博时特许价 值股票型 证券投资基 金
2011 年年度 报告
2011 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2012 年 3 月 28 日
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
1
§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年 3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期自2011 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 ........................................................................1
1.1 重要提示 ..........................................................................1
1.2 目录 ..............................................................................2
§2 基金简介 ..............................................................................4
2.1 基金基本 情况 ......................................................................4
2.2 基金产品 说明 ......................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 ............................................................4
2.4 信息披露 方式 ......................................................................5
2.5 其他相关 资料 ......................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ...............................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 ............................................................5
3.2 基金净值 表现 ......................................................................6
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ........................................................7
§4 管理人报 告 ............................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ..........................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ......................................10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明............................................10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ....................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ....................................11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况............................................11
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ..........................................11
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明............................................12
§5 托管人报 告 ...........................................................................12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明..............................................13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ......................13
§6 审计报告 .............................................................................13
§7 年度财务 报表 .........................................................................13
7.1 资产负债 表 .......................................................................14
7.2 利润表 ...........................................................................15
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 .....................................................16
7.4 报表附注 .........................................................................17
§8 投资组合 报告 .........................................................................34
8.1 期末基金 资产组 合情况 .............................................................35
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 .....................................................36
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ........................36
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ...................................................37
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合..................................................40
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ......................40
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................40
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ......................40
8.9 投资组合 报告附 注 .................................................................40
§9 基金份额 持有人 信息 ...................................................................41
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................41
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
3
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ....................................41
§10 开放式 基金份额 变动 ..................................................................41
§11 重大事 件揭示 ........................................................................42
11.1 基金份 额持有人 大会决议 ..........................................................42
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...........................42
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .....................................42
11.4 基金投 资策略的 改变 ..............................................................42
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况.................................................42
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................42
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况...............................................42
11.8 其他重 大事件 ....................................................................44
§12 影响投 资者决策 的其他重 要信息 ........................................................44
§13 备查文 件目录 ........................................................................45
13.1 备查文 件目录 ....................................................................46
13.2 存放地 点 ........................................................................46
13.3 查阅方 式 ........................................................................46
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
4
§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时特许价 值股票型 证券投资 基金
基金简称 博时特许价 值股票
基金主代码 050010
交易代码
