彭博资 讯研发部 、美国 加州
巴克莱全球 投资公司 工作。2009 年 5 月
加 入博时基 金管理 有限公司 。现任 股票
投 资部总 经理、ETF 及量化 投资组 投资
总监、博时 上证超大盘 ETF 及联接基 金
基金经理、 博时深证 基本面 200ETF 及联
接基金经理 。
赵云阳
量化分析
师 / 基金
经理助理
2011-8-25 - 2
2003 年起在晨星中国研究中心工作。
2010 年加入 博时， 任股票投 资部 ETF 量
化 分析组量 化分析 师兼任博 时深证 基本
面200ETF 基金、 博时深证 基本面200ETF
基金联接基 金的基金 经理助理 。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时深证 基本面200 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
11
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2011 年在国内通胀持续处于高位、经济持续下滑和欧债危机迅速恶化的大背景下，A 股
市场表现黯然失色，呈现全年下跌的格局。大盘股和小盘股的表现差异明显，大盘股整体估
值比较低，相对具有较好的投资价值，而小盘股随着盈利预期的下滑，前期的高估值大幅修
复，全年小盘股跌幅相对大盘股更大； 2011 年沪深300 指数下跌25.01%，中 证500 指数下
跌33.83%，而中小板和创业板指数则下跌37.09%和35.88%。2011 年全年金融和消费两大主
题股票相对抗跌，但信息、电子、医药和材料等行业跌幅较深。深证基本面200 指数全年下
跌29.58%，作为被动型指数基金，深证基本面200ETF 联接基金的份额净值跟随业绩比较 基
准出现了一定程度的下跌。
本基金主要投资于博时深证基本面200 交易型 开放式指数证券投资基金，以期获得和跟
踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，不低于
基金资产净值90%都投资于深证基本面200 交 易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益
紧贴标的指数。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资于深证基本面200ETF 的资产主要是通过 一级市场的申购，以保证投资者的公平性。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2011 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.7237 元， 份额累计净值为0.7237 元 。报
告期内，本基金份额净值增长率为-27.63%，同期业绩基准增长率-24.19%。2011 年7 月13
日深证基本面200ETF 完成建仓并上市交易， 深 证基本面200ETF 联接基金在深证基本面200ETF
上市以来份额净值增长率为-27.52%，同期业绩基准增长率为-27.74%，相对于投资基准的累
计偏离度为0.22%，跟踪误差（年化）控制在 4%以内。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望2012 年， 中国资本市场在新的治理理念和 气象下， 将会逐步回归到其应有的投资价
值，市场也将会逐步体现实体经济的真正价值。美国经济逐步复苏；欧债危机还在继续，虽
没有出现最糟糕的情景，但还会有不少麻烦和考验，社会层面的负面情绪有所扩散；中国的
宏观调控未来实施结构性放松的概率较大；综合以上因素，我们认为大盘蓝筹股是今年的投
资主线。另外，消费类股票在一定的调整之后也将是长期关注的品种。
博时深证基本面200ETF 联接基金作为一只被 动的指数基金， 我们会以最小化跟踪误差为
目标， 通过投资于深证基本面200ETF 基金紧密 跟踪深证基本面200 指数。 同时我们仍然看好
中国长期的经济增长， 希望通过深证基本面200ETF 联接基金为投资人提供分享中国长期经济
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
12
增长的机会。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2011 年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《债券池管理办法》 、 《ETF 基金业务操
作流程手册》 、 《公平交易制度》 、 《研究部工作流程》 、 《员工手册》 、 《对外信息发布审核流程
手册》 等制度。 定期更新了各公募基金的 《投 资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资管理相关
的内部流程及内部要求。根据新业务发展情况制定了《博时基金管理有限公司利益冲突识别
手册》 、 《博时基金管理有限公司股票大宗交易制度》 、 《股指期货投资风险管理流程手册》等
制度和手册，不断完善“博时客户关系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统”等管理平台，
加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续
营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣
传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
13
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则：在符合基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配2 次，每
次基金收益分配比例不低于可供分配利润的10%，基金的收益分配比例应当以收益分配基准
日可供分配利润为基准计算。若自基金合同生效日起不满3 个月，可不进行收益分配；基金
收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于面值；基金可
供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2011 年度， 基金托管人在博时深圳基本面200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法 》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议，
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说明
2011 年度， 博时基金管理有限公司在博时深圳 基本面200 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支
等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
2011 年度，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时深圳基本面
200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配
情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2012)第20740 号
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
14
博时深证基本面200 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附 的博时深 证基本面 200 交易 型开放式指数证 券投资基 金联接基金(以下
简称“深证基本面200ETF 联接基金”)的财务 报表，包括2011 年12 月31 日的资产负债表、
2011 年 6 月 10 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益( 基
金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理 层对财务报 表的责任
编制和公允列报财务报表是深证基本面 200ETF 联接基金的基金管理人 博时基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企 业会 计准 则和中 国证 券监 督管理 委员 会( 以下 简称 “中 国证监 会”) 发 布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执行 和维护 必 要的 内 部控制 ，以 使财务 报表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致的重
大错报。
6.2 注册 会计师的责 任
我们的责任是在 执行审计工 作的基础 上对财务 报表发表审计意 见。我们按 照中国注册会
计师审计准则的 规定执行了 审计工作。 中国注 册会计师审计准 则要求我们 遵守中国注 册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实 施审计程序 ，以获取 有关财务 报表金额和披露 的审计证据 。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估 时，注册会 计师考虑与 财务报 表编制和公允列 报相关的内 部控制，以 设计恰
当的审计程序， 但目的并非 对内部控制 的有效 性发表意见。审 计工作还包 括评价管理 层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计 意见
我们认为， 上述深证基本面200ETF 联接基金的 财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表 附注 中所 列示 的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了深证基本面 200ETF 联接基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 6
月10 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
15
汪
棣
中国? 上海市
注册会计师
————————
2012 年3 月23 日
张
鸿