050010(前端) 051010(后端)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2008 年 5 月28 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 1,261,366,743.09 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金的投资 目标在于 分享中国 经济高速发展过
程中那些具 有政府壁 垒优势、 技 术壁垒优 势、 市场
与品牌壁垒 优势的企 业所带来 的持续投 资收益 ， 为
基金持有人 获取长期 稳定的投 资回报。
投资策略
本基金实行 风险管理 下的主动 型价值投 资策略 ， 即
采用以精选 个股为核 心的多层 次复合投 资策略 。 在
战略上， 强 调自上而 下的组合 管理； 在战术上 ， 强
调自下而上 的精选个 股。 具体投 资策略为： 在 资产
配置和组合 管理方面 ， 利用 金融工程 手段和投 资组
合管理技术 ， 保持组 合流动性 ； 在选 股层面， 按照
价值投资原 则， 利 用研究人 员的专业 研究能力 和金
融工程的财 务数据处 理能力 ， 从品质 过滤和价 值精
选两个阶段 来精选个 股， 选 择价值被 低估且具 有政
府壁垒优势、 技 术壁垒优 势、 市场壁 垒优势或 者品
牌壁垒优势 等持续增 长潜力的 股票， 作为构建 股票
组合的基础。 本 基金的投 资策略 具有三层 结构， 即
自上而下的 资产配置 、 自上 而下的行 业选择和 自下
而上的选股 或选债策 略。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为：80%×沪深 300 指数 收
益率＋20%× 中国债券 总指数收 益率。
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于 预期风险 收益较高 的基
金品种， 其预期风 险和预期 收益高于 债券型基 金和
混合型基金 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人 姓名 孙麒清 尹东
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
5
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区闹市 口大街1号院1
号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
中国上海市 浦东新区 陆家嘴环 路 1318 号星
展银行大厦6 楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主要 财务 指标 、基金 净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数 据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现 收益 -67,768,290.91 168,530,016.66 329,441,327.50
本期利润 -258,048,534.17 37,722,725.56 568,324,865.98
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2625 0.0479 0.5259
本期加权平 均净值利 润率 -23.00% 3.72% 39.04%
本期基金份 额净值增 长率 -16.34% 1.98% 76.08%
3.1.2期末数 据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分 配利润
-11,381,989.80 195,022,527.53 243,460,141.75
期末可供分 配基金份 额利润
-0.0090 0.3268 0.2464
期末基金资 产净值 1,249,984,753.29 829,105,293.85 1,491,179,857.11
期末基金份 额净值 0.991 1.389 1.509
3.1.3累计期 末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累 计净值增 长率 28.75% 53.88% 50.90%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
6
上述基金业 绩指标不 包括持有 人交易基 金的各项 费用,计入费用后 持有人的 实际收益 水平要低 于所列
数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.51% 1.14% -6.54% 1.12% 0.03% 0.02%
过去六个月 -16.79% 1.06% -17.92% 1.08% 1.13% -0.02%
过去一年 -16.34% 1.08% -19.41% 1.04% 3.07% 0.04%
过去三年 50.23% 1.48% 26.27% 1.35% 23.96% 0.13%
自基金合同
生效起至今 28.75% 1.44% -24.03% 1.59% 52.78% -0.15%
注：本基金 业绩比较 基准的构 建及再平 衡过程： 本基 金的业绩比 较基准： 沪深 300 指数收益 率×80%
＋中国债券 总指数收 益率×20% 。由于基 金资产 配置 比例处于动 态变化的 过程中， 需要通过 再平衡来 使资
产的配置比 例符合基 金合同要 求， 基 准指数每 日按照80%、20%的 比例采取 再平衡 ， 再用每 日连乘的 计算方
式得到基准 指数的时 间序列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基金合同 于2008 年5 月28 日生效。 按照 本基 金的基金合 同规定， 自基 金合同生 效之日起6 个
月内使基金 的投资组 合比例符 合本基金 合同第十 二条 （二）投资 范围、 （六 ）投资限 制的有关 约定。 本基
金建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 合同约定 。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净 值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
7
注： 本基金合同 于2008 年5 月28 日生效， 合同 生效 当年按实际 存续期计 算， 不按整个 自然年度 进行
折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基 金
份额分红数
现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分 配合计 备注
2011年 1.970 97,858,691.14 35,714,005.57 133,572,696.71
2010年
度分红
2010年 1.480 107,857,749.44 28,071,266.91 135,929,016.35
2009年
度分红
2009年 - - - - -
合计 3.450 205,716,440.58 63,785,272.48 269,501,713.06 -
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、郑州、 沈阳设有分 公司，
此外，还设有海 外子公司： 博时基金（ 国际） 有限公司。目前 公司股东为 招商证券股 份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司 ， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司 ， 持
有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份6％；
丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011 年12 月31 日，
博时基金公司共 管理二十六 只开放式基 金和二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
8
会委托管理部分 全国社保基 金，以及多 个企业 年金账户、特定 资产管理账 户，资产管 理总规
模近1807 亿元人民币， 公募基金累计分 红556 亿元人民币， 是我国目前资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券数据显示，截至 2011 年 12 月 30 日，博时主题行业 2011 年度净值增
长率在218 只标准股票型基金中名列第一， 博 时价值增长、 博时价值增长贰号2011 年度
净值增长率在29 只混合偏股型基金(股票上限80%)中分别名列第一、 第二， 博时裕隆2011
年度净值增长率在 25 只封闭式普通股票型基金中名列第一，博时宏观回报债券基金 A/B
2011 年度净值增长率位居64 只普通二级债基 第二。
2、客户服务
1) 2011 年，博 时基 金共举 办博时 基金 大学、 理 财沙龙、 渠道 培训等 各类活 动共计
145 场， 累计参与人数约超过万人。 通过网络会议室举办的博时快e 财富论坛、 博时 e 视
界等活动共计 63 场，累计在线人数近 5000 人 次。通过这些活动，博时与投资者充分沟
通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
2) 2011 年7 月11 日,博时基金客服中心推出的 “ 一线通” 服务正式上线。 “一线通”
是基金 行业 内首 次整 合了 业务 咨询 、信 息查 询 、交易 办理 、资 料修 改、 投资 理财 等诸多
功能的 “一 站式 ”综 合投 资理 财平 台。 “一 线 通”推 出后, 一通 电话 就能 解决 客户 基金 投
资理财的所有问题，进一步提升了博时客户服务的便捷程度。
3、品牌获奖
1) 2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资 产管理》 （Asia Asset Management）
杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2) 2011 年4 月 ， 在由上海证券报主办的第八届中 国“金基金奖”评选中， 博时平衡
配置混合型证券投资基金再度荣膺2010 年度 “金基金三年期产品奖·平衡型基金奖”，
博时稳定价值债券投资基金荣获2010 年度“ 金基金三年期产品奖·债券基金奖”。
3) 博时平衡 配置 混合基 金在由 中国 证券报 社主 办、银河 证券 等机构 协办的 第八届
（2010 年度） 中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期混合型金牛基金奖”。 这是继2009
年荣获 “ 三年 期开 放式 混合 型持 续优 胜金 牛基金 ” 奖 之后 ，因 持续 稳定 的投 资管 理能力
再度蝉联同一金牛奖项。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
9
4) 2011 年6 月28 日 ， 世界品牌实验室发布了2011 年中国500 最具价值品牌榜 ， 博
时基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50
亿元，以 56.24 亿元的品牌价值，位列品牌榜 227 名，连续 8 年成为国内最具品牌价值
的基金公司。
5) 2011 年7 月7 日 ， 博时基金客户服务中心获评 由中国信息协会、 中国服务贸易协
会颁发的2010－2011 第六届“中国最佳客户 服务中心”奖项。
6) 2011 年10 月10 日 ， 博时基金荣获香港知名财 经杂志 《资本杂志》 颁发“资本卓
越大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
7) 2011 年12 月9 日， 由证券时报主办的“第十二 届金融IT 创新暨优秀财经网站评
选 ” 结果 揭晓 ，博 时基 金荣 获“ 最佳 客服 热线” 奖项 ，成 为基 金行 业内 唯一 获此 殊荣的
公司。
4、其他大事件
1) 2011 年3 月19 日 ， 博时公司深圳员工在莲花 山公园种下了第七片 “博时林”， 自
2003 年至今，博时基金已先后在深圳中心公园 、笔架山公园、大沙河公园、南山公园、
梅林公园等地开辟了七片“博时林” 。
2) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基 金及博时深证基本面200 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日成立。深证基本面 200 交易型开放