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时深证基本面200 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2011 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 169,728.43
结算备付金
7,248,626.94
存出保证金
2,348,030.93
交易性金融 资产 7.4.7.2 135,403,426.70
其中：股票 投资
816,526.70
基金投资
134,586,900.00
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产 7.4.7.3 -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 -
应收证券清 算款
57,326.91
应收利息 7.4.7.5 4,177.21
应收股利
-
应收申购款
47,154.97
递延所得税 资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
145,278,472.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
负债：
短期借款
-
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
16
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 7.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
-
应付赎回款
19,652.07
应付管理人 报酬
3,968.88
应付托管费
793.79
应付销售服 务费
-
应付交易费 用 7.4.7.7 6,050.65
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债 7.4.7.8 150,074.03
负债合计
180,539.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 200,503,555.79
未分配利润 7.4.7.10 -55,405,623.12
所有者权益 合计
145,097,932.67
负债和所有 者权益总 计
145,278,472.09
注：
1. 报告截止 日2011 年12 月31 日，基 金份额净 值 0.7237 元，基 金份额总 额
200,503,555.79 份。
2. 本财务报 表的实际 编制期间 为 2011 年 6 月 10 日( 基金合同生 效日)至 2011 年 12 月 31 日。
7.2 利润 表
会计主体：博时深证基本面200 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年6 月10 日（基金合同生效 日）至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2011年6月10日（基金合同生效日 ）至201
1年12月31日
一、收入
-57,010,078.98
1.利息收入
912,116.77
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 290,809.28
债券利息收 入
-
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
621,307.49
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
-2,869,160.78
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 381,834.69
基金投资收 益 7.4.7.13 -3,394,991.32
债券投资收 益 7.4.7.14 -
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
17
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 143,995.85
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “－” 号填 列） 7.4.7.17 -55,170,725.05
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.18 117,690.08
减：二、费用
699,028.09
1．管理人报 酬
177,567.58
2．托管费
35,513.55
3．销售服务 费
-
4．交易费用 7.4.7.19 285,046.96
5．利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 200,900.00
三、利润总额（亏损 总额以“－ ”号填列）
-57,709,107.07
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-57,709,107.07
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时深证基本面200 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年6 月10 日（基金合同生效 日）至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10日（基金合同生效日）至2011年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
289,478,620.55 - 289,478,620.55
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -57,709,107.07 -57,709,107.07
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-88,975,064.76 2,303,483.95 -86,671,580.81
其中：1.基 金申购款 8,683,325.60 -1,203,022.32 7,480,303.28
2.基金赎回 款 -97,658,390.36 3,506,506.27 -94,151,884.09
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
200,503,555.79 -55,405,623.12 145,097,932.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
18
————————
—————————
————————
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金(以下简称“本基金”)
经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2011]498 号 《关于核准深
证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 及其联接基金募集的批复》核准，由博时基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时深证基本面 200 交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金，
存续期限不定， 首次设立募集包括认购资金利 息共募集289,478,620.55 元， 业经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 203 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案， 《博时深证基本面200 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
于2011 年 6 月10 日正式生效， 基金合同生效 日的基金份额总额为289,478,620.55 份基金
份额，其中认购资金利息折合 84,389.89 元份 基金份额。本基金的基金管理人为博时基金
管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金是深证基本面200 交易型开放式指数证 券投资基金(以下简称 “目标ETF”)的联
接基金。目标 ETF 是主要采用完全复制法实现对深证基本面 200 指数紧密跟踪的全被动指
数基金，本基金主要通过投资于目标 ETF 实现 对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将年化跟
踪误差控制在4%以内。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时深证基本面 200 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为目标ETF、 标的指数即
深证基本面 200 指数成份股和备选成份股，新 股、债券以及中国证监会允许基金投资的其
他证券品种。 本基金投资于目标ETF 的比例不 低于基金资产净值的90%； 现金或到期日在一
年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的5%。 本基金业绩比较基准为： 深证基本面200
指数收益率×95%＋银行活期存款税后利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年 2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
19
关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有关 规定的声明
本基金2011 年6 月10 日(基金合同生效日)至2011 年12 月31 日止期间财务报表符合
企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本 基金2011 年12 月31 日的财务状况以及2011
年 6 月 10 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政策和 会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2011 年6 月10 日(基金合同生效日) 至2011 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资 产于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计 量且其 变动计 入当期 损益 的金融 资产、
应收款项 、可 供出售 金融资 产及持 有至 到期投 资。金融 资产 的分类 取决于 本基金 对金 融资
产的持有 意图 和持有 能力。 本基金 现无 金融资 产分类为 可供 出售金 融资产 及持有 至到 期投
资。
本基金 持有的 股票投 资和 基金投 资分 类为以 公 允价值 计量且 其变动 计入 当期损 益的金
融资产。 以公 允价值 计量且 其公允 价值 变动计 入损益的 金融 资产在 资产负 债表中 以交 易性
金融资产列示。
本基金 持有的 其他金 融资 产分类 为应 收款项 ， 包括银 行存款 、买入 返售 金融资 产和各
类应收款 项等 。应收 款项是 指在活 跃市 场中没 有报价、 回收 金额固 定或可 确定的 非衍 生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负 债于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计 量且其 变动计 入当期 损益 的金融 负债及
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
20
其他金融 负债 。本基 金目前 暂无金 融负 债分类 为以公允 价值 计量且 其变动 计入当 期损 益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资 产或金 融负债 于本 基金成 为金 融工具 合 同的一 方时， 于交易 日按 公允价 值在资
产负债表 内确 认。以 公允价 值计量 且其 变动计 入当期损 益的 金融资 产取得 时发生 的相 关交
易费用计 入当 期损益 ；对于 支付的 价款 中包含 已宣告但 尚未 发放的 现金股 利单独 确认 为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以 公允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的 金融资 产按照 公允价 值进 行后续 计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取 某项金 融资产 现金 流量的 合同 权利已 终 止或该 金融资 产所有 权上 几乎所 有的风
险和报酬 已转 移时， 终止确 认该金 融资 产。终 止确认的 金融 资产的 成本按 移动加 权平 均法
于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交 易价格确定公允价值；估值日无
交易，但 最近 交易日 后经济 环境未 发生 重大变 化且证券 发行 机构未 发生影 响证券 价格 的重
大事件的 ，按 最近交 易日的 市场交 易价 格确定 公允价值 。基 金投资 按估值 日的份 额净 值确
定公允价值，估值日无份额净值的，按最近交易日的份额净值确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考 类似投 资品种 的现行 市价 及重大 变化等因 素， 调整最 近交易 市价以 确定 公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证 具有 可靠性 的估值 技术确 定公 允价值 。估值技 术包 括参考 熟悉情 况并自 愿交 易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、
现金流量 折现 法和期 权定价 模型等 。采 用估值 技术时， 尽可 能最大 程度使 用市场 参数 ，减
少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金 持有的 资产和 承担 的负债 基本 为金融 资 产和金 融负债 。当本 基金 依法有 权抵销
债权债务 且交 易双方 准备按 净额结 算时 ，金融 资产与金 融负 债按抵 销后的 净额在 资产 负债
表中列示。
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
21
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额 在扣除 损益平 准金分 摊部 分后的 余额。
由于申购 和赎 回引起 的实收 基金变 动分 别于基 金申购确 认日 及基金 赎回确 认日认 列。 上述
申购和赎 回分 别包括 基金转 换所引 起的 转入基 金的实收 基金 增加和 转出基 金的实 收基 金减
少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平 准金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金 。已实 现平准 金指在 申购 或赎回 基金份
额时，申 购或 赎回款 项中包 含的按 累计 未分配 的已实现 损益 占基金 净值比 例计算 的金 额。
未实现平 准金 指在申 购或赎 回基金 份额 时，申 购或赎回 款项 中包含 的按累 计未实 现损 益占
基金净值 比例 计算的 金额。 损益平 准金 于基金 申购确认 日或 基金赎 回确认 日认列 ，并 于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投 资在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由 上市公 司代扣 代缴的 个人 所得税 后的净
额确认为投资收益。 基金投资在持有期间应取得的现金红利于分红除权日确认为投资收益。
以公允 价值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融 资产在 持有期 间的公 允价 值变动 确认为
公允价值 变动 损益； 于处置 时，其 公允 价值与 初始确认 金额 之间的 差额确 认为投 资收 益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款 项在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利 率法计 算，实 际利率 法与 直线法 差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金 的管理 人报酬 和托 管费在 费用 涵盖期 间 按基金 合同约 定的费 率和 计算方 法逐日
确认。
其他金 融负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实 际利率 法计算 ，实际 利率 法与直 线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基 金份额 享有同 等分 配权。 本基 金收益 以 现金形 式分配 ，但基 金份 额持有 人可选
择现金红 利或 将现金 红利按 再投资 日经 过除权 后的基金 份额 净值自 动转为 基金份 额进 行再
投资。 若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的
已实现部 分； 若期末 未分配 利润的 未实 现部分 为负数， 则期 末可供 分配利 润的金 额为 期末
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
22
未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告 制度为 依据确 定经营 分部 ，以经 营分部
为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分 部是指 本基 金内同 时满 足下列 条件 的组 成部分 ：(1) 该 组成 部分能 够在 日常活
动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，
以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金 能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果
和现金流 量等 有关会 计信息 。如果 两个 或多个 经营分部 具有 相似的 经济特 征，并 且满 足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要 的会计政策和 会计估计
根据本 基金的 估值原 则和 中国证 监会 允许的 基 金行业 估值实 务操作 ，本 基金确 定以下
类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国 证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以及 差错更正的说 明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的 说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2004]78号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财 税[2005]102号 《关于
股息红 利个人 所得 税有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107号《 关于股 息红 利有关 个人 所得税
政策的 补充通 知》 、 财税[2008]1号《 关于 企业 所得税 若干优 惠政策 的通 知》及 其他 相关财
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
23
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市 公司在向基金派发股息、红利时
暂减按50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税， 暂不征
收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
活期存款 169,728.43
定期存款 -
其他存款 -
合计 169,728.43
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 815,012.41 816,526.70 1,514.29
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 189,759,139.34 134,586,900.00 -55,172,239.34