式指数证券投资基金于7 月13 日起在深圳证 券交易所上市交易，交易代码为159908。
3) 博时裕祥分级债券型证券投资基金于 2011 年 6 月 10 日成立，裕祥 B 于 2011 年
9 月2 日开始在深圳证券交易所上市交易，简 称：裕祥B，代码：150043。
4) 博时卓 越品牌 股票型 证券 投资基 金（LOF ） 是 由博时 裕泽封 闭基 金转型 而来，基
金合同于2011 年 4 月22 日生效，5 月份进行 了集中申购， 并于2011 年 6 月30 日在深交
所上市交易。
5) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金于2011 年11 月8 日成立。
6) 2011 年 11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管
理有限公司(CFIM) 与博时 基金(国际) 有 限公 司宣布联手 推出“ 中 国平衡基 金”, 并 于同
日开始在香港公开发售。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
10
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组） 及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限 证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
汤义峰 基金经理 2010-3-12 - 5.5
2006 年毕业于中国科学
院数学与系统科学研究
院， 获得博 士学位。2006
年6 月加入 博时基金 管理
有限公司， 历任金融 工程
师、 股票投 资部数量 化研
究员、 数量 化研究员 兼任
博时特许价 值股票基 金、
基金裕泽的基金经理助
理、 投资经 理兼数量 化研
究员。现任 博时沪深 300
指数基金、 博时特许 价值
基金基金经 理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》 和其他相
关法律法规的规 定，本着诚 实信用、勤 勉尽责 、取信于市场、 取信于社会 的原则管理 和运用
基金资产，在严 格控制风险 的基础上， 为基金 持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
11
2011 年 A 股市场一路下跌，中间几乎没有像 样的反弹，究其原因，个人认为 2011 年的
市场是实体经济 与资本市场 交互作用非 常明显 的市场：年初是 市场自身估 值体系的调 整。行
至中盘，实体经 济的信贷紧 缩导致资金 紧缺， 大小非减持加剧 ，股债双杀 ；到年末阶 段，一
部分产业资本又开始增持自身股权或同行业其他公司股权，从而实现自身的扩张。
回顾2011 年的操作， 特许价值基金的主要超额 收益的来源之一在于对投资类品种的相对
谨慎，这种谨慎 基于房地产 投资增速可 能见顶 的判断，随后的 核电和高铁 事件幸运的 加强了
这种判断的准确 性。而某些 高端消费品 一枝独 秀的行情则超出 了预期，值 得思考的是 ，在特
定的背景下，具 有某些特质 的品种可能 创造出 额外的需求。这 部分额外的 需求在上升 或下跌
阶段都会成为助推器， 具有这种特质的品种会成为波动幅度最大， 财富转移速度最快的品种，
值得重点关注。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2011 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.991 元， 份额累计净值为1.336 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-16.34%，同期业绩基准增长率为-19.41%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望2012 年， 政策微调的方向和力度成 为A 股 市场最大的关注点， 放松的力度过大， 则
容易引起通胀上 行，资产泡 沫再起。不 放松， 实体经济活力不 足，部分中 小企业面临 断粮之
忧，投资者在应对政策可能变化时须小心谨慎，宛如走钢丝。
抛开大的宏观层 面，我们还 关注具有 吸引人的 特质的企业，这 些吸引人的 特质包括强力
的执行力、领先 一步的技术 水平或者企 业本身 是沟通一些扭曲 的资源配置 的桥梁。这 些企业
可能更多的是来自于某些细分行业的龙头。甄别并拥有它们，是我们长期追求的目标。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基 金管理人的 经营运作 严格遵守 国家有关法律法 规和行业监 管规则，在完
善内部控制制度 和流程手册 的同时，推 动内控 体系和制度措施 的落实；强 化对基金投 资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进落 实情况。公 司监察 法律部对公司遵 守各项法规 和管理制度 及旗下
各基金履行合同 义务的情况 进行核查， 发现违 规隐患及时与有 关业务人员 沟通并向管 理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2011 年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《债券池管理办法》 、 《ETF 基金业务操
作流程手册》 、 《 公平交易制度 》 、 《研究 部工作 流程》 、 《员工手 册》 、 《对外 信息发布审 核流程
手册》 等制度。 定期更新了各公募基金的 《投 资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资管理相关
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
12
的内部流程及内 部要求。根 据新业务发 展情况 制定了《博时基 金管理有限 公司利益冲 突识别
手册》 、 《博时基 金管理有限 公司股票大 宗交易 制度》 、 《股指期 货投资风险 管理流程手 册》等
制度和手册，不 断完善“博时 客户关系管 理系 统” 、 “博时投 资决策支持系 统”等管理 平台，
加强了公司的市 场体系、投 研体系和后 台运作 的风险监控工作 。在新基金 发行和老基 金持续
营销的过程中， 严格规范基 金销售业务 ，按照 《证券投资基金 销售管理办 法》的规定 审查宣
传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不
参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均
具有5 年以上专业工作经历，具备良好的专业 经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程
序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价
等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则：本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不低于可
分配收益的60%；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上
一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金管理人已于2011 年 1 月17 日发布公告 ， 以2010 年12 月31 日已实现的可分配利
润为基准，每10 份基金份额派发红利1.97 元 。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
13
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 133,572,696.71 元。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2012)第20671 号
博时特许价值股票型证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时特许价值股票型证券投资基金 (以下简称 “ 博时特许价值基金” )
的财务报表， 包括 2011 年12 月31 日的资产 负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时特许价值基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
二、 注册会计师的责任
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
14
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述博时特许价值基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了博时特许价值基金2011 年12 月31 日的 财务状况以及2011 年度的经营成果和基金净 值
变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2012 年3 月23 日
张
鸿
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时特许价值股票型证券投资基金
报告截止日：2011 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资产：
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
15
银行存款 7.4.7.1 202,977,388.97 73,411,171.26
结算备付金
2,760,228.27 3,030,772.65
存出保证金
588,181.92 340,145.47
交易性金融 资产 7.4.7.2 1,048,654,347.34 731,395,511.44
其中：股票 投资
1,048,654,347.34 731,395,511.44
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 36,781,186.46
应收利息 7.4.7.5 46,013.87 20,480.51
应收股利
- -
应收申购款
186,251.85 1,363,173.45
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,255,212,412.22 846,342,441.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
1,300,220.00 12,857,957.45
应付赎回款
745,750.71 1,311,189.96
应付管理人 报酬
1,638,020.31 1,081,890.05
应付托管费
273,003.38 180,315.02
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 717,472.57 1,450,183.93
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 553,191.96 355,610.98
负债合计
5,227,658.93 17,237,147.39
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,261,366,743.09 596,696,088.73
未分配利润 7.4.7.10 -11,381,989.80 232,409,205.12
所有者权益 合计
1,249,984,753.29 829,105,293.85
负债和所有 者权益总 计
1,255,212,412.22 846,342,441.24
注：报告截 止日 2011 年12 月31 日，基 金份额 净值 0.991 元，基 金份额总 额 1,261,366,743.09 份。
7.2 利润 表
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
16
会计主体：博时特许价值股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2011年1 月1日至2011
年12 月31日
上年度可比期间
2010年1 月1日至2010 年
12 月31日
一、收入
-231,471,772.12 64,133,631.02
1.利息收入
1,691,323.59 1,276,527.37
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 1,602,087.70 1,240,505.61
债券利息收 入
79,095.82 36,021.76
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
10,140.07 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
-43,751,251.41 192,092,928.65
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -48,914,549.66 179,769,008.89
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -4,798,280.12 3,518,118.84
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 9,961,578.37 8,805,800.92
3.公允价值 变动收益 （ 损失以 “ －” 号填
列） 7.4.7.16
-190,280,243.26 -130,807,291.10
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 868,398.96 1,571,466.10
减：二、费用
26,576,762.05 26,410,905.46
1．管理人报 酬
16,662,400.81 15,316,387.57
2．托管费
2,777,066.74 2,552,731.33
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 6,694,800.05 8,104,307.85
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 442,494.45 437,478.71
三、 利润总额 （亏损总额以 “－” 号填列）
-258,048,534.17 37,722,725.56
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-258,048,534.17 37,722,725.56
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时特许价值股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
17
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
596,696,088.73 232,409,205.12 829,105,293.85
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -258,048,534.17 -258,048,534.17
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
664,670,654.36 147,830,035.96 812,500,690.32
其中：1.基 金申购款 1,304,577,420.08 239,468,772.33 1,544,046,192.41
2.基金赎回 款 -639,906,765.72 -91,638,736.37 -731,545,502.09
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- -133,572,696.71 -133,572,696.71
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
1,261,366,743.09 -11,381,989.80 1,249,984,753.29
项目
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
988,113,233.72 503,066,623.39 1,491,179,857.11
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 37,722,725.56 37,722,725.56
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-391,417,144.99 -172,451,127.48 -563,868,272.47
其中：1.基 金申购款 581,537,956.31 160,995,685.93 742,533,642.24
2.基金赎回 款 -972,955,101.30 -333,446,813.41 -1,306,401,914.71
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- -135,929,016.35 -135,929,016.35
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
596,696,088.73 232,409,205.12 829,105,293.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时特许价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称 “中国证监会”)证监许可[2008]第450 号 《关于核准博时特许价值股票型证券投资基
金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
18
《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集人民币477,303,148.76 元， 业经普华永
道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第066 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案， 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》 于2008 年 5 月28 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额(包括认购资金利息折算部分)为477,303,148.76 份基金份
额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市
的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。本基金投资组合
中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券投资比例为基金资产的0%-35%；现金以及到期
日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：
沪深300 指数收益率×80%＋中国债券总指数 收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2012 年 3 月23 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年 2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和
38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证 券业协会于2007 年 5 月15 日颁布的 《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金2011 年度财务报表符合企业会计准则 的要求， 真实、 完整地反映了本基金2011 年
12 月31 日的财务状况以 及2011 年度的经营成 果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分 类
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
19
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收
款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持
有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和各类应
收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他
金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量； 对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
20
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本
基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债权
债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列
示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额
确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
21
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择现
金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未
实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期
末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部
分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为基
础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中
产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类别
股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
22
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证 券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值
的参考方法》提供的指数收益法和市盈率法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以及 差错更正的说 明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的 说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市
公司在向基金派发股息、 红利时暂减按50%计 入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
活期存款 202,977,388.97 73,411,171.26
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
23
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 202,977,388.97 73,411,171.26
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,206,329,231.59 1,048,654,347.34 -157,674,884.25
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,206,329,231.59 1,048,654,347.34 -157,674,884.25
项目
上年度末
2010年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 698,790,152.43 731,395,511.44 32,605,359.01
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 698,790,152.43 731,395,511.44 32,605,359.01