其他 - - -
合计 190,574,151.75 135,403,426.70 -55,170,725.05
注： 本基 金持有的 目标ETF 的份额按 估值日目 标 ETF 份额净值确 定。 本 基金可采 用实物申 赎的方式 或
证券二级市 场交易的 方式进行 目标 ETF 份额的买 卖。
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
24
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
应收活期存 款利息 66.16
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 3,121.05
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 990.00
合计 4,177.21
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 6,050.65
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 6,050.65
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 74.03
预提费用 150,000.00
合计 150,074.03
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 289,478,620.55 289,478,620.55
本期申购 8,683,325.60 8,683,325.60
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
25
本期赎回（以 “-”号 填列） -97,658,390.36 -97,658,390.36
本期末 200,503,555.79 200,503,555.79
注：
1. 申购含转 换入份额 ；赎回含 转换出份 额。
2. 本基金自2011 年5 月3 日至 2011 年 6 月 3 日止 期间公开发 售， 共募集有 效净认购 资金(含 利息折
份额)289,478,620.55 元。 根据 《 博时深证 基本面 200 交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基 金基金合 同》
的规定，本 基金设立 募集期内 认购资金 产生的利 息收 入 84,389.89 元在本基 金成立后 ，折算为 84,389.89
份基金份额 ，划入基 金份额持 有人账户 。
3. 根据《博 时深证基 本面 200 交易型开 放式指 数证 券投资基金 联接基金 基金合同 》及《博 时深证基
本面200 交 易型开放 式指数证 券投资基 金联接基 金招 募说明书 》 的相关 规定， 本基金于2011 年6 月10 日
(基金合同生 效日) 至2011 年7 月12 日 止期间 暂不 向投资人开 放基金交 易，日常 申购业务 、赎回业 务和
转换业务自2011 年7 月13 日 起开始办 理。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 -2,538,382.02 -55,170,725.05 -57,709,107.07
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -302,521.90 2,606,005.85 2,303,483.95
其中：基金 申购款 -19,130.91 -1,183,891.41 -1,203,022.32
基金赎回款 -283,390.99 3,789,897.26 3,506,506.27
本期已分配 利润 - - -
本期末 -2,840,903.92 -52,564,719.20 -55,405,623.12
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
活期存款利 息收入 31,166.10
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 241,332.35
其他 18,310.83
合计 290,809.28
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 6 月10 日 （ 基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月31 日
股票投资收 益——买 卖股票差 价收入 -15,827.72
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
26
股票投资收 益——赎 回差价收 入 -
股票投资收 益——申 购差价收 入 397,662.41
合计 381,834.69
7.4.7.12.2 股票投资收 益——买卖 股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
卖出股票成 交总额 48,581,533.94
减：卖出股 票成本总 额 48,597,361.66
买卖股票差 价收入 -15,827.72
7.4.7.12.3 股票投资收 益——申购 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 6 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月
31 日
申购基金份 额总额 207,843,682.20
减：现金支 付申购款 总额 2,000,926.65
减：申购股 票成本总 额 205,445,093.14
申购差价收 入 397,662.41
7.4.7.13 基金投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 6 月10 日 （基金 合同生效 日） 至 2011 年 12 月31
日
卖出/赎回基 金成交总 额 14,689,551.54
减：卖出/赎 回基金成 本总额 18,084,542.86
基金投资收 益 -3,394,991.32
7.4.7.14 债券 投资收益
无发生额。
7.4.7.15 衍生 工具收益—— 买卖权证 差价收入
无发生额。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
股票投资产 生的股利 收益 143,995.85
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 143,995.85
7.4.7.17 公允 价值变动收 益
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
27
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
1.交易性金 融资产 -55,170,725.05
——股票投 资 1,514.29
——债券投 资 -
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -55,172,239.34
2.衍生工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -55,170,725.05
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
基金赎回费 收入 117,184.91
基金转出费收 入 505.17
合计 117,690.08
注：1.本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，不低 于赎回 费 总额的 25% 归入 基金资产 。
2.本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部分 构成 ，其中不低 于赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的
基金资产。
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
交易所市场 交易费用 285,046.96
银行间市场 交易费用 -
合计 285,046.96
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
审计费用 50,000.00
信息披露费 150,000.00
其他费用 900.00
合计 200,900.00
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
28
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
交通银行股 份有限公 司(“交通 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安实业有 限公司 基金管理人 的股东
上海盛业资 产管理有 限公司 基金管理人 的股东
丰益实业发 展有限公 司 基金管理人 的股东
深证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资基金
(“目标ETF ”)
基金管理人 管理的其 他基金
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 应支 付关联方的 佣金
无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 177,567.58
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 187,420.67
注:
1. 本基金基 金资产中 投资于目 标 ETF 的 部分不 收取 管理费，支 付基金管 理人博时 基金的管 理人报酬
按前一日基 金资产净 值扣除所 持有目标ETF 基金 份额 部分的基金 资产后的 余额(若为 负数， 则取 零)的 0.5%
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
29
年费率计提 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支付。 其计 算公式为：
日管理人报 酬＝(前一 日基金资 产净值– 前一日 所持 有目标 ETF 基金份额 部分的基 金资产) X 0.5% /
当年天数。
2. 根据本基 金的基金 管理人与 各代销机 构签订 的基 金代销协议 ，客户维 护费按照 代销机构 所代销基