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
应收活期存 款利息 44,647.56 19,313.74
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
24
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1,366.31 1,166.77
应收债券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 - -
合计 46,013.87 20,480.51
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 717,472.57 1,450,183.93
银行间市场 应付交易 费用 - -
合计 717,472.57 1,450,183.93
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年12月31 日
上年度末
2010年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 3,191.96 5,610.98
应付后端申 购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 300,000.00 100,000.00
银行手续费 - -
合计 553,191.96 355,610.98
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 596,696,088.73 596,696,088.73
本期申购 1,304,577,420.08 1,304,577,420.08
本期赎回（以 “-”号 填列） -639,906,765.72 -639,906,765.72
本期末 1,261,366,743.09 1,261,366,743.09
注： 申购含红利 再投、转换入 份额；赎回含 转换出 份额。
7.4.7.10 未分 配利润
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
25
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 195,022,527.53 37,386,677.59 232,409,205.12
本期利润 -67,768,290.91 -190,280,243.26 -258,048,534.17
本期基金份 额交易产 生的变动 数 111,735,773.65 36,094,262.31 147,830,035.96
其中：基金 申购款 198,604,440.52 40,864,331.81 239,468,772.33
基金赎回款 -86,868,666.87 -4,770,069.50 -91,638,736.37
本期已分配 利润 -133,572,696.71 - -133,572,696.71
本期末 105,417,313.56 -116,799,303.36 -11,381,989.80
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
活期存款利 息收入 1,499,997.55 1,193,841.44
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 38,679.40 25,734.93
其他 63,410.75 20,929.24
合计 1,602,087.70 1,240,505.61
7.4.7.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
卖出股票成 交总额
2,093,944,655.98
3,031,309,904.12
减：卖出股 票成本总 额
2,142,859,205.64
2,851,540,895.23
买卖股票差 价收入
-48,914,549.66
179,769,008.89
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
卖 出债券（ 、债转股 及债 券
到期兑付） 成交总额
145,288,057.40 36,684,140.60
减：卖出债券 （、债转 股及
债券到期兑 付）成本 总额
149,728,991.35 33,130,000.00
减：应收利 息总额
357,346.17 36,021.76
债券投资收 益
-4,798,280.12 3,518,118.84
7.4.7.14 衍生 工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
26
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
股票投资产 生的股利 收益 9,961,578.37 8,805,800.92
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 9,961,578.37 8,805,800.92
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
1.交易性金 融资产 -190,280,243.26 -130,807,291.10
——股票投 资 -190,280,243.26 -130,807,291.10
——债券投 资 - -
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -190,280,243.26 -130,807,291.10
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
基金赎回费 收入 849,719.16 1,097,674.91
基金转出费 收入 18,679.80 473,553.82
印花税手续 费返还 - 237.37
其他 - -
合计 868,398.96 1,571,466.10
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎回 费总额的 25%归 入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基金资
产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
交易所市场 交易费用 6,694,800.05 8,104,307.85
银行间市场 交易费用 - -
合计 6,694,800.05 8,104,307.85
7.4.7.19 其他 费用
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
27
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账 户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手 续费 24,494.45 19,478.71
其他 - -
合计 442,494.45 437,478.71
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安实业有 限公司 基金管理人 的股东
上海盛业资 产管理有 限公司 基金管理人 的股东
丰益实业发 展有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
成交金额
占当期股票 成交总额 的
比例
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
招商证券 80,940,000.50 1.73% 30,691,036.40 0.57%
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
28
7.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
当期佣金 占当期佣金 总量的比 例 期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 65,764.90 1.75% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
当期佣金 占当期佣金 总量的比 例 期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 24,936.57 0.61% 24,936.57 1.72%
注：1. 上述佣金按市场 佣金率计算， 以扣除由中国 证券登记结算有限责 任公司收取的证 管费和经手
费后的净额 列示。
2. 该类佣金协议 的服务范 围还包括 佣金收取 方为本 基金提供的证 券投资研 究成果和市 场信息服务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
管理费
16,662,400.81 15,316,387.57
其 中：支 付销售机 构的 客
户维护费
1,590,482.03 1,391,999.44
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：日 管理人报 酬＝ 前一日基金 资产净值 X 1.5% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
2,777,066.74 2,552,731.33
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为： 日托管费 ＝前 一日基金资 产净值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
29
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末 除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2010 年 1 月1 日至 2010 年 12 月31
日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 202,977,388.97 1,499,997.55 73,411,171.26 1,193,841.44
注: 本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量
(单位：张)
总金额
招商证券 110015 石化转债 新债网下申 购 14,790 1,479,000.00
上年度可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量
(单位：张)
总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配 情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分 红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备
注
1 2011-1-20 2011-1-20 1.970 97,858,691.14 35,714,005.57 133,572,696.71 -
合
计
- - 1.970 97,858,691.14 35,714,005.57 133,572,696.71 -
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
30
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌 等流通 受限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
无余额。
7.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
无余额。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种，预期风险和预
期收益均高于债券型基金和混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投
资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，以实现为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
31
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2011 年12 月31 日， 本基金未
持有信用类债券(2010 年12 月31 日：同)。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理
的价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
32
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2011 年12 月31 日， 本基金所持有的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分
金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于
市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 202,977,388.97 - - - 202,977,388.97
结算备付金 2,760,228.27 - - - 2,760,228.27
存出保证金 - - - 588,181.92 588,181.92
交易性金融 资产 - - - 1,048,654,347.34 1,048,654,347.34
应收利息 - - - 46,013.87 46,013.87
应收申购款 - - - 186,251.85 186,251.85
资产总计 205,737,617.24 - - 1,049,474,794.98 1,255,212,412.22
负债
应付证券清 算款 - - - 1,300,220.00 1,300,220.00
应付赎回款 - - - 745,750.71 745,750.71
应付管理人 报酬 - - - 1,638,020.31 1,638,020.31
应付托管费 - - - 273,003.38 273,003.38
应付交易费 用 - - - 717,472.57 717,472.57
其他负债 - - - 553,191.96 553,191.96
负债总计 - - - 5,227,658.93 5,227,658.93
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
33
利率敏感度缺口 205,737,617.24 - - 1,044,247,136.05 1,249,984,753.29
上年度末
2010 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 73,411,171.26 - - - 73,411,171.26
结算备付金 3,030,772.65 - - - 3,030,772.65
存出保证金 - - - 340,145.47 340,145.47
交易性金融 资产 - - - 731,395,511.44 731,395,511.44
应收证券清 算款 - - - 36,781,186.46 36,781,186.46
应收利息 - - - 20,480.51 20,480.51
应收申购款 - - - 1,363,173.45 1,363,173.45
资产总计 76,441,943.91 - - 769,900,497.33 846,342,441.24
负债
应付证券清算 款 - - - 12,857,957.45 12,857,957.45
应付赎回款
1,311,189.96 1,311,189.96
应付管理人 报酬 - - - 1,081,890.05 1,081,890.05
应付托管费 - - - 180,315.02 180,315.02
应付交易费 用 - - - 1,450,183.93 1,450,183.93
其他负债 - - - 355,610.98 355,610.98
负债总计 - - - 17,237,147.39 17,237,147.39
利率敏感度缺口 76,441,943.91 - -
752,663,349.94
829,105,293.85
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2011 年12 月31 日，本基金未持有交易性 债券投资(2010 年12 月31 日：同)，因此
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年12 月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和
债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
34
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的60%-95%，债券投资比例为基金资产的0%-35%。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 1,048,654,347.34 83.89 731,395,511.44 88.22
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,048,654,347.34 83.89 731,395,511.44 88.22
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除沪深 300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人民 币 万元 ）
本期末
2011 年 12 月 31 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1. 沪深300 指数上升5% 增加约 5,337 增加约3,750
2. 沪深300 指数下降5% 下降约 5,337 下降约3,750
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债主 要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值 与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
35
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为1,048,654,347.34 元， 无属于第二层级和第 三层级的余额(2010 年12 月31 日： 第一层级
731,395,511.44 元，无第二层级和第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关
股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末， 本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年12 月31 日 ：同 )。
本基金本期净转入/(转出)第三层级0 元，计 入损益的第三层级金融工具公允价值变动0 元
(2010 年度：无)，涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展”)发行的股票。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,048,654,347.34 83.54
其中：股票 1,048,654,347.34 83.54
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 205,737,617.24 16.39
6 其他各项资 产 820,447.64 0.07
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
36
7 合计 1,255,212,412.22 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 117,744,812.43 9.42
C 制造业 408,526,999.94 32.68
C0
食品 、饮料 94,767,736.41 7.58
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 27,766,800.79 2.22
C5
电子 - -
C6
金属 、非金属 42,014,086.71 3.36
C7
机械 、设备、 仪表 176,039,576.54 14.08
C8
医药 、生物制 品 67,938,799.49 5.44
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 12,200,000.00 0.98
E 建筑业 20,486,644.64 1.64
F 交通运输、 仓储业 21,988,962.06 1.76
G 信息技术业 9,931,182.60 0.79
H 批发和零售 贸易 120,287,405.12 9.62
I 金融、保险 业 271,242,389.88 21.70
J 房地产业 24,199,848.75 1.94
K 社会服务业 11,443,540.00 0.92
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 30,602,561.92 2.45
合计 1,048,654,347.34 83.89
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 601318 中国平安 3,196,614 110,091,386.16 8.81
2 000651 格力电器 5,168,426 89,362,085.54 7.15
3 600016 民生银行 13,999,947 82,459,687.83 6.60
4 601088 中国神华 2,499,855 63,321,327.15 5.07
5 600123 兰花科创 1,399,781 54,423,485.28 4.35
6 000895 双汇发展 729,852 51,053,147.40 4.08
7 601601 中国太保 2,499,909 48,023,251.89 3.84
8 600153 建发股份 5,799,856 37,003,081.28 2.96
9 000527 美的电器 2,999,937 36,719,228.88 2.94
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
37
10 600697 欧亚集团 1,280,328 34,120,741.20 2.73
11 600030 中信证券 3,158,400 30,668,064.00 2.45
12 600415 小商品城 3,903,388 30,602,561.92 2.45
13 000401 冀东水泥 1,799,817 30,002,949.39 2.40
14 000729 燕京啤酒 1,999,857 26,978,070.93 2.16
15 000402 金 融 街 3,999,975 24,199,848.75 1.94
16 002470 金正大 1,800,728 23,103,340.24 1.85
17 000581 威孚高科 600,000 21,534,000.00 1.72
18 000759 中百集团 2,499,832 21,123,580.40 1.69
19 600970 中材国际 1,299,914 20,486,644.64 1.64
20 600161 天坛生物 1,271,646 20,448,067.68 1.64
21 600216 浙江医药 1,000,000 19,890,000.00 1.59
22 601006 大秦铁路 2,273,090 16,957,251.40 1.36
23 002024 苏宁电器 1,999,901 16,879,164.44 1.35
24 600600 青岛啤酒 499,896 16,736,518.08 1.34
25 600276 恒瑞医药 499,909 14,717,320.96 1.18
26 600066 宇通客车 599,951 14,194,840.66 1.14
27 000550 江铃汽车 699,854 13,990,081.46 1.12
28 000423 东阿阿胶 299,963 12,883,410.85 1.03
29 000027 深圳能源 2,000,000 12,200,000.00 0.98
30 000786 北新建材 1,099,921 12,011,137.32 0.96
31 000061 农 产 品 1,000,972 11,160,837.80 0.89
32 600271 航天信息 499,960 9,929,205.60 0.79
33 600054 黄山旅游 400,000 5,940,000.00 0.48