金的份额保 有量作为 基数进行 计算。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）至2011年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 35,513.55
注: 本基金 基金资产 中投资于 目标 ETF 的部分不 收取 托管费， 支付基 金托管人 交通银行 的托管费 按前
一日基金资 产净值扣 除所持有 目标 ETF 基金份额 部分 的基金资产 后的余额( 若为负数， 则 取零)的0.1%年费
率计提，逐 日累计至 每月月底 ，按月支 付。其计 算公 式为：
日托管费＝( 前一日基 金资产净 值–前一 日所持 有目 标 ETF 基金 份额部分 的基金资 产) X 0.1% /当年
天数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年 6 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入
交通银行 169,728.43 31,166.10
注：
1. 本基金的 银行存款 由基金托 管人交通 银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
2. 本基金用 于证券交 易结算的 资金通过 “交通 银行 基金托管结 算资金专 用存款账 户”转存 于中国证
券登记结算 有限责任 公司，按 约定利率 计息。于2011 年 12 月 31 日的相 关余额在 资产负债 表中的“ 结算
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
30
备付金”科 目中单独 列示。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与 关联 方承销证券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联 交易事项的说 明
于2011 年12 月31 日，本基金持有189,000,000.00 份目标ETF 基金份额，占其总份额
的比例为64.02%。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌 等流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000768 西飞 国际 2011/12/28 重 大资 产重 组 7.26 2012/01/04 7.61 472 3,426.72 3,426.72 -
002051 中工 国际 2011/12/08 公告 重大 事项 25.18 2012/03/19 30.00 300 7,497.00 7,554.00 -
002461 珠江 啤酒 2011/12/30 公告 重大 事项 9.35 2012/01/05 9.25 87 840.42 813.45 -
注：本基金 截至2011 年12 月31 日止持 有以上 因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停牌的
股票，该类 股票将在 所公布事 项的重大 影响消除 后， 经交易所批 准复牌。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
无。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架 构
本基金属于交易 型开放式指 数证券投 资基金联 接基金，风险与 收益高于混 合基金、债券
基金与货币市场 基金。本基 金为被动式 指数型 基金，紧密跟踪 标的指数， 具有和标的 指数所
表征的市场组合 相似的风险 收益特征， 属于证 券投资基金中风 险较高、收 益较高的品 种。本
基金投资的金融 工具主要包 括基金投资 和股票 投资等。本基金 在日常经营 活动中面临 的与这
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
31
些金融工具相关 的风险主要 包括信用风 险、流 动性风险及市场 风险。本基 金的基金管 理人从
事风险管理的主 要目标是争 取将以上风 险控制 在限定的范围之 内，使本基 金在风险和 收益之
间取得最佳的平 衡以实现“ 紧密跟踪标 的指数 表现，追求跟踪 偏离度和跟 踪误差最小 化”的
风险收益目标。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 交通银行， 与该银 行存款相关的信 用风险不重 大。本基金 在交易
所进行的交易均 以中国证券 登记结算有 限责任 公司为交易对手 完成证券交 收和款项清 算，违
约风险可能性很小。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2011 年12 月31 日， 本基金未
持有信用类债券。
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
32
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10%，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持证券在证券交易所上市， 因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受 限
制不能自由转让 的情况外， 其余均能根 据本基 金的基金管理人 的投资意图 ，以合理的 价格适
时变现。此外， 本基金可通 过卖出回购 金融资 产方式借入短期 资金应对流 动性需求， 其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2011 年12 月31 日， 本基金所持有的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及部分应收申购款，
其余金融资产和 金融负债均 不计息，因 此本基 金的收入及经营 活动的现金 流量在很大 程度上
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
33
独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 169,728.43 - - - 169,728.43
结算备付金 7,248,626.94 - - - 7,248,626.94
存出保证金 2,000,000.00 - - 348,030.93 2,348,030.93
交易性金融资
产
- - - 135,403,426.70 135,403,426.70
应收证券清算
款
- - - 57,326.91 57,326.91
应收利息 - - - 4,177.21 4,177.21
应收申购款 - - - 47,154.97 47,154.97
资产总计 9,418,355.37 - - 135,860,116.72 145,278,472.09
负债
应付赎回款 - - - 19,652.07 19,652.07
应付管理人报
酬
- - - 3,968.88 3,968.88
应付托管费 - - - 793.79 793.79
应付交易费 用 - - - 6,050.65 6,050.65
其他负债 - - - 150,074.03 150,074.03
负债总计 - - - 180,539.42 180,539.42
利率敏感度缺
口
9,418,355.37 - - 135,679,577.30
145,097,932.67
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于2011 年12 月31 日， 本基金未持有交易性债 券投资， 因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
34
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市的 基金和
股票，所面临的 其他价格风 险来源于单 个证券 发行主体自身经 营情况或特 殊事项的影 响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全 部或接近 全部的基金 资产投资 于目标 ETF、标的 指数成份 股和备选成份
股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；
本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为 主，但在目标 ETF 二级市场流动性较好的情况
下，为了更好地 实现本基金 的投资目标 ，减小 与标的指数的跟 踪偏离度和 跟踪误差， 也可以
通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性管理所需以外，本基金对于目标 ETF 以外的证券
投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金的基金管 理人每日对 本基金所 持有的证 券价格实施监控 ，定期运用 多种定量方法
对基金进行风险 度量，来测 试本基金面 临的潜 在价格风险，及 时可靠地对 风险进行跟 踪和控
制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
交易性金融 资产-股票 投资 816,526.70 0.56
衍生金融资 产-权证投 资 - -
其他 134,586,900.00 92.76
合计 135,403,426.70 93.32
注：其他为 目标 ETF 投资。
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除深证基本 面200 指数 以外的 其他市场 变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额(单 位：人民 币万元)
本期末
2011 年 12 月 31 日
1. 深证基本 面 200 指数 上升5% 增加约 681
2. 深证基本 面 200 指数 下降5% 下降约 681
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
35
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011年12月31日 ，本基金 持有的以公 允价值 计量的金融工具 中属于第 一层级的余 额为
135,391,632.53元，属于第二层级的余额为11,794.17元，无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票的
公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 816,526.70 0.56