34 000888 峨眉山Ａ 300,000 5,499,000.00 0.44
35 000900 现代投资 399,977 5,031,710.66 0.40
36 002372 伟星新材 299,901 4,663,460.55 0.37
37 002006 精功科技 10,000 236,600.00 0.02
38 300190 维尔利 100 4,540.00 0.00
39 300274 阳光电源 100 2,740.00 0.00
40 300036 超图软件 100 1,977.00 0.00
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 601318 中国平安 138,491,301.38 16.70
2 601088 中国神华 120,293,456.47 14.51
3 600016 民生银行 82,391,541.78 9.94
4 000651 格力电器 78,061,663.45 9.42
5 600123 兰花科创 77,273,349.35 9.32
6 600030 中信证券 76,741,763.37 9.26
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
38
7 000527 美的电器 70,352,510.92 8.49
8 600216 浙江医药 55,830,389.25 6.73
9 000540 中天城投 52,760,925.94 6.36
10 600415 小商品城 51,821,491.67 6.25
11 000895 双汇发展 51,577,204.27 6.22
12 601601 中国太保 50,705,348.54 6.12
13 600153 建发股份 49,750,080.86 6.00
14 000581 威孚高科 45,388,257.37 5.47
15 000063 中兴通讯 43,944,582.11 5.30
16 600970 中材国际 43,899,392.21 5.29
17 600267 海正药业 41,296,723.89 4.98
18 600779 水井坊 37,012,243.97 4.46
19 600809 山西汾酒 35,582,838.46 4.29
20 000759 中百集团 34,143,797.85 4.12
21 600115 东方航空 33,964,346.61 4.10
22 002013 中航精机 33,144,496.90 4.00
23 000800 一汽轿车 32,853,050.17 3.96
24 000002 万 科Ａ 32,706,705.32 3.94
25 000501 鄂武商Ａ 32,375,496.62 3.90
26 000729 燕京啤酒 32,129,150.52 3.88
27 000968 煤 气 化 30,807,503.48 3.72
28 002470 金正大 30,345,733.02 3.66
29 000401 冀东水泥 30,267,904.14 3.65
30 601288 农业银行 30,142,157.06 3.64
31 601101 昊华能源 30,037,193.22 3.62
32 601166 兴业银行 29,940,251.08 3.61
33 000027 深圳能源 27,895,784.64 3.36
34 002006 精功科技 27,568,322.46 3.33
35 600161 天坛生物 27,359,345.73 3.30
36 600276 恒瑞医药 27,237,174.14 3.29
37 000402 金 融 街 26,855,500.08 3.24
38 600697 欧亚集团 25,817,651.04 3.11
39 600266 北京城建 24,359,996.71 2.94
40 600827 友谊股份 22,661,520.00 2.73
41 000423 东阿阿胶 21,261,527.54 2.56
42 000550 江铃汽车 21,111,716.29 2.55
43 601699 潞安环能 20,767,971.36 2.50
44 000680 山推股份 19,729,176.69 2.38
45 600690 青岛海尔 19,613,016.81 2.37
46 600823 世茂股份 19,605,984.50 2.36
47 002181 粤 传 媒 19,441,829.88 2.34
48 300189 神农大丰 19,200,000.00 2.32
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
39
49 601006 大秦铁路 19,095,880.30 2.30
50 600600 青岛啤酒 17,260,351.81 2.08
51 002024 苏宁电器 16,922,586.44 2.04
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 000550 江铃汽车 82,934,364.74 10.00
2 000651 格力电器 60,813,294.05 7.33
3 000540 中天城投 57,052,249.77 6.88
4 601088 中国神华 56,676,486.10 6.84
5 600970 中材国际 53,953,830.38 6.51
6 600266 北京城建 51,063,365.89 6.16
7 601288 农业银行 50,243,785.40 6.06
8 000527 美的电器 46,460,533.34 5.60
9 000581 威孚高科 44,178,493.36 5.33
10 600216 浙江医药 42,747,725.76 5.16
11 600267 海正药业 41,218,964.19 4.97
12 600809 山西汾酒 41,141,514.11 4.96
13 000895 双汇发展 40,289,589.40 4.86
14 600779 水井坊 38,709,193.98 4.67
15 600823 世茂股份 38,376,972.43 4.63
16 002013 中航精机 37,864,515.30 4.57
17 600030 中信证券 35,292,299.15 4.26
18 000968 煤 气 化 34,114,782.91 4.11
19 000063 中兴通讯 34,069,671.42 4.11
20 000501 鄂武商Ａ 33,325,023.78 4.02
21 600631 百联股份
31,462,182.06 3.79
22 000002 万 科Ａ 30,700,634.26 3.70
23 600115 东方航空 30,064,306.35 3.63
24 002006 精功科技 28,691,568.63 3.46
25 601101 昊华能源 27,372,551.18 3.30
26 601601 中国太保 26,706,549.77 3.22
27 002024 苏宁电器 26,173,519.79 3.16
28 601166 兴业银行 25,287,918.70 3.05
29 000755 山西三维 24,446,300.18 2.95
30 000800 一汽轿车 22,677,415.29 2.74
31 000921 ST 科 龙 21,881,808.79 2.64
32 002181 粤 传 媒 21,402,181.15 2.58
33 000961 中南建设 20,911,444.33 2.52
34 601699 潞安环能 20,602,668.85 2.48
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
40
35 600312 平高电气 20,126,332.59 2.43
36 600827 友谊股份 19,755,809.47 2.38
37 600690 青岛海尔 19,713,871.32 2.38
38 600000 浦发银行 18,385,723.24 2.22
39 002279 久其软件 18,222,356.89 2.20
40 002033 丽江旅游 18,007,355.87 2.17
41 000680 山推股份 17,695,034.83 2.13
42 002001 新 和 成 17,449,706.31 2.10
43 000960 锡业股份 17,298,162.36 2.09
44 601006 大秦铁路 16,961,880.00 2.05
45 000060 中金岭南 16,952,275.11 2.04
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额
2,650,398,284.80
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,093,944,655.98
注： 本项 “买 入股票成 本”、 “卖 出股票收 入”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票
8.9.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 588,181.92
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
41
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,013.87
5 应收申购款 186,251.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 820,447.64
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
47,169
26,741.43 646,473,249.36 51.25% 614,893,493.73 48.75%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 386,564.66 0.03%
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2008 年5 月28 日)基 金份额总 额 477,303,148.76
本报告期期 初基金份 额总额 596,696,088.73
本报告期基 金总申购 份额 1,304,577,420.08
减：本报告 期基金总 赎回份额 639,906,765.72
本报告期基 金拆分变 动份额 -
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
42
本报告期期 末基金份 额总额 1,261,366,743.09
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
1） 基金管理人于2011 年7 月30 日发布了 《博 时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ，肖风先生不再担任博时基金管理有限公司总经理职务。
2）基金管理人于 2011 年 10 月 28 日发布了《 博时基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》 ， 经博时基金管理有限公司董事会会议审议并通过， 并经中国证券监督管理委员
会证监许可 【2011】1710 号文核准批复 ， 博时 基金管理有限公司聘任何宝担任博时基金管理
有限公司总经理。
3）本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为
中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持 工作） ， 其任职资格已经中国证监会审核批准 （ 证
监许可〔2011〕115 号） ，解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
4） 本基金托管人2011 年1 月31 日发布任免通 知， 解聘李春信中国建设银行投资托管服
务部副总经理职务。
5） 本基金托管人2011 年10 月24 日发布任免 通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管
服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费100,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情 况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
43
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
高华证券
1
15,442,055.16
0.33% 12,546.67
0.33%
长城证券
1
13,907,500.04
0.30% 9,039.46
0.24%
新增
东方证券
2
612,754,525.30
13.09% 379,178.75
10.11%
新增1
个
大通证券
1
121,681,607.69
2.60% 79,092.79
2.11%
广发证券
1
19,370,639.07
0.41% 15,738.80
0.42%
新增
国泰君安
4
13,796,335.14
0.29% 11,727.30
0.31%
新增2
个
中投证券
2
878,453,961.97
18.77%
717,943.18
19.15%
新增2
个
山西证券
2
853,586,115.05
18.24% 716,367.57
19.11%
新增2
个
中金公司
2
379,588,923.79
8.11% 308,418.29
8.23%
新增1
个
招商证券
1
80,940,000.50
1.73% 65,764.90
1.75%
中信证券
2
1,690,298,237.07
36.12%
1,433,529.22
38.23%
新增1
个
爱建证券
1
- - - -
华宝证券
1
- - - -
华泰证券
1
- - - -
申银万国
1
- - - -
齐鲁证券 - - - - - 撤销
华龙证券 - - - - - 撤销
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
44
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 参加 浙商银
行股份有限 公司网上 银行申购 业务与定 期定额申 购业 务费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-12-30
2
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 参加 深圳发
展银行股份 有限公司 定期定额 投资业务 与网上及 电话 银行申
购业务费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-12-30
3
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 参加 华夏银
行股份有限 公司网上 银行申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-12-30
4
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 中国工
商银行股份 有限公司 “2012 倾心 回馈” 基金 定期定额 投资业务
申购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-12-30
5
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 中国农
业银行股份 有限公司 网上银行 申购费率 优惠活动 的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-12-30
6
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加中国 民族证券 有限 责任公
司为代销机 构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-12-8
7
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的“11 国债 13”和
“11 国债08 ”估值方 法变更的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-11-24
8
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加重庆 银行股份 有限 公司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-11-11
9
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加河北 银行股份 有限 公司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-10-27
10
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加青岛 银行股份 有限 公司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-10-14
11
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加五矿 证券有限 公司 为代销
机构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-8-3
12
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加东莞 农村商业 银行 股份有
限公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-7-29
13
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加中 信银 行股份
有限公司网 上银行、 手机银行 申购费率 优惠活动 的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-7-2
14
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金继续参 加交 通银行
股份有限公 司网上及 手机银行 申购业务 费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-6-30
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
45
15
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加北京 农村商业 银行 股份有
限公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-6-15
16
博时基金管 理有限公 司关于直 销电话交 易业务开 通电 话支付
功能的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-5-23
17
博时基金管 理有限公 司关于开 通直销网 上交易认 购计 划业务
的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-5-23
18
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加哈尔 滨银行股 份有 限公司
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-5-13
19 博时基金管 理有限公 司关于固 有资金投 资的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-4-27
20
关于博时旗 下开放式 基金参加 大连银行 股份有限 公司 网上银
行申购业务 及定期定 额投资业 务申购费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-4-25
21
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的“ 双汇发 展”恢复
使用收盘价 估值的提 示性公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-4-21
22
博时基金管 理有限公 司旗下部 分开放式 基金增加 财富 证券有
限责任公司 为代销机 构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-4-12
23
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加中 国工 商银行
股份有限公 司个人电 子银行基 金申购费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-4-8
24
关于博时旗 下开放式 基金参加 华夏银行 股份有限 公司 网上银
行申购业务 及定期定 额投资业 务申购费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-4-1
25
博时基金管 理有限公 司增加山 西证券股 份有限公 司为 代销机
构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-3-22
26
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的“ 双汇发 展”估值
方法调整的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-3-19
27
博时基金管 理有限公 司增加浙 江稠州商 业银行股 份有 限公司
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-3-15
28
博时基金管 理有限公 司增加东 北证券股 份有限公 司为 代销机
构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-3-15
29
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 汉口银
行股份有限 公司网上 银行申购 费率与定 期定额申 购费 率优惠
活动的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-3-15
30
博时基金管 理有限公 司增加财 达证券有 限责任公 司为 代销机
构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-2-22
31
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 深圳农
村商业银行 股份有限 公司定期 定额投资 业务费率 优惠 活动的
公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-1-20
32 博时特许价 值股票型 证券投资 基金分红 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2011-1-17
§12 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
2011 年10 月28 日， 托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于董事长辞任的公告， 根
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2011 年 年度 报告
46
据国家金融工作的需要， 郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司 （ “本行” ） 董事会 （ “董
事会” ）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》
等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于董事长任职的公告，自
2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任本行 董事长、执行董事。
§13 备查 文件 目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时特许价值股票型证券投资基金设立的文件
13.1.2《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》
13.1.3《博时特许价值股票型证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时特许价值股票型证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时特许价值股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 3 月 28 日