其中：股票 816,526.70 0.56
2 基金投资 134,586,900.00 92.64
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
36
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 7,418,355.37 5.11
7 其他各项资 产 2,456,690.02 1.69
8 合计 145,278,472.09 100.00
8.2 期末 投资目标基 金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
1
深证基本面
200交易型开
放式指数证
券投资基金
指数型
交易型开
放式指数
基金
博时基金
管理有限
公司
134,586,900.00 92.76
8.3 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 3,790.34 0.00
B 采掘业 26,834.56 0.02
C 制造业 452,481.29 0.31
C0
食品 、饮料 49,493.05 0.03
C1
纺织 、服装、 皮毛 6,625.07 0.00
C2
木材 、家具 3,333.48 0.00
C3
造纸 、印刷 11,484.54 0.01
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 45,911.38 0.03
C5
电子 17,295.63 0.01
C6
金属 、非金属 158,433.88 0.11
C7
机械 、设备、 仪表 128,773.04 0.09
C8
医药 、生物制 品 28,929.56 0.02
C99
其他 制造业 2,201.66 0.00
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 27,982.07 0.02
E 建筑业 3,586.04 0.00
F 交通运输、 仓储业 58,441.68 0.04
G 信息技术业 24,111.61 0.02
H 批发和零售 贸易 42,145.86 0.03
I 金融、保险 业 55,465.05 0.04
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
37
J 房地产业 93,214.65 0.06
K 社会服务业 17,278.68 0.01
L 传播与文化 产业 2,386.93 0.00
M 综合类 8,807.94 0.01
合计 816,526.70 0.56
8.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 000002 万 科Ａ 7,446 55,621.62 0.04
2 000900 现代投资 3,565 44,847.70 0.03
3 000709 河北钢铁 10,711 30,633.46 0.02
4 000898 鞍钢股份 4,937 22,463.35 0.02
5 000825 太钢不锈 5,917 22,070.41 0.02
6 000001 深发展Ａ 1,371 21,373.89 0.01
7 000651 格力电器 1,085 18,759.65 0.01
8 000402 金 融 街 2,433 14,719.65 0.01
9 000063 中兴通讯 866 14,635.40 0.01
10 002024 苏宁电器 1,710 14,432.40 0.01
11 000527 美的电器 1,075 13,158.00 0.01
12 000858 五 粮 液 345 11,316.00 0.01
13 000338 潍柴动力 357 11,245.50 0.01
14 000069 华侨城Ａ 1,362 9,724.68 0.01
15 000932 华菱钢铁 3,439 9,491.64 0.01
16 000157 中联重科 1,211 9,312.59 0.01
17 000983 西山煤电 634 9,256.40 0.01
18 000869 张 裕Ａ 85 9,171.50 0.01
19 000895 双汇发展 131 9,163.45 0.01
20 000039 中集集团 712 9,149.20 0.01
21 000630 铜陵有色 503 8,455.43 0.01
22 000800 一汽轿车 944 8,354.40 0.01
23 000776 广发证券 367 7,707.00 0.01
24 000422 湖北宜化 435 7,677.75 0.01
25 002051 中工国际 300 7,554.00 0.01
26 000568 泸州老窖 202 7,534.60 0.01
27 000539 粤电力Ａ 1,368 7,223.04 0.00
28 000783 长江证券 998 7,135.70 0.00
29 000100 TCL 集团 3,852 7,087.68 0.00
30 000488 晨鸣纸业 1,511 7,071.48 0.00
31 000027 深圳能源 1,133 6,911.30 0.00
32 000778 新兴铸管 1,059 6,767.01 0.00
33 000878 云南铜业 416 6,697.60 0.00
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
38
34 000728 国元证券 785 6,672.50 0.00
35 000423 东阿阿胶 154 6,614.30 0.00
36 002142 宁波银行 714 6,540.24 0.00
37 000717 韶钢松山 2,051 5,537.70 0.00
38 000581 威孚高科 150 5,383.50 0.00
39 000951 中国重汽 430 5,293.30 0.00
40 000933 神火股份 568 5,248.32 0.00
41 000012 南 玻Ａ 579 5,245.74 0.00
42 000937 冀中能源 297 5,007.42 0.00
43 002202 金风科技 645 4,998.75 0.00
44 000625 长安汽车 1,268 4,793.04 0.00
45 000729 燕京啤酒 354 4,775.46 0.00
46 000905 厦门港务 885 4,646.25 0.00
47 000528 柳 工 391 4,562.97 0.00
48 000623 吉林敖东 220 4,485.80 0.00
49 000088 盐 田 港 863 4,340.89 0.00
50 000066 长城电脑 871 4,328.87 0.00
51 000759 中百集团 510 4,309.50 0.00
52 000792 盐湖股份 133 4,252.01 0.00
53 000538 云南白药 79 4,187.00 0.00
54 000963 华东医药 152 4,046.24 0.00
55 000060 中金岭南 489 4,024.47 0.00
56 000021 长城开发 775 3,975.75 0.00
57 000562 宏源证券 351 3,762.72 0.00
58 000876 新 希 望 224 3,752.00 0.00
59 000046 泛海建设 844 3,646.08 0.00
60 000731 四川美丰 573 3,609.90 0.00
61 000401 冀东水泥 216 3,600.72 0.00
62 000725 京东方Ａ 2,075 3,548.25 0.00
63 000912 泸 天 化 579 3,433.47 0.00
64 000768 西飞国际 472 3,426.72 0.00
65 000726 鲁 泰Ａ 422 3,300.04 0.00
66 000807 云铝股份 652 3,207.84 0.00
67 000612 焦作万方 290 3,152.30 0.00
68 001696 宗申动力 514 3,125.12 0.00
69 002244 滨江集团 437 3,098.33 0.00
70 000926 福星股份 437 3,093.96 0.00
71 000830 鲁西化工 510 3,034.50 0.00
72 000829 天音控股 499 3,013.96 0.00
73 000425 徐工机械 208 2,957.76 0.00
74 000839 中信国安 439 2,936.91 0.00
75 000616 亿城股份 915 2,928.00 0.00
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
39
76 000550 江铃汽车 142 2,838.58 0.00
77 000559 万向钱潮 501 2,835.66 0.00
78 002028 思源电气 224 2,777.60 0.00
79 000960 锡业股份 153 2,724.93 0.00
80 000541 佛山照明 278 2,710.50 0.00
81 000016 深康佳Ａ 843 2,663.88 0.00
82 000089 深圳机场 630 2,614.50 0.00
83 002001 新 和 成 130 2,555.80 0.00
84 000680 山推股份 277 2,487.46 0.00
85 000969 安泰科技 147 2,434.32 0.00
86 000793 华闻传媒 427 2,386.93 0.00
87 002078 太阳纸业 294 2,384.34 0.00
88 000939 凯迪电力 224 2,374.40 0.00
89 000009 中国宝安 216 2,354.40 0.00
90 000601 韶能股份 713 2,331.51 0.00
91 000999 华润三九 134 2,318.20 0.00
92 000919 金陵药业 288 2,301.12 0.00
93 000968 煤 气 化 154 2,194.50 0.00
94 000059 辽通化工 287 2,181.20 0.00
95 002110 三钢闽光 293 2,083.23 0.00
96 002269 美邦服饰 80 2,077.60 0.00
97 000501 鄂武商Ａ 134 2,043.50 0.00
98 000698 沈阳化工 366 2,031.30 0.00
99 002191 劲嘉股份 214 2,028.72 0.00
100 000667 名流置业 929 2,025.22 0.00
101 000417 合肥百货 142 2,006.46 0.00
102 002007 华兰生物 80 2,000.80 0.00
103 000022 深赤湾Ａ 214 1,992.34 0.00
104 002146 荣盛发展 225 1,980.00 0.00
105 002399 海普瑞 80 1,976.00 0.00
106 000690 宝新能源 638 1,945.90 0.00
107 002069 獐 子 岛 78 1,915.68 0.00
108 000822 山东海化 346 1,909.92 0.00
109 000701 厦门信达 213 1,897.83 0.00
110 000686 东北证券 152 1,884.80 0.00
111 000860 顺鑫农业 134 1,874.66 0.00
112 002152 广电运通 80 1,860.00 0.00
113 002128 露天煤业 138 1,849.20 0.00
114 002003 伟星股份 148 1,827.80 0.00
115 002083 孚日股份 356 1,826.28 0.00
116 000927 一汽夏利 285 1,741.35 0.00
117 000910 大亚科技 352 1,738.88 0.00
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
40
118 000006 深振业Ａ 423 1,734.30 0.00
119 002242 九阳股份 218 1,698.22 0.00
120 000683 远兴能源 292 1,679.00 0.00
121 002203 海亮股份 153 1,663.11 0.00
122 000589 黔轮胎Ａ 341 1,650.44 0.00
123 002251 步 步 高 80 1,642.40 0.00
124 000301 东方市场 568 1,618.80 0.00
125 002092 中泰化学 216 1,617.84 0.00
126 000911 南宁糖业 139 1,613.79 0.00
127 002048 宁波华翔 224 1,612.80 0.00
128 000877 天山股份 76 1,611.20 0.00
129 002489 浙江永强 85 1,594.60 0.00
130 002155 辰州矿业 79 1,585.53 0.00
131 000061 农 产 品 142 1,583.30 0.00
132 002254 泰和新材 138 1,573.20 0.00
133 000410 沈阳机床 228 1,568.64 0.00
134 000786 北新建材 143 1,561.56 0.00
135 000755 山西三维 217 1,521.17 0.00
136 000850 华茂股份 275 1,498.75 0.00
137 000903 云内动力 361 1,458.44 0.00
138 002122 天马股份 225 1,458.00 0.00
139 000090 深 天 健 212 1,452.20 0.00
140 000718 苏宁环球 277 1,451.48 0.00
141 002011 盾安环境 163 1,449.07 0.00
142 000554 泰山石油 209 1,440.01 0.00
143 000659 珠海中富 414 1,428.30 0.00
144 000936 华 西 村 292 1,424.96 0.00
145 002032 苏 泊 尔 85 1,419.50 0.00
146 002498 汉缆股份 85 1,394.00 0.00
147 000989 九 芝 堂 138 1,391.04 0.00
148 000028 一致药业 65 1,387.75 0.00
149 002419 天虹商场 78 1,376.70 0.00
150 000666 经纬纺机 148 1,366.04 0.00
151 002311 海大集团 76 1,352.80 0.00
152 000031 中粮地产 351 1,333.80 0.00
153 002233 塔牌集团 141 1,325.40 0.00
154 002440 闰土股份 81 1,311.39 0.00
155 000767 漳泽电力 358 1,303.12 0.00
156 002267 陕天然气 79 1,254.52 0.00
157 000708 大冶特钢 129 1,253.88 0.00
158 000961 中南建设 147 1,237.74 0.00
159 002056 横店东磁 78 1,236.30 0.00
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
41
160 000966 长源电力 360 1,216.80 0.00
161 002082 栋梁新材 138 1,208.88 0.00
162 000823 超声电子 148 1,175.12 0.00
163 002194 武汉凡谷 147 1,171.59 0.00
164 002493 荣盛石化 68 1,162.12 0.00
165 000543 皖能电力 226 1,141.30 0.00
166 000619 海螺型材 206 1,141.24 0.00
167 000597 东北制药 150 1,099.50 0.00
168 300003 乐普医疗 80 1,093.60 0.00
169 002106 莱宝高科 65 1,089.40 0.00
170 000758 中色股份 63 1,085.49 0.00
171 002470 金正大 84 1,077.72 0.00
172 000637 茂化实华 223 1,061.48 0.00
173 002249 大洋电机 71 1,061.45 0.00
174 000042 深 长 城 75 1,031.25 0.00
175 000531 穗恒运Ａ 154 1,011.78 0.00
176 000685 中山公用 70 999.60 0.00
177 002336 人人乐 64 971.52 0.00
178 000987 广州友谊 58 915.24 0.00
179 002416 爱施德 72 899.28 0.00
180 002062 宏润建设 145 896.10 0.00
181 000572 海马汽车 268 860.28 0.00
182 002461 珠江啤酒 87 813.45 0.00
183 002444 巨星科技 70 651.00 0.00
184 000780 平庄能源 59 607.70 0.00
185 000852 江钻股份 60 573.00 0.00
186 000950 建峰化工 135 572.40 0.00
187 002386 天原集团 63 560.07 0.00
188 000418 小天鹅Ａ 65 557.05 0.00
189 000918 嘉凯城 142 550.96 0.00
190 002463 沪电股份 75 495.00 0.00
191 002500 山西证券 60 388.20 0.00
192 002342 巨力索具 67 373.86 0.00
193 000883 湖北能源 56 268.80 0.00
8.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期末基金 资产净值 比例 （% ）
1 000002 万 科Ａ 14,011,633.09 9.66
2 000709 河北钢铁 8,695,416.12 5.99
3 000898 鞍钢股份 7,391,283.33 5.09
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
42
4 000825 太钢不锈 6,902,424.00 4.76
5 000001 深发展Ａ 5,455,711.04 3.76
6 000651 格力电器 5,410,235.64 3.73
7 002024 苏宁电器 4,919,884.00 3.39
8 000527 美的电器 4,279,381.28 2.95
9 000063 中兴通讯 4,253,684.20 2.93
10 000402 金 融 街 3,990,869.94 2.75
11 000338 潍柴动力 3,653,403.85 2.52
12 000983 西山煤电 3,554,730.16 2.45
13 000039 中集集团 3,542,212.25 2.44
14 000858 五 粮 液 3,447,614.19 2.38
15 000157 中联重科 3,322,108.00 2.29
16 000932 华菱钢铁 3,109,797.60 2.14
17 000776 广发证券 3,104,466.09 2.14
18 000800 一汽轿车 2,933,970.40 2.02
19 000630 铜陵有色 2,716,753.81 1.87
20 000895 双汇发展 2,644,972.25 1.82
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.2 累计卖出金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期末基金 资产净值 比例 （% ）
1 000002 万 科Ａ 2,637,049.49 1.82
2 000709 河北钢铁 1,545,785.45 1.07
3 000825 太钢不锈 1,261,685.72 0.87
4 000898 鞍钢股份 1,237,798.91 0.85
5 000001 深发展Ａ 1,119,386.16 0.77
6 002024 苏宁电器 964,238.43 0.66
7 000651 格力电器 916,863.03 0.63
8 000895 双汇发展 889,201.30 0.61
9 000402 金 融 街 849,900.94 0.59
10 000568 泸州老窖 781,726.50 0.54
11 000983 西山煤电 767,851.18 0.53
12 000527 美的电器 763,719.86 0.53
13 002304 洋河股份 723,573.51 0.50
14 000063 中兴通讯 693,132.32 0.48
15 000039 中集集团 689,184.95 0.47
16 000338 潍柴动力 681,321.58 0.47
17 000776 广发证券 678,231.63 0.47
18 000792 盐湖股份 655,511.72 0.45
19 000157 中联重科 630,757.63 0.43
20 000858 五 粮 液 567,549.39 0.39
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
43
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 240,227,781.21
卖出股票的 收入（成 交）总额 48,581,533.94
注： 本项 “ 买入股票 成本”、 “卖出股 票收入” 均 按买卖成交 金额 （成交 单价乘 以成交数 量） 填列， 不
考虑相关交 易费用。
8.6 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 投资组合报告 附注
8.10.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立 案调查 ， 或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚 。
8.10.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票 。
8.10.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,348,030.93
2 应收证券清 算款 57,326.91
3 应收股利 -
4 应收利息 4,177.21
5 应收申购款 47,154.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,456,690.02
8.10.4 期末持有 的处于转股 期 的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.10.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
44
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.10.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,507 57,172.39 14,265,993.28 7.12% 186,237,562.51 92.88%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 62,633.00 0.03%
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年6 月10 日)基 金份额总 额 289,478,620.55
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金总 申购份额 8,683,325.60
减：基金合 同生效日 起至报告 期期末基 金总赎回 份额 97,658,390.36
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金拆 分变动份 额 -
本报告期期 末基金份 额总额 200,503,555.79
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于2011 年7 月30 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 肖风先生不再担任博时基金管理有
限公司总经理职务。2）基金管理人于 2011 年 10 月 28 日发布了《博时基金管理有限公司关
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
45
于高级管理人员变更的公告》 ， 经博时基金管理有限公司董事会会议审议并通过， 并经中国证
券监督管理委员会证监许可 【2011】1710 号文 核准批复， 博时基金管理有限公司聘任何宝担
任博时基金管理有限公司总经理。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费50,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内基金 管理人、托 管人的托 管业务部 门及其相关高级 管理人员没 有受到监管部
门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国盛证券 1 229,436,674.84 79.44% 140,530.49 79.44%
新增
兴业证券 1 59,367,013.91 20.56% 36,362.61 20.56%
新增
招商证券 1 - - - -
新增
浙商证券 1 - - - -
新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
46
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 增加 华夏银行股 份
有限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-12-30
2
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的 “11 国债 13”和“11 国
债08”估值 方法变更 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-11-24
3
博时深证基 本面200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金 2011
年第3 季度 报告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-10-26
4
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加五矿 证券有限 公司 为代销机构 的
公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-8-3
5
关于博时深 证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金
开通直销网 上交易定 期投资业 务和对直 销网上个 人投 资者交易费 率
优惠的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-7-13
6
博时基金管 理有限公 司关于博 时深证基 本面 200 交易 型开放式指 数
证券投资基 金联接基 金参加部 分银行费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-7-13
7
博时深证基 本面200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金开 放
日常申购、 赎回业务 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-7-8
8
博时深证基 本面200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金开 放
转换、定期 定额投资 业务公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-7-8
9
博时深证基 本面200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金基 金
合同生效公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-6-10
10
关于博时深 证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金
新增中信银 行股份有 限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-5-31
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
47
11
关于博时深 证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金
新增代销机 构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-5-16
12
关于博时深 证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金
新增中国民 生银行股 份有限公 司为代销 机构的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-5-9
13
关于博时深 证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金
新增代销机 构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-5-4
14
关于博时深 证基本面200 交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金
新增中国银 行股份有 限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-4-29
15
博时深证基 本面200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金份 额
发售公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-4-25
16
博时深证基 本面200 交易型开 放式指数 证券投资 基金 联接基金招 募
说明书
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2011-4-25
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金设立的文件
12.1.2《博时深证基本面200 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金基金合同》
12.1.3《博时深证基本面200 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时深证基 本面 200 交 易型开放式 指 数证券投资基 金联接基 金各年度审 计报告
正本
12.1.6 报告期内博时深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报
刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2011 年 年度 报告
48
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 3 月 28 日
